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2021-12-13 08:50:34
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[兴证计算机] 一文读懂EDR产业链20211212
根据公安部于2021年2月发布的《机动车运行安全技术条件》(GB7258-2017)国家标准第2号修改单的要求,自2022年1月1日开始,新生产的乘用车要求配备EDR,或配备符合GB/T 38892 规定的DVR。目前,随着上述文件执行日期临近,市场关注度较高。本文将对EDR的定义、产业空间、竞争主体,逐一做深度解读。
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2021-12-13 08:46:44
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冷链物流规划下的核心公司一文概览
12月12日国务院办公厅关于印发“十四五”冷链物流发展规划的通知,通知提到:到2025年,初步形成衔接产地销地、覆盖城市乡村、联通国内国际的冷链物流网络,基本建成符合我国国情和产业结构特点、适应经济社会发展需要的冷链物流体系。冷链物流是支撑农业规模化产业化发展,促进农业转型和农民增收,助力乡村振兴的重要基础;是满足城乡居民个性化、品质化、差异化消费需求,推动消费升级和培育新增长点,深入实施扩大内需战略和促进形成强大国内市场的重要途径;是健全“从农田到餐桌、从枝头到舌尖”的生鲜农产品质量安全体系,
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2021-11-22 12:35:05
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自行车全球电动化趋势有望强化,四大投资主线持续进井行
【国盛机械姚健】自行车全球电动化趋势有望强化,四大投资主线持续进井行 每周增量研究∶近期市场关注美国电踏车消费补助政策对于行业以及个股的影响,根据The Verge报道,美国政府预算协议最新版本中,提出计划为购买新的电动自行车的消费者,提供购买价格30%的可退还税收抵免,上限为1500美元。 补贴不止于此,协议中还提到,骑行上班或使用共享自行车车上班的人,还将获得最多为停车福利30%的自行车福利——目前相当于约每年1000美元。 这意味着,购买一辆电助力车,消费者合计将获得最高约2500美元的补
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广发电新】新能源汽车板块估值已进入底部区间!
【广发电新】新能源汽车板块估值已进入底部区间! 受美国税收政策刺激和中国磷酸铁锂平价车型驱动,2022年全球新能源汽车有望超过1000万辆。11月19日比亚迪王传福表示,2022年底中国新能源车渗透率将从年初的20%左右提高至 35%以上。以此推测,2022年初、年底月度销量有望超过30万辆、90万辆,全年国内销量将达700万辆,远超市场预期。 宁德时代:美国市场推进+储能订单加速+欧洲市占率超预期,2022年出货有望超300GWh,对应22、23年估值57X、35X。 天赐材料:假设6F以最低
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美国电动车补贴政策进展更新20211121
2021年11月19日,美国众议院通过1.75万亿元支出计划,其中包括新能源汽车的税收抵免法案,与9月15日美国众议院筹款委员会通过的提案内容基本保持一致。该法案之后需交由参议院审核,投票表决并提交总统签署后方可生效。 2021年9月15日,美国众议院筹款委员会(House Ways and Means Committee)通过提案称,将在2027年前为(电池容量达到40千瓦时的)电动汽车提供7,500美元的基本税收抵免。 2021年5月26日,美国参议院财政委员会提出清洁能源提案,其中明确提出
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宁德时代
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2021-11-22 09:10:01
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地产酒升级持续,来年发展可期—安徽白酒草根调研反馈
临近春节旺季,各家白酒企业已经基本完成全年打款任务,正在挺价盘,调渠道,积极蓄势春节旺季。本周我们组织走访白酒产销重镇安徽的省会城市合肥,调研当地代表性的经销商和十余家终端渠道,充分了解和学习当前全年任务的具体完成情况,淡季各家徽酒企业的相关动作,渠道和终端库存情况以及核心大单品的价盘走势等各项指标。以下为本次调研的具体情况。
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口子窖
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特高压快速发展,电缆用铝绞线迎发展机遇
特高压电网项目输电电缆主要采用的是钢芯铝绞线,是由铝线和钢线绞合而成的线缆,其钢芯主要起增加强度作用,而铝绞线主要起传送电能的作用,在满足相同导电性能的前提下,相同质量的铝合金电缆长度是铜电缆的两倍。除铝杆线用途外,电力用铝还包括母线铝排、变电端变压器和互感器等电力输送端的用途。
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上行逻辑确定,建议超配军工
【军工韩强团队2021年第47周观点】 上行逻辑确定,建议超配军工 本周申万国防军工指数下跌0.05%,同期上证综指上涨0.6%,创业板指下跌0.33%,申万国防军工指数跑输上证综指、跑输创业板指。 【核心观点】 1、军工行业需求和供给确定性高,不受宏观经济运行或政策影响较小;且相对于行业高速增长,估值没有泡沫化。 2、产品周期和主机厂产能提升行业供给能力,订单预期再次释放;且预计股权激励也会进入密集兑现周期,公司主观诉求促进行业效率和利润率不断提升。 3、最近周边地缘政治关注提升,短期将在情绪
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中航沈飞
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广州车展新车全梳理:电车战国时代开启
1. 11月19日,广州车展开幕,随着新能源车市的高歌猛进 (10月新能源车渗透率达18.8%),重磅新能源车型纷纷亮相,新能源汽车市场进入群雄争霸的“战国时代”。 2. 电动化方面,国内外电车均已切换纯电平台,续航600+km已成主流。部分车型续航超过800甚至1000km,插混车型纯电续航也普遍超100km,亏电油耗低于5L/100km;高压平台、多合一驱动系统成下一增长点。 3. 智能化方面,自主车企竞争白热化,软硬件配置大幅提升,传统厂商尤甚。 4. 预计明年新能源车市将继续高速发展,提
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长城汽车
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申万互联网传媒]元宇宙深度专家纪要
11月18日【申万互联网传媒】元宇宙深度专家纪要
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地产政策底或逐步显现,品牌建材逐步进入布局时点【中泰建材】
地产政策底或逐步显现,品牌建材逐步进入布局时点【中泰建材&新材料|孙颖】 地产行业融资端边际改善,政策底部或逐步显现。 据新华社报道,10月多家银行开发贷投放大幅增长,11月上旬力度或进一步加大,预计环比改善态势仍将延续。 此前央行公布数据10月末个人住房贷款余额环比多增1013亿元,行业融资端正出现边际放松信号。 考虑当前经济下行压力仍较大,我们认为年底维稳概率加大,龙头房企合理资金需求有望满足,地产政策底或已出现并逐渐进入政策宽松周期。 品牌建材至暗时刻已过。 从三季度情况来看,受部分地产商
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东方雨虹
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上机数控】签262亿硅料长单;拟拓宽经营范围
【上机数控】签262亿硅料长单;拟拓宽经营范围至电子专用材料、半导体设备!! 公司“硅片+颗粒硅+纳米硅”一体化业务布局,预计2021-2023年净利润20/40/60亿元,同比增长278%/100%/50%,PE为33/16/11倍。维持“买入”评级。 与江苏中能签262亿元硅料采购大单,合计签单近35万吨,颗粒硅项目等保障硅料 1、公司与江苏中能签9.75万吨多晶硅及颗粒硅采购合同,合同期为2022年至2026年,预计采购金额262亿元(含税)。 2、公司已合计签硅料采购合同35万吨。同时与
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弘元绿能
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2021-11-21 13:25:08
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【长江金属&电新】华友钴业与容百科技签署战略合作协议
【长江金属&电新】华友钴业与容百科技签署战略合作协议 【事件描述】 公司与容百签订战略合作协议,有效期至2030年12月31日,将在镍钴资源、前驱体技术开发,前驱体供销进行长期合作: (1)2022-2025四年间前驱体供应18-41.5万吨:2022年1月1日至2025年12月31日期间,容百向华友前驱体采购量不低于18万吨;【如华友提供有竞争优势的金属原料计价方式及前驱体加工费】,双方预计采购量将达41.5万吨。2026年-2030年合作条件待议。 (2)优惠镍:2022-2025年期间,华
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华友钴业
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【长江电新】美众议院通过刺激法案,全面利好新能源
美国时间11月19日上午,众议院通过了拜登1.75万亿美元的刺激法案(Build Back Better Act),民主党以220票对213票取得优势(所有共和党议员投反对票,1名民主党议员投反对票)。 在众议院通过后,法案将提交至参议院,预计在未来几周进行修订(如果修订,需要众议院再次投票),参议院多数党领袖的目标是在圣诞节前在参议院通过该法案。 考虑到参议院中民主党与共和党为50:50,而根据美国立法机制,如果平票由副总统投出最后一票,副总统整体支持该法案落地,因而政策加码落地值得期待。
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三峡能源
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【广发宏观】三季度货币政策执行报告解读
第一,11月19日,央行发布2021年第三季度货币政策执行报告。在经济的判断上,央行要比二季度更谨慎。对世界经济的看法从“前景改善”变为“复苏动能趋缓”;关于国内经济,央行明确指出“保持经济平稳运行的难度加大”。二季度央行强调国内“经济恢复不稳固,不均衡”,即经济主要是结构性问题,而三季度央行指出“经济恢复发展面临一些阶段性、结构性、周期性因素制约”,即周期性与结构性问题叠加。一般来说,结构性问题对应结构性政策,而叠加周期性问题,则需要总量政策。 第二,货币政策面对的第一个问题就是通胀。在通胀的
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平安银行
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[兴证计算机] 一文读懂EDR产业链20211212
根据公安部于2021年2月发布的《机动车运行安全技术条件》(GB7258-2017)国家标准第2号修改单的要求,自2022年1月1日开始,新生产的乘用车要求配备EDR,或配备符合GB/T 38892 规定的DVR。目前,随着上述文件执行日期临近,市场关注度较高。本文将对EDR的定义、产业空间、竞争主体,逐一做深度解读。
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冷链物流规划下的核心公司一文概览
12月12日国务院办公厅关于印发“十四五”冷链物流发展规划的通知,通知提到:到2025年,初步形成衔接产地销地、覆盖城市乡村、联通国内国际的冷链物流网络,基本建成符合我国国情和产业结构特点、适应经济社会发展需要的冷链物流体系。冷链物流是支撑农业规模化产业化发展,促进农业转型和农民增收,助力乡村振兴的重要基础;是满足城乡居民个性化、品质化、差异化消费需求,推动消费升级和培育新增长点,深入实施扩大内需战略和促进形成强大国内市场的重要途径;是健全“从农田到餐桌、从枝头到舌尖”的生鲜农产品质量安全体系,
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自行车全球电动化趋势有望强化,四大投资主线持续进井行
【国盛机械姚健】自行车全球电动化趋势有望强化,四大投资主线持续进井行 每周增量研究∶近期市场关注美国电踏车消费补助政策对于行业以及个股的影响,根据The Verge报道,美国政府预算协议最新版本中,提出计划为购买新的电动自行车的消费者,提供购买价格30%的可退还税收抵免,上限为1500美元。 补贴不止于此,协议中还提到,骑行上班或使用共享自行车车上班的人,还将获得最多为停车福利30%的自行车福利——目前相当于约每年1000美元。 这意味着,购买一辆电助力车,消费者合计将获得最高约2500美元的补
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广发电新】新能源汽车板块估值已进入底部区间!
【广发电新】新能源汽车板块估值已进入底部区间! 受美国税收政策刺激和中国磷酸铁锂平价车型驱动,2022年全球新能源汽车有望超过1000万辆。11月19日比亚迪王传福表示,2022年底中国新能源车渗透率将从年初的20%左右提高至 35%以上。以此推测,2022年初、年底月度销量有望超过30万辆、90万辆,全年国内销量将达700万辆,远超市场预期。 宁德时代:美国市场推进+储能订单加速+欧洲市占率超预期,2022年出货有望超300GWh,对应22、23年估值57X、35X。 天赐材料:假设6F以最低
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美国电动车补贴政策进展更新20211121
2021年11月19日,美国众议院通过1.75万亿元支出计划,其中包括新能源汽车的税收抵免法案,与9月15日美国众议院筹款委员会通过的提案内容基本保持一致。该法案之后需交由参议院审核,投票表决并提交总统签署后方可生效。 2021年9月15日,美国众议院筹款委员会(House Ways and Means Committee)通过提案称,将在2027年前为(电池容量达到40千瓦时的)电动汽车提供7,500美元的基本税收抵免。 2021年5月26日,美国参议院财政委员会提出清洁能源提案,其中明确提出
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地产酒升级持续,来年发展可期—安徽白酒草根调研反馈
临近春节旺季,各家白酒企业已经基本完成全年打款任务,正在挺价盘,调渠道,积极蓄势春节旺季。本周我们组织走访白酒产销重镇安徽的省会城市合肥,调研当地代表性的经销商和十余家终端渠道,充分了解和学习当前全年任务的具体完成情况,淡季各家徽酒企业的相关动作,渠道和终端库存情况以及核心大单品的价盘走势等各项指标。以下为本次调研的具体情况。
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特高压快速发展,电缆用铝绞线迎发展机遇
特高压电网项目输电电缆主要采用的是钢芯铝绞线,是由铝线和钢线绞合而成的线缆,其钢芯主要起增加强度作用,而铝绞线主要起传送电能的作用,在满足相同导电性能的前提下,相同质量的铝合金电缆长度是铜电缆的两倍。除铝杆线用途外,电力用铝还包括母线铝排、变电端变压器和互感器等电力输送端的用途。
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上行逻辑确定,建议超配军工
【军工韩强团队2021年第47周观点】 上行逻辑确定,建议超配军工 本周申万国防军工指数下跌0.05%,同期上证综指上涨0.6%,创业板指下跌0.33%,申万国防军工指数跑输上证综指、跑输创业板指。 【核心观点】 1、军工行业需求和供给确定性高,不受宏观经济运行或政策影响较小;且相对于行业高速增长,估值没有泡沫化。 2、产品周期和主机厂产能提升行业供给能力,订单预期再次释放;且预计股权激励也会进入密集兑现周期,公司主观诉求促进行业效率和利润率不断提升。 3、最近周边地缘政治关注提升,短期将在情绪
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广州车展新车全梳理:电车战国时代开启
1. 11月19日,广州车展开幕,随着新能源车市的高歌猛进 (10月新能源车渗透率达18.8%),重磅新能源车型纷纷亮相,新能源汽车市场进入群雄争霸的“战国时代”。 2. 电动化方面,国内外电车均已切换纯电平台,续航600+km已成主流。部分车型续航超过800甚至1000km,插混车型纯电续航也普遍超100km,亏电油耗低于5L/100km;高压平台、多合一驱动系统成下一增长点。 3. 智能化方面,自主车企竞争白热化,软硬件配置大幅提升,传统厂商尤甚。 4. 预计明年新能源车市将继续高速发展,提
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申万互联网传媒]元宇宙深度专家纪要
11月18日【申万互联网传媒】元宇宙深度专家纪要
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地产政策底或逐步显现,品牌建材逐步进入布局时点【中泰建材】
地产政策底或逐步显现,品牌建材逐步进入布局时点【中泰建材&新材料|孙颖】 地产行业融资端边际改善,政策底部或逐步显现。 据新华社报道,10月多家银行开发贷投放大幅增长,11月上旬力度或进一步加大,预计环比改善态势仍将延续。 此前央行公布数据10月末个人住房贷款余额环比多增1013亿元,行业融资端正出现边际放松信号。 考虑当前经济下行压力仍较大,我们认为年底维稳概率加大,龙头房企合理资金需求有望满足,地产政策底或已出现并逐渐进入政策宽松周期。 品牌建材至暗时刻已过。 从三季度情况来看,受部分地产商
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上机数控】签262亿硅料长单;拟拓宽经营范围
【上机数控】签262亿硅料长单;拟拓宽经营范围至电子专用材料、半导体设备!! 公司“硅片+颗粒硅+纳米硅”一体化业务布局,预计2021-2023年净利润20/40/60亿元,同比增长278%/100%/50%,PE为33/16/11倍。维持“买入”评级。 与江苏中能签262亿元硅料采购大单,合计签单近35万吨,颗粒硅项目等保障硅料 1、公司与江苏中能签9.75万吨多晶硅及颗粒硅采购合同,合同期为2022年至2026年,预计采购金额262亿元(含税)。 2、公司已合计签硅料采购合同35万吨。同时与
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【长江金属&电新】华友钴业与容百科技签署战略合作协议
【长江金属&电新】华友钴业与容百科技签署战略合作协议 【事件描述】 公司与容百签订战略合作协议,有效期至2030年12月31日,将在镍钴资源、前驱体技术开发,前驱体供销进行长期合作: (1)2022-2025四年间前驱体供应18-41.5万吨:2022年1月1日至2025年12月31日期间,容百向华友前驱体采购量不低于18万吨;【如华友提供有竞争优势的金属原料计价方式及前驱体加工费】,双方预计采购量将达41.5万吨。2026年-2030年合作条件待议。 (2)优惠镍:2022-2025年期间,华
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【长江电新】美众议院通过刺激法案,全面利好新能源
美国时间11月19日上午,众议院通过了拜登1.75万亿美元的刺激法案(Build Back Better Act),民主党以220票对213票取得优势(所有共和党议员投反对票,1名民主党议员投反对票)。 在众议院通过后,法案将提交至参议院,预计在未来几周进行修订(如果修订,需要众议院再次投票),参议院多数党领袖的目标是在圣诞节前在参议院通过该法案。 考虑到参议院中民主党与共和党为50:50,而根据美国立法机制,如果平票由副总统投出最后一票,副总统整体支持该法案落地,因而政策加码落地值得期待。
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【广发宏观】三季度货币政策执行报告解读
第一,11月19日,央行发布2021年第三季度货币政策执行报告。在经济的判断上,央行要比二季度更谨慎。对世界经济的看法从“前景改善”变为“复苏动能趋缓”;关于国内经济,央行明确指出“保持经济平稳运行的难度加大”。二季度央行强调国内“经济恢复不稳固,不均衡”,即经济主要是结构性问题,而三季度央行指出“经济恢复发展面临一些阶段性、结构性、周期性因素制约”,即周期性与结构性问题叠加。一般来说,结构性问题对应结构性政策,而叠加周期性问题,则需要总量政策。 第二,货币政策面对的第一个问题就是通胀。在通胀的
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冷链物流规划下的核心公司一文概览
12月12日国务院办公厅关于印发“十四五”冷链物流发展规划的通知,通知提到:到2025年,初步形成衔接产地销地、覆盖城市乡村、联通国内国际的冷链物流网络,基本建成符合我国国情和产业结构特点、适应经济社会发展需要的冷链物流体系。冷链物流是支撑农业规模化产业化发展,促进农业转型和农民增收,助力乡村振兴的重要基础;是满足城乡居民个性化、品质化、差异化消费需求,推动消费升级和培育新增长点,深入实施扩大内需战略和促进形成强大国内市场的重要途径;是健全“从农田到餐桌、从枝头到舌尖”的生鲜农产品质量安全体系,
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自行车全球电动化趋势有望强化,四大投资主线持续进井行
【国盛机械姚健】自行车全球电动化趋势有望强化,四大投资主线持续进井行 每周增量研究∶近期市场关注美国电踏车消费补助政策对于行业以及个股的影响,根据The Verge报道,美国政府预算协议最新版本中,提出计划为购买新的电动自行车的消费者,提供购买价格30%的可退还税收抵免,上限为1500美元。 补贴不止于此,协议中还提到,骑行上班或使用共享自行车车上班的人,还将获得最多为停车福利30%的自行车福利——目前相当于约每年1000美元。 这意味着,购买一辆电助力车,消费者合计将获得最高约2500美元的补
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八方股份
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王小明
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2021-11-22 12:34:00
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广发电新】新能源汽车板块估值已进入底部区间!
【广发电新】新能源汽车板块估值已进入底部区间! 受美国税收政策刺激和中国磷酸铁锂平价车型驱动,2022年全球新能源汽车有望超过1000万辆。11月19日比亚迪王传福表示,2022年底中国新能源车渗透率将从年初的20%左右提高至 35%以上。以此推测,2022年初、年底月度销量有望超过30万辆、90万辆,全年国内销量将达700万辆,远超市场预期。 宁德时代:美国市场推进+储能订单加速+欧洲市占率超预期,2022年出货有望超300GWh,对应22、23年估值57X、35X。 天赐材料:假设6F以最低
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宁德时代
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王小明
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2021-11-22 12:32:49
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美国电动车补贴政策进展更新20211121
2021年11月19日,美国众议院通过1.75万亿元支出计划,其中包括新能源汽车的税收抵免法案,与9月15日美国众议院筹款委员会通过的提案内容基本保持一致。该法案之后需交由参议院审核,投票表决并提交总统签署后方可生效。 2021年9月15日,美国众议院筹款委员会(House Ways and Means Committee)通过提案称,将在2027年前为(电池容量达到40千瓦时的)电动汽车提供7,500美元的基本税收抵免。 2021年5月26日,美国参议院财政委员会提出清洁能源提案,其中明确提出
有道云笔记
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宁德时代
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王小明
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2021-11-22 09:10:01
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地产酒升级持续,来年发展可期—安徽白酒草根调研反馈
临近春节旺季,各家白酒企业已经基本完成全年打款任务,正在挺价盘,调渠道,积极蓄势春节旺季。本周我们组织走访白酒产销重镇安徽的省会城市合肥,调研当地代表性的经销商和十余家终端渠道,充分了解和学习当前全年任务的具体完成情况,淡季各家徽酒企业的相关动作,渠道和终端库存情况以及核心大单品的价盘走势等各项指标。以下为本次调研的具体情况。
有道云笔记
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口子窖
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王小明
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2021-11-22 08:52:59
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特高压快速发展,电缆用铝绞线迎发展机遇
特高压电网项目输电电缆主要采用的是钢芯铝绞线,是由铝线和钢线绞合而成的线缆,其钢芯主要起增加强度作用,而铝绞线主要起传送电能的作用,在满足相同导电性能的前提下,相同质量的铝合金电缆长度是铜电缆的两倍。除铝杆线用途外,电力用铝还包括母线铝排、变电端变压器和互感器等电力输送端的用途。
有道云笔记
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通达股份
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2021-11-22 08:50:30
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上行逻辑确定,建议超配军工
【军工韩强团队2021年第47周观点】 上行逻辑确定,建议超配军工 本周申万国防军工指数下跌0.05%,同期上证综指上涨0.6%,创业板指下跌0.33%,申万国防军工指数跑输上证综指、跑输创业板指。 【核心观点】 1、军工行业需求和供给确定性高,不受宏观经济运行或政策影响较小;且相对于行业高速增长,估值没有泡沫化。 2、产品周期和主机厂产能提升行业供给能力,订单预期再次释放;且预计股权激励也会进入密集兑现周期,公司主观诉求促进行业效率和利润率不断提升。 3、最近周边地缘政治关注提升,短期将在情绪
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中航沈飞
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王小明
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2021-11-22 08:49:36
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广州车展新车全梳理:电车战国时代开启
1. 11月19日,广州车展开幕,随着新能源车市的高歌猛进 (10月新能源车渗透率达18.8%),重磅新能源车型纷纷亮相,新能源汽车市场进入群雄争霸的“战国时代”。 2. 电动化方面,国内外电车均已切换纯电平台,续航600+km已成主流。部分车型续航超过800甚至1000km,插混车型纯电续航也普遍超100km,亏电油耗低于5L/100km;高压平台、多合一驱动系统成下一增长点。 3. 智能化方面,自主车企竞争白热化,软硬件配置大幅提升,传统厂商尤甚。 4. 预计明年新能源车市将继续高速发展,提
有道云笔记
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长城汽车
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王小明
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2021-11-21 13:33:44
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申万互联网传媒]元宇宙深度专家纪要
11月18日【申万互联网传媒】元宇宙深度专家纪要
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长信科技
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地产政策底或逐步显现,品牌建材逐步进入布局时点【中泰建材】
地产政策底或逐步显现,品牌建材逐步进入布局时点【中泰建材&新材料|孙颖】 地产行业融资端边际改善,政策底部或逐步显现。 据新华社报道,10月多家银行开发贷投放大幅增长,11月上旬力度或进一步加大,预计环比改善态势仍将延续。 此前央行公布数据10月末个人住房贷款余额环比多增1013亿元,行业融资端正出现边际放松信号。 考虑当前经济下行压力仍较大,我们认为年底维稳概率加大,龙头房企合理资金需求有望满足,地产政策底或已出现并逐渐进入政策宽松周期。 品牌建材至暗时刻已过。 从三季度情况来看,受部分地产商
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东方雨虹
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上机数控】签262亿硅料长单;拟拓宽经营范围
【上机数控】签262亿硅料长单;拟拓宽经营范围至电子专用材料、半导体设备!! 公司“硅片+颗粒硅+纳米硅”一体化业务布局,预计2021-2023年净利润20/40/60亿元,同比增长278%/100%/50%,PE为33/16/11倍。维持“买入”评级。 与江苏中能签262亿元硅料采购大单,合计签单近35万吨,颗粒硅项目等保障硅料 1、公司与江苏中能签9.75万吨多晶硅及颗粒硅采购合同,合同期为2022年至2026年,预计采购金额262亿元(含税)。 2、公司已合计签硅料采购合同35万吨。同时与
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弘元绿能
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【长江金属&电新】华友钴业与容百科技签署战略合作协议
【长江金属&电新】华友钴业与容百科技签署战略合作协议 【事件描述】 公司与容百签订战略合作协议,有效期至2030年12月31日,将在镍钴资源、前驱体技术开发,前驱体供销进行长期合作: (1)2022-2025四年间前驱体供应18-41.5万吨:2022年1月1日至2025年12月31日期间,容百向华友前驱体采购量不低于18万吨;【如华友提供有竞争优势的金属原料计价方式及前驱体加工费】,双方预计采购量将达41.5万吨。2026年-2030年合作条件待议。 (2)优惠镍:2022-2025年期间,华
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华友钴业
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王小明
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【长江电新】美众议院通过刺激法案,全面利好新能源
美国时间11月19日上午,众议院通过了拜登1.75万亿美元的刺激法案(Build Back Better Act),民主党以220票对213票取得优势(所有共和党议员投反对票,1名民主党议员投反对票)。 在众议院通过后,法案将提交至参议院,预计在未来几周进行修订(如果修订,需要众议院再次投票),参议院多数党领袖的目标是在圣诞节前在参议院通过该法案。 考虑到参议院中民主党与共和党为50:50,而根据美国立法机制,如果平票由副总统投出最后一票,副总统整体支持该法案落地,因而政策加码落地值得期待。
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三峡能源
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王小明
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【广发宏观】三季度货币政策执行报告解读
第一,11月19日,央行发布2021年第三季度货币政策执行报告。在经济的判断上,央行要比二季度更谨慎。对世界经济的看法从“前景改善”变为“复苏动能趋缓”;关于国内经济,央行明确指出“保持经济平稳运行的难度加大”。二季度央行强调国内“经济恢复不稳固,不均衡”,即经济主要是结构性问题,而三季度央行指出“经济恢复发展面临一些阶段性、结构性、周期性因素制约”,即周期性与结构性问题叠加。一般来说,结构性问题对应结构性政策,而叠加周期性问题,则需要总量政策。 第二,货币政策面对的第一个问题就是通胀。在通胀的
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平安银行
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[兴证计算机] 一文读懂EDR产业链20211212
根据公安部于2021年2月发布的《机动车运行安全技术条件》(GB7258-2017)国家标准第2号修改单的要求,自2022年1月1日开始,新生产的乘用车要求配备EDR,或配备符合GB/T 38892 规定的DVR。目前,随着上述文件执行日期临近,市场关注度较高。本文将对EDR的定义、产业空间、竞争主体,逐一做深度解读。
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启明信息
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冷链物流规划下的核心公司一文概览
12月12日国务院办公厅关于印发“十四五”冷链物流发展规划的通知,通知提到:到2025年,初步形成衔接产地销地、覆盖城市乡村、联通国内国际的冷链物流网络,基本建成符合我国国情和产业结构特点、适应经济社会发展需要的冷链物流体系。冷链物流是支撑农业规模化产业化发展,促进农业转型和农民增收,助力乡村振兴的重要基础;是满足城乡居民个性化、品质化、差异化消费需求,推动消费升级和培育新增长点,深入实施扩大内需战略和促进形成强大国内市场的重要途径;是健全“从农田到餐桌、从枝头到舌尖”的生鲜农产品质量安全体系,
有道云笔记
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中集车辆
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自行车全球电动化趋势有望强化,四大投资主线持续进井行
【国盛机械姚健】自行车全球电动化趋势有望强化,四大投资主线持续进井行 每周增量研究∶近期市场关注美国电踏车消费补助政策对于行业以及个股的影响,根据The Verge报道,美国政府预算协议最新版本中,提出计划为购买新的电动自行车的消费者,提供购买价格30%的可退还税收抵免,上限为1500美元。 补贴不止于此,协议中还提到,骑行上班或使用共享自行车车上班的人,还将获得最多为停车福利30%的自行车福利——目前相当于约每年1000美元。 这意味着,购买一辆电助力车,消费者合计将获得最高约2500美元的补
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广发电新】新能源汽车板块估值已进入底部区间!
【广发电新】新能源汽车板块估值已进入底部区间! 受美国税收政策刺激和中国磷酸铁锂平价车型驱动,2022年全球新能源汽车有望超过1000万辆。11月19日比亚迪王传福表示,2022年底中国新能源车渗透率将从年初的20%左右提高至 35%以上。以此推测,2022年初、年底月度销量有望超过30万辆、90万辆,全年国内销量将达700万辆,远超市场预期。 宁德时代:美国市场推进+储能订单加速+欧洲市占率超预期,2022年出货有望超300GWh,对应22、23年估值57X、35X。 天赐材料:假设6F以最低
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美国电动车补贴政策进展更新20211121
2021年11月19日,美国众议院通过1.75万亿元支出计划,其中包括新能源汽车的税收抵免法案,与9月15日美国众议院筹款委员会通过的提案内容基本保持一致。该法案之后需交由参议院审核,投票表决并提交总统签署后方可生效。 2021年9月15日,美国众议院筹款委员会(House Ways and Means Committee)通过提案称,将在2027年前为(电池容量达到40千瓦时的)电动汽车提供7,500美元的基本税收抵免。 2021年5月26日,美国参议院财政委员会提出清洁能源提案,其中明确提出
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地产酒升级持续,来年发展可期—安徽白酒草根调研反馈
临近春节旺季,各家白酒企业已经基本完成全年打款任务,正在挺价盘,调渠道,积极蓄势春节旺季。本周我们组织走访白酒产销重镇安徽的省会城市合肥,调研当地代表性的经销商和十余家终端渠道,充分了解和学习当前全年任务的具体完成情况,淡季各家徽酒企业的相关动作,渠道和终端库存情况以及核心大单品的价盘走势等各项指标。以下为本次调研的具体情况。
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特高压快速发展,电缆用铝绞线迎发展机遇
特高压电网项目输电电缆主要采用的是钢芯铝绞线,是由铝线和钢线绞合而成的线缆,其钢芯主要起增加强度作用,而铝绞线主要起传送电能的作用,在满足相同导电性能的前提下,相同质量的铝合金电缆长度是铜电缆的两倍。除铝杆线用途外,电力用铝还包括母线铝排、变电端变压器和互感器等电力输送端的用途。
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上行逻辑确定,建议超配军工
【军工韩强团队2021年第47周观点】 上行逻辑确定,建议超配军工 本周申万国防军工指数下跌0.05%,同期上证综指上涨0.6%,创业板指下跌0.33%,申万国防军工指数跑输上证综指、跑输创业板指。 【核心观点】 1、军工行业需求和供给确定性高,不受宏观经济运行或政策影响较小;且相对于行业高速增长,估值没有泡沫化。 2、产品周期和主机厂产能提升行业供给能力,订单预期再次释放;且预计股权激励也会进入密集兑现周期,公司主观诉求促进行业效率和利润率不断提升。 3、最近周边地缘政治关注提升,短期将在情绪
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广州车展新车全梳理:电车战国时代开启
1. 11月19日,广州车展开幕,随着新能源车市的高歌猛进 (10月新能源车渗透率达18.8%),重磅新能源车型纷纷亮相,新能源汽车市场进入群雄争霸的“战国时代”。 2. 电动化方面,国内外电车均已切换纯电平台,续航600+km已成主流。部分车型续航超过800甚至1000km,插混车型纯电续航也普遍超100km,亏电油耗低于5L/100km;高压平台、多合一驱动系统成下一增长点。 3. 智能化方面,自主车企竞争白热化,软硬件配置大幅提升,传统厂商尤甚。 4. 预计明年新能源车市将继续高速发展,提
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申万互联网传媒]元宇宙深度专家纪要
11月18日【申万互联网传媒】元宇宙深度专家纪要
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地产政策底或逐步显现,品牌建材逐步进入布局时点【中泰建材】
地产政策底或逐步显现,品牌建材逐步进入布局时点【中泰建材&新材料|孙颖】 地产行业融资端边际改善,政策底部或逐步显现。 据新华社报道,10月多家银行开发贷投放大幅增长,11月上旬力度或进一步加大,预计环比改善态势仍将延续。 此前央行公布数据10月末个人住房贷款余额环比多增1013亿元,行业融资端正出现边际放松信号。 考虑当前经济下行压力仍较大,我们认为年底维稳概率加大,龙头房企合理资金需求有望满足,地产政策底或已出现并逐渐进入政策宽松周期。 品牌建材至暗时刻已过。 从三季度情况来看,受部分地产商
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上机数控】签262亿硅料长单;拟拓宽经营范围
【上机数控】签262亿硅料长单;拟拓宽经营范围至电子专用材料、半导体设备!! 公司“硅片+颗粒硅+纳米硅”一体化业务布局,预计2021-2023年净利润20/40/60亿元,同比增长278%/100%/50%,PE为33/16/11倍。维持“买入”评级。 与江苏中能签262亿元硅料采购大单,合计签单近35万吨,颗粒硅项目等保障硅料 1、公司与江苏中能签9.75万吨多晶硅及颗粒硅采购合同,合同期为2022年至2026年,预计采购金额262亿元(含税)。 2、公司已合计签硅料采购合同35万吨。同时与
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【长江金属&电新】华友钴业与容百科技签署战略合作协议
【长江金属&电新】华友钴业与容百科技签署战略合作协议 【事件描述】 公司与容百签订战略合作协议,有效期至2030年12月31日,将在镍钴资源、前驱体技术开发,前驱体供销进行长期合作: (1)2022-2025四年间前驱体供应18-41.5万吨:2022年1月1日至2025年12月31日期间,容百向华友前驱体采购量不低于18万吨;【如华友提供有竞争优势的金属原料计价方式及前驱体加工费】,双方预计采购量将达41.5万吨。2026年-2030年合作条件待议。 (2)优惠镍:2022-2025年期间,华
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【长江电新】美众议院通过刺激法案,全面利好新能源
美国时间11月19日上午,众议院通过了拜登1.75万亿美元的刺激法案(Build Back Better Act),民主党以220票对213票取得优势(所有共和党议员投反对票,1名民主党议员投反对票)。 在众议院通过后,法案将提交至参议院,预计在未来几周进行修订(如果修订,需要众议院再次投票),参议院多数党领袖的目标是在圣诞节前在参议院通过该法案。 考虑到参议院中民主党与共和党为50:50,而根据美国立法机制,如果平票由副总统投出最后一票,副总统整体支持该法案落地,因而政策加码落地值得期待。
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【广发宏观】三季度货币政策执行报告解读
第一,11月19日,央行发布2021年第三季度货币政策执行报告。在经济的判断上,央行要比二季度更谨慎。对世界经济的看法从“前景改善”变为“复苏动能趋缓”;关于国内经济,央行明确指出“保持经济平稳运行的难度加大”。二季度央行强调国内“经济恢复不稳固,不均衡”,即经济主要是结构性问题,而三季度央行指出“经济恢复发展面临一些阶段性、结构性、周期性因素制约”,即周期性与结构性问题叠加。一般来说,结构性问题对应结构性政策,而叠加周期性问题,则需要总量政策。 第二,货币政策面对的第一个问题就是通胀。在通胀的
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[兴证计算机] 一文读懂EDR产业链20211212
根据公安部于2021年2月发布的《机动车运行安全技术条件》(GB7258-2017)国家标准第2号修改单的要求,自2022年1月1日开始,新生产的乘用车要求配备EDR,或配备符合GB/T 38892 规定的DVR。目前,随着上述文件执行日期临近,市场关注度较高。本文将对EDR的定义、产业空间、竞争主体,逐一做深度解读。
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冷链物流规划下的核心公司一文概览
12月12日国务院办公厅关于印发“十四五”冷链物流发展规划的通知,通知提到:到2025年,初步形成衔接产地销地、覆盖城市乡村、联通国内国际的冷链物流网络,基本建成符合我国国情和产业结构特点、适应经济社会发展需要的冷链物流体系。冷链物流是支撑农业规模化产业化发展,促进农业转型和农民增收,助力乡村振兴的重要基础;是满足城乡居民个性化、品质化、差异化消费需求,推动消费升级和培育新增长点,深入实施扩大内需战略和促进形成强大国内市场的重要途径;是健全“从农田到餐桌、从枝头到舌尖”的生鲜农产品质量安全体系,
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自行车全球电动化趋势有望强化,四大投资主线持续进井行
【国盛机械姚健】自行车全球电动化趋势有望强化,四大投资主线持续进井行 每周增量研究∶近期市场关注美国电踏车消费补助政策对于行业以及个股的影响,根据The Verge报道,美国政府预算协议最新版本中,提出计划为购买新的电动自行车的消费者,提供购买价格30%的可退还税收抵免,上限为1500美元。 补贴不止于此,协议中还提到,骑行上班或使用共享自行车车上班的人,还将获得最多为停车福利30%的自行车福利——目前相当于约每年1000美元。 这意味着,购买一辆电助力车,消费者合计将获得最高约2500美元的补
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广发电新】新能源汽车板块估值已进入底部区间!
【广发电新】新能源汽车板块估值已进入底部区间! 受美国税收政策刺激和中国磷酸铁锂平价车型驱动,2022年全球新能源汽车有望超过1000万辆。11月19日比亚迪王传福表示,2022年底中国新能源车渗透率将从年初的20%左右提高至 35%以上。以此推测,2022年初、年底月度销量有望超过30万辆、90万辆,全年国内销量将达700万辆,远超市场预期。 宁德时代:美国市场推进+储能订单加速+欧洲市占率超预期,2022年出货有望超300GWh,对应22、23年估值57X、35X。 天赐材料:假设6F以最低
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美国电动车补贴政策进展更新20211121
2021年11月19日,美国众议院通过1.75万亿元支出计划,其中包括新能源汽车的税收抵免法案,与9月15日美国众议院筹款委员会通过的提案内容基本保持一致。该法案之后需交由参议院审核,投票表决并提交总统签署后方可生效。 2021年9月15日,美国众议院筹款委员会(House Ways and Means Committee)通过提案称,将在2027年前为(电池容量达到40千瓦时的)电动汽车提供7,500美元的基本税收抵免。 2021年5月26日,美国参议院财政委员会提出清洁能源提案,其中明确提出
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宁德时代
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王小明
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2021-11-22 09:10:01
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地产酒升级持续,来年发展可期—安徽白酒草根调研反馈
临近春节旺季,各家白酒企业已经基本完成全年打款任务,正在挺价盘,调渠道,积极蓄势春节旺季。本周我们组织走访白酒产销重镇安徽的省会城市合肥,调研当地代表性的经销商和十余家终端渠道,充分了解和学习当前全年任务的具体完成情况,淡季各家徽酒企业的相关动作,渠道和终端库存情况以及核心大单品的价盘走势等各项指标。以下为本次调研的具体情况。
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口子窖
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王小明
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2021-11-22 08:52:59
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特高压快速发展,电缆用铝绞线迎发展机遇
特高压电网项目输电电缆主要采用的是钢芯铝绞线,是由铝线和钢线绞合而成的线缆,其钢芯主要起增加强度作用,而铝绞线主要起传送电能的作用,在满足相同导电性能的前提下,相同质量的铝合金电缆长度是铜电缆的两倍。除铝杆线用途外,电力用铝还包括母线铝排、变电端变压器和互感器等电力输送端的用途。
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通达股份
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2021-11-22 08:50:30
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上行逻辑确定,建议超配军工
【军工韩强团队2021年第47周观点】 上行逻辑确定,建议超配军工 本周申万国防军工指数下跌0.05%,同期上证综指上涨0.6%,创业板指下跌0.33%,申万国防军工指数跑输上证综指、跑输创业板指。 【核心观点】 1、军工行业需求和供给确定性高,不受宏观经济运行或政策影响较小;且相对于行业高速增长,估值没有泡沫化。 2、产品周期和主机厂产能提升行业供给能力,订单预期再次释放;且预计股权激励也会进入密集兑现周期,公司主观诉求促进行业效率和利润率不断提升。 3、最近周边地缘政治关注提升,短期将在情绪
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中航沈飞
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王小明
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2021-11-22 08:49:36
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广州车展新车全梳理:电车战国时代开启
1. 11月19日,广州车展开幕,随着新能源车市的高歌猛进 (10月新能源车渗透率达18.8%),重磅新能源车型纷纷亮相,新能源汽车市场进入群雄争霸的“战国时代”。 2. 电动化方面,国内外电车均已切换纯电平台,续航600+km已成主流。部分车型续航超过800甚至1000km,插混车型纯电续航也普遍超100km,亏电油耗低于5L/100km;高压平台、多合一驱动系统成下一增长点。 3. 智能化方面,自主车企竞争白热化,软硬件配置大幅提升,传统厂商尤甚。 4. 预计明年新能源车市将继续高速发展,提
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长城汽车
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2021-11-21 13:33:44
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申万互联网传媒]元宇宙深度专家纪要
11月18日【申万互联网传媒】元宇宙深度专家纪要
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长信科技
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2021-11-21 13:30:56
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地产政策底或逐步显现,品牌建材逐步进入布局时点【中泰建材】
地产政策底或逐步显现,品牌建材逐步进入布局时点【中泰建材&新材料|孙颖】 地产行业融资端边际改善,政策底部或逐步显现。 据新华社报道,10月多家银行开发贷投放大幅增长,11月上旬力度或进一步加大,预计环比改善态势仍将延续。 此前央行公布数据10月末个人住房贷款余额环比多增1013亿元,行业融资端正出现边际放松信号。 考虑当前经济下行压力仍较大,我们认为年底维稳概率加大,龙头房企合理资金需求有望满足,地产政策底或已出现并逐渐进入政策宽松周期。 品牌建材至暗时刻已过。 从三季度情况来看,受部分地产商
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东方雨虹
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2021-11-21 13:30:18
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上机数控】签262亿硅料长单;拟拓宽经营范围
【上机数控】签262亿硅料长单;拟拓宽经营范围至电子专用材料、半导体设备!! 公司“硅片+颗粒硅+纳米硅”一体化业务布局,预计2021-2023年净利润20/40/60亿元,同比增长278%/100%/50%,PE为33/16/11倍。维持“买入”评级。 与江苏中能签262亿元硅料采购大单,合计签单近35万吨,颗粒硅项目等保障硅料 1、公司与江苏中能签9.75万吨多晶硅及颗粒硅采购合同,合同期为2022年至2026年,预计采购金额262亿元(含税)。 2、公司已合计签硅料采购合同35万吨。同时与
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弘元绿能
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2021-11-21 13:25:08
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【长江金属&电新】华友钴业与容百科技签署战略合作协议
【长江金属&电新】华友钴业与容百科技签署战略合作协议 【事件描述】 公司与容百签订战略合作协议,有效期至2030年12月31日,将在镍钴资源、前驱体技术开发,前驱体供销进行长期合作: (1)2022-2025四年间前驱体供应18-41.5万吨:2022年1月1日至2025年12月31日期间,容百向华友前驱体采购量不低于18万吨;【如华友提供有竞争优势的金属原料计价方式及前驱体加工费】,双方预计采购量将达41.5万吨。2026年-2030年合作条件待议。 (2)优惠镍:2022-2025年期间,华
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华友钴业
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2021-11-21 13:22:58
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【长江电新】美众议院通过刺激法案,全面利好新能源
美国时间11月19日上午,众议院通过了拜登1.75万亿美元的刺激法案(Build Back Better Act),民主党以220票对213票取得优势(所有共和党议员投反对票,1名民主党议员投反对票)。 在众议院通过后,法案将提交至参议院,预计在未来几周进行修订(如果修订,需要众议院再次投票),参议院多数党领袖的目标是在圣诞节前在参议院通过该法案。 考虑到参议院中民主党与共和党为50:50,而根据美国立法机制,如果平票由副总统投出最后一票,副总统整体支持该法案落地,因而政策加码落地值得期待。
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三峡能源
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王小明
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2021-11-21 13:21:50
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【广发宏观】三季度货币政策执行报告解读
第一,11月19日,央行发布2021年第三季度货币政策执行报告。在经济的判断上,央行要比二季度更谨慎。对世界经济的看法从“前景改善”变为“复苏动能趋缓”;关于国内经济,央行明确指出“保持经济平稳运行的难度加大”。二季度央行强调国内“经济恢复不稳固,不均衡”,即经济主要是结构性问题,而三季度央行指出“经济恢复发展面临一些阶段性、结构性、周期性因素制约”,即周期性与结构性问题叠加。一般来说,结构性问题对应结构性政策,而叠加周期性问题,则需要总量政策。 第二,货币政策面对的第一个问题就是通胀。在通胀的
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平安银行
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