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瞪羚社(dlcap2019)
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-11-20 22:30:06
国产分子在海外成为王炸
近日,BionTech在完成普米斯双抗的BD交易后选择了更进一步:彻底收购了普米斯这家中国的多抗biotech。宣布收购的次日,BioNTech紧锣密鼓的举办了2024年研发日,汇报的大部分篇幅在描摹之后围绕普米斯研发的双抗PM8002为核心的癌症治疗战略,明确了收购PM8002是公司未来战略蓝图上浓墨重彩的一笔。 从研发日的汇报以及收购公告发出的时间差来看,本次收购显然是做了充足的准备;那么,这家靠新冠成就biopharma的公司之后有着怎样的计划,普米斯的双抗PM8002又会承担BionTe
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康方生物
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康宁杰瑞制药-B
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吉利德科学公司
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-11-20 22:29:27
双抗后,下一个国产BD风口
继ADC之后,PD-(L)1/VEGF双抗、CD3/“X”双抗、B细胞耗竭策略双抗等领域BD交易火热。 双抗为什么会一下子火热起来?PD-(L)1/VEGF双抗是基于康方生物AK112在国内和K药头对头取得的成功和其背后可蚕食K药迭代大适应症市场,而CD3/“X”双抗则是基于其广阔的适应症拓展潜力,除了血液瘤之外,还有自免、实体瘤等巨大的待扩展市场。 拥有巨大的待扩展市场的新型药物,可不只有双抗,还有一个“尘封”多年的领域,细胞治疗。近日,科济药业凭借着其通用CAR-T疗法的初步研究者发起的临床
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科济药业-B
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阿斯利康公司
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香雪制药
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-11-20 22:28:46
药王放了个大
MNC为了对冲重磅产品的销售峰值可以有多拼? 别人拼不拼不知道,但当今药王的拥有者默沙东是拼了。K药的核心专利将于2028年到期,为了延缓K药的专利悬崖,默沙东先是All in了“IO+ADC”组合布局,花费大价钱引进第一三共、科伦博泰ADC管线,近期又为了抵御PD-(L)1/VEGF双抗的迭代,耗费不菲的资金拿下礼新医药PD-1/VEGF双抗权益。 如今,默沙东又为K药开辟了“新战场”。11月19日,默沙东宣布皮下注射剂MK-3475A治疗转移性非小细胞肺癌(NSCLC)关键性三期MK-347
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来凯医药-B
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康宁杰瑞制药-B
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默沙东集团
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瞪羚社·社长
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2024-11-13 20:11:46
一哥的业绩,投资人不买账
11月21日晚,百济神州发布了2024年三季报:公司在第三季度实现营业收入10.02亿美元,其中产品收入9.93亿美元(同比增长66.88%、环比增长7.87%),无论是泽布替尼还是替雷利珠单抗都实现高速的同比增长和稳健的环比增长。同时,公司第三季度净利润为2.15亿美元,主要由于与BMS-Celgene达成和解及终止协议带来的非现金收入3.63亿美元;经调整经营利润为6563万美元(去年同期为-1634万美元),GAAP经营利润为-1.2亿美元。 按理说,百济神州拳头产品取得强势的增长且公司非
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百济神州
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百济神州
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百济神州公司
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下海干活的机构
2024-11-11 18:50:21
特朗普赢了,药明康德能赢吗?
随着最新一届美国大选结果出炉,共和党总统候选人特朗普即将重任美国总统,其所奉行的“美国优先”原则让部分医药产业人士对《生物安全法案》草案前景和其中提及的公司又担忧了起来。 实则不必。 作为拜登政府的政策遗产,共和党人特朗普对这项法案能有多“上心”,目前还是个未知数。而且,在此之前,许多法律及医药行业人士都已经给出判断:无论是看所剩时间,还是观察参众议院持续分化的内部立场,法案草案最终通过的概率都很低;一旦今年未能通过,草案就将随着国会更替而“失效”,之后又要从长计议;而即使通过,由于草案摇摆修改
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药明康德
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药明康德
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药明生物
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瞪羚社·社长
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2024-10-30 19:59:43
国产新药爆红
无心插柳柳成荫。 TCE双抗出海在近期迎来“爆红”,被MNC买家们重点青睐和押注的方向,不是过去研发者们重点突破的肿瘤方向,而是在自免领域。 今年8月以来,国内Biotech分别完成了有关于四项与自免方向有关的TCE双抗BD交易,包括嘉和生物(CD3/CD20双抗)、岸迈生物(BCMA/CD3双抗)的Newco交易,还有就是同润生物和默沙东达成CD3/CD19双抗的巨额交易,以及GSK收购恩沐生物的CD3/CD19/CD20三抗CMG1A46的最新合作。 其中诞生了在国内Biotech出海史上两
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CULLINANTHERAPEUTICS,INC.
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恒瑞医药
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神州细胞
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瞪羚社·社长
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2024-10-29 20:12:00
最强GLP-1狠踩油门
谁能取代司美格鲁肽? 司美格鲁肽作为当前减肥药物市场的基石,当然会像PD-1里的K药一样被作为对照的“标准”。对司美格鲁肽的“迭代”,不同研发者有不同的思路,可谓是八仙过海各显神通,最常见的思路当然是从卷双靶点开始。 与礼来有关的两大进度居前的双靶点管线替尔泊肽和玛氏度肽,第二靶点分别选的是GIPR、GCGR。在再下一层的梯队中,礼来的三靶点药物Retatrutide刚刚开启头对头替尔泊肽的III期临床。诺和诺德的方向则为胰淀素,一边开发复方制剂Cagrisema,一边开辟双靶点——胰淀素GLP
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礼来公司
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恒瑞医药
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博瑞医药
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瞪羚社·社长
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2024-10-28 23:15:08
卖水人开始反转
“春江水暖鸭先知”,基金出现押注卖水人赛道的趋势。 尽管在国泰君安统计的医药基金重仓股统计数据中,公募基金医药重仓股持仓占比仅仅是微涨而未见显著提升,但存量资金在医药行业内出现了较为显著的调动。 据海通医药统计,相比2024Q2,2024Q3公募基金医疗研发外包板块的重仓持股市值增加了约150亿元,仅次于化学制剂的170亿元。 恰逢近几个交易日,一些卖水人上市公司股价出现异动,部分公司累计反弹幅度超过30%,例如博腾股份、奥浦迈等。于是乎,值得思考一个问题:卖水人的进攻/反转时刻是否到来?不妨从
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皓元医药
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博腾股份
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瞪羚社·社长
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2024-10-23 20:19:06
下一个艾力斯?小Biotech弹性巨大
第三代EGFR-TKI的国产替代红利正在消逝。 现如今,国内三代EGFR-TKI已达到百亿市场规模,而三代EGFR-TKI市占率在2023年达到80%,大的增量大概率只能依靠EGFR市场规模的增长来实现,而替代一二代EGFR-TKI的规模比较有限。更直观的是,作为三代EGFR-TKI龙头厂商的艾力斯,最近一个季度的业绩增速正在放缓,同时公司正在积极BD引进新品种,为公司增加新的增长曲线。 继续三代EGFR-TKI后,下一个流淌着奶与蜜的创新药商业化放量红利市场在哪里? 答案是EGFR-TKI的好
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首药控股
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广生堂
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辉瑞制药公司
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瞪羚社·社长
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2024-10-22 23:47:38
药物黑洞爆发前夜
2024年,CNS(中枢神经系统)领域里程碑事件频发。 阿兹海默症(AD)领域,仑卡奈单抗今年五月获得FDA投票表决通过,正式进入阿兹海默治疗的广大市场。帕金森领域,AAV疗法正在崭露头角,MeiraGTx 宣布了其帕金森管线AAV-GAD的II期临床最新数据,赢得了投资者更加乐观的预期。 虽然目前国外和国内在CNS的管线进度看起来似乎有一定的差距,但并非没有药企在追赶。在肿瘤之外的领域,国内和国际之间技术差异的一步步缩小是大趋势所在,CNS领域也不会例外。 01 向阿兹海默宣战 AD的发病机制
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恒瑞医药
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礼来公司
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康诺亚-B
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-10-21 20:04:26
下一个国产大药
一座新世界的大门被打开。 10月19日,安斯泰来宣布美国FDA已批准其靶向Claudin18.2(CLDN18.2)抗体Zolbetuximab(佐妥昔单抗)与含氟嘧啶和铂类化疗方案联合,用于一线治疗局部晚期不可切除或转移性、HER2阴性的胃癌或胃食管结合部腺癌成人患者。 据安斯泰来内部预测,Zolbetuximab将2030年销售峰值达到1000亿日元-2000亿日元之间(6.67-13.34亿美元)。 这是全球首款获得FDA批准的Claudin18.2靶向药物,寓意重大,同样也牵引出其背后蕴
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奥赛康
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康诺亚-B
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信达生物
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-10-17 23:02:57
药王被围殴
药王正在被各大新型疗法群起而攻。 K药遍布实体瘤的一线疗法,自然头对头K药成为了如今的潮流。前有信达的信迪利单抗早早进行尝试,并在II期临床——CTONG1901做出了微弱的优势,后有各个双抗摩拳擦掌“枕戈待旦”,除了AK112外,也不乏其它靶点的双抗下了头对头的决心。 头对头优效数据本身便是迭代的最硬证据,现如今迭代速度如此之快的情况下,一个趋势值得着重思考:新时代的双抗,有成为新药王的潜力吗? 01 单抗头对头——证明自身高于基准线 K药目前被批了多少项适应症?截至2024年6月17日,在美
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康方生物
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信达生物
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默沙东集团
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-10-16 20:19:13
癌王裂口,Biotech龙头刮中大彩票
继艾加莫德之后,再鼎医药又一个重磅产品迎来破局。 10月15日晚,再鼎合作伙伴Novocure宣布FDA批准其肿瘤电场疗法Optune Lua(TTFields)与PD-1/PD-L1或多西他赛用于治疗铂类化疗耐药进展后的转移性非小细胞肺癌(NSCLC)。 消息发布后,Novocure股价大涨10.71%,盘后大涨24.02%。 Novocure急需一个新的市场增长点,公司收入连续3年收入停滞在5亿美元的量级,主要原因在于TTFields先后获批一线治疗胶质母细胞瘤、一线治疗局部晚期或转移性恶性
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再鼎医药
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再鼎医药
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-09-30 20:20:49
牛市创新药弹性第一股
创新药“一姐”康方生物奉行长期主义,真正用技术做价值爆款。目前,“一姐”已经通过AK112这条爆款管线获得了充足的市值拉升,获得了其目前应有的回报和投资者的认同。市场投资者,已经可以开始在偏早期的biotech中寻找下一个康方生物了。 有现成的BD,有即将商业化的差异化竞争单品,有技术极其前沿的研发平台,几项buff叠加起来,让宜明昂科有成为下一个康方生物的巨大潜力。 而更重要的是,目前宜明昂科的估值大概率还远远配不上它的基本面。 01 多重buff的优质biotech 前段时间,在《创新药景气
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宜明昂科-B
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康方生物
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-09-25 17:48:26
高股息低估龙头,撞上政策审美
什么医药公司会在这一波的复苏行情中最强?答案是,符合“政策审美”的公司。 最符合政策审美的,无疑是拥有高股息的优质药企,央妈已经准备好了“工具箱”。新出台的股票回购专项贷款政策,对于高股息公司而言,如果公司的股息足够高,那么贷款成本可以轻松覆盖,可等同于央妈提供这么一个池子让有意愿的公司下场买股票,直接为上市公司提供了低/无风险套利工具。 从今日市场呈现出的强势公司来看,除了高股息这一特征以外,大股东在公司的持股比例高亦然重要(能够实现收益最大化且成本更低),以及公司的回购意愿也被考量在内。 以
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百洋医药
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国产分子在海外成为王炸
近日,BionTech在完成普米斯双抗的BD交易后选择了更进一步:彻底收购了普米斯这家中国的多抗biotech。宣布收购的次日,BioNTech紧锣密鼓的举办了2024年研发日,汇报的大部分篇幅在描摹之后围绕普米斯研发的双抗PM8002为核心的癌症治疗战略,明确了收购PM8002是公司未来战略蓝图上浓墨重彩的一笔。 从研发日的汇报以及收购公告发出的时间差来看,本次收购显然是做了充足的准备;那么,这家靠新冠成就biopharma的公司之后有着怎样的计划,普米斯的双抗PM8002又会承担BionTe
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双抗后,下一个国产BD风口
继ADC之后,PD-(L)1/VEGF双抗、CD3/“X”双抗、B细胞耗竭策略双抗等领域BD交易火热。 双抗为什么会一下子火热起来?PD-(L)1/VEGF双抗是基于康方生物AK112在国内和K药头对头取得的成功和其背后可蚕食K药迭代大适应症市场,而CD3/“X”双抗则是基于其广阔的适应症拓展潜力,除了血液瘤之外,还有自免、实体瘤等巨大的待扩展市场。 拥有巨大的待扩展市场的新型药物,可不只有双抗,还有一个“尘封”多年的领域,细胞治疗。近日,科济药业凭借着其通用CAR-T疗法的初步研究者发起的临床
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药王放了个大
MNC为了对冲重磅产品的销售峰值可以有多拼? 别人拼不拼不知道,但当今药王的拥有者默沙东是拼了。K药的核心专利将于2028年到期,为了延缓K药的专利悬崖,默沙东先是All in了“IO+ADC”组合布局,花费大价钱引进第一三共、科伦博泰ADC管线,近期又为了抵御PD-(L)1/VEGF双抗的迭代,耗费不菲的资金拿下礼新医药PD-1/VEGF双抗权益。 如今,默沙东又为K药开辟了“新战场”。11月19日,默沙东宣布皮下注射剂MK-3475A治疗转移性非小细胞肺癌(NSCLC)关键性三期MK-347
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一哥的业绩,投资人不买账
11月21日晚,百济神州发布了2024年三季报:公司在第三季度实现营业收入10.02亿美元,其中产品收入9.93亿美元(同比增长66.88%、环比增长7.87%),无论是泽布替尼还是替雷利珠单抗都实现高速的同比增长和稳健的环比增长。同时,公司第三季度净利润为2.15亿美元,主要由于与BMS-Celgene达成和解及终止协议带来的非现金收入3.63亿美元;经调整经营利润为6563万美元(去年同期为-1634万美元),GAAP经营利润为-1.2亿美元。 按理说,百济神州拳头产品取得强势的增长且公司非
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特朗普赢了,药明康德能赢吗?
随着最新一届美国大选结果出炉,共和党总统候选人特朗普即将重任美国总统,其所奉行的“美国优先”原则让部分医药产业人士对《生物安全法案》草案前景和其中提及的公司又担忧了起来。 实则不必。 作为拜登政府的政策遗产,共和党人特朗普对这项法案能有多“上心”,目前还是个未知数。而且,在此之前,许多法律及医药行业人士都已经给出判断:无论是看所剩时间,还是观察参众议院持续分化的内部立场,法案草案最终通过的概率都很低;一旦今年未能通过,草案就将随着国会更替而“失效”,之后又要从长计议;而即使通过,由于草案摇摆修改
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国产新药爆红
无心插柳柳成荫。 TCE双抗出海在近期迎来“爆红”,被MNC买家们重点青睐和押注的方向,不是过去研发者们重点突破的肿瘤方向,而是在自免领域。 今年8月以来,国内Biotech分别完成了有关于四项与自免方向有关的TCE双抗BD交易,包括嘉和生物(CD3/CD20双抗)、岸迈生物(BCMA/CD3双抗)的Newco交易,还有就是同润生物和默沙东达成CD3/CD19双抗的巨额交易,以及GSK收购恩沐生物的CD3/CD19/CD20三抗CMG1A46的最新合作。 其中诞生了在国内Biotech出海史上两
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最强GLP-1狠踩油门
谁能取代司美格鲁肽? 司美格鲁肽作为当前减肥药物市场的基石,当然会像PD-1里的K药一样被作为对照的“标准”。对司美格鲁肽的“迭代”,不同研发者有不同的思路,可谓是八仙过海各显神通,最常见的思路当然是从卷双靶点开始。 与礼来有关的两大进度居前的双靶点管线替尔泊肽和玛氏度肽,第二靶点分别选的是GIPR、GCGR。在再下一层的梯队中,礼来的三靶点药物Retatrutide刚刚开启头对头替尔泊肽的III期临床。诺和诺德的方向则为胰淀素,一边开发复方制剂Cagrisema,一边开辟双靶点——胰淀素GLP
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卖水人开始反转
“春江水暖鸭先知”,基金出现押注卖水人赛道的趋势。 尽管在国泰君安统计的医药基金重仓股统计数据中,公募基金医药重仓股持仓占比仅仅是微涨而未见显著提升,但存量资金在医药行业内出现了较为显著的调动。 据海通医药统计,相比2024Q2,2024Q3公募基金医疗研发外包板块的重仓持股市值增加了约150亿元,仅次于化学制剂的170亿元。 恰逢近几个交易日,一些卖水人上市公司股价出现异动,部分公司累计反弹幅度超过30%,例如博腾股份、奥浦迈等。于是乎,值得思考一个问题:卖水人的进攻/反转时刻是否到来?不妨从
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下一个艾力斯?小Biotech弹性巨大
第三代EGFR-TKI的国产替代红利正在消逝。 现如今,国内三代EGFR-TKI已达到百亿市场规模,而三代EGFR-TKI市占率在2023年达到80%,大的增量大概率只能依靠EGFR市场规模的增长来实现,而替代一二代EGFR-TKI的规模比较有限。更直观的是,作为三代EGFR-TKI龙头厂商的艾力斯,最近一个季度的业绩增速正在放缓,同时公司正在积极BD引进新品种,为公司增加新的增长曲线。 继续三代EGFR-TKI后,下一个流淌着奶与蜜的创新药商业化放量红利市场在哪里? 答案是EGFR-TKI的好
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药物黑洞爆发前夜
2024年,CNS(中枢神经系统)领域里程碑事件频发。 阿兹海默症(AD)领域,仑卡奈单抗今年五月获得FDA投票表决通过,正式进入阿兹海默治疗的广大市场。帕金森领域,AAV疗法正在崭露头角,MeiraGTx 宣布了其帕金森管线AAV-GAD的II期临床最新数据,赢得了投资者更加乐观的预期。 虽然目前国外和国内在CNS的管线进度看起来似乎有一定的差距,但并非没有药企在追赶。在肿瘤之外的领域,国内和国际之间技术差异的一步步缩小是大趋势所在,CNS领域也不会例外。 01 向阿兹海默宣战 AD的发病机制
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下一个国产大药
一座新世界的大门被打开。 10月19日,安斯泰来宣布美国FDA已批准其靶向Claudin18.2(CLDN18.2)抗体Zolbetuximab(佐妥昔单抗)与含氟嘧啶和铂类化疗方案联合,用于一线治疗局部晚期不可切除或转移性、HER2阴性的胃癌或胃食管结合部腺癌成人患者。 据安斯泰来内部预测,Zolbetuximab将2030年销售峰值达到1000亿日元-2000亿日元之间(6.67-13.34亿美元)。 这是全球首款获得FDA批准的Claudin18.2靶向药物,寓意重大,同样也牵引出其背后蕴
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药王被围殴
药王正在被各大新型疗法群起而攻。 K药遍布实体瘤的一线疗法,自然头对头K药成为了如今的潮流。前有信达的信迪利单抗早早进行尝试,并在II期临床——CTONG1901做出了微弱的优势,后有各个双抗摩拳擦掌“枕戈待旦”,除了AK112外,也不乏其它靶点的双抗下了头对头的决心。 头对头优效数据本身便是迭代的最硬证据,现如今迭代速度如此之快的情况下,一个趋势值得着重思考:新时代的双抗,有成为新药王的潜力吗? 01 单抗头对头——证明自身高于基准线 K药目前被批了多少项适应症?截至2024年6月17日,在美
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癌王裂口,Biotech龙头刮中大彩票
继艾加莫德之后,再鼎医药又一个重磅产品迎来破局。 10月15日晚,再鼎合作伙伴Novocure宣布FDA批准其肿瘤电场疗法Optune Lua(TTFields)与PD-1/PD-L1或多西他赛用于治疗铂类化疗耐药进展后的转移性非小细胞肺癌(NSCLC)。 消息发布后,Novocure股价大涨10.71%,盘后大涨24.02%。 Novocure急需一个新的市场增长点,公司收入连续3年收入停滞在5亿美元的量级,主要原因在于TTFields先后获批一线治疗胶质母细胞瘤、一线治疗局部晚期或转移性恶性
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牛市创新药弹性第一股
创新药“一姐”康方生物奉行长期主义,真正用技术做价值爆款。目前,“一姐”已经通过AK112这条爆款管线获得了充足的市值拉升,获得了其目前应有的回报和投资者的认同。市场投资者,已经可以开始在偏早期的biotech中寻找下一个康方生物了。 有现成的BD,有即将商业化的差异化竞争单品,有技术极其前沿的研发平台,几项buff叠加起来,让宜明昂科有成为下一个康方生物的巨大潜力。 而更重要的是,目前宜明昂科的估值大概率还远远配不上它的基本面。 01 多重buff的优质biotech 前段时间,在《创新药景气
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2024-09-25 17:48:26
高股息低估龙头,撞上政策审美
什么医药公司会在这一波的复苏行情中最强?答案是,符合“政策审美”的公司。 最符合政策审美的,无疑是拥有高股息的优质药企,央妈已经准备好了“工具箱”。新出台的股票回购专项贷款政策,对于高股息公司而言,如果公司的股息足够高,那么贷款成本可以轻松覆盖,可等同于央妈提供这么一个池子让有意愿的公司下场买股票,直接为上市公司提供了低/无风险套利工具。 从今日市场呈现出的强势公司来看,除了高股息这一特征以外,大股东在公司的持股比例高亦然重要(能够实现收益最大化且成本更低),以及公司的回购意愿也被考量在内。 以
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百洋医药
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瞪羚社·社长
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2024-11-20 22:30:06
国产分子在海外成为王炸
近日,BionTech在完成普米斯双抗的BD交易后选择了更进一步:彻底收购了普米斯这家中国的多抗biotech。宣布收购的次日,BioNTech紧锣密鼓的举办了2024年研发日,汇报的大部分篇幅在描摹之后围绕普米斯研发的双抗PM8002为核心的癌症治疗战略,明确了收购PM8002是公司未来战略蓝图上浓墨重彩的一笔。 从研发日的汇报以及收购公告发出的时间差来看,本次收购显然是做了充足的准备;那么,这家靠新冠成就biopharma的公司之后有着怎样的计划,普米斯的双抗PM8002又会承担BionTe
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康方生物
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康宁杰瑞制药-B
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吉利德科学公司
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2024-11-20 22:29:27
双抗后,下一个国产BD风口
继ADC之后,PD-(L)1/VEGF双抗、CD3/“X”双抗、B细胞耗竭策略双抗等领域BD交易火热。 双抗为什么会一下子火热起来?PD-(L)1/VEGF双抗是基于康方生物AK112在国内和K药头对头取得的成功和其背后可蚕食K药迭代大适应症市场,而CD3/“X”双抗则是基于其广阔的适应症拓展潜力,除了血液瘤之外,还有自免、实体瘤等巨大的待扩展市场。 拥有巨大的待扩展市场的新型药物,可不只有双抗,还有一个“尘封”多年的领域,细胞治疗。近日,科济药业凭借着其通用CAR-T疗法的初步研究者发起的临床
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科济药业-B
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阿斯利康公司
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香雪制药
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2024-11-20 22:28:46
药王放了个大
MNC为了对冲重磅产品的销售峰值可以有多拼? 别人拼不拼不知道,但当今药王的拥有者默沙东是拼了。K药的核心专利将于2028年到期,为了延缓K药的专利悬崖,默沙东先是All in了“IO+ADC”组合布局,花费大价钱引进第一三共、科伦博泰ADC管线,近期又为了抵御PD-(L)1/VEGF双抗的迭代,耗费不菲的资金拿下礼新医药PD-1/VEGF双抗权益。 如今,默沙东又为K药开辟了“新战场”。11月19日,默沙东宣布皮下注射剂MK-3475A治疗转移性非小细胞肺癌(NSCLC)关键性三期MK-347
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来凯医药-B
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康宁杰瑞制药-B
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默沙东集团
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2024-11-13 20:11:46
一哥的业绩,投资人不买账
11月21日晚,百济神州发布了2024年三季报:公司在第三季度实现营业收入10.02亿美元,其中产品收入9.93亿美元(同比增长66.88%、环比增长7.87%),无论是泽布替尼还是替雷利珠单抗都实现高速的同比增长和稳健的环比增长。同时,公司第三季度净利润为2.15亿美元,主要由于与BMS-Celgene达成和解及终止协议带来的非现金收入3.63亿美元;经调整经营利润为6563万美元(去年同期为-1634万美元),GAAP经营利润为-1.2亿美元。 按理说,百济神州拳头产品取得强势的增长且公司非
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百济神州
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百济神州
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2024-11-11 18:50:21
特朗普赢了,药明康德能赢吗?
随着最新一届美国大选结果出炉,共和党总统候选人特朗普即将重任美国总统,其所奉行的“美国优先”原则让部分医药产业人士对《生物安全法案》草案前景和其中提及的公司又担忧了起来。 实则不必。 作为拜登政府的政策遗产,共和党人特朗普对这项法案能有多“上心”,目前还是个未知数。而且,在此之前,许多法律及医药行业人士都已经给出判断:无论是看所剩时间,还是观察参众议院持续分化的内部立场,法案草案最终通过的概率都很低;一旦今年未能通过,草案就将随着国会更替而“失效”,之后又要从长计议;而即使通过,由于草案摇摆修改
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药明康德
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药明康德
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药明生物
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2024-10-30 19:59:43
国产新药爆红
无心插柳柳成荫。 TCE双抗出海在近期迎来“爆红”,被MNC买家们重点青睐和押注的方向,不是过去研发者们重点突破的肿瘤方向,而是在自免领域。 今年8月以来,国内Biotech分别完成了有关于四项与自免方向有关的TCE双抗BD交易,包括嘉和生物(CD3/CD20双抗)、岸迈生物(BCMA/CD3双抗)的Newco交易,还有就是同润生物和默沙东达成CD3/CD19双抗的巨额交易,以及GSK收购恩沐生物的CD3/CD19/CD20三抗CMG1A46的最新合作。 其中诞生了在国内Biotech出海史上两
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CULLINANTHERAPEUTICS,INC.
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恒瑞医药
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神州细胞
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2024-10-29 20:12:00
最强GLP-1狠踩油门
谁能取代司美格鲁肽? 司美格鲁肽作为当前减肥药物市场的基石,当然会像PD-1里的K药一样被作为对照的“标准”。对司美格鲁肽的“迭代”,不同研发者有不同的思路,可谓是八仙过海各显神通,最常见的思路当然是从卷双靶点开始。 与礼来有关的两大进度居前的双靶点管线替尔泊肽和玛氏度肽,第二靶点分别选的是GIPR、GCGR。在再下一层的梯队中,礼来的三靶点药物Retatrutide刚刚开启头对头替尔泊肽的III期临床。诺和诺德的方向则为胰淀素,一边开发复方制剂Cagrisema,一边开辟双靶点——胰淀素GLP
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恒瑞医药
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2024-10-28 23:15:08
卖水人开始反转
“春江水暖鸭先知”,基金出现押注卖水人赛道的趋势。 尽管在国泰君安统计的医药基金重仓股统计数据中,公募基金医药重仓股持仓占比仅仅是微涨而未见显著提升,但存量资金在医药行业内出现了较为显著的调动。 据海通医药统计,相比2024Q2,2024Q3公募基金医疗研发外包板块的重仓持股市值增加了约150亿元,仅次于化学制剂的170亿元。 恰逢近几个交易日,一些卖水人上市公司股价出现异动,部分公司累计反弹幅度超过30%,例如博腾股份、奥浦迈等。于是乎,值得思考一个问题:卖水人的进攻/反转时刻是否到来?不妨从
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皓元医药
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博腾股份
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2024-10-23 20:19:06
下一个艾力斯?小Biotech弹性巨大
第三代EGFR-TKI的国产替代红利正在消逝。 现如今,国内三代EGFR-TKI已达到百亿市场规模,而三代EGFR-TKI市占率在2023年达到80%,大的增量大概率只能依靠EGFR市场规模的增长来实现,而替代一二代EGFR-TKI的规模比较有限。更直观的是,作为三代EGFR-TKI龙头厂商的艾力斯,最近一个季度的业绩增速正在放缓,同时公司正在积极BD引进新品种,为公司增加新的增长曲线。 继续三代EGFR-TKI后,下一个流淌着奶与蜜的创新药商业化放量红利市场在哪里? 答案是EGFR-TKI的好
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首药控股
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广生堂
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2024-10-22 23:47:38
药物黑洞爆发前夜
2024年,CNS(中枢神经系统)领域里程碑事件频发。 阿兹海默症(AD)领域,仑卡奈单抗今年五月获得FDA投票表决通过,正式进入阿兹海默治疗的广大市场。帕金森领域,AAV疗法正在崭露头角,MeiraGTx 宣布了其帕金森管线AAV-GAD的II期临床最新数据,赢得了投资者更加乐观的预期。 虽然目前国外和国内在CNS的管线进度看起来似乎有一定的差距,但并非没有药企在追赶。在肿瘤之外的领域,国内和国际之间技术差异的一步步缩小是大趋势所在,CNS领域也不会例外。 01 向阿兹海默宣战 AD的发病机制
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恒瑞医药
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礼来公司
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康诺亚-B
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2024-10-21 20:04:26
下一个国产大药
一座新世界的大门被打开。 10月19日,安斯泰来宣布美国FDA已批准其靶向Claudin18.2(CLDN18.2)抗体Zolbetuximab(佐妥昔单抗)与含氟嘧啶和铂类化疗方案联合,用于一线治疗局部晚期不可切除或转移性、HER2阴性的胃癌或胃食管结合部腺癌成人患者。 据安斯泰来内部预测,Zolbetuximab将2030年销售峰值达到1000亿日元-2000亿日元之间(6.67-13.34亿美元)。 这是全球首款获得FDA批准的Claudin18.2靶向药物,寓意重大,同样也牵引出其背后蕴
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奥赛康
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康诺亚-B
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信达生物
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2024-10-17 23:02:57
药王被围殴
药王正在被各大新型疗法群起而攻。 K药遍布实体瘤的一线疗法,自然头对头K药成为了如今的潮流。前有信达的信迪利单抗早早进行尝试,并在II期临床——CTONG1901做出了微弱的优势,后有各个双抗摩拳擦掌“枕戈待旦”,除了AK112外,也不乏其它靶点的双抗下了头对头的决心。 头对头优效数据本身便是迭代的最硬证据,现如今迭代速度如此之快的情况下,一个趋势值得着重思考:新时代的双抗,有成为新药王的潜力吗? 01 单抗头对头——证明自身高于基准线 K药目前被批了多少项适应症?截至2024年6月17日,在美
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康方生物
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信达生物
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默沙东集团
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2024-10-16 20:19:13
癌王裂口,Biotech龙头刮中大彩票
继艾加莫德之后,再鼎医药又一个重磅产品迎来破局。 10月15日晚,再鼎合作伙伴Novocure宣布FDA批准其肿瘤电场疗法Optune Lua(TTFields)与PD-1/PD-L1或多西他赛用于治疗铂类化疗耐药进展后的转移性非小细胞肺癌(NSCLC)。 消息发布后,Novocure股价大涨10.71%,盘后大涨24.02%。 Novocure急需一个新的市场增长点,公司收入连续3年收入停滞在5亿美元的量级,主要原因在于TTFields先后获批一线治疗胶质母细胞瘤、一线治疗局部晚期或转移性恶性
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再鼎医药
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再鼎医药
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2024-09-30 20:20:49
牛市创新药弹性第一股
创新药“一姐”康方生物奉行长期主义,真正用技术做价值爆款。目前,“一姐”已经通过AK112这条爆款管线获得了充足的市值拉升,获得了其目前应有的回报和投资者的认同。市场投资者,已经可以开始在偏早期的biotech中寻找下一个康方生物了。 有现成的BD,有即将商业化的差异化竞争单品,有技术极其前沿的研发平台,几项buff叠加起来,让宜明昂科有成为下一个康方生物的巨大潜力。 而更重要的是,目前宜明昂科的估值大概率还远远配不上它的基本面。 01 多重buff的优质biotech 前段时间,在《创新药景气
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宜明昂科-B
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康方生物
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高股息低估龙头,撞上政策审美
什么医药公司会在这一波的复苏行情中最强?答案是,符合“政策审美”的公司。 最符合政策审美的,无疑是拥有高股息的优质药企,央妈已经准备好了“工具箱”。新出台的股票回购专项贷款政策,对于高股息公司而言,如果公司的股息足够高,那么贷款成本可以轻松覆盖,可等同于央妈提供这么一个池子让有意愿的公司下场买股票,直接为上市公司提供了低/无风险套利工具。 从今日市场呈现出的强势公司来看,除了高股息这一特征以外,大股东在公司的持股比例高亦然重要(能够实现收益最大化且成本更低),以及公司的回购意愿也被考量在内。 以
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国产分子在海外成为王炸
近日,BionTech在完成普米斯双抗的BD交易后选择了更进一步:彻底收购了普米斯这家中国的多抗biotech。宣布收购的次日,BioNTech紧锣密鼓的举办了2024年研发日,汇报的大部分篇幅在描摹之后围绕普米斯研发的双抗PM8002为核心的癌症治疗战略,明确了收购PM8002是公司未来战略蓝图上浓墨重彩的一笔。 从研发日的汇报以及收购公告发出的时间差来看,本次收购显然是做了充足的准备;那么,这家靠新冠成就biopharma的公司之后有着怎样的计划,普米斯的双抗PM8002又会承担BionTe
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双抗后,下一个国产BD风口
继ADC之后,PD-(L)1/VEGF双抗、CD3/“X”双抗、B细胞耗竭策略双抗等领域BD交易火热。 双抗为什么会一下子火热起来?PD-(L)1/VEGF双抗是基于康方生物AK112在国内和K药头对头取得的成功和其背后可蚕食K药迭代大适应症市场,而CD3/“X”双抗则是基于其广阔的适应症拓展潜力,除了血液瘤之外,还有自免、实体瘤等巨大的待扩展市场。 拥有巨大的待扩展市场的新型药物,可不只有双抗,还有一个“尘封”多年的领域,细胞治疗。近日,科济药业凭借着其通用CAR-T疗法的初步研究者发起的临床
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药王放了个大
MNC为了对冲重磅产品的销售峰值可以有多拼? 别人拼不拼不知道,但当今药王的拥有者默沙东是拼了。K药的核心专利将于2028年到期,为了延缓K药的专利悬崖,默沙东先是All in了“IO+ADC”组合布局,花费大价钱引进第一三共、科伦博泰ADC管线,近期又为了抵御PD-(L)1/VEGF双抗的迭代,耗费不菲的资金拿下礼新医药PD-1/VEGF双抗权益。 如今,默沙东又为K药开辟了“新战场”。11月19日,默沙东宣布皮下注射剂MK-3475A治疗转移性非小细胞肺癌(NSCLC)关键性三期MK-347
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一哥的业绩,投资人不买账
11月21日晚,百济神州发布了2024年三季报:公司在第三季度实现营业收入10.02亿美元,其中产品收入9.93亿美元(同比增长66.88%、环比增长7.87%),无论是泽布替尼还是替雷利珠单抗都实现高速的同比增长和稳健的环比增长。同时,公司第三季度净利润为2.15亿美元,主要由于与BMS-Celgene达成和解及终止协议带来的非现金收入3.63亿美元;经调整经营利润为6563万美元(去年同期为-1634万美元),GAAP经营利润为-1.2亿美元。 按理说,百济神州拳头产品取得强势的增长且公司非
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特朗普赢了,药明康德能赢吗?
随着最新一届美国大选结果出炉,共和党总统候选人特朗普即将重任美国总统,其所奉行的“美国优先”原则让部分医药产业人士对《生物安全法案》草案前景和其中提及的公司又担忧了起来。 实则不必。 作为拜登政府的政策遗产,共和党人特朗普对这项法案能有多“上心”,目前还是个未知数。而且,在此之前,许多法律及医药行业人士都已经给出判断:无论是看所剩时间,还是观察参众议院持续分化的内部立场,法案草案最终通过的概率都很低;一旦今年未能通过,草案就将随着国会更替而“失效”,之后又要从长计议;而即使通过,由于草案摇摆修改
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国产新药爆红
无心插柳柳成荫。 TCE双抗出海在近期迎来“爆红”,被MNC买家们重点青睐和押注的方向,不是过去研发者们重点突破的肿瘤方向,而是在自免领域。 今年8月以来,国内Biotech分别完成了有关于四项与自免方向有关的TCE双抗BD交易,包括嘉和生物(CD3/CD20双抗)、岸迈生物(BCMA/CD3双抗)的Newco交易,还有就是同润生物和默沙东达成CD3/CD19双抗的巨额交易,以及GSK收购恩沐生物的CD3/CD19/CD20三抗CMG1A46的最新合作。 其中诞生了在国内Biotech出海史上两
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最强GLP-1狠踩油门
谁能取代司美格鲁肽? 司美格鲁肽作为当前减肥药物市场的基石,当然会像PD-1里的K药一样被作为对照的“标准”。对司美格鲁肽的“迭代”,不同研发者有不同的思路,可谓是八仙过海各显神通,最常见的思路当然是从卷双靶点开始。 与礼来有关的两大进度居前的双靶点管线替尔泊肽和玛氏度肽,第二靶点分别选的是GIPR、GCGR。在再下一层的梯队中,礼来的三靶点药物Retatrutide刚刚开启头对头替尔泊肽的III期临床。诺和诺德的方向则为胰淀素,一边开发复方制剂Cagrisema,一边开辟双靶点——胰淀素GLP
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卖水人开始反转
“春江水暖鸭先知”,基金出现押注卖水人赛道的趋势。 尽管在国泰君安统计的医药基金重仓股统计数据中,公募基金医药重仓股持仓占比仅仅是微涨而未见显著提升,但存量资金在医药行业内出现了较为显著的调动。 据海通医药统计,相比2024Q2,2024Q3公募基金医疗研发外包板块的重仓持股市值增加了约150亿元,仅次于化学制剂的170亿元。 恰逢近几个交易日,一些卖水人上市公司股价出现异动,部分公司累计反弹幅度超过30%,例如博腾股份、奥浦迈等。于是乎,值得思考一个问题:卖水人的进攻/反转时刻是否到来?不妨从
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下一个艾力斯?小Biotech弹性巨大
第三代EGFR-TKI的国产替代红利正在消逝。 现如今,国内三代EGFR-TKI已达到百亿市场规模,而三代EGFR-TKI市占率在2023年达到80%,大的增量大概率只能依靠EGFR市场规模的增长来实现,而替代一二代EGFR-TKI的规模比较有限。更直观的是,作为三代EGFR-TKI龙头厂商的艾力斯,最近一个季度的业绩增速正在放缓,同时公司正在积极BD引进新品种,为公司增加新的增长曲线。 继续三代EGFR-TKI后,下一个流淌着奶与蜜的创新药商业化放量红利市场在哪里? 答案是EGFR-TKI的好
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药物黑洞爆发前夜
2024年,CNS(中枢神经系统)领域里程碑事件频发。 阿兹海默症(AD)领域,仑卡奈单抗今年五月获得FDA投票表决通过,正式进入阿兹海默治疗的广大市场。帕金森领域,AAV疗法正在崭露头角,MeiraGTx 宣布了其帕金森管线AAV-GAD的II期临床最新数据,赢得了投资者更加乐观的预期。 虽然目前国外和国内在CNS的管线进度看起来似乎有一定的差距,但并非没有药企在追赶。在肿瘤之外的领域,国内和国际之间技术差异的一步步缩小是大趋势所在,CNS领域也不会例外。 01 向阿兹海默宣战 AD的发病机制
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一座新世界的大门被打开。 10月19日,安斯泰来宣布美国FDA已批准其靶向Claudin18.2(CLDN18.2)抗体Zolbetuximab(佐妥昔单抗)与含氟嘧啶和铂类化疗方案联合,用于一线治疗局部晚期不可切除或转移性、HER2阴性的胃癌或胃食管结合部腺癌成人患者。 据安斯泰来内部预测,Zolbetuximab将2030年销售峰值达到1000亿日元-2000亿日元之间(6.67-13.34亿美元)。 这是全球首款获得FDA批准的Claudin18.2靶向药物,寓意重大,同样也牵引出其背后蕴
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癌王裂口,Biotech龙头刮中大彩票
继艾加莫德之后,再鼎医药又一个重磅产品迎来破局。 10月15日晚,再鼎合作伙伴Novocure宣布FDA批准其肿瘤电场疗法Optune Lua(TTFields)与PD-1/PD-L1或多西他赛用于治疗铂类化疗耐药进展后的转移性非小细胞肺癌(NSCLC)。 消息发布后,Novocure股价大涨10.71%,盘后大涨24.02%。 Novocure急需一个新的市场增长点,公司收入连续3年收入停滞在5亿美元的量级,主要原因在于TTFields先后获批一线治疗胶质母细胞瘤、一线治疗局部晚期或转移性恶性
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牛市创新药弹性第一股
创新药“一姐”康方生物奉行长期主义,真正用技术做价值爆款。目前,“一姐”已经通过AK112这条爆款管线获得了充足的市值拉升,获得了其目前应有的回报和投资者的认同。市场投资者,已经可以开始在偏早期的biotech中寻找下一个康方生物了。 有现成的BD,有即将商业化的差异化竞争单品,有技术极其前沿的研发平台,几项buff叠加起来,让宜明昂科有成为下一个康方生物的巨大潜力。 而更重要的是,目前宜明昂科的估值大概率还远远配不上它的基本面。 01 多重buff的优质biotech 前段时间,在《创新药景气
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2024-09-25 17:48:26
高股息低估龙头,撞上政策审美
什么医药公司会在这一波的复苏行情中最强?答案是,符合“政策审美”的公司。 最符合政策审美的,无疑是拥有高股息的优质药企,央妈已经准备好了“工具箱”。新出台的股票回购专项贷款政策,对于高股息公司而言,如果公司的股息足够高,那么贷款成本可以轻松覆盖,可等同于央妈提供这么一个池子让有意愿的公司下场买股票,直接为上市公司提供了低/无风险套利工具。 从今日市场呈现出的强势公司来看,除了高股息这一特征以外,大股东在公司的持股比例高亦然重要(能够实现收益最大化且成本更低),以及公司的回购意愿也被考量在内。 以
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百洋医药
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瞪羚社·社长
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2024-11-20 22:30:06
国产分子在海外成为王炸
近日,BionTech在完成普米斯双抗的BD交易后选择了更进一步:彻底收购了普米斯这家中国的多抗biotech。宣布收购的次日,BioNTech紧锣密鼓的举办了2024年研发日,汇报的大部分篇幅在描摹之后围绕普米斯研发的双抗PM8002为核心的癌症治疗战略,明确了收购PM8002是公司未来战略蓝图上浓墨重彩的一笔。 从研发日的汇报以及收购公告发出的时间差来看,本次收购显然是做了充足的准备;那么,这家靠新冠成就biopharma的公司之后有着怎样的计划,普米斯的双抗PM8002又会承担BionTe
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康方生物
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康宁杰瑞制药-B
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吉利德科学公司
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瞪羚社·社长
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2024-11-20 22:29:27
双抗后,下一个国产BD风口
继ADC之后,PD-(L)1/VEGF双抗、CD3/“X”双抗、B细胞耗竭策略双抗等领域BD交易火热。 双抗为什么会一下子火热起来?PD-(L)1/VEGF双抗是基于康方生物AK112在国内和K药头对头取得的成功和其背后可蚕食K药迭代大适应症市场,而CD3/“X”双抗则是基于其广阔的适应症拓展潜力,除了血液瘤之外,还有自免、实体瘤等巨大的待扩展市场。 拥有巨大的待扩展市场的新型药物,可不只有双抗,还有一个“尘封”多年的领域,细胞治疗。近日,科济药业凭借着其通用CAR-T疗法的初步研究者发起的临床
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科济药业-B
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阿斯利康公司
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香雪制药
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瞪羚社·社长
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2024-11-20 22:28:46
药王放了个大
MNC为了对冲重磅产品的销售峰值可以有多拼? 别人拼不拼不知道,但当今药王的拥有者默沙东是拼了。K药的核心专利将于2028年到期,为了延缓K药的专利悬崖,默沙东先是All in了“IO+ADC”组合布局,花费大价钱引进第一三共、科伦博泰ADC管线,近期又为了抵御PD-(L)1/VEGF双抗的迭代,耗费不菲的资金拿下礼新医药PD-1/VEGF双抗权益。 如今,默沙东又为K药开辟了“新战场”。11月19日,默沙东宣布皮下注射剂MK-3475A治疗转移性非小细胞肺癌(NSCLC)关键性三期MK-347
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来凯医药-B
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康宁杰瑞制药-B
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默沙东集团
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2024-11-13 20:11:46
一哥的业绩,投资人不买账
11月21日晚,百济神州发布了2024年三季报:公司在第三季度实现营业收入10.02亿美元,其中产品收入9.93亿美元(同比增长66.88%、环比增长7.87%),无论是泽布替尼还是替雷利珠单抗都实现高速的同比增长和稳健的环比增长。同时,公司第三季度净利润为2.15亿美元,主要由于与BMS-Celgene达成和解及终止协议带来的非现金收入3.63亿美元;经调整经营利润为6563万美元(去年同期为-1634万美元),GAAP经营利润为-1.2亿美元。 按理说,百济神州拳头产品取得强势的增长且公司非
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百济神州
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百济神州
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百济神州公司
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2024-11-11 18:50:21
特朗普赢了,药明康德能赢吗?
随着最新一届美国大选结果出炉,共和党总统候选人特朗普即将重任美国总统,其所奉行的“美国优先”原则让部分医药产业人士对《生物安全法案》草案前景和其中提及的公司又担忧了起来。 实则不必。 作为拜登政府的政策遗产,共和党人特朗普对这项法案能有多“上心”,目前还是个未知数。而且,在此之前,许多法律及医药行业人士都已经给出判断:无论是看所剩时间,还是观察参众议院持续分化的内部立场,法案草案最终通过的概率都很低;一旦今年未能通过,草案就将随着国会更替而“失效”,之后又要从长计议;而即使通过,由于草案摇摆修改
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药明康德
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药明康德
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药明生物
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2024-10-30 19:59:43
国产新药爆红
无心插柳柳成荫。 TCE双抗出海在近期迎来“爆红”,被MNC买家们重点青睐和押注的方向,不是过去研发者们重点突破的肿瘤方向,而是在自免领域。 今年8月以来,国内Biotech分别完成了有关于四项与自免方向有关的TCE双抗BD交易,包括嘉和生物(CD3/CD20双抗)、岸迈生物(BCMA/CD3双抗)的Newco交易,还有就是同润生物和默沙东达成CD3/CD19双抗的巨额交易,以及GSK收购恩沐生物的CD3/CD19/CD20三抗CMG1A46的最新合作。 其中诞生了在国内Biotech出海史上两
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CULLINANTHERAPEUTICS,INC.
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恒瑞医药
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神州细胞
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2024-10-29 20:12:00
最强GLP-1狠踩油门
谁能取代司美格鲁肽? 司美格鲁肽作为当前减肥药物市场的基石,当然会像PD-1里的K药一样被作为对照的“标准”。对司美格鲁肽的“迭代”,不同研发者有不同的思路,可谓是八仙过海各显神通,最常见的思路当然是从卷双靶点开始。 与礼来有关的两大进度居前的双靶点管线替尔泊肽和玛氏度肽,第二靶点分别选的是GIPR、GCGR。在再下一层的梯队中,礼来的三靶点药物Retatrutide刚刚开启头对头替尔泊肽的III期临床。诺和诺德的方向则为胰淀素,一边开发复方制剂Cagrisema,一边开辟双靶点——胰淀素GLP
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礼来公司
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2024-10-28 23:15:08
卖水人开始反转
“春江水暖鸭先知”,基金出现押注卖水人赛道的趋势。 尽管在国泰君安统计的医药基金重仓股统计数据中,公募基金医药重仓股持仓占比仅仅是微涨而未见显著提升,但存量资金在医药行业内出现了较为显著的调动。 据海通医药统计,相比2024Q2,2024Q3公募基金医疗研发外包板块的重仓持股市值增加了约150亿元,仅次于化学制剂的170亿元。 恰逢近几个交易日,一些卖水人上市公司股价出现异动,部分公司累计反弹幅度超过30%,例如博腾股份、奥浦迈等。于是乎,值得思考一个问题:卖水人的进攻/反转时刻是否到来?不妨从
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皓元医药
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阿拉丁
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2024-10-23 20:19:06
下一个艾力斯?小Biotech弹性巨大
第三代EGFR-TKI的国产替代红利正在消逝。 现如今,国内三代EGFR-TKI已达到百亿市场规模,而三代EGFR-TKI市占率在2023年达到80%,大的增量大概率只能依靠EGFR市场规模的增长来实现,而替代一二代EGFR-TKI的规模比较有限。更直观的是,作为三代EGFR-TKI龙头厂商的艾力斯,最近一个季度的业绩增速正在放缓,同时公司正在积极BD引进新品种,为公司增加新的增长曲线。 继续三代EGFR-TKI后,下一个流淌着奶与蜜的创新药商业化放量红利市场在哪里? 答案是EGFR-TKI的好
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首药控股
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2024-10-22 23:47:38
药物黑洞爆发前夜
2024年,CNS(中枢神经系统)领域里程碑事件频发。 阿兹海默症(AD)领域,仑卡奈单抗今年五月获得FDA投票表决通过,正式进入阿兹海默治疗的广大市场。帕金森领域,AAV疗法正在崭露头角,MeiraGTx 宣布了其帕金森管线AAV-GAD的II期临床最新数据,赢得了投资者更加乐观的预期。 虽然目前国外和国内在CNS的管线进度看起来似乎有一定的差距,但并非没有药企在追赶。在肿瘤之外的领域,国内和国际之间技术差异的一步步缩小是大趋势所在,CNS领域也不会例外。 01 向阿兹海默宣战 AD的发病机制
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恒瑞医药
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礼来公司
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2024-10-21 20:04:26
下一个国产大药
一座新世界的大门被打开。 10月19日,安斯泰来宣布美国FDA已批准其靶向Claudin18.2(CLDN18.2)抗体Zolbetuximab(佐妥昔单抗)与含氟嘧啶和铂类化疗方案联合,用于一线治疗局部晚期不可切除或转移性、HER2阴性的胃癌或胃食管结合部腺癌成人患者。 据安斯泰来内部预测,Zolbetuximab将2030年销售峰值达到1000亿日元-2000亿日元之间(6.67-13.34亿美元)。 这是全球首款获得FDA批准的Claudin18.2靶向药物,寓意重大,同样也牵引出其背后蕴
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奥赛康
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康诺亚-B
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信达生物
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2024-10-17 23:02:57
药王被围殴
药王正在被各大新型疗法群起而攻。 K药遍布实体瘤的一线疗法,自然头对头K药成为了如今的潮流。前有信达的信迪利单抗早早进行尝试,并在II期临床——CTONG1901做出了微弱的优势,后有各个双抗摩拳擦掌“枕戈待旦”,除了AK112外,也不乏其它靶点的双抗下了头对头的决心。 头对头优效数据本身便是迭代的最硬证据,现如今迭代速度如此之快的情况下,一个趋势值得着重思考:新时代的双抗,有成为新药王的潜力吗? 01 单抗头对头——证明自身高于基准线 K药目前被批了多少项适应症?截至2024年6月17日,在美
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康方生物
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信达生物
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默沙东集团
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2024-10-16 20:19:13
癌王裂口,Biotech龙头刮中大彩票
继艾加莫德之后,再鼎医药又一个重磅产品迎来破局。 10月15日晚,再鼎合作伙伴Novocure宣布FDA批准其肿瘤电场疗法Optune Lua(TTFields)与PD-1/PD-L1或多西他赛用于治疗铂类化疗耐药进展后的转移性非小细胞肺癌(NSCLC)。 消息发布后,Novocure股价大涨10.71%,盘后大涨24.02%。 Novocure急需一个新的市场增长点,公司收入连续3年收入停滞在5亿美元的量级,主要原因在于TTFields先后获批一线治疗胶质母细胞瘤、一线治疗局部晚期或转移性恶性
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再鼎医药
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再鼎医药
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2024-09-30 20:20:49
牛市创新药弹性第一股
创新药“一姐”康方生物奉行长期主义,真正用技术做价值爆款。目前,“一姐”已经通过AK112这条爆款管线获得了充足的市值拉升,获得了其目前应有的回报和投资者的认同。市场投资者,已经可以开始在偏早期的biotech中寻找下一个康方生物了。 有现成的BD,有即将商业化的差异化竞争单品,有技术极其前沿的研发平台,几项buff叠加起来,让宜明昂科有成为下一个康方生物的巨大潜力。 而更重要的是,目前宜明昂科的估值大概率还远远配不上它的基本面。 01 多重buff的优质biotech 前段时间,在《创新药景气
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宜明昂科-B
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康方生物
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2024-09-25 17:48:26
高股息低估龙头,撞上政策审美
什么医药公司会在这一波的复苏行情中最强?答案是,符合“政策审美”的公司。 最符合政策审美的,无疑是拥有高股息的优质药企,央妈已经准备好了“工具箱”。新出台的股票回购专项贷款政策,对于高股息公司而言,如果公司的股息足够高,那么贷款成本可以轻松覆盖,可等同于央妈提供这么一个池子让有意愿的公司下场买股票,直接为上市公司提供了低/无风险套利工具。 从今日市场呈现出的强势公司来看,除了高股息这一特征以外,大股东在公司的持股比例高亦然重要(能够实现收益最大化且成本更低),以及公司的回购意愿也被考量在内。 以
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