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2023-02-16 09:18:58
扬州金泉今日上市,定位高端,溢价4倍
扬州金泉(603307-SH)将于2.16日主板上市;此前已于2.7日完成网上申购,共发行1675万股,发行价31.04元,对应22年利润(业绩预告中枢为2.5亿元)约8倍PE。 公司概况:主营高端户外帐篷、睡袋、背包、服装等代工制造,下游客户包括Snow peak、北极狐、北面、科勒曼等,前 5 大客户占比 约80%。 22年Q1-3实现收入/利润8.61/2.1亿元,同增54%/192%;全年预计实现收入/利润11/2.5亿元,同增42%/148%。 公司优势: 1)高端差异化定位:与牧高笛
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2023-02-15 16:14:46
近期chatgpt拉动光模块以及CPO技术专家会议要点:
1、chatgpt拉动的是算力的大幅增长,算力大幅增长拉动的是数据处理量的大幅增长,数据处理量大幅增长拉动光模块需求大幅增长。 2、光模块大幅增长主要是高速率需求大幅增长,400G/800G/1.6T需求将快速增长,同时在3.2T等更高速率后可能更多考虑CPO技术,该技术3-5年内难以大规模应用,未来随着技术成熟,可能进入规模发展。 3、目前主流交换机厂商(华为/博通等)/主流光模块(旭创/二六等)厂商等都在布局CPO技术,力争未来领先并牵头,CPO技术是光引擎技术/硅光芯片技术/DSP/TIA
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中际旭创
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2023-02-15 16:11:51
CHATGPT新龙头,有望触底反弹,明年收入超百亿
搜索引擎厂商独特的大数据源是构建类ChatGPT 应用的核心抓手。搜索引擎一方面爬虫所有网页,拥有海量知识库;另一方面用户每天进行搜索的行为构成了ChatGPT 迭代训练的大数据源。 ChatGPT 技术核心竞争力为模型、算力、大数据源,搜索引擎厂商在大数据源方面拥有绝对优势,三六零与谷歌、微软、百度同时具备搜索入口和ChatGPT 技术储备的属性,具有先发优势。 公司搜索引擎全国市占率第二,类ChatGPT 应用已经作为内部生产力工具使用。三六零2022 年搜索引擎中国市占率第二(35%),同
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2023-02-15 09:48:52
面板行业近况更新
$京东方A(SZ000725)$ $TCL科技(SZ000100)$ 面板行业近况更新 ❗Omdia昨日发布报告,预计TV需求将在2Q22出现年增19%的强势反弹,市场有望恢复至2020年采购量的高峰。 我们前期于1月发布面板行业深度报告,坚定看好行业景气度复苏,并于上周组织策略会持续跟踪,现更新近况如下: #Omdia观点提炼 电视品牌商采购订单自Q2开始提速,预计50吋及以上大尺寸订单将达到1.614亿台或年增率8%,若采购计划得以实现,市场将恢复到2020年采购量的高峰,年增长率有望达22
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四川路桥调研要点
$四川路桥(SH600039)$ 四川路桥调研要点 #整体规划建设/矿业及新材料/清洁能源板块三大主业协同发展,十四五末规划资产规模营收净利润均有增长 #省外拓展重点省外区域订单规划增速20-30%, #方式: 1)通过新能源及新材料产业链配套建设物流园铁路专线等一体化投资模式, 2)与当地国资公司合作,培育地方特级资质施工企业,3年内快速切入当地市场 #资金: 1)大股东资金来源:持股比例较高,分红后再投资(股息率8个点+);可使用专项债/四川省3000亿绿色金融等(利率2%+);国家补贴;
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扬州金泉今日上市,定位高端,溢价4倍
扬州金泉(603307-SH)将于2.16日主板上市;此前已于2.7日完成网上申购,共发行1675万股,发行价31.04元,对应22年利润(业绩预告中枢为2.5亿元)约8倍PE。 公司概况:主营高端户外帐篷、睡袋、背包、服装等代工制造,下游客户包括Snow peak、北极狐、北面、科勒曼等,前 5 大客户占比 约80%。 22年Q1-3实现收入/利润8.61/2.1亿元,同增54%/192%;全年预计实现收入/利润11/2.5亿元,同增42%/148%。 公司优势: 1)高端差异化定位:与牧高笛
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近期chatgpt拉动光模块以及CPO技术专家会议要点:
1、chatgpt拉动的是算力的大幅增长,算力大幅增长拉动的是数据处理量的大幅增长,数据处理量大幅增长拉动光模块需求大幅增长。 2、光模块大幅增长主要是高速率需求大幅增长,400G/800G/1.6T需求将快速增长,同时在3.2T等更高速率后可能更多考虑CPO技术,该技术3-5年内难以大规模应用,未来随着技术成熟,可能进入规模发展。 3、目前主流交换机厂商(华为/博通等)/主流光模块(旭创/二六等)厂商等都在布局CPO技术,力争未来领先并牵头,CPO技术是光引擎技术/硅光芯片技术/DSP/TIA
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CHATGPT新龙头,有望触底反弹,明年收入超百亿
搜索引擎厂商独特的大数据源是构建类ChatGPT 应用的核心抓手。搜索引擎一方面爬虫所有网页,拥有海量知识库;另一方面用户每天进行搜索的行为构成了ChatGPT 迭代训练的大数据源。 ChatGPT 技术核心竞争力为模型、算力、大数据源,搜索引擎厂商在大数据源方面拥有绝对优势,三六零与谷歌、微软、百度同时具备搜索入口和ChatGPT 技术储备的属性,具有先发优势。 公司搜索引擎全国市占率第二,类ChatGPT 应用已经作为内部生产力工具使用。三六零2022 年搜索引擎中国市占率第二(35%),同
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$京东方A(SZ000725)$ $TCL科技(SZ000100)$ 面板行业近况更新 ❗Omdia昨日发布报告,预计TV需求将在2Q22出现年增19%的强势反弹,市场有望恢复至2020年采购量的高峰。 我们前期于1月发布面板行业深度报告,坚定看好行业景气度复苏,并于上周组织策略会持续跟踪,现更新近况如下: #Omdia观点提炼 电视品牌商采购订单自Q2开始提速,预计50吋及以上大尺寸订单将达到1.614亿台或年增率8%,若采购计划得以实现,市场将恢复到2020年采购量的高峰,年增长率有望达22
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$四川路桥(SH600039)$ 四川路桥调研要点 #整体规划建设/矿业及新材料/清洁能源板块三大主业协同发展,十四五末规划资产规模营收净利润均有增长 #省外拓展重点省外区域订单规划增速20-30%, #方式: 1)通过新能源及新材料产业链配套建设物流园铁路专线等一体化投资模式, 2)与当地国资公司合作,培育地方特级资质施工企业,3年内快速切入当地市场 #资金: 1)大股东资金来源:持股比例较高,分红后再投资(股息率8个点+);可使用专项债/四川省3000亿绿色金融等(利率2%+);国家补贴;
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