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2021-09-30 11:19:03
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板块已充分回调约35%,坚定看好四季度锂资源板块反弹
板块已充分回调约35%,坚定看好四季度锂资源板块反弹 1、近期锂资源板块已从高点回调约35%,部分个股回调接近40%,我们判断现阶段板块回调基本到位,且各公司纷纷加速布局锂矿资源和扩张锂盐产能,基本面持续向好。建议关注加仓的机会!!! 2、锂盐价格持续新高,供需矛盾仍存。截至到9月29日,百川盈孚数据显示,电池级碳酸锂报价18.33万元/吨,工业级碳酸锂价格17.45万元/吨;电池级氢氧化锂报价17.99万元/吨,工业级氢氧化锂报价16.64万元/吨,价格继续上涨。锂价已经达到历史前高,预计将持
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天齐锂业
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2021-09-30 11:15:19
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建议关注粤水电新能源业务价值
【长江建筑毕春晖】建议关注粤水电新能源业务价值 新能源发电业务贡献了公司主要的毛利。公司主营业务包括1)水利水电及轨道交通等工程建设,2)水电、风电、光伏发电等清洁能源发电业务,3)风电塔筒装备制造业务。2021年上半年公司营收68亿,其中工程业务55亿、新能源发电8.5亿;实现毛利润7.8亿元,其中工程1.8亿、新能源发电5.6亿。 公司新能源业务以风光为主。根据公司半年报,截至6月底,公司已投产发电的清洁能源项目总装机1517.38MW,其中光伏发电606.38MW;公司将坚定不移推动清洁能
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广东建工
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2021-09-29 20:59:19
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逆变器之【天风电新】微逆研究-第三版
逆变器之【天风电新】微逆研究-第三版-0929 ——————————— 1、组串+关断、组串+优化与微逆的差异 (1)组串+关断器:目前市面上的关断器主要有单体和双体关断器,即关断器与组件的数量比分别为1:1和1:2。组串+关断器方案中,组件为串联连接,在危急情况下,关断器可快速切断光伏组件之间的连接,从而消除直流高压,降低施救风险。 (2)组串+优化器:在组串+优化的方案中,优化器与组件1对1串联,可对每块组件进行关断,同时可实现对单块组件的MPPT功能,增加发电量。 (3)微型逆变器:微逆相
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阳光电源
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国泰君安】千禾味业专家会议纪要
海天确实是要调价的,但今年上半年千禾董事长还是明确说今年销售压力大,虽然成本大,还是想通过这个机会扩大市场规模,不打算提价,最近也没有提到调价。
有道云笔记
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千禾味业
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2021-09-29 19:31:25
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重磅!国家发改委回应“拉闸限电”
据国家发改委官方微信公众号,9月29日,国家发展改革委经济运行调节局负责同志就今冬明春能源保供工作答记者问。
重磅!国家发改委回应“拉闸限电”
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华能国际
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王小明
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2021-09-29 13:04:41
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山东能源集团1GW组件开标,投标单价1.84-1.97元/W
【中泰电新苏晨团队】光伏:山东能源集团1GW组件开标,投标单价1.84-1.97元/W、均价1.8962元/W,持续重点推荐 据索比光伏网,9月29日山东能源集团2021-2022年度第七批光伏组件框架开标,共有15家企业参与投标,投标单价1.84-1.97元/W,均价1.8962元/W;5家一线厂商投标价均在1.9元/W以上,均价1.932元/W;二三线厂商投标均价1.8783元/W,与一线厂商相差5分左右。我们观点如下: (1)组件价格维持高位,需求逻辑全面兑现:截止9月29日,2021年已
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隆基绿能
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电价提升预期正在兑现,新能源发电更有吸引力
【招商电新】电价提升预期正在兑现,新能源发电更有吸引力 近日,内蒙古发布蒙西电力交易市场保底电价征求意见稿,湖南省发布关于完善我省燃煤发电交易价格机制的通知。 1、内蒙古明确保底电价为0.6638-0.6980元/千瓦时,这个是惩罚电价,防止参与电力市场交易的用户在高现货价格时退出市场套利,而不是说所有的电量电价会涨到这么高,此前广西等公司也都出台了类似政策。通过这个敦促用户遵守交易协议,也意味着电力用户会接受相对高一些的市场价,这样就一定程度传导了火电成本上涨。 3、湖南省发布政策较为直接,即
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隆基绿能
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王小明
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2021-09-28 20:12:01
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未来若干年煤炭将是稀缺资源,坚守板块投资价值
【中泰煤炭】未来若干年煤炭将是稀缺资源,坚守板块投资价值 前期板块调整主因∶签长协保供应等政策频出 ,煤企大集团港口价格下调,各地能耗双控、拉闸限地,板块前期涨幅大获利盘多等。 当前基本面怎么看:动力煤库存仍在历史低位,供暖时季即将开始。行业增产空间有限 10月中上旬大秦线即将检修,旺季缺煤预计严峻,动力煤价格易涨难跌。 焦煤供应端约束更大,缺口难平,钢铁限产只改变节奏不改变方向。 当前投资策略∶市场对煤炭供应端的约束还存在较大预期差,煤炭产能释放空间小,未来若干年煤炭就是稀缺资源,存量产能就是
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冀中能源
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王小明
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八部委联合重磅推出物联网新基建三年行动计划
【天风通信】八部委联合重磅推出物联网新基建三年行动计划,积极看好物联网方向! 9月27日,工信部、中央网络安全和信息化委员会办公室、科技部、国家能源局等八部委联合印发了《物联网新型基础设施建设三年行动计划(2021-2023年)》,再次明确了物联网的“新基建”属性,点评: 1、继2020年4月国家发改委提出将物联网纳入新型信息基础设施之后,再次印发物联网《行动计划》,强调物联网的新基建属性,推动数字经济的高效发展。 明确2023年底,在国内主要城市初步建成物联网新型基础设施,突破一批制约物联网发
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中兴通讯
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中国能建:能源电力综合服务龙头
【国盛证券】中国能建:能源电力综合服务龙头,“回 A”开启“双碳”新篇章 全球能源电力综合服务龙头,合并葛洲坝理顺机制加快发展。 公司成立于 2011 年,由原葛洲坝、中国电力工程顾问集团和国网、南网所属部分电力 勘测设计、工程建设和装备制造企业组建而成,2015 年在港股上市。公司 是一家可为全球能源电力、基础设施等行业提供整体解决方案、全产业链服 务的综合特大型集团,在电力系统整体规划设计、火电、电网、核电常规岛 等领域设计施工市占率位居第一,水电市占率 30%,风电、光伏、储能等 技术领先
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中国能建
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2021-09-28 08:50:36
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如何理解分化的市场?后续怎么看?
【兴证策略张启尧团队】如何理解分化的市场?后续怎么看? 张启尧 事件:今日市场风格极致分化,以食品饮料、休闲服务为代表的消费板块大涨,而有色、钢铁、化工等周期板块则大幅回落。 点评: ——市场不存在系统性风险,因此各类资金也没有系统性降仓位,构筑起当前“结构至上”行情特征的基础。1)上周恒大事件一度惊扰市场,甚至不排除再起波折。但我们认为不必过度恐慌,回顾过去几年包商、永煤、海航等信用风险事件,在监管层“不发生系统性金融风险”的底线思维下,最终都以点状爆破结束,并且监管往往会在风险出现后去呵护、
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平安银行
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王小明
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重申逆变器板块买入机会!
【海通电新】重申逆变器板块买入机会! 我们认为逆变器环节需求相对独立于主材环节的波动,主要受光伏终端装机需求的拉动。尽管近期主辅材产业链出现一定上涨,但主要是产业链各环节利润的再分配,不会对22年终端装机需求造成影响。国内外电价的边际上涨将打开海外大型项目PPA上网电价的空间,国内绿电交易带来地面电站增量度电收益,限电焦虑激发户用光伏(储能)的需求。 受限电影响,今日美线海运费货代价格暴跌30%,10月后集运进入相对淡季,船公司报价也有可能回落,海运费占逆变器海外收入比例达到5-10%,海运费回
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阳光电源
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林洋能源:央企平台重磅合作落地,光伏&储能业务布局加速
【中泰电新&汽车 苏晨团队】林洋能源:央企平台重磅合作落地,光伏&储能业务布局加速 林洋与华能江苏能源开发有限公司签署投资合作框架协议:1)存量光伏发电项目收购:林洋持有的600MW光伏电站资产,如符合华能江苏要求,拟收购项目90%股权,确保2021年底前项目移交量不少于267.23MW。2)增量光伏项目开发:双方成立合资公司,林洋占股10%,2021-2023年拟在江苏、安徽等地累计开发不少于2GW大型光伏电站,由林洋负责开发,并优先选择林洋负责EPC及运维。3)储能项目开发:双方成立合资公司
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林洋能源
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政策正在发生积极变化,建议加配建材
【广发建材】政策正在发生积极变化,建议加配建材 政策正在发生积极变化:央行货币政策委员会今日召开三季度例会,对于近期部分房企的信用风险事件,给出回应“维护房地产市场健康发展,维护住房消费者合法权益”,这是贷款集中管理和三道红线政策后,央行货币执行层面对地产行业态度的首次调整;维护房地产市场健康发展是重要监管部门对行业态度的重要变化(21年年初以来地产行业新增信贷投放,占整体信贷投放的比重仅为18.9%,2季度下跌至14.0%,截至去年底地产信贷余额占比为27.4%,而三道红线政策要求比例为28%
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海螺水泥
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王小明
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马斯克:星链网络将于十月退出“测试”阶段,开始正式运营
Starlink正在进行的测试活动在过去几个月里有了显著的进展。到目前为止,该公司的卫星互联网系统已经为14个国家的10万多名客户提供了高速互联网接入。根据马斯克之前的评论,Starlink网络预计将在今年晚些时候覆盖全球。
马斯克:星链网络将于十月退出“测试”阶段,开始正式运营
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中国卫通
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板块已充分回调约35%,坚定看好四季度锂资源板块反弹
板块已充分回调约35%,坚定看好四季度锂资源板块反弹 1、近期锂资源板块已从高点回调约35%,部分个股回调接近40%,我们判断现阶段板块回调基本到位,且各公司纷纷加速布局锂矿资源和扩张锂盐产能,基本面持续向好。建议关注加仓的机会!!! 2、锂盐价格持续新高,供需矛盾仍存。截至到9月29日,百川盈孚数据显示,电池级碳酸锂报价18.33万元/吨,工业级碳酸锂价格17.45万元/吨;电池级氢氧化锂报价17.99万元/吨,工业级氢氧化锂报价16.64万元/吨,价格继续上涨。锂价已经达到历史前高,预计将持
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建议关注粤水电新能源业务价值
【长江建筑毕春晖】建议关注粤水电新能源业务价值 新能源发电业务贡献了公司主要的毛利。公司主营业务包括1)水利水电及轨道交通等工程建设,2)水电、风电、光伏发电等清洁能源发电业务,3)风电塔筒装备制造业务。2021年上半年公司营收68亿,其中工程业务55亿、新能源发电8.5亿;实现毛利润7.8亿元,其中工程1.8亿、新能源发电5.6亿。 公司新能源业务以风光为主。根据公司半年报,截至6月底,公司已投产发电的清洁能源项目总装机1517.38MW,其中光伏发电606.38MW;公司将坚定不移推动清洁能
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逆变器之【天风电新】微逆研究-第三版
逆变器之【天风电新】微逆研究-第三版-0929 ——————————— 1、组串+关断、组串+优化与微逆的差异 (1)组串+关断器:目前市面上的关断器主要有单体和双体关断器,即关断器与组件的数量比分别为1:1和1:2。组串+关断器方案中,组件为串联连接,在危急情况下,关断器可快速切断光伏组件之间的连接,从而消除直流高压,降低施救风险。 (2)组串+优化器:在组串+优化的方案中,优化器与组件1对1串联,可对每块组件进行关断,同时可实现对单块组件的MPPT功能,增加发电量。 (3)微型逆变器:微逆相
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国泰君安】千禾味业专家会议纪要
海天确实是要调价的,但今年上半年千禾董事长还是明确说今年销售压力大,虽然成本大,还是想通过这个机会扩大市场规模,不打算提价,最近也没有提到调价。
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重磅!国家发改委回应“拉闸限电”
据国家发改委官方微信公众号,9月29日,国家发展改革委经济运行调节局负责同志就今冬明春能源保供工作答记者问。
重磅!国家发改委回应“拉闸限电”
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山东能源集团1GW组件开标,投标单价1.84-1.97元/W
【中泰电新苏晨团队】光伏:山东能源集团1GW组件开标,投标单价1.84-1.97元/W、均价1.8962元/W,持续重点推荐 据索比光伏网,9月29日山东能源集团2021-2022年度第七批光伏组件框架开标,共有15家企业参与投标,投标单价1.84-1.97元/W,均价1.8962元/W;5家一线厂商投标价均在1.9元/W以上,均价1.932元/W;二三线厂商投标均价1.8783元/W,与一线厂商相差5分左右。我们观点如下: (1)组件价格维持高位,需求逻辑全面兑现:截止9月29日,2021年已
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电价提升预期正在兑现,新能源发电更有吸引力
【招商电新】电价提升预期正在兑现,新能源发电更有吸引力 近日,内蒙古发布蒙西电力交易市场保底电价征求意见稿,湖南省发布关于完善我省燃煤发电交易价格机制的通知。 1、内蒙古明确保底电价为0.6638-0.6980元/千瓦时,这个是惩罚电价,防止参与电力市场交易的用户在高现货价格时退出市场套利,而不是说所有的电量电价会涨到这么高,此前广西等公司也都出台了类似政策。通过这个敦促用户遵守交易协议,也意味着电力用户会接受相对高一些的市场价,这样就一定程度传导了火电成本上涨。 3、湖南省发布政策较为直接,即
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未来若干年煤炭将是稀缺资源,坚守板块投资价值
【中泰煤炭】未来若干年煤炭将是稀缺资源,坚守板块投资价值 前期板块调整主因∶签长协保供应等政策频出 ,煤企大集团港口价格下调,各地能耗双控、拉闸限地,板块前期涨幅大获利盘多等。 当前基本面怎么看:动力煤库存仍在历史低位,供暖时季即将开始。行业增产空间有限 10月中上旬大秦线即将检修,旺季缺煤预计严峻,动力煤价格易涨难跌。 焦煤供应端约束更大,缺口难平,钢铁限产只改变节奏不改变方向。 当前投资策略∶市场对煤炭供应端的约束还存在较大预期差,煤炭产能释放空间小,未来若干年煤炭就是稀缺资源,存量产能就是
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八部委联合重磅推出物联网新基建三年行动计划
【天风通信】八部委联合重磅推出物联网新基建三年行动计划,积极看好物联网方向! 9月27日,工信部、中央网络安全和信息化委员会办公室、科技部、国家能源局等八部委联合印发了《物联网新型基础设施建设三年行动计划(2021-2023年)》,再次明确了物联网的“新基建”属性,点评: 1、继2020年4月国家发改委提出将物联网纳入新型信息基础设施之后,再次印发物联网《行动计划》,强调物联网的新基建属性,推动数字经济的高效发展。 明确2023年底,在国内主要城市初步建成物联网新型基础设施,突破一批制约物联网发
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中国能建:能源电力综合服务龙头
【国盛证券】中国能建:能源电力综合服务龙头,“回 A”开启“双碳”新篇章 全球能源电力综合服务龙头,合并葛洲坝理顺机制加快发展。 公司成立于 2011 年,由原葛洲坝、中国电力工程顾问集团和国网、南网所属部分电力 勘测设计、工程建设和装备制造企业组建而成,2015 年在港股上市。公司 是一家可为全球能源电力、基础设施等行业提供整体解决方案、全产业链服 务的综合特大型集团,在电力系统整体规划设计、火电、电网、核电常规岛 等领域设计施工市占率位居第一,水电市占率 30%,风电、光伏、储能等 技术领先
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如何理解分化的市场?后续怎么看?
【兴证策略张启尧团队】如何理解分化的市场?后续怎么看? 张启尧 事件:今日市场风格极致分化,以食品饮料、休闲服务为代表的消费板块大涨,而有色、钢铁、化工等周期板块则大幅回落。 点评: ——市场不存在系统性风险,因此各类资金也没有系统性降仓位,构筑起当前“结构至上”行情特征的基础。1)上周恒大事件一度惊扰市场,甚至不排除再起波折。但我们认为不必过度恐慌,回顾过去几年包商、永煤、海航等信用风险事件,在监管层“不发生系统性金融风险”的底线思维下,最终都以点状爆破结束,并且监管往往会在风险出现后去呵护、
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重申逆变器板块买入机会!
【海通电新】重申逆变器板块买入机会! 我们认为逆变器环节需求相对独立于主材环节的波动,主要受光伏终端装机需求的拉动。尽管近期主辅材产业链出现一定上涨,但主要是产业链各环节利润的再分配,不会对22年终端装机需求造成影响。国内外电价的边际上涨将打开海外大型项目PPA上网电价的空间,国内绿电交易带来地面电站增量度电收益,限电焦虑激发户用光伏(储能)的需求。 受限电影响,今日美线海运费货代价格暴跌30%,10月后集运进入相对淡季,船公司报价也有可能回落,海运费占逆变器海外收入比例达到5-10%,海运费回
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林洋能源:央企平台重磅合作落地,光伏&储能业务布局加速
【中泰电新&汽车 苏晨团队】林洋能源:央企平台重磅合作落地,光伏&储能业务布局加速 林洋与华能江苏能源开发有限公司签署投资合作框架协议:1)存量光伏发电项目收购:林洋持有的600MW光伏电站资产,如符合华能江苏要求,拟收购项目90%股权,确保2021年底前项目移交量不少于267.23MW。2)增量光伏项目开发:双方成立合资公司,林洋占股10%,2021-2023年拟在江苏、安徽等地累计开发不少于2GW大型光伏电站,由林洋负责开发,并优先选择林洋负责EPC及运维。3)储能项目开发:双方成立合资公司
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林洋能源
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政策正在发生积极变化,建议加配建材
【广发建材】政策正在发生积极变化,建议加配建材 政策正在发生积极变化:央行货币政策委员会今日召开三季度例会,对于近期部分房企的信用风险事件,给出回应“维护房地产市场健康发展,维护住房消费者合法权益”,这是贷款集中管理和三道红线政策后,央行货币执行层面对地产行业态度的首次调整;维护房地产市场健康发展是重要监管部门对行业态度的重要变化(21年年初以来地产行业新增信贷投放,占整体信贷投放的比重仅为18.9%,2季度下跌至14.0%,截至去年底地产信贷余额占比为27.4%,而三道红线政策要求比例为28%
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马斯克:星链网络将于十月退出“测试”阶段,开始正式运营
Starlink正在进行的测试活动在过去几个月里有了显著的进展。到目前为止,该公司的卫星互联网系统已经为14个国家的10万多名客户提供了高速互联网接入。根据马斯克之前的评论,Starlink网络预计将在今年晚些时候覆盖全球。
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板块已充分回调约35%,坚定看好四季度锂资源板块反弹
板块已充分回调约35%,坚定看好四季度锂资源板块反弹 1、近期锂资源板块已从高点回调约35%,部分个股回调接近40%,我们判断现阶段板块回调基本到位,且各公司纷纷加速布局锂矿资源和扩张锂盐产能,基本面持续向好。建议关注加仓的机会!!! 2、锂盐价格持续新高,供需矛盾仍存。截至到9月29日,百川盈孚数据显示,电池级碳酸锂报价18.33万元/吨,工业级碳酸锂价格17.45万元/吨;电池级氢氧化锂报价17.99万元/吨,工业级氢氧化锂报价16.64万元/吨,价格继续上涨。锂价已经达到历史前高,预计将持
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【长江建筑毕春晖】建议关注粤水电新能源业务价值 新能源发电业务贡献了公司主要的毛利。公司主营业务包括1)水利水电及轨道交通等工程建设,2)水电、风电、光伏发电等清洁能源发电业务,3)风电塔筒装备制造业务。2021年上半年公司营收68亿,其中工程业务55亿、新能源发电8.5亿;实现毛利润7.8亿元,其中工程1.8亿、新能源发电5.6亿。 公司新能源业务以风光为主。根据公司半年报,截至6月底,公司已投产发电的清洁能源项目总装机1517.38MW,其中光伏发电606.38MW;公司将坚定不移推动清洁能
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逆变器之【天风电新】微逆研究-第三版
逆变器之【天风电新】微逆研究-第三版-0929 ——————————— 1、组串+关断、组串+优化与微逆的差异 (1)组串+关断器:目前市面上的关断器主要有单体和双体关断器,即关断器与组件的数量比分别为1:1和1:2。组串+关断器方案中,组件为串联连接,在危急情况下,关断器可快速切断光伏组件之间的连接,从而消除直流高压,降低施救风险。 (2)组串+优化器:在组串+优化的方案中,优化器与组件1对1串联,可对每块组件进行关断,同时可实现对单块组件的MPPT功能,增加发电量。 (3)微型逆变器:微逆相
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阳光电源
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王小明
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国泰君安】千禾味业专家会议纪要
海天确实是要调价的,但今年上半年千禾董事长还是明确说今年销售压力大,虽然成本大,还是想通过这个机会扩大市场规模,不打算提价,最近也没有提到调价。
有道云笔记
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千禾味业
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王小明
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重磅!国家发改委回应“拉闸限电”
据国家发改委官方微信公众号,9月29日,国家发展改革委经济运行调节局负责同志就今冬明春能源保供工作答记者问。
重磅!国家发改委回应“拉闸限电”
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华能国际
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王小明
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山东能源集团1GW组件开标,投标单价1.84-1.97元/W
【中泰电新苏晨团队】光伏:山东能源集团1GW组件开标,投标单价1.84-1.97元/W、均价1.8962元/W,持续重点推荐 据索比光伏网,9月29日山东能源集团2021-2022年度第七批光伏组件框架开标,共有15家企业参与投标,投标单价1.84-1.97元/W,均价1.8962元/W;5家一线厂商投标价均在1.9元/W以上,均价1.932元/W;二三线厂商投标均价1.8783元/W,与一线厂商相差5分左右。我们观点如下: (1)组件价格维持高位,需求逻辑全面兑现:截止9月29日,2021年已
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隆基绿能
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王小明
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电价提升预期正在兑现,新能源发电更有吸引力
【招商电新】电价提升预期正在兑现,新能源发电更有吸引力 近日,内蒙古发布蒙西电力交易市场保底电价征求意见稿,湖南省发布关于完善我省燃煤发电交易价格机制的通知。 1、内蒙古明确保底电价为0.6638-0.6980元/千瓦时,这个是惩罚电价,防止参与电力市场交易的用户在高现货价格时退出市场套利,而不是说所有的电量电价会涨到这么高,此前广西等公司也都出台了类似政策。通过这个敦促用户遵守交易协议,也意味着电力用户会接受相对高一些的市场价,这样就一定程度传导了火电成本上涨。 3、湖南省发布政策较为直接,即
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隆基绿能
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王小明
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未来若干年煤炭将是稀缺资源,坚守板块投资价值
【中泰煤炭】未来若干年煤炭将是稀缺资源,坚守板块投资价值 前期板块调整主因∶签长协保供应等政策频出 ,煤企大集团港口价格下调,各地能耗双控、拉闸限地,板块前期涨幅大获利盘多等。 当前基本面怎么看:动力煤库存仍在历史低位,供暖时季即将开始。行业增产空间有限 10月中上旬大秦线即将检修,旺季缺煤预计严峻,动力煤价格易涨难跌。 焦煤供应端约束更大,缺口难平,钢铁限产只改变节奏不改变方向。 当前投资策略∶市场对煤炭供应端的约束还存在较大预期差,煤炭产能释放空间小,未来若干年煤炭就是稀缺资源,存量产能就是
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冀中能源
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王小明
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八部委联合重磅推出物联网新基建三年行动计划
【天风通信】八部委联合重磅推出物联网新基建三年行动计划,积极看好物联网方向! 9月27日,工信部、中央网络安全和信息化委员会办公室、科技部、国家能源局等八部委联合印发了《物联网新型基础设施建设三年行动计划(2021-2023年)》,再次明确了物联网的“新基建”属性,点评: 1、继2020年4月国家发改委提出将物联网纳入新型信息基础设施之后,再次印发物联网《行动计划》,强调物联网的新基建属性,推动数字经济的高效发展。 明确2023年底,在国内主要城市初步建成物联网新型基础设施,突破一批制约物联网发
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中兴通讯
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王小明
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中国能建:能源电力综合服务龙头
【国盛证券】中国能建:能源电力综合服务龙头,“回 A”开启“双碳”新篇章 全球能源电力综合服务龙头,合并葛洲坝理顺机制加快发展。 公司成立于 2011 年,由原葛洲坝、中国电力工程顾问集团和国网、南网所属部分电力 勘测设计、工程建设和装备制造企业组建而成,2015 年在港股上市。公司 是一家可为全球能源电力、基础设施等行业提供整体解决方案、全产业链服 务的综合特大型集团,在电力系统整体规划设计、火电、电网、核电常规岛 等领域设计施工市占率位居第一,水电市占率 30%,风电、光伏、储能等 技术领先
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中国能建
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王小明
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如何理解分化的市场?后续怎么看?
【兴证策略张启尧团队】如何理解分化的市场?后续怎么看? 张启尧 事件:今日市场风格极致分化,以食品饮料、休闲服务为代表的消费板块大涨,而有色、钢铁、化工等周期板块则大幅回落。 点评: ——市场不存在系统性风险,因此各类资金也没有系统性降仓位,构筑起当前“结构至上”行情特征的基础。1)上周恒大事件一度惊扰市场,甚至不排除再起波折。但我们认为不必过度恐慌,回顾过去几年包商、永煤、海航等信用风险事件,在监管层“不发生系统性金融风险”的底线思维下,最终都以点状爆破结束,并且监管往往会在风险出现后去呵护、
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平安银行
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王小明
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重申逆变器板块买入机会!
【海通电新】重申逆变器板块买入机会! 我们认为逆变器环节需求相对独立于主材环节的波动,主要受光伏终端装机需求的拉动。尽管近期主辅材产业链出现一定上涨,但主要是产业链各环节利润的再分配,不会对22年终端装机需求造成影响。国内外电价的边际上涨将打开海外大型项目PPA上网电价的空间,国内绿电交易带来地面电站增量度电收益,限电焦虑激发户用光伏(储能)的需求。 受限电影响,今日美线海运费货代价格暴跌30%,10月后集运进入相对淡季,船公司报价也有可能回落,海运费占逆变器海外收入比例达到5-10%,海运费回
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阳光电源
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林洋能源:央企平台重磅合作落地,光伏&储能业务布局加速
【中泰电新&汽车 苏晨团队】林洋能源:央企平台重磅合作落地,光伏&储能业务布局加速 林洋与华能江苏能源开发有限公司签署投资合作框架协议:1)存量光伏发电项目收购:林洋持有的600MW光伏电站资产,如符合华能江苏要求,拟收购项目90%股权,确保2021年底前项目移交量不少于267.23MW。2)增量光伏项目开发:双方成立合资公司,林洋占股10%,2021-2023年拟在江苏、安徽等地累计开发不少于2GW大型光伏电站,由林洋负责开发,并优先选择林洋负责EPC及运维。3)储能项目开发:双方成立合资公司
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林洋能源
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王小明
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政策正在发生积极变化,建议加配建材
【广发建材】政策正在发生积极变化,建议加配建材 政策正在发生积极变化:央行货币政策委员会今日召开三季度例会,对于近期部分房企的信用风险事件,给出回应“维护房地产市场健康发展,维护住房消费者合法权益”,这是贷款集中管理和三道红线政策后,央行货币执行层面对地产行业态度的首次调整;维护房地产市场健康发展是重要监管部门对行业态度的重要变化(21年年初以来地产行业新增信贷投放,占整体信贷投放的比重仅为18.9%,2季度下跌至14.0%,截至去年底地产信贷余额占比为27.4%,而三道红线政策要求比例为28%
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海螺水泥
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马斯克:星链网络将于十月退出“测试”阶段,开始正式运营
Starlink正在进行的测试活动在过去几个月里有了显著的进展。到目前为止,该公司的卫星互联网系统已经为14个国家的10万多名客户提供了高速互联网接入。根据马斯克之前的评论,Starlink网络预计将在今年晚些时候覆盖全球。
马斯克:星链网络将于十月退出“测试”阶段,开始正式运营
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中国卫通
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王小明
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板块已充分回调约35%,坚定看好四季度锂资源板块反弹
板块已充分回调约35%,坚定看好四季度锂资源板块反弹 1、近期锂资源板块已从高点回调约35%,部分个股回调接近40%,我们判断现阶段板块回调基本到位,且各公司纷纷加速布局锂矿资源和扩张锂盐产能,基本面持续向好。建议关注加仓的机会!!! 2、锂盐价格持续新高,供需矛盾仍存。截至到9月29日,百川盈孚数据显示,电池级碳酸锂报价18.33万元/吨,工业级碳酸锂价格17.45万元/吨;电池级氢氧化锂报价17.99万元/吨,工业级氢氧化锂报价16.64万元/吨,价格继续上涨。锂价已经达到历史前高,预计将持
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天齐锂业
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建议关注粤水电新能源业务价值
【长江建筑毕春晖】建议关注粤水电新能源业务价值 新能源发电业务贡献了公司主要的毛利。公司主营业务包括1)水利水电及轨道交通等工程建设,2)水电、风电、光伏发电等清洁能源发电业务,3)风电塔筒装备制造业务。2021年上半年公司营收68亿,其中工程业务55亿、新能源发电8.5亿;实现毛利润7.8亿元,其中工程1.8亿、新能源发电5.6亿。 公司新能源业务以风光为主。根据公司半年报,截至6月底,公司已投产发电的清洁能源项目总装机1517.38MW,其中光伏发电606.38MW;公司将坚定不移推动清洁能
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广东建工
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王小明
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逆变器之【天风电新】微逆研究-第三版
逆变器之【天风电新】微逆研究-第三版-0929 ——————————— 1、组串+关断、组串+优化与微逆的差异 (1)组串+关断器:目前市面上的关断器主要有单体和双体关断器,即关断器与组件的数量比分别为1:1和1:2。组串+关断器方案中,组件为串联连接,在危急情况下,关断器可快速切断光伏组件之间的连接,从而消除直流高压,降低施救风险。 (2)组串+优化器:在组串+优化的方案中,优化器与组件1对1串联,可对每块组件进行关断,同时可实现对单块组件的MPPT功能,增加发电量。 (3)微型逆变器:微逆相
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阳光电源
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国泰君安】千禾味业专家会议纪要
海天确实是要调价的,但今年上半年千禾董事长还是明确说今年销售压力大,虽然成本大,还是想通过这个机会扩大市场规模,不打算提价,最近也没有提到调价。
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重磅!国家发改委回应“拉闸限电”
据国家发改委官方微信公众号,9月29日,国家发展改革委经济运行调节局负责同志就今冬明春能源保供工作答记者问。
重磅!国家发改委回应“拉闸限电”
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山东能源集团1GW组件开标,投标单价1.84-1.97元/W
【中泰电新苏晨团队】光伏:山东能源集团1GW组件开标,投标单价1.84-1.97元/W、均价1.8962元/W,持续重点推荐 据索比光伏网,9月29日山东能源集团2021-2022年度第七批光伏组件框架开标,共有15家企业参与投标,投标单价1.84-1.97元/W,均价1.8962元/W;5家一线厂商投标价均在1.9元/W以上,均价1.932元/W;二三线厂商投标均价1.8783元/W,与一线厂商相差5分左右。我们观点如下: (1)组件价格维持高位,需求逻辑全面兑现:截止9月29日,2021年已
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电价提升预期正在兑现,新能源发电更有吸引力
【招商电新】电价提升预期正在兑现,新能源发电更有吸引力 近日,内蒙古发布蒙西电力交易市场保底电价征求意见稿,湖南省发布关于完善我省燃煤发电交易价格机制的通知。 1、内蒙古明确保底电价为0.6638-0.6980元/千瓦时,这个是惩罚电价,防止参与电力市场交易的用户在高现货价格时退出市场套利,而不是说所有的电量电价会涨到这么高,此前广西等公司也都出台了类似政策。通过这个敦促用户遵守交易协议,也意味着电力用户会接受相对高一些的市场价,这样就一定程度传导了火电成本上涨。 3、湖南省发布政策较为直接,即
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未来若干年煤炭将是稀缺资源,坚守板块投资价值
【中泰煤炭】未来若干年煤炭将是稀缺资源,坚守板块投资价值 前期板块调整主因∶签长协保供应等政策频出 ,煤企大集团港口价格下调,各地能耗双控、拉闸限地,板块前期涨幅大获利盘多等。 当前基本面怎么看:动力煤库存仍在历史低位,供暖时季即将开始。行业增产空间有限 10月中上旬大秦线即将检修,旺季缺煤预计严峻,动力煤价格易涨难跌。 焦煤供应端约束更大,缺口难平,钢铁限产只改变节奏不改变方向。 当前投资策略∶市场对煤炭供应端的约束还存在较大预期差,煤炭产能释放空间小,未来若干年煤炭就是稀缺资源,存量产能就是
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冀中能源
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八部委联合重磅推出物联网新基建三年行动计划
【天风通信】八部委联合重磅推出物联网新基建三年行动计划,积极看好物联网方向! 9月27日,工信部、中央网络安全和信息化委员会办公室、科技部、国家能源局等八部委联合印发了《物联网新型基础设施建设三年行动计划(2021-2023年)》,再次明确了物联网的“新基建”属性,点评: 1、继2020年4月国家发改委提出将物联网纳入新型信息基础设施之后,再次印发物联网《行动计划》,强调物联网的新基建属性,推动数字经济的高效发展。 明确2023年底,在国内主要城市初步建成物联网新型基础设施,突破一批制约物联网发
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中兴通讯
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中国能建:能源电力综合服务龙头
【国盛证券】中国能建:能源电力综合服务龙头,“回 A”开启“双碳”新篇章 全球能源电力综合服务龙头,合并葛洲坝理顺机制加快发展。 公司成立于 2011 年,由原葛洲坝、中国电力工程顾问集团和国网、南网所属部分电力 勘测设计、工程建设和装备制造企业组建而成,2015 年在港股上市。公司 是一家可为全球能源电力、基础设施等行业提供整体解决方案、全产业链服 务的综合特大型集团,在电力系统整体规划设计、火电、电网、核电常规岛 等领域设计施工市占率位居第一,水电市占率 30%,风电、光伏、储能等 技术领先
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中国能建
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如何理解分化的市场?后续怎么看?
【兴证策略张启尧团队】如何理解分化的市场?后续怎么看? 张启尧 事件:今日市场风格极致分化,以食品饮料、休闲服务为代表的消费板块大涨,而有色、钢铁、化工等周期板块则大幅回落。 点评: ——市场不存在系统性风险,因此各类资金也没有系统性降仓位,构筑起当前“结构至上”行情特征的基础。1)上周恒大事件一度惊扰市场,甚至不排除再起波折。但我们认为不必过度恐慌,回顾过去几年包商、永煤、海航等信用风险事件,在监管层“不发生系统性金融风险”的底线思维下,最终都以点状爆破结束,并且监管往往会在风险出现后去呵护、
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重申逆变器板块买入机会!
【海通电新】重申逆变器板块买入机会! 我们认为逆变器环节需求相对独立于主材环节的波动,主要受光伏终端装机需求的拉动。尽管近期主辅材产业链出现一定上涨,但主要是产业链各环节利润的再分配,不会对22年终端装机需求造成影响。国内外电价的边际上涨将打开海外大型项目PPA上网电价的空间,国内绿电交易带来地面电站增量度电收益,限电焦虑激发户用光伏(储能)的需求。 受限电影响,今日美线海运费货代价格暴跌30%,10月后集运进入相对淡季,船公司报价也有可能回落,海运费占逆变器海外收入比例达到5-10%,海运费回
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林洋能源:央企平台重磅合作落地,光伏&储能业务布局加速
【中泰电新&汽车 苏晨团队】林洋能源:央企平台重磅合作落地,光伏&储能业务布局加速 林洋与华能江苏能源开发有限公司签署投资合作框架协议:1)存量光伏发电项目收购:林洋持有的600MW光伏电站资产,如符合华能江苏要求,拟收购项目90%股权,确保2021年底前项目移交量不少于267.23MW。2)增量光伏项目开发:双方成立合资公司,林洋占股10%,2021-2023年拟在江苏、安徽等地累计开发不少于2GW大型光伏电站,由林洋负责开发,并优先选择林洋负责EPC及运维。3)储能项目开发:双方成立合资公司
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林洋能源
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政策正在发生积极变化,建议加配建材
【广发建材】政策正在发生积极变化,建议加配建材 政策正在发生积极变化:央行货币政策委员会今日召开三季度例会,对于近期部分房企的信用风险事件,给出回应“维护房地产市场健康发展,维护住房消费者合法权益”,这是贷款集中管理和三道红线政策后,央行货币执行层面对地产行业态度的首次调整;维护房地产市场健康发展是重要监管部门对行业态度的重要变化(21年年初以来地产行业新增信贷投放,占整体信贷投放的比重仅为18.9%,2季度下跌至14.0%,截至去年底地产信贷余额占比为27.4%,而三道红线政策要求比例为28%
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马斯克:星链网络将于十月退出“测试”阶段,开始正式运营
Starlink正在进行的测试活动在过去几个月里有了显著的进展。到目前为止,该公司的卫星互联网系统已经为14个国家的10万多名客户提供了高速互联网接入。根据马斯克之前的评论,Starlink网络预计将在今年晚些时候覆盖全球。
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板块已充分回调约35%,坚定看好四季度锂资源板块反弹
板块已充分回调约35%,坚定看好四季度锂资源板块反弹 1、近期锂资源板块已从高点回调约35%,部分个股回调接近40%,我们判断现阶段板块回调基本到位,且各公司纷纷加速布局锂矿资源和扩张锂盐产能,基本面持续向好。建议关注加仓的机会!!! 2、锂盐价格持续新高,供需矛盾仍存。截至到9月29日,百川盈孚数据显示,电池级碳酸锂报价18.33万元/吨,工业级碳酸锂价格17.45万元/吨;电池级氢氧化锂报价17.99万元/吨,工业级氢氧化锂报价16.64万元/吨,价格继续上涨。锂价已经达到历史前高,预计将持
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建议关注粤水电新能源业务价值
【长江建筑毕春晖】建议关注粤水电新能源业务价值 新能源发电业务贡献了公司主要的毛利。公司主营业务包括1)水利水电及轨道交通等工程建设,2)水电、风电、光伏发电等清洁能源发电业务,3)风电塔筒装备制造业务。2021年上半年公司营收68亿,其中工程业务55亿、新能源发电8.5亿;实现毛利润7.8亿元,其中工程1.8亿、新能源发电5.6亿。 公司新能源业务以风光为主。根据公司半年报,截至6月底,公司已投产发电的清洁能源项目总装机1517.38MW,其中光伏发电606.38MW;公司将坚定不移推动清洁能
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逆变器之【天风电新】微逆研究-第三版
逆变器之【天风电新】微逆研究-第三版-0929 ——————————— 1、组串+关断、组串+优化与微逆的差异 (1)组串+关断器:目前市面上的关断器主要有单体和双体关断器,即关断器与组件的数量比分别为1:1和1:2。组串+关断器方案中,组件为串联连接,在危急情况下,关断器可快速切断光伏组件之间的连接,从而消除直流高压,降低施救风险。 (2)组串+优化器:在组串+优化的方案中,优化器与组件1对1串联,可对每块组件进行关断,同时可实现对单块组件的MPPT功能,增加发电量。 (3)微型逆变器:微逆相
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海天确实是要调价的,但今年上半年千禾董事长还是明确说今年销售压力大,虽然成本大,还是想通过这个机会扩大市场规模,不打算提价,最近也没有提到调价。
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山东能源集团1GW组件开标,投标单价1.84-1.97元/W
【中泰电新苏晨团队】光伏:山东能源集团1GW组件开标,投标单价1.84-1.97元/W、均价1.8962元/W,持续重点推荐 据索比光伏网,9月29日山东能源集团2021-2022年度第七批光伏组件框架开标,共有15家企业参与投标,投标单价1.84-1.97元/W,均价1.8962元/W;5家一线厂商投标价均在1.9元/W以上,均价1.932元/W;二三线厂商投标均价1.8783元/W,与一线厂商相差5分左右。我们观点如下: (1)组件价格维持高位,需求逻辑全面兑现:截止9月29日,2021年已
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隆基绿能
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王小明
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2021-09-29 09:41:39
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电价提升预期正在兑现,新能源发电更有吸引力
【招商电新】电价提升预期正在兑现,新能源发电更有吸引力 近日,内蒙古发布蒙西电力交易市场保底电价征求意见稿,湖南省发布关于完善我省燃煤发电交易价格机制的通知。 1、内蒙古明确保底电价为0.6638-0.6980元/千瓦时,这个是惩罚电价,防止参与电力市场交易的用户在高现货价格时退出市场套利,而不是说所有的电量电价会涨到这么高,此前广西等公司也都出台了类似政策。通过这个敦促用户遵守交易协议,也意味着电力用户会接受相对高一些的市场价,这样就一定程度传导了火电成本上涨。 3、湖南省发布政策较为直接,即
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隆基绿能
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王小明
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2021-09-28 20:12:01
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未来若干年煤炭将是稀缺资源,坚守板块投资价值
【中泰煤炭】未来若干年煤炭将是稀缺资源,坚守板块投资价值 前期板块调整主因∶签长协保供应等政策频出 ,煤企大集团港口价格下调,各地能耗双控、拉闸限地,板块前期涨幅大获利盘多等。 当前基本面怎么看:动力煤库存仍在历史低位,供暖时季即将开始。行业增产空间有限 10月中上旬大秦线即将检修,旺季缺煤预计严峻,动力煤价格易涨难跌。 焦煤供应端约束更大,缺口难平,钢铁限产只改变节奏不改变方向。 当前投资策略∶市场对煤炭供应端的约束还存在较大预期差,煤炭产能释放空间小,未来若干年煤炭就是稀缺资源,存量产能就是
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冀中能源
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王小明
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2021-09-28 20:08:13
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八部委联合重磅推出物联网新基建三年行动计划
【天风通信】八部委联合重磅推出物联网新基建三年行动计划,积极看好物联网方向! 9月27日,工信部、中央网络安全和信息化委员会办公室、科技部、国家能源局等八部委联合印发了《物联网新型基础设施建设三年行动计划(2021-2023年)》,再次明确了物联网的“新基建”属性,点评: 1、继2020年4月国家发改委提出将物联网纳入新型信息基础设施之后,再次印发物联网《行动计划》,强调物联网的新基建属性,推动数字经济的高效发展。 明确2023年底,在国内主要城市初步建成物联网新型基础设施,突破一批制约物联网发
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中兴通讯
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王小明
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2021-09-28 19:12:14
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中国能建:能源电力综合服务龙头
【国盛证券】中国能建:能源电力综合服务龙头,“回 A”开启“双碳”新篇章 全球能源电力综合服务龙头,合并葛洲坝理顺机制加快发展。 公司成立于 2011 年,由原葛洲坝、中国电力工程顾问集团和国网、南网所属部分电力 勘测设计、工程建设和装备制造企业组建而成,2015 年在港股上市。公司 是一家可为全球能源电力、基础设施等行业提供整体解决方案、全产业链服 务的综合特大型集团,在电力系统整体规划设计、火电、电网、核电常规岛 等领域设计施工市占率位居第一,水电市占率 30%,风电、光伏、储能等 技术领先
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中国能建
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王小明
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如何理解分化的市场?后续怎么看?
【兴证策略张启尧团队】如何理解分化的市场?后续怎么看? 张启尧 事件:今日市场风格极致分化,以食品饮料、休闲服务为代表的消费板块大涨,而有色、钢铁、化工等周期板块则大幅回落。 点评: ——市场不存在系统性风险,因此各类资金也没有系统性降仓位,构筑起当前“结构至上”行情特征的基础。1)上周恒大事件一度惊扰市场,甚至不排除再起波折。但我们认为不必过度恐慌,回顾过去几年包商、永煤、海航等信用风险事件,在监管层“不发生系统性金融风险”的底线思维下,最终都以点状爆破结束,并且监管往往会在风险出现后去呵护、
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平安银行
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王小明
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重申逆变器板块买入机会!
【海通电新】重申逆变器板块买入机会! 我们认为逆变器环节需求相对独立于主材环节的波动,主要受光伏终端装机需求的拉动。尽管近期主辅材产业链出现一定上涨,但主要是产业链各环节利润的再分配,不会对22年终端装机需求造成影响。国内外电价的边际上涨将打开海外大型项目PPA上网电价的空间,国内绿电交易带来地面电站增量度电收益,限电焦虑激发户用光伏(储能)的需求。 受限电影响,今日美线海运费货代价格暴跌30%,10月后集运进入相对淡季,船公司报价也有可能回落,海运费占逆变器海外收入比例达到5-10%,海运费回
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阳光电源
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王小明
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林洋能源:央企平台重磅合作落地,光伏&储能业务布局加速
【中泰电新&汽车 苏晨团队】林洋能源:央企平台重磅合作落地,光伏&储能业务布局加速 林洋与华能江苏能源开发有限公司签署投资合作框架协议:1)存量光伏发电项目收购:林洋持有的600MW光伏电站资产,如符合华能江苏要求,拟收购项目90%股权,确保2021年底前项目移交量不少于267.23MW。2)增量光伏项目开发:双方成立合资公司,林洋占股10%,2021-2023年拟在江苏、安徽等地累计开发不少于2GW大型光伏电站,由林洋负责开发,并优先选择林洋负责EPC及运维。3)储能项目开发:双方成立合资公司
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林洋能源
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王小明
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2021-09-28 08:48:58
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政策正在发生积极变化,建议加配建材
【广发建材】政策正在发生积极变化,建议加配建材 政策正在发生积极变化:央行货币政策委员会今日召开三季度例会,对于近期部分房企的信用风险事件,给出回应“维护房地产市场健康发展,维护住房消费者合法权益”,这是贷款集中管理和三道红线政策后,央行货币执行层面对地产行业态度的首次调整;维护房地产市场健康发展是重要监管部门对行业态度的重要变化(21年年初以来地产行业新增信贷投放,占整体信贷投放的比重仅为18.9%,2季度下跌至14.0%,截至去年底地产信贷余额占比为27.4%,而三道红线政策要求比例为28%
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海螺水泥
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王小明
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2021-09-27 21:15:53
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马斯克:星链网络将于十月退出“测试”阶段,开始正式运营
Starlink正在进行的测试活动在过去几个月里有了显著的进展。到目前为止,该公司的卫星互联网系统已经为14个国家的10万多名客户提供了高速互联网接入。根据马斯克之前的评论,Starlink网络预计将在今年晚些时候覆盖全球。
马斯克:星链网络将于十月退出“测试”阶段,开始正式运营
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中国卫通
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