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我是大伊万
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我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-13 08:06:19
[礼物]【中银电新】风电更新
风电终端需求整体向好:国内陆上风电经济性充分显现,海上风电利好政策频繁出台,根据每日风电统计2022年1-9月风电中标量已达到77.42GW。同时近期除汕头谋划推动60GW海上风电资源开发之外,在此前并无十四五海风装机规划的河北,唐山市亦提出规划到2025年累计新开工建设海上风电项目2-3个,装机容量达到3GW。各地海风装机规划的陆续出台有望支撑十四五期间海风新增装机量较快增长。我们预计2022-2023年国内风电分别新增装机50GW(+6%)、75GW(+50%),后续风电核准制若能转为备案制
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中天科技
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我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-13 08:04:46
[烟花]【光大电新】青海新能源开发建设方案:配储比例大幅提升;鼓励压缩空气、光热发展
事件:10月12日,青海省能源局发布《2022年青海省新能源开发建设方案》:2022年开工新能源项目共5类、38个,规模合计1455.8万千瓦(14.56GW)。 对各类新能源项目,提出了不同的配套调峰措施要求。 【1】第二批大基地项目:合计7GW,配套调峰措施以电化学储能(0.9GW,3.6GWh)为主,光热(0.4GW)、压缩空气(0.1GW,0.4GWh)同样占据一定份额。 仅配置电化学储能的项目:要求功率配比20%;储能时长4小时。在功率配比和储能时长上,较之前的配储要求均有较大的提升(
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盛弘股份
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我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-12 23:10:19
招商中小盘 市场反弹,建议逐步加仓!20221012
市场波动较大,短期涨跌很难判断,但稍微眼光远一些,其实我们已经看到较多当年估值在20-30倍之间,且在悲观预期下后续2-3年净利润增速均会超过30%的企业。目前看回报率足够,且风险不大,建议逐步加仓。 【龙软科技】疫情影响逐步过去,Q3开始收入和利润开始恢复,目前对应当年估值不到30倍,即使按照股权激励目标,未来2-3年符合增速30%,实际情况会更好。煤炭智能化改造下,需求确定性高。 【三旺通信】疫情影响逐步过去,Q3业绩开始恢复,目前对应当年估值不到30倍,工业互联网+车载智能化新
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蓝晓科技
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我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-12 22:22:49
【国金机械】电子侧量仪器板块大涨点评
行业规模超百亿美元,国产替代空间大:根据Frost&Sullivan预测,2019年全球电子测量仪器市场规模137.1亿美元,且多数份额被海外垄断,18-21年普源精电、鼎阳科技全球市占率分别从0.32%/0.17%提升至0.53%/0.34%,未来仍有较大国产替代空间。
高、中、低端市场齐发力,看好进口替代加速推进: [礼物]高端:多家数字示波器厂商上游芯片研发进程加速,进军高端市场: ① 普源精电:5GHz带宽数字示波器开始放量,22H1该产品销售金额+3067%;
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普源精电
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我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-12 22:16:04
《燃料电池发电与电解技术产业进展》核心纪要(2022年10月10日)+新型储能最新进展
1、全球二氧化碳的排放是330多亿吨,其中中国的排放差不多在 100 亿吨。在 100 亿吨二氧化碳的排放当中,因为我们采用煤炭,使用煤炭产生的二氧化碳大概占到了80%。现在大数上就是说,在 100 亿吨的二氧化碳排放当中,80 亿是来自于因为采用使用煤炭而产生的。
2、我们要寻求对策,一定是通过发展新技术来减少二氧化碳排放。我们现在给出一个叫燃料电池发电的途径,直接把燃料的化学能一步转化为电能,从燃料开始我们不燃烧了,通过这样的一个器件直接转化为电能的。同时它还可以实现
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亿华通
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我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-12 22:04:57
天风证券:看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线
1、海风需求高增和大型化投资机会: 受益于海风高增速: 海缆:作为典型抗通缩环节,离岸距20~30→50+km,送出海缆ASP 15以下→20+亿元/GW;【东方电缆】高压化、直流化下公司拥有技术储备的先发优势,以及广东的地域优势,中标优势明显;24年及之后欧洲海风高增速接棒,业绩韧性强;二线海缆厂商【宝胜股份】凭借220kV海缆业绩+央企背景,23年海风高景气有望获取海缆订单。 桩基:【海力风电】:海风产能持续扩张,单桩(桩基)产能国内领先,预计23年国内单桩供给紧缺,公司有望深度
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新强联
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我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-12 22:03:22
【海风跟踪更新】
北方地区海风规划布局跟进,山东半岛北部海域开启建设,有望推动海风装机超预期。
从新增招标来看,1-9月,海风招标(不含框架)约13GW,根据招标-吊装-并网周期推测,预计大部分将于2023年实现吊装、并网;
从新增装机来看,上半年,海风新增并网约1GW,全年预期约5GW;2023年海风吊装、并网有望实现翻倍以上增长,我们预计10GW,且有望超预期;
日前,河北唐山发布《唐山市海上风电发展规划(2022-2035年)》,到2025年,累计装机3GW,
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大金重工
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我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-12 20:26:09
英杰电气:看好公司长期成长潜力,美国出口管制新规对公司短期业绩影响十分有限
公司从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产与销售。光伏行业电源营业收入占公司整体营收60%,半导体占比12%左右。
近期市场关心近期美国出口管制新规对公司的影响,我们观点如下:
10月7日,美国商务部工业和安全局发布《先进计算和半导体制造的对华新出口管制》,主要内容包括:对先进运算芯片实施出口管制;对特定工艺制程的半导体设备实施出口管制;将31家中国实体列入UVL名单(未经核实清单)。 (1) 短期:因集成电路企业订单在公司订单占比较少,
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英杰电气
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我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-12 20:22:43
【国金策略 观点重申】好饭不怕晚
国庆节前后,市场整体表现相对弱势,主要受到俄乌局势、美联储紧缩预期等因素扰动,叠加国内疫情零星复发。但是,短期情绪扰动为主,市场并不存在显著风险。首先,小盘股补跌行情临近尾声,市场基本完成二次探底。其次,当前市场环境并没有今年4月底那么悲观。
趋势性看多四季度A股市场,定价三大逻辑:一是利润率改善驱动上市公司业绩超预期;二是市场二次探底后市场情绪存在较大的提升空间,绝对收益机构仓位处在低位;三是全球市场对美联储紧缩定价充分,甚至有所过度反应,预期缓和并非小概率事件。 [牛
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阳光电源
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我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-12 20:19:43
【养殖板块思考:二次育肥是表象,缺猪才是根本】
近期猪价出现了超预期上涨,并且势头强劲,很多人把其归因于二次育肥导致上市的生猪供给短缺。我们对此有不同看法。
我们认为,这仅仅是一种表象,其根本原因还是生猪供给的短缺。从数据上看,对这轮猪价指引和验证性最好的母猪料从2020年12月最高的200万吨降到了2022年6月最低的144万吨,降幅达28%(剔除了异常高值和异常低值,例如每年2月春节原因导致的产量低以及提前备货导致的产量高的1月)。母猪料数据相对更为接近实际的产能去化幅度,而这一数据仅次于非瘟疫情猪周期带来的44%
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华统股份
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我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-12 19:18:50
【海通电新】风电大涨点评,产业链排产整体进入高峰期,基本面向好
今日风电板块再次整体大涨,其中海力风电(12.2%)领涨,其他塔筒公司也涨幅明显,如天顺(10.03%)、大金(9.99%)、天能(9.05%);山东公司金雷也涨幅惊人(11.66%);此外轴承新强联(11.88%)、恒润(10%)及定转子振江(10%)涨幅均较好。
昨晚唐山市的海风规划超预期,带动大金海力天能等公司今日开盘走强。整体来看,风电已经处于股价低点,基本面向好的时候。其中①二季度开始的原材料价格下降,将反映到三四季度(尤其四季度)的业绩中,年初谈定价格的轴承、
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中天科技
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我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-12 17:08:48
钠离子电池产业链个股梳理
(1)钠电技术领先厂商 宁德时代:融入锂离子体系,产品应用布局超预期。 华阳股份:联合中科海钠布局“光伏+储能”。 鹏辉能源:电池制造商,品种齐全。 欣旺达:拥有钠离子电池补钠的方法、钠离子电池等多项专利。 (2)集流体环节 鼎胜新材:公司电池铝箔可以应用于钠电池。 万顺新材:公司电池铝箔可应用于钠离子电池。 南山铝业:国内铝加工产品龙头企业。 (3)正极环节 振华新材:公司研究及布局钠电多个方向。 容百科技:正极材料综合供应商。 当升科技:公司与力神电池加强钠离子电池等多项技术合作。 厦钨新能
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传艺科技
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我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-12 16:02:38
【国金电新】风电:利好政策频出,明年风电高景气高确定性,看好Q4底部反转事件:
事件: 1)10月11日,唐山发布《唐山市海上风电发展规划(2022-2035年)》,其中指出,到2025年唐山市累计新开工建设海上风电项目2-3个,装机容量300万千瓦;到2035年,累计新开工建设海上风电项目7-9个,装机容量1300万千瓦以上。 2)Q3招标维持高景气。据我们统计,2022年1-9月风电招标规模达75.15 GW,其中Q3总招标量为24.01GW,环比下降9.19%,同比提升130.87%。考虑下游运营商开工节奏,历史上本就上半年招标多于下半年,下半年开工多于上
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金雷股份
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我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-12 12:36:08
【涂胶显影设备】主题交流核心要点:
行业情况: 芯片法案短期上对国产半导体设备厂商来讲算是利好消息; 2)目前国内企业都在聚焦28纳米,14纳米能做的厂商不多; 3)很多下游晶圆厂在行业下行的时候扩产,设备便宜,交货周期又短。 价格情况: 1)前段设备价格是3000-4000万,为了匹配光刻机涂胶腔和显影腔很多; 2)后段不会买大型设备,腔体可能只有4个,价格700-800万。 临床项目: 1)前段设备目前是被DNS和TEL垄断,国产化率仅仅是个位数;
在增量市场,芯源微未来的份额会有很大的提升。 8888888888
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纳芯微
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我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-12 11:38:46
东吴钢铁【望变电气】业绩点评:三季度环比微 增,继续推荐!
事件:公司预计Q1-3预计实现归母净利润 1.8-2.0亿元,同比增58%-75%。
点评: 业绩符合预期。预计Q3归母净利润为0.8-1亿元,环比微增,基本符合预期。年化pe18倍,性价比较高。取向硅钢硬缺口驱动涨价。Q3高牌号取向硅钢持平,中低牌号价格环比继续上涨10-12%。
宝钢10月份板材内销价格中120牌号基价上调800元。我们测算未来几年每年5-10个点供需缺口,取向硅钢价格持续走强。稀缺低估的民营龙头。公司取向硅钢规模行业第三,且未来三年产能增
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竞业达
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一路目送的站岗小能手
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[礼物]【中银电新】风电更新
风电终端需求整体向好:国内陆上风电经济性充分显现,海上风电利好政策频繁出台,根据每日风电统计2022年1-9月风电中标量已达到77.42GW。同时近期除汕头谋划推动60GW海上风电资源开发之外,在此前并无十四五海风装机规划的河北,唐山市亦提出规划到2025年累计新开工建设海上风电项目2-3个,装机容量达到3GW。各地海风装机规划的陆续出台有望支撑十四五期间海风新增装机量较快增长。我们预计2022-2023年国内风电分别新增装机50GW(+6%)、75GW(+50%),后续风电核准制若能转为备案制
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中天科技
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[烟花]【光大电新】青海新能源开发建设方案:配储比例大幅提升;鼓励压缩空气、光热发展
事件:10月12日,青海省能源局发布《2022年青海省新能源开发建设方案》:2022年开工新能源项目共5类、38个,规模合计1455.8万千瓦(14.56GW)。 对各类新能源项目,提出了不同的配套调峰措施要求。 【1】第二批大基地项目:合计7GW,配套调峰措施以电化学储能(0.9GW,3.6GWh)为主,光热(0.4GW)、压缩空气(0.1GW,0.4GWh)同样占据一定份额。 仅配置电化学储能的项目:要求功率配比20%;储能时长4小时。在功率配比和储能时长上,较之前的配储要求均有较大的提升(
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招商中小盘 市场反弹,建议逐步加仓!20221012
市场波动较大,短期涨跌很难判断,但稍微眼光远一些,其实我们已经看到较多当年估值在20-30倍之间,且在悲观预期下后续2-3年净利润增速均会超过30%的企业。目前看回报率足够,且风险不大,建议逐步加仓。 【龙软科技】疫情影响逐步过去,Q3开始收入和利润开始恢复,目前对应当年估值不到30倍,即使按照股权激励目标,未来2-3年符合增速30%,实际情况会更好。煤炭智能化改造下,需求确定性高。 【三旺通信】疫情影响逐步过去,Q3业绩开始恢复,目前对应当年估值不到30倍,工业互联网+车载智能化新
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蓝晓科技
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【国金机械】电子侧量仪器板块大涨点评
行业规模超百亿美元,国产替代空间大:根据Frost&Sullivan预测,2019年全球电子测量仪器市场规模137.1亿美元,且多数份额被海外垄断,18-21年普源精电、鼎阳科技全球市占率分别从0.32%/0.17%提升至0.53%/0.34%,未来仍有较大国产替代空间。
高、中、低端市场齐发力,看好进口替代加速推进: [礼物]高端:多家数字示波器厂商上游芯片研发进程加速,进军高端市场: ① 普源精电:5GHz带宽数字示波器开始放量,22H1该产品销售金额+3067%;
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普源精电
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2022-10-12 22:16:04
《燃料电池发电与电解技术产业进展》核心纪要(2022年10月10日)+新型储能最新进展
1、全球二氧化碳的排放是330多亿吨,其中中国的排放差不多在 100 亿吨。在 100 亿吨二氧化碳的排放当中,因为我们采用煤炭,使用煤炭产生的二氧化碳大概占到了80%。现在大数上就是说,在 100 亿吨的二氧化碳排放当中,80 亿是来自于因为采用使用煤炭而产生的。
2、我们要寻求对策,一定是通过发展新技术来减少二氧化碳排放。我们现在给出一个叫燃料电池发电的途径,直接把燃料的化学能一步转化为电能,从燃料开始我们不燃烧了,通过这样的一个器件直接转化为电能的。同时它还可以实现
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亿华通
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2022-10-12 22:04:57
天风证券:看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线
1、海风需求高增和大型化投资机会: 受益于海风高增速: 海缆:作为典型抗通缩环节,离岸距20~30→50+km,送出海缆ASP 15以下→20+亿元/GW;【东方电缆】高压化、直流化下公司拥有技术储备的先发优势,以及广东的地域优势,中标优势明显;24年及之后欧洲海风高增速接棒,业绩韧性强;二线海缆厂商【宝胜股份】凭借220kV海缆业绩+央企背景,23年海风高景气有望获取海缆订单。 桩基:【海力风电】:海风产能持续扩张,单桩(桩基)产能国内领先,预计23年国内单桩供给紧缺,公司有望深度
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新强联
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【海风跟踪更新】
北方地区海风规划布局跟进,山东半岛北部海域开启建设,有望推动海风装机超预期。
从新增招标来看,1-9月,海风招标(不含框架)约13GW,根据招标-吊装-并网周期推测,预计大部分将于2023年实现吊装、并网;
从新增装机来看,上半年,海风新增并网约1GW,全年预期约5GW;2023年海风吊装、并网有望实现翻倍以上增长,我们预计10GW,且有望超预期;
日前,河北唐山发布《唐山市海上风电发展规划(2022-2035年)》,到2025年,累计装机3GW,
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2022-10-12 20:26:09
英杰电气:看好公司长期成长潜力,美国出口管制新规对公司短期业绩影响十分有限
公司从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产与销售。光伏行业电源营业收入占公司整体营收60%,半导体占比12%左右。
近期市场关心近期美国出口管制新规对公司的影响,我们观点如下:
10月7日,美国商务部工业和安全局发布《先进计算和半导体制造的对华新出口管制》,主要内容包括:对先进运算芯片实施出口管制;对特定工艺制程的半导体设备实施出口管制;将31家中国实体列入UVL名单(未经核实清单)。 (1) 短期:因集成电路企业订单在公司订单占比较少,
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2022-10-12 20:22:43
【国金策略 观点重申】好饭不怕晚
国庆节前后,市场整体表现相对弱势,主要受到俄乌局势、美联储紧缩预期等因素扰动,叠加国内疫情零星复发。但是,短期情绪扰动为主,市场并不存在显著风险。首先,小盘股补跌行情临近尾声,市场基本完成二次探底。其次,当前市场环境并没有今年4月底那么悲观。
趋势性看多四季度A股市场,定价三大逻辑:一是利润率改善驱动上市公司业绩超预期;二是市场二次探底后市场情绪存在较大的提升空间,绝对收益机构仓位处在低位;三是全球市场对美联储紧缩定价充分,甚至有所过度反应,预期缓和并非小概率事件。 [牛
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2022-10-12 20:19:43
【养殖板块思考:二次育肥是表象,缺猪才是根本】
近期猪价出现了超预期上涨,并且势头强劲,很多人把其归因于二次育肥导致上市的生猪供给短缺。我们对此有不同看法。
我们认为,这仅仅是一种表象,其根本原因还是生猪供给的短缺。从数据上看,对这轮猪价指引和验证性最好的母猪料从2020年12月最高的200万吨降到了2022年6月最低的144万吨,降幅达28%(剔除了异常高值和异常低值,例如每年2月春节原因导致的产量低以及提前备货导致的产量高的1月)。母猪料数据相对更为接近实际的产能去化幅度,而这一数据仅次于非瘟疫情猪周期带来的44%
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【海通电新】风电大涨点评,产业链排产整体进入高峰期,基本面向好
今日风电板块再次整体大涨,其中海力风电(12.2%)领涨,其他塔筒公司也涨幅明显,如天顺(10.03%)、大金(9.99%)、天能(9.05%);山东公司金雷也涨幅惊人(11.66%);此外轴承新强联(11.88%)、恒润(10%)及定转子振江(10%)涨幅均较好。
昨晚唐山市的海风规划超预期,带动大金海力天能等公司今日开盘走强。整体来看,风电已经处于股价低点,基本面向好的时候。其中①二季度开始的原材料价格下降,将反映到三四季度(尤其四季度)的业绩中,年初谈定价格的轴承、
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钠离子电池产业链个股梳理
(1)钠电技术领先厂商 宁德时代:融入锂离子体系,产品应用布局超预期。 华阳股份:联合中科海钠布局“光伏+储能”。 鹏辉能源:电池制造商,品种齐全。 欣旺达:拥有钠离子电池补钠的方法、钠离子电池等多项专利。 (2)集流体环节 鼎胜新材:公司电池铝箔可以应用于钠电池。 万顺新材:公司电池铝箔可应用于钠离子电池。 南山铝业:国内铝加工产品龙头企业。 (3)正极环节 振华新材:公司研究及布局钠电多个方向。 容百科技:正极材料综合供应商。 当升科技:公司与力神电池加强钠离子电池等多项技术合作。 厦钨新能
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【国金电新】风电:利好政策频出,明年风电高景气高确定性,看好Q4底部反转事件:
事件: 1)10月11日,唐山发布《唐山市海上风电发展规划(2022-2035年)》,其中指出,到2025年唐山市累计新开工建设海上风电项目2-3个,装机容量300万千瓦;到2035年,累计新开工建设海上风电项目7-9个,装机容量1300万千瓦以上。 2)Q3招标维持高景气。据我们统计,2022年1-9月风电招标规模达75.15 GW,其中Q3总招标量为24.01GW,环比下降9.19%,同比提升130.87%。考虑下游运营商开工节奏,历史上本就上半年招标多于下半年,下半年开工多于上
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一路目送的站岗小能手
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【涂胶显影设备】主题交流核心要点:
行业情况: 芯片法案短期上对国产半导体设备厂商来讲算是利好消息; 2)目前国内企业都在聚焦28纳米,14纳米能做的厂商不多; 3)很多下游晶圆厂在行业下行的时候扩产,设备便宜,交货周期又短。 价格情况: 1)前段设备价格是3000-4000万,为了匹配光刻机涂胶腔和显影腔很多; 2)后段不会买大型设备,腔体可能只有4个,价格700-800万。 临床项目: 1)前段设备目前是被DNS和TEL垄断,国产化率仅仅是个位数;
在增量市场,芯源微未来的份额会有很大的提升。 8888888888
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一路目送的站岗小能手
2022-10-12 11:38:46
东吴钢铁【望变电气】业绩点评:三季度环比微 增,继续推荐!
事件:公司预计Q1-3预计实现归母净利润 1.8-2.0亿元,同比增58%-75%。
点评: 业绩符合预期。预计Q3归母净利润为0.8-1亿元,环比微增,基本符合预期。年化pe18倍,性价比较高。取向硅钢硬缺口驱动涨价。Q3高牌号取向硅钢持平,中低牌号价格环比继续上涨10-12%。
宝钢10月份板材内销价格中120牌号基价上调800元。我们测算未来几年每年5-10个点供需缺口,取向硅钢价格持续走强。稀缺低估的民营龙头。公司取向硅钢规模行业第三,且未来三年产能增
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竞业达
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我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-13 08:06:19
[礼物]【中银电新】风电更新
风电终端需求整体向好:国内陆上风电经济性充分显现,海上风电利好政策频繁出台,根据每日风电统计2022年1-9月风电中标量已达到77.42GW。同时近期除汕头谋划推动60GW海上风电资源开发之外,在此前并无十四五海风装机规划的河北,唐山市亦提出规划到2025年累计新开工建设海上风电项目2-3个,装机容量达到3GW。各地海风装机规划的陆续出台有望支撑十四五期间海风新增装机量较快增长。我们预计2022-2023年国内风电分别新增装机50GW(+6%)、75GW(+50%),后续风电核准制若能转为备案制
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中天科技
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1.67
我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-13 08:04:46
[烟花]【光大电新】青海新能源开发建设方案:配储比例大幅提升;鼓励压缩空气、光热发展
事件:10月12日,青海省能源局发布《2022年青海省新能源开发建设方案》:2022年开工新能源项目共5类、38个,规模合计1455.8万千瓦(14.56GW)。 对各类新能源项目,提出了不同的配套调峰措施要求。 【1】第二批大基地项目:合计7GW,配套调峰措施以电化学储能(0.9GW,3.6GWh)为主,光热(0.4GW)、压缩空气(0.1GW,0.4GWh)同样占据一定份额。 仅配置电化学储能的项目:要求功率配比20%;储能时长4小时。在功率配比和储能时长上,较之前的配储要求均有较大的提升(
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盛弘股份
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我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-12 23:10:19
招商中小盘 市场反弹,建议逐步加仓!20221012
市场波动较大,短期涨跌很难判断,但稍微眼光远一些,其实我们已经看到较多当年估值在20-30倍之间,且在悲观预期下后续2-3年净利润增速均会超过30%的企业。目前看回报率足够,且风险不大,建议逐步加仓。 【龙软科技】疫情影响逐步过去,Q3开始收入和利润开始恢复,目前对应当年估值不到30倍,即使按照股权激励目标,未来2-3年符合增速30%,实际情况会更好。煤炭智能化改造下,需求确定性高。 【三旺通信】疫情影响逐步过去,Q3业绩开始恢复,目前对应当年估值不到30倍,工业互联网+车载智能化新
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蓝晓科技
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我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-12 22:22:49
【国金机械】电子侧量仪器板块大涨点评
行业规模超百亿美元,国产替代空间大:根据Frost&Sullivan预测,2019年全球电子测量仪器市场规模137.1亿美元,且多数份额被海外垄断,18-21年普源精电、鼎阳科技全球市占率分别从0.32%/0.17%提升至0.53%/0.34%,未来仍有较大国产替代空间。
高、中、低端市场齐发力,看好进口替代加速推进: [礼物]高端:多家数字示波器厂商上游芯片研发进程加速,进军高端市场: ① 普源精电:5GHz带宽数字示波器开始放量,22H1该产品销售金额+3067%;
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普源精电
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我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-12 22:16:04
《燃料电池发电与电解技术产业进展》核心纪要(2022年10月10日)+新型储能最新进展
1、全球二氧化碳的排放是330多亿吨,其中中国的排放差不多在 100 亿吨。在 100 亿吨二氧化碳的排放当中,因为我们采用煤炭,使用煤炭产生的二氧化碳大概占到了80%。现在大数上就是说,在 100 亿吨的二氧化碳排放当中,80 亿是来自于因为采用使用煤炭而产生的。
2、我们要寻求对策,一定是通过发展新技术来减少二氧化碳排放。我们现在给出一个叫燃料电池发电的途径,直接把燃料的化学能一步转化为电能,从燃料开始我们不燃烧了,通过这样的一个器件直接转化为电能的。同时它还可以实现
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亿华通
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一路目送的站岗小能手
2022-10-12 22:04:57
天风证券:看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线
1、海风需求高增和大型化投资机会: 受益于海风高增速: 海缆:作为典型抗通缩环节,离岸距20~30→50+km,送出海缆ASP 15以下→20+亿元/GW;【东方电缆】高压化、直流化下公司拥有技术储备的先发优势,以及广东的地域优势,中标优势明显;24年及之后欧洲海风高增速接棒,业绩韧性强;二线海缆厂商【宝胜股份】凭借220kV海缆业绩+央企背景,23年海风高景气有望获取海缆订单。 桩基:【海力风电】:海风产能持续扩张,单桩(桩基)产能国内领先,预计23年国内单桩供给紧缺,公司有望深度
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新强联
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我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-12 22:03:22
【海风跟踪更新】
北方地区海风规划布局跟进,山东半岛北部海域开启建设,有望推动海风装机超预期。
从新增招标来看,1-9月,海风招标(不含框架)约13GW,根据招标-吊装-并网周期推测,预计大部分将于2023年实现吊装、并网;
从新增装机来看,上半年,海风新增并网约1GW,全年预期约5GW;2023年海风吊装、并网有望实现翻倍以上增长,我们预计10GW,且有望超预期;
日前,河北唐山发布《唐山市海上风电发展规划(2022-2035年)》,到2025年,累计装机3GW,
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大金重工
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我是大伊万
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2022-10-12 20:26:09
英杰电气:看好公司长期成长潜力,美国出口管制新规对公司短期业绩影响十分有限
公司从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产与销售。光伏行业电源营业收入占公司整体营收60%,半导体占比12%左右。
近期市场关心近期美国出口管制新规对公司的影响,我们观点如下:
10月7日,美国商务部工业和安全局发布《先进计算和半导体制造的对华新出口管制》,主要内容包括:对先进运算芯片实施出口管制;对特定工艺制程的半导体设备实施出口管制;将31家中国实体列入UVL名单(未经核实清单)。 (1) 短期:因集成电路企业订单在公司订单占比较少,
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英杰电气
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一路目送的站岗小能手
2022-10-12 20:22:43
【国金策略 观点重申】好饭不怕晚
国庆节前后,市场整体表现相对弱势,主要受到俄乌局势、美联储紧缩预期等因素扰动,叠加国内疫情零星复发。但是,短期情绪扰动为主,市场并不存在显著风险。首先,小盘股补跌行情临近尾声,市场基本完成二次探底。其次,当前市场环境并没有今年4月底那么悲观。
趋势性看多四季度A股市场,定价三大逻辑:一是利润率改善驱动上市公司业绩超预期;二是市场二次探底后市场情绪存在较大的提升空间,绝对收益机构仓位处在低位;三是全球市场对美联储紧缩定价充分,甚至有所过度反应,预期缓和并非小概率事件。 [牛
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阳光电源
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2022-10-12 20:19:43
【养殖板块思考:二次育肥是表象,缺猪才是根本】
近期猪价出现了超预期上涨,并且势头强劲,很多人把其归因于二次育肥导致上市的生猪供给短缺。我们对此有不同看法。
我们认为,这仅仅是一种表象,其根本原因还是生猪供给的短缺。从数据上看,对这轮猪价指引和验证性最好的母猪料从2020年12月最高的200万吨降到了2022年6月最低的144万吨,降幅达28%(剔除了异常高值和异常低值,例如每年2月春节原因导致的产量低以及提前备货导致的产量高的1月)。母猪料数据相对更为接近实际的产能去化幅度,而这一数据仅次于非瘟疫情猪周期带来的44%
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华统股份
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我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-12 19:18:50
【海通电新】风电大涨点评,产业链排产整体进入高峰期,基本面向好
今日风电板块再次整体大涨,其中海力风电(12.2%)领涨,其他塔筒公司也涨幅明显,如天顺(10.03%)、大金(9.99%)、天能(9.05%);山东公司金雷也涨幅惊人(11.66%);此外轴承新强联(11.88%)、恒润(10%)及定转子振江(10%)涨幅均较好。
昨晚唐山市的海风规划超预期,带动大金海力天能等公司今日开盘走强。整体来看,风电已经处于股价低点,基本面向好的时候。其中①二季度开始的原材料价格下降,将反映到三四季度(尤其四季度)的业绩中,年初谈定价格的轴承、
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中天科技
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我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-12 17:08:48
钠离子电池产业链个股梳理
(1)钠电技术领先厂商 宁德时代:融入锂离子体系,产品应用布局超预期。 华阳股份:联合中科海钠布局“光伏+储能”。 鹏辉能源:电池制造商,品种齐全。 欣旺达:拥有钠离子电池补钠的方法、钠离子电池等多项专利。 (2)集流体环节 鼎胜新材:公司电池铝箔可以应用于钠电池。 万顺新材:公司电池铝箔可应用于钠离子电池。 南山铝业:国内铝加工产品龙头企业。 (3)正极环节 振华新材:公司研究及布局钠电多个方向。 容百科技:正极材料综合供应商。 当升科技:公司与力神电池加强钠离子电池等多项技术合作。 厦钨新能
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传艺科技
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我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-12 16:02:38
【国金电新】风电:利好政策频出,明年风电高景气高确定性,看好Q4底部反转事件:
事件: 1)10月11日,唐山发布《唐山市海上风电发展规划(2022-2035年)》,其中指出,到2025年唐山市累计新开工建设海上风电项目2-3个,装机容量300万千瓦;到2035年,累计新开工建设海上风电项目7-9个,装机容量1300万千瓦以上。 2)Q3招标维持高景气。据我们统计,2022年1-9月风电招标规模达75.15 GW,其中Q3总招标量为24.01GW,环比下降9.19%,同比提升130.87%。考虑下游运营商开工节奏,历史上本就上半年招标多于下半年,下半年开工多于上
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金雷股份
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我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-12 12:36:08
【涂胶显影设备】主题交流核心要点:
行业情况: 芯片法案短期上对国产半导体设备厂商来讲算是利好消息; 2)目前国内企业都在聚焦28纳米,14纳米能做的厂商不多; 3)很多下游晶圆厂在行业下行的时候扩产,设备便宜,交货周期又短。 价格情况: 1)前段设备价格是3000-4000万,为了匹配光刻机涂胶腔和显影腔很多; 2)后段不会买大型设备,腔体可能只有4个,价格700-800万。 临床项目: 1)前段设备目前是被DNS和TEL垄断,国产化率仅仅是个位数;
在增量市场,芯源微未来的份额会有很大的提升。 8888888888
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纳芯微
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2022-10-12 11:38:46
东吴钢铁【望变电气】业绩点评:三季度环比微 增,继续推荐!
事件:公司预计Q1-3预计实现归母净利润 1.8-2.0亿元,同比增58%-75%。
点评: 业绩符合预期。预计Q3归母净利润为0.8-1亿元,环比微增,基本符合预期。年化pe18倍,性价比较高。取向硅钢硬缺口驱动涨价。Q3高牌号取向硅钢持平,中低牌号价格环比继续上涨10-12%。
宝钢10月份板材内销价格中120牌号基价上调800元。我们测算未来几年每年5-10个点供需缺口,取向硅钢价格持续走强。稀缺低估的民营龙头。公司取向硅钢规模行业第三,且未来三年产能增
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[礼物]【中银电新】风电更新
风电终端需求整体向好:国内陆上风电经济性充分显现,海上风电利好政策频繁出台,根据每日风电统计2022年1-9月风电中标量已达到77.42GW。同时近期除汕头谋划推动60GW海上风电资源开发之外,在此前并无十四五海风装机规划的河北,唐山市亦提出规划到2025年累计新开工建设海上风电项目2-3个,装机容量达到3GW。各地海风装机规划的陆续出台有望支撑十四五期间海风新增装机量较快增长。我们预计2022-2023年国内风电分别新增装机50GW(+6%)、75GW(+50%),后续风电核准制若能转为备案制
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中天科技
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[烟花]【光大电新】青海新能源开发建设方案:配储比例大幅提升;鼓励压缩空气、光热发展
事件:10月12日,青海省能源局发布《2022年青海省新能源开发建设方案》:2022年开工新能源项目共5类、38个,规模合计1455.8万千瓦(14.56GW)。 对各类新能源项目,提出了不同的配套调峰措施要求。 【1】第二批大基地项目:合计7GW,配套调峰措施以电化学储能(0.9GW,3.6GWh)为主,光热(0.4GW)、压缩空气(0.1GW,0.4GWh)同样占据一定份额。 仅配置电化学储能的项目:要求功率配比20%;储能时长4小时。在功率配比和储能时长上,较之前的配储要求均有较大的提升(
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招商中小盘 市场反弹,建议逐步加仓!20221012
市场波动较大,短期涨跌很难判断,但稍微眼光远一些,其实我们已经看到较多当年估值在20-30倍之间,且在悲观预期下后续2-3年净利润增速均会超过30%的企业。目前看回报率足够,且风险不大,建议逐步加仓。 【龙软科技】疫情影响逐步过去,Q3开始收入和利润开始恢复,目前对应当年估值不到30倍,即使按照股权激励目标,未来2-3年符合增速30%,实际情况会更好。煤炭智能化改造下,需求确定性高。 【三旺通信】疫情影响逐步过去,Q3业绩开始恢复,目前对应当年估值不到30倍,工业互联网+车载智能化新
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【国金机械】电子侧量仪器板块大涨点评
行业规模超百亿美元,国产替代空间大:根据Frost&Sullivan预测,2019年全球电子测量仪器市场规模137.1亿美元,且多数份额被海外垄断,18-21年普源精电、鼎阳科技全球市占率分别从0.32%/0.17%提升至0.53%/0.34%,未来仍有较大国产替代空间。
高、中、低端市场齐发力,看好进口替代加速推进: [礼物]高端:多家数字示波器厂商上游芯片研发进程加速,进军高端市场: ① 普源精电:5GHz带宽数字示波器开始放量,22H1该产品销售金额+3067%;
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普源精电
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《燃料电池发电与电解技术产业进展》核心纪要(2022年10月10日)+新型储能最新进展
1、全球二氧化碳的排放是330多亿吨,其中中国的排放差不多在 100 亿吨。在 100 亿吨二氧化碳的排放当中,因为我们采用煤炭,使用煤炭产生的二氧化碳大概占到了80%。现在大数上就是说,在 100 亿吨的二氧化碳排放当中,80 亿是来自于因为采用使用煤炭而产生的。
2、我们要寻求对策,一定是通过发展新技术来减少二氧化碳排放。我们现在给出一个叫燃料电池发电的途径,直接把燃料的化学能一步转化为电能,从燃料开始我们不燃烧了,通过这样的一个器件直接转化为电能的。同时它还可以实现
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天风证券:看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线
1、海风需求高增和大型化投资机会: 受益于海风高增速: 海缆:作为典型抗通缩环节,离岸距20~30→50+km,送出海缆ASP 15以下→20+亿元/GW;【东方电缆】高压化、直流化下公司拥有技术储备的先发优势,以及广东的地域优势,中标优势明显;24年及之后欧洲海风高增速接棒,业绩韧性强;二线海缆厂商【宝胜股份】凭借220kV海缆业绩+央企背景,23年海风高景气有望获取海缆订单。 桩基:【海力风电】:海风产能持续扩张,单桩(桩基)产能国内领先,预计23年国内单桩供给紧缺,公司有望深度
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新强联
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【海风跟踪更新】
北方地区海风规划布局跟进,山东半岛北部海域开启建设,有望推动海风装机超预期。
从新增招标来看,1-9月,海风招标(不含框架)约13GW,根据招标-吊装-并网周期推测,预计大部分将于2023年实现吊装、并网;
从新增装机来看,上半年,海风新增并网约1GW,全年预期约5GW;2023年海风吊装、并网有望实现翻倍以上增长,我们预计10GW,且有望超预期;
日前,河北唐山发布《唐山市海上风电发展规划(2022-2035年)》,到2025年,累计装机3GW,
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英杰电气:看好公司长期成长潜力,美国出口管制新规对公司短期业绩影响十分有限
公司从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产与销售。光伏行业电源营业收入占公司整体营收60%,半导体占比12%左右。
近期市场关心近期美国出口管制新规对公司的影响,我们观点如下:
10月7日,美国商务部工业和安全局发布《先进计算和半导体制造的对华新出口管制》,主要内容包括:对先进运算芯片实施出口管制;对特定工艺制程的半导体设备实施出口管制;将31家中国实体列入UVL名单(未经核实清单)。 (1) 短期:因集成电路企业订单在公司订单占比较少,
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【国金策略 观点重申】好饭不怕晚
国庆节前后,市场整体表现相对弱势,主要受到俄乌局势、美联储紧缩预期等因素扰动,叠加国内疫情零星复发。但是,短期情绪扰动为主,市场并不存在显著风险。首先,小盘股补跌行情临近尾声,市场基本完成二次探底。其次,当前市场环境并没有今年4月底那么悲观。
趋势性看多四季度A股市场,定价三大逻辑:一是利润率改善驱动上市公司业绩超预期;二是市场二次探底后市场情绪存在较大的提升空间,绝对收益机构仓位处在低位;三是全球市场对美联储紧缩定价充分,甚至有所过度反应,预期缓和并非小概率事件。 [牛
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【养殖板块思考:二次育肥是表象,缺猪才是根本】
近期猪价出现了超预期上涨,并且势头强劲,很多人把其归因于二次育肥导致上市的生猪供给短缺。我们对此有不同看法。
我们认为,这仅仅是一种表象,其根本原因还是生猪供给的短缺。从数据上看,对这轮猪价指引和验证性最好的母猪料从2020年12月最高的200万吨降到了2022年6月最低的144万吨,降幅达28%(剔除了异常高值和异常低值,例如每年2月春节原因导致的产量低以及提前备货导致的产量高的1月)。母猪料数据相对更为接近实际的产能去化幅度,而这一数据仅次于非瘟疫情猪周期带来的44%
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【海通电新】风电大涨点评,产业链排产整体进入高峰期,基本面向好
今日风电板块再次整体大涨,其中海力风电(12.2%)领涨,其他塔筒公司也涨幅明显,如天顺(10.03%)、大金(9.99%)、天能(9.05%);山东公司金雷也涨幅惊人(11.66%);此外轴承新强联(11.88%)、恒润(10%)及定转子振江(10%)涨幅均较好。
昨晚唐山市的海风规划超预期,带动大金海力天能等公司今日开盘走强。整体来看,风电已经处于股价低点,基本面向好的时候。其中①二季度开始的原材料价格下降,将反映到三四季度(尤其四季度)的业绩中,年初谈定价格的轴承、
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钠离子电池产业链个股梳理
(1)钠电技术领先厂商 宁德时代:融入锂离子体系,产品应用布局超预期。 华阳股份:联合中科海钠布局“光伏+储能”。 鹏辉能源:电池制造商,品种齐全。 欣旺达:拥有钠离子电池补钠的方法、钠离子电池等多项专利。 (2)集流体环节 鼎胜新材:公司电池铝箔可以应用于钠电池。 万顺新材:公司电池铝箔可应用于钠离子电池。 南山铝业:国内铝加工产品龙头企业。 (3)正极环节 振华新材:公司研究及布局钠电多个方向。 容百科技:正极材料综合供应商。 当升科技:公司与力神电池加强钠离子电池等多项技术合作。 厦钨新能
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【国金电新】风电:利好政策频出,明年风电高景气高确定性,看好Q4底部反转事件:
事件: 1)10月11日,唐山发布《唐山市海上风电发展规划(2022-2035年)》,其中指出,到2025年唐山市累计新开工建设海上风电项目2-3个,装机容量300万千瓦;到2035年,累计新开工建设海上风电项目7-9个,装机容量1300万千瓦以上。 2)Q3招标维持高景气。据我们统计,2022年1-9月风电招标规模达75.15 GW,其中Q3总招标量为24.01GW,环比下降9.19%,同比提升130.87%。考虑下游运营商开工节奏,历史上本就上半年招标多于下半年,下半年开工多于上
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【涂胶显影设备】主题交流核心要点:
行业情况: 芯片法案短期上对国产半导体设备厂商来讲算是利好消息; 2)目前国内企业都在聚焦28纳米,14纳米能做的厂商不多; 3)很多下游晶圆厂在行业下行的时候扩产,设备便宜,交货周期又短。 价格情况: 1)前段设备价格是3000-4000万,为了匹配光刻机涂胶腔和显影腔很多; 2)后段不会买大型设备,腔体可能只有4个,价格700-800万。 临床项目: 1)前段设备目前是被DNS和TEL垄断,国产化率仅仅是个位数;
在增量市场,芯源微未来的份额会有很大的提升。 8888888888
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纳芯微
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我是大伊万
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2022-10-12 11:38:46
东吴钢铁【望变电气】业绩点评:三季度环比微 增,继续推荐!
事件:公司预计Q1-3预计实现归母净利润 1.8-2.0亿元,同比增58%-75%。
点评: 业绩符合预期。预计Q3归母净利润为0.8-1亿元,环比微增,基本符合预期。年化pe18倍,性价比较高。取向硅钢硬缺口驱动涨价。Q3高牌号取向硅钢持平,中低牌号价格环比继续上涨10-12%。
宝钢10月份板材内销价格中120牌号基价上调800元。我们测算未来几年每年5-10个点供需缺口,取向硅钢价格持续走强。稀缺低估的民营龙头。公司取向硅钢规模行业第三,且未来三年产能增
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竞业达
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我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-13 08:06:19
[礼物]【中银电新】风电更新
风电终端需求整体向好:国内陆上风电经济性充分显现,海上风电利好政策频繁出台,根据每日风电统计2022年1-9月风电中标量已达到77.42GW。同时近期除汕头谋划推动60GW海上风电资源开发之外,在此前并无十四五海风装机规划的河北,唐山市亦提出规划到2025年累计新开工建设海上风电项目2-3个,装机容量达到3GW。各地海风装机规划的陆续出台有望支撑十四五期间海风新增装机量较快增长。我们预计2022-2023年国内风电分别新增装机50GW(+6%)、75GW(+50%),后续风电核准制若能转为备案制
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中天科技
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我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-13 08:04:46
[烟花]【光大电新】青海新能源开发建设方案:配储比例大幅提升;鼓励压缩空气、光热发展
事件:10月12日,青海省能源局发布《2022年青海省新能源开发建设方案》:2022年开工新能源项目共5类、38个,规模合计1455.8万千瓦(14.56GW)。 对各类新能源项目,提出了不同的配套调峰措施要求。 【1】第二批大基地项目:合计7GW,配套调峰措施以电化学储能(0.9GW,3.6GWh)为主,光热(0.4GW)、压缩空气(0.1GW,0.4GWh)同样占据一定份额。 仅配置电化学储能的项目:要求功率配比20%;储能时长4小时。在功率配比和储能时长上,较之前的配储要求均有较大的提升(
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盛弘股份
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我是大伊万
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2022-10-12 23:10:19
招商中小盘 市场反弹,建议逐步加仓!20221012
市场波动较大,短期涨跌很难判断,但稍微眼光远一些,其实我们已经看到较多当年估值在20-30倍之间,且在悲观预期下后续2-3年净利润增速均会超过30%的企业。目前看回报率足够,且风险不大,建议逐步加仓。 【龙软科技】疫情影响逐步过去,Q3开始收入和利润开始恢复,目前对应当年估值不到30倍,即使按照股权激励目标,未来2-3年符合增速30%,实际情况会更好。煤炭智能化改造下,需求确定性高。 【三旺通信】疫情影响逐步过去,Q3业绩开始恢复,目前对应当年估值不到30倍,工业互联网+车载智能化新
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蓝晓科技
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2022-10-12 22:22:49
【国金机械】电子侧量仪器板块大涨点评
行业规模超百亿美元,国产替代空间大:根据Frost&Sullivan预测,2019年全球电子测量仪器市场规模137.1亿美元,且多数份额被海外垄断,18-21年普源精电、鼎阳科技全球市占率分别从0.32%/0.17%提升至0.53%/0.34%,未来仍有较大国产替代空间。
高、中、低端市场齐发力,看好进口替代加速推进: [礼物]高端:多家数字示波器厂商上游芯片研发进程加速,进军高端市场: ① 普源精电:5GHz带宽数字示波器开始放量,22H1该产品销售金额+3067%;
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普源精电
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我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-12 22:16:04
《燃料电池发电与电解技术产业进展》核心纪要(2022年10月10日)+新型储能最新进展
1、全球二氧化碳的排放是330多亿吨,其中中国的排放差不多在 100 亿吨。在 100 亿吨二氧化碳的排放当中,因为我们采用煤炭,使用煤炭产生的二氧化碳大概占到了80%。现在大数上就是说,在 100 亿吨的二氧化碳排放当中,80 亿是来自于因为采用使用煤炭而产生的。
2、我们要寻求对策,一定是通过发展新技术来减少二氧化碳排放。我们现在给出一个叫燃料电池发电的途径,直接把燃料的化学能一步转化为电能,从燃料开始我们不燃烧了,通过这样的一个器件直接转化为电能的。同时它还可以实现
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亿华通
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2022-10-12 22:04:57
天风证券:看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线
1、海风需求高增和大型化投资机会: 受益于海风高增速: 海缆:作为典型抗通缩环节,离岸距20~30→50+km,送出海缆ASP 15以下→20+亿元/GW;【东方电缆】高压化、直流化下公司拥有技术储备的先发优势,以及广东的地域优势,中标优势明显;24年及之后欧洲海风高增速接棒,业绩韧性强;二线海缆厂商【宝胜股份】凭借220kV海缆业绩+央企背景,23年海风高景气有望获取海缆订单。 桩基:【海力风电】:海风产能持续扩张,单桩(桩基)产能国内领先,预计23年国内单桩供给紧缺,公司有望深度
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新强联
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2022-10-12 22:03:22
【海风跟踪更新】
北方地区海风规划布局跟进,山东半岛北部海域开启建设,有望推动海风装机超预期。
从新增招标来看,1-9月,海风招标(不含框架)约13GW,根据招标-吊装-并网周期推测,预计大部分将于2023年实现吊装、并网;
从新增装机来看,上半年,海风新增并网约1GW,全年预期约5GW;2023年海风吊装、并网有望实现翻倍以上增长,我们预计10GW,且有望超预期;
日前,河北唐山发布《唐山市海上风电发展规划(2022-2035年)》,到2025年,累计装机3GW,
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大金重工
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2022-10-12 20:26:09
英杰电气:看好公司长期成长潜力,美国出口管制新规对公司短期业绩影响十分有限
公司从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产与销售。光伏行业电源营业收入占公司整体营收60%,半导体占比12%左右。
近期市场关心近期美国出口管制新规对公司的影响,我们观点如下:
10月7日,美国商务部工业和安全局发布《先进计算和半导体制造的对华新出口管制》,主要内容包括:对先进运算芯片实施出口管制;对特定工艺制程的半导体设备实施出口管制;将31家中国实体列入UVL名单(未经核实清单)。 (1) 短期:因集成电路企业订单在公司订单占比较少,
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英杰电气
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2022-10-12 20:22:43
【国金策略 观点重申】好饭不怕晚
国庆节前后,市场整体表现相对弱势,主要受到俄乌局势、美联储紧缩预期等因素扰动,叠加国内疫情零星复发。但是,短期情绪扰动为主,市场并不存在显著风险。首先,小盘股补跌行情临近尾声,市场基本完成二次探底。其次,当前市场环境并没有今年4月底那么悲观。
趋势性看多四季度A股市场,定价三大逻辑:一是利润率改善驱动上市公司业绩超预期;二是市场二次探底后市场情绪存在较大的提升空间,绝对收益机构仓位处在低位;三是全球市场对美联储紧缩定价充分,甚至有所过度反应,预期缓和并非小概率事件。 [牛
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阳光电源
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我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-12 20:19:43
【养殖板块思考:二次育肥是表象,缺猪才是根本】
近期猪价出现了超预期上涨,并且势头强劲,很多人把其归因于二次育肥导致上市的生猪供给短缺。我们对此有不同看法。
我们认为,这仅仅是一种表象,其根本原因还是生猪供给的短缺。从数据上看,对这轮猪价指引和验证性最好的母猪料从2020年12月最高的200万吨降到了2022年6月最低的144万吨,降幅达28%(剔除了异常高值和异常低值,例如每年2月春节原因导致的产量低以及提前备货导致的产量高的1月)。母猪料数据相对更为接近实际的产能去化幅度,而这一数据仅次于非瘟疫情猪周期带来的44%
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华统股份
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2022-10-12 19:18:50
【海通电新】风电大涨点评,产业链排产整体进入高峰期,基本面向好
今日风电板块再次整体大涨,其中海力风电(12.2%)领涨,其他塔筒公司也涨幅明显,如天顺(10.03%)、大金(9.99%)、天能(9.05%);山东公司金雷也涨幅惊人(11.66%);此外轴承新强联(11.88%)、恒润(10%)及定转子振江(10%)涨幅均较好。
昨晚唐山市的海风规划超预期,带动大金海力天能等公司今日开盘走强。整体来看,风电已经处于股价低点,基本面向好的时候。其中①二季度开始的原材料价格下降,将反映到三四季度(尤其四季度)的业绩中,年初谈定价格的轴承、
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中天科技
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我是大伊万
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2022-10-12 17:08:48
钠离子电池产业链个股梳理
(1)钠电技术领先厂商 宁德时代:融入锂离子体系,产品应用布局超预期。 华阳股份:联合中科海钠布局“光伏+储能”。 鹏辉能源:电池制造商,品种齐全。 欣旺达:拥有钠离子电池补钠的方法、钠离子电池等多项专利。 (2)集流体环节 鼎胜新材:公司电池铝箔可以应用于钠电池。 万顺新材:公司电池铝箔可应用于钠离子电池。 南山铝业:国内铝加工产品龙头企业。 (3)正极环节 振华新材:公司研究及布局钠电多个方向。 容百科技:正极材料综合供应商。 当升科技:公司与力神电池加强钠离子电池等多项技术合作。 厦钨新能
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传艺科技
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我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-12 16:02:38
【国金电新】风电:利好政策频出,明年风电高景气高确定性,看好Q4底部反转事件:
事件: 1)10月11日,唐山发布《唐山市海上风电发展规划(2022-2035年)》,其中指出,到2025年唐山市累计新开工建设海上风电项目2-3个,装机容量300万千瓦;到2035年,累计新开工建设海上风电项目7-9个,装机容量1300万千瓦以上。 2)Q3招标维持高景气。据我们统计,2022年1-9月风电招标规模达75.15 GW,其中Q3总招标量为24.01GW,环比下降9.19%,同比提升130.87%。考虑下游运营商开工节奏,历史上本就上半年招标多于下半年,下半年开工多于上
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金雷股份
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【涂胶显影设备】主题交流核心要点:
行业情况: 芯片法案短期上对国产半导体设备厂商来讲算是利好消息; 2)目前国内企业都在聚焦28纳米,14纳米能做的厂商不多; 3)很多下游晶圆厂在行业下行的时候扩产,设备便宜,交货周期又短。 价格情况: 1)前段设备价格是3000-4000万,为了匹配光刻机涂胶腔和显影腔很多; 2)后段不会买大型设备,腔体可能只有4个,价格700-800万。 临床项目: 1)前段设备目前是被DNS和TEL垄断,国产化率仅仅是个位数;
在增量市场,芯源微未来的份额会有很大的提升。 8888888888
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纳芯微
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2022-10-12 11:38:46
东吴钢铁【望变电气】业绩点评:三季度环比微 增,继续推荐!
事件:公司预计Q1-3预计实现归母净利润 1.8-2.0亿元,同比增58%-75%。
点评: 业绩符合预期。预计Q3归母净利润为0.8-1亿元,环比微增,基本符合预期。年化pe18倍,性价比较高。取向硅钢硬缺口驱动涨价。Q3高牌号取向硅钢持平,中低牌号价格环比继续上涨10-12%。
宝钢10月份板材内销价格中120牌号基价上调800元。我们测算未来几年每年5-10个点供需缺口,取向硅钢价格持续走强。稀缺低估的民营龙头。公司取向硅钢规模行业第三,且未来三年产能增
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竞业达
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