王小明用户主页-韭研公社

异动

登录注册

王小明

在分享中学习，交换资料

IP属地：310000,310100

个人资料

王小明

长线持有

2021-05-13 17:21:52

受限

极米科技股东会&2020年业绩交流会20210510

长期发展的战略： 1）我们重要的战略之一是海外市场，消费电子产品在出海方面是千载难逢的机遇，我们的产品力和供应链都是全球领先，我们也在深圳招聘更多的人才去拓展海外市场 2）消费电子中，0-1的产品形态及受欢迎的产品是不多的，我们创造了这个新型产品，我们也有信心国外的消费者会对我们的产品有兴趣

极米科技股东会&2020年业绩交流会20210510

S
极米科技

0

1

2

3.09
王小明

长线持有

2021-05-13 17:20:35

受限

【中金电新公用】硅业大会20210513 上午场访谈纪要

阿特斯熊总：谈下中下游的看法。今年十四五规划开启，可再生能源发展前景来势迅猛。今年上下游供应失衡影响，认为全球新增装机达到160GW有困难。1）海运市场看不到下降，汇率影响，玻璃硅料涨价的影响，影响下游毛利超过6美分/瓦。下游很痛苦，应该所有下游的没有一家盈利，这是现状。2）做下游的都在减产。总之物极必反，大家理性看待。企业今年的定力、应对措施，就是失血订单坚决不做，宁愿减产，老产能宁愿提产，最大速度上新产能，开源节流，修炼内功。护城河是利润不高的情况下，企业仍然健康生存。

【中金电新公用】硅业大会20210513 上午场访谈纪要

S
合盛硅业

0

3

1

1.60
王小明

长线持有

2021-05-13 17:20:05

受限

【芯片动态】缺芯潮愈演愈烈，为何无法制造更多芯片？

半导体的短缺正在打击汽车制造商和科技巨头，影响范围包括华盛顿、布鲁塞尔和北京等地区。半导体芯片紧缩对政策制定者，客户和投资者提出了一个基本问题：为什么我们不能制造更多的芯片？这既是一个简单的问题也是一个复杂的问题。简单地来看，制造芯片的技术门槛很高，而且逐渐呈现越来越高的趋势。

【芯片动态】缺芯潮愈演愈烈，为何无法制造更多芯片？

S
中芯国际

1

1

1

1.33
王小明

长线持有

2021-05-13 17:19:24

受限

【海通国际】紫金矿业：当前紫金矿业如何估值，以及长期空间测算

1.铜价再创新高，持续看好中枢回升 4月29日伦交所LME期铜触及1万美元/吨大关，为2011年以来新高。我们认为铜价在2021年仍有全球经济复苏需求支撑，叠加供给端低增速及充足流动性，中枢有望持续上涨。

【海通国际】紫金矿业：当前紫金矿业如何估值，以及长期空间测算

S
紫金矿业

3

2

0

0.80
王小明

长线持有

2021-05-13 17:18:49

受限

天立股东会 Q&A

政策问题公司管理层会一如既往按照符合法律法规开展业务，不对法规政策展开评论。新签约学校 2021年9-10所学校，2022年不会低于5所学校（已经签约6个左右），乐观估计可能不低于10个。成都政府已经答应再给一个，虽然没有签约。宁波和江苏也有签约，深圳5-6月就要签约国际高中。北京上海也在邀请天立。新战略 22年成型发布新战略，天立作为教育服务商，包括一些公办学校私立学校办的不好也开始找天立进行服务管理输出，购买天立的课程。学校只是天立的办学场景。需要关注的是服务对象，学生人数，针对学

S
天立国际控股

0

1

0

1.87
王小明

长线持有

2021-05-13 17:18:12

受限

【中信食品薛缘团队】蒙牛配售简评：

------------- 今天蒙牛以38.95-39.80港元（较当日收盘价41.9港元折价5%-7%）向市场配售公司股票，标志达能减持公司股票（占公司总股本9.8%）落地，资金面的减持利空出尽。本次达能减持主要系公司自身资金需求考虑，出售所得资金，大部分将用于回购达能股份。我们认为，蒙牛处于收入较快增长&盈利持续改善的顺周期投资阶段，且受前期减持压制、当下股价对应2021年估值为26倍，减持落地后具备较高性价比。具体看： ①疫情激发乳制品景气，2020年以来乳品加速渗透&新品类（奶酪、鲜奶

S
蒙牛乳业

0

2

0

1.87
王小明

长线持有

2021-05-13 17:17:45

受限

福莱特策略会20210512

公司经营情况：公司2021Q1营收20.57亿元，同比+70.95%，净利润8.38亿元，同比+289.38%，截止20210331总资产156.37亿元，比去年末增加24.48%，净资产108.01亿元，+49.29%。公司目前在产产能8600吨/天，安徽二期1200吨/天扩产预计今年陆续点火投产，安徽三期1200吨/天预计2022年陆续点火投产，安徽四期的1200吨/天的产能会根据市场进度来投产，嘉兴的1200吨/天也会在今年陆续投产。H股的配售方面，已经通过董事会，目前在证监会审核。

福莱特策略会20210512

S
福莱特

1

2

0

0.80
王小明

长线持有

2021-05-13 08:41:27

受限

【海通计算机】金山办公：强股权激励解读

【海通计算机】金山办公：以自主定价方式，对核心高管进行强股权激励公司公告限制性股票激励草案，以自主定价方式保障公司本次激励计划的有效性，进一步稳定和激励核心团队，为公司长远稳健发展提供激励约束机制和人才保障。激励对象的范围 1．激励计划首次授予部分涉及的激励对象共计223人，约占公司全部职工人数2824人（截至2020年12月31日）的7.90%。包括：（1）高级管理人员：财务负责人 CUI YAN，授予数量3万股，占比3.45% （2）董事会认为需要激励的其他人员：222人，共67万股，

有道云笔记

S
金山办公

0

3

2

2.16
王小明

长线持有

2021-05-13 08:39:51

受限

康泰生物纪要20210512

四联苗2020年销量基本是持平2019年的，销售额考虑涨价因素是上涨的，430万支左右. 23价：19年下半年上市，20年5.几个亿收入，200-300万支，整个是爆发式的增长，考虑到公司基数问题，预计21年公司会有一个高于行业的增长。 Hib疫苗：和四联苗有替代关系，重心是四联，所以持续下滑，去年1.8亿左右，今年明年预计稳健增长，主要是独家冻干Hib上半年获批提供增量。

有道云笔记

S
康泰生物

0

1

1

1.87
王小明

长线持有

2021-05-13 08:38:38

受限

【国君电新】亿纬锂能调研纪要

1. 圆柱18650、21700：圆柱电池在行业是做到最好的了，4月4000多万只的，5月达到5000万只的销量，圆柱要做到除车用以外全球第一 2. 软包电池：惠州亿纬集能（公司持股51%）、盐城SKI（公司持股30%）,惠州目前10GWH基本处于满产满销的状态，戴姆勒新的软包电池项目我们是没有公告的，是以亿纬锂能的软包方案去生产的（之前是用SKI的方案去做的）。 3. LFP：Q7是4GWH工厂，旁边是8GWH工厂，在2021年三季度开始试生产，Q9再去建设20GWH的大电池工厂 4. 三元方

有道云笔记

S
亿纬锂能

1

0

1

2.27
王小明

长线持有

2021-05-13 08:36:27

受限

【金融观察】中泰宏观陈兴社:融增速缓降，中长贷维持多增

① 社融同比少增。4月份新增社融1.85万亿，同比少增1.25万亿，但新增社融仍高过2019年同期水平。从分项来看：4月份对实体经济发放人民币贷款1.28万亿，同比少增3399亿；企业债券同比少增5728亿，未贴现票据同比多减2729亿，三者是主要拖累；而委托贷款同比少减，境内股票融资和政府债券同比录得多增。与2019年同期相比，非标融资新增额下滑较多。 ② 中长贷同比维持多增，但多增额有所回落。4月份新增人民币贷款1.47万亿，同比少增2293亿，但新增额高过2019年同期水平。其中居民部门贷

S
平安银行

1

2

1

4.98
王小明

长线持有

2021-05-13 08:35:39

受限

车载摄像头专家会议

车载镜头出货量和去年的变化？去年疫情影响，今年恢复期，全球1.8亿颗，去年1.7亿颗。第一舜宇，今年30%份额（应该是出货量口径来算，按收入口径有40%多）

有道云笔记

S
联创电子
S
舜宇光学科技

3

1

3

5.55
王小明

长线持有

2021-05-13 08:32:54

受限

【国君电新】HJT商业化量产研讨会纪要

未来100年人类超级能源大周期正式启动，整个光伏产业包括锂电池，氢能都得到了快速发展，全球主要经济体都提出了在2050~2060年实现碳中和的政治目标，同时金融市场在从去年到今年的整个过程中出现了较大幅度的上涨。我们认为正式进入到未来100年的人类超级能源大周期的第一乐章，主题是异质结的低成本量产——通过持续降低光储电力的度电成本和度电售价来推动最终的光储平价，最终实现第三代能源相对第二代能源20%的性价比的优势，实现持续的第三代对第二代的产品替代。

有道云笔记

S
迈为股份

3

2

4

5.24
王小明

长线持有

2021-05-13 08:29:07

受限

【长江金属】通胀交易：中继向上，重视其进一步超预期的可能性

【长江金属丨专题报告】通胀交易：中继向上，重视其进一步超预期的可能性本报告系年初《通胀交易全景展望》报告后的更新：我们认为通胀交易仍处中继向上阶，应重视其进一步超预期可能。 💥 年初基于中美工业周期，对于大宗我们有4个核心判断：1、中国处35%分位中继加速向上，美国处15%分位筑底拐头向上；2、前三季度，中美共振窗口下大宗延续普涨，第三季度起，中国或逐步筑顶动能放缓，海外延续上升态势，大宗呈现分化；3、边际驱动看，海外强于国内；4、品种次序看，涨幅弹性或由金属链转向原油链与农产品领衔。 💥

S
紫金矿业

14

5

10

25.14
王小明

长线持有

2021-05-13 08:28:35

受限

【浙商宏观李超】4月金融数据：M2增速为何大幅下行？

【浙商宏观李超】4月金融数据：M2增速为何大幅下行？ M2增速大幅回落，预计二季度将持续承压 4月末，M2增速环比大幅回落1.3个百分点至8.1%，我们在预测报告中重点提示“4月M2增速可能会自去年2月以来首次降至9%下方”，目前数据大幅走低验证此判断，我们认为数据下行主要受基数影响，去年4月银行加大对企业信贷投放以支持疫后资金融通及复工复产，企业存款也相应走高，也正因此出现了资金在金融体系空转，即企业通过低息贷款、票据及结构性存款进行无风险套利行为的增加，去年4月企业存款同比多增约1.3万亿，

S
平安银行

20

4

7

39.21

前往

页

王小明

长线持有

2021-05-13 17:21:52

受限

极米科技股东会&2020年业绩交流会20210510

长期发展的战略： 1）我们重要的战略之一是海外市场，消费电子产品在出海方面是千载难逢的机遇，我们的产品力和供应链都是全球领先，我们也在深圳招聘更多的人才去拓展海外市场 2）消费电子中，0-1的产品形态及受欢迎的产品是不多的，我们创造了这个新型产品，我们也有信心国外的消费者会对我们的产品有兴趣

极米科技股东会&2020年业绩交流会20210510

S
极米科技

0

1

2

3.09
王小明

长线持有

2021-05-13 17:20:35

受限

【中金电新公用】硅业大会20210513 上午场访谈纪要

阿特斯熊总：谈下中下游的看法。今年十四五规划开启，可再生能源发展前景来势迅猛。今年上下游供应失衡影响，认为全球新增装机达到160GW有困难。1）海运市场看不到下降，汇率影响，玻璃硅料涨价的影响，影响下游毛利超过6美分/瓦。下游很痛苦，应该所有下游的没有一家盈利，这是现状。2）做下游的都在减产。总之物极必反，大家理性看待。企业今年的定力、应对措施，就是失血订单坚决不做，宁愿减产，老产能宁愿提产，最大速度上新产能，开源节流，修炼内功。护城河是利润不高的情况下，企业仍然健康生存。

【中金电新公用】硅业大会20210513 上午场访谈纪要

S
合盛硅业

0

3

1

1.60
王小明

长线持有

2021-05-13 17:20:05

受限

【芯片动态】缺芯潮愈演愈烈，为何无法制造更多芯片？

半导体的短缺正在打击汽车制造商和科技巨头，影响范围包括华盛顿、布鲁塞尔和北京等地区。半导体芯片紧缩对政策制定者，客户和投资者提出了一个基本问题：为什么我们不能制造更多的芯片？这既是一个简单的问题也是一个复杂的问题。简单地来看，制造芯片的技术门槛很高，而且逐渐呈现越来越高的趋势。

【芯片动态】缺芯潮愈演愈烈，为何无法制造更多芯片？

S
中芯国际

1

1

1

1.33
王小明

长线持有

2021-05-13 17:19:24

受限

【海通国际】紫金矿业：当前紫金矿业如何估值，以及长期空间测算

1.铜价再创新高，持续看好中枢回升 4月29日伦交所LME期铜触及1万美元/吨大关，为2011年以来新高。我们认为铜价在2021年仍有全球经济复苏需求支撑，叠加供给端低增速及充足流动性，中枢有望持续上涨。

【海通国际】紫金矿业：当前紫金矿业如何估值，以及长期空间测算

S
紫金矿业

3

2

0

0.80
王小明

长线持有

2021-05-13 17:18:49

受限

天立股东会 Q&A

政策问题公司管理层会一如既往按照符合法律法规开展业务，不对法规政策展开评论。新签约学校 2021年9-10所学校，2022年不会低于5所学校（已经签约6个左右），乐观估计可能不低于10个。成都政府已经答应再给一个，虽然没有签约。宁波和江苏也有签约，深圳5-6月就要签约国际高中。北京上海也在邀请天立。新战略 22年成型发布新战略，天立作为教育服务商，包括一些公办学校私立学校办的不好也开始找天立进行服务管理输出，购买天立的课程。学校只是天立的办学场景。需要关注的是服务对象，学生人数，针对学

S
天立国际控股

0

1

0

1.87
王小明

长线持有

2021-05-13 17:18:12

受限

【中信食品薛缘团队】蒙牛配售简评：

------------- 今天蒙牛以38.95-39.80港元（较当日收盘价41.9港元折价5%-7%）向市场配售公司股票，标志达能减持公司股票（占公司总股本9.8%）落地，资金面的减持利空出尽。本次达能减持主要系公司自身资金需求考虑，出售所得资金，大部分将用于回购达能股份。我们认为，蒙牛处于收入较快增长&盈利持续改善的顺周期投资阶段，且受前期减持压制、当下股价对应2021年估值为26倍，减持落地后具备较高性价比。具体看： ①疫情激发乳制品景气，2020年以来乳品加速渗透&新品类（奶酪、鲜奶

S
蒙牛乳业

0

2

0

1.87
王小明

长线持有

2021-05-13 17:17:45

受限

福莱特策略会20210512

公司经营情况：公司2021Q1营收20.57亿元，同比+70.95%，净利润8.38亿元，同比+289.38%，截止20210331总资产156.37亿元，比去年末增加24.48%，净资产108.01亿元，+49.29%。公司目前在产产能8600吨/天，安徽二期1200吨/天扩产预计今年陆续点火投产，安徽三期1200吨/天预计2022年陆续点火投产，安徽四期的1200吨/天的产能会根据市场进度来投产，嘉兴的1200吨/天也会在今年陆续投产。H股的配售方面，已经通过董事会，目前在证监会审核。

福莱特策略会20210512

S
福莱特

1

2

0

0.80
王小明

长线持有

2021-05-13 08:41:27

受限

【海通计算机】金山办公：强股权激励解读

【海通计算机】金山办公：以自主定价方式，对核心高管进行强股权激励公司公告限制性股票激励草案，以自主定价方式保障公司本次激励计划的有效性，进一步稳定和激励核心团队，为公司长远稳健发展提供激励约束机制和人才保障。激励对象的范围 1．激励计划首次授予部分涉及的激励对象共计223人，约占公司全部职工人数2824人（截至2020年12月31日）的7.90%。包括：（1）高级管理人员：财务负责人 CUI YAN，授予数量3万股，占比3.45% （2）董事会认为需要激励的其他人员：222人，共67万股，

有道云笔记

S
金山办公

0

3

2

2.16
王小明

长线持有

2021-05-13 08:39:51

受限

康泰生物纪要20210512

四联苗2020年销量基本是持平2019年的，销售额考虑涨价因素是上涨的，430万支左右. 23价：19年下半年上市，20年5.几个亿收入，200-300万支，整个是爆发式的增长，考虑到公司基数问题，预计21年公司会有一个高于行业的增长。 Hib疫苗：和四联苗有替代关系，重心是四联，所以持续下滑，去年1.8亿左右，今年明年预计稳健增长，主要是独家冻干Hib上半年获批提供增量。

有道云笔记

S
康泰生物

0

1

1

1.87
王小明

长线持有

2021-05-13 08:38:38

受限

【国君电新】亿纬锂能调研纪要

1. 圆柱18650、21700：圆柱电池在行业是做到最好的了，4月4000多万只的，5月达到5000万只的销量，圆柱要做到除车用以外全球第一 2. 软包电池：惠州亿纬集能（公司持股51%）、盐城SKI（公司持股30%）,惠州目前10GWH基本处于满产满销的状态，戴姆勒新的软包电池项目我们是没有公告的，是以亿纬锂能的软包方案去生产的（之前是用SKI的方案去做的）。 3. LFP：Q7是4GWH工厂，旁边是8GWH工厂，在2021年三季度开始试生产，Q9再去建设20GWH的大电池工厂 4. 三元方

有道云笔记

S
亿纬锂能

1

0

1

2.27
王小明

长线持有

2021-05-13 08:36:27

受限

【金融观察】中泰宏观陈兴社:融增速缓降，中长贷维持多增

① 社融同比少增。4月份新增社融1.85万亿，同比少增1.25万亿，但新增社融仍高过2019年同期水平。从分项来看：4月份对实体经济发放人民币贷款1.28万亿，同比少增3399亿；企业债券同比少增5728亿，未贴现票据同比多减2729亿，三者是主要拖累；而委托贷款同比少减，境内股票融资和政府债券同比录得多增。与2019年同期相比，非标融资新增额下滑较多。 ② 中长贷同比维持多增，但多增额有所回落。4月份新增人民币贷款1.47万亿，同比少增2293亿，但新增额高过2019年同期水平。其中居民部门贷

S
平安银行

1

2

1

4.98
王小明

长线持有

2021-05-13 08:35:39

受限

车载摄像头专家会议

车载镜头出货量和去年的变化？去年疫情影响，今年恢复期，全球1.8亿颗，去年1.7亿颗。第一舜宇，今年30%份额（应该是出货量口径来算，按收入口径有40%多）

有道云笔记

S
联创电子
S
舜宇光学科技

3

1

3

5.55
王小明

长线持有

2021-05-13 08:32:54

受限

【国君电新】HJT商业化量产研讨会纪要

未来100年人类超级能源大周期正式启动，整个光伏产业包括锂电池，氢能都得到了快速发展，全球主要经济体都提出了在2050~2060年实现碳中和的政治目标，同时金融市场在从去年到今年的整个过程中出现了较大幅度的上涨。我们认为正式进入到未来100年的人类超级能源大周期的第一乐章，主题是异质结的低成本量产——通过持续降低光储电力的度电成本和度电售价来推动最终的光储平价，最终实现第三代能源相对第二代能源20%的性价比的优势，实现持续的第三代对第二代的产品替代。

有道云笔记

S
迈为股份

3

2

4

5.24
王小明

长线持有

2021-05-13 08:29:07

受限

【长江金属】通胀交易：中继向上，重视其进一步超预期的可能性

【长江金属丨专题报告】通胀交易：中继向上，重视其进一步超预期的可能性本报告系年初《通胀交易全景展望》报告后的更新：我们认为通胀交易仍处中继向上阶，应重视其进一步超预期可能。 💥 年初基于中美工业周期，对于大宗我们有4个核心判断：1、中国处35%分位中继加速向上，美国处15%分位筑底拐头向上；2、前三季度，中美共振窗口下大宗延续普涨，第三季度起，中国或逐步筑顶动能放缓，海外延续上升态势，大宗呈现分化；3、边际驱动看，海外强于国内；4、品种次序看，涨幅弹性或由金属链转向原油链与农产品领衔。 💥

S
紫金矿业

14

5

10

25.14
王小明

长线持有

2021-05-13 08:28:35

受限

【浙商宏观李超】4月金融数据：M2增速为何大幅下行？

【浙商宏观李超】4月金融数据：M2增速为何大幅下行？ M2增速大幅回落，预计二季度将持续承压 4月末，M2增速环比大幅回落1.3个百分点至8.1%，我们在预测报告中重点提示“4月M2增速可能会自去年2月以来首次降至9%下方”，目前数据大幅走低验证此判断，我们认为数据下行主要受基数影响，去年4月银行加大对企业信贷投放以支持疫后资金融通及复工复产，企业存款也相应走高，也正因此出现了资金在金融体系空转，即企业通过低息贷款、票据及结构性存款进行无风险套利行为的增加，去年4月企业存款同比多增约1.3万亿，

S
平安银行

20

4

7

39.21

前往

页

王小明

长线持有

2021-05-13 17:21:52

受限

极米科技股东会&2020年业绩交流会20210510

长期发展的战略： 1）我们重要的战略之一是海外市场，消费电子产品在出海方面是千载难逢的机遇，我们的产品力和供应链都是全球领先，我们也在深圳招聘更多的人才去拓展海外市场 2）消费电子中，0-1的产品形态及受欢迎的产品是不多的，我们创造了这个新型产品，我们也有信心国外的消费者会对我们的产品有兴趣

极米科技股东会&2020年业绩交流会20210510

S
极米科技

0

1

2

3.09
王小明

长线持有

2021-05-13 17:20:35

受限

【中金电新公用】硅业大会20210513 上午场访谈纪要

阿特斯熊总：谈下中下游的看法。今年十四五规划开启，可再生能源发展前景来势迅猛。今年上下游供应失衡影响，认为全球新增装机达到160GW有困难。1）海运市场看不到下降，汇率影响，玻璃硅料涨价的影响，影响下游毛利超过6美分/瓦。下游很痛苦，应该所有下游的没有一家盈利，这是现状。2）做下游的都在减产。总之物极必反，大家理性看待。企业今年的定力、应对措施，就是失血订单坚决不做，宁愿减产，老产能宁愿提产，最大速度上新产能，开源节流，修炼内功。护城河是利润不高的情况下，企业仍然健康生存。

【中金电新公用】硅业大会20210513 上午场访谈纪要

S
合盛硅业

0

3

1

1.60
王小明

长线持有

2021-05-13 17:20:05

受限

【芯片动态】缺芯潮愈演愈烈，为何无法制造更多芯片？

半导体的短缺正在打击汽车制造商和科技巨头，影响范围包括华盛顿、布鲁塞尔和北京等地区。半导体芯片紧缩对政策制定者，客户和投资者提出了一个基本问题：为什么我们不能制造更多的芯片？这既是一个简单的问题也是一个复杂的问题。简单地来看，制造芯片的技术门槛很高，而且逐渐呈现越来越高的趋势。

【芯片动态】缺芯潮愈演愈烈，为何无法制造更多芯片？

S
中芯国际

1

1

1

1.33
王小明

长线持有

2021-05-13 17:19:24

受限

【海通国际】紫金矿业：当前紫金矿业如何估值，以及长期空间测算

1.铜价再创新高，持续看好中枢回升 4月29日伦交所LME期铜触及1万美元/吨大关，为2011年以来新高。我们认为铜价在2021年仍有全球经济复苏需求支撑，叠加供给端低增速及充足流动性，中枢有望持续上涨。

【海通国际】紫金矿业：当前紫金矿业如何估值，以及长期空间测算

S
紫金矿业

3

2

0

0.80
王小明

长线持有

2021-05-13 17:18:49

受限

天立股东会 Q&A

政策问题公司管理层会一如既往按照符合法律法规开展业务，不对法规政策展开评论。新签约学校 2021年9-10所学校，2022年不会低于5所学校（已经签约6个左右），乐观估计可能不低于10个。成都政府已经答应再给一个，虽然没有签约。宁波和江苏也有签约，深圳5-6月就要签约国际高中。北京上海也在邀请天立。新战略 22年成型发布新战略，天立作为教育服务商，包括一些公办学校私立学校办的不好也开始找天立进行服务管理输出，购买天立的课程。学校只是天立的办学场景。需要关注的是服务对象，学生人数，针对学

S
天立国际控股

0

1

0

1.87
王小明

长线持有

2021-05-13 17:18:12

受限

【中信食品薛缘团队】蒙牛配售简评：

------------- 今天蒙牛以38.95-39.80港元（较当日收盘价41.9港元折价5%-7%）向市场配售公司股票，标志达能减持公司股票（占公司总股本9.8%）落地，资金面的减持利空出尽。本次达能减持主要系公司自身资金需求考虑，出售所得资金，大部分将用于回购达能股份。我们认为，蒙牛处于收入较快增长&盈利持续改善的顺周期投资阶段，且受前期减持压制、当下股价对应2021年估值为26倍，减持落地后具备较高性价比。具体看： ①疫情激发乳制品景气，2020年以来乳品加速渗透&新品类（奶酪、鲜奶

S
蒙牛乳业

0

2

0

1.87
王小明

长线持有

2021-05-13 17:17:45

受限

福莱特策略会20210512

公司经营情况：公司2021Q1营收20.57亿元，同比+70.95%，净利润8.38亿元，同比+289.38%，截止20210331总资产156.37亿元，比去年末增加24.48%，净资产108.01亿元，+49.29%。公司目前在产产能8600吨/天，安徽二期1200吨/天扩产预计今年陆续点火投产，安徽三期1200吨/天预计2022年陆续点火投产，安徽四期的1200吨/天的产能会根据市场进度来投产，嘉兴的1200吨/天也会在今年陆续投产。H股的配售方面，已经通过董事会，目前在证监会审核。

福莱特策略会20210512

S
福莱特

1

2

0

0.80
王小明

长线持有

2021-05-13 08:41:27

受限

【海通计算机】金山办公：强股权激励解读

【海通计算机】金山办公：以自主定价方式，对核心高管进行强股权激励公司公告限制性股票激励草案，以自主定价方式保障公司本次激励计划的有效性，进一步稳定和激励核心团队，为公司长远稳健发展提供激励约束机制和人才保障。激励对象的范围 1．激励计划首次授予部分涉及的激励对象共计223人，约占公司全部职工人数2824人（截至2020年12月31日）的7.90%。包括：（1）高级管理人员：财务负责人 CUI YAN，授予数量3万股，占比3.45% （2）董事会认为需要激励的其他人员：222人，共67万股，

有道云笔记

S
金山办公

0

3

2

2.16
王小明

长线持有

2021-05-13 08:39:51

受限

康泰生物纪要20210512

四联苗2020年销量基本是持平2019年的，销售额考虑涨价因素是上涨的，430万支左右. 23价：19年下半年上市，20年5.几个亿收入，200-300万支，整个是爆发式的增长，考虑到公司基数问题，预计21年公司会有一个高于行业的增长。 Hib疫苗：和四联苗有替代关系，重心是四联，所以持续下滑，去年1.8亿左右，今年明年预计稳健增长，主要是独家冻干Hib上半年获批提供增量。

有道云笔记

S
康泰生物

0

1

1

1.87
王小明

长线持有

2021-05-13 08:38:38

受限

【国君电新】亿纬锂能调研纪要

1. 圆柱18650、21700：圆柱电池在行业是做到最好的了，4月4000多万只的，5月达到5000万只的销量，圆柱要做到除车用以外全球第一 2. 软包电池：惠州亿纬集能（公司持股51%）、盐城SKI（公司持股30%）,惠州目前10GWH基本处于满产满销的状态，戴姆勒新的软包电池项目我们是没有公告的，是以亿纬锂能的软包方案去生产的（之前是用SKI的方案去做的）。 3. LFP：Q7是4GWH工厂，旁边是8GWH工厂，在2021年三季度开始试生产，Q9再去建设20GWH的大电池工厂 4. 三元方

有道云笔记

S
亿纬锂能

1

0

1

2.27
王小明

长线持有

2021-05-13 08:36:27

受限

【金融观察】中泰宏观陈兴社:融增速缓降，中长贷维持多增

① 社融同比少增。4月份新增社融1.85万亿，同比少增1.25万亿，但新增社融仍高过2019年同期水平。从分项来看：4月份对实体经济发放人民币贷款1.28万亿，同比少增3399亿；企业债券同比少增5728亿，未贴现票据同比多减2729亿，三者是主要拖累；而委托贷款同比少减，境内股票融资和政府债券同比录得多增。与2019年同期相比，非标融资新增额下滑较多。 ② 中长贷同比维持多增，但多增额有所回落。4月份新增人民币贷款1.47万亿，同比少增2293亿，但新增额高过2019年同期水平。其中居民部门贷

S
平安银行

1

2

1

4.98
王小明

长线持有

2021-05-13 08:35:39

受限

车载摄像头专家会议

车载镜头出货量和去年的变化？去年疫情影响，今年恢复期，全球1.8亿颗，去年1.7亿颗。第一舜宇，今年30%份额（应该是出货量口径来算，按收入口径有40%多）

有道云笔记

S
联创电子
S
舜宇光学科技

3

1

3

5.55
王小明

长线持有

2021-05-13 08:32:54

受限

【国君电新】HJT商业化量产研讨会纪要

未来100年人类超级能源大周期正式启动，整个光伏产业包括锂电池，氢能都得到了快速发展，全球主要经济体都提出了在2050~2060年实现碳中和的政治目标，同时金融市场在从去年到今年的整个过程中出现了较大幅度的上涨。我们认为正式进入到未来100年的人类超级能源大周期的第一乐章，主题是异质结的低成本量产——通过持续降低光储电力的度电成本和度电售价来推动最终的光储平价，最终实现第三代能源相对第二代能源20%的性价比的优势，实现持续的第三代对第二代的产品替代。

有道云笔记

S
迈为股份

3

2

4

5.24
王小明

长线持有

2021-05-13 08:29:07

受限

【长江金属】通胀交易：中继向上，重视其进一步超预期的可能性

【长江金属丨专题报告】通胀交易：中继向上，重视其进一步超预期的可能性本报告系年初《通胀交易全景展望》报告后的更新：我们认为通胀交易仍处中继向上阶，应重视其进一步超预期可能。 💥 年初基于中美工业周期，对于大宗我们有4个核心判断：1、中国处35%分位中继加速向上，美国处15%分位筑底拐头向上；2、前三季度，中美共振窗口下大宗延续普涨，第三季度起，中国或逐步筑顶动能放缓，海外延续上升态势，大宗呈现分化；3、边际驱动看，海外强于国内；4、品种次序看，涨幅弹性或由金属链转向原油链与农产品领衔。 💥

S
紫金矿业

14

5

10

25.14
王小明

长线持有

2021-05-13 08:28:35

受限

【浙商宏观李超】4月金融数据：M2增速为何大幅下行？

【浙商宏观李超】4月金融数据：M2增速为何大幅下行？ M2增速大幅回落，预计二季度将持续承压 4月末，M2增速环比大幅回落1.3个百分点至8.1%，我们在预测报告中重点提示“4月M2增速可能会自去年2月以来首次降至9%下方”，目前数据大幅走低验证此判断，我们认为数据下行主要受基数影响，去年4月银行加大对企业信贷投放以支持疫后资金融通及复工复产，企业存款也相应走高，也正因此出现了资金在金融体系空转，即企业通过低息贷款、票据及结构性存款进行无风险套利行为的增加，去年4月企业存款同比多增约1.3万亿，

S
平安银行

20

4

7

39.21

前往

页

王小明

长线持有

2021-05-13 17:21:52

受限

极米科技股东会&2020年业绩交流会20210510

长期发展的战略： 1）我们重要的战略之一是海外市场，消费电子产品在出海方面是千载难逢的机遇，我们的产品力和供应链都是全球领先，我们也在深圳招聘更多的人才去拓展海外市场 2）消费电子中，0-1的产品形态及受欢迎的产品是不多的，我们创造了这个新型产品，我们也有信心国外的消费者会对我们的产品有兴趣

极米科技股东会&2020年业绩交流会20210510

S
极米科技

0

1

2

3.09
王小明

长线持有

2021-05-13 17:20:35

受限

【中金电新公用】硅业大会20210513 上午场访谈纪要

阿特斯熊总：谈下中下游的看法。今年十四五规划开启，可再生能源发展前景来势迅猛。今年上下游供应失衡影响，认为全球新增装机达到160GW有困难。1）海运市场看不到下降，汇率影响，玻璃硅料涨价的影响，影响下游毛利超过6美分/瓦。下游很痛苦，应该所有下游的没有一家盈利，这是现状。2）做下游的都在减产。总之物极必反，大家理性看待。企业今年的定力、应对措施，就是失血订单坚决不做，宁愿减产，老产能宁愿提产，最大速度上新产能，开源节流，修炼内功。护城河是利润不高的情况下，企业仍然健康生存。

【中金电新公用】硅业大会20210513 上午场访谈纪要

S
合盛硅业

0

3

1

1.60
王小明

长线持有

2021-05-13 17:20:05

受限

【芯片动态】缺芯潮愈演愈烈，为何无法制造更多芯片？

半导体的短缺正在打击汽车制造商和科技巨头，影响范围包括华盛顿、布鲁塞尔和北京等地区。半导体芯片紧缩对政策制定者，客户和投资者提出了一个基本问题：为什么我们不能制造更多的芯片？这既是一个简单的问题也是一个复杂的问题。简单地来看，制造芯片的技术门槛很高，而且逐渐呈现越来越高的趋势。

【芯片动态】缺芯潮愈演愈烈，为何无法制造更多芯片？

S
中芯国际

1

1

1

1.33
王小明

长线持有

2021-05-13 17:19:24

受限

【海通国际】紫金矿业：当前紫金矿业如何估值，以及长期空间测算

1.铜价再创新高，持续看好中枢回升 4月29日伦交所LME期铜触及1万美元/吨大关，为2011年以来新高。我们认为铜价在2021年仍有全球经济复苏需求支撑，叠加供给端低增速及充足流动性，中枢有望持续上涨。

【海通国际】紫金矿业：当前紫金矿业如何估值，以及长期空间测算

S
紫金矿业

3

2

0

0.80
王小明

长线持有

2021-05-13 17:18:49

受限

天立股东会 Q&A

政策问题公司管理层会一如既往按照符合法律法规开展业务，不对法规政策展开评论。新签约学校 2021年9-10所学校，2022年不会低于5所学校（已经签约6个左右），乐观估计可能不低于10个。成都政府已经答应再给一个，虽然没有签约。宁波和江苏也有签约，深圳5-6月就要签约国际高中。北京上海也在邀请天立。新战略 22年成型发布新战略，天立作为教育服务商，包括一些公办学校私立学校办的不好也开始找天立进行服务管理输出，购买天立的课程。学校只是天立的办学场景。需要关注的是服务对象，学生人数，针对学

S
天立国际控股

0

1

0

1.87
王小明

长线持有

2021-05-13 17:18:12

受限

【中信食品薛缘团队】蒙牛配售简评：

------------- 今天蒙牛以38.95-39.80港元（较当日收盘价41.9港元折价5%-7%）向市场配售公司股票，标志达能减持公司股票（占公司总股本9.8%）落地，资金面的减持利空出尽。本次达能减持主要系公司自身资金需求考虑，出售所得资金，大部分将用于回购达能股份。我们认为，蒙牛处于收入较快增长&盈利持续改善的顺周期投资阶段，且受前期减持压制、当下股价对应2021年估值为26倍，减持落地后具备较高性价比。具体看： ①疫情激发乳制品景气，2020年以来乳品加速渗透&新品类（奶酪、鲜奶

S
蒙牛乳业

0

2

0

1.87
王小明

长线持有

2021-05-13 17:17:45

受限

福莱特策略会20210512

公司经营情况：公司2021Q1营收20.57亿元，同比+70.95%，净利润8.38亿元，同比+289.38%，截止20210331总资产156.37亿元，比去年末增加24.48%，净资产108.01亿元，+49.29%。公司目前在产产能8600吨/天，安徽二期1200吨/天扩产预计今年陆续点火投产，安徽三期1200吨/天预计2022年陆续点火投产，安徽四期的1200吨/天的产能会根据市场进度来投产，嘉兴的1200吨/天也会在今年陆续投产。H股的配售方面，已经通过董事会，目前在证监会审核。

福莱特策略会20210512

S
福莱特

1

2

0

0.80
王小明

长线持有

2021-05-13 08:41:27

受限

【海通计算机】金山办公：强股权激励解读

【海通计算机】金山办公：以自主定价方式，对核心高管进行强股权激励公司公告限制性股票激励草案，以自主定价方式保障公司本次激励计划的有效性，进一步稳定和激励核心团队，为公司长远稳健发展提供激励约束机制和人才保障。激励对象的范围 1．激励计划首次授予部分涉及的激励对象共计223人，约占公司全部职工人数2824人（截至2020年12月31日）的7.90%。包括：（1）高级管理人员：财务负责人 CUI YAN，授予数量3万股，占比3.45% （2）董事会认为需要激励的其他人员：222人，共67万股，

有道云笔记

S
金山办公

0

3

2

2.16
王小明

长线持有

2021-05-13 08:39:51

受限

康泰生物纪要20210512

四联苗2020年销量基本是持平2019年的，销售额考虑涨价因素是上涨的，430万支左右. 23价：19年下半年上市，20年5.几个亿收入，200-300万支，整个是爆发式的增长，考虑到公司基数问题，预计21年公司会有一个高于行业的增长。 Hib疫苗：和四联苗有替代关系，重心是四联，所以持续下滑，去年1.8亿左右，今年明年预计稳健增长，主要是独家冻干Hib上半年获批提供增量。

有道云笔记

S
康泰生物

0

1

1

1.87
王小明

长线持有

2021-05-13 08:38:38

受限

【国君电新】亿纬锂能调研纪要

1. 圆柱18650、21700：圆柱电池在行业是做到最好的了，4月4000多万只的，5月达到5000万只的销量，圆柱要做到除车用以外全球第一 2. 软包电池：惠州亿纬集能（公司持股51%）、盐城SKI（公司持股30%）,惠州目前10GWH基本处于满产满销的状态，戴姆勒新的软包电池项目我们是没有公告的，是以亿纬锂能的软包方案去生产的（之前是用SKI的方案去做的）。 3. LFP：Q7是4GWH工厂，旁边是8GWH工厂，在2021年三季度开始试生产，Q9再去建设20GWH的大电池工厂 4. 三元方

有道云笔记

S
亿纬锂能

1

0

1

2.27
王小明

长线持有

2021-05-13 08:36:27

受限

【金融观察】中泰宏观陈兴社:融增速缓降，中长贷维持多增

① 社融同比少增。4月份新增社融1.85万亿，同比少增1.25万亿，但新增社融仍高过2019年同期水平。从分项来看：4月份对实体经济发放人民币贷款1.28万亿，同比少增3399亿；企业债券同比少增5728亿，未贴现票据同比多减2729亿，三者是主要拖累；而委托贷款同比少减，境内股票融资和政府债券同比录得多增。与2019年同期相比，非标融资新增额下滑较多。 ② 中长贷同比维持多增，但多增额有所回落。4月份新增人民币贷款1.47万亿，同比少增2293亿，但新增额高过2019年同期水平。其中居民部门贷

S
平安银行

1

2

1

4.98
王小明

长线持有

2021-05-13 08:35:39

受限

车载摄像头专家会议

车载镜头出货量和去年的变化？去年疫情影响，今年恢复期，全球1.8亿颗，去年1.7亿颗。第一舜宇，今年30%份额（应该是出货量口径来算，按收入口径有40%多）

有道云笔记

S
联创电子
S
舜宇光学科技

3

1

3

5.55
王小明

长线持有

2021-05-13 08:32:54

受限

【国君电新】HJT商业化量产研讨会纪要

未来100年人类超级能源大周期正式启动，整个光伏产业包括锂电池，氢能都得到了快速发展，全球主要经济体都提出了在2050~2060年实现碳中和的政治目标，同时金融市场在从去年到今年的整个过程中出现了较大幅度的上涨。我们认为正式进入到未来100年的人类超级能源大周期的第一乐章，主题是异质结的低成本量产——通过持续降低光储电力的度电成本和度电售价来推动最终的光储平价，最终实现第三代能源相对第二代能源20%的性价比的优势，实现持续的第三代对第二代的产品替代。

有道云笔记

S
迈为股份

3

2

4

5.24
王小明

长线持有

2021-05-13 08:29:07

受限

【长江金属】通胀交易：中继向上，重视其进一步超预期的可能性

【长江金属丨专题报告】通胀交易：中继向上，重视其进一步超预期的可能性本报告系年初《通胀交易全景展望》报告后的更新：我们认为通胀交易仍处中继向上阶，应重视其进一步超预期可能。 💥 年初基于中美工业周期，对于大宗我们有4个核心判断：1、中国处35%分位中继加速向上，美国处15%分位筑底拐头向上；2、前三季度，中美共振窗口下大宗延续普涨，第三季度起，中国或逐步筑顶动能放缓，海外延续上升态势，大宗呈现分化；3、边际驱动看，海外强于国内；4、品种次序看，涨幅弹性或由金属链转向原油链与农产品领衔。 💥

S
紫金矿业

14

5

10

25.14
王小明

长线持有

2021-05-13 08:28:35

受限

【浙商宏观李超】4月金融数据：M2增速为何大幅下行？

【浙商宏观李超】4月金融数据：M2增速为何大幅下行？ M2增速大幅回落，预计二季度将持续承压 4月末，M2增速环比大幅回落1.3个百分点至8.1%，我们在预测报告中重点提示“4月M2增速可能会自去年2月以来首次降至9%下方”，目前数据大幅走低验证此判断，我们认为数据下行主要受基数影响，去年4月银行加大对企业信贷投放以支持疫后资金融通及复工复产，企业存款也相应走高，也正因此出现了资金在金融体系空转，即企业通过低息贷款、票据及结构性存款进行无风险套利行为的增加，去年4月企业存款同比多增约1.3万亿，

S
平安银行

20

4

7

39.21

前往

页

王小明

长线持有

2021-05-13 17:21:52

受限

极米科技股东会&2020年业绩交流会20210510

长期发展的战略： 1）我们重要的战略之一是海外市场，消费电子产品在出海方面是千载难逢的机遇，我们的产品力和供应链都是全球领先，我们也在深圳招聘更多的人才去拓展海外市场 2）消费电子中，0-1的产品形态及受欢迎的产品是不多的，我们创造了这个新型产品，我们也有信心国外的消费者会对我们的产品有兴趣

极米科技股东会&2020年业绩交流会20210510

S
极米科技

0

1

2

3.09
王小明

长线持有

2021-05-13 17:20:35

受限

【中金电新公用】硅业大会20210513 上午场访谈纪要

阿特斯熊总：谈下中下游的看法。今年十四五规划开启，可再生能源发展前景来势迅猛。今年上下游供应失衡影响，认为全球新增装机达到160GW有困难。1）海运市场看不到下降，汇率影响，玻璃硅料涨价的影响，影响下游毛利超过6美分/瓦。下游很痛苦，应该所有下游的没有一家盈利，这是现状。2）做下游的都在减产。总之物极必反，大家理性看待。企业今年的定力、应对措施，就是失血订单坚决不做，宁愿减产，老产能宁愿提产，最大速度上新产能，开源节流，修炼内功。护城河是利润不高的情况下，企业仍然健康生存。

【中金电新公用】硅业大会20210513 上午场访谈纪要

S
合盛硅业

0

3

1

1.60
王小明

长线持有

2021-05-13 17:20:05

受限

【芯片动态】缺芯潮愈演愈烈，为何无法制造更多芯片？

半导体的短缺正在打击汽车制造商和科技巨头，影响范围包括华盛顿、布鲁塞尔和北京等地区。半导体芯片紧缩对政策制定者，客户和投资者提出了一个基本问题：为什么我们不能制造更多的芯片？这既是一个简单的问题也是一个复杂的问题。简单地来看，制造芯片的技术门槛很高，而且逐渐呈现越来越高的趋势。

【芯片动态】缺芯潮愈演愈烈，为何无法制造更多芯片？

S
中芯国际

1

1

1

1.33
王小明

长线持有

2021-05-13 17:19:24

受限

【海通国际】紫金矿业：当前紫金矿业如何估值，以及长期空间测算

1.铜价再创新高，持续看好中枢回升 4月29日伦交所LME期铜触及1万美元/吨大关，为2011年以来新高。我们认为铜价在2021年仍有全球经济复苏需求支撑，叠加供给端低增速及充足流动性，中枢有望持续上涨。

【海通国际】紫金矿业：当前紫金矿业如何估值，以及长期空间测算

S
紫金矿业

3

2

0

0.80
王小明

长线持有

2021-05-13 17:18:49

受限

天立股东会 Q&A

政策问题公司管理层会一如既往按照符合法律法规开展业务，不对法规政策展开评论。新签约学校 2021年9-10所学校，2022年不会低于5所学校（已经签约6个左右），乐观估计可能不低于10个。成都政府已经答应再给一个，虽然没有签约。宁波和江苏也有签约，深圳5-6月就要签约国际高中。北京上海也在邀请天立。新战略 22年成型发布新战略，天立作为教育服务商，包括一些公办学校私立学校办的不好也开始找天立进行服务管理输出，购买天立的课程。学校只是天立的办学场景。需要关注的是服务对象，学生人数，针对学

S
天立国际控股

0

1

0

1.87
王小明

长线持有

2021-05-13 17:18:12

受限

【中信食品薛缘团队】蒙牛配售简评：

------------- 今天蒙牛以38.95-39.80港元（较当日收盘价41.9港元折价5%-7%）向市场配售公司股票，标志达能减持公司股票（占公司总股本9.8%）落地，资金面的减持利空出尽。本次达能减持主要系公司自身资金需求考虑，出售所得资金，大部分将用于回购达能股份。我们认为，蒙牛处于收入较快增长&盈利持续改善的顺周期投资阶段，且受前期减持压制、当下股价对应2021年估值为26倍，减持落地后具备较高性价比。具体看： ①疫情激发乳制品景气，2020年以来乳品加速渗透&新品类（奶酪、鲜奶

S
蒙牛乳业

0

2

0

1.87
王小明

长线持有

2021-05-13 17:17:45

受限

福莱特策略会20210512

公司经营情况：公司2021Q1营收20.57亿元，同比+70.95%，净利润8.38亿元，同比+289.38%，截止20210331总资产156.37亿元，比去年末增加24.48%，净资产108.01亿元，+49.29%。公司目前在产产能8600吨/天，安徽二期1200吨/天扩产预计今年陆续点火投产，安徽三期1200吨/天预计2022年陆续点火投产，安徽四期的1200吨/天的产能会根据市场进度来投产，嘉兴的1200吨/天也会在今年陆续投产。H股的配售方面，已经通过董事会，目前在证监会审核。

福莱特策略会20210512

S
福莱特

1

2

0

0.80
王小明

长线持有

2021-05-13 08:41:27

受限

【海通计算机】金山办公：强股权激励解读

【海通计算机】金山办公：以自主定价方式，对核心高管进行强股权激励公司公告限制性股票激励草案，以自主定价方式保障公司本次激励计划的有效性，进一步稳定和激励核心团队，为公司长远稳健发展提供激励约束机制和人才保障。激励对象的范围 1．激励计划首次授予部分涉及的激励对象共计223人，约占公司全部职工人数2824人（截至2020年12月31日）的7.90%。包括：（1）高级管理人员：财务负责人 CUI YAN，授予数量3万股，占比3.45% （2）董事会认为需要激励的其他人员：222人，共67万股，

有道云笔记

S
金山办公

0

3

2

2.16
王小明

长线持有

2021-05-13 08:39:51

受限

康泰生物纪要20210512

四联苗2020年销量基本是持平2019年的，销售额考虑涨价因素是上涨的，430万支左右. 23价：19年下半年上市，20年5.几个亿收入，200-300万支，整个是爆发式的增长，考虑到公司基数问题，预计21年公司会有一个高于行业的增长。 Hib疫苗：和四联苗有替代关系，重心是四联，所以持续下滑，去年1.8亿左右，今年明年预计稳健增长，主要是独家冻干Hib上半年获批提供增量。

有道云笔记

S
康泰生物

0

1

1

1.87
王小明

长线持有

2021-05-13 08:38:38

受限

【国君电新】亿纬锂能调研纪要

1. 圆柱18650、21700：圆柱电池在行业是做到最好的了，4月4000多万只的，5月达到5000万只的销量，圆柱要做到除车用以外全球第一 2. 软包电池：惠州亿纬集能（公司持股51%）、盐城SKI（公司持股30%）,惠州目前10GWH基本处于满产满销的状态，戴姆勒新的软包电池项目我们是没有公告的，是以亿纬锂能的软包方案去生产的（之前是用SKI的方案去做的）。 3. LFP：Q7是4GWH工厂，旁边是8GWH工厂，在2021年三季度开始试生产，Q9再去建设20GWH的大电池工厂 4. 三元方

有道云笔记

S
亿纬锂能

1

0

1

2.27
王小明

长线持有

2021-05-13 08:36:27

受限

【金融观察】中泰宏观陈兴社:融增速缓降，中长贷维持多增

① 社融同比少增。4月份新增社融1.85万亿，同比少增1.25万亿，但新增社融仍高过2019年同期水平。从分项来看：4月份对实体经济发放人民币贷款1.28万亿，同比少增3399亿；企业债券同比少增5728亿，未贴现票据同比多减2729亿，三者是主要拖累；而委托贷款同比少减，境内股票融资和政府债券同比录得多增。与2019年同期相比，非标融资新增额下滑较多。 ② 中长贷同比维持多增，但多增额有所回落。4月份新增人民币贷款1.47万亿，同比少增2293亿，但新增额高过2019年同期水平。其中居民部门贷

S
平安银行

1

2

1

4.98
王小明

长线持有

2021-05-13 08:35:39

受限

车载摄像头专家会议

车载镜头出货量和去年的变化？去年疫情影响，今年恢复期，全球1.8亿颗，去年1.7亿颗。第一舜宇，今年30%份额（应该是出货量口径来算，按收入口径有40%多）

有道云笔记

S
联创电子
S
舜宇光学科技

3

1

3

5.55
王小明

长线持有

2021-05-13 08:32:54

受限

【国君电新】HJT商业化量产研讨会纪要

未来100年人类超级能源大周期正式启动，整个光伏产业包括锂电池，氢能都得到了快速发展，全球主要经济体都提出了在2050~2060年实现碳中和的政治目标，同时金融市场在从去年到今年的整个过程中出现了较大幅度的上涨。我们认为正式进入到未来100年的人类超级能源大周期的第一乐章，主题是异质结的低成本量产——通过持续降低光储电力的度电成本和度电售价来推动最终的光储平价，最终实现第三代能源相对第二代能源20%的性价比的优势，实现持续的第三代对第二代的产品替代。

有道云笔记

S
迈为股份

3

2

4

5.24
王小明

长线持有

2021-05-13 08:29:07

受限

【长江金属】通胀交易：中继向上，重视其进一步超预期的可能性

【长江金属丨专题报告】通胀交易：中继向上，重视其进一步超预期的可能性本报告系年初《通胀交易全景展望》报告后的更新：我们认为通胀交易仍处中继向上阶，应重视其进一步超预期可能。 💥 年初基于中美工业周期，对于大宗我们有4个核心判断：1、中国处35%分位中继加速向上，美国处15%分位筑底拐头向上；2、前三季度，中美共振窗口下大宗延续普涨，第三季度起，中国或逐步筑顶动能放缓，海外延续上升态势，大宗呈现分化；3、边际驱动看，海外强于国内；4、品种次序看，涨幅弹性或由金属链转向原油链与农产品领衔。 💥

S
紫金矿业

14

5

10

25.14
王小明

长线持有

2021-05-13 08:28:35

受限

【浙商宏观李超】4月金融数据：M2增速为何大幅下行？

【浙商宏观李超】4月金融数据：M2增速为何大幅下行？ M2增速大幅回落，预计二季度将持续承压 4月末，M2增速环比大幅回落1.3个百分点至8.1%，我们在预测报告中重点提示“4月M2增速可能会自去年2月以来首次降至9%下方”，目前数据大幅走低验证此判断，我们认为数据下行主要受基数影响，去年4月银行加大对企业信贷投放以支持疫后资金融通及复工复产，企业存款也相应走高，也正因此出现了资金在金融体系空转，即企业通过低息贷款、票据及结构性存款进行无风险套利行为的增加，去年4月企业存款同比多增约1.3万亿，

S
平安银行

20

4

7

39.21

前往

页

28

关注

2969

粉丝

57163.00

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251