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2020-12-11 11:55:33
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【浙商医药】泰格医药:创新高,上车or下车?
1、泰格这波上涨这么猛 ? 近期泰格医药股价持续创新高,再次让很多投资者想起我们9月底为什么深度报告推荐公司?而9月底以来公司的股价已经上涨接近35%,超越沪深300的上涨接近25个百分点。 2、观点: 国内研发红利天花板远超预期的判断,构成我们推荐公司的核心基础。前期我们深度探讨了: ①国内的市场是否足够大? ②新模式拓展又多少空间? ③管理半径拓展海外空间? ④中日临床CRO路径差异? 3、分歧: 投资者更多关注医保谈判下,风险大还是机会大?局部的融资恶化,影响的是情绪还是实际规模?造成这种
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光伏深度报告:技术高频迭代带动设备更新
光伏深度报告:技术高频迭代带动设备更新,看好储备HJT与topcon核心制程技术的设备公司【天风机械】 结论:降本增效为光伏行业发展最大的驱动力,目前光伏行业即将步入平价上网元年,国内外光伏装机量的不断扩大催生大量光伏设备需求,行业景气度持续向好。本文通过对产业链的各环节进行梳理,寻找本阶段各环节光伏设备的更新需求,其中将主要聚焦电池片设备的技术迭代,梳理分析异质结电池的扩产所带给光伏设备行业投资机会,建议关注捷佳伟创、迈为股份、帝尔激光、金辰股份、晶盛机电。 不断降本增效,平价上网打开光伏市场
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保利协鑫公开交流20201209
保利协鑫公开交流20201209
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上调2021中国新能源汽车需求至200万辆
继续推荐加配中游环节【兴业电新】
上调2021中国新能源汽车需求至200万辆,继续推荐加配中游环节【兴业电新】
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新洁能20201210
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骨科耗材集采行业会议纪要20201210
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骨科耗材集采行业会议纪要20201210
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三七互娱:【东吴传媒互联网&海外 张良卫团队】
收购三七网络20%股权,推动公司归母净利润规模提升及长期发展战略实施
三七互娱:收购三七网络20%股权,推动公司归母净利润规模提升及长期发展战略实施【东吴传媒互联网&海外 张良卫团队】
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光伏设备调研之一:
帝尔激光【天风机械】20201206
光伏设备调研之一:帝尔激光【天风机械】20201206
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光伏设备调研之二:
金辰股份调研纪要【天风机械】20201206
光伏设备调研之二:金辰股份调研纪要【天风机械】20201206
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【招商电新】光伏行业更新
1、行业需求维持高景气 20年预计全球装机需求120GW左右,21年160-170GW。Q4由于玻璃供给偏紧和组件涨价,国内需求略有延后,但是估计占比不大。海外需求19开始就已经是经济性在推动,同时组件占系统成本不高,对组件价格不敏感,装机将成持续上涨的趋势。 2、能源革命将加快光伏发展 中国、欧盟合力推动能源革命,美国拜登上台也将加速新能源的发展。习总书记提出将提高我国减排贡献力度,力争2030年前二氧化碳排放达到峰值,努力争取2060年前实现碳中和。欧盟有多国提议“2050前实现碳中和”写入
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【安信能源 周泰团队】西山煤电:
拟现金收购集团资产,持续外延成长的焦煤龙头崛起V20201210
【安信能源 周泰团队】西山煤电:拟现金收购集团资产,持续外延成长的焦煤龙头崛起V20201210
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【天风建材】兔宝宝投资者大会纪要
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【天风建材】兔宝宝投资者大会纪要
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【国君食品】涪陵榨菜(002507):
【国君食品】涪陵榨菜(002507):提价陆续落地,思路转变带动下公司取得超额收益概率大于潜在风险,坚定看好 提价陆续落地,判断2021年吨价/毛利率均显著得到提振 根据渠道调研,从2020年12月8号起,公司销售占比16%的主力商超占比出厂价从130元/件提至150元/件,提价幅度约15%;同时公司后续计划对销售占比10%的150g脆口缩规格至88g,价格体系也会相应调整,换算下来提价幅度约19%,对销售占比2%的15/22g脆口调整规格至30g并调整价格体系,换算下来提价幅度约32%,上述两
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关注“紧平衡”逻辑延伸,继续推荐当升科技、容百科技
【长江电新】电动车:关注“紧平衡”逻辑延伸,继续推荐当升科技、容百科技 1、2021年锂电产业链将确定性拥抱高景气,一是新能源车将在全球进入爆发期,二是锂电成本下降不断打开增量市场。在此背景下,除了持续建议超配的“全球化”主线外,我们也强调因过去两年产业链扩产的整体放慢,“紧平衡”可能成为明年锂电行业的第二大主线,关注锂钴、6F、铜箔、LFP正极、电池、磁材等环节可能出现的盈利弹性。除了“供需偏紧”和“经营杠杆”带来的盈利弹性外,以史为鉴,“库存升值”也是行业β的重要来源,其中即包括三元正极环节
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六氟磷酸锂供需紧平衡,纵向一体电解液龙头加速成长
【中金电新】深度:
【中金电新】深度:六氟磷酸锂供需紧平衡,纵向一体电解液龙头加速成长
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【浙商医药】泰格医药:创新高,上车or下车?
1、泰格这波上涨这么猛 ? 近期泰格医药股价持续创新高,再次让很多投资者想起我们9月底为什么深度报告推荐公司?而9月底以来公司的股价已经上涨接近35%,超越沪深300的上涨接近25个百分点。 2、观点: 国内研发红利天花板远超预期的判断,构成我们推荐公司的核心基础。前期我们深度探讨了: ①国内的市场是否足够大? ②新模式拓展又多少空间? ③管理半径拓展海外空间? ④中日临床CRO路径差异? 3、分歧: 投资者更多关注医保谈判下,风险大还是机会大?局部的融资恶化,影响的是情绪还是实际规模?造成这种
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光伏深度报告:技术高频迭代带动设备更新
光伏深度报告:技术高频迭代带动设备更新,看好储备HJT与topcon核心制程技术的设备公司【天风机械】 结论:降本增效为光伏行业发展最大的驱动力,目前光伏行业即将步入平价上网元年,国内外光伏装机量的不断扩大催生大量光伏设备需求,行业景气度持续向好。本文通过对产业链的各环节进行梳理,寻找本阶段各环节光伏设备的更新需求,其中将主要聚焦电池片设备的技术迭代,梳理分析异质结电池的扩产所带给光伏设备行业投资机会,建议关注捷佳伟创、迈为股份、帝尔激光、金辰股份、晶盛机电。 不断降本增效,平价上网打开光伏市场
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上调2021中国新能源汽车需求至200万辆
继续推荐加配中游环节【兴业电新】
上调2021中国新能源汽车需求至200万辆,继续推荐加配中游环节【兴业电新】
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骨科耗材集采行业会议纪要20201210
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骨科耗材集采行业会议纪要20201210
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三七互娱:【东吴传媒互联网&海外 张良卫团队】
收购三七网络20%股权,推动公司归母净利润规模提升及长期发展战略实施
三七互娱:收购三七网络20%股权,推动公司归母净利润规模提升及长期发展战略实施【东吴传媒互联网&海外 张良卫团队】
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三七互娱
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光伏设备调研之一:
帝尔激光【天风机械】20201206
光伏设备调研之一:帝尔激光【天风机械】20201206
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帝尔激光
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光伏设备调研之二:
金辰股份调研纪要【天风机械】20201206
光伏设备调研之二:金辰股份调研纪要【天风机械】20201206
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【招商电新】光伏行业更新
1、行业需求维持高景气 20年预计全球装机需求120GW左右,21年160-170GW。Q4由于玻璃供给偏紧和组件涨价,国内需求略有延后,但是估计占比不大。海外需求19开始就已经是经济性在推动,同时组件占系统成本不高,对组件价格不敏感,装机将成持续上涨的趋势。 2、能源革命将加快光伏发展 中国、欧盟合力推动能源革命,美国拜登上台也将加速新能源的发展。习总书记提出将提高我国减排贡献力度,力争2030年前二氧化碳排放达到峰值,努力争取2060年前实现碳中和。欧盟有多国提议“2050前实现碳中和”写入
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【安信能源 周泰团队】西山煤电:
拟现金收购集团资产,持续外延成长的焦煤龙头崛起V20201210
【安信能源 周泰团队】西山煤电:拟现金收购集团资产,持续外延成长的焦煤龙头崛起V20201210
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【天风建材】兔宝宝投资者大会纪要
看看
【天风建材】兔宝宝投资者大会纪要
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【国君食品】涪陵榨菜(002507):
【国君食品】涪陵榨菜(002507):提价陆续落地,思路转变带动下公司取得超额收益概率大于潜在风险,坚定看好 提价陆续落地,判断2021年吨价/毛利率均显著得到提振 根据渠道调研,从2020年12月8号起,公司销售占比16%的主力商超占比出厂价从130元/件提至150元/件,提价幅度约15%;同时公司后续计划对销售占比10%的150g脆口缩规格至88g,价格体系也会相应调整,换算下来提价幅度约19%,对销售占比2%的15/22g脆口调整规格至30g并调整价格体系,换算下来提价幅度约32%,上述两
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关注“紧平衡”逻辑延伸,继续推荐当升科技、容百科技
【长江电新】电动车:关注“紧平衡”逻辑延伸,继续推荐当升科技、容百科技 1、2021年锂电产业链将确定性拥抱高景气,一是新能源车将在全球进入爆发期,二是锂电成本下降不断打开增量市场。在此背景下,除了持续建议超配的“全球化”主线外,我们也强调因过去两年产业链扩产的整体放慢,“紧平衡”可能成为明年锂电行业的第二大主线,关注锂钴、6F、铜箔、LFP正极、电池、磁材等环节可能出现的盈利弹性。除了“供需偏紧”和“经营杠杆”带来的盈利弹性外,以史为鉴,“库存升值”也是行业β的重要来源,其中即包括三元正极环节
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六氟磷酸锂供需紧平衡,纵向一体电解液龙头加速成长
【中金电新】深度:
【中金电新】深度:六氟磷酸锂供需紧平衡,纵向一体电解液龙头加速成长
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光伏深度报告:技术高频迭代带动设备更新
光伏深度报告:技术高频迭代带动设备更新,看好储备HJT与topcon核心制程技术的设备公司【天风机械】 结论:降本增效为光伏行业发展最大的驱动力,目前光伏行业即将步入平价上网元年,国内外光伏装机量的不断扩大催生大量光伏设备需求,行业景气度持续向好。本文通过对产业链的各环节进行梳理,寻找本阶段各环节光伏设备的更新需求,其中将主要聚焦电池片设备的技术迭代,梳理分析异质结电池的扩产所带给光伏设备行业投资机会,建议关注捷佳伟创、迈为股份、帝尔激光、金辰股份、晶盛机电。 不断降本增效,平价上网打开光伏市场
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上调2021中国新能源汽车需求至200万辆
继续推荐加配中游环节【兴业电新】
上调2021中国新能源汽车需求至200万辆,继续推荐加配中游环节【兴业电新】
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三七互娱:【东吴传媒互联网&海外 张良卫团队】
收购三七网络20%股权,推动公司归母净利润规模提升及长期发展战略实施
三七互娱:收购三七网络20%股权,推动公司归母净利润规模提升及长期发展战略实施【东吴传媒互联网&海外 张良卫团队】
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帝尔激光【天风机械】20201206
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光伏设备调研之二:
金辰股份调研纪要【天风机械】20201206
光伏设备调研之二:金辰股份调研纪要【天风机械】20201206
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【招商电新】光伏行业更新
1、行业需求维持高景气 20年预计全球装机需求120GW左右,21年160-170GW。Q4由于玻璃供给偏紧和组件涨价,国内需求略有延后,但是估计占比不大。海外需求19开始就已经是经济性在推动,同时组件占系统成本不高,对组件价格不敏感,装机将成持续上涨的趋势。 2、能源革命将加快光伏发展 中国、欧盟合力推动能源革命,美国拜登上台也将加速新能源的发展。习总书记提出将提高我国减排贡献力度,力争2030年前二氧化碳排放达到峰值,努力争取2060年前实现碳中和。欧盟有多国提议“2050前实现碳中和”写入
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【安信能源 周泰团队】西山煤电:
拟现金收购集团资产,持续外延成长的焦煤龙头崛起V20201210
【安信能源 周泰团队】西山煤电:拟现金收购集团资产,持续外延成长的焦煤龙头崛起V20201210
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【国君食品】涪陵榨菜(002507):
【国君食品】涪陵榨菜(002507):提价陆续落地,思路转变带动下公司取得超额收益概率大于潜在风险,坚定看好 提价陆续落地,判断2021年吨价/毛利率均显著得到提振 根据渠道调研,从2020年12月8号起,公司销售占比16%的主力商超占比出厂价从130元/件提至150元/件,提价幅度约15%;同时公司后续计划对销售占比10%的150g脆口缩规格至88g,价格体系也会相应调整,换算下来提价幅度约19%,对销售占比2%的15/22g脆口调整规格至30g并调整价格体系,换算下来提价幅度约32%,上述两
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关注“紧平衡”逻辑延伸,继续推荐当升科技、容百科技
【长江电新】电动车:关注“紧平衡”逻辑延伸,继续推荐当升科技、容百科技 1、2021年锂电产业链将确定性拥抱高景气,一是新能源车将在全球进入爆发期,二是锂电成本下降不断打开增量市场。在此背景下,除了持续建议超配的“全球化”主线外,我们也强调因过去两年产业链扩产的整体放慢,“紧平衡”可能成为明年锂电行业的第二大主线,关注锂钴、6F、铜箔、LFP正极、电池、磁材等环节可能出现的盈利弹性。除了“供需偏紧”和“经营杠杆”带来的盈利弹性外,以史为鉴,“库存升值”也是行业β的重要来源,其中即包括三元正极环节
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六氟磷酸锂供需紧平衡,纵向一体电解液龙头加速成长
【中金电新】深度:
【中金电新】深度:六氟磷酸锂供需紧平衡,纵向一体电解液龙头加速成长
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1、泰格这波上涨这么猛 ? 近期泰格医药股价持续创新高,再次让很多投资者想起我们9月底为什么深度报告推荐公司?而9月底以来公司的股价已经上涨接近35%,超越沪深300的上涨接近25个百分点。 2、观点: 国内研发红利天花板远超预期的判断,构成我们推荐公司的核心基础。前期我们深度探讨了: ①国内的市场是否足够大? ②新模式拓展又多少空间? ③管理半径拓展海外空间? ④中日临床CRO路径差异? 3、分歧: 投资者更多关注医保谈判下,风险大还是机会大?局部的融资恶化,影响的是情绪还是实际规模?造成这种
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光伏深度报告:技术高频迭代带动设备更新
光伏深度报告:技术高频迭代带动设备更新,看好储备HJT与topcon核心制程技术的设备公司【天风机械】 结论:降本增效为光伏行业发展最大的驱动力,目前光伏行业即将步入平价上网元年,国内外光伏装机量的不断扩大催生大量光伏设备需求,行业景气度持续向好。本文通过对产业链的各环节进行梳理,寻找本阶段各环节光伏设备的更新需求,其中将主要聚焦电池片设备的技术迭代,梳理分析异质结电池的扩产所带给光伏设备行业投资机会,建议关注捷佳伟创、迈为股份、帝尔激光、金辰股份、晶盛机电。 不断降本增效,平价上网打开光伏市场
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捷佳伟创
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保利协鑫公开交流20201209
保利协鑫公开交流20201209
保利协鑫公开交流20201209
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协鑫集成
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上调2021中国新能源汽车需求至200万辆
继续推荐加配中游环节【兴业电新】
上调2021中国新能源汽车需求至200万辆,继续推荐加配中游环节【兴业电新】
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恩捷股份
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新洁能20201210
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新洁能20201210
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新洁能
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骨科耗材集采行业会议纪要20201210
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骨科耗材集采行业会议纪要20201210
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凯莱英
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三七互娱:【东吴传媒互联网&海外 张良卫团队】
收购三七网络20%股权,推动公司归母净利润规模提升及长期发展战略实施
三七互娱:收购三七网络20%股权,推动公司归母净利润规模提升及长期发展战略实施【东吴传媒互联网&海外 张良卫团队】
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三七互娱
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光伏设备调研之一:
帝尔激光【天风机械】20201206
光伏设备调研之一:帝尔激光【天风机械】20201206
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帝尔激光
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光伏设备调研之二:
金辰股份调研纪要【天风机械】20201206
光伏设备调研之二:金辰股份调研纪要【天风机械】20201206
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金辰股份
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【招商电新】光伏行业更新
1、行业需求维持高景气 20年预计全球装机需求120GW左右,21年160-170GW。Q4由于玻璃供给偏紧和组件涨价,国内需求略有延后,但是估计占比不大。海外需求19开始就已经是经济性在推动,同时组件占系统成本不高,对组件价格不敏感,装机将成持续上涨的趋势。 2、能源革命将加快光伏发展 中国、欧盟合力推动能源革命,美国拜登上台也将加速新能源的发展。习总书记提出将提高我国减排贡献力度,力争2030年前二氧化碳排放达到峰值,努力争取2060年前实现碳中和。欧盟有多国提议“2050前实现碳中和”写入
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弘元绿能
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【安信能源 周泰团队】西山煤电:
拟现金收购集团资产,持续外延成长的焦煤龙头崛起V20201210
【安信能源 周泰团队】西山煤电:拟现金收购集团资产,持续外延成长的焦煤龙头崛起V20201210
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山西焦煤
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【天风建材】兔宝宝投资者大会纪要
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【天风建材】兔宝宝投资者大会纪要
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兔宝宝
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【国君食品】涪陵榨菜(002507):
【国君食品】涪陵榨菜(002507):提价陆续落地,思路转变带动下公司取得超额收益概率大于潜在风险,坚定看好 提价陆续落地,判断2021年吨价/毛利率均显著得到提振 根据渠道调研,从2020年12月8号起,公司销售占比16%的主力商超占比出厂价从130元/件提至150元/件,提价幅度约15%;同时公司后续计划对销售占比10%的150g脆口缩规格至88g,价格体系也会相应调整,换算下来提价幅度约19%,对销售占比2%的15/22g脆口调整规格至30g并调整价格体系,换算下来提价幅度约32%,上述两
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涪陵榨菜
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受限
关注“紧平衡”逻辑延伸,继续推荐当升科技、容百科技
【长江电新】电动车:关注“紧平衡”逻辑延伸,继续推荐当升科技、容百科技 1、2021年锂电产业链将确定性拥抱高景气,一是新能源车将在全球进入爆发期,二是锂电成本下降不断打开增量市场。在此背景下,除了持续建议超配的“全球化”主线外,我们也强调因过去两年产业链扩产的整体放慢,“紧平衡”可能成为明年锂电行业的第二大主线,关注锂钴、6F、铜箔、LFP正极、电池、磁材等环节可能出现的盈利弹性。除了“供需偏紧”和“经营杠杆”带来的盈利弹性外,以史为鉴,“库存升值”也是行业β的重要来源,其中即包括三元正极环节
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当升科技
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六氟磷酸锂供需紧平衡,纵向一体电解液龙头加速成长
【中金电新】深度:
【中金电新】深度:六氟磷酸锂供需紧平衡,纵向一体电解液龙头加速成长
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新宙邦
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【浙商医药】泰格医药:创新高,上车or下车?
1、泰格这波上涨这么猛 ? 近期泰格医药股价持续创新高,再次让很多投资者想起我们9月底为什么深度报告推荐公司?而9月底以来公司的股价已经上涨接近35%,超越沪深300的上涨接近25个百分点。 2、观点: 国内研发红利天花板远超预期的判断,构成我们推荐公司的核心基础。前期我们深度探讨了: ①国内的市场是否足够大? ②新模式拓展又多少空间? ③管理半径拓展海外空间? ④中日临床CRO路径差异? 3、分歧: 投资者更多关注医保谈判下,风险大还是机会大?局部的融资恶化,影响的是情绪还是实际规模?造成这种
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泰格医药
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受限
光伏深度报告:技术高频迭代带动设备更新
光伏深度报告:技术高频迭代带动设备更新,看好储备HJT与topcon核心制程技术的设备公司【天风机械】 结论:降本增效为光伏行业发展最大的驱动力,目前光伏行业即将步入平价上网元年,国内外光伏装机量的不断扩大催生大量光伏设备需求,行业景气度持续向好。本文通过对产业链的各环节进行梳理,寻找本阶段各环节光伏设备的更新需求,其中将主要聚焦电池片设备的技术迭代,梳理分析异质结电池的扩产所带给光伏设备行业投资机会,建议关注捷佳伟创、迈为股份、帝尔激光、金辰股份、晶盛机电。 不断降本增效,平价上网打开光伏市场
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捷佳伟创
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保利协鑫公开交流20201209
保利协鑫公开交流20201209
保利协鑫公开交流20201209
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协鑫集成
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上调2021中国新能源汽车需求至200万辆
继续推荐加配中游环节【兴业电新】
上调2021中国新能源汽车需求至200万辆,继续推荐加配中游环节【兴业电新】
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恩捷股份
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新洁能20201210
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新洁能
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骨科耗材集采行业会议纪要20201210
看看
骨科耗材集采行业会议纪要20201210
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凯莱英
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三七互娱:【东吴传媒互联网&海外 张良卫团队】
收购三七网络20%股权,推动公司归母净利润规模提升及长期发展战略实施
三七互娱:收购三七网络20%股权,推动公司归母净利润规模提升及长期发展战略实施【东吴传媒互联网&海外 张良卫团队】
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三七互娱
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光伏设备调研之一:
帝尔激光【天风机械】20201206
光伏设备调研之一:帝尔激光【天风机械】20201206
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帝尔激光
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光伏设备调研之二:
金辰股份调研纪要【天风机械】20201206
光伏设备调研之二:金辰股份调研纪要【天风机械】20201206
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金辰股份
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【招商电新】光伏行业更新
1、行业需求维持高景气 20年预计全球装机需求120GW左右,21年160-170GW。Q4由于玻璃供给偏紧和组件涨价,国内需求略有延后,但是估计占比不大。海外需求19开始就已经是经济性在推动,同时组件占系统成本不高,对组件价格不敏感,装机将成持续上涨的趋势。 2、能源革命将加快光伏发展 中国、欧盟合力推动能源革命,美国拜登上台也将加速新能源的发展。习总书记提出将提高我国减排贡献力度,力争2030年前二氧化碳排放达到峰值,努力争取2060年前实现碳中和。欧盟有多国提议“2050前实现碳中和”写入
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弘元绿能
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【安信能源 周泰团队】西山煤电:
拟现金收购集团资产,持续外延成长的焦煤龙头崛起V20201210
【安信能源 周泰团队】西山煤电:拟现金收购集团资产,持续外延成长的焦煤龙头崛起V20201210
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山西焦煤
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【天风建材】兔宝宝投资者大会纪要
看看
【天风建材】兔宝宝投资者大会纪要
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兔宝宝
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【国君食品】涪陵榨菜(002507):
【国君食品】涪陵榨菜(002507):提价陆续落地,思路转变带动下公司取得超额收益概率大于潜在风险,坚定看好 提价陆续落地,判断2021年吨价/毛利率均显著得到提振 根据渠道调研,从2020年12月8号起,公司销售占比16%的主力商超占比出厂价从130元/件提至150元/件,提价幅度约15%;同时公司后续计划对销售占比10%的150g脆口缩规格至88g,价格体系也会相应调整,换算下来提价幅度约19%,对销售占比2%的15/22g脆口调整规格至30g并调整价格体系,换算下来提价幅度约32%,上述两
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涪陵榨菜
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关注“紧平衡”逻辑延伸,继续推荐当升科技、容百科技
【长江电新】电动车:关注“紧平衡”逻辑延伸,继续推荐当升科技、容百科技 1、2021年锂电产业链将确定性拥抱高景气,一是新能源车将在全球进入爆发期,二是锂电成本下降不断打开增量市场。在此背景下,除了持续建议超配的“全球化”主线外,我们也强调因过去两年产业链扩产的整体放慢,“紧平衡”可能成为明年锂电行业的第二大主线,关注锂钴、6F、铜箔、LFP正极、电池、磁材等环节可能出现的盈利弹性。除了“供需偏紧”和“经营杠杆”带来的盈利弹性外,以史为鉴,“库存升值”也是行业β的重要来源,其中即包括三元正极环节
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当升科技
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2020-12-10 09:05:14
受限
六氟磷酸锂供需紧平衡,纵向一体电解液龙头加速成长
【中金电新】深度:
【中金电新】深度:六氟磷酸锂供需紧平衡,纵向一体电解液龙头加速成长
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新宙邦
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