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2023-06-19 13:42:14

十大券商最新研判：短期成长为主线，中期看消费

1、中信证券：正处谷底，轮动持续 6月来市场主要由政策预期和中美关系主导，市场情绪和经济预期正处于谷底，对经济数据反应钝化，政策落地难达激进的预期，中美关系短暂缓和，宏观流动性环境好转，市场正处于下半年波动区间的谷底，季末机构调仓、政策博弈和主题交易轮动共振下，预计年中市场波动依然较大，业绩的重要性将逐渐提升，配置上坚持业绩为纲，兼顾政策主线。首先，市场情绪和经济预期正处于谷底，对经济数据的负面反应钝化，超预期降息落地强化逆周期政策预期，政策最终不会缺席，但难超激进的市场预期，政策博弈仍将持续。

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宏牛纪要

2023-06-19 11:07:22

【浙商金属+汽车】Cybertruck产业链梳理

【浙商金属+汽车】Cyber：机械美学 Cybertruck产业链梳理【ASP较3，y有明显提升】拓普集团、东山精密、甬金股份、爱柯迪、岱美股份、嵘泰股份。【浙商ID智驾，intelligent drive】 L3政策预期+FSD开放，智能化是电动车产业链盈利核心，精选6大龙头：经纬恒润、拓普集团、伯特利、科博达、华阳集团、保隆科技。【零部件：年降压力低于预期，盈利估值双修复】看好两大赛道：蒙特雷是兵家必争之地；降本是王道，一体化压铸和4680。【一体化压铸&轻量化】立中集团、文灿

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2023-06-19 10:47:23

【中金】温氏股份：降本增效持续推进，出栏增长确定性不断增强

中金认为，温氏股份降本增效持续推进，出栏稳健增长确定性不断增强，在猪价弱景气、企业强分化行业背景下，看好公司份额增长。评论 1、生猪出栏稳增长确定性不断增强，23/24年出栏或实现2600/3300万头。一方面，作为我国畜禽养殖龙头企业，出栏量增长目标弹性较大。据22年12月9日公告，公司23/24年出栏量目标为2600/3300万头，同增45%/ 27%；23年1-5月累计出栏量979.5万头，同增45%，出栏目标完成度为38%，持平去年同期。其次，我们认为公司出栏量指引兑现确定性较强。据6

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2023-06-19 10:17:09

石英晶体在光模块和算力服务器中的应用

石英晶体谐振器和振荡器是一种常见的频率稳定元件，可以在光模块和算力服务器等领域中得到广泛应用。下面将介绍它们在这些领域中的具体应用光模块中的应用光模块是光纤通信中的重要组件，它包含了光源、光电转换器、电光转换器、调制器等元件，其中光源般是半导体激光器。然而，激光器的输出功率和波长受到环境温度、电压等因素的影响，因此需要个频率稳定的元件来控制波长和功率输出。在这里，石英晶体谐振器便起到了关键作用，作为激光器的频率控制元件，可以稳定输出的光波的频率和波长，保证通信质量。此外，在光学传感器、光学测

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2023-06-19 10:12:20

【中泰电子】人工智能时代算力为王，持续看好AI算力产业创新机遇

6月17日，在2023年APEC工商领导人中国论坛上，华为轮值董事长胡厚崑表示：“以ChatGPT为代表的新的人工智能时代已到来，”并表示“由于计算无所不及，以及算力需求的成倍增长，如到2030年，通用算力将增加10倍，人工智能算力将增加500倍。我们将建设大量的数据中心、人工智能计算中心等ICT基础设施。” 我们5月24日前瞻发布算力行业深度《解析英伟达成长的核心战略：研发为底、生态为径、AI为翼》，重点看好英伟达受益于本轮AI浪潮，其算力资源有望助力公司业绩快速增长，并前瞻持续推荐国内算力供

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【天风通信】24年800G需求指引大幅上调，光模块仍是ai算

【天风通信】光模块板块客观点评：24年800G需求指引大幅上调，光模块仍是ai算力中最闪亮的“星” 事件：市场传言24年800G需求指引700-1000万只，真实情况如何：近期光模块板块加单催化较多，自3月以来北美厂商已多次追加800G，追加频率及数量超市场预期。【天风证券】去年底底部看多光模块板块并坚定推荐【中际旭创】，今年2月CPO爆火之时曾多次澄清800G才是受AI拉动最大的核心品种（而非CPO）。前期板块调整，我们仍坚定光模块是A股算力最耀眼的明珠，因为行业基本面最强劲。点评： 1、

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2023-06-16 16:13:27

阿尔特：AI+汽车受益标的

公司是中国第一、全球第二的整车设计企业，是垂直细分领域绝对龙头。汽车设计安全性要求高、行业规范庞杂，公司专业壁垒极高，在全球领先的垂类数据量的基础上，引入AI可有效提高公司在法规框架下设计端核心竞争力的实现效率，极大提高人效，并且在创意效率上碾压小规模竞争对手与大部分体制僵化的主机厂，人效从70万提升至300万以上，成本端大幅下降的基础上，利用专业数据有效保持创意议价能力，利润率有望从15%提升到30%+。后期若行业商业模式转变为以AI整车设计工具SaaS供应模式服务主机厂，则公司作为全国第一

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2023-06-16 16:00:44

【信达传媒互联网及海外】WPS AI功能开放内测，重视AIGC基础软件的价值提升机会

【信达传媒互联网及海外】Adobe上调全年指引，WPS AI功能开放内测，重视AIGC基础软件的价值提升机会 AdobeFY23Q2收入和利润均超预期，并上调全年指引。提供Photoshop、Illustrator等热门产品的软件服务巨头(ADBE.US)北京时间6月16日晨间公布了截至2023年6月2日的2023财年第二季度财报。财报数据显示，Adobe第二财季总营收同比增长10%，至48.2亿美元，分析师平均预期为47.7亿美元;Non-GAAP准则下，不计部分项目的每股收益为3.91美元，

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2023-06-16 12:29:19

【国海证券】人形机器人的国产供应链机遇

机器人发展经历了实验室技术积累阶段，工业机器人先行，目前正逐步走向具身智能时代。特斯拉人形机器人Optimus作为标志性产品，在2023年5月发布会上展示了精准的控制、感知能力，获得广泛关注。行业内代表性机器人产品还包括波士顿动力Atlas，国内的小米CyberOne，优必选WalkerX等，人形机器人智能化水平明显提升，商业化落地有望加速。特斯拉马斯克乐观预计，未来人形机器人的需求，可能会远远超过汽车的需求。人形机器人商业化应用面临两大主要难题，一是产品功能简单，智能化水平不足；二是成本高昂

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2023-06-16 12:13:07

【长江社服】传智教育深度：好风凭借力，跬步至千里

需求：扩容稳健，IT业“卖铲人” 以信息技术行业潜在或在职从业者为核心人群的IT职业技术培训，受益于IT业技术创新，劳动力需求具备长期成长动力；2023年初以来AIGC相关岗位需求扩张趋势初显，技能导向定价、前沿需求多元的结构性特征，成为技术培训需求的稳固支撑。中短期看，预计2021-2025年IT职业技术培训核心目标人群规模将以~12%的复合增速增长至超850万，供给丰富之下价格亦有望贡献增长。格局：徐徐图之，优化窗口已至受制于品牌影响力与需求地域性，当前业内尚无规模超群的绝对头部；龙头战

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2023-06-16 12:10:56

国家电网公司投资研判电话会

一、国家电网公司总体情况 1.预算情况国家电网公司年初制定的总的对外公示的全年总预算额度预计超过5,200亿，实际内部数字预计为5,237亿左右。全年度预计要完成将近51,500亿以上的体量份额。 2.特高压项目今年特高压要达到将近600亿左右的一个投资。第一批规模将于今年年底进行一个全部并网的工作，第二批规模达到了将近455g瓦左右，计划十四五要完成200g瓦，十五五完成255g瓦。预计整个第二批大基地的外送比例将达到60~70%的一个状态。整个十四五大基地的外送通道缺口还有4条以上的一个

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2023-06-16 11:58:31

【天风计算机独家前瞻挖掘】企业知识库管理是大模型B端落地明确方向

【天风计算机独家前瞻挖掘】寻找中国的Glean，企业知识库管理是大模型B端落地明确方向！标的：鼎捷，关注用友、金蝶、泛微、致远等相关标的 1、中大型企业内部拥有众多企业规章/文档/数据，企业知识库可以更好对内协作和提高对客户服务质量，GPT结合企业数据库，带来更好的知识获取体验。 2、海外AI独角兽企业Glean率先推出与大语言模型结合的企业搜索/知识发现产品，企业网盘公司BOX已经接入OpenAI，C3 AI的生成式AI套件也功能类似，产业趋势明确。 3、鼎捷在台湾接入OpenAI赋能知识

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2023-06-16 11:27:07

剑桥科技小范围交流

Q：目前基本公司情况 A：公司二季度运行良好部分5G订单被砍主要是华为的是通信市场需求不振大约10%基本砍的都是25G项目也没什么盈利对公司影响不大公司将来的目标主要是想往100G以上高速光模块高端光模块市场进军 Q：高速光模块800G进度公司产能具体在哪里 A：主要是上海工厂这边马兰西亚和武汉这里都不太具备高速光模块产能6月底高速光模块设备进上海的厂到8~9月为止爬坡生产大客户下订单目前量为20~30W台800G光模块主要的客户为G和N已经签单但是这种签单形式有合同束缚就是实际量产了如果东西好

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2023-06-16 10:21:42

五洲新春：rv/谐波减速器+汽车零部件+空调+特斯拉+热管理

rv/谐波减速器+汽车零部件+空调+特斯拉+热管理，五洲新春。机器人之减速器强势，通力科技、江苏雷利、新时达、中大力德、艾迪精密、海得控制、拓普集团、埃斯顿、智能智控、柯力传感涨停潮。其中拓普集团系机器人叠加汽车零部件。新能源车的赛力斯强势涨停。关注rv/谐波减速器+汽车零部件+空调+特斯拉+热管理，五洲新春。五洲新春5月29日在互动平台表示，公司在机器人减速器轴承领域研发成功RV减速器轴承和谐波减速器柔性轴承，其中RV减速器轴承和谐波减速器轴承分别为国内知名机器人减速器企业南高齿、来福

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2023-06-16 10:13:39

【博创科技】光通信板块最大预期差公司

博创科技，光通信板块最大预期差公司，硅光领域最强公司，正在给英伟达送样测试，一定要高度重视！大股东长飞承诺60个月内解决旗下长芯盛（有源光缆、无源光缆、综合布线、光模块）、光恒通信（光模块、光器件）与博创的同业竞争，博创作为长飞重要光电子上市平台，未来将构筑数据中心领域稀缺的一站式全套解决方案：硅光（光模块/CPO）→有源光缆/高速铜缆→光纤连接器→光纤。博创科技作为国内最早布局硅光的厂商之一，技术积淀深厚，以硅光为聚焦点切入数通市场，近期已收到Intel的硅光大订单。Intel硅光实力业内

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十大券商最新研判：短期成长为主线，中期看消费

1、中信证券：正处谷底，轮动持续 6月来市场主要由政策预期和中美关系主导，市场情绪和经济预期正处于谷底，对经济数据反应钝化，政策落地难达激进的预期，中美关系短暂缓和，宏观流动性环境好转，市场正处于下半年波动区间的谷底，季末机构调仓、政策博弈和主题交易轮动共振下，预计年中市场波动依然较大，业绩的重要性将逐渐提升，配置上坚持业绩为纲，兼顾政策主线。首先，市场情绪和经济预期正处于谷底，对经济数据的负面反应钝化，超预期降息落地强化逆周期政策预期，政策最终不会缺席，但难超激进的市场预期，政策博弈仍将持续。

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【浙商金属+汽车】Cybertruck产业链梳理

【浙商金属+汽车】Cyber：机械美学 Cybertruck产业链梳理【ASP较3，y有明显提升】拓普集团、东山精密、甬金股份、爱柯迪、岱美股份、嵘泰股份。【浙商ID智驾，intelligent drive】 L3政策预期+FSD开放，智能化是电动车产业链盈利核心，精选6大龙头：经纬恒润、拓普集团、伯特利、科博达、华阳集团、保隆科技。【零部件：年降压力低于预期，盈利估值双修复】看好两大赛道：蒙特雷是兵家必争之地；降本是王道，一体化压铸和4680。【一体化压铸&轻量化】立中集团、文灿

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【中金】温氏股份：降本增效持续推进，出栏增长确定性不断增强

中金认为，温氏股份降本增效持续推进，出栏稳健增长确定性不断增强，在猪价弱景气、企业强分化行业背景下，看好公司份额增长。评论 1、生猪出栏稳增长确定性不断增强，23/24年出栏或实现2600/3300万头。一方面，作为我国畜禽养殖龙头企业，出栏量增长目标弹性较大。据22年12月9日公告，公司23/24年出栏量目标为2600/3300万头，同增45%/ 27%；23年1-5月累计出栏量979.5万头，同增45%，出栏目标完成度为38%，持平去年同期。其次，我们认为公司出栏量指引兑现确定性较强。据6

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石英晶体在光模块和算力服务器中的应用

石英晶体谐振器和振荡器是一种常见的频率稳定元件，可以在光模块和算力服务器等领域中得到广泛应用。下面将介绍它们在这些领域中的具体应用光模块中的应用光模块是光纤通信中的重要组件，它包含了光源、光电转换器、电光转换器、调制器等元件，其中光源般是半导体激光器。然而，激光器的输出功率和波长受到环境温度、电压等因素的影响，因此需要个频率稳定的元件来控制波长和功率输出。在这里，石英晶体谐振器便起到了关键作用，作为激光器的频率控制元件，可以稳定输出的光波的频率和波长，保证通信质量。此外，在光学传感器、光学测

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【中泰电子】人工智能时代算力为王，持续看好AI算力产业创新机遇

6月17日，在2023年APEC工商领导人中国论坛上，华为轮值董事长胡厚崑表示：“以ChatGPT为代表的新的人工智能时代已到来，”并表示“由于计算无所不及，以及算力需求的成倍增长，如到2030年，通用算力将增加10倍，人工智能算力将增加500倍。我们将建设大量的数据中心、人工智能计算中心等ICT基础设施。” 我们5月24日前瞻发布算力行业深度《解析英伟达成长的核心战略：研发为底、生态为径、AI为翼》，重点看好英伟达受益于本轮AI浪潮，其算力资源有望助力公司业绩快速增长，并前瞻持续推荐国内算力供

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【天风通信】24年800G需求指引大幅上调，光模块仍是ai算

【天风通信】光模块板块客观点评：24年800G需求指引大幅上调，光模块仍是ai算力中最闪亮的“星” 事件：市场传言24年800G需求指引700-1000万只，真实情况如何：近期光模块板块加单催化较多，自3月以来北美厂商已多次追加800G，追加频率及数量超市场预期。【天风证券】去年底底部看多光模块板块并坚定推荐【中际旭创】，今年2月CPO爆火之时曾多次澄清800G才是受AI拉动最大的核心品种（而非CPO）。前期板块调整，我们仍坚定光模块是A股算力最耀眼的明珠，因为行业基本面最强劲。点评： 1、

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阿尔特：AI+汽车受益标的

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【信达传媒互联网及海外】WPS AI功能开放内测，重视AIGC基础软件的价值提升机会

【信达传媒互联网及海外】Adobe上调全年指引，WPS AI功能开放内测，重视AIGC基础软件的价值提升机会 AdobeFY23Q2收入和利润均超预期，并上调全年指引。提供Photoshop、Illustrator等热门产品的软件服务巨头(ADBE.US)北京时间6月16日晨间公布了截至2023年6月2日的2023财年第二季度财报。财报数据显示，Adobe第二财季总营收同比增长10%，至48.2亿美元，分析师平均预期为47.7亿美元;Non-GAAP准则下，不计部分项目的每股收益为3.91美元，

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【国海证券】人形机器人的国产供应链机遇

机器人发展经历了实验室技术积累阶段，工业机器人先行，目前正逐步走向具身智能时代。特斯拉人形机器人Optimus作为标志性产品，在2023年5月发布会上展示了精准的控制、感知能力，获得广泛关注。行业内代表性机器人产品还包括波士顿动力Atlas，国内的小米CyberOne，优必选WalkerX等，人形机器人智能化水平明显提升，商业化落地有望加速。特斯拉马斯克乐观预计，未来人形机器人的需求，可能会远远超过汽车的需求。人形机器人商业化应用面临两大主要难题，一是产品功能简单，智能化水平不足；二是成本高昂

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需求：扩容稳健，IT业“卖铲人” 以信息技术行业潜在或在职从业者为核心人群的IT职业技术培训，受益于IT业技术创新，劳动力需求具备长期成长动力；2023年初以来AIGC相关岗位需求扩张趋势初显，技能导向定价、前沿需求多元的结构性特征，成为技术培训需求的稳固支撑。中短期看，预计2021-2025年IT职业技术培训核心目标人群规模将以~12%的复合增速增长至超850万，供给丰富之下价格亦有望贡献增长。格局：徐徐图之，优化窗口已至受制于品牌影响力与需求地域性，当前业内尚无规模超群的绝对头部；龙头战

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一、国家电网公司总体情况 1.预算情况国家电网公司年初制定的总的对外公示的全年总预算额度预计超过5,200亿，实际内部数字预计为5,237亿左右。全年度预计要完成将近51,500亿以上的体量份额。 2.特高压项目今年特高压要达到将近600亿左右的一个投资。第一批规模将于今年年底进行一个全部并网的工作，第二批规模达到了将近455g瓦左右，计划十四五要完成200g瓦，十五五完成255g瓦。预计整个第二批大基地的外送比例将达到60~70%的一个状态。整个十四五大基地的外送通道缺口还有4条以上的一个

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【天风计算机独家前瞻挖掘】寻找中国的Glean，企业知识库管理是大模型B端落地明确方向！标的：鼎捷，关注用友、金蝶、泛微、致远等相关标的 1、中大型企业内部拥有众多企业规章/文档/数据，企业知识库可以更好对内协作和提高对客户服务质量，GPT结合企业数据库，带来更好的知识获取体验。 2、海外AI独角兽企业Glean率先推出与大语言模型结合的企业搜索/知识发现产品，企业网盘公司BOX已经接入OpenAI，C3 AI的生成式AI套件也功能类似，产业趋势明确。 3、鼎捷在台湾接入OpenAI赋能知识

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剑桥科技小范围交流

Q：目前基本公司情况 A：公司二季度运行良好部分5G订单被砍主要是华为的是通信市场需求不振大约10%基本砍的都是25G项目也没什么盈利对公司影响不大公司将来的目标主要是想往100G以上高速光模块高端光模块市场进军 Q：高速光模块800G进度公司产能具体在哪里 A：主要是上海工厂这边马兰西亚和武汉这里都不太具备高速光模块产能6月底高速光模块设备进上海的厂到8~9月为止爬坡生产大客户下订单目前量为20~30W台800G光模块主要的客户为G和N已经签单但是这种签单形式有合同束缚就是实际量产了如果东西好

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五洲新春：rv/谐波减速器+汽车零部件+空调+特斯拉+热管理

rv/谐波减速器+汽车零部件+空调+特斯拉+热管理，五洲新春。机器人之减速器强势，通力科技、江苏雷利、新时达、中大力德、艾迪精密、海得控制、拓普集团、埃斯顿、智能智控、柯力传感涨停潮。其中拓普集团系机器人叠加汽车零部件。新能源车的赛力斯强势涨停。关注rv/谐波减速器+汽车零部件+空调+特斯拉+热管理，五洲新春。五洲新春5月29日在互动平台表示，公司在机器人减速器轴承领域研发成功RV减速器轴承和谐波减速器柔性轴承，其中RV减速器轴承和谐波减速器轴承分别为国内知名机器人减速器企业南高齿、来福

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【博创科技】光通信板块最大预期差公司

博创科技，光通信板块最大预期差公司，硅光领域最强公司，正在给英伟达送样测试，一定要高度重视！大股东长飞承诺60个月内解决旗下长芯盛（有源光缆、无源光缆、综合布线、光模块）、光恒通信（光模块、光器件）与博创的同业竞争，博创作为长飞重要光电子上市平台，未来将构筑数据中心领域稀缺的一站式全套解决方案：硅光（光模块/CPO）→有源光缆/高速铜缆→光纤连接器→光纤。博创科技作为国内最早布局硅光的厂商之一，技术积淀深厚，以硅光为聚焦点切入数通市场，近期已收到Intel的硅光大订单。Intel硅光实力业内

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十大券商最新研判：短期成长为主线，中期看消费

1、中信证券：正处谷底，轮动持续 6月来市场主要由政策预期和中美关系主导，市场情绪和经济预期正处于谷底，对经济数据反应钝化，政策落地难达激进的预期，中美关系短暂缓和，宏观流动性环境好转，市场正处于下半年波动区间的谷底，季末机构调仓、政策博弈和主题交易轮动共振下，预计年中市场波动依然较大，业绩的重要性将逐渐提升，配置上坚持业绩为纲，兼顾政策主线。首先，市场情绪和经济预期正处于谷底，对经济数据的负面反应钝化，超预期降息落地强化逆周期政策预期，政策最终不会缺席，但难超激进的市场预期，政策博弈仍将持续。

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【浙商金属+汽车】Cyber：机械美学 Cybertruck产业链梳理【ASP较3，y有明显提升】拓普集团、东山精密、甬金股份、爱柯迪、岱美股份、嵘泰股份。【浙商ID智驾，intelligent drive】 L3政策预期+FSD开放，智能化是电动车产业链盈利核心，精选6大龙头：经纬恒润、拓普集团、伯特利、科博达、华阳集团、保隆科技。【零部件：年降压力低于预期，盈利估值双修复】看好两大赛道：蒙特雷是兵家必争之地；降本是王道，一体化压铸和4680。【一体化压铸&轻量化】立中集团、文灿

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【中金】温氏股份：降本增效持续推进，出栏增长确定性不断增强

中金认为，温氏股份降本增效持续推进，出栏稳健增长确定性不断增强，在猪价弱景气、企业强分化行业背景下，看好公司份额增长。评论 1、生猪出栏稳增长确定性不断增强，23/24年出栏或实现2600/3300万头。一方面，作为我国畜禽养殖龙头企业，出栏量增长目标弹性较大。据22年12月9日公告，公司23/24年出栏量目标为2600/3300万头，同增45%/ 27%；23年1-5月累计出栏量979.5万头，同增45%，出栏目标完成度为38%，持平去年同期。其次，我们认为公司出栏量指引兑现确定性较强。据6

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石英晶体在光模块和算力服务器中的应用

石英晶体谐振器和振荡器是一种常见的频率稳定元件，可以在光模块和算力服务器等领域中得到广泛应用。下面将介绍它们在这些领域中的具体应用光模块中的应用光模块是光纤通信中的重要组件，它包含了光源、光电转换器、电光转换器、调制器等元件，其中光源般是半导体激光器。然而，激光器的输出功率和波长受到环境温度、电压等因素的影响，因此需要个频率稳定的元件来控制波长和功率输出。在这里，石英晶体谐振器便起到了关键作用，作为激光器的频率控制元件，可以稳定输出的光波的频率和波长，保证通信质量。此外，在光学传感器、光学测

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宏牛纪要

2023-06-19 10:12:20

【中泰电子】人工智能时代算力为王，持续看好AI算力产业创新机遇

6月17日，在2023年APEC工商领导人中国论坛上，华为轮值董事长胡厚崑表示：“以ChatGPT为代表的新的人工智能时代已到来，”并表示“由于计算无所不及，以及算力需求的成倍增长，如到2030年，通用算力将增加10倍，人工智能算力将增加500倍。我们将建设大量的数据中心、人工智能计算中心等ICT基础设施。” 我们5月24日前瞻发布算力行业深度《解析英伟达成长的核心战略：研发为底、生态为径、AI为翼》，重点看好英伟达受益于本轮AI浪潮，其算力资源有望助力公司业绩快速增长，并前瞻持续推荐国内算力供

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2023-06-18 13:41:12

【天风通信】24年800G需求指引大幅上调，光模块仍是ai算

【天风通信】光模块板块客观点评：24年800G需求指引大幅上调，光模块仍是ai算力中最闪亮的“星” 事件：市场传言24年800G需求指引700-1000万只，真实情况如何：近期光模块板块加单催化较多，自3月以来北美厂商已多次追加800G，追加频率及数量超市场预期。【天风证券】去年底底部看多光模块板块并坚定推荐【中际旭创】，今年2月CPO爆火之时曾多次澄清800G才是受AI拉动最大的核心品种（而非CPO）。前期板块调整，我们仍坚定光模块是A股算力最耀眼的明珠，因为行业基本面最强劲。点评： 1、

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宏牛纪要

2023-06-16 16:13:27

阿尔特：AI+汽车受益标的

公司是中国第一、全球第二的整车设计企业，是垂直细分领域绝对龙头。汽车设计安全性要求高、行业规范庞杂，公司专业壁垒极高，在全球领先的垂类数据量的基础上，引入AI可有效提高公司在法规框架下设计端核心竞争力的实现效率，极大提高人效，并且在创意效率上碾压小规模竞争对手与大部分体制僵化的主机厂，人效从70万提升至300万以上，成本端大幅下降的基础上，利用专业数据有效保持创意议价能力，利润率有望从15%提升到30%+。后期若行业商业模式转变为以AI整车设计工具SaaS供应模式服务主机厂，则公司作为全国第一

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【信达传媒互联网及海外】WPS AI功能开放内测，重视AIGC基础软件的价值提升机会

【信达传媒互联网及海外】Adobe上调全年指引，WPS AI功能开放内测，重视AIGC基础软件的价值提升机会 AdobeFY23Q2收入和利润均超预期，并上调全年指引。提供Photoshop、Illustrator等热门产品的软件服务巨头(ADBE.US)北京时间6月16日晨间公布了截至2023年6月2日的2023财年第二季度财报。财报数据显示，Adobe第二财季总营收同比增长10%，至48.2亿美元，分析师平均预期为47.7亿美元;Non-GAAP准则下，不计部分项目的每股收益为3.91美元，

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2023-06-16 12:29:19

【国海证券】人形机器人的国产供应链机遇

机器人发展经历了实验室技术积累阶段，工业机器人先行，目前正逐步走向具身智能时代。特斯拉人形机器人Optimus作为标志性产品，在2023年5月发布会上展示了精准的控制、感知能力，获得广泛关注。行业内代表性机器人产品还包括波士顿动力Atlas，国内的小米CyberOne，优必选WalkerX等，人形机器人智能化水平明显提升，商业化落地有望加速。特斯拉马斯克乐观预计，未来人形机器人的需求，可能会远远超过汽车的需求。人形机器人商业化应用面临两大主要难题，一是产品功能简单，智能化水平不足；二是成本高昂

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2023-06-16 12:13:07

【长江社服】传智教育深度：好风凭借力，跬步至千里

需求：扩容稳健，IT业“卖铲人” 以信息技术行业潜在或在职从业者为核心人群的IT职业技术培训，受益于IT业技术创新，劳动力需求具备长期成长动力；2023年初以来AIGC相关岗位需求扩张趋势初显，技能导向定价、前沿需求多元的结构性特征，成为技术培训需求的稳固支撑。中短期看，预计2021-2025年IT职业技术培训核心目标人群规模将以~12%的复合增速增长至超850万，供给丰富之下价格亦有望贡献增长。格局：徐徐图之，优化窗口已至受制于品牌影响力与需求地域性，当前业内尚无规模超群的绝对头部；龙头战

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2023-06-16 12:10:56

国家电网公司投资研判电话会

一、国家电网公司总体情况 1.预算情况国家电网公司年初制定的总的对外公示的全年总预算额度预计超过5,200亿，实际内部数字预计为5,237亿左右。全年度预计要完成将近51,500亿以上的体量份额。 2.特高压项目今年特高压要达到将近600亿左右的一个投资。第一批规模将于今年年底进行一个全部并网的工作，第二批规模达到了将近455g瓦左右，计划十四五要完成200g瓦，十五五完成255g瓦。预计整个第二批大基地的外送比例将达到60~70%的一个状态。整个十四五大基地的外送通道缺口还有4条以上的一个

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宏牛纪要

2023-06-16 11:58:31

【天风计算机独家前瞻挖掘】企业知识库管理是大模型B端落地明确方向

【天风计算机独家前瞻挖掘】寻找中国的Glean，企业知识库管理是大模型B端落地明确方向！标的：鼎捷，关注用友、金蝶、泛微、致远等相关标的 1、中大型企业内部拥有众多企业规章/文档/数据，企业知识库可以更好对内协作和提高对客户服务质量，GPT结合企业数据库，带来更好的知识获取体验。 2、海外AI独角兽企业Glean率先推出与大语言模型结合的企业搜索/知识发现产品，企业网盘公司BOX已经接入OpenAI，C3 AI的生成式AI套件也功能类似，产业趋势明确。 3、鼎捷在台湾接入OpenAI赋能知识

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宏牛纪要

2023-06-16 11:27:07

剑桥科技小范围交流

Q：目前基本公司情况 A：公司二季度运行良好部分5G订单被砍主要是华为的是通信市场需求不振大约10%基本砍的都是25G项目也没什么盈利对公司影响不大公司将来的目标主要是想往100G以上高速光模块高端光模块市场进军 Q：高速光模块800G进度公司产能具体在哪里 A：主要是上海工厂这边马兰西亚和武汉这里都不太具备高速光模块产能6月底高速光模块设备进上海的厂到8~9月为止爬坡生产大客户下订单目前量为20~30W台800G光模块主要的客户为G和N已经签单但是这种签单形式有合同束缚就是实际量产了如果东西好

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宏牛纪要

2023-06-16 10:21:42

五洲新春：rv/谐波减速器+汽车零部件+空调+特斯拉+热管理

rv/谐波减速器+汽车零部件+空调+特斯拉+热管理，五洲新春。机器人之减速器强势，通力科技、江苏雷利、新时达、中大力德、艾迪精密、海得控制、拓普集团、埃斯顿、智能智控、柯力传感涨停潮。其中拓普集团系机器人叠加汽车零部件。新能源车的赛力斯强势涨停。关注rv/谐波减速器+汽车零部件+空调+特斯拉+热管理，五洲新春。五洲新春5月29日在互动平台表示，公司在机器人减速器轴承领域研发成功RV减速器轴承和谐波减速器柔性轴承，其中RV减速器轴承和谐波减速器轴承分别为国内知名机器人减速器企业南高齿、来福

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2023-06-16 10:13:39

【博创科技】光通信板块最大预期差公司

博创科技，光通信板块最大预期差公司，硅光领域最强公司，正在给英伟达送样测试，一定要高度重视！大股东长飞承诺60个月内解决旗下长芯盛（有源光缆、无源光缆、综合布线、光模块）、光恒通信（光模块、光器件）与博创的同业竞争，博创作为长飞重要光电子上市平台，未来将构筑数据中心领域稀缺的一站式全套解决方案：硅光（光模块/CPO）→有源光缆/高速铜缆→光纤连接器→光纤。博创科技作为国内最早布局硅光的厂商之一，技术积淀深厚，以硅光为聚焦点切入数通市场，近期已收到Intel的硅光大订单。Intel硅光实力业内

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宏牛纪要

2023-06-19 13:42:14

十大券商最新研判：短期成长为主线，中期看消费

1、中信证券：正处谷底，轮动持续 6月来市场主要由政策预期和中美关系主导，市场情绪和经济预期正处于谷底，对经济数据反应钝化，政策落地难达激进的预期，中美关系短暂缓和，宏观流动性环境好转，市场正处于下半年波动区间的谷底，季末机构调仓、政策博弈和主题交易轮动共振下，预计年中市场波动依然较大，业绩的重要性将逐渐提升，配置上坚持业绩为纲，兼顾政策主线。首先，市场情绪和经济预期正处于谷底，对经济数据的负面反应钝化，超预期降息落地强化逆周期政策预期，政策最终不会缺席，但难超激进的市场预期，政策博弈仍将持续。

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宏牛纪要

2023-06-19 11:07:22

【浙商金属+汽车】Cybertruck产业链梳理

【浙商金属+汽车】Cyber：机械美学 Cybertruck产业链梳理【ASP较3，y有明显提升】拓普集团、东山精密、甬金股份、爱柯迪、岱美股份、嵘泰股份。【浙商ID智驾，intelligent drive】 L3政策预期+FSD开放，智能化是电动车产业链盈利核心，精选6大龙头：经纬恒润、拓普集团、伯特利、科博达、华阳集团、保隆科技。【零部件：年降压力低于预期，盈利估值双修复】看好两大赛道：蒙特雷是兵家必争之地；降本是王道，一体化压铸和4680。【一体化压铸&轻量化】立中集团、文灿

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2023-06-19 10:47:23

【中金】温氏股份：降本增效持续推进，出栏增长确定性不断增强

中金认为，温氏股份降本增效持续推进，出栏稳健增长确定性不断增强，在猪价弱景气、企业强分化行业背景下，看好公司份额增长。评论 1、生猪出栏稳增长确定性不断增强，23/24年出栏或实现2600/3300万头。一方面，作为我国畜禽养殖龙头企业，出栏量增长目标弹性较大。据22年12月9日公告，公司23/24年出栏量目标为2600/3300万头，同增45%/ 27%；23年1-5月累计出栏量979.5万头，同增45%，出栏目标完成度为38%，持平去年同期。其次，我们认为公司出栏量指引兑现确定性较强。据6

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2023-06-19 10:17:09

石英晶体在光模块和算力服务器中的应用

石英晶体谐振器和振荡器是一种常见的频率稳定元件，可以在光模块和算力服务器等领域中得到广泛应用。下面将介绍它们在这些领域中的具体应用光模块中的应用光模块是光纤通信中的重要组件，它包含了光源、光电转换器、电光转换器、调制器等元件，其中光源般是半导体激光器。然而，激光器的输出功率和波长受到环境温度、电压等因素的影响，因此需要个频率稳定的元件来控制波长和功率输出。在这里，石英晶体谐振器便起到了关键作用，作为激光器的频率控制元件，可以稳定输出的光波的频率和波长，保证通信质量。此外，在光学传感器、光学测

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【中泰电子】人工智能时代算力为王，持续看好AI算力产业创新机遇

6月17日，在2023年APEC工商领导人中国论坛上，华为轮值董事长胡厚崑表示：“以ChatGPT为代表的新的人工智能时代已到来，”并表示“由于计算无所不及，以及算力需求的成倍增长，如到2030年，通用算力将增加10倍，人工智能算力将增加500倍。我们将建设大量的数据中心、人工智能计算中心等ICT基础设施。” 我们5月24日前瞻发布算力行业深度《解析英伟达成长的核心战略：研发为底、生态为径、AI为翼》，重点看好英伟达受益于本轮AI浪潮，其算力资源有望助力公司业绩快速增长，并前瞻持续推荐国内算力供

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【天风通信】24年800G需求指引大幅上调，光模块仍是ai算

【天风通信】光模块板块客观点评：24年800G需求指引大幅上调，光模块仍是ai算力中最闪亮的“星” 事件：市场传言24年800G需求指引700-1000万只，真实情况如何：近期光模块板块加单催化较多，自3月以来北美厂商已多次追加800G，追加频率及数量超市场预期。【天风证券】去年底底部看多光模块板块并坚定推荐【中际旭创】，今年2月CPO爆火之时曾多次澄清800G才是受AI拉动最大的核心品种（而非CPO）。前期板块调整，我们仍坚定光模块是A股算力最耀眼的明珠，因为行业基本面最强劲。点评： 1、

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阿尔特：AI+汽车受益标的

公司是中国第一、全球第二的整车设计企业，是垂直细分领域绝对龙头。汽车设计安全性要求高、行业规范庞杂，公司专业壁垒极高，在全球领先的垂类数据量的基础上，引入AI可有效提高公司在法规框架下设计端核心竞争力的实现效率，极大提高人效，并且在创意效率上碾压小规模竞争对手与大部分体制僵化的主机厂，人效从70万提升至300万以上，成本端大幅下降的基础上，利用专业数据有效保持创意议价能力，利润率有望从15%提升到30%+。后期若行业商业模式转变为以AI整车设计工具SaaS供应模式服务主机厂，则公司作为全国第一

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【信达传媒互联网及海外】WPS AI功能开放内测，重视AIGC基础软件的价值提升机会

【信达传媒互联网及海外】Adobe上调全年指引，WPS AI功能开放内测，重视AIGC基础软件的价值提升机会 AdobeFY23Q2收入和利润均超预期，并上调全年指引。提供Photoshop、Illustrator等热门产品的软件服务巨头(ADBE.US)北京时间6月16日晨间公布了截至2023年6月2日的2023财年第二季度财报。财报数据显示，Adobe第二财季总营收同比增长10%，至48.2亿美元，分析师平均预期为47.7亿美元;Non-GAAP准则下，不计部分项目的每股收益为3.91美元，

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【国海证券】人形机器人的国产供应链机遇

机器人发展经历了实验室技术积累阶段，工业机器人先行，目前正逐步走向具身智能时代。特斯拉人形机器人Optimus作为标志性产品，在2023年5月发布会上展示了精准的控制、感知能力，获得广泛关注。行业内代表性机器人产品还包括波士顿动力Atlas，国内的小米CyberOne，优必选WalkerX等，人形机器人智能化水平明显提升，商业化落地有望加速。特斯拉马斯克乐观预计，未来人形机器人的需求，可能会远远超过汽车的需求。人形机器人商业化应用面临两大主要难题，一是产品功能简单，智能化水平不足；二是成本高昂

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【长江社服】传智教育深度：好风凭借力，跬步至千里

需求：扩容稳健，IT业“卖铲人” 以信息技术行业潜在或在职从业者为核心人群的IT职业技术培训，受益于IT业技术创新，劳动力需求具备长期成长动力；2023年初以来AIGC相关岗位需求扩张趋势初显，技能导向定价、前沿需求多元的结构性特征，成为技术培训需求的稳固支撑。中短期看，预计2021-2025年IT职业技术培训核心目标人群规模将以~12%的复合增速增长至超850万，供给丰富之下价格亦有望贡献增长。格局：徐徐图之，优化窗口已至受制于品牌影响力与需求地域性，当前业内尚无规模超群的绝对头部；龙头战

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一、国家电网公司总体情况 1.预算情况国家电网公司年初制定的总的对外公示的全年总预算额度预计超过5,200亿，实际内部数字预计为5,237亿左右。全年度预计要完成将近51,500亿以上的体量份额。 2.特高压项目今年特高压要达到将近600亿左右的一个投资。第一批规模将于今年年底进行一个全部并网的工作，第二批规模达到了将近455g瓦左右，计划十四五要完成200g瓦，十五五完成255g瓦。预计整个第二批大基地的外送比例将达到60~70%的一个状态。整个十四五大基地的外送通道缺口还有4条以上的一个

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【天风计算机独家前瞻挖掘】企业知识库管理是大模型B端落地明确方向

【天风计算机独家前瞻挖掘】寻找中国的Glean，企业知识库管理是大模型B端落地明确方向！标的：鼎捷，关注用友、金蝶、泛微、致远等相关标的 1、中大型企业内部拥有众多企业规章/文档/数据，企业知识库可以更好对内协作和提高对客户服务质量，GPT结合企业数据库，带来更好的知识获取体验。 2、海外AI独角兽企业Glean率先推出与大语言模型结合的企业搜索/知识发现产品，企业网盘公司BOX已经接入OpenAI，C3 AI的生成式AI套件也功能类似，产业趋势明确。 3、鼎捷在台湾接入OpenAI赋能知识

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剑桥科技小范围交流

Q：目前基本公司情况 A：公司二季度运行良好部分5G订单被砍主要是华为的是通信市场需求不振大约10%基本砍的都是25G项目也没什么盈利对公司影响不大公司将来的目标主要是想往100G以上高速光模块高端光模块市场进军 Q：高速光模块800G进度公司产能具体在哪里 A：主要是上海工厂这边马兰西亚和武汉这里都不太具备高速光模块产能6月底高速光模块设备进上海的厂到8~9月为止爬坡生产大客户下订单目前量为20~30W台800G光模块主要的客户为G和N已经签单但是这种签单形式有合同束缚就是实际量产了如果东西好

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五洲新春：rv/谐波减速器+汽车零部件+空调+特斯拉+热管理

rv/谐波减速器+汽车零部件+空调+特斯拉+热管理，五洲新春。机器人之减速器强势，通力科技、江苏雷利、新时达、中大力德、艾迪精密、海得控制、拓普集团、埃斯顿、智能智控、柯力传感涨停潮。其中拓普集团系机器人叠加汽车零部件。新能源车的赛力斯强势涨停。关注rv/谐波减速器+汽车零部件+空调+特斯拉+热管理，五洲新春。五洲新春5月29日在互动平台表示，公司在机器人减速器轴承领域研发成功RV减速器轴承和谐波减速器柔性轴承，其中RV减速器轴承和谐波减速器轴承分别为国内知名机器人减速器企业南高齿、来福

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【博创科技】光通信板块最大预期差公司

博创科技，光通信板块最大预期差公司，硅光领域最强公司，正在给英伟达送样测试，一定要高度重视！大股东长飞承诺60个月内解决旗下长芯盛（有源光缆、无源光缆、综合布线、光模块）、光恒通信（光模块、光器件）与博创的同业竞争，博创作为长飞重要光电子上市平台，未来将构筑数据中心领域稀缺的一站式全套解决方案：硅光（光模块/CPO）→有源光缆/高速铜缆→光纤连接器→光纤。博创科技作为国内最早布局硅光的厂商之一，技术积淀深厚，以硅光为聚焦点切入数通市场，近期已收到Intel的硅光大订单。Intel硅光实力业内

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十大券商最新研判：短期成长为主线，中期看消费

1、中信证券：正处谷底，轮动持续 6月来市场主要由政策预期和中美关系主导，市场情绪和经济预期正处于谷底，对经济数据反应钝化，政策落地难达激进的预期，中美关系短暂缓和，宏观流动性环境好转，市场正处于下半年波动区间的谷底，季末机构调仓、政策博弈和主题交易轮动共振下，预计年中市场波动依然较大，业绩的重要性将逐渐提升，配置上坚持业绩为纲，兼顾政策主线。首先，市场情绪和经济预期正处于谷底，对经济数据的负面反应钝化，超预期降息落地强化逆周期政策预期，政策最终不会缺席，但难超激进的市场预期，政策博弈仍将持续。

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【浙商金属+汽车】Cyber：机械美学 Cybertruck产业链梳理【ASP较3，y有明显提升】拓普集团、东山精密、甬金股份、爱柯迪、岱美股份、嵘泰股份。【浙商ID智驾，intelligent drive】 L3政策预期+FSD开放，智能化是电动车产业链盈利核心，精选6大龙头：经纬恒润、拓普集团、伯特利、科博达、华阳集团、保隆科技。【零部件：年降压力低于预期，盈利估值双修复】看好两大赛道：蒙特雷是兵家必争之地；降本是王道，一体化压铸和4680。【一体化压铸&轻量化】立中集团、文灿

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【中金】温氏股份：降本增效持续推进，出栏增长确定性不断增强

中金认为，温氏股份降本增效持续推进，出栏稳健增长确定性不断增强，在猪价弱景气、企业强分化行业背景下，看好公司份额增长。评论 1、生猪出栏稳增长确定性不断增强，23/24年出栏或实现2600/3300万头。一方面，作为我国畜禽养殖龙头企业，出栏量增长目标弹性较大。据22年12月9日公告，公司23/24年出栏量目标为2600/3300万头，同增45%/ 27%；23年1-5月累计出栏量979.5万头，同增45%，出栏目标完成度为38%，持平去年同期。其次，我们认为公司出栏量指引兑现确定性较强。据6

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石英晶体在光模块和算力服务器中的应用

石英晶体谐振器和振荡器是一种常见的频率稳定元件，可以在光模块和算力服务器等领域中得到广泛应用。下面将介绍它们在这些领域中的具体应用光模块中的应用光模块是光纤通信中的重要组件，它包含了光源、光电转换器、电光转换器、调制器等元件，其中光源般是半导体激光器。然而，激光器的输出功率和波长受到环境温度、电压等因素的影响，因此需要个频率稳定的元件来控制波长和功率输出。在这里，石英晶体谐振器便起到了关键作用，作为激光器的频率控制元件，可以稳定输出的光波的频率和波长，保证通信质量。此外，在光学传感器、光学测

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【中泰电子】人工智能时代算力为王，持续看好AI算力产业创新机遇

6月17日，在2023年APEC工商领导人中国论坛上，华为轮值董事长胡厚崑表示：“以ChatGPT为代表的新的人工智能时代已到来，”并表示“由于计算无所不及，以及算力需求的成倍增长，如到2030年，通用算力将增加10倍，人工智能算力将增加500倍。我们将建设大量的数据中心、人工智能计算中心等ICT基础设施。” 我们5月24日前瞻发布算力行业深度《解析英伟达成长的核心战略：研发为底、生态为径、AI为翼》，重点看好英伟达受益于本轮AI浪潮，其算力资源有望助力公司业绩快速增长，并前瞻持续推荐国内算力供

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【天风通信】24年800G需求指引大幅上调，光模块仍是ai算

【天风通信】光模块板块客观点评：24年800G需求指引大幅上调，光模块仍是ai算力中最闪亮的“星” 事件：市场传言24年800G需求指引700-1000万只，真实情况如何：近期光模块板块加单催化较多，自3月以来北美厂商已多次追加800G，追加频率及数量超市场预期。【天风证券】去年底底部看多光模块板块并坚定推荐【中际旭创】，今年2月CPO爆火之时曾多次澄清800G才是受AI拉动最大的核心品种（而非CPO）。前期板块调整，我们仍坚定光模块是A股算力最耀眼的明珠，因为行业基本面最强劲。点评： 1、

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2023-06-16 16:13:27

阿尔特：AI+汽车受益标的

公司是中国第一、全球第二的整车设计企业，是垂直细分领域绝对龙头。汽车设计安全性要求高、行业规范庞杂，公司专业壁垒极高，在全球领先的垂类数据量的基础上，引入AI可有效提高公司在法规框架下设计端核心竞争力的实现效率，极大提高人效，并且在创意效率上碾压小规模竞争对手与大部分体制僵化的主机厂，人效从70万提升至300万以上，成本端大幅下降的基础上，利用专业数据有效保持创意议价能力，利润率有望从15%提升到30%+。后期若行业商业模式转变为以AI整车设计工具SaaS供应模式服务主机厂，则公司作为全国第一

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宏牛纪要

2023-06-16 16:00:44

【信达传媒互联网及海外】WPS AI功能开放内测，重视AIGC基础软件的价值提升机会

【信达传媒互联网及海外】Adobe上调全年指引，WPS AI功能开放内测，重视AIGC基础软件的价值提升机会 AdobeFY23Q2收入和利润均超预期，并上调全年指引。提供Photoshop、Illustrator等热门产品的软件服务巨头(ADBE.US)北京时间6月16日晨间公布了截至2023年6月2日的2023财年第二季度财报。财报数据显示，Adobe第二财季总营收同比增长10%，至48.2亿美元，分析师平均预期为47.7亿美元;Non-GAAP准则下，不计部分项目的每股收益为3.91美元，

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宏牛纪要

2023-06-16 12:29:19

【国海证券】人形机器人的国产供应链机遇

机器人发展经历了实验室技术积累阶段，工业机器人先行，目前正逐步走向具身智能时代。特斯拉人形机器人Optimus作为标志性产品，在2023年5月发布会上展示了精准的控制、感知能力，获得广泛关注。行业内代表性机器人产品还包括波士顿动力Atlas，国内的小米CyberOne，优必选WalkerX等，人形机器人智能化水平明显提升，商业化落地有望加速。特斯拉马斯克乐观预计，未来人形机器人的需求，可能会远远超过汽车的需求。人形机器人商业化应用面临两大主要难题，一是产品功能简单，智能化水平不足；二是成本高昂

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宏牛纪要

2023-06-16 12:13:07

【长江社服】传智教育深度：好风凭借力，跬步至千里

需求：扩容稳健，IT业“卖铲人” 以信息技术行业潜在或在职从业者为核心人群的IT职业技术培训，受益于IT业技术创新，劳动力需求具备长期成长动力；2023年初以来AIGC相关岗位需求扩张趋势初显，技能导向定价、前沿需求多元的结构性特征，成为技术培训需求的稳固支撑。中短期看，预计2021-2025年IT职业技术培训核心目标人群规模将以~12%的复合增速增长至超850万，供给丰富之下价格亦有望贡献增长。格局：徐徐图之，优化窗口已至受制于品牌影响力与需求地域性，当前业内尚无规模超群的绝对头部；龙头战

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宏牛纪要

2023-06-16 12:10:56

国家电网公司投资研判电话会

一、国家电网公司总体情况 1.预算情况国家电网公司年初制定的总的对外公示的全年总预算额度预计超过5,200亿，实际内部数字预计为5,237亿左右。全年度预计要完成将近51,500亿以上的体量份额。 2.特高压项目今年特高压要达到将近600亿左右的一个投资。第一批规模将于今年年底进行一个全部并网的工作，第二批规模达到了将近455g瓦左右，计划十四五要完成200g瓦，十五五完成255g瓦。预计整个第二批大基地的外送比例将达到60~70%的一个状态。整个十四五大基地的外送通道缺口还有4条以上的一个

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宏牛纪要

2023-06-16 11:58:31

【天风计算机独家前瞻挖掘】企业知识库管理是大模型B端落地明确方向

【天风计算机独家前瞻挖掘】寻找中国的Glean，企业知识库管理是大模型B端落地明确方向！标的：鼎捷，关注用友、金蝶、泛微、致远等相关标的 1、中大型企业内部拥有众多企业规章/文档/数据，企业知识库可以更好对内协作和提高对客户服务质量，GPT结合企业数据库，带来更好的知识获取体验。 2、海外AI独角兽企业Glean率先推出与大语言模型结合的企业搜索/知识发现产品，企业网盘公司BOX已经接入OpenAI，C3 AI的生成式AI套件也功能类似，产业趋势明确。 3、鼎捷在台湾接入OpenAI赋能知识

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宏牛纪要

2023-06-16 11:27:07

剑桥科技小范围交流

Q：目前基本公司情况 A：公司二季度运行良好部分5G订单被砍主要是华为的是通信市场需求不振大约10%基本砍的都是25G项目也没什么盈利对公司影响不大公司将来的目标主要是想往100G以上高速光模块高端光模块市场进军 Q：高速光模块800G进度公司产能具体在哪里 A：主要是上海工厂这边马兰西亚和武汉这里都不太具备高速光模块产能6月底高速光模块设备进上海的厂到8~9月为止爬坡生产大客户下订单目前量为20~30W台800G光模块主要的客户为G和N已经签单但是这种签单形式有合同束缚就是实际量产了如果东西好

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宏牛纪要

2023-06-16 10:21:42

五洲新春：rv/谐波减速器+汽车零部件+空调+特斯拉+热管理

rv/谐波减速器+汽车零部件+空调+特斯拉+热管理，五洲新春。机器人之减速器强势，通力科技、江苏雷利、新时达、中大力德、艾迪精密、海得控制、拓普集团、埃斯顿、智能智控、柯力传感涨停潮。其中拓普集团系机器人叠加汽车零部件。新能源车的赛力斯强势涨停。关注rv/谐波减速器+汽车零部件+空调+特斯拉+热管理，五洲新春。五洲新春5月29日在互动平台表示，公司在机器人减速器轴承领域研发成功RV减速器轴承和谐波减速器柔性轴承，其中RV减速器轴承和谐波减速器轴承分别为国内知名机器人减速器企业南高齿、来福

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宏牛纪要

2023-06-16 10:13:39

【博创科技】光通信板块最大预期差公司

博创科技，光通信板块最大预期差公司，硅光领域最强公司，正在给英伟达送样测试，一定要高度重视！大股东长飞承诺60个月内解决旗下长芯盛（有源光缆、无源光缆、综合布线、光模块）、光恒通信（光模块、光器件）与博创的同业竞争，博创作为长飞重要光电子上市平台，未来将构筑数据中心领域稀缺的一站式全套解决方案：硅光（光模块/CPO）→有源光缆/高速铜缆→光纤连接器→光纤。博创科技作为国内最早布局硅光的厂商之一，技术积淀深厚，以硅光为聚焦点切入数通市场，近期已收到Intel的硅光大订单。Intel硅光实力业内

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