王小明用户主页-韭研公社

异动

登录注册

王小明

在分享中学习，交换资料

IP属地：310000,310100

个人资料

王小明

长线持有

2021-03-05 10:35:19

受限

阳光电源电话会议纪要20210304

竞争性配置不是市场化办事的方式，补贴和竞价在财务上不好处理，因此市场上争议很多。认为这个政策会更加考验企业的综合能力（项目储备、开发能力、运营能力），能不能拿到项目、拿到好项目等，阳光电源的项目储备还是很充足的。还是要看会不会有什么政策变化，预计就算没有变化，对阳光电源的影响也不大。公司电站业务2020年受到很多影响（疫情），预计今年保持很快的增长是没问题的。

有道云笔记

S
阳光电源

0

4

3

5.57
王小明

长线持有

2021-03-05 10:30:31

受限

【长江电新】如何看待2月国内外新能源车产销

【长江电新】如何看待2月国内外新能源车产销 1、欧洲8国2月注册量数据发布，新能源车注册量合计9.55万辆，同比增长66%（1月为51%），环比增长4%（20年2月环比下降6%）；渗透率为15%，同比提升7pct，环比提升1pct；预计欧洲整体数据在10-10.5万辆左右。欧洲数据整体上是符合预期的： 1）2月是欧洲部分国家车市淡季（燃油车市场环比同样平淡），尤其是英国存在财年节点的影响（英国3月会大幅上量），若剔除英国，环比增速为11.5%，保持稳定恢复； 2）渗透率方面，1-2月欧洲渗透率1

S
先导智能
S
宁德时代

0

7

5

24.08
王小明

长线持有

2021-03-05 10:19:05

受限

【东吴社服｜茶饮专家】系列电话会第二弹-20210304

（1）蜜雪冰城业务发展概况蜜雪冰城在国内注重下沉市场，海外则侧重东南亚地区，在未来近十年内不会对定位进行大的修改。目前蜜雪冰城有大约12000-13000家门店，装修风格大致类似，加盟占比约99%，直营占比很少。公司设立事业运营部，在大中华地区设立两个分公司：总部和成都分公司，供应链是独立公司，也有独立研发中心。主打产品是冰激凌加上鲜果茶，奶茶并不是主要部分，只是在冬天等作为一个补充，公司目前和蒙牛等集团有合作。

【东吴社服｜茶饮专家】系列电话会第二弹-20210304

S
贵州茅台

0

2

0

0.81
王小明

长线持有

2021-03-05 10:17:59

受限

第三只眼睛看光伏2021-3-5：

比硅料价格上涨更具杀伤力的是BOS成本上涨对需求20-25%的负面冲击今日光伏产业重大新闻：（1）本周产业链价格出台。基于SOLARZOOM新能源智库的实时各环节利润测算：硅料利润扩大，硅片利润基本维稳，电池利润加速下滑（净利润已经接近于0），组件毛利润已经接近于0（净利润已为负数）。（2）EPC价格中BOS部分因大宗商品价格暴涨而上涨0.2元/W以上，由此极大影响终端需求（经我们测算为20-25%的幅度）。（3）拜登并没有响应SEIA的呼吁，将继续取消对双面太阳能组件的关税豁免。

第三只眼睛看光伏2021-3-5：比硅料价格上涨更具杀伤力的是BOS成本上涨对需求20-25%的负面冲击

S
隆基绿能

0

3

1

2.53
王小明

长线持有

2021-03-05 10:16:58

受限

思摩尔国际：两会期间或为最佳配置时点

近期公司股价大幅承压：1）受市场大跌拖累；2）两会政策传闻压制；3）竞争对手对公司技术壁垒的威胁。我们跟踪判断：两会期间或为思摩尔最佳布局时点，3月底及4月初公司估值有望迎来显著修复，建议增配！理由1）业绩确定性强：预计收入及调整后净利率季度环比间提升，全年业绩预期存上调空间。料3月底公布20年报，4月初公布Q1盈利。 2）与下游品牌：2021年国内监管边际宽松后，品牌端群雄纷争，竞争显著加剧，行业集中度料有所下滑，争取思摩尔最新技术、最大产能支持或是品牌取胜的重要条件，思摩尔产业链议价能力有

S
亿纬锂能

0

2

0

2.10
王小明

长线持有

2021-03-05 08:05:03

受限

【中泰电新&汽车苏晨团队】隆基股份：以16.35亿元收购森特股份部分股权，加快BIPV业务发展，继续重点推荐

🚀【中泰电新&汽车苏晨团队】隆基股份：以16.35亿元收购森特股份部分股权，加快BIPV业务发展，继续重点推荐 🎁公司拟以现金16.35亿元收购森特股份27.25%股权，交易完成后公司将成为森特股份的第二大股东。我们认为：（1）总投资16.35亿元：收购森特股份1.31亿股，占目标公司的27.25%，每股转让价格为12.50元人民币，交易完成后，目标公司的控股股东，实际控制人无变化，公司将成为目标公司第二大股东；（2）目标公司情况：森特股份已形成金属围护系统和噪声治理系统两大业务板块，

S
隆基绿能
S
森特股份

1

4

7

33.66
王小明

长线持有

2021-03-05 07:53:55

受限

沙特的胜利！油价的崛起！继续看好上游、油服、石化产业链！——OPEC+3月5日会议点评【光大石化化工赵乃迪吴裕团队】

[拳头]沙特的胜利！油价的崛起！继续看好上游、油服、石化产业链！——OPEC+3月5日会议点评【光大石化化工赵乃迪吴裕团队】 [礼物]【会议主要结论】： 1、欧佩克+已就减产规模达成协议，除了哈萨克斯坦和俄罗斯，其他成员国将延长减产计划。 2、沙特将自愿减产至4月，将在5月份逐步取消100万桶/日的减产规模，补偿性减产计划延长至7月。沙特油长表示：页岩油“不在我们的视线范围之内”。 3、俄罗斯将在4月增产原油13万桶/日，以弥补当地燃料市场的短缺。俄罗斯副总理诺瓦克表示：我们看到了经济复苏的迹象

S
桐昆股份
S
中国石化
S
中国石油
S
万华化学

7

13

26

189.31
王小明

长线持有

2021-03-05 07:52:20

受限

【三七互娱】年轻向标杆《斗罗大陆：魂师对决》喜提版号，公司估值潜力看向Z世代【国金传媒杨晓峰团队】

🔥【三七互娱】年轻向标杆《斗罗大陆：魂师对决》喜提版号，公司估值潜力看向Z世代【国金传媒杨晓峰团队】 🌟事件：继19年1月推出《斗罗大陆》手游、21年3月代理发行《斗罗大陆：武魂觉醒》后，公司基于“国漫顶级IP斗罗大陆”的新一代迭代产品《斗罗大陆：魂师对决》获版号，公司年轻向产品矩阵迭代式扩张进行中。 ☀️点评： ✨年轻向：稳抓前浪进击后浪，公司估值潜力看向Z世代。 🔹公司在传统优势品类ARPG基础上进行年轻化产品开拓，立足国漫Top1 IP“斗罗大陆“吸引后浪流量，迭代产品《斗罗大陆

S
三七互娱

0

3

6

13.99
王小明

长线持有

2021-03-04 23:19:52

受限

【天风通信】中天科技——年报解读电话会议及速评：逆境实现快速增长，扣非业绩超预期！

🔥 【天风通信】中天科技——年报解读电话会议及速评：逆境实现快速增长，扣非业绩超预期！ [庆祝]公司发布年报，2020年营收440.6亿元，同比增长13.55%，归母净利润22.75亿元，同比增长16%，扣非净利润21亿元，同比增长31%，我们天风通信团队将第一时间组织电话会议，邀请公司高管就公司年报以及未来经营展望进行交流，欢迎参加！ 1、逆境中实现收入/利润快速增长，扣非业绩超预期（21亿元，+31%）。分业务看主营业务收入：1）光通信80.6亿元，同比增长14.55%，毛利率24.02%

S
中天科技

1

2

4

64.53
王小明

长线持有

2021-03-04 20:27:15

受限

光伏：基本面无虞，短期波动带来优质龙头的布局良机

【中泰电新&汽车苏晨团队】光伏：基本面无虞，短期波动带来优质龙头的布局良机近期光伏板块波动较大，我们了解基本面没有变化，行业需求驱动因素、竞争格局以及短期景气度都没有问题，光伏是碳中和最确定的方向，中长期成长空间大，短期波动带来中长期布局良机。关于市场几个担忧，我们观点如下：（1）关于涨价影响需求担忧：市场担心涨价影响需求，但这一轮涨价不是供给扰动导致的，而是紧缺环节供给不变时，需求增加导致的，2021年光伏潜在需求很高，供应链本就满足不了需求，只能通过涨价来压低潜在需求；（2）关于20

S
隆基绿能
S
通威股份

2

6

7

86.22
王小明

长线持有

2021-03-04 08:14:08

受限

【国金策略联合行业】寻找供需错配驱动持续涨价的品种

当前市场对于商品涨价最关心的莫过于持续性问题，我们认为2021年商品涨价持续性核心驱动力是：需求回升的背景下，当前产能利用率提升空间有限，新增产能短时间内难以快速扩张，供需错配格局延续。

【国金策略联合行业】寻找供需错配驱动持续涨价的品种

S
万华化学

1

7

15

46.48
王小明

长线持有

2021-03-04 08:13:05

受限

【东吴钢铁杨件】电话会议纪要：2021年可能是钢铁股大年！

主持人：大家好，我是东吴证券的钢铁行业首席分析师杨件，今天讲一下钢铁的情况。今天时间比较紧张，长话短说，大致分四个部分讲，第一部分回顾一下钢铁行业这两年变化；第二部分是我们对钢铁行业总体的观点以及逻辑，第三部分汇报一下近期政策的情况，第思部分讲一下钢铁行业上市公司的情况，以及选股的思路。

【东吴钢铁杨件】电话会议纪要：2021年可能是钢铁股大年！

S
宝钢股份

10

6

9

29.95
王小明

长线持有

2021-03-04 08:11:20

受限

开源中小盘任浪团队【盐津铺子（002847.SZ）：公司缘何有底气定如此高的股权激励要求？】

开源中小盘任浪团队【盐津铺子（002847.SZ）：公司缘何有底气定如此高的股权激励要求？】公司自2019年开始进行了两轮股权激励。2019年股权激励业绩要求为：相比2018年，2019-2021年收入同比增速不低于15%、35%、60%，净利润增速不低于95%、160%、250%。2021年股权激励的业绩要求为：相比2020年，2021-2023年收入同比增速不低于28%、62%。104%，净利润增速不低于42%、101%、186%。第一轮股权激励公司实际2019-2020年收入同比增速为

S
盐津铺子

0

1

3

11.51
王小明

长线持有

2021-03-04 08:10:53

受限

【华泰计算机】安恒信息策略会纪要20210303

一、公司情况介绍收入达到13.22亿元，比上年同期增长了40.04%，目前是网安上市公司里面收入增速最快的一家。单个第四季度的收入增长是39.96%。归属于上市公司股东的净利润达到了1.36亿元，同比增长了48.19%。这跟我们去年降低销售费用、管理费用、提高人均能效相关。公司整体经营情况向好，营收利润保持高增长

【华泰计算机】安恒信息策略会纪要20210303

S
安恒信息

0

2

2

4.20
王小明

长线持有

2021-03-04 08:06:22

受限

老板电器20210302调研纪要

总体介绍同比2019年1-2月份收入端增速不错，原材料价格上涨压力较大，成本端有压力。2020年主要原材料价格呈V型走势，年底价格创新高，截止目前价格比2020年低价格还要高。我们认为原材料价格上涨主要是货币超发带来的影响，预计今年上半年仍呈上涨趋势，下半年价格将趋于平稳。同行业美的已经发布涨价通知，其他品牌集成灶有涨价，我们内部正在讨论涨价方案。主要是零售渠道，工程渠道价格已经订好，没有办法涨价。需求端还是比较好的，2021年影响公司增长主要有三个因素：1）新品类增长；2）原材料价格波动；

S
老板电器

0

4

5

22.41

前往

页

王小明

长线持有

2021-03-05 10:35:19

受限

阳光电源电话会议纪要20210304

竞争性配置不是市场化办事的方式，补贴和竞价在财务上不好处理，因此市场上争议很多。认为这个政策会更加考验企业的综合能力（项目储备、开发能力、运营能力），能不能拿到项目、拿到好项目等，阳光电源的项目储备还是很充足的。还是要看会不会有什么政策变化，预计就算没有变化，对阳光电源的影响也不大。公司电站业务2020年受到很多影响（疫情），预计今年保持很快的增长是没问题的。

有道云笔记

S
阳光电源

0

4

3

5.57
王小明

长线持有

2021-03-05 10:30:31

受限

【长江电新】如何看待2月国内外新能源车产销

【长江电新】如何看待2月国内外新能源车产销 1、欧洲8国2月注册量数据发布，新能源车注册量合计9.55万辆，同比增长66%（1月为51%），环比增长4%（20年2月环比下降6%）；渗透率为15%，同比提升7pct，环比提升1pct；预计欧洲整体数据在10-10.5万辆左右。欧洲数据整体上是符合预期的： 1）2月是欧洲部分国家车市淡季（燃油车市场环比同样平淡），尤其是英国存在财年节点的影响（英国3月会大幅上量），若剔除英国，环比增速为11.5%，保持稳定恢复； 2）渗透率方面，1-2月欧洲渗透率1

S
先导智能
S
宁德时代

0

7

5

24.08
王小明

长线持有

2021-03-05 10:19:05

受限

【东吴社服｜茶饮专家】系列电话会第二弹-20210304

（1）蜜雪冰城业务发展概况蜜雪冰城在国内注重下沉市场，海外则侧重东南亚地区，在未来近十年内不会对定位进行大的修改。目前蜜雪冰城有大约12000-13000家门店，装修风格大致类似，加盟占比约99%，直营占比很少。公司设立事业运营部，在大中华地区设立两个分公司：总部和成都分公司，供应链是独立公司，也有独立研发中心。主打产品是冰激凌加上鲜果茶，奶茶并不是主要部分，只是在冬天等作为一个补充，公司目前和蒙牛等集团有合作。

【东吴社服｜茶饮专家】系列电话会第二弹-20210304

S
贵州茅台

0

2

0

0.81
王小明

长线持有

2021-03-05 10:17:59

受限

第三只眼睛看光伏2021-3-5：

比硅料价格上涨更具杀伤力的是BOS成本上涨对需求20-25%的负面冲击今日光伏产业重大新闻：（1）本周产业链价格出台。基于SOLARZOOM新能源智库的实时各环节利润测算：硅料利润扩大，硅片利润基本维稳，电池利润加速下滑（净利润已经接近于0），组件毛利润已经接近于0（净利润已为负数）。（2）EPC价格中BOS部分因大宗商品价格暴涨而上涨0.2元/W以上，由此极大影响终端需求（经我们测算为20-25%的幅度）。（3）拜登并没有响应SEIA的呼吁，将继续取消对双面太阳能组件的关税豁免。

第三只眼睛看光伏2021-3-5：比硅料价格上涨更具杀伤力的是BOS成本上涨对需求20-25%的负面冲击

S
隆基绿能

0

3

1

2.53
王小明

长线持有

2021-03-05 10:16:58

受限

思摩尔国际：两会期间或为最佳配置时点

近期公司股价大幅承压：1）受市场大跌拖累；2）两会政策传闻压制；3）竞争对手对公司技术壁垒的威胁。我们跟踪判断：两会期间或为思摩尔最佳布局时点，3月底及4月初公司估值有望迎来显著修复，建议增配！理由1）业绩确定性强：预计收入及调整后净利率季度环比间提升，全年业绩预期存上调空间。料3月底公布20年报，4月初公布Q1盈利。 2）与下游品牌：2021年国内监管边际宽松后，品牌端群雄纷争，竞争显著加剧，行业集中度料有所下滑，争取思摩尔最新技术、最大产能支持或是品牌取胜的重要条件，思摩尔产业链议价能力有

S
亿纬锂能

0

2

0

2.10
王小明

长线持有

2021-03-05 08:05:03

受限

【中泰电新&汽车苏晨团队】隆基股份：以16.35亿元收购森特股份部分股权，加快BIPV业务发展，继续重点推荐

🚀【中泰电新&汽车苏晨团队】隆基股份：以16.35亿元收购森特股份部分股权，加快BIPV业务发展，继续重点推荐 🎁公司拟以现金16.35亿元收购森特股份27.25%股权，交易完成后公司将成为森特股份的第二大股东。我们认为：（1）总投资16.35亿元：收购森特股份1.31亿股，占目标公司的27.25%，每股转让价格为12.50元人民币，交易完成后，目标公司的控股股东，实际控制人无变化，公司将成为目标公司第二大股东；（2）目标公司情况：森特股份已形成金属围护系统和噪声治理系统两大业务板块，

S
隆基绿能
S
森特股份

1

4

7

33.66
王小明

长线持有

2021-03-05 07:53:55

受限

沙特的胜利！油价的崛起！继续看好上游、油服、石化产业链！——OPEC+3月5日会议点评【光大石化化工赵乃迪吴裕团队】

[拳头]沙特的胜利！油价的崛起！继续看好上游、油服、石化产业链！——OPEC+3月5日会议点评【光大石化化工赵乃迪吴裕团队】 [礼物]【会议主要结论】： 1、欧佩克+已就减产规模达成协议，除了哈萨克斯坦和俄罗斯，其他成员国将延长减产计划。 2、沙特将自愿减产至4月，将在5月份逐步取消100万桶/日的减产规模，补偿性减产计划延长至7月。沙特油长表示：页岩油“不在我们的视线范围之内”。 3、俄罗斯将在4月增产原油13万桶/日，以弥补当地燃料市场的短缺。俄罗斯副总理诺瓦克表示：我们看到了经济复苏的迹象

S
桐昆股份
S
中国石化
S
中国石油
S
万华化学

7

13

26

189.31
王小明

长线持有

2021-03-05 07:52:20

受限

【三七互娱】年轻向标杆《斗罗大陆：魂师对决》喜提版号，公司估值潜力看向Z世代【国金传媒杨晓峰团队】

🔥【三七互娱】年轻向标杆《斗罗大陆：魂师对决》喜提版号，公司估值潜力看向Z世代【国金传媒杨晓峰团队】 🌟事件：继19年1月推出《斗罗大陆》手游、21年3月代理发行《斗罗大陆：武魂觉醒》后，公司基于“国漫顶级IP斗罗大陆”的新一代迭代产品《斗罗大陆：魂师对决》获版号，公司年轻向产品矩阵迭代式扩张进行中。 ☀️点评： ✨年轻向：稳抓前浪进击后浪，公司估值潜力看向Z世代。 🔹公司在传统优势品类ARPG基础上进行年轻化产品开拓，立足国漫Top1 IP“斗罗大陆“吸引后浪流量，迭代产品《斗罗大陆

S
三七互娱

0

3

6

13.99
王小明

长线持有

2021-03-04 23:19:52

受限

【天风通信】中天科技——年报解读电话会议及速评：逆境实现快速增长，扣非业绩超预期！

🔥 【天风通信】中天科技——年报解读电话会议及速评：逆境实现快速增长，扣非业绩超预期！ [庆祝]公司发布年报，2020年营收440.6亿元，同比增长13.55%，归母净利润22.75亿元，同比增长16%，扣非净利润21亿元，同比增长31%，我们天风通信团队将第一时间组织电话会议，邀请公司高管就公司年报以及未来经营展望进行交流，欢迎参加！ 1、逆境中实现收入/利润快速增长，扣非业绩超预期（21亿元，+31%）。分业务看主营业务收入：1）光通信80.6亿元，同比增长14.55%，毛利率24.02%

S
中天科技

1

2

4

64.53
王小明

长线持有

2021-03-04 20:27:15

受限

光伏：基本面无虞，短期波动带来优质龙头的布局良机

【中泰电新&汽车苏晨团队】光伏：基本面无虞，短期波动带来优质龙头的布局良机近期光伏板块波动较大，我们了解基本面没有变化，行业需求驱动因素、竞争格局以及短期景气度都没有问题，光伏是碳中和最确定的方向，中长期成长空间大，短期波动带来中长期布局良机。关于市场几个担忧，我们观点如下：（1）关于涨价影响需求担忧：市场担心涨价影响需求，但这一轮涨价不是供给扰动导致的，而是紧缺环节供给不变时，需求增加导致的，2021年光伏潜在需求很高，供应链本就满足不了需求，只能通过涨价来压低潜在需求；（2）关于20

S
隆基绿能
S
通威股份

2

6

7

86.22
王小明

长线持有

2021-03-04 08:14:08

受限

【国金策略联合行业】寻找供需错配驱动持续涨价的品种

当前市场对于商品涨价最关心的莫过于持续性问题，我们认为2021年商品涨价持续性核心驱动力是：需求回升的背景下，当前产能利用率提升空间有限，新增产能短时间内难以快速扩张，供需错配格局延续。

【国金策略联合行业】寻找供需错配驱动持续涨价的品种

S
万华化学

1

7

15

46.48
王小明

长线持有

2021-03-04 08:13:05

受限

【东吴钢铁杨件】电话会议纪要：2021年可能是钢铁股大年！

主持人：大家好，我是东吴证券的钢铁行业首席分析师杨件，今天讲一下钢铁的情况。今天时间比较紧张，长话短说，大致分四个部分讲，第一部分回顾一下钢铁行业这两年变化；第二部分是我们对钢铁行业总体的观点以及逻辑，第三部分汇报一下近期政策的情况，第思部分讲一下钢铁行业上市公司的情况，以及选股的思路。

【东吴钢铁杨件】电话会议纪要：2021年可能是钢铁股大年！

S
宝钢股份

10

6

9

29.95
王小明

长线持有

2021-03-04 08:11:20

受限

开源中小盘任浪团队【盐津铺子（002847.SZ）：公司缘何有底气定如此高的股权激励要求？】

开源中小盘任浪团队【盐津铺子（002847.SZ）：公司缘何有底气定如此高的股权激励要求？】公司自2019年开始进行了两轮股权激励。2019年股权激励业绩要求为：相比2018年，2019-2021年收入同比增速不低于15%、35%、60%，净利润增速不低于95%、160%、250%。2021年股权激励的业绩要求为：相比2020年，2021-2023年收入同比增速不低于28%、62%。104%，净利润增速不低于42%、101%、186%。第一轮股权激励公司实际2019-2020年收入同比增速为

S
盐津铺子

0

1

3

11.51
王小明

长线持有

2021-03-04 08:10:53

受限

【华泰计算机】安恒信息策略会纪要20210303

一、公司情况介绍收入达到13.22亿元，比上年同期增长了40.04%，目前是网安上市公司里面收入增速最快的一家。单个第四季度的收入增长是39.96%。归属于上市公司股东的净利润达到了1.36亿元，同比增长了48.19%。这跟我们去年降低销售费用、管理费用、提高人均能效相关。公司整体经营情况向好，营收利润保持高增长

【华泰计算机】安恒信息策略会纪要20210303

S
安恒信息

0

2

2

4.20
王小明

长线持有

2021-03-04 08:06:22

受限

老板电器20210302调研纪要

总体介绍同比2019年1-2月份收入端增速不错，原材料价格上涨压力较大，成本端有压力。2020年主要原材料价格呈V型走势，年底价格创新高，截止目前价格比2020年低价格还要高。我们认为原材料价格上涨主要是货币超发带来的影响，预计今年上半年仍呈上涨趋势，下半年价格将趋于平稳。同行业美的已经发布涨价通知，其他品牌集成灶有涨价，我们内部正在讨论涨价方案。主要是零售渠道，工程渠道价格已经订好，没有办法涨价。需求端还是比较好的，2021年影响公司增长主要有三个因素：1）新品类增长；2）原材料价格波动；

S
老板电器

0

4

5

22.41

前往

页

王小明

长线持有

2021-03-05 10:35:19

受限

阳光电源电话会议纪要20210304

竞争性配置不是市场化办事的方式，补贴和竞价在财务上不好处理，因此市场上争议很多。认为这个政策会更加考验企业的综合能力（项目储备、开发能力、运营能力），能不能拿到项目、拿到好项目等，阳光电源的项目储备还是很充足的。还是要看会不会有什么政策变化，预计就算没有变化，对阳光电源的影响也不大。公司电站业务2020年受到很多影响（疫情），预计今年保持很快的增长是没问题的。

有道云笔记

S
阳光电源

0

4

3

5.57
王小明

长线持有

2021-03-05 10:30:31

受限

【长江电新】如何看待2月国内外新能源车产销

【长江电新】如何看待2月国内外新能源车产销 1、欧洲8国2月注册量数据发布，新能源车注册量合计9.55万辆，同比增长66%（1月为51%），环比增长4%（20年2月环比下降6%）；渗透率为15%，同比提升7pct，环比提升1pct；预计欧洲整体数据在10-10.5万辆左右。欧洲数据整体上是符合预期的： 1）2月是欧洲部分国家车市淡季（燃油车市场环比同样平淡），尤其是英国存在财年节点的影响（英国3月会大幅上量），若剔除英国，环比增速为11.5%，保持稳定恢复； 2）渗透率方面，1-2月欧洲渗透率1

S
先导智能
S
宁德时代

0

7

5

24.08
王小明

长线持有

2021-03-05 10:19:05

受限

【东吴社服｜茶饮专家】系列电话会第二弹-20210304

（1）蜜雪冰城业务发展概况蜜雪冰城在国内注重下沉市场，海外则侧重东南亚地区，在未来近十年内不会对定位进行大的修改。目前蜜雪冰城有大约12000-13000家门店，装修风格大致类似，加盟占比约99%，直营占比很少。公司设立事业运营部，在大中华地区设立两个分公司：总部和成都分公司，供应链是独立公司，也有独立研发中心。主打产品是冰激凌加上鲜果茶，奶茶并不是主要部分，只是在冬天等作为一个补充，公司目前和蒙牛等集团有合作。

【东吴社服｜茶饮专家】系列电话会第二弹-20210304

S
贵州茅台

0

2

0

0.81
王小明

长线持有

2021-03-05 10:17:59

受限

第三只眼睛看光伏2021-3-5：

比硅料价格上涨更具杀伤力的是BOS成本上涨对需求20-25%的负面冲击今日光伏产业重大新闻：（1）本周产业链价格出台。基于SOLARZOOM新能源智库的实时各环节利润测算：硅料利润扩大，硅片利润基本维稳，电池利润加速下滑（净利润已经接近于0），组件毛利润已经接近于0（净利润已为负数）。（2）EPC价格中BOS部分因大宗商品价格暴涨而上涨0.2元/W以上，由此极大影响终端需求（经我们测算为20-25%的幅度）。（3）拜登并没有响应SEIA的呼吁，将继续取消对双面太阳能组件的关税豁免。

第三只眼睛看光伏2021-3-5：比硅料价格上涨更具杀伤力的是BOS成本上涨对需求20-25%的负面冲击

S
隆基绿能

0

3

1

2.53
王小明

长线持有

2021-03-05 10:16:58

受限

思摩尔国际：两会期间或为最佳配置时点

近期公司股价大幅承压：1）受市场大跌拖累；2）两会政策传闻压制；3）竞争对手对公司技术壁垒的威胁。我们跟踪判断：两会期间或为思摩尔最佳布局时点，3月底及4月初公司估值有望迎来显著修复，建议增配！理由1）业绩确定性强：预计收入及调整后净利率季度环比间提升，全年业绩预期存上调空间。料3月底公布20年报，4月初公布Q1盈利。 2）与下游品牌：2021年国内监管边际宽松后，品牌端群雄纷争，竞争显著加剧，行业集中度料有所下滑，争取思摩尔最新技术、最大产能支持或是品牌取胜的重要条件，思摩尔产业链议价能力有

S
亿纬锂能

0

2

0

2.10
王小明

长线持有

2021-03-05 08:05:03

受限

【中泰电新&汽车苏晨团队】隆基股份：以16.35亿元收购森特股份部分股权，加快BIPV业务发展，继续重点推荐

🚀【中泰电新&汽车苏晨团队】隆基股份：以16.35亿元收购森特股份部分股权，加快BIPV业务发展，继续重点推荐 🎁公司拟以现金16.35亿元收购森特股份27.25%股权，交易完成后公司将成为森特股份的第二大股东。我们认为：（1）总投资16.35亿元：收购森特股份1.31亿股，占目标公司的27.25%，每股转让价格为12.50元人民币，交易完成后，目标公司的控股股东，实际控制人无变化，公司将成为目标公司第二大股东；（2）目标公司情况：森特股份已形成金属围护系统和噪声治理系统两大业务板块，

S
隆基绿能
S
森特股份

1

4

7

33.66
王小明

长线持有

2021-03-05 07:53:55

受限

沙特的胜利！油价的崛起！继续看好上游、油服、石化产业链！——OPEC+3月5日会议点评【光大石化化工赵乃迪吴裕团队】

[拳头]沙特的胜利！油价的崛起！继续看好上游、油服、石化产业链！——OPEC+3月5日会议点评【光大石化化工赵乃迪吴裕团队】 [礼物]【会议主要结论】： 1、欧佩克+已就减产规模达成协议，除了哈萨克斯坦和俄罗斯，其他成员国将延长减产计划。 2、沙特将自愿减产至4月，将在5月份逐步取消100万桶/日的减产规模，补偿性减产计划延长至7月。沙特油长表示：页岩油“不在我们的视线范围之内”。 3、俄罗斯将在4月增产原油13万桶/日，以弥补当地燃料市场的短缺。俄罗斯副总理诺瓦克表示：我们看到了经济复苏的迹象

S
桐昆股份
S
中国石化
S
中国石油
S
万华化学

7

13

26

189.31
王小明

长线持有

2021-03-05 07:52:20

受限

【三七互娱】年轻向标杆《斗罗大陆：魂师对决》喜提版号，公司估值潜力看向Z世代【国金传媒杨晓峰团队】

🔥【三七互娱】年轻向标杆《斗罗大陆：魂师对决》喜提版号，公司估值潜力看向Z世代【国金传媒杨晓峰团队】 🌟事件：继19年1月推出《斗罗大陆》手游、21年3月代理发行《斗罗大陆：武魂觉醒》后，公司基于“国漫顶级IP斗罗大陆”的新一代迭代产品《斗罗大陆：魂师对决》获版号，公司年轻向产品矩阵迭代式扩张进行中。 ☀️点评： ✨年轻向：稳抓前浪进击后浪，公司估值潜力看向Z世代。 🔹公司在传统优势品类ARPG基础上进行年轻化产品开拓，立足国漫Top1 IP“斗罗大陆“吸引后浪流量，迭代产品《斗罗大陆

S
三七互娱

0

3

6

13.99
王小明

长线持有

2021-03-04 23:19:52

受限

【天风通信】中天科技——年报解读电话会议及速评：逆境实现快速增长，扣非业绩超预期！

🔥 【天风通信】中天科技——年报解读电话会议及速评：逆境实现快速增长，扣非业绩超预期！ [庆祝]公司发布年报，2020年营收440.6亿元，同比增长13.55%，归母净利润22.75亿元，同比增长16%，扣非净利润21亿元，同比增长31%，我们天风通信团队将第一时间组织电话会议，邀请公司高管就公司年报以及未来经营展望进行交流，欢迎参加！ 1、逆境中实现收入/利润快速增长，扣非业绩超预期（21亿元，+31%）。分业务看主营业务收入：1）光通信80.6亿元，同比增长14.55%，毛利率24.02%

S
中天科技

1

2

4

64.53
王小明

长线持有

2021-03-04 20:27:15

受限

光伏：基本面无虞，短期波动带来优质龙头的布局良机

【中泰电新&汽车苏晨团队】光伏：基本面无虞，短期波动带来优质龙头的布局良机近期光伏板块波动较大，我们了解基本面没有变化，行业需求驱动因素、竞争格局以及短期景气度都没有问题，光伏是碳中和最确定的方向，中长期成长空间大，短期波动带来中长期布局良机。关于市场几个担忧，我们观点如下：（1）关于涨价影响需求担忧：市场担心涨价影响需求，但这一轮涨价不是供给扰动导致的，而是紧缺环节供给不变时，需求增加导致的，2021年光伏潜在需求很高，供应链本就满足不了需求，只能通过涨价来压低潜在需求；（2）关于20

S
隆基绿能
S
通威股份

2

6

7

86.22
王小明

长线持有

2021-03-04 08:14:08

受限

【国金策略联合行业】寻找供需错配驱动持续涨价的品种

当前市场对于商品涨价最关心的莫过于持续性问题，我们认为2021年商品涨价持续性核心驱动力是：需求回升的背景下，当前产能利用率提升空间有限，新增产能短时间内难以快速扩张，供需错配格局延续。

【国金策略联合行业】寻找供需错配驱动持续涨价的品种

S
万华化学

1

7

15

46.48
王小明

长线持有

2021-03-04 08:13:05

受限

【东吴钢铁杨件】电话会议纪要：2021年可能是钢铁股大年！

主持人：大家好，我是东吴证券的钢铁行业首席分析师杨件，今天讲一下钢铁的情况。今天时间比较紧张，长话短说，大致分四个部分讲，第一部分回顾一下钢铁行业这两年变化；第二部分是我们对钢铁行业总体的观点以及逻辑，第三部分汇报一下近期政策的情况，第思部分讲一下钢铁行业上市公司的情况，以及选股的思路。

【东吴钢铁杨件】电话会议纪要：2021年可能是钢铁股大年！

S
宝钢股份

10

6

9

29.95
王小明

长线持有

2021-03-04 08:11:20

受限

开源中小盘任浪团队【盐津铺子（002847.SZ）：公司缘何有底气定如此高的股权激励要求？】

开源中小盘任浪团队【盐津铺子（002847.SZ）：公司缘何有底气定如此高的股权激励要求？】公司自2019年开始进行了两轮股权激励。2019年股权激励业绩要求为：相比2018年，2019-2021年收入同比增速不低于15%、35%、60%，净利润增速不低于95%、160%、250%。2021年股权激励的业绩要求为：相比2020年，2021-2023年收入同比增速不低于28%、62%。104%，净利润增速不低于42%、101%、186%。第一轮股权激励公司实际2019-2020年收入同比增速为

S
盐津铺子

0

1

3

11.51
王小明

长线持有

2021-03-04 08:10:53

受限

【华泰计算机】安恒信息策略会纪要20210303

一、公司情况介绍收入达到13.22亿元，比上年同期增长了40.04%，目前是网安上市公司里面收入增速最快的一家。单个第四季度的收入增长是39.96%。归属于上市公司股东的净利润达到了1.36亿元，同比增长了48.19%。这跟我们去年降低销售费用、管理费用、提高人均能效相关。公司整体经营情况向好，营收利润保持高增长

【华泰计算机】安恒信息策略会纪要20210303

S
安恒信息

0

2

2

4.20
王小明

长线持有

2021-03-04 08:06:22

受限

老板电器20210302调研纪要

总体介绍同比2019年1-2月份收入端增速不错，原材料价格上涨压力较大，成本端有压力。2020年主要原材料价格呈V型走势，年底价格创新高，截止目前价格比2020年低价格还要高。我们认为原材料价格上涨主要是货币超发带来的影响，预计今年上半年仍呈上涨趋势，下半年价格将趋于平稳。同行业美的已经发布涨价通知，其他品牌集成灶有涨价，我们内部正在讨论涨价方案。主要是零售渠道，工程渠道价格已经订好，没有办法涨价。需求端还是比较好的，2021年影响公司增长主要有三个因素：1）新品类增长；2）原材料价格波动；

S
老板电器

0

4

5

22.41

前往

页

王小明

长线持有

2021-03-05 10:35:19

受限

阳光电源电话会议纪要20210304

竞争性配置不是市场化办事的方式，补贴和竞价在财务上不好处理，因此市场上争议很多。认为这个政策会更加考验企业的综合能力（项目储备、开发能力、运营能力），能不能拿到项目、拿到好项目等，阳光电源的项目储备还是很充足的。还是要看会不会有什么政策变化，预计就算没有变化，对阳光电源的影响也不大。公司电站业务2020年受到很多影响（疫情），预计今年保持很快的增长是没问题的。

有道云笔记

S
阳光电源

0

4

3

5.57
王小明

长线持有

2021-03-05 10:30:31

受限

【长江电新】如何看待2月国内外新能源车产销

【长江电新】如何看待2月国内外新能源车产销 1、欧洲8国2月注册量数据发布，新能源车注册量合计9.55万辆，同比增长66%（1月为51%），环比增长4%（20年2月环比下降6%）；渗透率为15%，同比提升7pct，环比提升1pct；预计欧洲整体数据在10-10.5万辆左右。欧洲数据整体上是符合预期的： 1）2月是欧洲部分国家车市淡季（燃油车市场环比同样平淡），尤其是英国存在财年节点的影响（英国3月会大幅上量），若剔除英国，环比增速为11.5%，保持稳定恢复； 2）渗透率方面，1-2月欧洲渗透率1

S
先导智能
S
宁德时代

0

7

5

24.08
王小明

长线持有

2021-03-05 10:19:05

受限

【东吴社服｜茶饮专家】系列电话会第二弹-20210304

（1）蜜雪冰城业务发展概况蜜雪冰城在国内注重下沉市场，海外则侧重东南亚地区，在未来近十年内不会对定位进行大的修改。目前蜜雪冰城有大约12000-13000家门店，装修风格大致类似，加盟占比约99%，直营占比很少。公司设立事业运营部，在大中华地区设立两个分公司：总部和成都分公司，供应链是独立公司，也有独立研发中心。主打产品是冰激凌加上鲜果茶，奶茶并不是主要部分，只是在冬天等作为一个补充，公司目前和蒙牛等集团有合作。

【东吴社服｜茶饮专家】系列电话会第二弹-20210304

S
贵州茅台

0

2

0

0.81
王小明

长线持有

2021-03-05 10:17:59

受限

第三只眼睛看光伏2021-3-5：

比硅料价格上涨更具杀伤力的是BOS成本上涨对需求20-25%的负面冲击今日光伏产业重大新闻：（1）本周产业链价格出台。基于SOLARZOOM新能源智库的实时各环节利润测算：硅料利润扩大，硅片利润基本维稳，电池利润加速下滑（净利润已经接近于0），组件毛利润已经接近于0（净利润已为负数）。（2）EPC价格中BOS部分因大宗商品价格暴涨而上涨0.2元/W以上，由此极大影响终端需求（经我们测算为20-25%的幅度）。（3）拜登并没有响应SEIA的呼吁，将继续取消对双面太阳能组件的关税豁免。

第三只眼睛看光伏2021-3-5：比硅料价格上涨更具杀伤力的是BOS成本上涨对需求20-25%的负面冲击

S
隆基绿能

0

3

1

2.53
王小明

长线持有

2021-03-05 10:16:58

受限

思摩尔国际：两会期间或为最佳配置时点

近期公司股价大幅承压：1）受市场大跌拖累；2）两会政策传闻压制；3）竞争对手对公司技术壁垒的威胁。我们跟踪判断：两会期间或为思摩尔最佳布局时点，3月底及4月初公司估值有望迎来显著修复，建议增配！理由1）业绩确定性强：预计收入及调整后净利率季度环比间提升，全年业绩预期存上调空间。料3月底公布20年报，4月初公布Q1盈利。 2）与下游品牌：2021年国内监管边际宽松后，品牌端群雄纷争，竞争显著加剧，行业集中度料有所下滑，争取思摩尔最新技术、最大产能支持或是品牌取胜的重要条件，思摩尔产业链议价能力有

S
亿纬锂能

0

2

0

2.10
王小明

长线持有

2021-03-05 08:05:03

受限

【中泰电新&汽车苏晨团队】隆基股份：以16.35亿元收购森特股份部分股权，加快BIPV业务发展，继续重点推荐

🚀【中泰电新&汽车苏晨团队】隆基股份：以16.35亿元收购森特股份部分股权，加快BIPV业务发展，继续重点推荐 🎁公司拟以现金16.35亿元收购森特股份27.25%股权，交易完成后公司将成为森特股份的第二大股东。我们认为：（1）总投资16.35亿元：收购森特股份1.31亿股，占目标公司的27.25%，每股转让价格为12.50元人民币，交易完成后，目标公司的控股股东，实际控制人无变化，公司将成为目标公司第二大股东；（2）目标公司情况：森特股份已形成金属围护系统和噪声治理系统两大业务板块，

S
隆基绿能
S
森特股份

1

4

7

33.66
王小明

长线持有

2021-03-05 07:53:55

受限

沙特的胜利！油价的崛起！继续看好上游、油服、石化产业链！——OPEC+3月5日会议点评【光大石化化工赵乃迪吴裕团队】

[拳头]沙特的胜利！油价的崛起！继续看好上游、油服、石化产业链！——OPEC+3月5日会议点评【光大石化化工赵乃迪吴裕团队】 [礼物]【会议主要结论】： 1、欧佩克+已就减产规模达成协议，除了哈萨克斯坦和俄罗斯，其他成员国将延长减产计划。 2、沙特将自愿减产至4月，将在5月份逐步取消100万桶/日的减产规模，补偿性减产计划延长至7月。沙特油长表示：页岩油“不在我们的视线范围之内”。 3、俄罗斯将在4月增产原油13万桶/日，以弥补当地燃料市场的短缺。俄罗斯副总理诺瓦克表示：我们看到了经济复苏的迹象

S
桐昆股份
S
中国石化
S
中国石油
S
万华化学

7

13

26

189.31
王小明

长线持有

2021-03-05 07:52:20

受限

【三七互娱】年轻向标杆《斗罗大陆：魂师对决》喜提版号，公司估值潜力看向Z世代【国金传媒杨晓峰团队】

🔥【三七互娱】年轻向标杆《斗罗大陆：魂师对决》喜提版号，公司估值潜力看向Z世代【国金传媒杨晓峰团队】 🌟事件：继19年1月推出《斗罗大陆》手游、21年3月代理发行《斗罗大陆：武魂觉醒》后，公司基于“国漫顶级IP斗罗大陆”的新一代迭代产品《斗罗大陆：魂师对决》获版号，公司年轻向产品矩阵迭代式扩张进行中。 ☀️点评： ✨年轻向：稳抓前浪进击后浪，公司估值潜力看向Z世代。 🔹公司在传统优势品类ARPG基础上进行年轻化产品开拓，立足国漫Top1 IP“斗罗大陆“吸引后浪流量，迭代产品《斗罗大陆

S
三七互娱

0

3

6

13.99
王小明

长线持有

2021-03-04 23:19:52

受限

【天风通信】中天科技——年报解读电话会议及速评：逆境实现快速增长，扣非业绩超预期！

🔥 【天风通信】中天科技——年报解读电话会议及速评：逆境实现快速增长，扣非业绩超预期！ [庆祝]公司发布年报，2020年营收440.6亿元，同比增长13.55%，归母净利润22.75亿元，同比增长16%，扣非净利润21亿元，同比增长31%，我们天风通信团队将第一时间组织电话会议，邀请公司高管就公司年报以及未来经营展望进行交流，欢迎参加！ 1、逆境中实现收入/利润快速增长，扣非业绩超预期（21亿元，+31%）。分业务看主营业务收入：1）光通信80.6亿元，同比增长14.55%，毛利率24.02%

S
中天科技

1

2

4

64.53
王小明

长线持有

2021-03-04 20:27:15

受限

光伏：基本面无虞，短期波动带来优质龙头的布局良机

【中泰电新&汽车苏晨团队】光伏：基本面无虞，短期波动带来优质龙头的布局良机近期光伏板块波动较大，我们了解基本面没有变化，行业需求驱动因素、竞争格局以及短期景气度都没有问题，光伏是碳中和最确定的方向，中长期成长空间大，短期波动带来中长期布局良机。关于市场几个担忧，我们观点如下：（1）关于涨价影响需求担忧：市场担心涨价影响需求，但这一轮涨价不是供给扰动导致的，而是紧缺环节供给不变时，需求增加导致的，2021年光伏潜在需求很高，供应链本就满足不了需求，只能通过涨价来压低潜在需求；（2）关于20

S
隆基绿能
S
通威股份

2

6

7

86.22
王小明

长线持有

2021-03-04 08:14:08

受限

【国金策略联合行业】寻找供需错配驱动持续涨价的品种

当前市场对于商品涨价最关心的莫过于持续性问题，我们认为2021年商品涨价持续性核心驱动力是：需求回升的背景下，当前产能利用率提升空间有限，新增产能短时间内难以快速扩张，供需错配格局延续。

【国金策略联合行业】寻找供需错配驱动持续涨价的品种

S
万华化学

1

7

15

46.48
王小明

长线持有

2021-03-04 08:13:05

受限

【东吴钢铁杨件】电话会议纪要：2021年可能是钢铁股大年！

主持人：大家好，我是东吴证券的钢铁行业首席分析师杨件，今天讲一下钢铁的情况。今天时间比较紧张，长话短说，大致分四个部分讲，第一部分回顾一下钢铁行业这两年变化；第二部分是我们对钢铁行业总体的观点以及逻辑，第三部分汇报一下近期政策的情况，第思部分讲一下钢铁行业上市公司的情况，以及选股的思路。

【东吴钢铁杨件】电话会议纪要：2021年可能是钢铁股大年！

S
宝钢股份

10

6

9

29.95
王小明

长线持有

2021-03-04 08:11:20

受限

开源中小盘任浪团队【盐津铺子（002847.SZ）：公司缘何有底气定如此高的股权激励要求？】

开源中小盘任浪团队【盐津铺子（002847.SZ）：公司缘何有底气定如此高的股权激励要求？】公司自2019年开始进行了两轮股权激励。2019年股权激励业绩要求为：相比2018年，2019-2021年收入同比增速不低于15%、35%、60%，净利润增速不低于95%、160%、250%。2021年股权激励的业绩要求为：相比2020年，2021-2023年收入同比增速不低于28%、62%。104%，净利润增速不低于42%、101%、186%。第一轮股权激励公司实际2019-2020年收入同比增速为

S
盐津铺子

0

1

3

11.51
王小明

长线持有

2021-03-04 08:10:53

受限

【华泰计算机】安恒信息策略会纪要20210303

一、公司情况介绍收入达到13.22亿元，比上年同期增长了40.04%，目前是网安上市公司里面收入增速最快的一家。单个第四季度的收入增长是39.96%。归属于上市公司股东的净利润达到了1.36亿元，同比增长了48.19%。这跟我们去年降低销售费用、管理费用、提高人均能效相关。公司整体经营情况向好，营收利润保持高增长

【华泰计算机】安恒信息策略会纪要20210303

S
安恒信息

0

2

2

4.20
王小明

长线持有

2021-03-04 08:06:22

受限

老板电器20210302调研纪要

总体介绍同比2019年1-2月份收入端增速不错，原材料价格上涨压力较大，成本端有压力。2020年主要原材料价格呈V型走势，年底价格创新高，截止目前价格比2020年低价格还要高。我们认为原材料价格上涨主要是货币超发带来的影响，预计今年上半年仍呈上涨趋势，下半年价格将趋于平稳。同行业美的已经发布涨价通知，其他品牌集成灶有涨价，我们内部正在讨论涨价方案。主要是零售渠道，工程渠道价格已经订好，没有办法涨价。需求端还是比较好的，2021年影响公司增长主要有三个因素：1）新品类增长；2）原材料价格波动；

S
老板电器

0

4

5

22.41

前往

页

王小明

长线持有

2021-03-05 10:35:19

受限

阳光电源电话会议纪要20210304

竞争性配置不是市场化办事的方式，补贴和竞价在财务上不好处理，因此市场上争议很多。认为这个政策会更加考验企业的综合能力（项目储备、开发能力、运营能力），能不能拿到项目、拿到好项目等，阳光电源的项目储备还是很充足的。还是要看会不会有什么政策变化，预计就算没有变化，对阳光电源的影响也不大。公司电站业务2020年受到很多影响（疫情），预计今年保持很快的增长是没问题的。

有道云笔记

S
阳光电源

0

4

3

5.57
王小明

长线持有

2021-03-05 10:30:31

受限

【长江电新】如何看待2月国内外新能源车产销

【长江电新】如何看待2月国内外新能源车产销 1、欧洲8国2月注册量数据发布，新能源车注册量合计9.55万辆，同比增长66%（1月为51%），环比增长4%（20年2月环比下降6%）；渗透率为15%，同比提升7pct，环比提升1pct；预计欧洲整体数据在10-10.5万辆左右。欧洲数据整体上是符合预期的： 1）2月是欧洲部分国家车市淡季（燃油车市场环比同样平淡），尤其是英国存在财年节点的影响（英国3月会大幅上量），若剔除英国，环比增速为11.5%，保持稳定恢复； 2）渗透率方面，1-2月欧洲渗透率1

S
先导智能
S
宁德时代

0

7

5

24.08
王小明

长线持有

2021-03-05 10:19:05

受限

【东吴社服｜茶饮专家】系列电话会第二弹-20210304

（1）蜜雪冰城业务发展概况蜜雪冰城在国内注重下沉市场，海外则侧重东南亚地区，在未来近十年内不会对定位进行大的修改。目前蜜雪冰城有大约12000-13000家门店，装修风格大致类似，加盟占比约99%，直营占比很少。公司设立事业运营部，在大中华地区设立两个分公司：总部和成都分公司，供应链是独立公司，也有独立研发中心。主打产品是冰激凌加上鲜果茶，奶茶并不是主要部分，只是在冬天等作为一个补充，公司目前和蒙牛等集团有合作。

【东吴社服｜茶饮专家】系列电话会第二弹-20210304

S
贵州茅台

0

2

0

0.81
王小明

长线持有

2021-03-05 10:17:59

受限

第三只眼睛看光伏2021-3-5：

比硅料价格上涨更具杀伤力的是BOS成本上涨对需求20-25%的负面冲击今日光伏产业重大新闻：（1）本周产业链价格出台。基于SOLARZOOM新能源智库的实时各环节利润测算：硅料利润扩大，硅片利润基本维稳，电池利润加速下滑（净利润已经接近于0），组件毛利润已经接近于0（净利润已为负数）。（2）EPC价格中BOS部分因大宗商品价格暴涨而上涨0.2元/W以上，由此极大影响终端需求（经我们测算为20-25%的幅度）。（3）拜登并没有响应SEIA的呼吁，将继续取消对双面太阳能组件的关税豁免。

第三只眼睛看光伏2021-3-5：比硅料价格上涨更具杀伤力的是BOS成本上涨对需求20-25%的负面冲击

S
隆基绿能

0

3

1

2.53
王小明

长线持有

2021-03-05 10:16:58

受限

思摩尔国际：两会期间或为最佳配置时点

近期公司股价大幅承压：1）受市场大跌拖累；2）两会政策传闻压制；3）竞争对手对公司技术壁垒的威胁。我们跟踪判断：两会期间或为思摩尔最佳布局时点，3月底及4月初公司估值有望迎来显著修复，建议增配！理由1）业绩确定性强：预计收入及调整后净利率季度环比间提升，全年业绩预期存上调空间。料3月底公布20年报，4月初公布Q1盈利。 2）与下游品牌：2021年国内监管边际宽松后，品牌端群雄纷争，竞争显著加剧，行业集中度料有所下滑，争取思摩尔最新技术、最大产能支持或是品牌取胜的重要条件，思摩尔产业链议价能力有

S
亿纬锂能

0

2

0

2.10
王小明

长线持有

2021-03-05 08:05:03

受限

【中泰电新&汽车苏晨团队】隆基股份：以16.35亿元收购森特股份部分股权，加快BIPV业务发展，继续重点推荐

🚀【中泰电新&汽车苏晨团队】隆基股份：以16.35亿元收购森特股份部分股权，加快BIPV业务发展，继续重点推荐 🎁公司拟以现金16.35亿元收购森特股份27.25%股权，交易完成后公司将成为森特股份的第二大股东。我们认为：（1）总投资16.35亿元：收购森特股份1.31亿股，占目标公司的27.25%，每股转让价格为12.50元人民币，交易完成后，目标公司的控股股东，实际控制人无变化，公司将成为目标公司第二大股东；（2）目标公司情况：森特股份已形成金属围护系统和噪声治理系统两大业务板块，

S
隆基绿能
S
森特股份

1

4

7

33.66
王小明

长线持有

2021-03-05 07:53:55

受限

沙特的胜利！油价的崛起！继续看好上游、油服、石化产业链！——OPEC+3月5日会议点评【光大石化化工赵乃迪吴裕团队】

[拳头]沙特的胜利！油价的崛起！继续看好上游、油服、石化产业链！——OPEC+3月5日会议点评【光大石化化工赵乃迪吴裕团队】 [礼物]【会议主要结论】： 1、欧佩克+已就减产规模达成协议，除了哈萨克斯坦和俄罗斯，其他成员国将延长减产计划。 2、沙特将自愿减产至4月，将在5月份逐步取消100万桶/日的减产规模，补偿性减产计划延长至7月。沙特油长表示：页岩油“不在我们的视线范围之内”。 3、俄罗斯将在4月增产原油13万桶/日，以弥补当地燃料市场的短缺。俄罗斯副总理诺瓦克表示：我们看到了经济复苏的迹象

S
桐昆股份
S
中国石化
S
中国石油
S
万华化学

7

13

26

189.31
王小明

长线持有

2021-03-05 07:52:20

受限

【三七互娱】年轻向标杆《斗罗大陆：魂师对决》喜提版号，公司估值潜力看向Z世代【国金传媒杨晓峰团队】

🔥【三七互娱】年轻向标杆《斗罗大陆：魂师对决》喜提版号，公司估值潜力看向Z世代【国金传媒杨晓峰团队】 🌟事件：继19年1月推出《斗罗大陆》手游、21年3月代理发行《斗罗大陆：武魂觉醒》后，公司基于“国漫顶级IP斗罗大陆”的新一代迭代产品《斗罗大陆：魂师对决》获版号，公司年轻向产品矩阵迭代式扩张进行中。 ☀️点评： ✨年轻向：稳抓前浪进击后浪，公司估值潜力看向Z世代。 🔹公司在传统优势品类ARPG基础上进行年轻化产品开拓，立足国漫Top1 IP“斗罗大陆“吸引后浪流量，迭代产品《斗罗大陆

S
三七互娱

0

3

6

13.99
王小明

长线持有

2021-03-04 23:19:52

受限

【天风通信】中天科技——年报解读电话会议及速评：逆境实现快速增长，扣非业绩超预期！

🔥 【天风通信】中天科技——年报解读电话会议及速评：逆境实现快速增长，扣非业绩超预期！ [庆祝]公司发布年报，2020年营收440.6亿元，同比增长13.55%，归母净利润22.75亿元，同比增长16%，扣非净利润21亿元，同比增长31%，我们天风通信团队将第一时间组织电话会议，邀请公司高管就公司年报以及未来经营展望进行交流，欢迎参加！ 1、逆境中实现收入/利润快速增长，扣非业绩超预期（21亿元，+31%）。分业务看主营业务收入：1）光通信80.6亿元，同比增长14.55%，毛利率24.02%

S
中天科技

1

2

4

64.53
王小明

长线持有

2021-03-04 20:27:15

受限

光伏：基本面无虞，短期波动带来优质龙头的布局良机

【中泰电新&汽车苏晨团队】光伏：基本面无虞，短期波动带来优质龙头的布局良机近期光伏板块波动较大，我们了解基本面没有变化，行业需求驱动因素、竞争格局以及短期景气度都没有问题，光伏是碳中和最确定的方向，中长期成长空间大，短期波动带来中长期布局良机。关于市场几个担忧，我们观点如下：（1）关于涨价影响需求担忧：市场担心涨价影响需求，但这一轮涨价不是供给扰动导致的，而是紧缺环节供给不变时，需求增加导致的，2021年光伏潜在需求很高，供应链本就满足不了需求，只能通过涨价来压低潜在需求；（2）关于20

S
隆基绿能
S
通威股份

2

6

7

86.22
王小明

长线持有

2021-03-04 08:14:08

受限

【国金策略联合行业】寻找供需错配驱动持续涨价的品种

当前市场对于商品涨价最关心的莫过于持续性问题，我们认为2021年商品涨价持续性核心驱动力是：需求回升的背景下，当前产能利用率提升空间有限，新增产能短时间内难以快速扩张，供需错配格局延续。

【国金策略联合行业】寻找供需错配驱动持续涨价的品种

S
万华化学

1

7

15

46.48
王小明

长线持有

2021-03-04 08:13:05

受限

【东吴钢铁杨件】电话会议纪要：2021年可能是钢铁股大年！

主持人：大家好，我是东吴证券的钢铁行业首席分析师杨件，今天讲一下钢铁的情况。今天时间比较紧张，长话短说，大致分四个部分讲，第一部分回顾一下钢铁行业这两年变化；第二部分是我们对钢铁行业总体的观点以及逻辑，第三部分汇报一下近期政策的情况，第思部分讲一下钢铁行业上市公司的情况，以及选股的思路。

【东吴钢铁杨件】电话会议纪要：2021年可能是钢铁股大年！

S
宝钢股份

10

6

9

29.95
王小明

长线持有

2021-03-04 08:11:20

受限

开源中小盘任浪团队【盐津铺子（002847.SZ）：公司缘何有底气定如此高的股权激励要求？】

开源中小盘任浪团队【盐津铺子（002847.SZ）：公司缘何有底气定如此高的股权激励要求？】公司自2019年开始进行了两轮股权激励。2019年股权激励业绩要求为：相比2018年，2019-2021年收入同比增速不低于15%、35%、60%，净利润增速不低于95%、160%、250%。2021年股权激励的业绩要求为：相比2020年，2021-2023年收入同比增速不低于28%、62%。104%，净利润增速不低于42%、101%、186%。第一轮股权激励公司实际2019-2020年收入同比增速为

S
盐津铺子

0

1

3

11.51
王小明

长线持有

2021-03-04 08:10:53

受限

【华泰计算机】安恒信息策略会纪要20210303

一、公司情况介绍收入达到13.22亿元，比上年同期增长了40.04%，目前是网安上市公司里面收入增速最快的一家。单个第四季度的收入增长是39.96%。归属于上市公司股东的净利润达到了1.36亿元，同比增长了48.19%。这跟我们去年降低销售费用、管理费用、提高人均能效相关。公司整体经营情况向好，营收利润保持高增长

【华泰计算机】安恒信息策略会纪要20210303

S
安恒信息

0

2

2

4.20
王小明

长线持有

2021-03-04 08:06:22

受限

老板电器20210302调研纪要

总体介绍同比2019年1-2月份收入端增速不错，原材料价格上涨压力较大，成本端有压力。2020年主要原材料价格呈V型走势，年底价格创新高，截止目前价格比2020年低价格还要高。我们认为原材料价格上涨主要是货币超发带来的影响，预计今年上半年仍呈上涨趋势，下半年价格将趋于平稳。同行业美的已经发布涨价通知，其他品牌集成灶有涨价，我们内部正在讨论涨价方案。主要是零售渠道，工程渠道价格已经订好，没有办法涨价。需求端还是比较好的，2021年影响公司增长主要有三个因素：1）新品类增长；2）原材料价格波动；

S
老板电器

0

4

5

22.41

前往

页

28

关注

2975

粉丝

57163.00

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251