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孤独求败的游资
2023-05-07 20:26:24
解析Bing和Teams智能化升级的技术实现和商业化落地条
微软应用软件持续智能化升级和全面开放:在嵌入了DALL∙E大模型后微软推出了Bing Image Creator功能,用户可在Bing中输入文字生成图片;Teams打通了其他office系列办公软件之间的信息联通和共享的通道,并新增了虚拟人功能。自5月4日起,Bing的智能化功能将不再设置候补名单。用户使用微软账户登录后,即可直接使用Bing Chat功能。 微软应用软件用户数量快速增长:截止5月4日,用户在New Bing上已累计完成5亿次对话,生成了2亿张图片。New Bing的日活量已经超
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孤独求败的游资
2023-05-06 15:52:52
讯飞星火大模型发布超预期,大模型+产品闭环生态打通
1⃣ 大模型现场展示,展示了文本生成、逻辑推理、数学运算、代码生成、文本翻译纠错、多模态输出和输入能力,支持语音和图片输入,支持语音和虚拟人输出,现场回答效果佳。 2⃣ 大模型迭代节奏: 1)6月9日,突破开放式问答,多轮对话、数学能力加强; 2)8月15日,代码能力提升,多模态交互能力开放给客户; 3)10月24日,星火在中文通用能力超过chatGPT,英文能力上对标chatGPT。推出医疗行业大模型,超过GPT4。 3⃣ 产品应用上,公司将大模型应用于学习机、办公本、录音笔、讯飞听见、虚拟人
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科大讯飞
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孤独求败的游资
2023-05-05 07:55:52
微软Bing正式提供完整版AI服务,关注搜索引擎+浏览器生态
[太阳]事件:今日围绕期待Bing开始通过Edge 浏览器提供完整版AI服务(GPT4和 DALL·E),新 Bing取消候补名单直接提供 Bing Chat服务,同时Bing Chat开始提供三种不同类型的对话模式(创造、平衡、准确),同时前期尽显英文使用的Bing图片生产工具将支持包括中文在内的超过100种语言,并将在Bing上持续探索多模态搜索功能,此外前期在 ChatGPT上开放的插件系统也将在Bing上开放,Bing将真正意义上具备一站式需求解决功能。 🌟核心结论:海外搜索引擎生态正
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万兴科技
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孤独求败的游资
2023-05-04 08:24:40
美联储:停止加息≠开始降息
1.如期加息25BP 继续加息25BP至5.0%-5.25%(全票通过),为2006年以来高点,80年代以来最快加息,10次累计加息500BP。坚持加息的关键仍是通胀压力太大。例如,3月美国核心通胀季调环比仍高位,年化仍然在4.9%,边际上没有明显降温。 2.加息或将结束 美联储声明有何变化?第一,重申经济依然稳健,表述修改为“一季度经济温和增长,就业强劲,失业率在低位”。第二,重申美国银行稳健,明确银行风险导致家庭和企业信贷的收紧(上一次表述为“可能”),重申这对经济、就业和通胀的影响存在不确
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中国平安
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龙行龘龘
孤独求败的游资
2023-05-03 23:23:12
周观点:维持前期观点,AI产业大机会,估值逻辑重构,调整即加
▌调研&路演反馈总结; ▌数据要素持续进展,关注后续政策催化 ▌AI应用研究框架之1:大厂大模型产业链相关机会 ▌AI应用研究框架之2:从应用场景出发寻找机会 ▌港股互联网中期见底,重点推荐:快手、腾讯、猎聘 ▌调研&路演反馈总结 行情看法:维持前期观点,AI+驱动下的传媒行情依然远未结束,调整即加仓机会。理由: ①传媒互联网行情逻辑背后基础是技术变革,13-16年的互联网+行情背后是移动互联网的爆发,当前AI性能斜率向上,远未到头; ②22Q4传媒公募持仓只有0.6%,目前其他行业增量资金陆续
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龙行龘龘
孤独求败的游资
2023-05-03 23:19:05
继续看好【华建集团】从当前不到20倍偏低估向40倍AI辅助建
1、在4月中旬首提【华建集团】时就直接提出:二季度TMT和周期股利好。第一季度国内CPI同比从2.1%下行至0.7%,PPI同比为负并下行至-2.5%。一季度新增社融14.53万亿元,比上年同期多2.47万亿元。企业中长贷延续同比多增,一方面体现经济复苏初期制造业与基建投资的靠前发力仍有必要,另一方面资金可能存在空转,利好周期股和TMT。公司兼具计算机和周期双重属性。 2、【华建集团】持续表现的宏观基础验证:据国家统计局,建筑业供需保持活跃,投资持续发力。4月份,建筑业商务活动指数为63.9%,
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华建集团
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孤独求败的游资
2023-05-03 23:17:33
欧盟推动立法保护数据及版权,版权资源方价值有望重估
【事件】4月27日,据Euractive报道,欧洲议会成员(MEP)就《人工智能法案》达成提案,对AI模型提出更严格监管要求,旨在规范训练素材的合规使用、保持公平竞争、保护隐私等合法权利、降低风险等。其中关于训练素材的使用方面,#提出模型开发商将会被要求披露在构建其模型时使用的任何版权材料。 1、政策:从国内和欧盟的相关监管提案/征求意见的思路来看,数据/版权方在人工智能中的重要地位得到认可,其权益也获得进一步保护。 2、格局:海内外都开始“模型大战”,各模型厂商的数量越多、竞争越激烈,也都将有
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孤独求败的游资
2023-05-03 17:30:04
政治局会议首次强调充电桩建设,国内充电桩高质量发展开启,迎接
#事件:中央政治局会议强调加快推进充电桩、储能等设施建设。4月28日,中央政治局召开会议分析研究当前经济形势和经济工作,提出“要加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系,巩固和扩大新能源汽车发展优势,加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造,重视通用人工智能发展,营造创新生态”。此次会议为政治局首次提及将充电桩发展纳入新能源基础设施序列,体现国家层面以充电基础设施为保障支持新能源汽车发展意志,未来包括充电站整站推进在内的政策有望持续催化,充电桩高质量发展进程开启。 #从量变向质变、公桩高增速
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孤独求败的游资
2023-04-28 09:09:09
德国商谈限制芯片化学品对华出口 【浙商电子蒋高振团队】
事件:4月27日,据彭博社报道,德国在商谈限制芯片化学品对华出口,此举可能影响默克、巴斯夫等德国公司。相关人士透露,该提议是舒尔茨政府一揽子措施的一部分,该措施将切断中国获得生产先进半导体所需的商品和服务的渠道。 🟥德国·半导体材料/耗材厂商 —————————————— #德国默克——全球半导体材料巨头。2022年收购韩国Mecaro,主供存储类前驱体;2013年收购AZ电子材料,主供ArF/KrF光刻胶/湿化学品等;2017年收购Versum,主供CMP抛光液。 #国内厂商—— 前驱体:雅
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孤独求败的游资
2023-04-27 12:33:16
【海通传媒】AI应用回调速评
今日传媒板块有所回调,行业基本面和AI应用层面无任何变化,近期年报、一季报密集披露,昨晚披露的恺英网络、宝通科技、神州泰岳等很多公司业绩增速亮眼,但由于部分个股之前涨幅较大,预期过高,板块出现一定调整,我们认为生成式AI技术对于内容生态来说是重大的技术变革,未来行业催化很多,新逻辑点也会不断发酵,调整一下也不是坏事,目前行业仍处于严重低配(23Q1持仓仅有1.11%),我们认为业绩期后,AI应用持续的产业催化预计会继续带领板块估值持续上行,回调建议继续增加配置。 持续推荐AI+游戏、AI+IP两
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孤独求败的游资
2023-04-27 08:30:12
神州泰岳(300002.SZ):游戏保持长线化优势,AI业务
事件:公司发布2022年年报及2023年一季报。2022年实现营业收入48.06亿元,同比增长11.40%;归母净利润5.42亿元,同比增长40.93%;归母扣非净利润4.45亿元,同比增长39.51%。2023Q1实现营业收入12.12亿元,同比增长22.36%;归母净利润1.78亿元,同比增长182.44%;归母扣非净利润1.47亿元,同比增长160.43%。 1、SLG赛道有望继续保持优势,在研项目储备丰富。22年游戏业务营收35.55亿元,同比增长8.88%,为主要营收来源。公司全资子公
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神州泰岳
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孤独求败的游资
2023-04-27 08:17:01
现象级游戏《崩坏:星穹铁道》预计4月26日公测,重申推荐AI
【1】根据日本媒体披露,米哈游《崩坏:星穹铁道》制作人刘伟在一次跨国对谈中透露,为了让《崩坏:星穹铁道》的沉浸感更强,米哈游在NPC的行为模式中加入了AI技术。 【2】七麦数据显示,《崩坏:星穹铁道》已经成功登顶了52个国家和地区的iOS游戏免费榜。其中,在中美日韩四个主流市场,游戏更是直接登上了iOS总榜第一。而据点点数据显示,《崩坏:星穹铁道》在Google play上,同样位列中美日韩四国人气榜第一。 【3】《崩坏:星穹铁道》国内官网显示的全网预约数已经高达2298万人,是当初《原神》10
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孤独求败的游资
2023-04-26 08:11:30
【海通传媒毛云聪团队】关注几个催化
1)微软财报称公司Azure OpenAI已经拥有2500位客户;Azure OpenAI客户预计将较二季度增长10倍;Github面向企业的AI Copilot已经获得10000个客户。微软CFO表示公司将在2024财年扩大AI的资本支出;盘后大涨超8%。 2)AI+游戏:米哈游新作《崩坏:星穹铁道》4.26(今日)全球正式公测。全网预约数已突破3000万(含境外);《星穹铁道》已经尝试将AI工具应用到了角色行为管理、3D建模调优、NPC台词等多个方面,并希望在未来打造出“对话永不重复的智能N
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中国平安
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孤独求败的游资
2023-04-24 13:26:07
传媒+AI观点重申
【华泰传媒 朱珺团队】[爱心][爱心]:我们前期一直坚定看好游戏+AI的主线,从去年底今年1月初就开始市场领先推荐游戏板块,从2月开始重点提示AI+游戏逻辑主线,近期十几场AIGC电话会持续提示握紧游戏主线,从未动摇!持续看好游戏板块估值向上到35倍PE!其他AI+应用领域细分精选个股! 🌟 我们持续看好游戏板块,当前整体估值23年约26X,未来整体有望达35X市盈率!(2019-20年5G云游戏主题下板块估值达到最高35X当期市盈率) 🌹游戏相关标的:恺英网络、电魂网络、世纪华通、姚记科技
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解析Bing和Teams智能化升级的技术实现和商业化落地条
微软应用软件持续智能化升级和全面开放:在嵌入了DALL∙E大模型后微软推出了Bing Image Creator功能,用户可在Bing中输入文字生成图片;Teams打通了其他office系列办公软件之间的信息联通和共享的通道,并新增了虚拟人功能。自5月4日起,Bing的智能化功能将不再设置候补名单。用户使用微软账户登录后,即可直接使用Bing Chat功能。 微软应用软件用户数量快速增长:截止5月4日,用户在New Bing上已累计完成5亿次对话,生成了2亿张图片。New Bing的日活量已经超
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讯飞星火大模型发布超预期,大模型+产品闭环生态打通
1⃣ 大模型现场展示,展示了文本生成、逻辑推理、数学运算、代码生成、文本翻译纠错、多模态输出和输入能力,支持语音和图片输入,支持语音和虚拟人输出,现场回答效果佳。 2⃣ 大模型迭代节奏: 1)6月9日,突破开放式问答,多轮对话、数学能力加强; 2)8月15日,代码能力提升,多模态交互能力开放给客户; 3)10月24日,星火在中文通用能力超过chatGPT,英文能力上对标chatGPT。推出医疗行业大模型,超过GPT4。 3⃣ 产品应用上,公司将大模型应用于学习机、办公本、录音笔、讯飞听见、虚拟人
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微软Bing正式提供完整版AI服务,关注搜索引擎+浏览器生态
[太阳]事件:今日围绕期待Bing开始通过Edge 浏览器提供完整版AI服务(GPT4和 DALL·E),新 Bing取消候补名单直接提供 Bing Chat服务,同时Bing Chat开始提供三种不同类型的对话模式(创造、平衡、准确),同时前期尽显英文使用的Bing图片生产工具将支持包括中文在内的超过100种语言,并将在Bing上持续探索多模态搜索功能,此外前期在 ChatGPT上开放的插件系统也将在Bing上开放,Bing将真正意义上具备一站式需求解决功能。 🌟核心结论:海外搜索引擎生态正
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美联储:停止加息≠开始降息
1.如期加息25BP 继续加息25BP至5.0%-5.25%(全票通过),为2006年以来高点,80年代以来最快加息,10次累计加息500BP。坚持加息的关键仍是通胀压力太大。例如,3月美国核心通胀季调环比仍高位,年化仍然在4.9%,边际上没有明显降温。 2.加息或将结束 美联储声明有何变化?第一,重申经济依然稳健,表述修改为“一季度经济温和增长,就业强劲,失业率在低位”。第二,重申美国银行稳健,明确银行风险导致家庭和企业信贷的收紧(上一次表述为“可能”),重申这对经济、就业和通胀的影响存在不确
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周观点:维持前期观点,AI产业大机会,估值逻辑重构,调整即加
▌调研&路演反馈总结; ▌数据要素持续进展,关注后续政策催化 ▌AI应用研究框架之1:大厂大模型产业链相关机会 ▌AI应用研究框架之2:从应用场景出发寻找机会 ▌港股互联网中期见底,重点推荐:快手、腾讯、猎聘 ▌调研&路演反馈总结 行情看法:维持前期观点,AI+驱动下的传媒行情依然远未结束,调整即加仓机会。理由: ①传媒互联网行情逻辑背后基础是技术变革,13-16年的互联网+行情背后是移动互联网的爆发,当前AI性能斜率向上,远未到头; ②22Q4传媒公募持仓只有0.6%,目前其他行业增量资金陆续
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继续看好【华建集团】从当前不到20倍偏低估向40倍AI辅助建
1、在4月中旬首提【华建集团】时就直接提出:二季度TMT和周期股利好。第一季度国内CPI同比从2.1%下行至0.7%,PPI同比为负并下行至-2.5%。一季度新增社融14.53万亿元,比上年同期多2.47万亿元。企业中长贷延续同比多增,一方面体现经济复苏初期制造业与基建投资的靠前发力仍有必要,另一方面资金可能存在空转,利好周期股和TMT。公司兼具计算机和周期双重属性。 2、【华建集团】持续表现的宏观基础验证:据国家统计局,建筑业供需保持活跃,投资持续发力。4月份,建筑业商务活动指数为63.9%,
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欧盟推动立法保护数据及版权,版权资源方价值有望重估
【事件】4月27日,据Euractive报道,欧洲议会成员(MEP)就《人工智能法案》达成提案,对AI模型提出更严格监管要求,旨在规范训练素材的合规使用、保持公平竞争、保护隐私等合法权利、降低风险等。其中关于训练素材的使用方面,#提出模型开发商将会被要求披露在构建其模型时使用的任何版权材料。 1、政策:从国内和欧盟的相关监管提案/征求意见的思路来看,数据/版权方在人工智能中的重要地位得到认可,其权益也获得进一步保护。 2、格局:海内外都开始“模型大战”,各模型厂商的数量越多、竞争越激烈,也都将有
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政治局会议首次强调充电桩建设,国内充电桩高质量发展开启,迎接
#事件:中央政治局会议强调加快推进充电桩、储能等设施建设。4月28日,中央政治局召开会议分析研究当前经济形势和经济工作,提出“要加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系,巩固和扩大新能源汽车发展优势,加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造,重视通用人工智能发展,营造创新生态”。此次会议为政治局首次提及将充电桩发展纳入新能源基础设施序列,体现国家层面以充电基础设施为保障支持新能源汽车发展意志,未来包括充电站整站推进在内的政策有望持续催化,充电桩高质量发展进程开启。 #从量变向质变、公桩高增速
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德国商谈限制芯片化学品对华出口 【浙商电子蒋高振团队】
事件:4月27日,据彭博社报道,德国在商谈限制芯片化学品对华出口,此举可能影响默克、巴斯夫等德国公司。相关人士透露,该提议是舒尔茨政府一揽子措施的一部分,该措施将切断中国获得生产先进半导体所需的商品和服务的渠道。 🟥德国·半导体材料/耗材厂商 —————————————— #德国默克——全球半导体材料巨头。2022年收购韩国Mecaro,主供存储类前驱体;2013年收购AZ电子材料,主供ArF/KrF光刻胶/湿化学品等;2017年收购Versum,主供CMP抛光液。 #国内厂商—— 前驱体:雅
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【海通传媒】AI应用回调速评
今日传媒板块有所回调,行业基本面和AI应用层面无任何变化,近期年报、一季报密集披露,昨晚披露的恺英网络、宝通科技、神州泰岳等很多公司业绩增速亮眼,但由于部分个股之前涨幅较大,预期过高,板块出现一定调整,我们认为生成式AI技术对于内容生态来说是重大的技术变革,未来行业催化很多,新逻辑点也会不断发酵,调整一下也不是坏事,目前行业仍处于严重低配(23Q1持仓仅有1.11%),我们认为业绩期后,AI应用持续的产业催化预计会继续带领板块估值持续上行,回调建议继续增加配置。 持续推荐AI+游戏、AI+IP两
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事件:公司发布2022年年报及2023年一季报。2022年实现营业收入48.06亿元,同比增长11.40%;归母净利润5.42亿元,同比增长40.93%;归母扣非净利润4.45亿元,同比增长39.51%。2023Q1实现营业收入12.12亿元,同比增长22.36%;归母净利润1.78亿元,同比增长182.44%;归母扣非净利润1.47亿元,同比增长160.43%。 1、SLG赛道有望继续保持优势,在研项目储备丰富。22年游戏业务营收35.55亿元,同比增长8.88%,为主要营收来源。公司全资子公
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现象级游戏《崩坏:星穹铁道》预计4月26日公测,重申推荐AI
【1】根据日本媒体披露,米哈游《崩坏:星穹铁道》制作人刘伟在一次跨国对谈中透露,为了让《崩坏:星穹铁道》的沉浸感更强,米哈游在NPC的行为模式中加入了AI技术。 【2】七麦数据显示,《崩坏:星穹铁道》已经成功登顶了52个国家和地区的iOS游戏免费榜。其中,在中美日韩四个主流市场,游戏更是直接登上了iOS总榜第一。而据点点数据显示,《崩坏:星穹铁道》在Google play上,同样位列中美日韩四国人气榜第一。 【3】《崩坏:星穹铁道》国内官网显示的全网预约数已经高达2298万人,是当初《原神》10
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1)微软财报称公司Azure OpenAI已经拥有2500位客户;Azure OpenAI客户预计将较二季度增长10倍;Github面向企业的AI Copilot已经获得10000个客户。微软CFO表示公司将在2024财年扩大AI的资本支出;盘后大涨超8%。 2)AI+游戏:米哈游新作《崩坏:星穹铁道》4.26(今日)全球正式公测。全网预约数已突破3000万(含境外);《星穹铁道》已经尝试将AI工具应用到了角色行为管理、3D建模调优、NPC台词等多个方面,并希望在未来打造出“对话永不重复的智能N
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【华泰传媒 朱珺团队】[爱心][爱心]:我们前期一直坚定看好游戏+AI的主线,从去年底今年1月初就开始市场领先推荐游戏板块,从2月开始重点提示AI+游戏逻辑主线,近期十几场AIGC电话会持续提示握紧游戏主线,从未动摇!持续看好游戏板块估值向上到35倍PE!其他AI+应用领域细分精选个股! 🌟 我们持续看好游戏板块,当前整体估值23年约26X,未来整体有望达35X市盈率!(2019-20年5G云游戏主题下板块估值达到最高35X当期市盈率) 🌹游戏相关标的:恺英网络、电魂网络、世纪华通、姚记科技
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1⃣ 大模型现场展示,展示了文本生成、逻辑推理、数学运算、代码生成、文本翻译纠错、多模态输出和输入能力,支持语音和图片输入,支持语音和虚拟人输出,现场回答效果佳。 2⃣ 大模型迭代节奏: 1)6月9日,突破开放式问答,多轮对话、数学能力加强; 2)8月15日,代码能力提升,多模态交互能力开放给客户; 3)10月24日,星火在中文通用能力超过chatGPT,英文能力上对标chatGPT。推出医疗行业大模型,超过GPT4。 3⃣ 产品应用上,公司将大模型应用于学习机、办公本、录音笔、讯飞听见、虚拟人
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微软Bing正式提供完整版AI服务,关注搜索引擎+浏览器生态
[太阳]事件:今日围绕期待Bing开始通过Edge 浏览器提供完整版AI服务(GPT4和 DALL·E),新 Bing取消候补名单直接提供 Bing Chat服务,同时Bing Chat开始提供三种不同类型的对话模式(创造、平衡、准确),同时前期尽显英文使用的Bing图片生产工具将支持包括中文在内的超过100种语言,并将在Bing上持续探索多模态搜索功能,此外前期在 ChatGPT上开放的插件系统也将在Bing上开放,Bing将真正意义上具备一站式需求解决功能。 🌟核心结论:海外搜索引擎生态正
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2023-05-04 08:24:40
美联储:停止加息≠开始降息
1.如期加息25BP 继续加息25BP至5.0%-5.25%(全票通过),为2006年以来高点,80年代以来最快加息,10次累计加息500BP。坚持加息的关键仍是通胀压力太大。例如,3月美国核心通胀季调环比仍高位,年化仍然在4.9%,边际上没有明显降温。 2.加息或将结束 美联储声明有何变化?第一,重申经济依然稳健,表述修改为“一季度经济温和增长,就业强劲,失业率在低位”。第二,重申美国银行稳健,明确银行风险导致家庭和企业信贷的收紧(上一次表述为“可能”),重申这对经济、就业和通胀的影响存在不确
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2023-05-03 23:23:12
周观点:维持前期观点,AI产业大机会,估值逻辑重构,调整即加
▌调研&路演反馈总结; ▌数据要素持续进展,关注后续政策催化 ▌AI应用研究框架之1:大厂大模型产业链相关机会 ▌AI应用研究框架之2:从应用场景出发寻找机会 ▌港股互联网中期见底,重点推荐:快手、腾讯、猎聘 ▌调研&路演反馈总结 行情看法:维持前期观点,AI+驱动下的传媒行情依然远未结束,调整即加仓机会。理由: ①传媒互联网行情逻辑背后基础是技术变革,13-16年的互联网+行情背后是移动互联网的爆发,当前AI性能斜率向上,远未到头; ②22Q4传媒公募持仓只有0.6%,目前其他行业增量资金陆续
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2023-05-03 23:19:05
继续看好【华建集团】从当前不到20倍偏低估向40倍AI辅助建
1、在4月中旬首提【华建集团】时就直接提出:二季度TMT和周期股利好。第一季度国内CPI同比从2.1%下行至0.7%,PPI同比为负并下行至-2.5%。一季度新增社融14.53万亿元,比上年同期多2.47万亿元。企业中长贷延续同比多增,一方面体现经济复苏初期制造业与基建投资的靠前发力仍有必要,另一方面资金可能存在空转,利好周期股和TMT。公司兼具计算机和周期双重属性。 2、【华建集团】持续表现的宏观基础验证:据国家统计局,建筑业供需保持活跃,投资持续发力。4月份,建筑业商务活动指数为63.9%,
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华建集团
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2023-05-03 23:17:33
欧盟推动立法保护数据及版权,版权资源方价值有望重估
【事件】4月27日,据Euractive报道,欧洲议会成员(MEP)就《人工智能法案》达成提案,对AI模型提出更严格监管要求,旨在规范训练素材的合规使用、保持公平竞争、保护隐私等合法权利、降低风险等。其中关于训练素材的使用方面,#提出模型开发商将会被要求披露在构建其模型时使用的任何版权材料。 1、政策:从国内和欧盟的相关监管提案/征求意见的思路来看,数据/版权方在人工智能中的重要地位得到认可,其权益也获得进一步保护。 2、格局:海内外都开始“模型大战”,各模型厂商的数量越多、竞争越激烈,也都将有
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2023-05-03 17:30:04
政治局会议首次强调充电桩建设,国内充电桩高质量发展开启,迎接
#事件:中央政治局会议强调加快推进充电桩、储能等设施建设。4月28日,中央政治局召开会议分析研究当前经济形势和经济工作,提出“要加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系,巩固和扩大新能源汽车发展优势,加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造,重视通用人工智能发展,营造创新生态”。此次会议为政治局首次提及将充电桩发展纳入新能源基础设施序列,体现国家层面以充电基础设施为保障支持新能源汽车发展意志,未来包括充电站整站推进在内的政策有望持续催化,充电桩高质量发展进程开启。 #从量变向质变、公桩高增速
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2023-04-28 09:09:09
德国商谈限制芯片化学品对华出口 【浙商电子蒋高振团队】
事件:4月27日,据彭博社报道,德国在商谈限制芯片化学品对华出口,此举可能影响默克、巴斯夫等德国公司。相关人士透露,该提议是舒尔茨政府一揽子措施的一部分,该措施将切断中国获得生产先进半导体所需的商品和服务的渠道。 🟥德国·半导体材料/耗材厂商 —————————————— #德国默克——全球半导体材料巨头。2022年收购韩国Mecaro,主供存储类前驱体;2013年收购AZ电子材料,主供ArF/KrF光刻胶/湿化学品等;2017年收购Versum,主供CMP抛光液。 #国内厂商—— 前驱体:雅
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2023-04-27 12:33:16
【海通传媒】AI应用回调速评
今日传媒板块有所回调,行业基本面和AI应用层面无任何变化,近期年报、一季报密集披露,昨晚披露的恺英网络、宝通科技、神州泰岳等很多公司业绩增速亮眼,但由于部分个股之前涨幅较大,预期过高,板块出现一定调整,我们认为生成式AI技术对于内容生态来说是重大的技术变革,未来行业催化很多,新逻辑点也会不断发酵,调整一下也不是坏事,目前行业仍处于严重低配(23Q1持仓仅有1.11%),我们认为业绩期后,AI应用持续的产业催化预计会继续带领板块估值持续上行,回调建议继续增加配置。 持续推荐AI+游戏、AI+IP两
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2023-04-27 08:30:12
神州泰岳(300002.SZ):游戏保持长线化优势,AI业务
事件:公司发布2022年年报及2023年一季报。2022年实现营业收入48.06亿元,同比增长11.40%;归母净利润5.42亿元,同比增长40.93%;归母扣非净利润4.45亿元,同比增长39.51%。2023Q1实现营业收入12.12亿元,同比增长22.36%;归母净利润1.78亿元,同比增长182.44%;归母扣非净利润1.47亿元,同比增长160.43%。 1、SLG赛道有望继续保持优势,在研项目储备丰富。22年游戏业务营收35.55亿元,同比增长8.88%,为主要营收来源。公司全资子公
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神州泰岳
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2023-04-27 08:17:01
现象级游戏《崩坏:星穹铁道》预计4月26日公测,重申推荐AI
【1】根据日本媒体披露,米哈游《崩坏:星穹铁道》制作人刘伟在一次跨国对谈中透露,为了让《崩坏:星穹铁道》的沉浸感更强,米哈游在NPC的行为模式中加入了AI技术。 【2】七麦数据显示,《崩坏:星穹铁道》已经成功登顶了52个国家和地区的iOS游戏免费榜。其中,在中美日韩四个主流市场,游戏更是直接登上了iOS总榜第一。而据点点数据显示,《崩坏:星穹铁道》在Google play上,同样位列中美日韩四国人气榜第一。 【3】《崩坏:星穹铁道》国内官网显示的全网预约数已经高达2298万人,是当初《原神》10
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2023-04-26 08:11:30
【海通传媒毛云聪团队】关注几个催化
1)微软财报称公司Azure OpenAI已经拥有2500位客户;Azure OpenAI客户预计将较二季度增长10倍;Github面向企业的AI Copilot已经获得10000个客户。微软CFO表示公司将在2024财年扩大AI的资本支出;盘后大涨超8%。 2)AI+游戏:米哈游新作《崩坏:星穹铁道》4.26(今日)全球正式公测。全网预约数已突破3000万(含境外);《星穹铁道》已经尝试将AI工具应用到了角色行为管理、3D建模调优、NPC台词等多个方面,并希望在未来打造出“对话永不重复的智能N
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中国平安
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2023-04-24 13:26:07
传媒+AI观点重申
【华泰传媒 朱珺团队】[爱心][爱心]:我们前期一直坚定看好游戏+AI的主线,从去年底今年1月初就开始市场领先推荐游戏板块,从2月开始重点提示AI+游戏逻辑主线,近期十几场AIGC电话会持续提示握紧游戏主线,从未动摇!持续看好游戏板块估值向上到35倍PE!其他AI+应用领域细分精选个股! 🌟 我们持续看好游戏板块,当前整体估值23年约26X,未来整体有望达35X市盈率!(2019-20年5G云游戏主题下板块估值达到最高35X当期市盈率) 🌹游戏相关标的:恺英网络、电魂网络、世纪华通、姚记科技
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孤独求败的游资
2023-05-07 20:26:24
解析Bing和Teams智能化升级的技术实现和商业化落地条
微软应用软件持续智能化升级和全面开放:在嵌入了DALL∙E大模型后微软推出了Bing Image Creator功能,用户可在Bing中输入文字生成图片;Teams打通了其他office系列办公软件之间的信息联通和共享的通道,并新增了虚拟人功能。自5月4日起,Bing的智能化功能将不再设置候补名单。用户使用微软账户登录后,即可直接使用Bing Chat功能。 微软应用软件用户数量快速增长:截止5月4日,用户在New Bing上已累计完成5亿次对话,生成了2亿张图片。New Bing的日活量已经超
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2023-05-06 15:52:52
讯飞星火大模型发布超预期,大模型+产品闭环生态打通
1⃣ 大模型现场展示,展示了文本生成、逻辑推理、数学运算、代码生成、文本翻译纠错、多模态输出和输入能力,支持语音和图片输入,支持语音和虚拟人输出,现场回答效果佳。 2⃣ 大模型迭代节奏: 1)6月9日,突破开放式问答,多轮对话、数学能力加强; 2)8月15日,代码能力提升,多模态交互能力开放给客户; 3)10月24日,星火在中文通用能力超过chatGPT,英文能力上对标chatGPT。推出医疗行业大模型,超过GPT4。 3⃣ 产品应用上,公司将大模型应用于学习机、办公本、录音笔、讯飞听见、虚拟人
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微软Bing正式提供完整版AI服务,关注搜索引擎+浏览器生态
[太阳]事件:今日围绕期待Bing开始通过Edge 浏览器提供完整版AI服务(GPT4和 DALL·E),新 Bing取消候补名单直接提供 Bing Chat服务,同时Bing Chat开始提供三种不同类型的对话模式(创造、平衡、准确),同时前期尽显英文使用的Bing图片生产工具将支持包括中文在内的超过100种语言,并将在Bing上持续探索多模态搜索功能,此外前期在 ChatGPT上开放的插件系统也将在Bing上开放,Bing将真正意义上具备一站式需求解决功能。 🌟核心结论:海外搜索引擎生态正
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美联储:停止加息≠开始降息
1.如期加息25BP 继续加息25BP至5.0%-5.25%(全票通过),为2006年以来高点,80年代以来最快加息,10次累计加息500BP。坚持加息的关键仍是通胀压力太大。例如,3月美国核心通胀季调环比仍高位,年化仍然在4.9%,边际上没有明显降温。 2.加息或将结束 美联储声明有何变化?第一,重申经济依然稳健,表述修改为“一季度经济温和增长,就业强劲,失业率在低位”。第二,重申美国银行稳健,明确银行风险导致家庭和企业信贷的收紧(上一次表述为“可能”),重申这对经济、就业和通胀的影响存在不确
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周观点:维持前期观点,AI产业大机会,估值逻辑重构,调整即加
▌调研&路演反馈总结; ▌数据要素持续进展,关注后续政策催化 ▌AI应用研究框架之1:大厂大模型产业链相关机会 ▌AI应用研究框架之2:从应用场景出发寻找机会 ▌港股互联网中期见底,重点推荐:快手、腾讯、猎聘 ▌调研&路演反馈总结 行情看法:维持前期观点,AI+驱动下的传媒行情依然远未结束,调整即加仓机会。理由: ①传媒互联网行情逻辑背后基础是技术变革,13-16年的互联网+行情背后是移动互联网的爆发,当前AI性能斜率向上,远未到头; ②22Q4传媒公募持仓只有0.6%,目前其他行业增量资金陆续
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继续看好【华建集团】从当前不到20倍偏低估向40倍AI辅助建
1、在4月中旬首提【华建集团】时就直接提出:二季度TMT和周期股利好。第一季度国内CPI同比从2.1%下行至0.7%,PPI同比为负并下行至-2.5%。一季度新增社融14.53万亿元,比上年同期多2.47万亿元。企业中长贷延续同比多增,一方面体现经济复苏初期制造业与基建投资的靠前发力仍有必要,另一方面资金可能存在空转,利好周期股和TMT。公司兼具计算机和周期双重属性。 2、【华建集团】持续表现的宏观基础验证:据国家统计局,建筑业供需保持活跃,投资持续发力。4月份,建筑业商务活动指数为63.9%,
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欧盟推动立法保护数据及版权,版权资源方价值有望重估
【事件】4月27日,据Euractive报道,欧洲议会成员(MEP)就《人工智能法案》达成提案,对AI模型提出更严格监管要求,旨在规范训练素材的合规使用、保持公平竞争、保护隐私等合法权利、降低风险等。其中关于训练素材的使用方面,#提出模型开发商将会被要求披露在构建其模型时使用的任何版权材料。 1、政策:从国内和欧盟的相关监管提案/征求意见的思路来看,数据/版权方在人工智能中的重要地位得到认可,其权益也获得进一步保护。 2、格局:海内外都开始“模型大战”,各模型厂商的数量越多、竞争越激烈,也都将有
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政治局会议首次强调充电桩建设,国内充电桩高质量发展开启,迎接
#事件:中央政治局会议强调加快推进充电桩、储能等设施建设。4月28日,中央政治局召开会议分析研究当前经济形势和经济工作,提出“要加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系,巩固和扩大新能源汽车发展优势,加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造,重视通用人工智能发展,营造创新生态”。此次会议为政治局首次提及将充电桩发展纳入新能源基础设施序列,体现国家层面以充电基础设施为保障支持新能源汽车发展意志,未来包括充电站整站推进在内的政策有望持续催化,充电桩高质量发展进程开启。 #从量变向质变、公桩高增速
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德国商谈限制芯片化学品对华出口 【浙商电子蒋高振团队】
事件:4月27日,据彭博社报道,德国在商谈限制芯片化学品对华出口,此举可能影响默克、巴斯夫等德国公司。相关人士透露,该提议是舒尔茨政府一揽子措施的一部分,该措施将切断中国获得生产先进半导体所需的商品和服务的渠道。 🟥德国·半导体材料/耗材厂商 —————————————— #德国默克——全球半导体材料巨头。2022年收购韩国Mecaro,主供存储类前驱体;2013年收购AZ电子材料,主供ArF/KrF光刻胶/湿化学品等;2017年收购Versum,主供CMP抛光液。 #国内厂商—— 前驱体:雅
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【海通传媒】AI应用回调速评
今日传媒板块有所回调,行业基本面和AI应用层面无任何变化,近期年报、一季报密集披露,昨晚披露的恺英网络、宝通科技、神州泰岳等很多公司业绩增速亮眼,但由于部分个股之前涨幅较大,预期过高,板块出现一定调整,我们认为生成式AI技术对于内容生态来说是重大的技术变革,未来行业催化很多,新逻辑点也会不断发酵,调整一下也不是坏事,目前行业仍处于严重低配(23Q1持仓仅有1.11%),我们认为业绩期后,AI应用持续的产业催化预计会继续带领板块估值持续上行,回调建议继续增加配置。 持续推荐AI+游戏、AI+IP两
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事件:公司发布2022年年报及2023年一季报。2022年实现营业收入48.06亿元,同比增长11.40%;归母净利润5.42亿元,同比增长40.93%;归母扣非净利润4.45亿元,同比增长39.51%。2023Q1实现营业收入12.12亿元,同比增长22.36%;归母净利润1.78亿元,同比增长182.44%;归母扣非净利润1.47亿元,同比增长160.43%。 1、SLG赛道有望继续保持优势,在研项目储备丰富。22年游戏业务营收35.55亿元,同比增长8.88%,为主要营收来源。公司全资子公
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现象级游戏《崩坏:星穹铁道》预计4月26日公测,重申推荐AI
【1】根据日本媒体披露,米哈游《崩坏:星穹铁道》制作人刘伟在一次跨国对谈中透露,为了让《崩坏:星穹铁道》的沉浸感更强,米哈游在NPC的行为模式中加入了AI技术。 【2】七麦数据显示,《崩坏:星穹铁道》已经成功登顶了52个国家和地区的iOS游戏免费榜。其中,在中美日韩四个主流市场,游戏更是直接登上了iOS总榜第一。而据点点数据显示,《崩坏:星穹铁道》在Google play上,同样位列中美日韩四国人气榜第一。 【3】《崩坏:星穹铁道》国内官网显示的全网预约数已经高达2298万人,是当初《原神》10
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【海通传媒毛云聪团队】关注几个催化
1)微软财报称公司Azure OpenAI已经拥有2500位客户;Azure OpenAI客户预计将较二季度增长10倍;Github面向企业的AI Copilot已经获得10000个客户。微软CFO表示公司将在2024财年扩大AI的资本支出;盘后大涨超8%。 2)AI+游戏:米哈游新作《崩坏:星穹铁道》4.26(今日)全球正式公测。全网预约数已突破3000万(含境外);《星穹铁道》已经尝试将AI工具应用到了角色行为管理、3D建模调优、NPC台词等多个方面,并希望在未来打造出“对话永不重复的智能N
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【华泰传媒 朱珺团队】[爱心][爱心]:我们前期一直坚定看好游戏+AI的主线,从去年底今年1月初就开始市场领先推荐游戏板块,从2月开始重点提示AI+游戏逻辑主线,近期十几场AIGC电话会持续提示握紧游戏主线,从未动摇!持续看好游戏板块估值向上到35倍PE!其他AI+应用领域细分精选个股! 🌟 我们持续看好游戏板块,当前整体估值23年约26X,未来整体有望达35X市盈率!(2019-20年5G云游戏主题下板块估值达到最高35X当期市盈率) 🌹游戏相关标的:恺英网络、电魂网络、世纪华通、姚记科技
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解析Bing和Teams智能化升级的技术实现和商业化落地条
微软应用软件持续智能化升级和全面开放:在嵌入了DALL∙E大模型后微软推出了Bing Image Creator功能,用户可在Bing中输入文字生成图片;Teams打通了其他office系列办公软件之间的信息联通和共享的通道,并新增了虚拟人功能。自5月4日起,Bing的智能化功能将不再设置候补名单。用户使用微软账户登录后,即可直接使用Bing Chat功能。 微软应用软件用户数量快速增长:截止5月4日,用户在New Bing上已累计完成5亿次对话,生成了2亿张图片。New Bing的日活量已经超
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1⃣ 大模型现场展示,展示了文本生成、逻辑推理、数学运算、代码生成、文本翻译纠错、多模态输出和输入能力,支持语音和图片输入,支持语音和虚拟人输出,现场回答效果佳。 2⃣ 大模型迭代节奏: 1)6月9日,突破开放式问答,多轮对话、数学能力加强; 2)8月15日,代码能力提升,多模态交互能力开放给客户; 3)10月24日,星火在中文通用能力超过chatGPT,英文能力上对标chatGPT。推出医疗行业大模型,超过GPT4。 3⃣ 产品应用上,公司将大模型应用于学习机、办公本、录音笔、讯飞听见、虚拟人
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美联储:停止加息≠开始降息
1.如期加息25BP 继续加息25BP至5.0%-5.25%(全票通过),为2006年以来高点,80年代以来最快加息,10次累计加息500BP。坚持加息的关键仍是通胀压力太大。例如,3月美国核心通胀季调环比仍高位,年化仍然在4.9%,边际上没有明显降温。 2.加息或将结束 美联储声明有何变化?第一,重申经济依然稳健,表述修改为“一季度经济温和增长,就业强劲,失业率在低位”。第二,重申美国银行稳健,明确银行风险导致家庭和企业信贷的收紧(上一次表述为“可能”),重申这对经济、就业和通胀的影响存在不确
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周观点:维持前期观点,AI产业大机会,估值逻辑重构,调整即加
▌调研&路演反馈总结; ▌数据要素持续进展,关注后续政策催化 ▌AI应用研究框架之1:大厂大模型产业链相关机会 ▌AI应用研究框架之2:从应用场景出发寻找机会 ▌港股互联网中期见底,重点推荐:快手、腾讯、猎聘 ▌调研&路演反馈总结 行情看法:维持前期观点,AI+驱动下的传媒行情依然远未结束,调整即加仓机会。理由: ①传媒互联网行情逻辑背后基础是技术变革,13-16年的互联网+行情背后是移动互联网的爆发,当前AI性能斜率向上,远未到头; ②22Q4传媒公募持仓只有0.6%,目前其他行业增量资金陆续
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孤独求败的游资
2023-05-03 23:19:05
继续看好【华建集团】从当前不到20倍偏低估向40倍AI辅助建
1、在4月中旬首提【华建集团】时就直接提出:二季度TMT和周期股利好。第一季度国内CPI同比从2.1%下行至0.7%,PPI同比为负并下行至-2.5%。一季度新增社融14.53万亿元,比上年同期多2.47万亿元。企业中长贷延续同比多增,一方面体现经济复苏初期制造业与基建投资的靠前发力仍有必要,另一方面资金可能存在空转,利好周期股和TMT。公司兼具计算机和周期双重属性。 2、【华建集团】持续表现的宏观基础验证:据国家统计局,建筑业供需保持活跃,投资持续发力。4月份,建筑业商务活动指数为63.9%,
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华建集团
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孤独求败的游资
2023-05-03 23:17:33
欧盟推动立法保护数据及版权,版权资源方价值有望重估
【事件】4月27日,据Euractive报道,欧洲议会成员(MEP)就《人工智能法案》达成提案,对AI模型提出更严格监管要求,旨在规范训练素材的合规使用、保持公平竞争、保护隐私等合法权利、降低风险等。其中关于训练素材的使用方面,#提出模型开发商将会被要求披露在构建其模型时使用的任何版权材料。 1、政策:从国内和欧盟的相关监管提案/征求意见的思路来看,数据/版权方在人工智能中的重要地位得到认可,其权益也获得进一步保护。 2、格局:海内外都开始“模型大战”,各模型厂商的数量越多、竞争越激烈,也都将有
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中国科传
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长江传媒
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孤独求败的游资
2023-05-03 17:30:04
政治局会议首次强调充电桩建设,国内充电桩高质量发展开启,迎接
#事件:中央政治局会议强调加快推进充电桩、储能等设施建设。4月28日,中央政治局召开会议分析研究当前经济形势和经济工作,提出“要加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系,巩固和扩大新能源汽车发展优势,加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造,重视通用人工智能发展,营造创新生态”。此次会议为政治局首次提及将充电桩发展纳入新能源基础设施序列,体现国家层面以充电基础设施为保障支持新能源汽车发展意志,未来包括充电站整站推进在内的政策有望持续催化,充电桩高质量发展进程开启。 #从量变向质变、公桩高增速
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通合科技
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绿能慧充
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盛弘股份
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2023-04-28 09:09:09
德国商谈限制芯片化学品对华出口 【浙商电子蒋高振团队】
事件:4月27日,据彭博社报道,德国在商谈限制芯片化学品对华出口,此举可能影响默克、巴斯夫等德国公司。相关人士透露,该提议是舒尔茨政府一揽子措施的一部分,该措施将切断中国获得生产先进半导体所需的商品和服务的渠道。 🟥德国·半导体材料/耗材厂商 —————————————— #德国默克——全球半导体材料巨头。2022年收购韩国Mecaro,主供存储类前驱体;2013年收购AZ电子材料,主供ArF/KrF光刻胶/湿化学品等;2017年收购Versum,主供CMP抛光液。 #国内厂商—— 前驱体:雅
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容大感光
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2023-04-27 12:33:16
【海通传媒】AI应用回调速评
今日传媒板块有所回调,行业基本面和AI应用层面无任何变化,近期年报、一季报密集披露,昨晚披露的恺英网络、宝通科技、神州泰岳等很多公司业绩增速亮眼,但由于部分个股之前涨幅较大,预期过高,板块出现一定调整,我们认为生成式AI技术对于内容生态来说是重大的技术变革,未来行业催化很多,新逻辑点也会不断发酵,调整一下也不是坏事,目前行业仍处于严重低配(23Q1持仓仅有1.11%),我们认为业绩期后,AI应用持续的产业催化预计会继续带领板块估值持续上行,回调建议继续增加配置。 持续推荐AI+游戏、AI+IP两
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2023-04-27 08:30:12
神州泰岳(300002.SZ):游戏保持长线化优势,AI业务
事件:公司发布2022年年报及2023年一季报。2022年实现营业收入48.06亿元,同比增长11.40%;归母净利润5.42亿元,同比增长40.93%;归母扣非净利润4.45亿元,同比增长39.51%。2023Q1实现营业收入12.12亿元,同比增长22.36%;归母净利润1.78亿元,同比增长182.44%;归母扣非净利润1.47亿元,同比增长160.43%。 1、SLG赛道有望继续保持优势,在研项目储备丰富。22年游戏业务营收35.55亿元,同比增长8.88%,为主要营收来源。公司全资子公
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神州泰岳
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2023-04-27 08:17:01
现象级游戏《崩坏:星穹铁道》预计4月26日公测,重申推荐AI
【1】根据日本媒体披露,米哈游《崩坏:星穹铁道》制作人刘伟在一次跨国对谈中透露,为了让《崩坏:星穹铁道》的沉浸感更强,米哈游在NPC的行为模式中加入了AI技术。 【2】七麦数据显示,《崩坏:星穹铁道》已经成功登顶了52个国家和地区的iOS游戏免费榜。其中,在中美日韩四个主流市场,游戏更是直接登上了iOS总榜第一。而据点点数据显示,《崩坏:星穹铁道》在Google play上,同样位列中美日韩四国人气榜第一。 【3】《崩坏:星穹铁道》国内官网显示的全网预约数已经高达2298万人,是当初《原神》10
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微软-T
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2023-04-26 08:11:30
【海通传媒毛云聪团队】关注几个催化
1)微软财报称公司Azure OpenAI已经拥有2500位客户;Azure OpenAI客户预计将较二季度增长10倍;Github面向企业的AI Copilot已经获得10000个客户。微软CFO表示公司将在2024财年扩大AI的资本支出;盘后大涨超8%。 2)AI+游戏:米哈游新作《崩坏:星穹铁道》4.26(今日)全球正式公测。全网预约数已突破3000万(含境外);《星穹铁道》已经尝试将AI工具应用到了角色行为管理、3D建模调优、NPC台词等多个方面,并希望在未来打造出“对话永不重复的智能N
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中国平安
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孤独求败的游资
2023-04-24 13:26:07
传媒+AI观点重申
【华泰传媒 朱珺团队】[爱心][爱心]:我们前期一直坚定看好游戏+AI的主线,从去年底今年1月初就开始市场领先推荐游戏板块,从2月开始重点提示AI+游戏逻辑主线,近期十几场AIGC电话会持续提示握紧游戏主线,从未动摇!持续看好游戏板块估值向上到35倍PE!其他AI+应用领域细分精选个股! 🌟 我们持续看好游戏板块,当前整体估值23年约26X,未来整体有望达35X市盈率!(2019-20年5G云游戏主题下板块估值达到最高35X当期市盈率) 🌹游戏相关标的:恺英网络、电魂网络、世纪华通、姚记科技
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