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路漫漫
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路漫漫
2021-12-08 18:25:18
【华泰计算机】东软集团:汽车电子高增长,智能驾驶Tier1
华泰计算机:谢春生/郭雅丽/范昳蕊/彭钢 ================ 区别于市场的观点 1)市场对东软汽车电子业务关注不足。我们通过将东软集团与德赛西威、华阳集团等国内Tier1厂商进行多维度横向对比,可以看出东软的产品线较为完整,客户覆盖多个车系,收入体量快速增长。鉴于公司已完成从智能驾驶Tier2到Tier1的演进且具备软件基因,我们认为目前公司汽车电子业务被市场低估,随着软硬件解耦趋势不断演进,汽车电子业务或将成为公司未来发展的一大亮点。 2)东软创新公司的价值并未被充分定价。考虑到
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【华泰计算机】东软集团:汽车电子高增长,智能驾驶Tier1
华泰计算机:谢春生/郭雅丽/范昳蕊/彭钢 ================ 区别于市场的观点 1)市场对东软汽车电子业务关注不足。我们通过将东软集团与德赛西威、华阳集团等国内Tier1厂商进行多维度横向对比,可以看出东软的产品线较为完整,客户覆盖多个车系,收入体量快速增长。鉴于公司已完成从智能驾驶Tier2到Tier1的演进且具备软件基因,我们认为目前公司汽车电子业务被市场低估,随着软硬件解耦趋势不断演进,汽车电子业务或将成为公司未来发展的一大亮点。 2)东软创新公司的价值并未被充分定价。考虑到
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华泰计算机:谢春生/郭雅丽/范昳蕊/彭钢 ================ 区别于市场的观点 1)市场对东软汽车电子业务关注不足。我们通过将东软集团与德赛西威、华阳集团等国内Tier1厂商进行多维度横向对比,可以看出东软的产品线较为完整,客户覆盖多个车系,收入体量快速增长。鉴于公司已完成从智能驾驶Tier2到Tier1的演进且具备软件基因,我们认为目前公司汽车电子业务被市场低估,随着软硬件解耦趋势不断演进,汽车电子业务或将成为公司未来发展的一大亮点。 2)东软创新公司的价值并未被充分定价。考虑到
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