我是大伊万用户主页-韭研公社

异动

登录注册

我是大伊万

这个人很懒，什么都没有留下

IP属地：330000,330600

个人资料

我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 13:03:17

【浙商电新张雷】卧龙电驱（600580）跟踪点评：储能产品积累深厚，集中资源全面发展

【储能产品线逐渐丰富，在海内外落地众多项目】公司已有储能系统、变压器、PCS等产品，目前主要是应用于工业场景。在大储，龙能电力已中标绍兴的大型储能50MW/100MWh示范项目，后续计划再建设50MW/100MWh；在PCS，公司并购的荣信电力电子业务具备丰富的PCS产品线；在电池，公司并购的绍兴灯塔电源具有一定规模的PACK和BMS产能。【引进牧原加强光储业务，屋顶光伏应用广阔】子公司龙能电力主营光伏电站业务，6月25日，公司对其增资并引进牧原集团，将设立投资上百亿的专业光储项目

S
卧龙电驱

1

1

0

1.72
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 13:01:50

【中信汽车】伯特利——线控制动快速上量，ADAS量产突破，转向产品有望贡献第二增长曲线

传统EPB市占率持续提升，轻量化业务客户突破。EPB（电子驻车制动）是公司的现金流业务之一，当前国内市场EPB渗透率超70%，我们预计2025年EPB渗透率有望达到90%，对应国内市场规模达227亿元，未来5年CAGR预计可达10.3%。2021H1，公司EPB产品出货超55万套，对应国内市占率约12%，相比于2020年（市占率<10%）有所提升，公司产品优质，客户不断突破，未来料将逐步实现国产替代，市占率有望提升至20%。同时，公司于2021年4月完成对子公司威海伯特利少数股权的收

S
伯特利

0

1

0

1.72
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 12:58:03

【中航先进制造】天通股份：业绩持续增长，看好公司长期发展

2022Q3，公司营收12.82亿元，同比+3.19%；归母净利润3.99亿元，同比+225.87%；扣非归母净利润1.17亿元，同比+29.48%。毛利率为25.74%，同比+3.06pct，环比-3.17pct；净利率为31.22%，同比+21.20pct，环比+18.60pct；扣非净利率为9.11%，同比+1.85pct，环比-1.86pct。 2021年软磁材料在汽车电子领域收入较上一年度增长100%以上，占该业务总收入的20%左右。根据公司公开调研信息显示，2

S
天通股份

0

0

3

4.45
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 12:56:04

智慧教育板块受到资金追捧，疫后复苏的大Beta特征。

9月7日，国务院常务会议指出，对高校、职业院校和实训基地等设备购置和更新改造新增贷款，实施阶段性鼓励政策，中央财政贴息2.5个百分点，期限两年。 9月13日，教育部司局发布函件《关于抓紧做好项目储备工作的预通知》，拟对职业院校、高等学校设备购置与更新新增贷款，实施阶段性鼓励政策。 9月16日，党的报告，对“科教兴国”战略进行了独立成章性的重点阐述，教育领域的重要性日益突出。目前在教育板块，主要分为教育上游产业配套和教育服务两大赛道。此前大家熟知的A股中公教育、豆神教育、学大教育、传智教育以及港

S
国新文化

0

1

3

4.14
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 12:55:09

Topcon效率再创新高，利好电池片设备龙头：

1、Topcon转换效率持续突破。晶科公告182N型TOPCon转化效率经第三方测试认证全面积电池转化效率达到26.1%，再创182及以上尺寸新纪录。公司研究院率先开发出界面缺陷修复、高透多晶硅膜以及激光SE基础的超细金属电极等多项适用于大尺寸的先进技术，以及自主开发的成套HOT高效电池工艺技术等多项创新及材料优化，再次实现N型TOPCon电池转化效率的重大突破。 2、TOPCon扩产加速落地。近日钧达股份26GW高效太阳能电池项目签约涟水，总投资130亿元，大概率采用TOPCon技术路线。同时

S
天合光能

0

1

1

0.51
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 11:37:55

【国金医疗】短期板块修复普涨，中长期选股非常重要，一定要自下而上地把握

我们在前期周报中提出的“医药行业有望全面估值业绩双修复”逻辑得到近期市场表现验证，市场对医药医疗板块成长能力的信心随着三季报预期逐步清晰而不断增强，预计四季度和2023年上半年业绩成长仍将不断加速；政策预期方面，随着骨科脊柱耗材、口腔种植、电生理和体外诊断等方面政策趋于明朗，前期市场过分悲观的预期开始缓和。在上述情形下，随着业绩和政策预期的市场改善，医药医疗板块呈现强势的反弹，这种上行行情是普遍的，整体性的。但我们坚持前期判断，在这一上行阶段结束后，选股因素在未来1-

S
迈瑞医疗

0

1

2

0.51
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 06:50:00

【长江电新】如何看储能电芯短缺新闻

1、今日中国能源报报道了“受电池供不应求的影响，部分储能企业已暂停接单”的新闻，我们也与产业进行了沟通，了解到可能的原因是：1）部分集成企业前期备货不足，但需求超预期；2）部分电芯企业受供应链短缺、优质产能限制（例如280Ah目前仍是结构性紧缺），出货可能不达预期；3）当前处于产业链价格博弈的窗口，可能是交易行为所致。 2、就对产业的影响来看，首先，优质集成商、电芯企业基本不受影响，因储能从签单到交付周期长，有充足的备货周期，要相信优质企业的供应链管理和产品交付能力。其次

S
阳光电源

0

1

1

3.57
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 06:48:32

【财通电子】关于高校电子测量仪器仪表更换政策的草根调研结果，供领导们参考。

1. 高校电测仪器分为两类：以示波器为例，一种是用于课堂教学的，带宽一般在100M左右；另一种是用于实验室的，标准与科研院所相同，指标取决于实验需求，低的有1-2G，最高可达40G带宽。 2. 目前在985高校实验室的高端仪器以国外品牌为主，比如某头部高校电院主要采购是德科技的产品，射频类部分采购自国产厂商。 3. 用于教学的仪器基本处于最低端（例如可对标普源精电的HDO1000），带宽处于10-100M，各类品牌都有，以国产为主。 4. 在高端仪

S
禾信仪器

0

1

1

1.42
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 06:46:45

【天风建筑建材鲍荣富】四川路桥22Q3业绩预告快评：Q3业绩超预期，继续看好中长期投资价值

三季度业绩有望高增长，大股东持股比例进一步提升公司发布公告，预计22Q1-3实现归母净利润60.1亿元，同比+74.5%，其中Q3单季度归母净利润23.5亿元，同比+146.5%，超我们此前预期。公司还公告大股东蜀道集团已完成8月11日披露的增持计划，当前持股比例69.76%，同时大股东计划于2022年10月17日起6个月内，以自有资金继续择机增持2-4亿元公司股票，按照当前公司股价估算，我们预计本次增持完成后持股比例有望超70%以上。我们认为公司当前在手订单充裕（截止22H1累计

S
四川路桥

0

0

0

0.51
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 06:44:53

【永和股份】成长性显著的含氟新材料平台，萤石加速上涨提振业务景气度

【近期萤石价格上行】供给端受环保限产等影响，近期萤石华北地区货趋紧，内蒙及河北地区矿山多停工，选厂开工负荷低；同时在下游冬储的背景下，需求端改善明显。截至10月18日，内蒙、山东、华东地区价格分别约3070-3100、3100-3200、2900-3000元/吨。自10月初以来，萤石价格已拉涨200-400元/吨不等（涨幅9.4%）。公司萤石精粉年产能 8 万吨，无水氢氟酸年产能 8.5 万吨，将直接利好公司产业链配套，并充分受益于此次行业景气度。【含氟聚合物成长确定性

S
永和股份

0

1

1

2.97
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-18 21:53:52

【岳阳兴长】POE全流程国产化龙头，两年看3倍

1.传统主业：油品添加剂MTBE和烷基化满产，22年受损于油价高位带来的原材料成本上升，23年净利率预期改善至3%，30亿收入对应5000-6000万净利。 2.酚类产品及石油焦深加工（51%权益）：现有邻甲酚+二甲酚2万吨产能，3000万盈利，新扩6700吨间对混酚、7000吨间甲酚等共计1.7万吨产能，四季度正式投产，技术壁垒和竞争格局远强于现有产品，保守估计间甲酚单吨盈利2万以上，23年酚类产品盈利接近2亿，归母1亿；石油焦深加工依托股东资源，共计40万吨产能目前在

S
岳阳兴长

0

2

2

1.93
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-18 21:51:38

【怡合达】近期交流精华

未来3-5年发展思路：1）深化FA业务：例如提升分拣供应能力等，FA业务未来5年内都会保持快速增长；2）加速发展FB业务；3）提升机加工能力进行国产替代。 FA业务分下游增速： ①第一梯队：新能源+半导体；前三季度锂电增速80-90%，光伏半年增速30%+，三季度增速会更快一些。 ②第二梯队：3C+工业机器人+医疗；3C自21年来行业增速一般，之所以21年及22年至今3C增速不错是因为三环、歌尔等大客户拉动，不代表行业整体表现； ③第三梯队：一般行业+汽车。未来判断增速

S
怡合达

0

2

3

1.93
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-18 21:50:23

【中信证券金属】天齐锂业—锂电新能源赛道中的核心资产

【核心观点】公司是全球锂行业龙头，拥有全球顶尖的锂资源项目和极具竞争力的生产成本，有望在行业周期波动中获取超越同行的收益。预计2022-24年公司归母净利润分别为231.37/209.77/192.77亿元。给予公司2023年A股10倍PE、H股6倍PE，对应A/H股目标价分别为128元和80港元，首次覆盖给予“买入”评级。【公司拥有全球顶级锂资源项目，打造低成本竞争优势】公司旗下Greenbushes锂矿和Atacama盐湖分别为全球品位最高、开采规模最大、成本最低的锂矿和盐湖项

S
天齐锂业

0

1

2

3.72
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-18 21:40:52

【华泰电新】钠电池大涨点评：持续看好明年量产，储能应用兑现

我们去年发布了市场第一份钠电池报告至今，一直紧密跟踪产业。今天钠电板块大涨，印证上周周评我们对钠电产业化进程超市场预期，继续强call钠电的判断。再次重申，我们认为钠电池是强阿尔法品种，钠电池具有摆脱锂资源依赖的战略意义，远期储能市场空间广阔，建议持续关注。资源民族主义抬头，钠电战略意义重大 ◆欧盟两周前制定《欧洲关键原材料法》，宣布将建立锂矿战略储备，墨西哥、智利等国开始锂资源国有化，美国也对能源及原材料限制考虑发声，发展钠电有助于摆脱中国锂资源受制于人的窘境，具有

S
维科技术

1

2

3

6.72
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-18 20:07:27

🎈🎈维科技术调研总结

🎈🎈【钠电的替代逻辑】 1. 成本低是最基本的逻辑，钠电池量产后成本一定会低于0.5元/wh 2. 锂电池70%-80%依赖进口，钠电池的应用可以避免资源端被卡脖子 🎈🎈【钠电的主要应用领域】 1. 两轮车：对铅酸的替代趋势较为明确 2. 储能：目前循环次数不满足要求，仍处于中试阶段，25年储能渗透率40%-50% 🎈🎈【技术路线的选择】普鲁士蓝：工程化要求更苛刻，成品不太容易；层状氧化物：技术成熟，成本较高；聚阴离子型：明年会有量产，成本较低 🎈🎈【钠电材料端拆解】 1.

S
维科技术

0

0

0

0.56

前往

页

我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 13:03:17

【浙商电新张雷】卧龙电驱（600580）跟踪点评：储能产品积累深厚，集中资源全面发展

【储能产品线逐渐丰富，在海内外落地众多项目】公司已有储能系统、变压器、PCS等产品，目前主要是应用于工业场景。在大储，龙能电力已中标绍兴的大型储能50MW/100MWh示范项目，后续计划再建设50MW/100MWh；在PCS，公司并购的荣信电力电子业务具备丰富的PCS产品线；在电池，公司并购的绍兴灯塔电源具有一定规模的PACK和BMS产能。【引进牧原加强光储业务，屋顶光伏应用广阔】子公司龙能电力主营光伏电站业务，6月25日，公司对其增资并引进牧原集团，将设立投资上百亿的专业光储项目

S
卧龙电驱

1

1

0

1.72
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 13:01:50

【中信汽车】伯特利——线控制动快速上量，ADAS量产突破，转向产品有望贡献第二增长曲线

传统EPB市占率持续提升，轻量化业务客户突破。EPB（电子驻车制动）是公司的现金流业务之一，当前国内市场EPB渗透率超70%，我们预计2025年EPB渗透率有望达到90%，对应国内市场规模达227亿元，未来5年CAGR预计可达10.3%。2021H1，公司EPB产品出货超55万套，对应国内市占率约12%，相比于2020年（市占率<10%）有所提升，公司产品优质，客户不断突破，未来料将逐步实现国产替代，市占率有望提升至20%。同时，公司于2021年4月完成对子公司威海伯特利少数股权的收

S
伯特利

0

1

0

1.72
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 12:58:03

【中航先进制造】天通股份：业绩持续增长，看好公司长期发展

2022Q3，公司营收12.82亿元，同比+3.19%；归母净利润3.99亿元，同比+225.87%；扣非归母净利润1.17亿元，同比+29.48%。毛利率为25.74%，同比+3.06pct，环比-3.17pct；净利率为31.22%，同比+21.20pct，环比+18.60pct；扣非净利率为9.11%，同比+1.85pct，环比-1.86pct。 2021年软磁材料在汽车电子领域收入较上一年度增长100%以上，占该业务总收入的20%左右。根据公司公开调研信息显示，2

S
天通股份

0

0

3

4.45
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 12:56:04

智慧教育板块受到资金追捧，疫后复苏的大Beta特征。

9月7日，国务院常务会议指出，对高校、职业院校和实训基地等设备购置和更新改造新增贷款，实施阶段性鼓励政策，中央财政贴息2.5个百分点，期限两年。 9月13日，教育部司局发布函件《关于抓紧做好项目储备工作的预通知》，拟对职业院校、高等学校设备购置与更新新增贷款，实施阶段性鼓励政策。 9月16日，党的报告，对“科教兴国”战略进行了独立成章性的重点阐述，教育领域的重要性日益突出。目前在教育板块，主要分为教育上游产业配套和教育服务两大赛道。此前大家熟知的A股中公教育、豆神教育、学大教育、传智教育以及港

S
国新文化

0

1

3

4.14
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 12:55:09

Topcon效率再创新高，利好电池片设备龙头：

1、Topcon转换效率持续突破。晶科公告182N型TOPCon转化效率经第三方测试认证全面积电池转化效率达到26.1%，再创182及以上尺寸新纪录。公司研究院率先开发出界面缺陷修复、高透多晶硅膜以及激光SE基础的超细金属电极等多项适用于大尺寸的先进技术，以及自主开发的成套HOT高效电池工艺技术等多项创新及材料优化，再次实现N型TOPCon电池转化效率的重大突破。 2、TOPCon扩产加速落地。近日钧达股份26GW高效太阳能电池项目签约涟水，总投资130亿元，大概率采用TOPCon技术路线。同时

S
天合光能

0

1

1

0.51
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 11:37:55

【国金医疗】短期板块修复普涨，中长期选股非常重要，一定要自下而上地把握

我们在前期周报中提出的“医药行业有望全面估值业绩双修复”逻辑得到近期市场表现验证，市场对医药医疗板块成长能力的信心随着三季报预期逐步清晰而不断增强，预计四季度和2023年上半年业绩成长仍将不断加速；政策预期方面，随着骨科脊柱耗材、口腔种植、电生理和体外诊断等方面政策趋于明朗，前期市场过分悲观的预期开始缓和。在上述情形下，随着业绩和政策预期的市场改善，医药医疗板块呈现强势的反弹，这种上行行情是普遍的，整体性的。但我们坚持前期判断，在这一上行阶段结束后，选股因素在未来1-

S
迈瑞医疗

0

1

2

0.51
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 06:50:00

【长江电新】如何看储能电芯短缺新闻

1、今日中国能源报报道了“受电池供不应求的影响，部分储能企业已暂停接单”的新闻，我们也与产业进行了沟通，了解到可能的原因是：1）部分集成企业前期备货不足，但需求超预期；2）部分电芯企业受供应链短缺、优质产能限制（例如280Ah目前仍是结构性紧缺），出货可能不达预期；3）当前处于产业链价格博弈的窗口，可能是交易行为所致。 2、就对产业的影响来看，首先，优质集成商、电芯企业基本不受影响，因储能从签单到交付周期长，有充足的备货周期，要相信优质企业的供应链管理和产品交付能力。其次

S
阳光电源

0

1

1

3.57
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 06:48:32

【财通电子】关于高校电子测量仪器仪表更换政策的草根调研结果，供领导们参考。

1. 高校电测仪器分为两类：以示波器为例，一种是用于课堂教学的，带宽一般在100M左右；另一种是用于实验室的，标准与科研院所相同，指标取决于实验需求，低的有1-2G，最高可达40G带宽。 2. 目前在985高校实验室的高端仪器以国外品牌为主，比如某头部高校电院主要采购是德科技的产品，射频类部分采购自国产厂商。 3. 用于教学的仪器基本处于最低端（例如可对标普源精电的HDO1000），带宽处于10-100M，各类品牌都有，以国产为主。 4. 在高端仪

S
禾信仪器

0

1

1

1.42
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 06:46:45

【天风建筑建材鲍荣富】四川路桥22Q3业绩预告快评：Q3业绩超预期，继续看好中长期投资价值

三季度业绩有望高增长，大股东持股比例进一步提升公司发布公告，预计22Q1-3实现归母净利润60.1亿元，同比+74.5%，其中Q3单季度归母净利润23.5亿元，同比+146.5%，超我们此前预期。公司还公告大股东蜀道集团已完成8月11日披露的增持计划，当前持股比例69.76%，同时大股东计划于2022年10月17日起6个月内，以自有资金继续择机增持2-4亿元公司股票，按照当前公司股价估算，我们预计本次增持完成后持股比例有望超70%以上。我们认为公司当前在手订单充裕（截止22H1累计

S
四川路桥

0

0

0

0.51
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 06:44:53

【永和股份】成长性显著的含氟新材料平台，萤石加速上涨提振业务景气度

【近期萤石价格上行】供给端受环保限产等影响，近期萤石华北地区货趋紧，内蒙及河北地区矿山多停工，选厂开工负荷低；同时在下游冬储的背景下，需求端改善明显。截至10月18日，内蒙、山东、华东地区价格分别约3070-3100、3100-3200、2900-3000元/吨。自10月初以来，萤石价格已拉涨200-400元/吨不等（涨幅9.4%）。公司萤石精粉年产能 8 万吨，无水氢氟酸年产能 8.5 万吨，将直接利好公司产业链配套，并充分受益于此次行业景气度。【含氟聚合物成长确定性

S
永和股份

0

1

1

2.97
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-18 21:53:52

【岳阳兴长】POE全流程国产化龙头，两年看3倍

1.传统主业：油品添加剂MTBE和烷基化满产，22年受损于油价高位带来的原材料成本上升，23年净利率预期改善至3%，30亿收入对应5000-6000万净利。 2.酚类产品及石油焦深加工（51%权益）：现有邻甲酚+二甲酚2万吨产能，3000万盈利，新扩6700吨间对混酚、7000吨间甲酚等共计1.7万吨产能，四季度正式投产，技术壁垒和竞争格局远强于现有产品，保守估计间甲酚单吨盈利2万以上，23年酚类产品盈利接近2亿，归母1亿；石油焦深加工依托股东资源，共计40万吨产能目前在

S
岳阳兴长

0

2

2

1.93
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-18 21:51:38

【怡合达】近期交流精华

未来3-5年发展思路：1）深化FA业务：例如提升分拣供应能力等，FA业务未来5年内都会保持快速增长；2）加速发展FB业务；3）提升机加工能力进行国产替代。 FA业务分下游增速： ①第一梯队：新能源+半导体；前三季度锂电增速80-90%，光伏半年增速30%+，三季度增速会更快一些。 ②第二梯队：3C+工业机器人+医疗；3C自21年来行业增速一般，之所以21年及22年至今3C增速不错是因为三环、歌尔等大客户拉动，不代表行业整体表现； ③第三梯队：一般行业+汽车。未来判断增速

S
怡合达

0

2

3

1.93
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-18 21:50:23

【中信证券金属】天齐锂业—锂电新能源赛道中的核心资产

【核心观点】公司是全球锂行业龙头，拥有全球顶尖的锂资源项目和极具竞争力的生产成本，有望在行业周期波动中获取超越同行的收益。预计2022-24年公司归母净利润分别为231.37/209.77/192.77亿元。给予公司2023年A股10倍PE、H股6倍PE，对应A/H股目标价分别为128元和80港元，首次覆盖给予“买入”评级。【公司拥有全球顶级锂资源项目，打造低成本竞争优势】公司旗下Greenbushes锂矿和Atacama盐湖分别为全球品位最高、开采规模最大、成本最低的锂矿和盐湖项

S
天齐锂业

0

1

2

3.72
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-18 21:40:52

【华泰电新】钠电池大涨点评：持续看好明年量产，储能应用兑现

我们去年发布了市场第一份钠电池报告至今，一直紧密跟踪产业。今天钠电板块大涨，印证上周周评我们对钠电产业化进程超市场预期，继续强call钠电的判断。再次重申，我们认为钠电池是强阿尔法品种，钠电池具有摆脱锂资源依赖的战略意义，远期储能市场空间广阔，建议持续关注。资源民族主义抬头，钠电战略意义重大 ◆欧盟两周前制定《欧洲关键原材料法》，宣布将建立锂矿战略储备，墨西哥、智利等国开始锂资源国有化，美国也对能源及原材料限制考虑发声，发展钠电有助于摆脱中国锂资源受制于人的窘境，具有

S
维科技术

1

2

3

6.72
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-18 20:07:27

🎈🎈维科技术调研总结

🎈🎈【钠电的替代逻辑】 1. 成本低是最基本的逻辑，钠电池量产后成本一定会低于0.5元/wh 2. 锂电池70%-80%依赖进口，钠电池的应用可以避免资源端被卡脖子 🎈🎈【钠电的主要应用领域】 1. 两轮车：对铅酸的替代趋势较为明确 2. 储能：目前循环次数不满足要求，仍处于中试阶段，25年储能渗透率40%-50% 🎈🎈【技术路线的选择】普鲁士蓝：工程化要求更苛刻，成品不太容易；层状氧化物：技术成熟，成本较高；聚阴离子型：明年会有量产，成本较低 🎈🎈【钠电材料端拆解】 1.

S
维科技术

0

0

0

0.56

前往

页

我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 13:03:17

【浙商电新张雷】卧龙电驱（600580）跟踪点评：储能产品积累深厚，集中资源全面发展

【储能产品线逐渐丰富，在海内外落地众多项目】公司已有储能系统、变压器、PCS等产品，目前主要是应用于工业场景。在大储，龙能电力已中标绍兴的大型储能50MW/100MWh示范项目，后续计划再建设50MW/100MWh；在PCS，公司并购的荣信电力电子业务具备丰富的PCS产品线；在电池，公司并购的绍兴灯塔电源具有一定规模的PACK和BMS产能。【引进牧原加强光储业务，屋顶光伏应用广阔】子公司龙能电力主营光伏电站业务，6月25日，公司对其增资并引进牧原集团，将设立投资上百亿的专业光储项目

S
卧龙电驱

1

1

0

1.72
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 13:01:50

【中信汽车】伯特利——线控制动快速上量，ADAS量产突破，转向产品有望贡献第二增长曲线

传统EPB市占率持续提升，轻量化业务客户突破。EPB（电子驻车制动）是公司的现金流业务之一，当前国内市场EPB渗透率超70%，我们预计2025年EPB渗透率有望达到90%，对应国内市场规模达227亿元，未来5年CAGR预计可达10.3%。2021H1，公司EPB产品出货超55万套，对应国内市占率约12%，相比于2020年（市占率<10%）有所提升，公司产品优质，客户不断突破，未来料将逐步实现国产替代，市占率有望提升至20%。同时，公司于2021年4月完成对子公司威海伯特利少数股权的收

S
伯特利

0

1

0

1.72
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 12:58:03

【中航先进制造】天通股份：业绩持续增长，看好公司长期发展

2022Q3，公司营收12.82亿元，同比+3.19%；归母净利润3.99亿元，同比+225.87%；扣非归母净利润1.17亿元，同比+29.48%。毛利率为25.74%，同比+3.06pct，环比-3.17pct；净利率为31.22%，同比+21.20pct，环比+18.60pct；扣非净利率为9.11%，同比+1.85pct，环比-1.86pct。 2021年软磁材料在汽车电子领域收入较上一年度增长100%以上，占该业务总收入的20%左右。根据公司公开调研信息显示，2

S
天通股份

0

0

3

4.45
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 12:56:04

智慧教育板块受到资金追捧，疫后复苏的大Beta特征。

9月7日，国务院常务会议指出，对高校、职业院校和实训基地等设备购置和更新改造新增贷款，实施阶段性鼓励政策，中央财政贴息2.5个百分点，期限两年。 9月13日，教育部司局发布函件《关于抓紧做好项目储备工作的预通知》，拟对职业院校、高等学校设备购置与更新新增贷款，实施阶段性鼓励政策。 9月16日，党的报告，对“科教兴国”战略进行了独立成章性的重点阐述，教育领域的重要性日益突出。目前在教育板块，主要分为教育上游产业配套和教育服务两大赛道。此前大家熟知的A股中公教育、豆神教育、学大教育、传智教育以及港

S
国新文化

0

1

3

4.14
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 12:55:09

Topcon效率再创新高，利好电池片设备龙头：

1、Topcon转换效率持续突破。晶科公告182N型TOPCon转化效率经第三方测试认证全面积电池转化效率达到26.1%，再创182及以上尺寸新纪录。公司研究院率先开发出界面缺陷修复、高透多晶硅膜以及激光SE基础的超细金属电极等多项适用于大尺寸的先进技术，以及自主开发的成套HOT高效电池工艺技术等多项创新及材料优化，再次实现N型TOPCon电池转化效率的重大突破。 2、TOPCon扩产加速落地。近日钧达股份26GW高效太阳能电池项目签约涟水，总投资130亿元，大概率采用TOPCon技术路线。同时

S
天合光能

0

1

1

0.51
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 11:37:55

【国金医疗】短期板块修复普涨，中长期选股非常重要，一定要自下而上地把握

我们在前期周报中提出的“医药行业有望全面估值业绩双修复”逻辑得到近期市场表现验证，市场对医药医疗板块成长能力的信心随着三季报预期逐步清晰而不断增强，预计四季度和2023年上半年业绩成长仍将不断加速；政策预期方面，随着骨科脊柱耗材、口腔种植、电生理和体外诊断等方面政策趋于明朗，前期市场过分悲观的预期开始缓和。在上述情形下，随着业绩和政策预期的市场改善，医药医疗板块呈现强势的反弹，这种上行行情是普遍的，整体性的。但我们坚持前期判断，在这一上行阶段结束后，选股因素在未来1-

S
迈瑞医疗

0

1

2

0.51
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 06:50:00

【长江电新】如何看储能电芯短缺新闻

1、今日中国能源报报道了“受电池供不应求的影响，部分储能企业已暂停接单”的新闻，我们也与产业进行了沟通，了解到可能的原因是：1）部分集成企业前期备货不足，但需求超预期；2）部分电芯企业受供应链短缺、优质产能限制（例如280Ah目前仍是结构性紧缺），出货可能不达预期；3）当前处于产业链价格博弈的窗口，可能是交易行为所致。 2、就对产业的影响来看，首先，优质集成商、电芯企业基本不受影响，因储能从签单到交付周期长，有充足的备货周期，要相信优质企业的供应链管理和产品交付能力。其次

S
阳光电源

0

1

1

3.57
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 06:48:32

【财通电子】关于高校电子测量仪器仪表更换政策的草根调研结果，供领导们参考。

1. 高校电测仪器分为两类：以示波器为例，一种是用于课堂教学的，带宽一般在100M左右；另一种是用于实验室的，标准与科研院所相同，指标取决于实验需求，低的有1-2G，最高可达40G带宽。 2. 目前在985高校实验室的高端仪器以国外品牌为主，比如某头部高校电院主要采购是德科技的产品，射频类部分采购自国产厂商。 3. 用于教学的仪器基本处于最低端（例如可对标普源精电的HDO1000），带宽处于10-100M，各类品牌都有，以国产为主。 4. 在高端仪

S
禾信仪器

0

1

1

1.42
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 06:46:45

【天风建筑建材鲍荣富】四川路桥22Q3业绩预告快评：Q3业绩超预期，继续看好中长期投资价值

三季度业绩有望高增长，大股东持股比例进一步提升公司发布公告，预计22Q1-3实现归母净利润60.1亿元，同比+74.5%，其中Q3单季度归母净利润23.5亿元，同比+146.5%，超我们此前预期。公司还公告大股东蜀道集团已完成8月11日披露的增持计划，当前持股比例69.76%，同时大股东计划于2022年10月17日起6个月内，以自有资金继续择机增持2-4亿元公司股票，按照当前公司股价估算，我们预计本次增持完成后持股比例有望超70%以上。我们认为公司当前在手订单充裕（截止22H1累计

S
四川路桥

0

0

0

0.51
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 06:44:53

【永和股份】成长性显著的含氟新材料平台，萤石加速上涨提振业务景气度

【近期萤石价格上行】供给端受环保限产等影响，近期萤石华北地区货趋紧，内蒙及河北地区矿山多停工，选厂开工负荷低；同时在下游冬储的背景下，需求端改善明显。截至10月18日，内蒙、山东、华东地区价格分别约3070-3100、3100-3200、2900-3000元/吨。自10月初以来，萤石价格已拉涨200-400元/吨不等（涨幅9.4%）。公司萤石精粉年产能 8 万吨，无水氢氟酸年产能 8.5 万吨，将直接利好公司产业链配套，并充分受益于此次行业景气度。【含氟聚合物成长确定性

S
永和股份

0

1

1

2.97
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-18 21:53:52

【岳阳兴长】POE全流程国产化龙头，两年看3倍

1.传统主业：油品添加剂MTBE和烷基化满产，22年受损于油价高位带来的原材料成本上升，23年净利率预期改善至3%，30亿收入对应5000-6000万净利。 2.酚类产品及石油焦深加工（51%权益）：现有邻甲酚+二甲酚2万吨产能，3000万盈利，新扩6700吨间对混酚、7000吨间甲酚等共计1.7万吨产能，四季度正式投产，技术壁垒和竞争格局远强于现有产品，保守估计间甲酚单吨盈利2万以上，23年酚类产品盈利接近2亿，归母1亿；石油焦深加工依托股东资源，共计40万吨产能目前在

S
岳阳兴长

0

2

2

1.93
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-18 21:51:38

【怡合达】近期交流精华

未来3-5年发展思路：1）深化FA业务：例如提升分拣供应能力等，FA业务未来5年内都会保持快速增长；2）加速发展FB业务；3）提升机加工能力进行国产替代。 FA业务分下游增速： ①第一梯队：新能源+半导体；前三季度锂电增速80-90%，光伏半年增速30%+，三季度增速会更快一些。 ②第二梯队：3C+工业机器人+医疗；3C自21年来行业增速一般，之所以21年及22年至今3C增速不错是因为三环、歌尔等大客户拉动，不代表行业整体表现； ③第三梯队：一般行业+汽车。未来判断增速

S
怡合达

0

2

3

1.93
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-18 21:50:23

【中信证券金属】天齐锂业—锂电新能源赛道中的核心资产

【核心观点】公司是全球锂行业龙头，拥有全球顶尖的锂资源项目和极具竞争力的生产成本，有望在行业周期波动中获取超越同行的收益。预计2022-24年公司归母净利润分别为231.37/209.77/192.77亿元。给予公司2023年A股10倍PE、H股6倍PE，对应A/H股目标价分别为128元和80港元，首次覆盖给予“买入”评级。【公司拥有全球顶级锂资源项目，打造低成本竞争优势】公司旗下Greenbushes锂矿和Atacama盐湖分别为全球品位最高、开采规模最大、成本最低的锂矿和盐湖项

S
天齐锂业

0

1

2

3.72
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-18 21:40:52

【华泰电新】钠电池大涨点评：持续看好明年量产，储能应用兑现

我们去年发布了市场第一份钠电池报告至今，一直紧密跟踪产业。今天钠电板块大涨，印证上周周评我们对钠电产业化进程超市场预期，继续强call钠电的判断。再次重申，我们认为钠电池是强阿尔法品种，钠电池具有摆脱锂资源依赖的战略意义，远期储能市场空间广阔，建议持续关注。资源民族主义抬头，钠电战略意义重大 ◆欧盟两周前制定《欧洲关键原材料法》，宣布将建立锂矿战略储备，墨西哥、智利等国开始锂资源国有化，美国也对能源及原材料限制考虑发声，发展钠电有助于摆脱中国锂资源受制于人的窘境，具有

S
维科技术

1

2

3

6.72
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-18 20:07:27

🎈🎈维科技术调研总结

🎈🎈【钠电的替代逻辑】 1. 成本低是最基本的逻辑，钠电池量产后成本一定会低于0.5元/wh 2. 锂电池70%-80%依赖进口，钠电池的应用可以避免资源端被卡脖子 🎈🎈【钠电的主要应用领域】 1. 两轮车：对铅酸的替代趋势较为明确 2. 储能：目前循环次数不满足要求，仍处于中试阶段，25年储能渗透率40%-50% 🎈🎈【技术路线的选择】普鲁士蓝：工程化要求更苛刻，成品不太容易；层状氧化物：技术成熟，成本较高；聚阴离子型：明年会有量产，成本较低 🎈🎈【钠电材料端拆解】 1.

S
维科技术

0

0

0

0.56

前往

页

我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 13:03:17

【浙商电新张雷】卧龙电驱（600580）跟踪点评：储能产品积累深厚，集中资源全面发展

【储能产品线逐渐丰富，在海内外落地众多项目】公司已有储能系统、变压器、PCS等产品，目前主要是应用于工业场景。在大储，龙能电力已中标绍兴的大型储能50MW/100MWh示范项目，后续计划再建设50MW/100MWh；在PCS，公司并购的荣信电力电子业务具备丰富的PCS产品线；在电池，公司并购的绍兴灯塔电源具有一定规模的PACK和BMS产能。【引进牧原加强光储业务，屋顶光伏应用广阔】子公司龙能电力主营光伏电站业务，6月25日，公司对其增资并引进牧原集团，将设立投资上百亿的专业光储项目

S
卧龙电驱

1

1

0

1.72
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 13:01:50

【中信汽车】伯特利——线控制动快速上量，ADAS量产突破，转向产品有望贡献第二增长曲线

传统EPB市占率持续提升，轻量化业务客户突破。EPB（电子驻车制动）是公司的现金流业务之一，当前国内市场EPB渗透率超70%，我们预计2025年EPB渗透率有望达到90%，对应国内市场规模达227亿元，未来5年CAGR预计可达10.3%。2021H1，公司EPB产品出货超55万套，对应国内市占率约12%，相比于2020年（市占率<10%）有所提升，公司产品优质，客户不断突破，未来料将逐步实现国产替代，市占率有望提升至20%。同时，公司于2021年4月完成对子公司威海伯特利少数股权的收

S
伯特利

0

1

0

1.72
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 12:58:03

【中航先进制造】天通股份：业绩持续增长，看好公司长期发展

2022Q3，公司营收12.82亿元，同比+3.19%；归母净利润3.99亿元，同比+225.87%；扣非归母净利润1.17亿元，同比+29.48%。毛利率为25.74%，同比+3.06pct，环比-3.17pct；净利率为31.22%，同比+21.20pct，环比+18.60pct；扣非净利率为9.11%，同比+1.85pct，环比-1.86pct。 2021年软磁材料在汽车电子领域收入较上一年度增长100%以上，占该业务总收入的20%左右。根据公司公开调研信息显示，2

S
天通股份

0

0

3

4.45
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 12:56:04

智慧教育板块受到资金追捧，疫后复苏的大Beta特征。

9月7日，国务院常务会议指出，对高校、职业院校和实训基地等设备购置和更新改造新增贷款，实施阶段性鼓励政策，中央财政贴息2.5个百分点，期限两年。 9月13日，教育部司局发布函件《关于抓紧做好项目储备工作的预通知》，拟对职业院校、高等学校设备购置与更新新增贷款，实施阶段性鼓励政策。 9月16日，党的报告，对“科教兴国”战略进行了独立成章性的重点阐述，教育领域的重要性日益突出。目前在教育板块，主要分为教育上游产业配套和教育服务两大赛道。此前大家熟知的A股中公教育、豆神教育、学大教育、传智教育以及港

S
国新文化

0

1

3

4.14
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 12:55:09

Topcon效率再创新高，利好电池片设备龙头：

1、Topcon转换效率持续突破。晶科公告182N型TOPCon转化效率经第三方测试认证全面积电池转化效率达到26.1%，再创182及以上尺寸新纪录。公司研究院率先开发出界面缺陷修复、高透多晶硅膜以及激光SE基础的超细金属电极等多项适用于大尺寸的先进技术，以及自主开发的成套HOT高效电池工艺技术等多项创新及材料优化，再次实现N型TOPCon电池转化效率的重大突破。 2、TOPCon扩产加速落地。近日钧达股份26GW高效太阳能电池项目签约涟水，总投资130亿元，大概率采用TOPCon技术路线。同时

S
天合光能

0

1

1

0.51
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 11:37:55

【国金医疗】短期板块修复普涨，中长期选股非常重要，一定要自下而上地把握

我们在前期周报中提出的“医药行业有望全面估值业绩双修复”逻辑得到近期市场表现验证，市场对医药医疗板块成长能力的信心随着三季报预期逐步清晰而不断增强，预计四季度和2023年上半年业绩成长仍将不断加速；政策预期方面，随着骨科脊柱耗材、口腔种植、电生理和体外诊断等方面政策趋于明朗，前期市场过分悲观的预期开始缓和。在上述情形下，随着业绩和政策预期的市场改善，医药医疗板块呈现强势的反弹，这种上行行情是普遍的，整体性的。但我们坚持前期判断，在这一上行阶段结束后，选股因素在未来1-

S
迈瑞医疗

0

1

2

0.51
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 06:50:00

【长江电新】如何看储能电芯短缺新闻

1、今日中国能源报报道了“受电池供不应求的影响，部分储能企业已暂停接单”的新闻，我们也与产业进行了沟通，了解到可能的原因是：1）部分集成企业前期备货不足，但需求超预期；2）部分电芯企业受供应链短缺、优质产能限制（例如280Ah目前仍是结构性紧缺），出货可能不达预期；3）当前处于产业链价格博弈的窗口，可能是交易行为所致。 2、就对产业的影响来看，首先，优质集成商、电芯企业基本不受影响，因储能从签单到交付周期长，有充足的备货周期，要相信优质企业的供应链管理和产品交付能力。其次

S
阳光电源

0

1

1

3.57
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 06:48:32

【财通电子】关于高校电子测量仪器仪表更换政策的草根调研结果，供领导们参考。

1. 高校电测仪器分为两类：以示波器为例，一种是用于课堂教学的，带宽一般在100M左右；另一种是用于实验室的，标准与科研院所相同，指标取决于实验需求，低的有1-2G，最高可达40G带宽。 2. 目前在985高校实验室的高端仪器以国外品牌为主，比如某头部高校电院主要采购是德科技的产品，射频类部分采购自国产厂商。 3. 用于教学的仪器基本处于最低端（例如可对标普源精电的HDO1000），带宽处于10-100M，各类品牌都有，以国产为主。 4. 在高端仪

S
禾信仪器

0

1

1

1.42
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 06:46:45

【天风建筑建材鲍荣富】四川路桥22Q3业绩预告快评：Q3业绩超预期，继续看好中长期投资价值

三季度业绩有望高增长，大股东持股比例进一步提升公司发布公告，预计22Q1-3实现归母净利润60.1亿元，同比+74.5%，其中Q3单季度归母净利润23.5亿元，同比+146.5%，超我们此前预期。公司还公告大股东蜀道集团已完成8月11日披露的增持计划，当前持股比例69.76%，同时大股东计划于2022年10月17日起6个月内，以自有资金继续择机增持2-4亿元公司股票，按照当前公司股价估算，我们预计本次增持完成后持股比例有望超70%以上。我们认为公司当前在手订单充裕（截止22H1累计

S
四川路桥

0

0

0

0.51
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 06:44:53

【永和股份】成长性显著的含氟新材料平台，萤石加速上涨提振业务景气度

【近期萤石价格上行】供给端受环保限产等影响，近期萤石华北地区货趋紧，内蒙及河北地区矿山多停工，选厂开工负荷低；同时在下游冬储的背景下，需求端改善明显。截至10月18日，内蒙、山东、华东地区价格分别约3070-3100、3100-3200、2900-3000元/吨。自10月初以来，萤石价格已拉涨200-400元/吨不等（涨幅9.4%）。公司萤石精粉年产能 8 万吨，无水氢氟酸年产能 8.5 万吨，将直接利好公司产业链配套，并充分受益于此次行业景气度。【含氟聚合物成长确定性

S
永和股份

0

1

1

2.97
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-18 21:53:52

【岳阳兴长】POE全流程国产化龙头，两年看3倍

1.传统主业：油品添加剂MTBE和烷基化满产，22年受损于油价高位带来的原材料成本上升，23年净利率预期改善至3%，30亿收入对应5000-6000万净利。 2.酚类产品及石油焦深加工（51%权益）：现有邻甲酚+二甲酚2万吨产能，3000万盈利，新扩6700吨间对混酚、7000吨间甲酚等共计1.7万吨产能，四季度正式投产，技术壁垒和竞争格局远强于现有产品，保守估计间甲酚单吨盈利2万以上，23年酚类产品盈利接近2亿，归母1亿；石油焦深加工依托股东资源，共计40万吨产能目前在

S
岳阳兴长

0

2

2

1.93
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-18 21:51:38

【怡合达】近期交流精华

未来3-5年发展思路：1）深化FA业务：例如提升分拣供应能力等，FA业务未来5年内都会保持快速增长；2）加速发展FB业务；3）提升机加工能力进行国产替代。 FA业务分下游增速： ①第一梯队：新能源+半导体；前三季度锂电增速80-90%，光伏半年增速30%+，三季度增速会更快一些。 ②第二梯队：3C+工业机器人+医疗；3C自21年来行业增速一般，之所以21年及22年至今3C增速不错是因为三环、歌尔等大客户拉动，不代表行业整体表现； ③第三梯队：一般行业+汽车。未来判断增速

S
怡合达

0

2

3

1.93
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-18 21:50:23

【中信证券金属】天齐锂业—锂电新能源赛道中的核心资产

【核心观点】公司是全球锂行业龙头，拥有全球顶尖的锂资源项目和极具竞争力的生产成本，有望在行业周期波动中获取超越同行的收益。预计2022-24年公司归母净利润分别为231.37/209.77/192.77亿元。给予公司2023年A股10倍PE、H股6倍PE，对应A/H股目标价分别为128元和80港元，首次覆盖给予“买入”评级。【公司拥有全球顶级锂资源项目，打造低成本竞争优势】公司旗下Greenbushes锂矿和Atacama盐湖分别为全球品位最高、开采规模最大、成本最低的锂矿和盐湖项

S
天齐锂业

0

1

2

3.72
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-18 21:40:52

【华泰电新】钠电池大涨点评：持续看好明年量产，储能应用兑现

我们去年发布了市场第一份钠电池报告至今，一直紧密跟踪产业。今天钠电板块大涨，印证上周周评我们对钠电产业化进程超市场预期，继续强call钠电的判断。再次重申，我们认为钠电池是强阿尔法品种，钠电池具有摆脱锂资源依赖的战略意义，远期储能市场空间广阔，建议持续关注。资源民族主义抬头，钠电战略意义重大 ◆欧盟两周前制定《欧洲关键原材料法》，宣布将建立锂矿战略储备，墨西哥、智利等国开始锂资源国有化，美国也对能源及原材料限制考虑发声，发展钠电有助于摆脱中国锂资源受制于人的窘境，具有

S
维科技术

1

2

3

6.72
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-18 20:07:27

🎈🎈维科技术调研总结

🎈🎈【钠电的替代逻辑】 1. 成本低是最基本的逻辑，钠电池量产后成本一定会低于0.5元/wh 2. 锂电池70%-80%依赖进口，钠电池的应用可以避免资源端被卡脖子 🎈🎈【钠电的主要应用领域】 1. 两轮车：对铅酸的替代趋势较为明确 2. 储能：目前循环次数不满足要求，仍处于中试阶段，25年储能渗透率40%-50% 🎈🎈【技术路线的选择】普鲁士蓝：工程化要求更苛刻，成品不太容易；层状氧化物：技术成熟，成本较高；聚阴离子型：明年会有量产，成本较低 🎈🎈【钠电材料端拆解】 1.

S
维科技术

0

0

0

0.56

前往

页

我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 13:03:17

【浙商电新张雷】卧龙电驱（600580）跟踪点评：储能产品积累深厚，集中资源全面发展

【储能产品线逐渐丰富，在海内外落地众多项目】公司已有储能系统、变压器、PCS等产品，目前主要是应用于工业场景。在大储，龙能电力已中标绍兴的大型储能50MW/100MWh示范项目，后续计划再建设50MW/100MWh；在PCS，公司并购的荣信电力电子业务具备丰富的PCS产品线；在电池，公司并购的绍兴灯塔电源具有一定规模的PACK和BMS产能。【引进牧原加强光储业务，屋顶光伏应用广阔】子公司龙能电力主营光伏电站业务，6月25日，公司对其增资并引进牧原集团，将设立投资上百亿的专业光储项目

S
卧龙电驱

1

1

0

1.72
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 13:01:50

【中信汽车】伯特利——线控制动快速上量，ADAS量产突破，转向产品有望贡献第二增长曲线

传统EPB市占率持续提升，轻量化业务客户突破。EPB（电子驻车制动）是公司的现金流业务之一，当前国内市场EPB渗透率超70%，我们预计2025年EPB渗透率有望达到90%，对应国内市场规模达227亿元，未来5年CAGR预计可达10.3%。2021H1，公司EPB产品出货超55万套，对应国内市占率约12%，相比于2020年（市占率<10%）有所提升，公司产品优质，客户不断突破，未来料将逐步实现国产替代，市占率有望提升至20%。同时，公司于2021年4月完成对子公司威海伯特利少数股权的收

S
伯特利

0

1

0

1.72
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 12:58:03

【中航先进制造】天通股份：业绩持续增长，看好公司长期发展

2022Q3，公司营收12.82亿元，同比+3.19%；归母净利润3.99亿元，同比+225.87%；扣非归母净利润1.17亿元，同比+29.48%。毛利率为25.74%，同比+3.06pct，环比-3.17pct；净利率为31.22%，同比+21.20pct，环比+18.60pct；扣非净利率为9.11%，同比+1.85pct，环比-1.86pct。 2021年软磁材料在汽车电子领域收入较上一年度增长100%以上，占该业务总收入的20%左右。根据公司公开调研信息显示，2

S
天通股份

0

0

3

4.45
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 12:56:04

智慧教育板块受到资金追捧，疫后复苏的大Beta特征。

9月7日，国务院常务会议指出，对高校、职业院校和实训基地等设备购置和更新改造新增贷款，实施阶段性鼓励政策，中央财政贴息2.5个百分点，期限两年。 9月13日，教育部司局发布函件《关于抓紧做好项目储备工作的预通知》，拟对职业院校、高等学校设备购置与更新新增贷款，实施阶段性鼓励政策。 9月16日，党的报告，对“科教兴国”战略进行了独立成章性的重点阐述，教育领域的重要性日益突出。目前在教育板块，主要分为教育上游产业配套和教育服务两大赛道。此前大家熟知的A股中公教育、豆神教育、学大教育、传智教育以及港

S
国新文化

0

1

3

4.14
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 12:55:09

Topcon效率再创新高，利好电池片设备龙头：

1、Topcon转换效率持续突破。晶科公告182N型TOPCon转化效率经第三方测试认证全面积电池转化效率达到26.1%，再创182及以上尺寸新纪录。公司研究院率先开发出界面缺陷修复、高透多晶硅膜以及激光SE基础的超细金属电极等多项适用于大尺寸的先进技术，以及自主开发的成套HOT高效电池工艺技术等多项创新及材料优化，再次实现N型TOPCon电池转化效率的重大突破。 2、TOPCon扩产加速落地。近日钧达股份26GW高效太阳能电池项目签约涟水，总投资130亿元，大概率采用TOPCon技术路线。同时

S
天合光能

0

1

1

0.51
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 11:37:55

【国金医疗】短期板块修复普涨，中长期选股非常重要，一定要自下而上地把握

我们在前期周报中提出的“医药行业有望全面估值业绩双修复”逻辑得到近期市场表现验证，市场对医药医疗板块成长能力的信心随着三季报预期逐步清晰而不断增强，预计四季度和2023年上半年业绩成长仍将不断加速；政策预期方面，随着骨科脊柱耗材、口腔种植、电生理和体外诊断等方面政策趋于明朗，前期市场过分悲观的预期开始缓和。在上述情形下，随着业绩和政策预期的市场改善，医药医疗板块呈现强势的反弹，这种上行行情是普遍的，整体性的。但我们坚持前期判断，在这一上行阶段结束后，选股因素在未来1-

S
迈瑞医疗

0

1

2

0.51
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 06:50:00

【长江电新】如何看储能电芯短缺新闻

1、今日中国能源报报道了“受电池供不应求的影响，部分储能企业已暂停接单”的新闻，我们也与产业进行了沟通，了解到可能的原因是：1）部分集成企业前期备货不足，但需求超预期；2）部分电芯企业受供应链短缺、优质产能限制（例如280Ah目前仍是结构性紧缺），出货可能不达预期；3）当前处于产业链价格博弈的窗口，可能是交易行为所致。 2、就对产业的影响来看，首先，优质集成商、电芯企业基本不受影响，因储能从签单到交付周期长，有充足的备货周期，要相信优质企业的供应链管理和产品交付能力。其次

S
阳光电源

0

1

1

3.57
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 06:48:32

【财通电子】关于高校电子测量仪器仪表更换政策的草根调研结果，供领导们参考。

1. 高校电测仪器分为两类：以示波器为例，一种是用于课堂教学的，带宽一般在100M左右；另一种是用于实验室的，标准与科研院所相同，指标取决于实验需求，低的有1-2G，最高可达40G带宽。 2. 目前在985高校实验室的高端仪器以国外品牌为主，比如某头部高校电院主要采购是德科技的产品，射频类部分采购自国产厂商。 3. 用于教学的仪器基本处于最低端（例如可对标普源精电的HDO1000），带宽处于10-100M，各类品牌都有，以国产为主。 4. 在高端仪

S
禾信仪器

0

1

1

1.42
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 06:46:45

【天风建筑建材鲍荣富】四川路桥22Q3业绩预告快评：Q3业绩超预期，继续看好中长期投资价值

三季度业绩有望高增长，大股东持股比例进一步提升公司发布公告，预计22Q1-3实现归母净利润60.1亿元，同比+74.5%，其中Q3单季度归母净利润23.5亿元，同比+146.5%，超我们此前预期。公司还公告大股东蜀道集团已完成8月11日披露的增持计划，当前持股比例69.76%，同时大股东计划于2022年10月17日起6个月内，以自有资金继续择机增持2-4亿元公司股票，按照当前公司股价估算，我们预计本次增持完成后持股比例有望超70%以上。我们认为公司当前在手订单充裕（截止22H1累计

S
四川路桥

0

0

0

0.51
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-19 06:44:53

【永和股份】成长性显著的含氟新材料平台，萤石加速上涨提振业务景气度

【近期萤石价格上行】供给端受环保限产等影响，近期萤石华北地区货趋紧，内蒙及河北地区矿山多停工，选厂开工负荷低；同时在下游冬储的背景下，需求端改善明显。截至10月18日，内蒙、山东、华东地区价格分别约3070-3100、3100-3200、2900-3000元/吨。自10月初以来，萤石价格已拉涨200-400元/吨不等（涨幅9.4%）。公司萤石精粉年产能 8 万吨，无水氢氟酸年产能 8.5 万吨，将直接利好公司产业链配套，并充分受益于此次行业景气度。【含氟聚合物成长确定性

S
永和股份

0

1

1

2.97
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-18 21:53:52

【岳阳兴长】POE全流程国产化龙头，两年看3倍

1.传统主业：油品添加剂MTBE和烷基化满产，22年受损于油价高位带来的原材料成本上升，23年净利率预期改善至3%，30亿收入对应5000-6000万净利。 2.酚类产品及石油焦深加工（51%权益）：现有邻甲酚+二甲酚2万吨产能，3000万盈利，新扩6700吨间对混酚、7000吨间甲酚等共计1.7万吨产能，四季度正式投产，技术壁垒和竞争格局远强于现有产品，保守估计间甲酚单吨盈利2万以上，23年酚类产品盈利接近2亿，归母1亿；石油焦深加工依托股东资源，共计40万吨产能目前在

S
岳阳兴长

0

2

2

1.93
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-18 21:51:38

【怡合达】近期交流精华

未来3-5年发展思路：1）深化FA业务：例如提升分拣供应能力等，FA业务未来5年内都会保持快速增长；2）加速发展FB业务；3）提升机加工能力进行国产替代。 FA业务分下游增速： ①第一梯队：新能源+半导体；前三季度锂电增速80-90%，光伏半年增速30%+，三季度增速会更快一些。 ②第二梯队：3C+工业机器人+医疗；3C自21年来行业增速一般，之所以21年及22年至今3C增速不错是因为三环、歌尔等大客户拉动，不代表行业整体表现； ③第三梯队：一般行业+汽车。未来判断增速

S
怡合达

0

2

3

1.93
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-18 21:50:23

【中信证券金属】天齐锂业—锂电新能源赛道中的核心资产

【核心观点】公司是全球锂行业龙头，拥有全球顶尖的锂资源项目和极具竞争力的生产成本，有望在行业周期波动中获取超越同行的收益。预计2022-24年公司归母净利润分别为231.37/209.77/192.77亿元。给予公司2023年A股10倍PE、H股6倍PE，对应A/H股目标价分别为128元和80港元，首次覆盖给予“买入”评级。【公司拥有全球顶级锂资源项目，打造低成本竞争优势】公司旗下Greenbushes锂矿和Atacama盐湖分别为全球品位最高、开采规模最大、成本最低的锂矿和盐湖项

S
天齐锂业

0

1

2

3.72
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-18 21:40:52

【华泰电新】钠电池大涨点评：持续看好明年量产，储能应用兑现

我们去年发布了市场第一份钠电池报告至今，一直紧密跟踪产业。今天钠电板块大涨，印证上周周评我们对钠电产业化进程超市场预期，继续强call钠电的判断。再次重申，我们认为钠电池是强阿尔法品种，钠电池具有摆脱锂资源依赖的战略意义，远期储能市场空间广阔，建议持续关注。资源民族主义抬头，钠电战略意义重大 ◆欧盟两周前制定《欧洲关键原材料法》，宣布将建立锂矿战略储备，墨西哥、智利等国开始锂资源国有化，美国也对能源及原材料限制考虑发声，发展钠电有助于摆脱中国锂资源受制于人的窘境，具有

S
维科技术

1

2

3

6.72
我是大伊万

一路目送的站岗小能手

2022-10-18 20:07:27

🎈🎈维科技术调研总结

🎈🎈【钠电的替代逻辑】 1. 成本低是最基本的逻辑，钠电池量产后成本一定会低于0.5元/wh 2. 锂电池70%-80%依赖进口，钠电池的应用可以避免资源端被卡脖子 🎈🎈【钠电的主要应用领域】 1. 两轮车：对铅酸的替代趋势较为明确 2. 储能：目前循环次数不满足要求，仍处于中试阶段，25年储能渗透率40%-50% 🎈🎈【技术路线的选择】普鲁士蓝：工程化要求更苛刻，成品不太容易；层状氧化物：技术成熟，成本较高；聚阴离子型：明年会有量产，成本较低 🎈🎈【钠电材料端拆解】 1.

S
维科技术

0

0

0

0.56

前往

页

5

关注

223

粉丝

1888.11

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33