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2021-03-30 18:47:26
收购欧菲光子公司意欲何为
事件:3月29日盘后,闻泰科技公告与欧菲光及其子公司签署了相关协议,拟以现金方式购买广州得尔塔影像技术有限公司100%股权以及江西晶润光学有限公司拥有的相关设备,交易作价合计为24.2亿元。 一、闻泰科技收购欧菲光苹果摄像头业务事件完整回顾:美国制裁是导火索,欧菲光正式被移除苹果供应链,闻泰借此收购有望切入苹果摄像头业务 1、去年7月美国制裁欧菲光,9月媒体称欧菲光被剔除苹果供应链,随后欧菲光否认 2020年7月20日,美国商务部工业和安全局(BIS)在实体清单中添加了11家中国公司,其中就包括
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闻泰科技
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2021-03-29 18:38:16
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人口普查结果影响如何
一、事件预期:4月上旬即将公布第七次人口普查结果,“养老”及“放开生育”可能受到关注 国家统计局新闻发言人刘爱华3月15日表示,国家统计局将在4月上旬举行发布会,届时将公布人口普查结果,包括年龄结构、性别结构、受教育的程度以及各区域人口状况等。 考虑到当前是“十四五”开局年,同时叠加第七次人口普查结果也即将公布,一系列鼓励生育以及促进人口长期发展的政策有望出台。一方面,人口老龄化问题或将促进我国的养老产业发展,另一方面,政府部门或将进一步加大对居民生育的支持力度。“养老”及“放开生育”可能受到关
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妙可蓝多
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2021-03-26 18:03:06
通胀预期下,黄金还是保值的投资首选么
一、黄金本质上挂钩的是实际利率(实际利率 = 名义利率-通胀预期) 黄金作为一种无息资产,实际利率越高,黄金吸引力越低,黄金价格也越低。实际利率越低,持有黄金的意愿就越强,黄金价格也越高。因此黄金与实际利率走势基本相反。 实际利率是指剔除通货膨胀影响后,投资者得到的真实回报利率。 具体来看,实际利率 = 名义利率-通胀预期。这意味着,当通胀走强时,只有在名义利率不变的情况下,则实际利率下降,黄金走强,这也是我们常说黄金抗通胀的原因。但是一旦名义利率发生变动,其价格就不能仅仅考虑通胀一个因素。 总
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中金黄金
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2021-03-25 20:43:40
下周进入年报密集披露期
一、3月25日盘后,两家元器件核心公司公布2020年业绩 1、 鸿远电子(603267):实现归母净利润4.86亿元,同比增长74.43%,符合预期 2020年公司实现营业收入17亿元,同比增长61.22%;实现归母净利润4.86亿元,同比增长74.43%。其中,第四季度单季度公司实现归母净利润1.66亿元,同比增长301%,实现扣非净利润1.63亿元,同比增长494%。公司2020年业绩符合预期。 鸿远电子是军工被动元器件的核心公司,公司主营军用MLCC,军品占比达到90%以上。从客户上看,公
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鸿远电子
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2021-03-25 08:29:50
腾讯业绩超预期,是都在疫情期间打游戏么
3月24日盘后,腾讯控股公布2020年全年业绩,全年营收4820.64亿元人民币,同比增28%,全年净利润1598.5亿元人民币,同比增71%。其中,2020年第四季度营收1336.69亿元人民币,同比增26%,2020年第四季度净利润593亿元人民币,同比增175%。 整体来看,腾讯第四季度业绩略超预期。以下我们将对腾讯的第四季度业绩进行具体解读。 一、营业收入增速略超预期。 从营业收入来看,根据调整前的财务报表,公司第四季度的营业收入增长26%,增速略超预期。 其中,各项业务表现如下: 1)
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腾讯控股
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2021-03-24 19:26:33
水泥不断涨价,添加剂值得关注
一、水泥涨价范围扩大预示下游需求向好,叠加2021专项债发行超预期,有望带动减水剂需求 减水剂是一种在维持混凝土坍落度基本不变的条件下,能减少拌合用水量的混凝土外加剂。减水剂和水泥是一对好搭档,加入混凝土拌合物后对水泥颗粒有分散作用,能改善其工作性,减少单位用水量,改善混凝土拌合物的流动性,或减少单位水泥用量,节约水泥。 3月23日,广东、山东、江苏、四川、云南、陕西等十几个省水泥集体涨价。本次多地水泥价格上涨是2021年第一次如此大规模的涨价,多区域水泥价格到达今年元月以来的最高价。这主要是由
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苏博特
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2021-03-24 19:25:09
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今年就究竟是不是18年的翻版,总数据说话
一、宏观环境:2021年初至今与2018年同期具有一定相似性 1、 外部环境对比 国际关系:2018年3月中美关系开始恶化;2021年3月中美高层首次会晤,双方的强硬程度超出预期。 外部市场:2018年1月末至2月初,美债收益率快速上行,美股爆跌;2021年2月16日至今,美债收益率快速上行,象征高估值的纳斯达克出现剧烈向下波动。 2、 经济基本面对比 由于刚刚经历了2017年的经济复苏,因此2018年一季度的经济基本面仍处于向好状态;2021年一季度延续了2020年下半年以来的复苏态势,经济基
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贵州茅台
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2021-03-24 19:23:08
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国标更改,低速电车带来的锂电增长机会
事件:近日,多部门就低速电动车的技术标准等事项进行讨论,并将于9月份发布《四轮低速电动车技术条件》的国家标准。 从2016年以来,国家部门就多次讨论低速电动车相关技术标准的制定,但只是形成草案,正式标准从未发布,低速电动车也一直游荡在政策边缘。 今年9月份发布的《四轮低速电动车技术条件》将会是低速电动车的第一个国家标准,意义重大,或将对整个市场格局形成影响。 > 此次会议讨论的新国标核心内容有三项: 一是将低速电动车纳入新能源汽车标准,不再单独出标准。 二是部委不接受铅酸电池,低速车只能使用磷酸
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赣锋锂业
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2021-03-23 20:51:04
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今日有色批量跌停为哪般?
一、受抛储消息影响,今日早盘铝大幅下跌。 今日有消息称,国储试图抛售之前收储铝锭,已与国内铝业巨头探讨实施可能性,但具体详细方案尚未明确。根据AlphaMetal检测,上周该企业在沪期铝各合约均有大量平仓操作。 因消息刺激,沪铝早盘10点49分左右创跌停板(-6%),绝对价格逼近16500元/吨附近。但随后有所反弹,收于17085元/吨,今日跌幅达-2.57%。 受期货大跌影响,A股的铝板块上市公司纷纷跟随大跌。其中云铝股份[000807]、神火股份[000933]等铝企跌停 > 二、本次下跌主
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云铝股份
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2021-03-23 19:06:23
低估值,高增长,疫情恢复,这个板块值得关注
一、家纺板块20年涨幅靠后且目前估值较低,1-2月线上销售维持高增长,一季度业绩在低基数下增长确定性较强 2020年全年,申万家纺板块指数涨幅为7.61%,跑输上证综指6个百分点,与申万28个一级子行业相比涨幅靠后。并且,明显低于同属于家居用品大板块的家用电器涨幅31.1%和家具涨幅26.7%。 进入2021年,截至今天(3月23日),家纺板块涨幅依然相对较小,弱于轻工制造板块,且在所有板块中居中。 2020年以来行业表现不佳的原因包括: 1)家纺板块受疫情影响,前期线下渠道客流大幅下滑,导致业
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罗莱生活
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2021-03-22 19:37:11
Ipo环境变化,这波次新炒作能走多远
3月中旬开始,次新板块表现较为亮眼,大幅跑赢大盘。 3月15日至3月19日,次新板块上涨4.72%,其中顺博合金、南网能源等分别大涨102%、68%,而同期上证指数下跌1.4%,创业板指数下跌3.09%。 那么,近期次新股表现强势的原因是什么呢? 其实,在2018年前后,次新股也曾出现过一次大的行情,在探究近期次新股强势的原因之前,我们不妨先回顾下2018年那轮次新股行情。 2018年次新股行情回顾梳理。 1)2017年四季度开始,IPO监管明显趋严,贵州燃气、华森制药等次新股大幅上涨。 201
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顺博合金
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2021-03-22 19:27:05
特高压智能电网助力碳中和
事件:3月19号,国家电网召开”十四五“规划会议,强调加快建设具有中国特色国际领先的能源互联网企业。预计未来更多细则将进一步出台。 而就在前一天(3月18日),南方电网公司发布服务碳达峰、碳中和工作方案,方案提出要构建以新能源为主体的新型电力系统,推动电网数字化转型和智能化调控,提高新能源并网质量和效率。 > 除了南方电网之外,四川省、海南省等多省市及国家电网等企业均计划在“十四五”期间,加大加强智能电网的投资建设。 在“碳达峰、碳中和”背景下,新能源装机量占比不断提高,南方电网“十四五”规划中
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国电南瑞
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2021-03-22 19:13:02
雨过天晴,碳中和水泥进入旺季
一、每年3月到5月,8月到11月,为水泥的需求旺季,水泥价格上涨概率较大。 2015年以来,在供给侧改革的大背景下,水泥行业一方面严格控制新增产能,另一方面每年实行错峰限产,水泥行业的供需一直维持紧平衡。数据显示,近5年水泥产量一直围绕23亿吨上下波动,年均产能利用率可达85%。正式由于产能的严格控制,只要需求有提升,水泥涨价预期就会提升,所以水泥一到旺季就会涨价,淡旺季比较明显。 由于每年的3月到5月为建筑行业的复工复产时期,8月到11月为建筑行业的赶工时期。在下游建筑行业的带动下,4-5月及
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福建水泥
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2021-03-22 19:11:22
化工分支 农药
一、草地贪夜蛾有卷土重来的趋势,有望刺激农药用量 近期,草地贪夜蛾有卷土重来的趋势。据统计,草地贪夜蛾已在7省(区)176个县(市、区)查见幼虫,累计发生面积76万亩。草地贪夜蛾为外来物种,对粮食破坏力大,且国内防治经验少,主要危害作物为玉米。春季易随气温回升由南向北扩散,目前有效应对措施包括使用杀虫剂以及转基因抗虫玉米品种等。 3月11日,全国农技中心发布2021年草地贪夜蛾防控技术方案。方案指出,2021年草地贪夜蛾预计见虫面积4000万亩,主要集中在黄淮海及以南地区。虽然4000万亩见虫面
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扬农化工
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2021-03-21 20:05:11
原油单日暴跌,是对未来预期的悲观表现么?
3月18日,国际原油大跌,美油布油盘中跌逾9%,布油盘中击穿62美元/桶,美油击穿59美元/桶。3月19日,原油价格反弹超2%,但仍创去年10月2日以来最差单周表现 (-6.24%)。 消息面上,欧洲疫情再燃、美元走强、现货疲软和库存数据增加都对市场此前过于乐观的情绪有所打压。此外,有消息称伊朗向第三国出售了大量原油抵消了部分沙特减产的努力。 未来原油价格或更多将集中于供应端的影响,4月1日的OPEC+会议结果至关重要。 一、欧洲疫情、美元走强、原油现货的疲软共同推动下,原油价格大跌 1、欧洲疫
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中国石油
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收购欧菲光子公司意欲何为
事件:3月29日盘后,闻泰科技公告与欧菲光及其子公司签署了相关协议,拟以现金方式购买广州得尔塔影像技术有限公司100%股权以及江西晶润光学有限公司拥有的相关设备,交易作价合计为24.2亿元。 一、闻泰科技收购欧菲光苹果摄像头业务事件完整回顾:美国制裁是导火索,欧菲光正式被移除苹果供应链,闻泰借此收购有望切入苹果摄像头业务 1、去年7月美国制裁欧菲光,9月媒体称欧菲光被剔除苹果供应链,随后欧菲光否认 2020年7月20日,美国商务部工业和安全局(BIS)在实体清单中添加了11家中国公司,其中就包括
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人口普查结果影响如何
一、事件预期:4月上旬即将公布第七次人口普查结果,“养老”及“放开生育”可能受到关注 国家统计局新闻发言人刘爱华3月15日表示,国家统计局将在4月上旬举行发布会,届时将公布人口普查结果,包括年龄结构、性别结构、受教育的程度以及各区域人口状况等。 考虑到当前是“十四五”开局年,同时叠加第七次人口普查结果也即将公布,一系列鼓励生育以及促进人口长期发展的政策有望出台。一方面,人口老龄化问题或将促进我国的养老产业发展,另一方面,政府部门或将进一步加大对居民生育的支持力度。“养老”及“放开生育”可能受到关
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通胀预期下,黄金还是保值的投资首选么
一、黄金本质上挂钩的是实际利率(实际利率 = 名义利率-通胀预期) 黄金作为一种无息资产,实际利率越高,黄金吸引力越低,黄金价格也越低。实际利率越低,持有黄金的意愿就越强,黄金价格也越高。因此黄金与实际利率走势基本相反。 实际利率是指剔除通货膨胀影响后,投资者得到的真实回报利率。 具体来看,实际利率 = 名义利率-通胀预期。这意味着,当通胀走强时,只有在名义利率不变的情况下,则实际利率下降,黄金走强,这也是我们常说黄金抗通胀的原因。但是一旦名义利率发生变动,其价格就不能仅仅考虑通胀一个因素。 总
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下周进入年报密集披露期
一、3月25日盘后,两家元器件核心公司公布2020年业绩 1、 鸿远电子(603267):实现归母净利润4.86亿元,同比增长74.43%,符合预期 2020年公司实现营业收入17亿元,同比增长61.22%;实现归母净利润4.86亿元,同比增长74.43%。其中,第四季度单季度公司实现归母净利润1.66亿元,同比增长301%,实现扣非净利润1.63亿元,同比增长494%。公司2020年业绩符合预期。 鸿远电子是军工被动元器件的核心公司,公司主营军用MLCC,军品占比达到90%以上。从客户上看,公
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鸿远电子
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腾讯业绩超预期,是都在疫情期间打游戏么
3月24日盘后,腾讯控股公布2020年全年业绩,全年营收4820.64亿元人民币,同比增28%,全年净利润1598.5亿元人民币,同比增71%。其中,2020年第四季度营收1336.69亿元人民币,同比增26%,2020年第四季度净利润593亿元人民币,同比增175%。 整体来看,腾讯第四季度业绩略超预期。以下我们将对腾讯的第四季度业绩进行具体解读。 一、营业收入增速略超预期。 从营业收入来看,根据调整前的财务报表,公司第四季度的营业收入增长26%,增速略超预期。 其中,各项业务表现如下: 1)
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水泥不断涨价,添加剂值得关注
一、水泥涨价范围扩大预示下游需求向好,叠加2021专项债发行超预期,有望带动减水剂需求 减水剂是一种在维持混凝土坍落度基本不变的条件下,能减少拌合用水量的混凝土外加剂。减水剂和水泥是一对好搭档,加入混凝土拌合物后对水泥颗粒有分散作用,能改善其工作性,减少单位用水量,改善混凝土拌合物的流动性,或减少单位水泥用量,节约水泥。 3月23日,广东、山东、江苏、四川、云南、陕西等十几个省水泥集体涨价。本次多地水泥价格上涨是2021年第一次如此大规模的涨价,多区域水泥价格到达今年元月以来的最高价。这主要是由
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今年就究竟是不是18年的翻版,总数据说话
一、宏观环境:2021年初至今与2018年同期具有一定相似性 1、 外部环境对比 国际关系:2018年3月中美关系开始恶化;2021年3月中美高层首次会晤,双方的强硬程度超出预期。 外部市场:2018年1月末至2月初,美债收益率快速上行,美股爆跌;2021年2月16日至今,美债收益率快速上行,象征高估值的纳斯达克出现剧烈向下波动。 2、 经济基本面对比 由于刚刚经历了2017年的经济复苏,因此2018年一季度的经济基本面仍处于向好状态;2021年一季度延续了2020年下半年以来的复苏态势,经济基
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国标更改,低速电车带来的锂电增长机会
事件:近日,多部门就低速电动车的技术标准等事项进行讨论,并将于9月份发布《四轮低速电动车技术条件》的国家标准。 从2016年以来,国家部门就多次讨论低速电动车相关技术标准的制定,但只是形成草案,正式标准从未发布,低速电动车也一直游荡在政策边缘。 今年9月份发布的《四轮低速电动车技术条件》将会是低速电动车的第一个国家标准,意义重大,或将对整个市场格局形成影响。 > 此次会议讨论的新国标核心内容有三项: 一是将低速电动车纳入新能源汽车标准,不再单独出标准。 二是部委不接受铅酸电池,低速车只能使用磷酸
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今日有色批量跌停为哪般?
一、受抛储消息影响,今日早盘铝大幅下跌。 今日有消息称,国储试图抛售之前收储铝锭,已与国内铝业巨头探讨实施可能性,但具体详细方案尚未明确。根据AlphaMetal检测,上周该企业在沪期铝各合约均有大量平仓操作。 因消息刺激,沪铝早盘10点49分左右创跌停板(-6%),绝对价格逼近16500元/吨附近。但随后有所反弹,收于17085元/吨,今日跌幅达-2.57%。 受期货大跌影响,A股的铝板块上市公司纷纷跟随大跌。其中云铝股份[000807]、神火股份[000933]等铝企跌停 > 二、本次下跌主
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低估值,高增长,疫情恢复,这个板块值得关注
一、家纺板块20年涨幅靠后且目前估值较低,1-2月线上销售维持高增长,一季度业绩在低基数下增长确定性较强 2020年全年,申万家纺板块指数涨幅为7.61%,跑输上证综指6个百分点,与申万28个一级子行业相比涨幅靠后。并且,明显低于同属于家居用品大板块的家用电器涨幅31.1%和家具涨幅26.7%。 进入2021年,截至今天(3月23日),家纺板块涨幅依然相对较小,弱于轻工制造板块,且在所有板块中居中。 2020年以来行业表现不佳的原因包括: 1)家纺板块受疫情影响,前期线下渠道客流大幅下滑,导致业
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Ipo环境变化,这波次新炒作能走多远
3月中旬开始,次新板块表现较为亮眼,大幅跑赢大盘。 3月15日至3月19日,次新板块上涨4.72%,其中顺博合金、南网能源等分别大涨102%、68%,而同期上证指数下跌1.4%,创业板指数下跌3.09%。 那么,近期次新股表现强势的原因是什么呢? 其实,在2018年前后,次新股也曾出现过一次大的行情,在探究近期次新股强势的原因之前,我们不妨先回顾下2018年那轮次新股行情。 2018年次新股行情回顾梳理。 1)2017年四季度开始,IPO监管明显趋严,贵州燃气、华森制药等次新股大幅上涨。 201
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特高压智能电网助力碳中和
事件:3月19号,国家电网召开”十四五“规划会议,强调加快建设具有中国特色国际领先的能源互联网企业。预计未来更多细则将进一步出台。 而就在前一天(3月18日),南方电网公司发布服务碳达峰、碳中和工作方案,方案提出要构建以新能源为主体的新型电力系统,推动电网数字化转型和智能化调控,提高新能源并网质量和效率。 > 除了南方电网之外,四川省、海南省等多省市及国家电网等企业均计划在“十四五”期间,加大加强智能电网的投资建设。 在“碳达峰、碳中和”背景下,新能源装机量占比不断提高,南方电网“十四五”规划中
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雨过天晴,碳中和水泥进入旺季
一、每年3月到5月,8月到11月,为水泥的需求旺季,水泥价格上涨概率较大。 2015年以来,在供给侧改革的大背景下,水泥行业一方面严格控制新增产能,另一方面每年实行错峰限产,水泥行业的供需一直维持紧平衡。数据显示,近5年水泥产量一直围绕23亿吨上下波动,年均产能利用率可达85%。正式由于产能的严格控制,只要需求有提升,水泥涨价预期就会提升,所以水泥一到旺季就会涨价,淡旺季比较明显。 由于每年的3月到5月为建筑行业的复工复产时期,8月到11月为建筑行业的赶工时期。在下游建筑行业的带动下,4-5月及
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化工分支 农药
一、草地贪夜蛾有卷土重来的趋势,有望刺激农药用量 近期,草地贪夜蛾有卷土重来的趋势。据统计,草地贪夜蛾已在7省(区)176个县(市、区)查见幼虫,累计发生面积76万亩。草地贪夜蛾为外来物种,对粮食破坏力大,且国内防治经验少,主要危害作物为玉米。春季易随气温回升由南向北扩散,目前有效应对措施包括使用杀虫剂以及转基因抗虫玉米品种等。 3月11日,全国农技中心发布2021年草地贪夜蛾防控技术方案。方案指出,2021年草地贪夜蛾预计见虫面积4000万亩,主要集中在黄淮海及以南地区。虽然4000万亩见虫面
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原油单日暴跌,是对未来预期的悲观表现么?
3月18日,国际原油大跌,美油布油盘中跌逾9%,布油盘中击穿62美元/桶,美油击穿59美元/桶。3月19日,原油价格反弹超2%,但仍创去年10月2日以来最差单周表现 (-6.24%)。 消息面上,欧洲疫情再燃、美元走强、现货疲软和库存数据增加都对市场此前过于乐观的情绪有所打压。此外,有消息称伊朗向第三国出售了大量原油抵消了部分沙特减产的努力。 未来原油价格或更多将集中于供应端的影响,4月1日的OPEC+会议结果至关重要。 一、欧洲疫情、美元走强、原油现货的疲软共同推动下,原油价格大跌 1、欧洲疫
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收购欧菲光子公司意欲何为
事件:3月29日盘后,闻泰科技公告与欧菲光及其子公司签署了相关协议,拟以现金方式购买广州得尔塔影像技术有限公司100%股权以及江西晶润光学有限公司拥有的相关设备,交易作价合计为24.2亿元。 一、闻泰科技收购欧菲光苹果摄像头业务事件完整回顾:美国制裁是导火索,欧菲光正式被移除苹果供应链,闻泰借此收购有望切入苹果摄像头业务 1、去年7月美国制裁欧菲光,9月媒体称欧菲光被剔除苹果供应链,随后欧菲光否认 2020年7月20日,美国商务部工业和安全局(BIS)在实体清单中添加了11家中国公司,其中就包括
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闻泰科技
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2021-03-29 18:38:16
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人口普查结果影响如何
一、事件预期:4月上旬即将公布第七次人口普查结果,“养老”及“放开生育”可能受到关注 国家统计局新闻发言人刘爱华3月15日表示,国家统计局将在4月上旬举行发布会,届时将公布人口普查结果,包括年龄结构、性别结构、受教育的程度以及各区域人口状况等。 考虑到当前是“十四五”开局年,同时叠加第七次人口普查结果也即将公布,一系列鼓励生育以及促进人口长期发展的政策有望出台。一方面,人口老龄化问题或将促进我国的养老产业发展,另一方面,政府部门或将进一步加大对居民生育的支持力度。“养老”及“放开生育”可能受到关
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妙可蓝多
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2021-03-26 18:03:06
通胀预期下,黄金还是保值的投资首选么
一、黄金本质上挂钩的是实际利率(实际利率 = 名义利率-通胀预期) 黄金作为一种无息资产,实际利率越高,黄金吸引力越低,黄金价格也越低。实际利率越低,持有黄金的意愿就越强,黄金价格也越高。因此黄金与实际利率走势基本相反。 实际利率是指剔除通货膨胀影响后,投资者得到的真实回报利率。 具体来看,实际利率 = 名义利率-通胀预期。这意味着,当通胀走强时,只有在名义利率不变的情况下,则实际利率下降,黄金走强,这也是我们常说黄金抗通胀的原因。但是一旦名义利率发生变动,其价格就不能仅仅考虑通胀一个因素。 总
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中金黄金
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2021-03-25 20:43:40
下周进入年报密集披露期
一、3月25日盘后,两家元器件核心公司公布2020年业绩 1、 鸿远电子(603267):实现归母净利润4.86亿元,同比增长74.43%,符合预期 2020年公司实现营业收入17亿元,同比增长61.22%;实现归母净利润4.86亿元,同比增长74.43%。其中,第四季度单季度公司实现归母净利润1.66亿元,同比增长301%,实现扣非净利润1.63亿元,同比增长494%。公司2020年业绩符合预期。 鸿远电子是军工被动元器件的核心公司,公司主营军用MLCC,军品占比达到90%以上。从客户上看,公
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鸿远电子
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腾讯业绩超预期,是都在疫情期间打游戏么
3月24日盘后,腾讯控股公布2020年全年业绩,全年营收4820.64亿元人民币,同比增28%,全年净利润1598.5亿元人民币,同比增71%。其中,2020年第四季度营收1336.69亿元人民币,同比增26%,2020年第四季度净利润593亿元人民币,同比增175%。 整体来看,腾讯第四季度业绩略超预期。以下我们将对腾讯的第四季度业绩进行具体解读。 一、营业收入增速略超预期。 从营业收入来看,根据调整前的财务报表,公司第四季度的营业收入增长26%,增速略超预期。 其中,各项业务表现如下: 1)
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腾讯控股
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2021-03-24 19:26:33
水泥不断涨价,添加剂值得关注
一、水泥涨价范围扩大预示下游需求向好,叠加2021专项债发行超预期,有望带动减水剂需求 减水剂是一种在维持混凝土坍落度基本不变的条件下,能减少拌合用水量的混凝土外加剂。减水剂和水泥是一对好搭档,加入混凝土拌合物后对水泥颗粒有分散作用,能改善其工作性,减少单位用水量,改善混凝土拌合物的流动性,或减少单位水泥用量,节约水泥。 3月23日,广东、山东、江苏、四川、云南、陕西等十几个省水泥集体涨价。本次多地水泥价格上涨是2021年第一次如此大规模的涨价,多区域水泥价格到达今年元月以来的最高价。这主要是由
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苏博特
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2021-03-24 19:25:09
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今年就究竟是不是18年的翻版,总数据说话
一、宏观环境:2021年初至今与2018年同期具有一定相似性 1、 外部环境对比 国际关系:2018年3月中美关系开始恶化;2021年3月中美高层首次会晤,双方的强硬程度超出预期。 外部市场:2018年1月末至2月初,美债收益率快速上行,美股爆跌;2021年2月16日至今,美债收益率快速上行,象征高估值的纳斯达克出现剧烈向下波动。 2、 经济基本面对比 由于刚刚经历了2017年的经济复苏,因此2018年一季度的经济基本面仍处于向好状态;2021年一季度延续了2020年下半年以来的复苏态势,经济基
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贵州茅台
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国标更改,低速电车带来的锂电增长机会
事件:近日,多部门就低速电动车的技术标准等事项进行讨论,并将于9月份发布《四轮低速电动车技术条件》的国家标准。 从2016年以来,国家部门就多次讨论低速电动车相关技术标准的制定,但只是形成草案,正式标准从未发布,低速电动车也一直游荡在政策边缘。 今年9月份发布的《四轮低速电动车技术条件》将会是低速电动车的第一个国家标准,意义重大,或将对整个市场格局形成影响。 > 此次会议讨论的新国标核心内容有三项: 一是将低速电动车纳入新能源汽车标准,不再单独出标准。 二是部委不接受铅酸电池,低速车只能使用磷酸
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赣锋锂业
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今日有色批量跌停为哪般?
一、受抛储消息影响,今日早盘铝大幅下跌。 今日有消息称,国储试图抛售之前收储铝锭,已与国内铝业巨头探讨实施可能性,但具体详细方案尚未明确。根据AlphaMetal检测,上周该企业在沪期铝各合约均有大量平仓操作。 因消息刺激,沪铝早盘10点49分左右创跌停板(-6%),绝对价格逼近16500元/吨附近。但随后有所反弹,收于17085元/吨,今日跌幅达-2.57%。 受期货大跌影响,A股的铝板块上市公司纷纷跟随大跌。其中云铝股份[000807]、神火股份[000933]等铝企跌停 > 二、本次下跌主
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云铝股份
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2021-03-23 19:06:23
低估值,高增长,疫情恢复,这个板块值得关注
一、家纺板块20年涨幅靠后且目前估值较低,1-2月线上销售维持高增长,一季度业绩在低基数下增长确定性较强 2020年全年,申万家纺板块指数涨幅为7.61%,跑输上证综指6个百分点,与申万28个一级子行业相比涨幅靠后。并且,明显低于同属于家居用品大板块的家用电器涨幅31.1%和家具涨幅26.7%。 进入2021年,截至今天(3月23日),家纺板块涨幅依然相对较小,弱于轻工制造板块,且在所有板块中居中。 2020年以来行业表现不佳的原因包括: 1)家纺板块受疫情影响,前期线下渠道客流大幅下滑,导致业
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罗莱生活
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2021-03-22 19:37:11
Ipo环境变化,这波次新炒作能走多远
3月中旬开始,次新板块表现较为亮眼,大幅跑赢大盘。 3月15日至3月19日,次新板块上涨4.72%,其中顺博合金、南网能源等分别大涨102%、68%,而同期上证指数下跌1.4%,创业板指数下跌3.09%。 那么,近期次新股表现强势的原因是什么呢? 其实,在2018年前后,次新股也曾出现过一次大的行情,在探究近期次新股强势的原因之前,我们不妨先回顾下2018年那轮次新股行情。 2018年次新股行情回顾梳理。 1)2017年四季度开始,IPO监管明显趋严,贵州燃气、华森制药等次新股大幅上涨。 201
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特高压智能电网助力碳中和
事件:3月19号,国家电网召开”十四五“规划会议,强调加快建设具有中国特色国际领先的能源互联网企业。预计未来更多细则将进一步出台。 而就在前一天(3月18日),南方电网公司发布服务碳达峰、碳中和工作方案,方案提出要构建以新能源为主体的新型电力系统,推动电网数字化转型和智能化调控,提高新能源并网质量和效率。 > 除了南方电网之外,四川省、海南省等多省市及国家电网等企业均计划在“十四五”期间,加大加强智能电网的投资建设。 在“碳达峰、碳中和”背景下,新能源装机量占比不断提高,南方电网“十四五”规划中
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国电南瑞
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2021-03-22 19:13:02
雨过天晴,碳中和水泥进入旺季
一、每年3月到5月,8月到11月,为水泥的需求旺季,水泥价格上涨概率较大。 2015年以来,在供给侧改革的大背景下,水泥行业一方面严格控制新增产能,另一方面每年实行错峰限产,水泥行业的供需一直维持紧平衡。数据显示,近5年水泥产量一直围绕23亿吨上下波动,年均产能利用率可达85%。正式由于产能的严格控制,只要需求有提升,水泥涨价预期就会提升,所以水泥一到旺季就会涨价,淡旺季比较明显。 由于每年的3月到5月为建筑行业的复工复产时期,8月到11月为建筑行业的赶工时期。在下游建筑行业的带动下,4-5月及
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福建水泥
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化工分支 农药
一、草地贪夜蛾有卷土重来的趋势,有望刺激农药用量 近期,草地贪夜蛾有卷土重来的趋势。据统计,草地贪夜蛾已在7省(区)176个县(市、区)查见幼虫,累计发生面积76万亩。草地贪夜蛾为外来物种,对粮食破坏力大,且国内防治经验少,主要危害作物为玉米。春季易随气温回升由南向北扩散,目前有效应对措施包括使用杀虫剂以及转基因抗虫玉米品种等。 3月11日,全国农技中心发布2021年草地贪夜蛾防控技术方案。方案指出,2021年草地贪夜蛾预计见虫面积4000万亩,主要集中在黄淮海及以南地区。虽然4000万亩见虫面
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扬农化工
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2021-03-21 20:05:11
原油单日暴跌,是对未来预期的悲观表现么?
3月18日,国际原油大跌,美油布油盘中跌逾9%,布油盘中击穿62美元/桶,美油击穿59美元/桶。3月19日,原油价格反弹超2%,但仍创去年10月2日以来最差单周表现 (-6.24%)。 消息面上,欧洲疫情再燃、美元走强、现货疲软和库存数据增加都对市场此前过于乐观的情绪有所打压。此外,有消息称伊朗向第三国出售了大量原油抵消了部分沙特减产的努力。 未来原油价格或更多将集中于供应端的影响,4月1日的OPEC+会议结果至关重要。 一、欧洲疫情、美元走强、原油现货的疲软共同推动下,原油价格大跌 1、欧洲疫
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中国石油
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收购欧菲光子公司意欲何为
事件:3月29日盘后,闻泰科技公告与欧菲光及其子公司签署了相关协议,拟以现金方式购买广州得尔塔影像技术有限公司100%股权以及江西晶润光学有限公司拥有的相关设备,交易作价合计为24.2亿元。 一、闻泰科技收购欧菲光苹果摄像头业务事件完整回顾:美国制裁是导火索,欧菲光正式被移除苹果供应链,闻泰借此收购有望切入苹果摄像头业务 1、去年7月美国制裁欧菲光,9月媒体称欧菲光被剔除苹果供应链,随后欧菲光否认 2020年7月20日,美国商务部工业和安全局(BIS)在实体清单中添加了11家中国公司,其中就包括
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人口普查结果影响如何
一、事件预期:4月上旬即将公布第七次人口普查结果,“养老”及“放开生育”可能受到关注 国家统计局新闻发言人刘爱华3月15日表示,国家统计局将在4月上旬举行发布会,届时将公布人口普查结果,包括年龄结构、性别结构、受教育的程度以及各区域人口状况等。 考虑到当前是“十四五”开局年,同时叠加第七次人口普查结果也即将公布,一系列鼓励生育以及促进人口长期发展的政策有望出台。一方面,人口老龄化问题或将促进我国的养老产业发展,另一方面,政府部门或将进一步加大对居民生育的支持力度。“养老”及“放开生育”可能受到关
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通胀预期下,黄金还是保值的投资首选么
一、黄金本质上挂钩的是实际利率(实际利率 = 名义利率-通胀预期) 黄金作为一种无息资产,实际利率越高,黄金吸引力越低,黄金价格也越低。实际利率越低,持有黄金的意愿就越强,黄金价格也越高。因此黄金与实际利率走势基本相反。 实际利率是指剔除通货膨胀影响后,投资者得到的真实回报利率。 具体来看,实际利率 = 名义利率-通胀预期。这意味着,当通胀走强时,只有在名义利率不变的情况下,则实际利率下降,黄金走强,这也是我们常说黄金抗通胀的原因。但是一旦名义利率发生变动,其价格就不能仅仅考虑通胀一个因素。 总
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下周进入年报密集披露期
一、3月25日盘后,两家元器件核心公司公布2020年业绩 1、 鸿远电子(603267):实现归母净利润4.86亿元,同比增长74.43%,符合预期 2020年公司实现营业收入17亿元,同比增长61.22%;实现归母净利润4.86亿元,同比增长74.43%。其中,第四季度单季度公司实现归母净利润1.66亿元,同比增长301%,实现扣非净利润1.63亿元,同比增长494%。公司2020年业绩符合预期。 鸿远电子是军工被动元器件的核心公司,公司主营军用MLCC,军品占比达到90%以上。从客户上看,公
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鸿远电子
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腾讯业绩超预期,是都在疫情期间打游戏么
3月24日盘后,腾讯控股公布2020年全年业绩,全年营收4820.64亿元人民币,同比增28%,全年净利润1598.5亿元人民币,同比增71%。其中,2020年第四季度营收1336.69亿元人民币,同比增26%,2020年第四季度净利润593亿元人民币,同比增175%。 整体来看,腾讯第四季度业绩略超预期。以下我们将对腾讯的第四季度业绩进行具体解读。 一、营业收入增速略超预期。 从营业收入来看,根据调整前的财务报表,公司第四季度的营业收入增长26%,增速略超预期。 其中,各项业务表现如下: 1)
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水泥不断涨价,添加剂值得关注
一、水泥涨价范围扩大预示下游需求向好,叠加2021专项债发行超预期,有望带动减水剂需求 减水剂是一种在维持混凝土坍落度基本不变的条件下,能减少拌合用水量的混凝土外加剂。减水剂和水泥是一对好搭档,加入混凝土拌合物后对水泥颗粒有分散作用,能改善其工作性,减少单位用水量,改善混凝土拌合物的流动性,或减少单位水泥用量,节约水泥。 3月23日,广东、山东、江苏、四川、云南、陕西等十几个省水泥集体涨价。本次多地水泥价格上涨是2021年第一次如此大规模的涨价,多区域水泥价格到达今年元月以来的最高价。这主要是由
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今年就究竟是不是18年的翻版,总数据说话
一、宏观环境:2021年初至今与2018年同期具有一定相似性 1、 外部环境对比 国际关系:2018年3月中美关系开始恶化;2021年3月中美高层首次会晤,双方的强硬程度超出预期。 外部市场:2018年1月末至2月初,美债收益率快速上行,美股爆跌;2021年2月16日至今,美债收益率快速上行,象征高估值的纳斯达克出现剧烈向下波动。 2、 经济基本面对比 由于刚刚经历了2017年的经济复苏,因此2018年一季度的经济基本面仍处于向好状态;2021年一季度延续了2020年下半年以来的复苏态势,经济基
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国标更改,低速电车带来的锂电增长机会
事件:近日,多部门就低速电动车的技术标准等事项进行讨论,并将于9月份发布《四轮低速电动车技术条件》的国家标准。 从2016年以来,国家部门就多次讨论低速电动车相关技术标准的制定,但只是形成草案,正式标准从未发布,低速电动车也一直游荡在政策边缘。 今年9月份发布的《四轮低速电动车技术条件》将会是低速电动车的第一个国家标准,意义重大,或将对整个市场格局形成影响。 > 此次会议讨论的新国标核心内容有三项: 一是将低速电动车纳入新能源汽车标准,不再单独出标准。 二是部委不接受铅酸电池,低速车只能使用磷酸
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今日有色批量跌停为哪般?
一、受抛储消息影响,今日早盘铝大幅下跌。 今日有消息称,国储试图抛售之前收储铝锭,已与国内铝业巨头探讨实施可能性,但具体详细方案尚未明确。根据AlphaMetal检测,上周该企业在沪期铝各合约均有大量平仓操作。 因消息刺激,沪铝早盘10点49分左右创跌停板(-6%),绝对价格逼近16500元/吨附近。但随后有所反弹,收于17085元/吨,今日跌幅达-2.57%。 受期货大跌影响,A股的铝板块上市公司纷纷跟随大跌。其中云铝股份[000807]、神火股份[000933]等铝企跌停 > 二、本次下跌主
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低估值,高增长,疫情恢复,这个板块值得关注
一、家纺板块20年涨幅靠后且目前估值较低,1-2月线上销售维持高增长,一季度业绩在低基数下增长确定性较强 2020年全年,申万家纺板块指数涨幅为7.61%,跑输上证综指6个百分点,与申万28个一级子行业相比涨幅靠后。并且,明显低于同属于家居用品大板块的家用电器涨幅31.1%和家具涨幅26.7%。 进入2021年,截至今天(3月23日),家纺板块涨幅依然相对较小,弱于轻工制造板块,且在所有板块中居中。 2020年以来行业表现不佳的原因包括: 1)家纺板块受疫情影响,前期线下渠道客流大幅下滑,导致业
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Ipo环境变化,这波次新炒作能走多远
3月中旬开始,次新板块表现较为亮眼,大幅跑赢大盘。 3月15日至3月19日,次新板块上涨4.72%,其中顺博合金、南网能源等分别大涨102%、68%,而同期上证指数下跌1.4%,创业板指数下跌3.09%。 那么,近期次新股表现强势的原因是什么呢? 其实,在2018年前后,次新股也曾出现过一次大的行情,在探究近期次新股强势的原因之前,我们不妨先回顾下2018年那轮次新股行情。 2018年次新股行情回顾梳理。 1)2017年四季度开始,IPO监管明显趋严,贵州燃气、华森制药等次新股大幅上涨。 201
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特高压智能电网助力碳中和
事件:3月19号,国家电网召开”十四五“规划会议,强调加快建设具有中国特色国际领先的能源互联网企业。预计未来更多细则将进一步出台。 而就在前一天(3月18日),南方电网公司发布服务碳达峰、碳中和工作方案,方案提出要构建以新能源为主体的新型电力系统,推动电网数字化转型和智能化调控,提高新能源并网质量和效率。 > 除了南方电网之外,四川省、海南省等多省市及国家电网等企业均计划在“十四五”期间,加大加强智能电网的投资建设。 在“碳达峰、碳中和”背景下,新能源装机量占比不断提高,南方电网“十四五”规划中
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雨过天晴,碳中和水泥进入旺季
一、每年3月到5月,8月到11月,为水泥的需求旺季,水泥价格上涨概率较大。 2015年以来,在供给侧改革的大背景下,水泥行业一方面严格控制新增产能,另一方面每年实行错峰限产,水泥行业的供需一直维持紧平衡。数据显示,近5年水泥产量一直围绕23亿吨上下波动,年均产能利用率可达85%。正式由于产能的严格控制,只要需求有提升,水泥涨价预期就会提升,所以水泥一到旺季就会涨价,淡旺季比较明显。 由于每年的3月到5月为建筑行业的复工复产时期,8月到11月为建筑行业的赶工时期。在下游建筑行业的带动下,4-5月及
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化工分支 农药
一、草地贪夜蛾有卷土重来的趋势,有望刺激农药用量 近期,草地贪夜蛾有卷土重来的趋势。据统计,草地贪夜蛾已在7省(区)176个县(市、区)查见幼虫,累计发生面积76万亩。草地贪夜蛾为外来物种,对粮食破坏力大,且国内防治经验少,主要危害作物为玉米。春季易随气温回升由南向北扩散,目前有效应对措施包括使用杀虫剂以及转基因抗虫玉米品种等。 3月11日,全国农技中心发布2021年草地贪夜蛾防控技术方案。方案指出,2021年草地贪夜蛾预计见虫面积4000万亩,主要集中在黄淮海及以南地区。虽然4000万亩见虫面
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原油单日暴跌,是对未来预期的悲观表现么?
3月18日,国际原油大跌,美油布油盘中跌逾9%,布油盘中击穿62美元/桶,美油击穿59美元/桶。3月19日,原油价格反弹超2%,但仍创去年10月2日以来最差单周表现 (-6.24%)。 消息面上,欧洲疫情再燃、美元走强、现货疲软和库存数据增加都对市场此前过于乐观的情绪有所打压。此外,有消息称伊朗向第三国出售了大量原油抵消了部分沙特减产的努力。 未来原油价格或更多将集中于供应端的影响,4月1日的OPEC+会议结果至关重要。 一、欧洲疫情、美元走强、原油现货的疲软共同推动下,原油价格大跌 1、欧洲疫
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收购欧菲光子公司意欲何为
事件:3月29日盘后,闻泰科技公告与欧菲光及其子公司签署了相关协议,拟以现金方式购买广州得尔塔影像技术有限公司100%股权以及江西晶润光学有限公司拥有的相关设备,交易作价合计为24.2亿元。 一、闻泰科技收购欧菲光苹果摄像头业务事件完整回顾:美国制裁是导火索,欧菲光正式被移除苹果供应链,闻泰借此收购有望切入苹果摄像头业务 1、去年7月美国制裁欧菲光,9月媒体称欧菲光被剔除苹果供应链,随后欧菲光否认 2020年7月20日,美国商务部工业和安全局(BIS)在实体清单中添加了11家中国公司,其中就包括
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2021-03-29 18:38:16
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人口普查结果影响如何
一、事件预期:4月上旬即将公布第七次人口普查结果,“养老”及“放开生育”可能受到关注 国家统计局新闻发言人刘爱华3月15日表示,国家统计局将在4月上旬举行发布会,届时将公布人口普查结果,包括年龄结构、性别结构、受教育的程度以及各区域人口状况等。 考虑到当前是“十四五”开局年,同时叠加第七次人口普查结果也即将公布,一系列鼓励生育以及促进人口长期发展的政策有望出台。一方面,人口老龄化问题或将促进我国的养老产业发展,另一方面,政府部门或将进一步加大对居民生育的支持力度。“养老”及“放开生育”可能受到关
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妙可蓝多
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2021-03-26 18:03:06
通胀预期下,黄金还是保值的投资首选么
一、黄金本质上挂钩的是实际利率(实际利率 = 名义利率-通胀预期) 黄金作为一种无息资产,实际利率越高,黄金吸引力越低,黄金价格也越低。实际利率越低,持有黄金的意愿就越强,黄金价格也越高。因此黄金与实际利率走势基本相反。 实际利率是指剔除通货膨胀影响后,投资者得到的真实回报利率。 具体来看,实际利率 = 名义利率-通胀预期。这意味着,当通胀走强时,只有在名义利率不变的情况下,则实际利率下降,黄金走强,这也是我们常说黄金抗通胀的原因。但是一旦名义利率发生变动,其价格就不能仅仅考虑通胀一个因素。 总
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中金黄金
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2021-03-25 20:43:40
下周进入年报密集披露期
一、3月25日盘后,两家元器件核心公司公布2020年业绩 1、 鸿远电子(603267):实现归母净利润4.86亿元,同比增长74.43%,符合预期 2020年公司实现营业收入17亿元,同比增长61.22%;实现归母净利润4.86亿元,同比增长74.43%。其中,第四季度单季度公司实现归母净利润1.66亿元,同比增长301%,实现扣非净利润1.63亿元,同比增长494%。公司2020年业绩符合预期。 鸿远电子是军工被动元器件的核心公司,公司主营军用MLCC,军品占比达到90%以上。从客户上看,公
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鸿远电子
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2021-03-25 08:29:50
腾讯业绩超预期,是都在疫情期间打游戏么
3月24日盘后,腾讯控股公布2020年全年业绩,全年营收4820.64亿元人民币,同比增28%,全年净利润1598.5亿元人民币,同比增71%。其中,2020年第四季度营收1336.69亿元人民币,同比增26%,2020年第四季度净利润593亿元人民币,同比增175%。 整体来看,腾讯第四季度业绩略超预期。以下我们将对腾讯的第四季度业绩进行具体解读。 一、营业收入增速略超预期。 从营业收入来看,根据调整前的财务报表,公司第四季度的营业收入增长26%,增速略超预期。 其中,各项业务表现如下: 1)
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腾讯控股
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2021-03-24 19:26:33
水泥不断涨价,添加剂值得关注
一、水泥涨价范围扩大预示下游需求向好,叠加2021专项债发行超预期,有望带动减水剂需求 减水剂是一种在维持混凝土坍落度基本不变的条件下,能减少拌合用水量的混凝土外加剂。减水剂和水泥是一对好搭档,加入混凝土拌合物后对水泥颗粒有分散作用,能改善其工作性,减少单位用水量,改善混凝土拌合物的流动性,或减少单位水泥用量,节约水泥。 3月23日,广东、山东、江苏、四川、云南、陕西等十几个省水泥集体涨价。本次多地水泥价格上涨是2021年第一次如此大规模的涨价,多区域水泥价格到达今年元月以来的最高价。这主要是由
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苏博特
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2021-03-24 19:25:09
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今年就究竟是不是18年的翻版,总数据说话
一、宏观环境:2021年初至今与2018年同期具有一定相似性 1、 外部环境对比 国际关系:2018年3月中美关系开始恶化;2021年3月中美高层首次会晤,双方的强硬程度超出预期。 外部市场:2018年1月末至2月初,美债收益率快速上行,美股爆跌;2021年2月16日至今,美债收益率快速上行,象征高估值的纳斯达克出现剧烈向下波动。 2、 经济基本面对比 由于刚刚经历了2017年的经济复苏,因此2018年一季度的经济基本面仍处于向好状态;2021年一季度延续了2020年下半年以来的复苏态势,经济基
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贵州茅台
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2021-03-24 19:23:08
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国标更改,低速电车带来的锂电增长机会
事件:近日,多部门就低速电动车的技术标准等事项进行讨论,并将于9月份发布《四轮低速电动车技术条件》的国家标准。 从2016年以来,国家部门就多次讨论低速电动车相关技术标准的制定,但只是形成草案,正式标准从未发布,低速电动车也一直游荡在政策边缘。 今年9月份发布的《四轮低速电动车技术条件》将会是低速电动车的第一个国家标准,意义重大,或将对整个市场格局形成影响。 > 此次会议讨论的新国标核心内容有三项: 一是将低速电动车纳入新能源汽车标准,不再单独出标准。 二是部委不接受铅酸电池,低速车只能使用磷酸
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赣锋锂业
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2021-03-23 20:51:04
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今日有色批量跌停为哪般?
一、受抛储消息影响,今日早盘铝大幅下跌。 今日有消息称,国储试图抛售之前收储铝锭,已与国内铝业巨头探讨实施可能性,但具体详细方案尚未明确。根据AlphaMetal检测,上周该企业在沪期铝各合约均有大量平仓操作。 因消息刺激,沪铝早盘10点49分左右创跌停板(-6%),绝对价格逼近16500元/吨附近。但随后有所反弹,收于17085元/吨,今日跌幅达-2.57%。 受期货大跌影响,A股的铝板块上市公司纷纷跟随大跌。其中云铝股份[000807]、神火股份[000933]等铝企跌停 > 二、本次下跌主
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云铝股份
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2021-03-23 19:06:23
低估值,高增长,疫情恢复,这个板块值得关注
一、家纺板块20年涨幅靠后且目前估值较低,1-2月线上销售维持高增长,一季度业绩在低基数下增长确定性较强 2020年全年,申万家纺板块指数涨幅为7.61%,跑输上证综指6个百分点,与申万28个一级子行业相比涨幅靠后。并且,明显低于同属于家居用品大板块的家用电器涨幅31.1%和家具涨幅26.7%。 进入2021年,截至今天(3月23日),家纺板块涨幅依然相对较小,弱于轻工制造板块,且在所有板块中居中。 2020年以来行业表现不佳的原因包括: 1)家纺板块受疫情影响,前期线下渠道客流大幅下滑,导致业
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罗莱生活
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2021-03-22 19:37:11
Ipo环境变化,这波次新炒作能走多远
3月中旬开始,次新板块表现较为亮眼,大幅跑赢大盘。 3月15日至3月19日,次新板块上涨4.72%,其中顺博合金、南网能源等分别大涨102%、68%,而同期上证指数下跌1.4%,创业板指数下跌3.09%。 那么,近期次新股表现强势的原因是什么呢? 其实,在2018年前后,次新股也曾出现过一次大的行情,在探究近期次新股强势的原因之前,我们不妨先回顾下2018年那轮次新股行情。 2018年次新股行情回顾梳理。 1)2017年四季度开始,IPO监管明显趋严,贵州燃气、华森制药等次新股大幅上涨。 201
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顺博合金
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2021-03-22 19:27:05
特高压智能电网助力碳中和
事件:3月19号,国家电网召开”十四五“规划会议,强调加快建设具有中国特色国际领先的能源互联网企业。预计未来更多细则将进一步出台。 而就在前一天(3月18日),南方电网公司发布服务碳达峰、碳中和工作方案,方案提出要构建以新能源为主体的新型电力系统,推动电网数字化转型和智能化调控,提高新能源并网质量和效率。 > 除了南方电网之外,四川省、海南省等多省市及国家电网等企业均计划在“十四五”期间,加大加强智能电网的投资建设。 在“碳达峰、碳中和”背景下,新能源装机量占比不断提高,南方电网“十四五”规划中
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国电南瑞
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2021-03-22 19:13:02
雨过天晴,碳中和水泥进入旺季
一、每年3月到5月,8月到11月,为水泥的需求旺季,水泥价格上涨概率较大。 2015年以来,在供给侧改革的大背景下,水泥行业一方面严格控制新增产能,另一方面每年实行错峰限产,水泥行业的供需一直维持紧平衡。数据显示,近5年水泥产量一直围绕23亿吨上下波动,年均产能利用率可达85%。正式由于产能的严格控制,只要需求有提升,水泥涨价预期就会提升,所以水泥一到旺季就会涨价,淡旺季比较明显。 由于每年的3月到5月为建筑行业的复工复产时期,8月到11月为建筑行业的赶工时期。在下游建筑行业的带动下,4-5月及
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福建水泥
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2021-03-22 19:11:22
化工分支 农药
一、草地贪夜蛾有卷土重来的趋势,有望刺激农药用量 近期,草地贪夜蛾有卷土重来的趋势。据统计,草地贪夜蛾已在7省(区)176个县(市、区)查见幼虫,累计发生面积76万亩。草地贪夜蛾为外来物种,对粮食破坏力大,且国内防治经验少,主要危害作物为玉米。春季易随气温回升由南向北扩散,目前有效应对措施包括使用杀虫剂以及转基因抗虫玉米品种等。 3月11日,全国农技中心发布2021年草地贪夜蛾防控技术方案。方案指出,2021年草地贪夜蛾预计见虫面积4000万亩,主要集中在黄淮海及以南地区。虽然4000万亩见虫面
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扬农化工
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2021-03-21 20:05:11
原油单日暴跌,是对未来预期的悲观表现么?
3月18日,国际原油大跌,美油布油盘中跌逾9%,布油盘中击穿62美元/桶,美油击穿59美元/桶。3月19日,原油价格反弹超2%,但仍创去年10月2日以来最差单周表现 (-6.24%)。 消息面上,欧洲疫情再燃、美元走强、现货疲软和库存数据增加都对市场此前过于乐观的情绪有所打压。此外,有消息称伊朗向第三国出售了大量原油抵消了部分沙特减产的努力。 未来原油价格或更多将集中于供应端的影响,4月1日的OPEC+会议结果至关重要。 一、欧洲疫情、美元走强、原油现货的疲软共同推动下,原油价格大跌 1、欧洲疫
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中国石油
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