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中信·欧菲光近期经营电话会议纪要2021.2.1
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2020年业绩总结:行业高景气,龙头公司迈入成长新阶段
【国盛郑震湘团队】2020年业绩总结:行业高景气,龙头公司迈入成长新阶段
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【中泰总量】会议纪要0131:流动性何去何从?
【中泰总量】会议纪要0131:流动性何去何从?
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【国君基化】基础化工行业:2021年必配置板块!
【我们认为化工行业强者更强的局面不可逆转,且比市场更乐观的原因在于】1)大背景:我们认为2016年以来行业经历政策端(供改、去杠杆)和市场端(中美贸易战、新冠疫情)两轮产能出清后有望驱动龙头更高的业绩弹性和成长确定性。2)竞争格局演变:巩固国内,龙头降成本构筑护城河且逆势扩张抢份额;剑指全球:龙头凭借盾(成本等竞争优势)与矛(更高的资本开支增速),与海外巨头扳手腕,胜利只是时间问题。3)财务角度:化工龙头韧性更强,稳态盈利能力中枢抬升且敢于逆势加杠杆。4)强者更强效应有望驱动龙头估值中枢整体抬升
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又一玻璃基板大厂突发事故!
Omdia显示器资深研究总监谢勤益表示,龟尾工厂此次事故将冲击10.5代、8.5代玻璃供货,预期影响2-4月玻璃基板供应。此外,因为疫情管制,预估大陆地区工厂2月、3月将面临缺工,估计缺口约10%,使得产出不足。
又一玻璃基板大厂突发事故!或加剧面板供应缺口 产品价格有望继续上涨
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【华安计算机】大华股份总裁投资者交流会深度纪要
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【华安计算机】大华股份总裁投资者交流会深度纪要
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2021.1.31 广发电新·磷酸铁锂电话会议纪要
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20210131全球碳市扫描【光大碳中和-电新环保团队】
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20210131全球碳市扫描【光大碳中和-电新环保团队】
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【国金食品】周观点0131:
【国金食品】周观点0131:坚守优质赛道龙头,合理降低预期收益率,继续看好白酒、啤酒龙头,关注调味品细分赛道标的! 🌟白酒板块: 疫情对消费信心影响有限,春节打款发货有序推进,库存及价格保持良性。坚守高端白酒龙头(茅五泸),把握改革标的洋河、酒鬼、汾酒、今世缘。 🎈近期跟踪: 1) 茅台:批价稳定,整箱飞天3100-3200元,散瓶2400-2500元。渠道、终端库存较低。“供需缺口+强品牌力”为价格的核心支撑力,茅台“100%拆箱”等多项政策有望增强其消费、自饮属性,提升价格稳固性。 2)
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浪潮信息(000977)2020年业绩预告点评
浪潮信息(000977)2020年业绩预告点评:业绩超预期,期待行业回暖丨中信证券计算机
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【中信策略聚焦】万亿投放在即,2月慢涨延续。
【中信策略聚焦】万亿投放在即,2月慢涨延续。 央行对流动性的短期调节不等于全面转向,市场反应过度;一季度国内货币政策不具备全面转向的条件,央行有望于2月初进行万亿级净投放,料将快速修复市场预期。市场流动性依然充裕,1月公募新发创新高后,预计2月募集规模仍将超2000亿元,机构端待入市资金规模庞大,南下资金分流较小。2月A股依然处于资金平稳流入驱动的轮动慢涨下半场。首先,央行的短期流动性调节不等于货币政策全面转向,其主要考量在于提高流动性波动预期,抑制债市加杠杆。考虑国内散点疫情带来的经济压力、人
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生物制品行业2020年度批签发回顾分析(联系人:袁维)
【国金医药·行业更新】
【国金医药·行业更新】生物制品行业2020年度批签发回顾分析(联系人:袁维)
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【国泰君安:调整之后,敢于乐观,深挖抱团外的投资机会】
【国泰君安:调整之后,敢于乐观,深挖抱团外的投资机会】国泰君安指出,因短期利率上行带来的上周市场调整不会演绎为股灾但前期对于流动性过分乐观的预期需要修正,后续市场将在3450-3700点横盘震荡。抱团暂不会瓦解,调整之后,敢于乐观,深挖抱团外的投资机会。1)绩优蓝筹仍是下一个阶段行情的核心风格,重视非抱团绩优蓝筹股的机会,尤其是景气度高的全球定价周期品与中游制造业,推荐有色、石化、化工、机械。2)横向看估值性价比高的、筹码结构合理的行业,推荐医药/酒店/旅游/家具。3)预期充分调整,回归基本面增
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2020年业绩总结:行业高景气,龙头公司迈入成长新阶段
【国盛郑震湘团队】2020年业绩总结:行业高景气,龙头公司迈入成长新阶段
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【我们认为化工行业强者更强的局面不可逆转,且比市场更乐观的原因在于】1)大背景:我们认为2016年以来行业经历政策端(供改、去杠杆)和市场端(中美贸易战、新冠疫情)两轮产能出清后有望驱动龙头更高的业绩弹性和成长确定性。2)竞争格局演变:巩固国内,龙头降成本构筑护城河且逆势扩张抢份额;剑指全球:龙头凭借盾(成本等竞争优势)与矛(更高的资本开支增速),与海外巨头扳手腕,胜利只是时间问题。3)财务角度:化工龙头韧性更强,稳态盈利能力中枢抬升且敢于逆势加杠杆。4)强者更强效应有望驱动龙头估值中枢整体抬升
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【国金食品】周观点0131:坚守优质赛道龙头,合理降低预期收益率,继续看好白酒、啤酒龙头,关注调味品细分赛道标的! 🌟白酒板块: 疫情对消费信心影响有限,春节打款发货有序推进,库存及价格保持良性。坚守高端白酒龙头(茅五泸),把握改革标的洋河、酒鬼、汾酒、今世缘。 🎈近期跟踪: 1) 茅台:批价稳定,整箱飞天3100-3200元,散瓶2400-2500元。渠道、终端库存较低。“供需缺口+强品牌力”为价格的核心支撑力,茅台“100%拆箱”等多项政策有望增强其消费、自饮属性,提升价格稳固性。 2)
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【中信策略聚焦】万亿投放在即,2月慢涨延续。 央行对流动性的短期调节不等于全面转向,市场反应过度;一季度国内货币政策不具备全面转向的条件,央行有望于2月初进行万亿级净投放,料将快速修复市场预期。市场流动性依然充裕,1月公募新发创新高后,预计2月募集规模仍将超2000亿元,机构端待入市资金规模庞大,南下资金分流较小。2月A股依然处于资金平稳流入驱动的轮动慢涨下半场。首先,央行的短期流动性调节不等于货币政策全面转向,其主要考量在于提高流动性波动预期,抑制债市加杠杆。考虑国内散点疫情带来的经济压力、人
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【国金医药·行业更新】生物制品行业2020年度批签发回顾分析(联系人:袁维)
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【国泰君安:调整之后,敢于乐观,深挖抱团外的投资机会】国泰君安指出,因短期利率上行带来的上周市场调整不会演绎为股灾但前期对于流动性过分乐观的预期需要修正,后续市场将在3450-3700点横盘震荡。抱团暂不会瓦解,调整之后,敢于乐观,深挖抱团外的投资机会。1)绩优蓝筹仍是下一个阶段行情的核心风格,重视非抱团绩优蓝筹股的机会,尤其是景气度高的全球定价周期品与中游制造业,推荐有色、石化、化工、机械。2)横向看估值性价比高的、筹码结构合理的行业,推荐医药/酒店/旅游/家具。3)预期充分调整,回归基本面增
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【我们认为化工行业强者更强的局面不可逆转,且比市场更乐观的原因在于】1)大背景:我们认为2016年以来行业经历政策端(供改、去杠杆)和市场端(中美贸易战、新冠疫情)两轮产能出清后有望驱动龙头更高的业绩弹性和成长确定性。2)竞争格局演变:巩固国内,龙头降成本构筑护城河且逆势扩张抢份额;剑指全球:龙头凭借盾(成本等竞争优势)与矛(更高的资本开支增速),与海外巨头扳手腕,胜利只是时间问题。3)财务角度:化工龙头韧性更强,稳态盈利能力中枢抬升且敢于逆势加杠杆。4)强者更强效应有望驱动龙头估值中枢整体抬升
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【国金食品】周观点0131:
【国金食品】周观点0131:坚守优质赛道龙头,合理降低预期收益率,继续看好白酒、啤酒龙头,关注调味品细分赛道标的! 🌟白酒板块: 疫情对消费信心影响有限,春节打款发货有序推进,库存及价格保持良性。坚守高端白酒龙头(茅五泸),把握改革标的洋河、酒鬼、汾酒、今世缘。 🎈近期跟踪: 1) 茅台:批价稳定,整箱飞天3100-3200元,散瓶2400-2500元。渠道、终端库存较低。“供需缺口+强品牌力”为价格的核心支撑力,茅台“100%拆箱”等多项政策有望增强其消费、自饮属性,提升价格稳固性。 2)
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【中信策略聚焦】万亿投放在即,2月慢涨延续。 央行对流动性的短期调节不等于全面转向,市场反应过度;一季度国内货币政策不具备全面转向的条件,央行有望于2月初进行万亿级净投放,料将快速修复市场预期。市场流动性依然充裕,1月公募新发创新高后,预计2月募集规模仍将超2000亿元,机构端待入市资金规模庞大,南下资金分流较小。2月A股依然处于资金平稳流入驱动的轮动慢涨下半场。首先,央行的短期流动性调节不等于货币政策全面转向,其主要考量在于提高流动性波动预期,抑制债市加杠杆。考虑国内散点疫情带来的经济压力、人
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【国泰君安:调整之后,敢于乐观,深挖抱团外的投资机会】国泰君安指出,因短期利率上行带来的上周市场调整不会演绎为股灾但前期对于流动性过分乐观的预期需要修正,后续市场将在3450-3700点横盘震荡。抱团暂不会瓦解,调整之后,敢于乐观,深挖抱团外的投资机会。1)绩优蓝筹仍是下一个阶段行情的核心风格,重视非抱团绩优蓝筹股的机会,尤其是景气度高的全球定价周期品与中游制造业,推荐有色、石化、化工、机械。2)横向看估值性价比高的、筹码结构合理的行业,推荐医药/酒店/旅游/家具。3)预期充分调整,回归基本面增
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【国君基化】基础化工行业:2021年必配置板块!
【我们认为化工行业强者更强的局面不可逆转,且比市场更乐观的原因在于】1)大背景:我们认为2016年以来行业经历政策端(供改、去杠杆)和市场端(中美贸易战、新冠疫情)两轮产能出清后有望驱动龙头更高的业绩弹性和成长确定性。2)竞争格局演变:巩固国内,龙头降成本构筑护城河且逆势扩张抢份额;剑指全球:龙头凭借盾(成本等竞争优势)与矛(更高的资本开支增速),与海外巨头扳手腕,胜利只是时间问题。3)财务角度:化工龙头韧性更强,稳态盈利能力中枢抬升且敢于逆势加杠杆。4)强者更强效应有望驱动龙头估值中枢整体抬升
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又一玻璃基板大厂突发事故!
Omdia显示器资深研究总监谢勤益表示,龟尾工厂此次事故将冲击10.5代、8.5代玻璃供货,预期影响2-4月玻璃基板供应。此外,因为疫情管制,预估大陆地区工厂2月、3月将面临缺工,估计缺口约10%,使得产出不足。
又一玻璃基板大厂突发事故!或加剧面板供应缺口 产品价格有望继续上涨
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【华安计算机】大华股份总裁投资者交流会深度纪要
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【华安计算机】大华股份总裁投资者交流会深度纪要
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2021.1.31 广发电新·磷酸铁锂电话会议纪要
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2021.1.31 广发电新·磷酸铁锂电话会议纪要
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20210131全球碳市扫描【光大碳中和-电新环保团队】
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20210131全球碳市扫描【光大碳中和-电新环保团队】
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贵州茅台
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【国金食品】周观点0131:
【国金食品】周观点0131:坚守优质赛道龙头,合理降低预期收益率,继续看好白酒、啤酒龙头,关注调味品细分赛道标的! 🌟白酒板块: 疫情对消费信心影响有限,春节打款发货有序推进,库存及价格保持良性。坚守高端白酒龙头(茅五泸),把握改革标的洋河、酒鬼、汾酒、今世缘。 🎈近期跟踪: 1) 茅台:批价稳定,整箱飞天3100-3200元,散瓶2400-2500元。渠道、终端库存较低。“供需缺口+强品牌力”为价格的核心支撑力,茅台“100%拆箱”等多项政策有望增强其消费、自饮属性,提升价格稳固性。 2)
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贵州茅台
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浪潮信息(000977)2020年业绩预告点评
浪潮信息(000977)2020年业绩预告点评:业绩超预期,期待行业回暖丨中信证券计算机
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浪潮信息
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【中信策略聚焦】万亿投放在即,2月慢涨延续。
【中信策略聚焦】万亿投放在即,2月慢涨延续。 央行对流动性的短期调节不等于全面转向,市场反应过度;一季度国内货币政策不具备全面转向的条件,央行有望于2月初进行万亿级净投放,料将快速修复市场预期。市场流动性依然充裕,1月公募新发创新高后,预计2月募集规模仍将超2000亿元,机构端待入市资金规模庞大,南下资金分流较小。2月A股依然处于资金平稳流入驱动的轮动慢涨下半场。首先,央行的短期流动性调节不等于货币政策全面转向,其主要考量在于提高流动性波动预期,抑制债市加杠杆。考虑国内散点疫情带来的经济压力、人
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东方财富
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20210131-京东方A电话会议纪要
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20210131-京东方A电话会议纪要
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京东方A
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生物制品行业2020年度批签发回顾分析(联系人:袁维)
【国金医药·行业更新】
【国金医药·行业更新】生物制品行业2020年度批签发回顾分析(联系人:袁维)
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【国泰君安:调整之后,敢于乐观,深挖抱团外的投资机会】
【国泰君安:调整之后,敢于乐观,深挖抱团外的投资机会】国泰君安指出,因短期利率上行带来的上周市场调整不会演绎为股灾但前期对于流动性过分乐观的预期需要修正,后续市场将在3450-3700点横盘震荡。抱团暂不会瓦解,调整之后,敢于乐观,深挖抱团外的投资机会。1)绩优蓝筹仍是下一个阶段行情的核心风格,重视非抱团绩优蓝筹股的机会,尤其是景气度高的全球定价周期品与中游制造业,推荐有色、石化、化工、机械。2)横向看估值性价比高的、筹码结构合理的行业,推荐医药/酒店/旅游/家具。3)预期充分调整,回归基本面增
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贵州茅台
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架构为先,场景为王——汇川技术朱总开年演讲
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有道云笔记
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汇川技术
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中信·欧菲光近期经营电话会议纪要2021.2.1
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有道云笔记
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欧菲光
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2020年业绩总结:行业高景气,龙头公司迈入成长新阶段
【国盛郑震湘团队】2020年业绩总结:行业高景气,龙头公司迈入成长新阶段
有道云笔记
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北方华创
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卓胜微
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韦尔股份
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【中泰总量】会议纪要0131:流动性何去何从?
【中泰总量】会议纪要0131:流动性何去何从?
有道云笔记
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平安银行
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王小明
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【国君基化】基础化工行业:2021年必配置板块!
【我们认为化工行业强者更强的局面不可逆转,且比市场更乐观的原因在于】1)大背景:我们认为2016年以来行业经历政策端(供改、去杠杆)和市场端(中美贸易战、新冠疫情)两轮产能出清后有望驱动龙头更高的业绩弹性和成长确定性。2)竞争格局演变:巩固国内,龙头降成本构筑护城河且逆势扩张抢份额;剑指全球:龙头凭借盾(成本等竞争优势)与矛(更高的资本开支增速),与海外巨头扳手腕,胜利只是时间问题。3)财务角度:化工龙头韧性更强,稳态盈利能力中枢抬升且敢于逆势加杠杆。4)强者更强效应有望驱动龙头估值中枢整体抬升
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宝丰能源
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又一玻璃基板大厂突发事故!或加剧面板供应缺口 产品价格有望继续上涨
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【华安计算机】大华股份总裁投资者交流会深度纪要
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【华安计算机】大华股份总裁投资者交流会深度纪要
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大华股份
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德方纳米
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20210131全球碳市扫描【光大碳中和-电新环保团队】
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20210131全球碳市扫描【光大碳中和-电新环保团队】
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【国金食品】周观点0131:
【国金食品】周观点0131:坚守优质赛道龙头,合理降低预期收益率,继续看好白酒、啤酒龙头,关注调味品细分赛道标的! 🌟白酒板块: 疫情对消费信心影响有限,春节打款发货有序推进,库存及价格保持良性。坚守高端白酒龙头(茅五泸),把握改革标的洋河、酒鬼、汾酒、今世缘。 🎈近期跟踪: 1) 茅台:批价稳定,整箱飞天3100-3200元,散瓶2400-2500元。渠道、终端库存较低。“供需缺口+强品牌力”为价格的核心支撑力,茅台“100%拆箱”等多项政策有望增强其消费、自饮属性,提升价格稳固性。 2)
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浪潮信息(000977)2020年业绩预告点评
浪潮信息(000977)2020年业绩预告点评:业绩超预期,期待行业回暖丨中信证券计算机
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浪潮信息
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【中信策略聚焦】万亿投放在即,2月慢涨延续。
【中信策略聚焦】万亿投放在即,2月慢涨延续。 央行对流动性的短期调节不等于全面转向,市场反应过度;一季度国内货币政策不具备全面转向的条件,央行有望于2月初进行万亿级净投放,料将快速修复市场预期。市场流动性依然充裕,1月公募新发创新高后,预计2月募集规模仍将超2000亿元,机构端待入市资金规模庞大,南下资金分流较小。2月A股依然处于资金平稳流入驱动的轮动慢涨下半场。首先,央行的短期流动性调节不等于货币政策全面转向,其主要考量在于提高流动性波动预期,抑制债市加杠杆。考虑国内散点疫情带来的经济压力、人
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20210131-京东方A电话会议纪要
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20210131-京东方A电话会议纪要
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生物制品行业2020年度批签发回顾分析(联系人:袁维)
【国金医药·行业更新】
【国金医药·行业更新】生物制品行业2020年度批签发回顾分析(联系人:袁维)
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【国泰君安:调整之后,敢于乐观,深挖抱团外的投资机会】
【国泰君安:调整之后,敢于乐观,深挖抱团外的投资机会】国泰君安指出,因短期利率上行带来的上周市场调整不会演绎为股灾但前期对于流动性过分乐观的预期需要修正,后续市场将在3450-3700点横盘震荡。抱团暂不会瓦解,调整之后,敢于乐观,深挖抱团外的投资机会。1)绩优蓝筹仍是下一个阶段行情的核心风格,重视非抱团绩优蓝筹股的机会,尤其是景气度高的全球定价周期品与中游制造业,推荐有色、石化、化工、机械。2)横向看估值性价比高的、筹码结构合理的行业,推荐医药/酒店/旅游/家具。3)预期充分调整,回归基本面增
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