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稳住能赢的小韭
保持理性投资 对抗冲动盲从
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稳住能赢的小韭
长线持有的游资
2022-05-11 17:01:15
分享几个TOP基金经理最近的观点,鸡血打一波!
1. 对于基本面的看法,其实是可以更加积极乐观一些。尤其是在二季度压力比较大的情况下,我认为是可以更加积极和乐观一些。 最重要的一个原因是,中国稳增长的能力和力度可能会全方位的加大。 2. 如果考虑到利率水平,尤其是无风险利率,中证800的风险溢价水平,已经到了历史平均水平上方接近一倍标准差,比历史上85%以上的时间都更有吸引力。 这种水平已经跟2018年或者之前几个历史低点非常接近,或者说基本上是一样的。 3. 整个市场的投资机会是变动的,不只有之前传统意义上的价值股,比如能源、资源、银行、地
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稳住能赢的小韭
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2022-05-10 09:57:34
7连板了,还要追么?
周一A股三大指数全天分化,上证指数震荡微涨,创业板指震荡下跌。盘面上,土木工程、造纸、生态园林板块全天强势,板块内10多只个股涨停。两市总体上个股涨多跌少,两市超3600只个股上涨。两市超150只个股涨停或涨超10%。沪深两市成交额6714亿,较上个交易日缩量884亿,成交量再创年内新低。截止收盘,沪指收3004.14点涨0.09%,深成指收10765.63点跌0.41%,创业板收228.07点跌0.75%。 从盘面看,周一指数震荡,个股表现相对活跃,但整体来看市场趋势依然偏弱,从宏观来看,人民
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华润双鹤
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稳住能赢的小韭
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2022-05-09 11:28:28
一季度业绩恢复高增长 军工行业景气持续
一、行业最新动态及影响 1、军工行业一季度利润恢复增长 四月底军工行业 2021 年年报和 2022 年一季报已经全部公布,可以看到,受到中下游部分企业利润下滑、多家企业在四季度确认了研发费用等因素的拖累,军工行业四季度整体利润增长缓慢,这也促使市场对军工行业业绩的增长性一度产生怀疑,但 2022 年一季度不管是营收增速还是利润增速均出现环比提升,这也一定程度上打消了市场的怀疑情绪。 来源:wind 来源:wind 2、市场关注较多的中下游企业利润一季度有所释放 2021 年四季度,包括中航沈飞
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中航重机
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航发动力
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2022-05-06 13:57:00
如何实现“成功的融券卖出”呢?
📕我们都知道,融资就是跟券商借钱来买股票,等着你的票涨了,卖出之后再把钱还给券商,那融券呢?其实就是跟券商借股票,在高位先卖出,等股票跌下来,再低价买回还给券商来获取差价。当然啦,这中间的风险也是需要自己承担的。 融券作为一种“卖空”交易工具,不仅可以实现证券回调阶段的获利,还可以配套相应的对冲、套利等策略实现多种交易目的,是信用账户一个非常重要的交易功能。 ⭐那如何实现“成功的融券卖出”呢?记好喽,有三点: 第一点:需要确保券商有足够的券源。投资者可以查看券商的融券公共头寸,也可以了解券商是
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2022-05-05 11:44:42
国内制造环节加速,半导体设备有望迎来发展窗口期
一、行业最新动态及影响 1.1、全球角度:2022 年全球半导体资本开支仍在加速 全球半导体行业资本支出继续走高。IC Insight 预计 2022 年半导体行业资本支出还将继续增长 24%,达到 1904 亿美元的历史新高。目前全球半导体行业缺芯的问题仍然没有实质缓解,全球半导体龙头 2022年资本开支仍然处于加速状态,全球 13 家主流芯片厂的 2022 年资本支出计划将达到 2020 年的 200+%。根据 SEMI 数据, 2020-2024 年将有 25 家 8 英寸和 60 座 1
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北方华创
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2022-04-29 13:18:52
过户费下调怎么看?
如何看待本次过户费下调? 📑背景:2022.4.28晚间,中国证券登记结算发布消息,4.29起将股票交易过户费总体下调50%,即股票交易过户费由现行沪深市场A股按照成交金额0.02‰、北京市场A股和挂牌公司股份按照成交金额0.025‰双向收取,统一下调为按照成交金额0.01‰双向收取。 ⭐何为过户费? 在股票交易过程中涉及到的手续费有印花税、证管费、证券交易经手费、过户费及券商交易佣金。本次下调为过户费,是指委托买卖股票双方变更股权登记所支付的手续费用(股票从一个人名下过户到另一个人名下的费用
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2022-04-29 13:13:32
复工复产逐步推进 汽车行业情绪或有所修复
一、行业最新动态及影响 1、受疫情影响下,4 月乘用车销量或大幅下降 3 月疫情多地扩散,以吉林、上海及其周边地区为主的省市陆续进入静默管理状态,给正常的汽车生产和销售带来较大冲击。特别是上海拥有上汽集团、特斯拉等多家整车企业,并聚集包括博世、大陆在内的 1000 多家零部件企业。此次上海地区停工停产对汽车行业生产端带来较大的影响。乘联会表示,通过与 50 多家汽车企业沟通了解情况,认为疫情带来的影响严重超出预期。 同时,封控地区的居民收入和消费信心也受到一定的冲击,进一步制约车市回暖。根据乘联
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比亚迪
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2022-04-28 16:55:27
至暗时刻已过,反弹窗口临近
四月股市再次出现大幅度下跌,市场一片狼藉。从实际表现来看,4月市场比我们预期的还弱,甚至再次出现了大幅度下挫,甚至跌破2900点。截至4月27日,上证指数下跌近 10%,创业板指下跌近 20%。 在此认为还是有必要去分析其背后的原因: (1)、基本面受到疫情的冲击。4月18日,国家统计局又公布了 1 季度及 3 月份的宏观经济数据。同样,除了基建和制造业,其余数据都很糟糕,尤其是消费数据是同比负增长。疫情对 4 月份的影响会更大。 (2)、中美利差倒挂以及人民币快速贬值。通胀高企、美联储官员鹰派
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宁德时代
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天保基建
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浙江建投
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2022-04-27 14:00:29
大跌不要慌,先抛出一个问题
你们说,是上海先解封还是先跌破2800呢???
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2022-04-27 13:50:28
疫情加速行业出清,酒店行业或将优先受益
一、行业最新动态及影响 1、需求端:酒店需求有望边际改善 1.1、上海疫情拐点已现 近几日,上海疫情每日新增数拐点明显,疫情有望好转。国家卫健委数据显示,在4月13 日国内新冠确诊及无症状数量达到顶点,共计 29317 例,随后呈现波动下降趋势。4月26日,该数据已降至 16980 例。随着本轮疫情得到有效控制,国内旅游、酒店、餐饮等因疫情受困的行业也有望复苏。 来源:wind 1.2、国务院要求助力社服各行业复苏,酒店板块有望优先受益 4 月 25 日,国务院办公厅发布《关于进一步释放消费潜力
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2022-04-26 13:25:35
它经济是否值得布局?聚焦萌宠行业
2021 年我国人均 GDP 超过 1.2 万美元,达到了高收入国家门槛。随着国内经济的发展和国民收入水平的提升,有可选消费属性的宠物经济获得的长足增长,2021 年国内宠物行业市场规模达 2490 亿元,同比增长 20.58%,宠物经济已经形成了一条完整的产业链。 来源:wind 在经过前期的高速发展后,2019 年我国城镇养宠家庭渗透率达到了 23%,而同期美国渗透率为 68%,日本为 38%,以此为参照,我国宠物还有很大的市场空间。从长期来看,驱动我国宠物经济发展的因素主要有两个:一是我国
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佩蒂股份
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2022-04-25 10:56:57
半导体:2022 年板块景气度如何?
SW 半导体板块估值自 2021 年 8 月以来呈现下降趋势,目前仍处于历史低位。当前 SW 半导体板块最新 PE-TTM 为 41.68 倍,处于近 5 年来历史最低位,一方面去年半导体行业整体业绩表现较好消化估值;一方面由于俄乌战争、通胀、美联储加息及疫情反复,市场避险情绪浓郁,半导体作为成长板块持续回调。而基本面角度来看市场担心半导体行业在 2022年发生供需反转,进入景气下行周期。2022年半导体板块景气度到底如何呢? 1、2022 年需求分化,行业驱动力切换到汽车半导体 (1)下游消费
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通富微电
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2022-04-22 14:18:29
风投女王折价!双重主要上市!首日跌超20%!
不发售新股,仅出售老股东股份。这次,知乎回归港股的姿势颇为另类。 4月22日,全国最大在线问答社区登陆港交所,成为首家以双重主要上市方式回归港股的互联网企业。值得注意的是,此次发售最终定价为32.06港元,较此前招股书中的不超过51.8港元,下调逾30%。 不过投资者们似乎并不买账。4月22日早,知乎开盘后一度跌逾20%,报25.35港元。 风投女王折价售股 与此前诸多回归港股的互联网中概股不同,知乎此次选择的是双重主要上市,并且不发行新股。 双重主要上市,意味着美股与港股两个资本市场均为第一上
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2022-04-21 13:46:33
3月能繁母猪去化或加速,猪周期仍具较高投资价值
4月18日,国家统计局公布了一季度末能繁母猪存栏量为 4,185 万头,较去年年末环比下降-3.33%,而据农业部口径,2022 年1月及2月分别下降 0.9%、0.5%,参考一季度总降幅,估测3 月下降约 1.94%,下降速度加快;截止2022 年一季度末,生猪存栏 42253 万头,同比增加657 万头,增长1.6%;较去年年末高点环比减少 2670 万头,下降5.9%。目前生猪存栏仍处于本周期高位,但单季度存栏量出现触顶回落,表明未来供给端压力有一定减少的趋势,但整体供给依然处于充裕水平。
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2022-04-20 14:29:31
疫情影响企稳,物流恢复在即
疫情影响最严重时期已过,公路物流、航运出现积极信号。本轮疫情自3月中下旬爆发,显著影响快递物流、航司机场运营。3月全国快递服务企业业务量同比下降3.1%,业务收入同比下降4.2%;上市航司运力ASK较2019年下降42%75%,机场起降架次较2019年下降44%74%,降幅均环比扩大。近日单日新增确诊病例已回落,高频数据显示公路物流、航运经营改善。有关数据显示,第16周(4.11-4.17)全国卡车物流强度为11.96,环比回升1.5%,在连续四周下降后呈现企稳回升态势,物流指数亦在连续数周的下
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1. 对于基本面的看法,其实是可以更加积极乐观一些。尤其是在二季度压力比较大的情况下,我认为是可以更加积极和乐观一些。 最重要的一个原因是,中国稳增长的能力和力度可能会全方位的加大。 2. 如果考虑到利率水平,尤其是无风险利率,中证800的风险溢价水平,已经到了历史平均水平上方接近一倍标准差,比历史上85%以上的时间都更有吸引力。 这种水平已经跟2018年或者之前几个历史低点非常接近,或者说基本上是一样的。 3. 整个市场的投资机会是变动的,不只有之前传统意义上的价值股,比如能源、资源、银行、地
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7连板了,还要追么?
周一A股三大指数全天分化,上证指数震荡微涨,创业板指震荡下跌。盘面上,土木工程、造纸、生态园林板块全天强势,板块内10多只个股涨停。两市总体上个股涨多跌少,两市超3600只个股上涨。两市超150只个股涨停或涨超10%。沪深两市成交额6714亿,较上个交易日缩量884亿,成交量再创年内新低。截止收盘,沪指收3004.14点涨0.09%,深成指收10765.63点跌0.41%,创业板收228.07点跌0.75%。 从盘面看,周一指数震荡,个股表现相对活跃,但整体来看市场趋势依然偏弱,从宏观来看,人民
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一季度业绩恢复高增长 军工行业景气持续
一、行业最新动态及影响 1、军工行业一季度利润恢复增长 四月底军工行业 2021 年年报和 2022 年一季报已经全部公布,可以看到,受到中下游部分企业利润下滑、多家企业在四季度确认了研发费用等因素的拖累,军工行业四季度整体利润增长缓慢,这也促使市场对军工行业业绩的增长性一度产生怀疑,但 2022 年一季度不管是营收增速还是利润增速均出现环比提升,这也一定程度上打消了市场的怀疑情绪。 来源:wind 来源:wind 2、市场关注较多的中下游企业利润一季度有所释放 2021 年四季度,包括中航沈飞
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如何实现“成功的融券卖出”呢?
📕我们都知道,融资就是跟券商借钱来买股票,等着你的票涨了,卖出之后再把钱还给券商,那融券呢?其实就是跟券商借股票,在高位先卖出,等股票跌下来,再低价买回还给券商来获取差价。当然啦,这中间的风险也是需要自己承担的。 融券作为一种“卖空”交易工具,不仅可以实现证券回调阶段的获利,还可以配套相应的对冲、套利等策略实现多种交易目的,是信用账户一个非常重要的交易功能。 ⭐那如何实现“成功的融券卖出”呢?记好喽,有三点: 第一点:需要确保券商有足够的券源。投资者可以查看券商的融券公共头寸,也可以了解券商是
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国内制造环节加速,半导体设备有望迎来发展窗口期
一、行业最新动态及影响 1.1、全球角度:2022 年全球半导体资本开支仍在加速 全球半导体行业资本支出继续走高。IC Insight 预计 2022 年半导体行业资本支出还将继续增长 24%,达到 1904 亿美元的历史新高。目前全球半导体行业缺芯的问题仍然没有实质缓解,全球半导体龙头 2022年资本开支仍然处于加速状态,全球 13 家主流芯片厂的 2022 年资本支出计划将达到 2020 年的 200+%。根据 SEMI 数据, 2020-2024 年将有 25 家 8 英寸和 60 座 1
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过户费下调怎么看?
如何看待本次过户费下调? 📑背景:2022.4.28晚间,中国证券登记结算发布消息,4.29起将股票交易过户费总体下调50%,即股票交易过户费由现行沪深市场A股按照成交金额0.02‰、北京市场A股和挂牌公司股份按照成交金额0.025‰双向收取,统一下调为按照成交金额0.01‰双向收取。 ⭐何为过户费? 在股票交易过程中涉及到的手续费有印花税、证管费、证券交易经手费、过户费及券商交易佣金。本次下调为过户费,是指委托买卖股票双方变更股权登记所支付的手续费用(股票从一个人名下过户到另一个人名下的费用
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复工复产逐步推进 汽车行业情绪或有所修复
一、行业最新动态及影响 1、受疫情影响下,4 月乘用车销量或大幅下降 3 月疫情多地扩散,以吉林、上海及其周边地区为主的省市陆续进入静默管理状态,给正常的汽车生产和销售带来较大冲击。特别是上海拥有上汽集团、特斯拉等多家整车企业,并聚集包括博世、大陆在内的 1000 多家零部件企业。此次上海地区停工停产对汽车行业生产端带来较大的影响。乘联会表示,通过与 50 多家汽车企业沟通了解情况,认为疫情带来的影响严重超出预期。 同时,封控地区的居民收入和消费信心也受到一定的冲击,进一步制约车市回暖。根据乘联
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至暗时刻已过,反弹窗口临近
四月股市再次出现大幅度下跌,市场一片狼藉。从实际表现来看,4月市场比我们预期的还弱,甚至再次出现了大幅度下挫,甚至跌破2900点。截至4月27日,上证指数下跌近 10%,创业板指下跌近 20%。 在此认为还是有必要去分析其背后的原因: (1)、基本面受到疫情的冲击。4月18日,国家统计局又公布了 1 季度及 3 月份的宏观经济数据。同样,除了基建和制造业,其余数据都很糟糕,尤其是消费数据是同比负增长。疫情对 4 月份的影响会更大。 (2)、中美利差倒挂以及人民币快速贬值。通胀高企、美联储官员鹰派
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疫情加速行业出清,酒店行业或将优先受益
一、行业最新动态及影响 1、需求端:酒店需求有望边际改善 1.1、上海疫情拐点已现 近几日,上海疫情每日新增数拐点明显,疫情有望好转。国家卫健委数据显示,在4月13 日国内新冠确诊及无症状数量达到顶点,共计 29317 例,随后呈现波动下降趋势。4月26日,该数据已降至 16980 例。随着本轮疫情得到有效控制,国内旅游、酒店、餐饮等因疫情受困的行业也有望复苏。 来源:wind 1.2、国务院要求助力社服各行业复苏,酒店板块有望优先受益 4 月 25 日,国务院办公厅发布《关于进一步释放消费潜力
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它经济是否值得布局?聚焦萌宠行业
2021 年我国人均 GDP 超过 1.2 万美元,达到了高收入国家门槛。随着国内经济的发展和国民收入水平的提升,有可选消费属性的宠物经济获得的长足增长,2021 年国内宠物行业市场规模达 2490 亿元,同比增长 20.58%,宠物经济已经形成了一条完整的产业链。 来源:wind 在经过前期的高速发展后,2019 年我国城镇养宠家庭渗透率达到了 23%,而同期美国渗透率为 68%,日本为 38%,以此为参照,我国宠物还有很大的市场空间。从长期来看,驱动我国宠物经济发展的因素主要有两个:一是我国
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半导体:2022 年板块景气度如何?
SW 半导体板块估值自 2021 年 8 月以来呈现下降趋势,目前仍处于历史低位。当前 SW 半导体板块最新 PE-TTM 为 41.68 倍,处于近 5 年来历史最低位,一方面去年半导体行业整体业绩表现较好消化估值;一方面由于俄乌战争、通胀、美联储加息及疫情反复,市场避险情绪浓郁,半导体作为成长板块持续回调。而基本面角度来看市场担心半导体行业在 2022年发生供需反转,进入景气下行周期。2022年半导体板块景气度到底如何呢? 1、2022 年需求分化,行业驱动力切换到汽车半导体 (1)下游消费
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风投女王折价!双重主要上市!首日跌超20%!
不发售新股,仅出售老股东股份。这次,知乎回归港股的姿势颇为另类。 4月22日,全国最大在线问答社区登陆港交所,成为首家以双重主要上市方式回归港股的互联网企业。值得注意的是,此次发售最终定价为32.06港元,较此前招股书中的不超过51.8港元,下调逾30%。 不过投资者们似乎并不买账。4月22日早,知乎开盘后一度跌逾20%,报25.35港元。 风投女王折价售股 与此前诸多回归港股的互联网中概股不同,知乎此次选择的是双重主要上市,并且不发行新股。 双重主要上市,意味着美股与港股两个资本市场均为第一上
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3月能繁母猪去化或加速,猪周期仍具较高投资价值
4月18日,国家统计局公布了一季度末能繁母猪存栏量为 4,185 万头,较去年年末环比下降-3.33%,而据农业部口径,2022 年1月及2月分别下降 0.9%、0.5%,参考一季度总降幅,估测3 月下降约 1.94%,下降速度加快;截止2022 年一季度末,生猪存栏 42253 万头,同比增加657 万头,增长1.6%;较去年年末高点环比减少 2670 万头,下降5.9%。目前生猪存栏仍处于本周期高位,但单季度存栏量出现触顶回落,表明未来供给端压力有一定减少的趋势,但整体供给依然处于充裕水平。
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疫情影响企稳,物流恢复在即
疫情影响最严重时期已过,公路物流、航运出现积极信号。本轮疫情自3月中下旬爆发,显著影响快递物流、航司机场运营。3月全国快递服务企业业务量同比下降3.1%,业务收入同比下降4.2%;上市航司运力ASK较2019年下降42%75%,机场起降架次较2019年下降44%74%,降幅均环比扩大。近日单日新增确诊病例已回落,高频数据显示公路物流、航运经营改善。有关数据显示,第16周(4.11-4.17)全国卡车物流强度为11.96,环比回升1.5%,在连续四周下降后呈现企稳回升态势,物流指数亦在连续数周的下
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7连板了,还要追么?
周一A股三大指数全天分化,上证指数震荡微涨,创业板指震荡下跌。盘面上,土木工程、造纸、生态园林板块全天强势,板块内10多只个股涨停。两市总体上个股涨多跌少,两市超3600只个股上涨。两市超150只个股涨停或涨超10%。沪深两市成交额6714亿,较上个交易日缩量884亿,成交量再创年内新低。截止收盘,沪指收3004.14点涨0.09%,深成指收10765.63点跌0.41%,创业板收228.07点跌0.75%。 从盘面看,周一指数震荡,个股表现相对活跃,但整体来看市场趋势依然偏弱,从宏观来看,人民
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2022-05-09 11:28:28
一季度业绩恢复高增长 军工行业景气持续
一、行业最新动态及影响 1、军工行业一季度利润恢复增长 四月底军工行业 2021 年年报和 2022 年一季报已经全部公布,可以看到,受到中下游部分企业利润下滑、多家企业在四季度确认了研发费用等因素的拖累,军工行业四季度整体利润增长缓慢,这也促使市场对军工行业业绩的增长性一度产生怀疑,但 2022 年一季度不管是营收增速还是利润增速均出现环比提升,这也一定程度上打消了市场的怀疑情绪。 来源:wind 来源:wind 2、市场关注较多的中下游企业利润一季度有所释放 2021 年四季度,包括中航沈飞
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2022-05-06 13:57:00
如何实现“成功的融券卖出”呢?
📕我们都知道,融资就是跟券商借钱来买股票,等着你的票涨了,卖出之后再把钱还给券商,那融券呢?其实就是跟券商借股票,在高位先卖出,等股票跌下来,再低价买回还给券商来获取差价。当然啦,这中间的风险也是需要自己承担的。 融券作为一种“卖空”交易工具,不仅可以实现证券回调阶段的获利,还可以配套相应的对冲、套利等策略实现多种交易目的,是信用账户一个非常重要的交易功能。 ⭐那如何实现“成功的融券卖出”呢?记好喽,有三点: 第一点:需要确保券商有足够的券源。投资者可以查看券商的融券公共头寸,也可以了解券商是
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2022-05-05 11:44:42
国内制造环节加速,半导体设备有望迎来发展窗口期
一、行业最新动态及影响 1.1、全球角度:2022 年全球半导体资本开支仍在加速 全球半导体行业资本支出继续走高。IC Insight 预计 2022 年半导体行业资本支出还将继续增长 24%,达到 1904 亿美元的历史新高。目前全球半导体行业缺芯的问题仍然没有实质缓解,全球半导体龙头 2022年资本开支仍然处于加速状态,全球 13 家主流芯片厂的 2022 年资本支出计划将达到 2020 年的 200+%。根据 SEMI 数据, 2020-2024 年将有 25 家 8 英寸和 60 座 1
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2022-04-29 13:18:52
过户费下调怎么看?
如何看待本次过户费下调? 📑背景:2022.4.28晚间,中国证券登记结算发布消息,4.29起将股票交易过户费总体下调50%,即股票交易过户费由现行沪深市场A股按照成交金额0.02‰、北京市场A股和挂牌公司股份按照成交金额0.025‰双向收取,统一下调为按照成交金额0.01‰双向收取。 ⭐何为过户费? 在股票交易过程中涉及到的手续费有印花税、证管费、证券交易经手费、过户费及券商交易佣金。本次下调为过户费,是指委托买卖股票双方变更股权登记所支付的手续费用(股票从一个人名下过户到另一个人名下的费用
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复工复产逐步推进 汽车行业情绪或有所修复
一、行业最新动态及影响 1、受疫情影响下,4 月乘用车销量或大幅下降 3 月疫情多地扩散,以吉林、上海及其周边地区为主的省市陆续进入静默管理状态,给正常的汽车生产和销售带来较大冲击。特别是上海拥有上汽集团、特斯拉等多家整车企业,并聚集包括博世、大陆在内的 1000 多家零部件企业。此次上海地区停工停产对汽车行业生产端带来较大的影响。乘联会表示,通过与 50 多家汽车企业沟通了解情况,认为疫情带来的影响严重超出预期。 同时,封控地区的居民收入和消费信心也受到一定的冲击,进一步制约车市回暖。根据乘联
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2022-04-28 16:55:27
至暗时刻已过,反弹窗口临近
四月股市再次出现大幅度下跌,市场一片狼藉。从实际表现来看,4月市场比我们预期的还弱,甚至再次出现了大幅度下挫,甚至跌破2900点。截至4月27日,上证指数下跌近 10%,创业板指下跌近 20%。 在此认为还是有必要去分析其背后的原因: (1)、基本面受到疫情的冲击。4月18日,国家统计局又公布了 1 季度及 3 月份的宏观经济数据。同样,除了基建和制造业,其余数据都很糟糕,尤其是消费数据是同比负增长。疫情对 4 月份的影响会更大。 (2)、中美利差倒挂以及人民币快速贬值。通胀高企、美联储官员鹰派
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大跌不要慌,先抛出一个问题
你们说,是上海先解封还是先跌破2800呢???
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疫情加速行业出清,酒店行业或将优先受益
一、行业最新动态及影响 1、需求端:酒店需求有望边际改善 1.1、上海疫情拐点已现 近几日,上海疫情每日新增数拐点明显,疫情有望好转。国家卫健委数据显示,在4月13 日国内新冠确诊及无症状数量达到顶点,共计 29317 例,随后呈现波动下降趋势。4月26日,该数据已降至 16980 例。随着本轮疫情得到有效控制,国内旅游、酒店、餐饮等因疫情受困的行业也有望复苏。 来源:wind 1.2、国务院要求助力社服各行业复苏,酒店板块有望优先受益 4 月 25 日,国务院办公厅发布《关于进一步释放消费潜力
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它经济是否值得布局?聚焦萌宠行业
2021 年我国人均 GDP 超过 1.2 万美元,达到了高收入国家门槛。随着国内经济的发展和国民收入水平的提升,有可选消费属性的宠物经济获得的长足增长,2021 年国内宠物行业市场规模达 2490 亿元,同比增长 20.58%,宠物经济已经形成了一条完整的产业链。 来源:wind 在经过前期的高速发展后,2019 年我国城镇养宠家庭渗透率达到了 23%,而同期美国渗透率为 68%,日本为 38%,以此为参照,我国宠物还有很大的市场空间。从长期来看,驱动我国宠物经济发展的因素主要有两个:一是我国
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半导体:2022 年板块景气度如何?
SW 半导体板块估值自 2021 年 8 月以来呈现下降趋势,目前仍处于历史低位。当前 SW 半导体板块最新 PE-TTM 为 41.68 倍,处于近 5 年来历史最低位,一方面去年半导体行业整体业绩表现较好消化估值;一方面由于俄乌战争、通胀、美联储加息及疫情反复,市场避险情绪浓郁,半导体作为成长板块持续回调。而基本面角度来看市场担心半导体行业在 2022年发生供需反转,进入景气下行周期。2022年半导体板块景气度到底如何呢? 1、2022 年需求分化,行业驱动力切换到汽车半导体 (1)下游消费
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风投女王折价!双重主要上市!首日跌超20%!
不发售新股,仅出售老股东股份。这次,知乎回归港股的姿势颇为另类。 4月22日,全国最大在线问答社区登陆港交所,成为首家以双重主要上市方式回归港股的互联网企业。值得注意的是,此次发售最终定价为32.06港元,较此前招股书中的不超过51.8港元,下调逾30%。 不过投资者们似乎并不买账。4月22日早,知乎开盘后一度跌逾20%,报25.35港元。 风投女王折价售股 与此前诸多回归港股的互联网中概股不同,知乎此次选择的是双重主要上市,并且不发行新股。 双重主要上市,意味着美股与港股两个资本市场均为第一上
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3月能繁母猪去化或加速,猪周期仍具较高投资价值
4月18日,国家统计局公布了一季度末能繁母猪存栏量为 4,185 万头,较去年年末环比下降-3.33%,而据农业部口径,2022 年1月及2月分别下降 0.9%、0.5%,参考一季度总降幅,估测3 月下降约 1.94%,下降速度加快;截止2022 年一季度末,生猪存栏 42253 万头,同比增加657 万头,增长1.6%;较去年年末高点环比减少 2670 万头,下降5.9%。目前生猪存栏仍处于本周期高位,但单季度存栏量出现触顶回落,表明未来供给端压力有一定减少的趋势,但整体供给依然处于充裕水平。
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2022-04-20 14:29:31
疫情影响企稳,物流恢复在即
疫情影响最严重时期已过,公路物流、航运出现积极信号。本轮疫情自3月中下旬爆发,显著影响快递物流、航司机场运营。3月全国快递服务企业业务量同比下降3.1%,业务收入同比下降4.2%;上市航司运力ASK较2019年下降42%75%,机场起降架次较2019年下降44%74%,降幅均环比扩大。近日单日新增确诊病例已回落,高频数据显示公路物流、航运经营改善。有关数据显示,第16周(4.11-4.17)全国卡车物流强度为11.96,环比回升1.5%,在连续四周下降后呈现企稳回升态势,物流指数亦在连续数周的下
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2022-05-11 17:01:15
分享几个TOP基金经理最近的观点,鸡血打一波!
1. 对于基本面的看法,其实是可以更加积极乐观一些。尤其是在二季度压力比较大的情况下,我认为是可以更加积极和乐观一些。 最重要的一个原因是,中国稳增长的能力和力度可能会全方位的加大。 2. 如果考虑到利率水平,尤其是无风险利率,中证800的风险溢价水平,已经到了历史平均水平上方接近一倍标准差,比历史上85%以上的时间都更有吸引力。 这种水平已经跟2018年或者之前几个历史低点非常接近,或者说基本上是一样的。 3. 整个市场的投资机会是变动的,不只有之前传统意义上的价值股,比如能源、资源、银行、地
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7连板了,还要追么?
周一A股三大指数全天分化,上证指数震荡微涨,创业板指震荡下跌。盘面上,土木工程、造纸、生态园林板块全天强势,板块内10多只个股涨停。两市总体上个股涨多跌少,两市超3600只个股上涨。两市超150只个股涨停或涨超10%。沪深两市成交额6714亿,较上个交易日缩量884亿,成交量再创年内新低。截止收盘,沪指收3004.14点涨0.09%,深成指收10765.63点跌0.41%,创业板收228.07点跌0.75%。 从盘面看,周一指数震荡,个股表现相对活跃,但整体来看市场趋势依然偏弱,从宏观来看,人民
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一季度业绩恢复高增长 军工行业景气持续
一、行业最新动态及影响 1、军工行业一季度利润恢复增长 四月底军工行业 2021 年年报和 2022 年一季报已经全部公布,可以看到,受到中下游部分企业利润下滑、多家企业在四季度确认了研发费用等因素的拖累,军工行业四季度整体利润增长缓慢,这也促使市场对军工行业业绩的增长性一度产生怀疑,但 2022 年一季度不管是营收增速还是利润增速均出现环比提升,这也一定程度上打消了市场的怀疑情绪。 来源:wind 来源:wind 2、市场关注较多的中下游企业利润一季度有所释放 2021 年四季度,包括中航沈飞
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如何实现“成功的融券卖出”呢?
📕我们都知道,融资就是跟券商借钱来买股票,等着你的票涨了,卖出之后再把钱还给券商,那融券呢?其实就是跟券商借股票,在高位先卖出,等股票跌下来,再低价买回还给券商来获取差价。当然啦,这中间的风险也是需要自己承担的。 融券作为一种“卖空”交易工具,不仅可以实现证券回调阶段的获利,还可以配套相应的对冲、套利等策略实现多种交易目的,是信用账户一个非常重要的交易功能。 ⭐那如何实现“成功的融券卖出”呢?记好喽,有三点: 第一点:需要确保券商有足够的券源。投资者可以查看券商的融券公共头寸,也可以了解券商是
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国内制造环节加速,半导体设备有望迎来发展窗口期
一、行业最新动态及影响 1.1、全球角度:2022 年全球半导体资本开支仍在加速 全球半导体行业资本支出继续走高。IC Insight 预计 2022 年半导体行业资本支出还将继续增长 24%,达到 1904 亿美元的历史新高。目前全球半导体行业缺芯的问题仍然没有实质缓解,全球半导体龙头 2022年资本开支仍然处于加速状态,全球 13 家主流芯片厂的 2022 年资本支出计划将达到 2020 年的 200+%。根据 SEMI 数据, 2020-2024 年将有 25 家 8 英寸和 60 座 1
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如何看待本次过户费下调? 📑背景:2022.4.28晚间,中国证券登记结算发布消息,4.29起将股票交易过户费总体下调50%,即股票交易过户费由现行沪深市场A股按照成交金额0.02‰、北京市场A股和挂牌公司股份按照成交金额0.025‰双向收取,统一下调为按照成交金额0.01‰双向收取。 ⭐何为过户费? 在股票交易过程中涉及到的手续费有印花税、证管费、证券交易经手费、过户费及券商交易佣金。本次下调为过户费,是指委托买卖股票双方变更股权登记所支付的手续费用(股票从一个人名下过户到另一个人名下的费用
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复工复产逐步推进 汽车行业情绪或有所修复
一、行业最新动态及影响 1、受疫情影响下,4 月乘用车销量或大幅下降 3 月疫情多地扩散,以吉林、上海及其周边地区为主的省市陆续进入静默管理状态,给正常的汽车生产和销售带来较大冲击。特别是上海拥有上汽集团、特斯拉等多家整车企业,并聚集包括博世、大陆在内的 1000 多家零部件企业。此次上海地区停工停产对汽车行业生产端带来较大的影响。乘联会表示,通过与 50 多家汽车企业沟通了解情况,认为疫情带来的影响严重超出预期。 同时,封控地区的居民收入和消费信心也受到一定的冲击,进一步制约车市回暖。根据乘联
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至暗时刻已过,反弹窗口临近
四月股市再次出现大幅度下跌,市场一片狼藉。从实际表现来看,4月市场比我们预期的还弱,甚至再次出现了大幅度下挫,甚至跌破2900点。截至4月27日,上证指数下跌近 10%,创业板指下跌近 20%。 在此认为还是有必要去分析其背后的原因: (1)、基本面受到疫情的冲击。4月18日,国家统计局又公布了 1 季度及 3 月份的宏观经济数据。同样,除了基建和制造业,其余数据都很糟糕,尤其是消费数据是同比负增长。疫情对 4 月份的影响会更大。 (2)、中美利差倒挂以及人民币快速贬值。通胀高企、美联储官员鹰派
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疫情加速行业出清,酒店行业或将优先受益
一、行业最新动态及影响 1、需求端:酒店需求有望边际改善 1.1、上海疫情拐点已现 近几日,上海疫情每日新增数拐点明显,疫情有望好转。国家卫健委数据显示,在4月13 日国内新冠确诊及无症状数量达到顶点,共计 29317 例,随后呈现波动下降趋势。4月26日,该数据已降至 16980 例。随着本轮疫情得到有效控制,国内旅游、酒店、餐饮等因疫情受困的行业也有望复苏。 来源:wind 1.2、国务院要求助力社服各行业复苏,酒店板块有望优先受益 4 月 25 日,国务院办公厅发布《关于进一步释放消费潜力
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它经济是否值得布局?聚焦萌宠行业
2021 年我国人均 GDP 超过 1.2 万美元,达到了高收入国家门槛。随着国内经济的发展和国民收入水平的提升,有可选消费属性的宠物经济获得的长足增长,2021 年国内宠物行业市场规模达 2490 亿元,同比增长 20.58%,宠物经济已经形成了一条完整的产业链。 来源:wind 在经过前期的高速发展后,2019 年我国城镇养宠家庭渗透率达到了 23%,而同期美国渗透率为 68%,日本为 38%,以此为参照,我国宠物还有很大的市场空间。从长期来看,驱动我国宠物经济发展的因素主要有两个:一是我国
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半导体:2022 年板块景气度如何?
SW 半导体板块估值自 2021 年 8 月以来呈现下降趋势,目前仍处于历史低位。当前 SW 半导体板块最新 PE-TTM 为 41.68 倍,处于近 5 年来历史最低位,一方面去年半导体行业整体业绩表现较好消化估值;一方面由于俄乌战争、通胀、美联储加息及疫情反复,市场避险情绪浓郁,半导体作为成长板块持续回调。而基本面角度来看市场担心半导体行业在 2022年发生供需反转,进入景气下行周期。2022年半导体板块景气度到底如何呢? 1、2022 年需求分化,行业驱动力切换到汽车半导体 (1)下游消费
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风投女王折价!双重主要上市!首日跌超20%!
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3月能繁母猪去化或加速,猪周期仍具较高投资价值
4月18日,国家统计局公布了一季度末能繁母猪存栏量为 4,185 万头,较去年年末环比下降-3.33%,而据农业部口径,2022 年1月及2月分别下降 0.9%、0.5%,参考一季度总降幅,估测3 月下降约 1.94%,下降速度加快;截止2022 年一季度末,生猪存栏 42253 万头,同比增加657 万头,增长1.6%;较去年年末高点环比减少 2670 万头,下降5.9%。目前生猪存栏仍处于本周期高位,但单季度存栏量出现触顶回落,表明未来供给端压力有一定减少的趋势,但整体供给依然处于充裕水平。
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疫情影响企稳,物流恢复在即
疫情影响最严重时期已过,公路物流、航运出现积极信号。本轮疫情自3月中下旬爆发,显著影响快递物流、航司机场运营。3月全国快递服务企业业务量同比下降3.1%,业务收入同比下降4.2%;上市航司运力ASK较2019年下降42%75%,机场起降架次较2019年下降44%74%,降幅均环比扩大。近日单日新增确诊病例已回落,高频数据显示公路物流、航运经营改善。有关数据显示,第16周(4.11-4.17)全国卡车物流强度为11.96,环比回升1.5%,在连续四周下降后呈现企稳回升态势,物流指数亦在连续数周的下
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1. 对于基本面的看法,其实是可以更加积极乐观一些。尤其是在二季度压力比较大的情况下,我认为是可以更加积极和乐观一些。 最重要的一个原因是,中国稳增长的能力和力度可能会全方位的加大。 2. 如果考虑到利率水平,尤其是无风险利率,中证800的风险溢价水平,已经到了历史平均水平上方接近一倍标准差,比历史上85%以上的时间都更有吸引力。 这种水平已经跟2018年或者之前几个历史低点非常接近,或者说基本上是一样的。 3. 整个市场的投资机会是变动的,不只有之前传统意义上的价值股,比如能源、资源、银行、地
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2022-05-09 11:28:28
一季度业绩恢复高增长 军工行业景气持续
一、行业最新动态及影响 1、军工行业一季度利润恢复增长 四月底军工行业 2021 年年报和 2022 年一季报已经全部公布,可以看到,受到中下游部分企业利润下滑、多家企业在四季度确认了研发费用等因素的拖累,军工行业四季度整体利润增长缓慢,这也促使市场对军工行业业绩的增长性一度产生怀疑,但 2022 年一季度不管是营收增速还是利润增速均出现环比提升,这也一定程度上打消了市场的怀疑情绪。 来源:wind 来源:wind 2、市场关注较多的中下游企业利润一季度有所释放 2021 年四季度,包括中航沈飞
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中航重机
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航发动力
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2022-05-06 13:57:00
如何实现“成功的融券卖出”呢?
📕我们都知道,融资就是跟券商借钱来买股票,等着你的票涨了,卖出之后再把钱还给券商,那融券呢?其实就是跟券商借股票,在高位先卖出,等股票跌下来,再低价买回还给券商来获取差价。当然啦,这中间的风险也是需要自己承担的。 融券作为一种“卖空”交易工具,不仅可以实现证券回调阶段的获利,还可以配套相应的对冲、套利等策略实现多种交易目的,是信用账户一个非常重要的交易功能。 ⭐那如何实现“成功的融券卖出”呢?记好喽,有三点: 第一点:需要确保券商有足够的券源。投资者可以查看券商的融券公共头寸,也可以了解券商是
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2022-05-05 11:44:42
国内制造环节加速,半导体设备有望迎来发展窗口期
一、行业最新动态及影响 1.1、全球角度:2022 年全球半导体资本开支仍在加速 全球半导体行业资本支出继续走高。IC Insight 预计 2022 年半导体行业资本支出还将继续增长 24%,达到 1904 亿美元的历史新高。目前全球半导体行业缺芯的问题仍然没有实质缓解,全球半导体龙头 2022年资本开支仍然处于加速状态,全球 13 家主流芯片厂的 2022 年资本支出计划将达到 2020 年的 200+%。根据 SEMI 数据, 2020-2024 年将有 25 家 8 英寸和 60 座 1
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北方华创
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中芯国际
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2022-04-29 13:18:52
过户费下调怎么看?
如何看待本次过户费下调? 📑背景:2022.4.28晚间,中国证券登记结算发布消息,4.29起将股票交易过户费总体下调50%,即股票交易过户费由现行沪深市场A股按照成交金额0.02‰、北京市场A股和挂牌公司股份按照成交金额0.025‰双向收取,统一下调为按照成交金额0.01‰双向收取。 ⭐何为过户费? 在股票交易过程中涉及到的手续费有印花税、证管费、证券交易经手费、过户费及券商交易佣金。本次下调为过户费,是指委托买卖股票双方变更股权登记所支付的手续费用(股票从一个人名下过户到另一个人名下的费用
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2022-04-29 13:13:32
复工复产逐步推进 汽车行业情绪或有所修复
一、行业最新动态及影响 1、受疫情影响下,4 月乘用车销量或大幅下降 3 月疫情多地扩散,以吉林、上海及其周边地区为主的省市陆续进入静默管理状态,给正常的汽车生产和销售带来较大冲击。特别是上海拥有上汽集团、特斯拉等多家整车企业,并聚集包括博世、大陆在内的 1000 多家零部件企业。此次上海地区停工停产对汽车行业生产端带来较大的影响。乘联会表示,通过与 50 多家汽车企业沟通了解情况,认为疫情带来的影响严重超出预期。 同时,封控地区的居民收入和消费信心也受到一定的冲击,进一步制约车市回暖。根据乘联
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比亚迪
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2022-04-28 16:55:27
至暗时刻已过,反弹窗口临近
四月股市再次出现大幅度下跌,市场一片狼藉。从实际表现来看,4月市场比我们预期的还弱,甚至再次出现了大幅度下挫,甚至跌破2900点。截至4月27日,上证指数下跌近 10%,创业板指下跌近 20%。 在此认为还是有必要去分析其背后的原因: (1)、基本面受到疫情的冲击。4月18日,国家统计局又公布了 1 季度及 3 月份的宏观经济数据。同样,除了基建和制造业,其余数据都很糟糕,尤其是消费数据是同比负增长。疫情对 4 月份的影响会更大。 (2)、中美利差倒挂以及人民币快速贬值。通胀高企、美联储官员鹰派
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宁德时代
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天保基建
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浙江建投
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2022-04-27 14:00:29
大跌不要慌,先抛出一个问题
你们说,是上海先解封还是先跌破2800呢???
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2022-04-27 13:50:28
疫情加速行业出清,酒店行业或将优先受益
一、行业最新动态及影响 1、需求端:酒店需求有望边际改善 1.1、上海疫情拐点已现 近几日,上海疫情每日新增数拐点明显,疫情有望好转。国家卫健委数据显示,在4月13 日国内新冠确诊及无症状数量达到顶点,共计 29317 例,随后呈现波动下降趋势。4月26日,该数据已降至 16980 例。随着本轮疫情得到有效控制,国内旅游、酒店、餐饮等因疫情受困的行业也有望复苏。 来源:wind 1.2、国务院要求助力社服各行业复苏,酒店板块有望优先受益 4 月 25 日,国务院办公厅发布《关于进一步释放消费潜力
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锦江酒店
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2022-04-26 13:25:35
它经济是否值得布局?聚焦萌宠行业
2021 年我国人均 GDP 超过 1.2 万美元,达到了高收入国家门槛。随着国内经济的发展和国民收入水平的提升,有可选消费属性的宠物经济获得的长足增长,2021 年国内宠物行业市场规模达 2490 亿元,同比增长 20.58%,宠物经济已经形成了一条完整的产业链。 来源:wind 在经过前期的高速发展后,2019 年我国城镇养宠家庭渗透率达到了 23%,而同期美国渗透率为 68%,日本为 38%,以此为参照,我国宠物还有很大的市场空间。从长期来看,驱动我国宠物经济发展的因素主要有两个:一是我国
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佩蒂股份
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2022-04-25 10:56:57
半导体:2022 年板块景气度如何?
SW 半导体板块估值自 2021 年 8 月以来呈现下降趋势,目前仍处于历史低位。当前 SW 半导体板块最新 PE-TTM 为 41.68 倍,处于近 5 年来历史最低位,一方面去年半导体行业整体业绩表现较好消化估值;一方面由于俄乌战争、通胀、美联储加息及疫情反复,市场避险情绪浓郁,半导体作为成长板块持续回调。而基本面角度来看市场担心半导体行业在 2022年发生供需反转,进入景气下行周期。2022年半导体板块景气度到底如何呢? 1、2022 年需求分化,行业驱动力切换到汽车半导体 (1)下游消费
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通富微电
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2022-04-22 14:18:29
风投女王折价!双重主要上市!首日跌超20%!
不发售新股,仅出售老股东股份。这次,知乎回归港股的姿势颇为另类。 4月22日,全国最大在线问答社区登陆港交所,成为首家以双重主要上市方式回归港股的互联网企业。值得注意的是,此次发售最终定价为32.06港元,较此前招股书中的不超过51.8港元,下调逾30%。 不过投资者们似乎并不买账。4月22日早,知乎开盘后一度跌逾20%,报25.35港元。 风投女王折价售股 与此前诸多回归港股的互联网中概股不同,知乎此次选择的是双重主要上市,并且不发行新股。 双重主要上市,意味着美股与港股两个资本市场均为第一上
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知乎
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2022-04-21 13:46:33
3月能繁母猪去化或加速,猪周期仍具较高投资价值
4月18日,国家统计局公布了一季度末能繁母猪存栏量为 4,185 万头,较去年年末环比下降-3.33%,而据农业部口径,2022 年1月及2月分别下降 0.9%、0.5%,参考一季度总降幅,估测3 月下降约 1.94%,下降速度加快;截止2022 年一季度末,生猪存栏 42253 万头,同比增加657 万头,增长1.6%;较去年年末高点环比减少 2670 万头,下降5.9%。目前生猪存栏仍处于本周期高位,但单季度存栏量出现触顶回落,表明未来供给端压力有一定减少的趋势,但整体供给依然处于充裕水平。
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牧原股份
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2022-04-20 14:29:31
疫情影响企稳,物流恢复在即
疫情影响最严重时期已过,公路物流、航运出现积极信号。本轮疫情自3月中下旬爆发,显著影响快递物流、航司机场运营。3月全国快递服务企业业务量同比下降3.1%,业务收入同比下降4.2%;上市航司运力ASK较2019年下降42%75%,机场起降架次较2019年下降44%74%,降幅均环比扩大。近日单日新增确诊病例已回落,高频数据显示公路物流、航运经营改善。有关数据显示,第16周(4.11-4.17)全国卡车物流强度为11.96,环比回升1.5%,在连续四周下降后呈现企稳回升态势,物流指数亦在连续数周的下
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顺丰控股
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