王小明用户主页-韭研公社

异动

登录注册

王小明

在分享中学习，交换资料

IP属地：310000,310100

个人资料

王小明

长线持有

2021-05-11 08:11:47

受限

【民生电子|兆易创新】旺宏法说会：只要能交货，价格不是

旺宏法说直指全年nor flash产能紧张—— 1）2021Q1旺宏flash业务营收约61.6亿新台币，创近两年新高，出货量、高密度产品占比、除通讯以外的其他应用均同比有所成长 2）管理层表示nor产能今明两年均将吃紧，2021Q1或是全年毛利率低点，营运表现将逐季成长 3）设备交期长达一年，今年12寸厂不会有新增产能 4）下半年车用市场或将爆炸性成长，车用市场至少10亿美金持续推荐大陆nor flash龙头兆易创新—— 1）兆易在全球serial nor flash市场位列全球第三、大陆第

S
兆易创新

0

0

1

1.90
王小明

长线持有

2021-05-11 08:10:47

受限

招商机械：中国船舶可以策略性配置，未来两年业绩确定回升

【招商机械：中国船舶可以策略性配置，未来两年业绩确定回升，弹性弱于中远和中集】江南造船是中船集团军船、集装箱船主要子公司，主要竞争对手是韩国，一季度新接订单要明年开工，2024年交付，但是行业好，就会有加船，所以业绩今年就会逐步体现，目前集装箱船位已经满了。去年四月江南造船收购进来，占中国船舶利润的一半，2020年民船比例比较小，去年也没有亏损，VLGC细分市场占全球的50%。军船数据不公开，自己可以估一下，这几年都不错。一季度船舶价格涨幅10%多，钢材占集装箱船成本比20%左右，比散货船低

S
中国船舶

3

1

4

11.26
王小明

长线持有

2021-05-11 08:04:55

受限

全面两孩后，出生人口为何不增反降？

根据公安部统计，2020年我国新生人口登记数据为1003万，较2019年的1179万，降幅高达15%，再次创下1949以来的历史新低。未来几年新生人口将跌破千万，总和生育率也会随之跌破警戒线。

管清友：全面两孩后，出生人口为何不增反降？

S
伊利股份

0

1

2

3.42
王小明

长线持有

2021-05-10 12:27:46

受限

再论周期：周期的宿命是什么

【兴证金属.邱祖学团队】 1、周期的宿命是什么？为什么过去十年给大家的印象中周期即为波动，商品价格涨涨跌跌，投资者逐渐形成了“波动就是周期”，这是这轮商品价格股票股价背离的主要因素，实际上这个周期板块形成了强烈的“一致性”预期差。2018年钢铁股PE仅为3-4倍，但持仓却是历史性低位，这是最直接的体现。实际上商品价格剧烈的波动，供需平衡表的修复核心动力来自于供给端，价格涨跌实际上反映了供给端修复程度和速度。 2、供给曲线越发陡峭，供给端快速修复供需错配或成过去式：无论是受供给侧还是碳中和影响最大

S
赤峰黄金

27

13

11

70.54
王小明

长线持有

2021-05-10 09:44:08

受限

【国君社服商贸刘越男】海口消博会及全球消费创新暨免税与旅游零

项目由六个地块组成，用地面积约485亩，规划总建筑面积约69.26万平方米。本项目系大型国际免税综合体建筑群，建设内容涵盖免税商业、有税商业、办公、酒店、人才公寓等。项目计划分两期开发建设，一期开发五、二、三号地块。海口国际免税城项目为五号地块，计划在2022年下半年开业运营。

【国君社服商贸刘越男】海口消博会及全球消费创新暨免税与旅游零售大会调研实录0507

S
中国中免

2

0

1

2.11
王小明

长线持有

2021-05-10 09:42:19

受限

【中泰电新&汽车】5月动力电池中游月度排产数据

5月动力电池中游排产环比继续稳步向上，继续看好电动车板块。 👉电池：5月预计5家企业三元、铁锂合计排产5.97GWh、9.61GWh，同比分别+209%、+318%，环比分别+1.4%，+3.2%。 🌟C排产（鑫椤口径）：5月三元、铁锂排产预计分别为5.1Gwh、5.3Gwh，同比分别为+308%、+405%，环比分别为+2%、0%。 🌟B排产：5月三元、铁锂排产预计分别0.1Gwh、2.9Gwh，同比分别为-80%、+427%，环比分别0%、+12%。 🌟G排产：5月三元、铁锂排产预计

S
宁德时代

2

0

1

4.18
王小明

长线持有

2021-05-10 08:12:31

受限

新一轮化工行情或开启！会议纪要【国君策略、基化和石化】-20

新一轮化工行情或开启，这是我们结合最近行情进行复盘后的综合性判断。给出为什么之前，我们要把整个周期的逻辑演绎，还有行情复盘给各位领导重申一下。

新一轮化工行情或开启！会议纪要【国君策略、基化和石化】-2021.5.9

S
恒力石化

43

16

19

35.43
王小明

长线持有

2021-05-10 07:54:22

受限

【东吴钢铁杨件】流动性与政策预期推涨商品，短期重点关注滞涨

【东吴钢铁杨件】流动性与政策预期推涨商品，短期重点关注滞涨钢铁股（华菱宝钢）周报观点： ■ 行业基本面一般，流动性及政策预期推升商品。五一至今全球大宗商品价格暴涨，周期股继续上攻。从跟踪的行业数据来看，短期基本面波澜不惊，需求高频数据环比仅微升，社会库存受假期因素影响转为上升，同时受成本侵蚀，即时吨钢毛利较四月底并未扩张，我们判断钢价大涨最主要不是基本面，而是期货拉动，背后则是流动性充裕以及乐观的政策预期。近期行业政策密集出台，如出口退税、产能置换等，但其影响总体中性甚至略偏空，但市场关

S
宝钢股份
S
华菱钢铁

4

0

3

8.53
王小明

长线持有

2021-05-10 07:53:02

受限

【海通国际】通胀上行，强支撑金价

金价和美国10年期国债实际收益率反向相关性极强。实际利率=名义利率-通胀预期。我们对于通胀的理解可以参考2021年5月外发报告【铜板块，后劲强】，我们看好2021年下半年铜价走势；这也从侧面说明了我们对通胀上行的观点。我们认为，通胀上行是下半年金价强支撑的核心逻辑。

有道云笔记

S
中国黄金

1

1

2

5.50
王小明

长线持有

2021-05-10 07:50:34

受限

【广发非银陈福团队】估值底部，建议适当左侧布局

【广发非银陈福团队】估值底部，建议适当左侧布局证券：政治局会议定调及一季度业绩增长，有助于券商板块估值修复。政治局会议指出“当前经济恢复不均衡，基础不稳固”，消除了市场担忧的在输入性通胀下可能加码政策收敛。流动性是影响证券板块的最核心要素，消除收紧预期有助于股价表现。同时，上市券商Q1净利润增长约27%，各项业务更为均衡。我们依然推荐两条主线：一是泛财富管理（公募壮大）受益券商，如东财、同花顺、兴业、东方等；二是业务均衡、国际化领先头部，如中金、中信、华泰等。另可适度关注立案调查已结案、持股4

S
香港交易所

0

1

2

7.74
王小明

长线持有

2021-05-10 07:47:42

受限

复星医药与BioNTech拟在国内合资建厂，长期供给的确定性

🔥🔥🔥复星医药与BioNTech拟在国内合资建厂，长期供给的确定性极大增强，长期看好mRNA新冠疫苗市场前景，重点推荐！【东吴医药朱国广团队】复星医药（600196）动态点评【事件】 [玫瑰]控股子公司复星医药产业拟与BioNTech投资设立合资公司，复星医药产业提供年产能10亿剂疫苗生产设施， BioNTech应完成技术转移，提供生产mRNA新冠疫苗所需的技术支持。【简评】 [玫瑰]按照2020年12月签订的《许可协议》和《供货协议》，在合资公司实现本地化生产和商业化之前，BioNT

S
复星医药

5

1

3

19.30
王小明

长线持有

2021-05-09 22:53:44

受限

光伏各环节近期调研情况20210430

随着五一连假将至，本周硅料大单开始陆续落地，大厂间的单晶致密料成交价格大多落在每公斤148-155元人民币区间。且由于短缺氛围加剧，本周甚至开始出现每公斤170元人民币以上的散单价格。硅料在终端需求不温不火的情况下仍然每周持续突破高点，也让市场更加难预判下半年的价格趋势。然而由于制造商、贸易商持续买料、囤料，加上硅料厂商惜售、以及后续硅片厂家的扩产持续释放，预期短期内单晶用料仍将呈现持续上涨的态势。多晶用料目前则仍在先前洽谈的交付期间，价格尚未出现变化。海外价格方面，因为短期仍然看涨，贸易商

光伏各环节近期调研情况20210430

S
海优新材

0

0

4

6.94
王小明

长线持有

2021-05-09 22:51:55

受限

海通纺服：五一运动服饰专家会纪要

答：国内品牌表现较好。安踏的同店增长达到了30~40%，李宁为70~80%。这与国潮、新疆棉事件有一定关系。安踏在3月末与李宁表现差距较大，其五一表现超过预期，可能是由于签订了与国潮概念相关的王一博。李宁自3月末大幅提升，是新疆棉与肖战代言多个叠加事件的影响。

海通纺服：五一运动服饰专家会纪要

S
贵州茅台

6

1

6

11.92
王小明

长线持有

2021-05-09 22:50:52

受限

【国盛计算机】如何看海外科技股波动？

美股科技股受短期因素调整，实际领军公司增速仍创新高。1）5月1日至今，美股科技股指数及个股均呈现回调趋势。截至5月7日，纳斯达克综指累计收益率-1.51%。云计算代表公司回调较为明显，累计收益率普遍位于-3%至-15%区间。2）实际2021Q1美股科技股龙头财报亮眼，部分公司增速创下过去四个季度新高。营收方面，FAAMG增速均高于过去4个季度水平，云计算相关公司营收增长态势显著，大部分位于20%-120%区间，利润方面，云计算相关公司净利润增速大部分位于30%-500%区间。3）近期回调主要由流

【国盛计算机】如何看海外科技股波动？

S
贵州茅台

0

0

2

2.57
王小明

长线持有

2021-05-09 22:50:19

受限

【国君食品】白酒渠道周度跟踪_20210509

✨茅台： 1）散瓶批价2590元，整箱批价3250元 2）个别大商反馈，节后整体回款进度60%左右，5月货款已打，4月配额执行，5月配额尚未执行； 3）经销商仍然执行开箱政策，但执行有所松动，环比上月成箱供给相对散装有所提升 ✨五粮液： 1）湖南、四川、江苏等地普五批价980-990元，团购成交价1080以上 2）个别大商反馈，节后整体回款55%-60%，目前库存3周左右，湖南、四川、河南等地区已执行5月配额 ✨国窖： 1）四川批价890-910元，湖南等地批价870+； 2）河南地区国窖回

S
贵州茅台

2

1

3

10.25

前往

页

王小明

长线持有

2021-05-11 08:11:47

受限

【民生电子|兆易创新】旺宏法说会：只要能交货，价格不是

旺宏法说直指全年nor flash产能紧张—— 1）2021Q1旺宏flash业务营收约61.6亿新台币，创近两年新高，出货量、高密度产品占比、除通讯以外的其他应用均同比有所成长 2）管理层表示nor产能今明两年均将吃紧，2021Q1或是全年毛利率低点，营运表现将逐季成长 3）设备交期长达一年，今年12寸厂不会有新增产能 4）下半年车用市场或将爆炸性成长，车用市场至少10亿美金持续推荐大陆nor flash龙头兆易创新—— 1）兆易在全球serial nor flash市场位列全球第三、大陆第

S
兆易创新

0

0

1

1.90
王小明

长线持有

2021-05-11 08:10:47

受限

招商机械：中国船舶可以策略性配置，未来两年业绩确定回升

【招商机械：中国船舶可以策略性配置，未来两年业绩确定回升，弹性弱于中远和中集】江南造船是中船集团军船、集装箱船主要子公司，主要竞争对手是韩国，一季度新接订单要明年开工，2024年交付，但是行业好，就会有加船，所以业绩今年就会逐步体现，目前集装箱船位已经满了。去年四月江南造船收购进来，占中国船舶利润的一半，2020年民船比例比较小，去年也没有亏损，VLGC细分市场占全球的50%。军船数据不公开，自己可以估一下，这几年都不错。一季度船舶价格涨幅10%多，钢材占集装箱船成本比20%左右，比散货船低

S
中国船舶

3

1

4

11.26
王小明

长线持有

2021-05-11 08:04:55

受限

全面两孩后，出生人口为何不增反降？

根据公安部统计，2020年我国新生人口登记数据为1003万，较2019年的1179万，降幅高达15%，再次创下1949以来的历史新低。未来几年新生人口将跌破千万，总和生育率也会随之跌破警戒线。

管清友：全面两孩后，出生人口为何不增反降？

S
伊利股份

0

1

2

3.42
王小明

长线持有

2021-05-10 12:27:46

受限

再论周期：周期的宿命是什么

【兴证金属.邱祖学团队】 1、周期的宿命是什么？为什么过去十年给大家的印象中周期即为波动，商品价格涨涨跌跌，投资者逐渐形成了“波动就是周期”，这是这轮商品价格股票股价背离的主要因素，实际上这个周期板块形成了强烈的“一致性”预期差。2018年钢铁股PE仅为3-4倍，但持仓却是历史性低位，这是最直接的体现。实际上商品价格剧烈的波动，供需平衡表的修复核心动力来自于供给端，价格涨跌实际上反映了供给端修复程度和速度。 2、供给曲线越发陡峭，供给端快速修复供需错配或成过去式：无论是受供给侧还是碳中和影响最大

S
赤峰黄金

27

13

11

70.54
王小明

长线持有

2021-05-10 09:44:08

受限

【国君社服商贸刘越男】海口消博会及全球消费创新暨免税与旅游零

项目由六个地块组成，用地面积约485亩，规划总建筑面积约69.26万平方米。本项目系大型国际免税综合体建筑群，建设内容涵盖免税商业、有税商业、办公、酒店、人才公寓等。项目计划分两期开发建设，一期开发五、二、三号地块。海口国际免税城项目为五号地块，计划在2022年下半年开业运营。

【国君社服商贸刘越男】海口消博会及全球消费创新暨免税与旅游零售大会调研实录0507

S
中国中免

2

0

1

2.11
王小明

长线持有

2021-05-10 09:42:19

受限

【中泰电新&汽车】5月动力电池中游月度排产数据

5月动力电池中游排产环比继续稳步向上，继续看好电动车板块。 👉电池：5月预计5家企业三元、铁锂合计排产5.97GWh、9.61GWh，同比分别+209%、+318%，环比分别+1.4%，+3.2%。 🌟C排产（鑫椤口径）：5月三元、铁锂排产预计分别为5.1Gwh、5.3Gwh，同比分别为+308%、+405%，环比分别为+2%、0%。 🌟B排产：5月三元、铁锂排产预计分别0.1Gwh、2.9Gwh，同比分别为-80%、+427%，环比分别0%、+12%。 🌟G排产：5月三元、铁锂排产预计

S
宁德时代

2

0

1

4.18
王小明

长线持有

2021-05-10 08:12:31

受限

新一轮化工行情或开启！会议纪要【国君策略、基化和石化】-20

新一轮化工行情或开启，这是我们结合最近行情进行复盘后的综合性判断。给出为什么之前，我们要把整个周期的逻辑演绎，还有行情复盘给各位领导重申一下。

新一轮化工行情或开启！会议纪要【国君策略、基化和石化】-2021.5.9

S
恒力石化

43

16

19

35.43
王小明

长线持有

2021-05-10 07:54:22

受限

【东吴钢铁杨件】流动性与政策预期推涨商品，短期重点关注滞涨

【东吴钢铁杨件】流动性与政策预期推涨商品，短期重点关注滞涨钢铁股（华菱宝钢）周报观点： ■ 行业基本面一般，流动性及政策预期推升商品。五一至今全球大宗商品价格暴涨，周期股继续上攻。从跟踪的行业数据来看，短期基本面波澜不惊，需求高频数据环比仅微升，社会库存受假期因素影响转为上升，同时受成本侵蚀，即时吨钢毛利较四月底并未扩张，我们判断钢价大涨最主要不是基本面，而是期货拉动，背后则是流动性充裕以及乐观的政策预期。近期行业政策密集出台，如出口退税、产能置换等，但其影响总体中性甚至略偏空，但市场关

S
宝钢股份
S
华菱钢铁

4

0

3

8.53
王小明

长线持有

2021-05-10 07:53:02

受限

【海通国际】通胀上行，强支撑金价

金价和美国10年期国债实际收益率反向相关性极强。实际利率=名义利率-通胀预期。我们对于通胀的理解可以参考2021年5月外发报告【铜板块，后劲强】，我们看好2021年下半年铜价走势；这也从侧面说明了我们对通胀上行的观点。我们认为，通胀上行是下半年金价强支撑的核心逻辑。

有道云笔记

S
中国黄金

1

1

2

5.50
王小明

长线持有

2021-05-10 07:50:34

受限

【广发非银陈福团队】估值底部，建议适当左侧布局

【广发非银陈福团队】估值底部，建议适当左侧布局证券：政治局会议定调及一季度业绩增长，有助于券商板块估值修复。政治局会议指出“当前经济恢复不均衡，基础不稳固”，消除了市场担忧的在输入性通胀下可能加码政策收敛。流动性是影响证券板块的最核心要素，消除收紧预期有助于股价表现。同时，上市券商Q1净利润增长约27%，各项业务更为均衡。我们依然推荐两条主线：一是泛财富管理（公募壮大）受益券商，如东财、同花顺、兴业、东方等；二是业务均衡、国际化领先头部，如中金、中信、华泰等。另可适度关注立案调查已结案、持股4

S
香港交易所

0

1

2

7.74
王小明

长线持有

2021-05-10 07:47:42

受限

复星医药与BioNTech拟在国内合资建厂，长期供给的确定性

🔥🔥🔥复星医药与BioNTech拟在国内合资建厂，长期供给的确定性极大增强，长期看好mRNA新冠疫苗市场前景，重点推荐！【东吴医药朱国广团队】复星医药（600196）动态点评【事件】 [玫瑰]控股子公司复星医药产业拟与BioNTech投资设立合资公司，复星医药产业提供年产能10亿剂疫苗生产设施， BioNTech应完成技术转移，提供生产mRNA新冠疫苗所需的技术支持。【简评】 [玫瑰]按照2020年12月签订的《许可协议》和《供货协议》，在合资公司实现本地化生产和商业化之前，BioNT

S
复星医药

5

1

3

19.30
王小明

长线持有

2021-05-09 22:53:44

受限

光伏各环节近期调研情况20210430

随着五一连假将至，本周硅料大单开始陆续落地，大厂间的单晶致密料成交价格大多落在每公斤148-155元人民币区间。且由于短缺氛围加剧，本周甚至开始出现每公斤170元人民币以上的散单价格。硅料在终端需求不温不火的情况下仍然每周持续突破高点，也让市场更加难预判下半年的价格趋势。然而由于制造商、贸易商持续买料、囤料，加上硅料厂商惜售、以及后续硅片厂家的扩产持续释放，预期短期内单晶用料仍将呈现持续上涨的态势。多晶用料目前则仍在先前洽谈的交付期间，价格尚未出现变化。海外价格方面，因为短期仍然看涨，贸易商

光伏各环节近期调研情况20210430

S
海优新材

0

0

4

6.94
王小明

长线持有

2021-05-09 22:51:55

受限

海通纺服：五一运动服饰专家会纪要

答：国内品牌表现较好。安踏的同店增长达到了30~40%，李宁为70~80%。这与国潮、新疆棉事件有一定关系。安踏在3月末与李宁表现差距较大，其五一表现超过预期，可能是由于签订了与国潮概念相关的王一博。李宁自3月末大幅提升，是新疆棉与肖战代言多个叠加事件的影响。

海通纺服：五一运动服饰专家会纪要

S
贵州茅台

6

1

6

11.92
王小明

长线持有

2021-05-09 22:50:52

受限

【国盛计算机】如何看海外科技股波动？

美股科技股受短期因素调整，实际领军公司增速仍创新高。1）5月1日至今，美股科技股指数及个股均呈现回调趋势。截至5月7日，纳斯达克综指累计收益率-1.51%。云计算代表公司回调较为明显，累计收益率普遍位于-3%至-15%区间。2）实际2021Q1美股科技股龙头财报亮眼，部分公司增速创下过去四个季度新高。营收方面，FAAMG增速均高于过去4个季度水平，云计算相关公司营收增长态势显著，大部分位于20%-120%区间，利润方面，云计算相关公司净利润增速大部分位于30%-500%区间。3）近期回调主要由流

【国盛计算机】如何看海外科技股波动？

S
贵州茅台

0

0

2

2.57
王小明

长线持有

2021-05-09 22:50:19

受限

【国君食品】白酒渠道周度跟踪_20210509

✨茅台： 1）散瓶批价2590元，整箱批价3250元 2）个别大商反馈，节后整体回款进度60%左右，5月货款已打，4月配额执行，5月配额尚未执行； 3）经销商仍然执行开箱政策，但执行有所松动，环比上月成箱供给相对散装有所提升 ✨五粮液： 1）湖南、四川、江苏等地普五批价980-990元，团购成交价1080以上 2）个别大商反馈，节后整体回款55%-60%，目前库存3周左右，湖南、四川、河南等地区已执行5月配额 ✨国窖： 1）四川批价890-910元，湖南等地批价870+； 2）河南地区国窖回

S
贵州茅台

2

1

3

10.25

前往

页

王小明

长线持有

2021-05-11 08:11:47

受限

【民生电子|兆易创新】旺宏法说会：只要能交货，价格不是

旺宏法说直指全年nor flash产能紧张—— 1）2021Q1旺宏flash业务营收约61.6亿新台币，创近两年新高，出货量、高密度产品占比、除通讯以外的其他应用均同比有所成长 2）管理层表示nor产能今明两年均将吃紧，2021Q1或是全年毛利率低点，营运表现将逐季成长 3）设备交期长达一年，今年12寸厂不会有新增产能 4）下半年车用市场或将爆炸性成长，车用市场至少10亿美金持续推荐大陆nor flash龙头兆易创新—— 1）兆易在全球serial nor flash市场位列全球第三、大陆第

S
兆易创新

0

0

1

1.90
王小明

长线持有

2021-05-11 08:10:47

受限

招商机械：中国船舶可以策略性配置，未来两年业绩确定回升

【招商机械：中国船舶可以策略性配置，未来两年业绩确定回升，弹性弱于中远和中集】江南造船是中船集团军船、集装箱船主要子公司，主要竞争对手是韩国，一季度新接订单要明年开工，2024年交付，但是行业好，就会有加船，所以业绩今年就会逐步体现，目前集装箱船位已经满了。去年四月江南造船收购进来，占中国船舶利润的一半，2020年民船比例比较小，去年也没有亏损，VLGC细分市场占全球的50%。军船数据不公开，自己可以估一下，这几年都不错。一季度船舶价格涨幅10%多，钢材占集装箱船成本比20%左右，比散货船低

S
中国船舶

3

1

4

11.26
王小明

长线持有

2021-05-11 08:04:55

受限

全面两孩后，出生人口为何不增反降？

根据公安部统计，2020年我国新生人口登记数据为1003万，较2019年的1179万，降幅高达15%，再次创下1949以来的历史新低。未来几年新生人口将跌破千万，总和生育率也会随之跌破警戒线。

管清友：全面两孩后，出生人口为何不增反降？

S
伊利股份

0

1

2

3.42
王小明

长线持有

2021-05-10 12:27:46

受限

再论周期：周期的宿命是什么

【兴证金属.邱祖学团队】 1、周期的宿命是什么？为什么过去十年给大家的印象中周期即为波动，商品价格涨涨跌跌，投资者逐渐形成了“波动就是周期”，这是这轮商品价格股票股价背离的主要因素，实际上这个周期板块形成了强烈的“一致性”预期差。2018年钢铁股PE仅为3-4倍，但持仓却是历史性低位，这是最直接的体现。实际上商品价格剧烈的波动，供需平衡表的修复核心动力来自于供给端，价格涨跌实际上反映了供给端修复程度和速度。 2、供给曲线越发陡峭，供给端快速修复供需错配或成过去式：无论是受供给侧还是碳中和影响最大

S
赤峰黄金

27

13

11

70.54
王小明

长线持有

2021-05-10 09:44:08

受限

【国君社服商贸刘越男】海口消博会及全球消费创新暨免税与旅游零

项目由六个地块组成，用地面积约485亩，规划总建筑面积约69.26万平方米。本项目系大型国际免税综合体建筑群，建设内容涵盖免税商业、有税商业、办公、酒店、人才公寓等。项目计划分两期开发建设，一期开发五、二、三号地块。海口国际免税城项目为五号地块，计划在2022年下半年开业运营。

【国君社服商贸刘越男】海口消博会及全球消费创新暨免税与旅游零售大会调研实录0507

S
中国中免

2

0

1

2.11
王小明

长线持有

2021-05-10 09:42:19

受限

【中泰电新&汽车】5月动力电池中游月度排产数据

5月动力电池中游排产环比继续稳步向上，继续看好电动车板块。 👉电池：5月预计5家企业三元、铁锂合计排产5.97GWh、9.61GWh，同比分别+209%、+318%，环比分别+1.4%，+3.2%。 🌟C排产（鑫椤口径）：5月三元、铁锂排产预计分别为5.1Gwh、5.3Gwh，同比分别为+308%、+405%，环比分别为+2%、0%。 🌟B排产：5月三元、铁锂排产预计分别0.1Gwh、2.9Gwh，同比分别为-80%、+427%，环比分别0%、+12%。 🌟G排产：5月三元、铁锂排产预计

S
宁德时代

2

0

1

4.18
王小明

长线持有

2021-05-10 08:12:31

受限

新一轮化工行情或开启！会议纪要【国君策略、基化和石化】-20

新一轮化工行情或开启，这是我们结合最近行情进行复盘后的综合性判断。给出为什么之前，我们要把整个周期的逻辑演绎，还有行情复盘给各位领导重申一下。

新一轮化工行情或开启！会议纪要【国君策略、基化和石化】-2021.5.9

S
恒力石化

43

16

19

35.43
王小明

长线持有

2021-05-10 07:54:22

受限

【东吴钢铁杨件】流动性与政策预期推涨商品，短期重点关注滞涨

【东吴钢铁杨件】流动性与政策预期推涨商品，短期重点关注滞涨钢铁股（华菱宝钢）周报观点： ■ 行业基本面一般，流动性及政策预期推升商品。五一至今全球大宗商品价格暴涨，周期股继续上攻。从跟踪的行业数据来看，短期基本面波澜不惊，需求高频数据环比仅微升，社会库存受假期因素影响转为上升，同时受成本侵蚀，即时吨钢毛利较四月底并未扩张，我们判断钢价大涨最主要不是基本面，而是期货拉动，背后则是流动性充裕以及乐观的政策预期。近期行业政策密集出台，如出口退税、产能置换等，但其影响总体中性甚至略偏空，但市场关

S
宝钢股份
S
华菱钢铁

4

0

3

8.53
王小明

长线持有

2021-05-10 07:53:02

受限

【海通国际】通胀上行，强支撑金价

金价和美国10年期国债实际收益率反向相关性极强。实际利率=名义利率-通胀预期。我们对于通胀的理解可以参考2021年5月外发报告【铜板块，后劲强】，我们看好2021年下半年铜价走势；这也从侧面说明了我们对通胀上行的观点。我们认为，通胀上行是下半年金价强支撑的核心逻辑。

有道云笔记

S
中国黄金

1

1

2

5.50
王小明

长线持有

2021-05-10 07:50:34

受限

【广发非银陈福团队】估值底部，建议适当左侧布局

【广发非银陈福团队】估值底部，建议适当左侧布局证券：政治局会议定调及一季度业绩增长，有助于券商板块估值修复。政治局会议指出“当前经济恢复不均衡，基础不稳固”，消除了市场担忧的在输入性通胀下可能加码政策收敛。流动性是影响证券板块的最核心要素，消除收紧预期有助于股价表现。同时，上市券商Q1净利润增长约27%，各项业务更为均衡。我们依然推荐两条主线：一是泛财富管理（公募壮大）受益券商，如东财、同花顺、兴业、东方等；二是业务均衡、国际化领先头部，如中金、中信、华泰等。另可适度关注立案调查已结案、持股4

S
香港交易所

0

1

2

7.74
王小明

长线持有

2021-05-10 07:47:42

受限

复星医药与BioNTech拟在国内合资建厂，长期供给的确定性

🔥🔥🔥复星医药与BioNTech拟在国内合资建厂，长期供给的确定性极大增强，长期看好mRNA新冠疫苗市场前景，重点推荐！【东吴医药朱国广团队】复星医药（600196）动态点评【事件】 [玫瑰]控股子公司复星医药产业拟与BioNTech投资设立合资公司，复星医药产业提供年产能10亿剂疫苗生产设施， BioNTech应完成技术转移，提供生产mRNA新冠疫苗所需的技术支持。【简评】 [玫瑰]按照2020年12月签订的《许可协议》和《供货协议》，在合资公司实现本地化生产和商业化之前，BioNT

S
复星医药

5

1

3

19.30
王小明

长线持有

2021-05-09 22:53:44

受限

光伏各环节近期调研情况20210430

随着五一连假将至，本周硅料大单开始陆续落地，大厂间的单晶致密料成交价格大多落在每公斤148-155元人民币区间。且由于短缺氛围加剧，本周甚至开始出现每公斤170元人民币以上的散单价格。硅料在终端需求不温不火的情况下仍然每周持续突破高点，也让市场更加难预判下半年的价格趋势。然而由于制造商、贸易商持续买料、囤料，加上硅料厂商惜售、以及后续硅片厂家的扩产持续释放，预期短期内单晶用料仍将呈现持续上涨的态势。多晶用料目前则仍在先前洽谈的交付期间，价格尚未出现变化。海外价格方面，因为短期仍然看涨，贸易商

光伏各环节近期调研情况20210430

S
海优新材

0

0

4

6.94
王小明

长线持有

2021-05-09 22:51:55

受限

海通纺服：五一运动服饰专家会纪要

答：国内品牌表现较好。安踏的同店增长达到了30~40%，李宁为70~80%。这与国潮、新疆棉事件有一定关系。安踏在3月末与李宁表现差距较大，其五一表现超过预期，可能是由于签订了与国潮概念相关的王一博。李宁自3月末大幅提升，是新疆棉与肖战代言多个叠加事件的影响。

海通纺服：五一运动服饰专家会纪要

S
贵州茅台

6

1

6

11.92
王小明

长线持有

2021-05-09 22:50:52

受限

【国盛计算机】如何看海外科技股波动？

美股科技股受短期因素调整，实际领军公司增速仍创新高。1）5月1日至今，美股科技股指数及个股均呈现回调趋势。截至5月7日，纳斯达克综指累计收益率-1.51%。云计算代表公司回调较为明显，累计收益率普遍位于-3%至-15%区间。2）实际2021Q1美股科技股龙头财报亮眼，部分公司增速创下过去四个季度新高。营收方面，FAAMG增速均高于过去4个季度水平，云计算相关公司营收增长态势显著，大部分位于20%-120%区间，利润方面，云计算相关公司净利润增速大部分位于30%-500%区间。3）近期回调主要由流

【国盛计算机】如何看海外科技股波动？

S
贵州茅台

0

0

2

2.57
王小明

长线持有

2021-05-09 22:50:19

受限

【国君食品】白酒渠道周度跟踪_20210509

✨茅台： 1）散瓶批价2590元，整箱批价3250元 2）个别大商反馈，节后整体回款进度60%左右，5月货款已打，4月配额执行，5月配额尚未执行； 3）经销商仍然执行开箱政策，但执行有所松动，环比上月成箱供给相对散装有所提升 ✨五粮液： 1）湖南、四川、江苏等地普五批价980-990元，团购成交价1080以上 2）个别大商反馈，节后整体回款55%-60%，目前库存3周左右，湖南、四川、河南等地区已执行5月配额 ✨国窖： 1）四川批价890-910元，湖南等地批价870+； 2）河南地区国窖回

S
贵州茅台

2

1

3

10.25

前往

页

王小明

长线持有

2021-05-11 08:11:47

受限

【民生电子|兆易创新】旺宏法说会：只要能交货，价格不是

旺宏法说直指全年nor flash产能紧张—— 1）2021Q1旺宏flash业务营收约61.6亿新台币，创近两年新高，出货量、高密度产品占比、除通讯以外的其他应用均同比有所成长 2）管理层表示nor产能今明两年均将吃紧，2021Q1或是全年毛利率低点，营运表现将逐季成长 3）设备交期长达一年，今年12寸厂不会有新增产能 4）下半年车用市场或将爆炸性成长，车用市场至少10亿美金持续推荐大陆nor flash龙头兆易创新—— 1）兆易在全球serial nor flash市场位列全球第三、大陆第

S
兆易创新

0

0

1

1.90
王小明

长线持有

2021-05-11 08:10:47

受限

招商机械：中国船舶可以策略性配置，未来两年业绩确定回升

【招商机械：中国船舶可以策略性配置，未来两年业绩确定回升，弹性弱于中远和中集】江南造船是中船集团军船、集装箱船主要子公司，主要竞争对手是韩国，一季度新接订单要明年开工，2024年交付，但是行业好，就会有加船，所以业绩今年就会逐步体现，目前集装箱船位已经满了。去年四月江南造船收购进来，占中国船舶利润的一半，2020年民船比例比较小，去年也没有亏损，VLGC细分市场占全球的50%。军船数据不公开，自己可以估一下，这几年都不错。一季度船舶价格涨幅10%多，钢材占集装箱船成本比20%左右，比散货船低

S
中国船舶

3

1

4

11.26
王小明

长线持有

2021-05-11 08:04:55

受限

全面两孩后，出生人口为何不增反降？

根据公安部统计，2020年我国新生人口登记数据为1003万，较2019年的1179万，降幅高达15%，再次创下1949以来的历史新低。未来几年新生人口将跌破千万，总和生育率也会随之跌破警戒线。

管清友：全面两孩后，出生人口为何不增反降？

S
伊利股份

0

1

2

3.42
王小明

长线持有

2021-05-10 12:27:46

受限

再论周期：周期的宿命是什么

【兴证金属.邱祖学团队】 1、周期的宿命是什么？为什么过去十年给大家的印象中周期即为波动，商品价格涨涨跌跌，投资者逐渐形成了“波动就是周期”，这是这轮商品价格股票股价背离的主要因素，实际上这个周期板块形成了强烈的“一致性”预期差。2018年钢铁股PE仅为3-4倍，但持仓却是历史性低位，这是最直接的体现。实际上商品价格剧烈的波动，供需平衡表的修复核心动力来自于供给端，价格涨跌实际上反映了供给端修复程度和速度。 2、供给曲线越发陡峭，供给端快速修复供需错配或成过去式：无论是受供给侧还是碳中和影响最大

S
赤峰黄金

27

13

11

70.54
王小明

长线持有

2021-05-10 09:44:08

受限

【国君社服商贸刘越男】海口消博会及全球消费创新暨免税与旅游零

项目由六个地块组成，用地面积约485亩，规划总建筑面积约69.26万平方米。本项目系大型国际免税综合体建筑群，建设内容涵盖免税商业、有税商业、办公、酒店、人才公寓等。项目计划分两期开发建设，一期开发五、二、三号地块。海口国际免税城项目为五号地块，计划在2022年下半年开业运营。

【国君社服商贸刘越男】海口消博会及全球消费创新暨免税与旅游零售大会调研实录0507

S
中国中免

2

0

1

2.11
王小明

长线持有

2021-05-10 09:42:19

受限

【中泰电新&汽车】5月动力电池中游月度排产数据

5月动力电池中游排产环比继续稳步向上，继续看好电动车板块。 👉电池：5月预计5家企业三元、铁锂合计排产5.97GWh、9.61GWh，同比分别+209%、+318%，环比分别+1.4%，+3.2%。 🌟C排产（鑫椤口径）：5月三元、铁锂排产预计分别为5.1Gwh、5.3Gwh，同比分别为+308%、+405%，环比分别为+2%、0%。 🌟B排产：5月三元、铁锂排产预计分别0.1Gwh、2.9Gwh，同比分别为-80%、+427%，环比分别0%、+12%。 🌟G排产：5月三元、铁锂排产预计

S
宁德时代

2

0

1

4.18
王小明

长线持有

2021-05-10 08:12:31

受限

新一轮化工行情或开启！会议纪要【国君策略、基化和石化】-20

新一轮化工行情或开启，这是我们结合最近行情进行复盘后的综合性判断。给出为什么之前，我们要把整个周期的逻辑演绎，还有行情复盘给各位领导重申一下。

新一轮化工行情或开启！会议纪要【国君策略、基化和石化】-2021.5.9

S
恒力石化

43

16

19

35.43
王小明

长线持有

2021-05-10 07:54:22

受限

【东吴钢铁杨件】流动性与政策预期推涨商品，短期重点关注滞涨

【东吴钢铁杨件】流动性与政策预期推涨商品，短期重点关注滞涨钢铁股（华菱宝钢）周报观点： ■ 行业基本面一般，流动性及政策预期推升商品。五一至今全球大宗商品价格暴涨，周期股继续上攻。从跟踪的行业数据来看，短期基本面波澜不惊，需求高频数据环比仅微升，社会库存受假期因素影响转为上升，同时受成本侵蚀，即时吨钢毛利较四月底并未扩张，我们判断钢价大涨最主要不是基本面，而是期货拉动，背后则是流动性充裕以及乐观的政策预期。近期行业政策密集出台，如出口退税、产能置换等，但其影响总体中性甚至略偏空，但市场关

S
宝钢股份
S
华菱钢铁

4

0

3

8.53
王小明

长线持有

2021-05-10 07:53:02

受限

【海通国际】通胀上行，强支撑金价

金价和美国10年期国债实际收益率反向相关性极强。实际利率=名义利率-通胀预期。我们对于通胀的理解可以参考2021年5月外发报告【铜板块，后劲强】，我们看好2021年下半年铜价走势；这也从侧面说明了我们对通胀上行的观点。我们认为，通胀上行是下半年金价强支撑的核心逻辑。

有道云笔记

S
中国黄金

1

1

2

5.50
王小明

长线持有

2021-05-10 07:50:34

受限

【广发非银陈福团队】估值底部，建议适当左侧布局

【广发非银陈福团队】估值底部，建议适当左侧布局证券：政治局会议定调及一季度业绩增长，有助于券商板块估值修复。政治局会议指出“当前经济恢复不均衡，基础不稳固”，消除了市场担忧的在输入性通胀下可能加码政策收敛。流动性是影响证券板块的最核心要素，消除收紧预期有助于股价表现。同时，上市券商Q1净利润增长约27%，各项业务更为均衡。我们依然推荐两条主线：一是泛财富管理（公募壮大）受益券商，如东财、同花顺、兴业、东方等；二是业务均衡、国际化领先头部，如中金、中信、华泰等。另可适度关注立案调查已结案、持股4

S
香港交易所

0

1

2

7.74
王小明

长线持有

2021-05-10 07:47:42

受限

复星医药与BioNTech拟在国内合资建厂，长期供给的确定性

🔥🔥🔥复星医药与BioNTech拟在国内合资建厂，长期供给的确定性极大增强，长期看好mRNA新冠疫苗市场前景，重点推荐！【东吴医药朱国广团队】复星医药（600196）动态点评【事件】 [玫瑰]控股子公司复星医药产业拟与BioNTech投资设立合资公司，复星医药产业提供年产能10亿剂疫苗生产设施， BioNTech应完成技术转移，提供生产mRNA新冠疫苗所需的技术支持。【简评】 [玫瑰]按照2020年12月签订的《许可协议》和《供货协议》，在合资公司实现本地化生产和商业化之前，BioNT

S
复星医药

5

1

3

19.30
王小明

长线持有

2021-05-09 22:53:44

受限

光伏各环节近期调研情况20210430

随着五一连假将至，本周硅料大单开始陆续落地，大厂间的单晶致密料成交价格大多落在每公斤148-155元人民币区间。且由于短缺氛围加剧，本周甚至开始出现每公斤170元人民币以上的散单价格。硅料在终端需求不温不火的情况下仍然每周持续突破高点，也让市场更加难预判下半年的价格趋势。然而由于制造商、贸易商持续买料、囤料，加上硅料厂商惜售、以及后续硅片厂家的扩产持续释放，预期短期内单晶用料仍将呈现持续上涨的态势。多晶用料目前则仍在先前洽谈的交付期间，价格尚未出现变化。海外价格方面，因为短期仍然看涨，贸易商

光伏各环节近期调研情况20210430

S
海优新材

0

0

4

6.94
王小明

长线持有

2021-05-09 22:51:55

受限

海通纺服：五一运动服饰专家会纪要

答：国内品牌表现较好。安踏的同店增长达到了30~40%，李宁为70~80%。这与国潮、新疆棉事件有一定关系。安踏在3月末与李宁表现差距较大，其五一表现超过预期，可能是由于签订了与国潮概念相关的王一博。李宁自3月末大幅提升，是新疆棉与肖战代言多个叠加事件的影响。

海通纺服：五一运动服饰专家会纪要

S
贵州茅台

6

1

6

11.92
王小明

长线持有

2021-05-09 22:50:52

受限

【国盛计算机】如何看海外科技股波动？

美股科技股受短期因素调整，实际领军公司增速仍创新高。1）5月1日至今，美股科技股指数及个股均呈现回调趋势。截至5月7日，纳斯达克综指累计收益率-1.51%。云计算代表公司回调较为明显，累计收益率普遍位于-3%至-15%区间。2）实际2021Q1美股科技股龙头财报亮眼，部分公司增速创下过去四个季度新高。营收方面，FAAMG增速均高于过去4个季度水平，云计算相关公司营收增长态势显著，大部分位于20%-120%区间，利润方面，云计算相关公司净利润增速大部分位于30%-500%区间。3）近期回调主要由流

【国盛计算机】如何看海外科技股波动？

S
贵州茅台

0

0

2

2.57
王小明

长线持有

2021-05-09 22:50:19

受限

【国君食品】白酒渠道周度跟踪_20210509

✨茅台： 1）散瓶批价2590元，整箱批价3250元 2）个别大商反馈，节后整体回款进度60%左右，5月货款已打，4月配额执行，5月配额尚未执行； 3）经销商仍然执行开箱政策，但执行有所松动，环比上月成箱供给相对散装有所提升 ✨五粮液： 1）湖南、四川、江苏等地普五批价980-990元，团购成交价1080以上 2）个别大商反馈，节后整体回款55%-60%，目前库存3周左右，湖南、四川、河南等地区已执行5月配额 ✨国窖： 1）四川批价890-910元，湖南等地批价870+； 2）河南地区国窖回

S
贵州茅台

2

1

3

10.25

前往

页

王小明

长线持有

2021-05-11 08:11:47

受限

【民生电子|兆易创新】旺宏法说会：只要能交货，价格不是

旺宏法说直指全年nor flash产能紧张—— 1）2021Q1旺宏flash业务营收约61.6亿新台币，创近两年新高，出货量、高密度产品占比、除通讯以外的其他应用均同比有所成长 2）管理层表示nor产能今明两年均将吃紧，2021Q1或是全年毛利率低点，营运表现将逐季成长 3）设备交期长达一年，今年12寸厂不会有新增产能 4）下半年车用市场或将爆炸性成长，车用市场至少10亿美金持续推荐大陆nor flash龙头兆易创新—— 1）兆易在全球serial nor flash市场位列全球第三、大陆第

S
兆易创新

0

0

1

1.90
王小明

长线持有

2021-05-11 08:10:47

受限

招商机械：中国船舶可以策略性配置，未来两年业绩确定回升

【招商机械：中国船舶可以策略性配置，未来两年业绩确定回升，弹性弱于中远和中集】江南造船是中船集团军船、集装箱船主要子公司，主要竞争对手是韩国，一季度新接订单要明年开工，2024年交付，但是行业好，就会有加船，所以业绩今年就会逐步体现，目前集装箱船位已经满了。去年四月江南造船收购进来，占中国船舶利润的一半，2020年民船比例比较小，去年也没有亏损，VLGC细分市场占全球的50%。军船数据不公开，自己可以估一下，这几年都不错。一季度船舶价格涨幅10%多，钢材占集装箱船成本比20%左右，比散货船低

S
中国船舶

3

1

4

11.26
王小明

长线持有

2021-05-11 08:04:55

受限

全面两孩后，出生人口为何不增反降？

根据公安部统计，2020年我国新生人口登记数据为1003万，较2019年的1179万，降幅高达15%，再次创下1949以来的历史新低。未来几年新生人口将跌破千万，总和生育率也会随之跌破警戒线。

管清友：全面两孩后，出生人口为何不增反降？

S
伊利股份

0

1

2

3.42
王小明

长线持有

2021-05-10 12:27:46

受限

再论周期：周期的宿命是什么

【兴证金属.邱祖学团队】 1、周期的宿命是什么？为什么过去十年给大家的印象中周期即为波动，商品价格涨涨跌跌，投资者逐渐形成了“波动就是周期”，这是这轮商品价格股票股价背离的主要因素，实际上这个周期板块形成了强烈的“一致性”预期差。2018年钢铁股PE仅为3-4倍，但持仓却是历史性低位，这是最直接的体现。实际上商品价格剧烈的波动，供需平衡表的修复核心动力来自于供给端，价格涨跌实际上反映了供给端修复程度和速度。 2、供给曲线越发陡峭，供给端快速修复供需错配或成过去式：无论是受供给侧还是碳中和影响最大

S
赤峰黄金

27

13

11

70.54
王小明

长线持有

2021-05-10 09:44:08

受限

【国君社服商贸刘越男】海口消博会及全球消费创新暨免税与旅游零

项目由六个地块组成，用地面积约485亩，规划总建筑面积约69.26万平方米。本项目系大型国际免税综合体建筑群，建设内容涵盖免税商业、有税商业、办公、酒店、人才公寓等。项目计划分两期开发建设，一期开发五、二、三号地块。海口国际免税城项目为五号地块，计划在2022年下半年开业运营。

【国君社服商贸刘越男】海口消博会及全球消费创新暨免税与旅游零售大会调研实录0507

S
中国中免

2

0

1

2.11
王小明

长线持有

2021-05-10 09:42:19

受限

【中泰电新&汽车】5月动力电池中游月度排产数据

5月动力电池中游排产环比继续稳步向上，继续看好电动车板块。 👉电池：5月预计5家企业三元、铁锂合计排产5.97GWh、9.61GWh，同比分别+209%、+318%，环比分别+1.4%，+3.2%。 🌟C排产（鑫椤口径）：5月三元、铁锂排产预计分别为5.1Gwh、5.3Gwh，同比分别为+308%、+405%，环比分别为+2%、0%。 🌟B排产：5月三元、铁锂排产预计分别0.1Gwh、2.9Gwh，同比分别为-80%、+427%，环比分别0%、+12%。 🌟G排产：5月三元、铁锂排产预计

S
宁德时代

2

0

1

4.18
王小明

长线持有

2021-05-10 08:12:31

受限

新一轮化工行情或开启！会议纪要【国君策略、基化和石化】-20

新一轮化工行情或开启，这是我们结合最近行情进行复盘后的综合性判断。给出为什么之前，我们要把整个周期的逻辑演绎，还有行情复盘给各位领导重申一下。

新一轮化工行情或开启！会议纪要【国君策略、基化和石化】-2021.5.9

S
恒力石化

43

16

19

35.43
王小明

长线持有

2021-05-10 07:54:22

受限

【东吴钢铁杨件】流动性与政策预期推涨商品，短期重点关注滞涨

【东吴钢铁杨件】流动性与政策预期推涨商品，短期重点关注滞涨钢铁股（华菱宝钢）周报观点： ■ 行业基本面一般，流动性及政策预期推升商品。五一至今全球大宗商品价格暴涨，周期股继续上攻。从跟踪的行业数据来看，短期基本面波澜不惊，需求高频数据环比仅微升，社会库存受假期因素影响转为上升，同时受成本侵蚀，即时吨钢毛利较四月底并未扩张，我们判断钢价大涨最主要不是基本面，而是期货拉动，背后则是流动性充裕以及乐观的政策预期。近期行业政策密集出台，如出口退税、产能置换等，但其影响总体中性甚至略偏空，但市场关

S
宝钢股份
S
华菱钢铁

4

0

3

8.53
王小明

长线持有

2021-05-10 07:53:02

受限

【海通国际】通胀上行，强支撑金价

金价和美国10年期国债实际收益率反向相关性极强。实际利率=名义利率-通胀预期。我们对于通胀的理解可以参考2021年5月外发报告【铜板块，后劲强】，我们看好2021年下半年铜价走势；这也从侧面说明了我们对通胀上行的观点。我们认为，通胀上行是下半年金价强支撑的核心逻辑。

有道云笔记

S
中国黄金

1

1

2

5.50
王小明

长线持有

2021-05-10 07:50:34

受限

【广发非银陈福团队】估值底部，建议适当左侧布局

【广发非银陈福团队】估值底部，建议适当左侧布局证券：政治局会议定调及一季度业绩增长，有助于券商板块估值修复。政治局会议指出“当前经济恢复不均衡，基础不稳固”，消除了市场担忧的在输入性通胀下可能加码政策收敛。流动性是影响证券板块的最核心要素，消除收紧预期有助于股价表现。同时，上市券商Q1净利润增长约27%，各项业务更为均衡。我们依然推荐两条主线：一是泛财富管理（公募壮大）受益券商，如东财、同花顺、兴业、东方等；二是业务均衡、国际化领先头部，如中金、中信、华泰等。另可适度关注立案调查已结案、持股4

S
香港交易所

0

1

2

7.74
王小明

长线持有

2021-05-10 07:47:42

受限

复星医药与BioNTech拟在国内合资建厂，长期供给的确定性

🔥🔥🔥复星医药与BioNTech拟在国内合资建厂，长期供给的确定性极大增强，长期看好mRNA新冠疫苗市场前景，重点推荐！【东吴医药朱国广团队】复星医药（600196）动态点评【事件】 [玫瑰]控股子公司复星医药产业拟与BioNTech投资设立合资公司，复星医药产业提供年产能10亿剂疫苗生产设施， BioNTech应完成技术转移，提供生产mRNA新冠疫苗所需的技术支持。【简评】 [玫瑰]按照2020年12月签订的《许可协议》和《供货协议》，在合资公司实现本地化生产和商业化之前，BioNT

S
复星医药

5

1

3

19.30
王小明

长线持有

2021-05-09 22:53:44

受限

光伏各环节近期调研情况20210430

随着五一连假将至，本周硅料大单开始陆续落地，大厂间的单晶致密料成交价格大多落在每公斤148-155元人民币区间。且由于短缺氛围加剧，本周甚至开始出现每公斤170元人民币以上的散单价格。硅料在终端需求不温不火的情况下仍然每周持续突破高点，也让市场更加难预判下半年的价格趋势。然而由于制造商、贸易商持续买料、囤料，加上硅料厂商惜售、以及后续硅片厂家的扩产持续释放，预期短期内单晶用料仍将呈现持续上涨的态势。多晶用料目前则仍在先前洽谈的交付期间，价格尚未出现变化。海外价格方面，因为短期仍然看涨，贸易商

光伏各环节近期调研情况20210430

S
海优新材

0

0

4

6.94
王小明

长线持有

2021-05-09 22:51:55

受限

海通纺服：五一运动服饰专家会纪要

答：国内品牌表现较好。安踏的同店增长达到了30~40%，李宁为70~80%。这与国潮、新疆棉事件有一定关系。安踏在3月末与李宁表现差距较大，其五一表现超过预期，可能是由于签订了与国潮概念相关的王一博。李宁自3月末大幅提升，是新疆棉与肖战代言多个叠加事件的影响。

海通纺服：五一运动服饰专家会纪要

S
贵州茅台

6

1

6

11.92
王小明

长线持有

2021-05-09 22:50:52

受限

【国盛计算机】如何看海外科技股波动？

美股科技股受短期因素调整，实际领军公司增速仍创新高。1）5月1日至今，美股科技股指数及个股均呈现回调趋势。截至5月7日，纳斯达克综指累计收益率-1.51%。云计算代表公司回调较为明显，累计收益率普遍位于-3%至-15%区间。2）实际2021Q1美股科技股龙头财报亮眼，部分公司增速创下过去四个季度新高。营收方面，FAAMG增速均高于过去4个季度水平，云计算相关公司营收增长态势显著，大部分位于20%-120%区间，利润方面，云计算相关公司净利润增速大部分位于30%-500%区间。3）近期回调主要由流

【国盛计算机】如何看海外科技股波动？

S
贵州茅台

0

0

2

2.57
王小明

长线持有

2021-05-09 22:50:19

受限

【国君食品】白酒渠道周度跟踪_20210509

✨茅台： 1）散瓶批价2590元，整箱批价3250元 2）个别大商反馈，节后整体回款进度60%左右，5月货款已打，4月配额执行，5月配额尚未执行； 3）经销商仍然执行开箱政策，但执行有所松动，环比上月成箱供给相对散装有所提升 ✨五粮液： 1）湖南、四川、江苏等地普五批价980-990元，团购成交价1080以上 2）个别大商反馈，节后整体回款55%-60%，目前库存3周左右，湖南、四川、河南等地区已执行5月配额 ✨国窖： 1）四川批价890-910元，湖南等地批价870+； 2）河南地区国窖回

S
贵州茅台

2

1

3

10.25

前往

页

28

关注

2975

粉丝

57163.00

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251