一、上游半导体设备： 1、刻蚀机：北方华创、中微公司； 2、光刻机：上微集团、华卓清科； 3、PVD：北方华创； 4、CVD：北方华创、中微公司、沈阳拓荆； 5、离子注入：中科信、万业企业； 6、炉管设备：北方华创、晶盛机电； 7

材料和设备是半导体产业的基石，一代技术依赖于一代工艺，一代工艺依赖一代材料和设备来实现。半导体材料处于整个半导体产业链的上游环节，对半导体产业发展起着重要支撑作用，具有产业规模大、细分行业多、技术门槛高、研发投入大、研发周期长等特点。半导体材料行业又因其具有极大的附加值和特有的产业生态支撑作用而往往

大卫：很多时候创造的第一步就是毁灭。工程师：所谓的“毁灭”并不是真的毁灭，而是再生。“死亡是旧生命的终点，也是新生命的开始。”-----------------------------------------------------------------------《普罗米修斯》2023年3月人类

一图文秒懂存储芯片什么是存储芯片存储芯片，是嵌入式系统芯片的概念在存储行业的具体应用。因此，无论是系统芯片还是存储芯片，都是通过在单一芯片中嵌入软件，实现多功能和高性能，以及对多种协议、多种硬件和不同应用的支持。储单元可以存储一个比特（bit）的信息，即0或1。存储芯片的容量可以根据存储单元的数量来

【民生电子】不破不立，美光大涨看国产存储投资机遇 美光今日发布FY23Q2财报（12月2日-3月2日） →【收入】36.93亿美元，QoQ-9.6%，YoY-52.6% →【净利】亏损23.12亿美元，20年来最大季度亏损！ →【库存】减值14亿美元，预计下个季度减值5亿美元 #下游市场： 🔺

周四舆情热度：①存储芯片-国金电子：关注顺周期的存储板块拐点及看好AI带来大容量存储的长期需求（兆易创新、德明利、江波龙、佰维存储、澜起科技等）；②边缘算力-海通科技：算力落地还需硬件支持，AI­oT等边缘算力场景有望极大丰富（芯原股份、瑞芯微、全志科技、晶晨股份、乐鑫科技等）；③华为充电桩-华为发

主要内容： 建筑建材：过去十年一带一路有没有取得成就？ 有成就，2013年一带一路战略提出“六廊六路”主干线，围绕中南亚、中东、中亚、非洲拉美布局，现在主干线很多都通车了。 有什么问题？ 问题在于相关公司没有兑现很多业绩，如中国建筑、中国中铁、中国交建没有海外业务带来业绩爆发式增长，主要是因为一带一

【板块】半导体芯片产业链【分类】芯片从设计到出厂的核心环节主要包括 6 个部分：（1）设计软件，芯片设计软件是芯片公司设计芯片结构的关键工具，目前芯片的结构设计主要依靠 EDA（电子设计自动化）软件来完成；➡️上游芯片设计产业链：韦尔股份，汇顶科技，澜起科技，兆易创新，卓胜微，紫光国微，圣邦股份，北

电力股普涨，我们认为原因主要有二，一是市场传闻澳煤进口现已全部放开，基本面改善持续催化；二是中特估值浪潮下对估值的提振。基本面上，火电业绩反转 绿电成长修复确定性强。火电企业Q1有望转盈。23年五大电长协煤签约/履约率均达到90%以上，同比去年明显提升。进口煤上，在澳煤进口全部放开，叠加今年印尼煤价

电力股普涨，我们认为原因主要有二，一是市场传闻澳煤进口现已全部放开，基本面改善持续催化；二是中特估值浪潮下对估值的提振。基本面上，火电业绩反转 绿电成长修复确定性强。火电企业Q1有望转盈。23年五大电长协煤签约/履约率均达到90%以上，同比去年明显提升。进口煤上，在澳煤进口全部放开，叠加今年印尼煤价

近期，国办印发《中医药振兴发展重大工程实施方案》，积极应对人口老龄化，发展中医药老年健康服务。方案提出，开展智慧中医医院建设、中医医院信息化基础达标建设；各地要支持组建区域中西医协同医疗联合体，将中西医结合工作纳入医院等级评审和绩效考核；加快促进中药材种业发展，大力推进中药材规范种植。近年来，国家顶

1、个股（不分先后） 铁科轨道：公司产能提升5倍，市场迎来爆发 ◇国产替代：公司已掌握了高铁扣件设计、制造和检测等核心技术，该技术打破了国外厂商对高铁轨道核心部件的垄断局面，此前外资扣件单价超过1000元/套，国产化后再250-300元/套。目前只有6家公司可以做高铁扣件，分别为外

材料和设备是半导体产业的基石，一代技术依赖于一代工艺，一代工艺依赖一代材料和设备来实现。半导体材料处于整个半导体产业链的上游环节，对半导体产业发展起着重要支撑作用，具有产业规模大、细分行业多、技术门槛高、研发投入大、研发周期长等特点。半导体材料行业又因其具有极大的附加值和特有的产业生态支撑作用而往往

【中金军工】国企改革有望加速，重视板块中长期机会 本期（1.28-2.11）上证综指下跌0.13%，创业板指数下跌1.58%，国防军工指数（中信）上涨3.34%，跑赢上证指数3.47个百分点，跑赢创业板4.92个百分点，本期涨幅行业排名第9/29。。 中航电测或催化板块交易情绪，板块国企改革有

一、建筑行业的利润和估值我们分析任何一个行业，都是要分析三个要素：利润、估值、趋势。其中利润和估值是核心，趋势是催化剂的理由。绝大部分投资者聚焦于趋势，而不是从利润和估值出发，注定着他们是趋势投资者，趋势投资有自身的优势，但是也有自身的问题。讲茅台如何的好，反映到利润表上，无非就是未来和万科一样的利

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大卫：很多时候创造的第一步就是毁灭。工程师：所谓的“毁灭”并不是真的毁灭，而是再生。“死亡是旧生命的终点，也是新生命的开始。”-----------------------------------------------------------------------《普罗米修斯》2023年3月人类

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【板块】半导体芯片产业链【分类】芯片从设计到出厂的核心环节主要包括 6 个部分：（1）设计软件，芯片设计软件是芯片公司设计芯片结构的关键工具，目前芯片的结构设计主要依靠 EDA（电子设计自动化）软件来完成；➡️上游芯片设计产业链：韦尔股份，汇顶科技，澜起科技，兆易创新，卓胜微，紫光国微，圣邦股份，北

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1、个股（不分先后） 铁科轨道：公司产能提升5倍，市场迎来爆发 ◇国产替代：公司已掌握了高铁扣件设计、制造和检测等核心技术，该技术打破了国外厂商对高铁轨道核心部件的垄断局面，此前外资扣件单价超过1000元/套，国产化后再250-300元/套。目前只有6家公司可以做高铁扣件，分别为外

材料和设备是半导体产业的基石，一代技术依赖于一代工艺，一代工艺依赖一代材料和设备来实现。半导体材料处于整个半导体产业链的上游环节，对半导体产业发展起着重要支撑作用，具有产业规模大、细分行业多、技术门槛高、研发投入大、研发周期长等特点。半导体材料行业又因其具有极大的附加值和特有的产业生态支撑作用而往往

【中金军工】国企改革有望加速，重视板块中长期机会 本期（1.28-2.11）上证综指下跌0.13%，创业板指数下跌1.58%，国防军工指数（中信）上涨3.34%，跑赢上证指数3.47个百分点，跑赢创业板4.92个百分点，本期涨幅行业排名第9/29。。 中航电测或催化板块交易情绪，板块国企改革有

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材料和设备是半导体产业的基石，一代技术依赖于一代工艺，一代工艺依赖一代材料和设备来实现。半导体材料处于整个半导体产业链的上游环节，对半导体产业发展起着重要支撑作用，具有产业规模大、细分行业多、技术门槛高、研发投入大、研发周期长等特点。半导体材料行业又因其具有极大的附加值和特有的产业生态支撑作用而往往

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【板块】半导体芯片产业链【分类】芯片从设计到出厂的核心环节主要包括 6 个部分：（1）设计软件，芯片设计软件是芯片公司设计芯片结构的关键工具，目前芯片的结构设计主要依靠 EDA（电子设计自动化）软件来完成；➡️上游芯片设计产业链：韦尔股份，汇顶科技，澜起科技，兆易创新，卓胜微，紫光国微，圣邦股份，北

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材料和设备是半导体产业的基石，一代技术依赖于一代工艺，一代工艺依赖一代材料和设备来实现。半导体材料处于整个半导体产业链的上游环节，对半导体产业发展起着重要支撑作用，具有产业规模大、细分行业多、技术门槛高、研发投入大、研发周期长等特点。半导体材料行业又因其具有极大的附加值和特有的产业生态支撑作用而往往

【中金军工】国企改革有望加速，重视板块中长期机会 本期（1.28-2.11）上证综指下跌0.13%，创业板指数下跌1.58%，国防军工指数（中信）上涨3.34%，跑赢上证指数3.47个百分点，跑赢创业板4.92个百分点，本期涨幅行业排名第9/29。。 中航电测或催化板块交易情绪，板块国企改革有

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