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孤独求败的游资
2023-05-10 23:20:23
捷成股份:在线视频版权价值重估,ChatGPT+虚拟人应用逐
1、在线影视版权龙头,积极探索虚拟人视频技术服务。版权主业方面,公司面向互联网、广电、运营商旗下新媒体渠道开展内容分销,拥有5万余小时的影视、动漫、电视节目版权,覆盖互联网视频、数字电视、OTT、IPTV、移动终端等全媒体终端。公司参股世优科技(第二大股东)进军虚拟人领域,世优的具体商业模式是为电视台、电商平台、品牌商生成用于直播、营销的虚拟人形象,并向其收取技术服务费用。 2、AI将从生产端为捷成版权分销及虚拟人业务提供新增长点: 其一,取得版权是AIGC视频不可规避的问题,公司海量在线视频资
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捷成股份
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孤独求败的游资
2023-05-10 11:51:02
排产回暖+政策刺激,现在是最好的上车时机!
🔋排产端来看: 电池环节:C排产28GWh,环比15%,头部电池厂合计来看,环比提升约16%; 材料环节:正负极、电解液、隔膜四大环节排产环比均超10%。 从排产来看,中游材料和主机厂去库存阶段基本结束,往后看,材料厂基本处于满产状态,排产将持续环比提升。 📕政策端来看: 5月5日,国务院常务会议审议通过关于加快发展先进制造业集群的意见,部署加快建设充电基础设施,更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴。 5月10日,工信部等五部门联合发布, 2023年7月1日国六a车型禁售,部分不满足RDE试验的
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宁德时代
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孤独求败的游资
2023-05-10 09:16:23
AI教育爆款AI应用“多邻国”业绩超预期进一步验证AI+教育
【前期路演观点不断重申看好AI教育:或在GPT时代将迎历史上最大变革!AI带来颠覆式场景体验、因材施教的精准化教育】 🧧 【0510: 多邻国23Q1 DAU yoy+62%,收入 yoy+42%,盈利能力大幅提升,上调23全年指引】 多邻国发布23年一季报:23Q1实现收入1.2亿美元,yoy+42%;调整后EBITDA 0.15亿美元,yoy +287.2%;调整后EBITDA Margin 13%,yoy +8.0pct。运营数据方面,23Q1 DAU 0.20亿,yoy +62%;MA
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世纪天鸿
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方直科技
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孤独求败的游资
2023-05-10 08:41:24
海外AI跟踪:Palantir股价大涨超20%,AI商业化浪
[太阳]Palantir发布2023年一季报,营业利润首次转正,各项经营数据表现优异: 2023年第一季度,Palantir实现营业收入5.25亿美元,同比增长17.66%;营业利润411.6万美元,上市以来首次转正;净利润1680.2万美元,连续两个季度为正。分业务看,第一季度G/B端分别实现营业收入2.89/2.36亿美元,同比增长19.42%/15.12%,公司截至Q1末客户总数增长至391家,同比增长41.16%。 图分析技术为核心竞争力,AI大模型赋能下大数据业务前景广阔: 公司多年来
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孤独求败的游资
2023-05-09 08:50:23
深度·出版行业:业绩稳健增长,AI打开新空间
我们发布了出版行业的深度报告(https://note.youdao.com/s/KXO5bdOL),核心观点如下: 1、出版行业增速提升,利润率延续稳定,2023年增长值得期待,分红有望延续增长。2022Q4/2023Q1出版行业营收分别为433/327亿元,同比增长2%/6%,增速提升;2022Q4/2023Q1行业归母净利润分别为44/35亿元,归母净利率10.1%/10.6%,毛利率和归母净利率基本延续稳定;今年头部企业增长预期普遍在10%-20%水平,增速亮眼;出版行业整体资产流动性高
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世纪天鸿
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中国科传
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孤独求败的游资
2023-05-09 08:21:15
数据要素专题报告:数据要素政策持续落地,把握产业链投资机会
[太阳]顶层文件确定基本制度,地方政府及央国企加快落地 “数据二十条”顶层政策出台确定行业发展基础制度,建立三权分置的数据产权制度框架,组建国家数据局,整合了网信办和国家发改委的部分职能,统筹数字经济发展,数据要素行业落地有望加速。同时地方政府积极出台政策,加快培育数据要素市场,再加上央国企加速布局数据要素产业,行业有望加速发展。 [太阳] 数据要素市场空间广阔,把握产业链投资机会 2021年我国数据要素市场规模达到815亿元,预计十四五期间市场规模将突破1700亿元,年复合增速为26.3%,行
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孤独求败的游资
2023-05-08 22:43:06
凯撒文化:字节系游戏CP代表,IP储备丰富,头部平台助力自研
1、公司15-16年通过收购转型手游研发商,旗下天上友嘉擅长3D卡牌RPG和SLG手游研发、酷牛互动擅长卡牌与MMORPG手游研发,经典产品《三国志2017》、《圣斗士星矢:重生》、《龙珠觉醒》等老游戏相对稳定持续支撑业绩基本面。 2、公司和多家头部互联网平台保持良好合作关系:1)公司与字节跳动签订合约未来十年在游戏发行、渠道等方面开展全面深度合作,目前确认代理发行《火影忍者:巅峰对决》以及航海王《代号:伙伴》两款重磅IP游戏,其中《火影忍者:巅峰对决》官网预约数高达876万,《代号:伙伴》已于
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2023-05-08 09:07:43
重申AI有望深度重构教育板块,近期迎来催化建议重点关注!
观点重申: 1、我们前期在深度报告中强调,教育是 Open AI 官方推荐的应用场景,有望深度重塑教育行业,主要体现在:1)学生端AI助教,可实时获取反馈,为学生获取知识一训练巩固一总结反思提供个性化学习方案;2)教师端节省重复劳动时间 + 技术辅助,更加专注于优质教学方案设计和学生成长。流程端,AI 可高效高质进行信息挖掘、素材调用、复制编辑、教学评价等工作,可直接代替老师解决一些重复性问题;3)通过融入学习者画像、教学策略模型和知识图谱等底层技术,针对不同学科领域和不同学生提供自适应学习智能
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科德教育
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孤独求败的游资
2023-05-08 08:55:55
AI+设计:风口已至,龙头引领变革,重点关注六朵金花
🔥🔥🔥【天风建筑鲍荣富】【华建集团(龙一)、设计总院、华设集团、华阳国际、苏交科、矩阵股份】 🎁设计按照建筑生产顺序大致可分为方案设计、主体结构设计、施工设计、装修设计几个环节,当前行业受限于绘图效率导致人效天花板、知识密集型行业人力成本高、管理半径明显等痛点,伴随AI技术的快速发展,高效率的快速绘图在提高人均产值的同时,节约了因为简单环节重复劳动带来的成本支出,龙头公司致力于BIM、自动成图等环节的产品研发,为传统设计提供了更高的议价权,而工具和组织优势则提供了更高的效率和更大的管理边
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孤独求败的游资
2023-05-08 08:44:25
政策持续提振国内市场,看好国内布局较深的充电桩公司!
🔴 [庆祝]板块维持高景气度,主要公司一季报兑现超预期。充电桩制造端,Q1国内新建公共桩16.1万台,同比增长高达89.3%,且直流桩占比提升;运营端,Q1公共充电电量达73.4亿度,同比增幅超109%,而公桩保有量同比仅59%,公桩利用率显著提升;业绩端,主要公司充电桩业务营收高增长,其中道通、通合、盛弘、绿能、永贵Q1充电桩业务收入增幅超100%,特锐德、万马、沃尔Q1收入也实现增长,同时万马、盛弘、通合等公司整体业绩也实现了翻倍增长。 [庆祝]国内政策频出,国内充电桩布局较深的运营及制造
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孤独求败的游资
2023-05-07 20:26:24
解析Bing和Teams智能化升级的技术实现和商业化落地条
微软应用软件持续智能化升级和全面开放:在嵌入了DALL∙E大模型后微软推出了Bing Image Creator功能,用户可在Bing中输入文字生成图片;Teams打通了其他office系列办公软件之间的信息联通和共享的通道,并新增了虚拟人功能。自5月4日起,Bing的智能化功能将不再设置候补名单。用户使用微软账户登录后,即可直接使用Bing Chat功能。 微软应用软件用户数量快速增长:截止5月4日,用户在New Bing上已累计完成5亿次对话,生成了2亿张图片。New Bing的日活量已经超
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2023-05-06 15:52:52
讯飞星火大模型发布超预期,大模型+产品闭环生态打通
1⃣ 大模型现场展示,展示了文本生成、逻辑推理、数学运算、代码生成、文本翻译纠错、多模态输出和输入能力,支持语音和图片输入,支持语音和虚拟人输出,现场回答效果佳。 2⃣ 大模型迭代节奏: 1)6月9日,突破开放式问答,多轮对话、数学能力加强; 2)8月15日,代码能力提升,多模态交互能力开放给客户; 3)10月24日,星火在中文通用能力超过chatGPT,英文能力上对标chatGPT。推出医疗行业大模型,超过GPT4。 3⃣ 产品应用上,公司将大模型应用于学习机、办公本、录音笔、讯飞听见、虚拟人
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2023-05-05 07:55:52
微软Bing正式提供完整版AI服务,关注搜索引擎+浏览器生态
[太阳]事件:今日围绕期待Bing开始通过Edge 浏览器提供完整版AI服务(GPT4和 DALL·E),新 Bing取消候补名单直接提供 Bing Chat服务,同时Bing Chat开始提供三种不同类型的对话模式(创造、平衡、准确),同时前期尽显英文使用的Bing图片生产工具将支持包括中文在内的超过100种语言,并将在Bing上持续探索多模态搜索功能,此外前期在 ChatGPT上开放的插件系统也将在Bing上开放,Bing将真正意义上具备一站式需求解决功能。 🌟核心结论:海外搜索引擎生态正
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2023-05-04 08:24:40
美联储:停止加息≠开始降息
1.如期加息25BP 继续加息25BP至5.0%-5.25%(全票通过),为2006年以来高点,80年代以来最快加息,10次累计加息500BP。坚持加息的关键仍是通胀压力太大。例如,3月美国核心通胀季调环比仍高位,年化仍然在4.9%,边际上没有明显降温。 2.加息或将结束 美联储声明有何变化?第一,重申经济依然稳健,表述修改为“一季度经济温和增长,就业强劲,失业率在低位”。第二,重申美国银行稳健,明确银行风险导致家庭和企业信贷的收紧(上一次表述为“可能”),重申这对经济、就业和通胀的影响存在不确
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中国平安
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孤独求败的游资
2023-05-03 23:23:12
周观点:维持前期观点,AI产业大机会,估值逻辑重构,调整即加
▌调研&路演反馈总结; ▌数据要素持续进展,关注后续政策催化 ▌AI应用研究框架之1:大厂大模型产业链相关机会 ▌AI应用研究框架之2:从应用场景出发寻找机会 ▌港股互联网中期见底,重点推荐:快手、腾讯、猎聘 ▌调研&路演反馈总结 行情看法:维持前期观点,AI+驱动下的传媒行情依然远未结束,调整即加仓机会。理由: ①传媒互联网行情逻辑背后基础是技术变革,13-16年的互联网+行情背后是移动互联网的爆发,当前AI性能斜率向上,远未到头; ②22Q4传媒公募持仓只有0.6%,目前其他行业增量资金陆续
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捷成股份:在线视频版权价值重估,ChatGPT+虚拟人应用逐
1、在线影视版权龙头,积极探索虚拟人视频技术服务。版权主业方面,公司面向互联网、广电、运营商旗下新媒体渠道开展内容分销,拥有5万余小时的影视、动漫、电视节目版权,覆盖互联网视频、数字电视、OTT、IPTV、移动终端等全媒体终端。公司参股世优科技(第二大股东)进军虚拟人领域,世优的具体商业模式是为电视台、电商平台、品牌商生成用于直播、营销的虚拟人形象,并向其收取技术服务费用。 2、AI将从生产端为捷成版权分销及虚拟人业务提供新增长点: 其一,取得版权是AIGC视频不可规避的问题,公司海量在线视频资
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排产回暖+政策刺激,现在是最好的上车时机!
🔋排产端来看: 电池环节:C排产28GWh,环比15%,头部电池厂合计来看,环比提升约16%; 材料环节:正负极、电解液、隔膜四大环节排产环比均超10%。 从排产来看,中游材料和主机厂去库存阶段基本结束,往后看,材料厂基本处于满产状态,排产将持续环比提升。 📕政策端来看: 5月5日,国务院常务会议审议通过关于加快发展先进制造业集群的意见,部署加快建设充电基础设施,更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴。 5月10日,工信部等五部门联合发布, 2023年7月1日国六a车型禁售,部分不满足RDE试验的
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AI教育爆款AI应用“多邻国”业绩超预期进一步验证AI+教育
【前期路演观点不断重申看好AI教育:或在GPT时代将迎历史上最大变革!AI带来颠覆式场景体验、因材施教的精准化教育】 🧧 【0510: 多邻国23Q1 DAU yoy+62%,收入 yoy+42%,盈利能力大幅提升,上调23全年指引】 多邻国发布23年一季报:23Q1实现收入1.2亿美元,yoy+42%;调整后EBITDA 0.15亿美元,yoy +287.2%;调整后EBITDA Margin 13%,yoy +8.0pct。运营数据方面,23Q1 DAU 0.20亿,yoy +62%;MA
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海外AI跟踪:Palantir股价大涨超20%,AI商业化浪
[太阳]Palantir发布2023年一季报,营业利润首次转正,各项经营数据表现优异: 2023年第一季度,Palantir实现营业收入5.25亿美元,同比增长17.66%;营业利润411.6万美元,上市以来首次转正;净利润1680.2万美元,连续两个季度为正。分业务看,第一季度G/B端分别实现营业收入2.89/2.36亿美元,同比增长19.42%/15.12%,公司截至Q1末客户总数增长至391家,同比增长41.16%。 图分析技术为核心竞争力,AI大模型赋能下大数据业务前景广阔: 公司多年来
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深度·出版行业:业绩稳健增长,AI打开新空间
我们发布了出版行业的深度报告(https://note.youdao.com/s/KXO5bdOL),核心观点如下: 1、出版行业增速提升,利润率延续稳定,2023年增长值得期待,分红有望延续增长。2022Q4/2023Q1出版行业营收分别为433/327亿元,同比增长2%/6%,增速提升;2022Q4/2023Q1行业归母净利润分别为44/35亿元,归母净利率10.1%/10.6%,毛利率和归母净利率基本延续稳定;今年头部企业增长预期普遍在10%-20%水平,增速亮眼;出版行业整体资产流动性高
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数据要素专题报告:数据要素政策持续落地,把握产业链投资机会
[太阳]顶层文件确定基本制度,地方政府及央国企加快落地 “数据二十条”顶层政策出台确定行业发展基础制度,建立三权分置的数据产权制度框架,组建国家数据局,整合了网信办和国家发改委的部分职能,统筹数字经济发展,数据要素行业落地有望加速。同时地方政府积极出台政策,加快培育数据要素市场,再加上央国企加速布局数据要素产业,行业有望加速发展。 [太阳] 数据要素市场空间广阔,把握产业链投资机会 2021年我国数据要素市场规模达到815亿元,预计十四五期间市场规模将突破1700亿元,年复合增速为26.3%,行
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凯撒文化:字节系游戏CP代表,IP储备丰富,头部平台助力自研
1、公司15-16年通过收购转型手游研发商,旗下天上友嘉擅长3D卡牌RPG和SLG手游研发、酷牛互动擅长卡牌与MMORPG手游研发,经典产品《三国志2017》、《圣斗士星矢:重生》、《龙珠觉醒》等老游戏相对稳定持续支撑业绩基本面。 2、公司和多家头部互联网平台保持良好合作关系:1)公司与字节跳动签订合约未来十年在游戏发行、渠道等方面开展全面深度合作,目前确认代理发行《火影忍者:巅峰对决》以及航海王《代号:伙伴》两款重磅IP游戏,其中《火影忍者:巅峰对决》官网预约数高达876万,《代号:伙伴》已于
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重申AI有望深度重构教育板块,近期迎来催化建议重点关注!
观点重申: 1、我们前期在深度报告中强调,教育是 Open AI 官方推荐的应用场景,有望深度重塑教育行业,主要体现在:1)学生端AI助教,可实时获取反馈,为学生获取知识一训练巩固一总结反思提供个性化学习方案;2)教师端节省重复劳动时间 + 技术辅助,更加专注于优质教学方案设计和学生成长。流程端,AI 可高效高质进行信息挖掘、素材调用、复制编辑、教学评价等工作,可直接代替老师解决一些重复性问题;3)通过融入学习者画像、教学策略模型和知识图谱等底层技术,针对不同学科领域和不同学生提供自适应学习智能
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AI+设计:风口已至,龙头引领变革,重点关注六朵金花
🔥🔥🔥【天风建筑鲍荣富】【华建集团(龙一)、设计总院、华设集团、华阳国际、苏交科、矩阵股份】 🎁设计按照建筑生产顺序大致可分为方案设计、主体结构设计、施工设计、装修设计几个环节,当前行业受限于绘图效率导致人效天花板、知识密集型行业人力成本高、管理半径明显等痛点,伴随AI技术的快速发展,高效率的快速绘图在提高人均产值的同时,节约了因为简单环节重复劳动带来的成本支出,龙头公司致力于BIM、自动成图等环节的产品研发,为传统设计提供了更高的议价权,而工具和组织优势则提供了更高的效率和更大的管理边
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政策持续提振国内市场,看好国内布局较深的充电桩公司!
🔴 [庆祝]板块维持高景气度,主要公司一季报兑现超预期。充电桩制造端,Q1国内新建公共桩16.1万台,同比增长高达89.3%,且直流桩占比提升;运营端,Q1公共充电电量达73.4亿度,同比增幅超109%,而公桩保有量同比仅59%,公桩利用率显著提升;业绩端,主要公司充电桩业务营收高增长,其中道通、通合、盛弘、绿能、永贵Q1充电桩业务收入增幅超100%,特锐德、万马、沃尔Q1收入也实现增长,同时万马、盛弘、通合等公司整体业绩也实现了翻倍增长。 [庆祝]国内政策频出,国内充电桩布局较深的运营及制造
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2023-05-07 20:26:24
解析Bing和Teams智能化升级的技术实现和商业化落地条
微软应用软件持续智能化升级和全面开放:在嵌入了DALL∙E大模型后微软推出了Bing Image Creator功能,用户可在Bing中输入文字生成图片;Teams打通了其他office系列办公软件之间的信息联通和共享的通道,并新增了虚拟人功能。自5月4日起,Bing的智能化功能将不再设置候补名单。用户使用微软账户登录后,即可直接使用Bing Chat功能。 微软应用软件用户数量快速增长:截止5月4日,用户在New Bing上已累计完成5亿次对话,生成了2亿张图片。New Bing的日活量已经超
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讯飞星火大模型发布超预期,大模型+产品闭环生态打通
1⃣ 大模型现场展示,展示了文本生成、逻辑推理、数学运算、代码生成、文本翻译纠错、多模态输出和输入能力,支持语音和图片输入,支持语音和虚拟人输出,现场回答效果佳。 2⃣ 大模型迭代节奏: 1)6月9日,突破开放式问答,多轮对话、数学能力加强; 2)8月15日,代码能力提升,多模态交互能力开放给客户; 3)10月24日,星火在中文通用能力超过chatGPT,英文能力上对标chatGPT。推出医疗行业大模型,超过GPT4。 3⃣ 产品应用上,公司将大模型应用于学习机、办公本、录音笔、讯飞听见、虚拟人
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微软Bing正式提供完整版AI服务,关注搜索引擎+浏览器生态
[太阳]事件:今日围绕期待Bing开始通过Edge 浏览器提供完整版AI服务(GPT4和 DALL·E),新 Bing取消候补名单直接提供 Bing Chat服务,同时Bing Chat开始提供三种不同类型的对话模式(创造、平衡、准确),同时前期尽显英文使用的Bing图片生产工具将支持包括中文在内的超过100种语言,并将在Bing上持续探索多模态搜索功能,此外前期在 ChatGPT上开放的插件系统也将在Bing上开放,Bing将真正意义上具备一站式需求解决功能。 🌟核心结论:海外搜索引擎生态正
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美联储:停止加息≠开始降息
1.如期加息25BP 继续加息25BP至5.0%-5.25%(全票通过),为2006年以来高点,80年代以来最快加息,10次累计加息500BP。坚持加息的关键仍是通胀压力太大。例如,3月美国核心通胀季调环比仍高位,年化仍然在4.9%,边际上没有明显降温。 2.加息或将结束 美联储声明有何变化?第一,重申经济依然稳健,表述修改为“一季度经济温和增长,就业强劲,失业率在低位”。第二,重申美国银行稳健,明确银行风险导致家庭和企业信贷的收紧(上一次表述为“可能”),重申这对经济、就业和通胀的影响存在不确
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周观点:维持前期观点,AI产业大机会,估值逻辑重构,调整即加
▌调研&路演反馈总结; ▌数据要素持续进展,关注后续政策催化 ▌AI应用研究框架之1:大厂大模型产业链相关机会 ▌AI应用研究框架之2:从应用场景出发寻找机会 ▌港股互联网中期见底,重点推荐:快手、腾讯、猎聘 ▌调研&路演反馈总结 行情看法:维持前期观点,AI+驱动下的传媒行情依然远未结束,调整即加仓机会。理由: ①传媒互联网行情逻辑背后基础是技术变革,13-16年的互联网+行情背后是移动互联网的爆发,当前AI性能斜率向上,远未到头; ②22Q4传媒公募持仓只有0.6%,目前其他行业增量资金陆续
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捷成股份:在线视频版权价值重估,ChatGPT+虚拟人应用逐
1、在线影视版权龙头,积极探索虚拟人视频技术服务。版权主业方面,公司面向互联网、广电、运营商旗下新媒体渠道开展内容分销,拥有5万余小时的影视、动漫、电视节目版权,覆盖互联网视频、数字电视、OTT、IPTV、移动终端等全媒体终端。公司参股世优科技(第二大股东)进军虚拟人领域,世优的具体商业模式是为电视台、电商平台、品牌商生成用于直播、营销的虚拟人形象,并向其收取技术服务费用。 2、AI将从生产端为捷成版权分销及虚拟人业务提供新增长点: 其一,取得版权是AIGC视频不可规避的问题,公司海量在线视频资
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捷成股份
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龙行龘龘
孤独求败的游资
2023-05-10 11:51:02
排产回暖+政策刺激,现在是最好的上车时机!
🔋排产端来看: 电池环节:C排产28GWh,环比15%,头部电池厂合计来看,环比提升约16%; 材料环节:正负极、电解液、隔膜四大环节排产环比均超10%。 从排产来看,中游材料和主机厂去库存阶段基本结束,往后看,材料厂基本处于满产状态,排产将持续环比提升。 📕政策端来看: 5月5日,国务院常务会议审议通过关于加快发展先进制造业集群的意见,部署加快建设充电基础设施,更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴。 5月10日,工信部等五部门联合发布, 2023年7月1日国六a车型禁售,部分不满足RDE试验的
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宁德时代
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2023-05-10 09:16:23
AI教育爆款AI应用“多邻国”业绩超预期进一步验证AI+教育
【前期路演观点不断重申看好AI教育:或在GPT时代将迎历史上最大变革!AI带来颠覆式场景体验、因材施教的精准化教育】 🧧 【0510: 多邻国23Q1 DAU yoy+62%,收入 yoy+42%,盈利能力大幅提升,上调23全年指引】 多邻国发布23年一季报:23Q1实现收入1.2亿美元,yoy+42%;调整后EBITDA 0.15亿美元,yoy +287.2%;调整后EBITDA Margin 13%,yoy +8.0pct。运营数据方面,23Q1 DAU 0.20亿,yoy +62%;MA
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世纪天鸿
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方直科技
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2023-05-10 08:41:24
海外AI跟踪:Palantir股价大涨超20%,AI商业化浪
[太阳]Palantir发布2023年一季报,营业利润首次转正,各项经营数据表现优异: 2023年第一季度,Palantir实现营业收入5.25亿美元,同比增长17.66%;营业利润411.6万美元,上市以来首次转正;净利润1680.2万美元,连续两个季度为正。分业务看,第一季度G/B端分别实现营业收入2.89/2.36亿美元,同比增长19.42%/15.12%,公司截至Q1末客户总数增长至391家,同比增长41.16%。 图分析技术为核心竞争力,AI大模型赋能下大数据业务前景广阔: 公司多年来
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2023-05-09 08:50:23
深度·出版行业:业绩稳健增长,AI打开新空间
我们发布了出版行业的深度报告(https://note.youdao.com/s/KXO5bdOL),核心观点如下: 1、出版行业增速提升,利润率延续稳定,2023年增长值得期待,分红有望延续增长。2022Q4/2023Q1出版行业营收分别为433/327亿元,同比增长2%/6%,增速提升;2022Q4/2023Q1行业归母净利润分别为44/35亿元,归母净利率10.1%/10.6%,毛利率和归母净利率基本延续稳定;今年头部企业增长预期普遍在10%-20%水平,增速亮眼;出版行业整体资产流动性高
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世纪天鸿
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2023-05-09 08:21:15
数据要素专题报告:数据要素政策持续落地,把握产业链投资机会
[太阳]顶层文件确定基本制度,地方政府及央国企加快落地 “数据二十条”顶层政策出台确定行业发展基础制度,建立三权分置的数据产权制度框架,组建国家数据局,整合了网信办和国家发改委的部分职能,统筹数字经济发展,数据要素行业落地有望加速。同时地方政府积极出台政策,加快培育数据要素市场,再加上央国企加速布局数据要素产业,行业有望加速发展。 [太阳] 数据要素市场空间广阔,把握产业链投资机会 2021年我国数据要素市场规模达到815亿元,预计十四五期间市场规模将突破1700亿元,年复合增速为26.3%,行
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数字政通
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天娱数科
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2023-05-08 22:43:06
凯撒文化:字节系游戏CP代表,IP储备丰富,头部平台助力自研
1、公司15-16年通过收购转型手游研发商,旗下天上友嘉擅长3D卡牌RPG和SLG手游研发、酷牛互动擅长卡牌与MMORPG手游研发,经典产品《三国志2017》、《圣斗士星矢:重生》、《龙珠觉醒》等老游戏相对稳定持续支撑业绩基本面。 2、公司和多家头部互联网平台保持良好合作关系:1)公司与字节跳动签订合约未来十年在游戏发行、渠道等方面开展全面深度合作,目前确认代理发行《火影忍者:巅峰对决》以及航海王《代号:伙伴》两款重磅IP游戏,其中《火影忍者:巅峰对决》官网预约数高达876万,《代号:伙伴》已于
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2023-05-08 09:07:43
重申AI有望深度重构教育板块,近期迎来催化建议重点关注!
观点重申: 1、我们前期在深度报告中强调,教育是 Open AI 官方推荐的应用场景,有望深度重塑教育行业,主要体现在:1)学生端AI助教,可实时获取反馈,为学生获取知识一训练巩固一总结反思提供个性化学习方案;2)教师端节省重复劳动时间 + 技术辅助,更加专注于优质教学方案设计和学生成长。流程端,AI 可高效高质进行信息挖掘、素材调用、复制编辑、教学评价等工作,可直接代替老师解决一些重复性问题;3)通过融入学习者画像、教学策略模型和知识图谱等底层技术,针对不同学科领域和不同学生提供自适应学习智能
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科德教育
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孤独求败的游资
2023-05-08 08:55:55
AI+设计:风口已至,龙头引领变革,重点关注六朵金花
🔥🔥🔥【天风建筑鲍荣富】【华建集团(龙一)、设计总院、华设集团、华阳国际、苏交科、矩阵股份】 🎁设计按照建筑生产顺序大致可分为方案设计、主体结构设计、施工设计、装修设计几个环节,当前行业受限于绘图效率导致人效天花板、知识密集型行业人力成本高、管理半径明显等痛点,伴随AI技术的快速发展,高效率的快速绘图在提高人均产值的同时,节约了因为简单环节重复劳动带来的成本支出,龙头公司致力于BIM、自动成图等环节的产品研发,为传统设计提供了更高的议价权,而工具和组织优势则提供了更高的效率和更大的管理边
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华建集团
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2023-05-08 08:44:25
政策持续提振国内市场,看好国内布局较深的充电桩公司!
🔴 [庆祝]板块维持高景气度,主要公司一季报兑现超预期。充电桩制造端,Q1国内新建公共桩16.1万台,同比增长高达89.3%,且直流桩占比提升;运营端,Q1公共充电电量达73.4亿度,同比增幅超109%,而公桩保有量同比仅59%,公桩利用率显著提升;业绩端,主要公司充电桩业务营收高增长,其中道通、通合、盛弘、绿能、永贵Q1充电桩业务收入增幅超100%,特锐德、万马、沃尔Q1收入也实现增长,同时万马、盛弘、通合等公司整体业绩也实现了翻倍增长。 [庆祝]国内政策频出,国内充电桩布局较深的运营及制造
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2023-05-07 20:26:24
解析Bing和Teams智能化升级的技术实现和商业化落地条
微软应用软件持续智能化升级和全面开放:在嵌入了DALL∙E大模型后微软推出了Bing Image Creator功能,用户可在Bing中输入文字生成图片;Teams打通了其他office系列办公软件之间的信息联通和共享的通道,并新增了虚拟人功能。自5月4日起,Bing的智能化功能将不再设置候补名单。用户使用微软账户登录后,即可直接使用Bing Chat功能。 微软应用软件用户数量快速增长:截止5月4日,用户在New Bing上已累计完成5亿次对话,生成了2亿张图片。New Bing的日活量已经超
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2023-05-06 15:52:52
讯飞星火大模型发布超预期,大模型+产品闭环生态打通
1⃣ 大模型现场展示,展示了文本生成、逻辑推理、数学运算、代码生成、文本翻译纠错、多模态输出和输入能力,支持语音和图片输入,支持语音和虚拟人输出,现场回答效果佳。 2⃣ 大模型迭代节奏: 1)6月9日,突破开放式问答,多轮对话、数学能力加强; 2)8月15日,代码能力提升,多模态交互能力开放给客户; 3)10月24日,星火在中文通用能力超过chatGPT,英文能力上对标chatGPT。推出医疗行业大模型,超过GPT4。 3⃣ 产品应用上,公司将大模型应用于学习机、办公本、录音笔、讯飞听见、虚拟人
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科大讯飞
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2023-05-05 07:55:52
微软Bing正式提供完整版AI服务,关注搜索引擎+浏览器生态
[太阳]事件:今日围绕期待Bing开始通过Edge 浏览器提供完整版AI服务(GPT4和 DALL·E),新 Bing取消候补名单直接提供 Bing Chat服务,同时Bing Chat开始提供三种不同类型的对话模式(创造、平衡、准确),同时前期尽显英文使用的Bing图片生产工具将支持包括中文在内的超过100种语言,并将在Bing上持续探索多模态搜索功能,此外前期在 ChatGPT上开放的插件系统也将在Bing上开放,Bing将真正意义上具备一站式需求解决功能。 🌟核心结论:海外搜索引擎生态正
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2023-05-04 08:24:40
美联储:停止加息≠开始降息
1.如期加息25BP 继续加息25BP至5.0%-5.25%(全票通过),为2006年以来高点,80年代以来最快加息,10次累计加息500BP。坚持加息的关键仍是通胀压力太大。例如,3月美国核心通胀季调环比仍高位,年化仍然在4.9%,边际上没有明显降温。 2.加息或将结束 美联储声明有何变化?第一,重申经济依然稳健,表述修改为“一季度经济温和增长,就业强劲,失业率在低位”。第二,重申美国银行稳健,明确银行风险导致家庭和企业信贷的收紧(上一次表述为“可能”),重申这对经济、就业和通胀的影响存在不确
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中国平安
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孤独求败的游资
2023-05-03 23:23:12
周观点:维持前期观点,AI产业大机会,估值逻辑重构,调整即加
▌调研&路演反馈总结; ▌数据要素持续进展,关注后续政策催化 ▌AI应用研究框架之1:大厂大模型产业链相关机会 ▌AI应用研究框架之2:从应用场景出发寻找机会 ▌港股互联网中期见底,重点推荐:快手、腾讯、猎聘 ▌调研&路演反馈总结 行情看法:维持前期观点,AI+驱动下的传媒行情依然远未结束,调整即加仓机会。理由: ①传媒互联网行情逻辑背后基础是技术变革,13-16年的互联网+行情背后是移动互联网的爆发,当前AI性能斜率向上,远未到头; ②22Q4传媒公募持仓只有0.6%,目前其他行业增量资金陆续
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捷成股份:在线视频版权价值重估,ChatGPT+虚拟人应用逐
1、在线影视版权龙头,积极探索虚拟人视频技术服务。版权主业方面,公司面向互联网、广电、运营商旗下新媒体渠道开展内容分销,拥有5万余小时的影视、动漫、电视节目版权,覆盖互联网视频、数字电视、OTT、IPTV、移动终端等全媒体终端。公司参股世优科技(第二大股东)进军虚拟人领域,世优的具体商业模式是为电视台、电商平台、品牌商生成用于直播、营销的虚拟人形象,并向其收取技术服务费用。 2、AI将从生产端为捷成版权分销及虚拟人业务提供新增长点: 其一,取得版权是AIGC视频不可规避的问题,公司海量在线视频资
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排产回暖+政策刺激,现在是最好的上车时机!
🔋排产端来看: 电池环节:C排产28GWh,环比15%,头部电池厂合计来看,环比提升约16%; 材料环节:正负极、电解液、隔膜四大环节排产环比均超10%。 从排产来看,中游材料和主机厂去库存阶段基本结束,往后看,材料厂基本处于满产状态,排产将持续环比提升。 📕政策端来看: 5月5日,国务院常务会议审议通过关于加快发展先进制造业集群的意见,部署加快建设充电基础设施,更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴。 5月10日,工信部等五部门联合发布, 2023年7月1日国六a车型禁售,部分不满足RDE试验的
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AI教育爆款AI应用“多邻国”业绩超预期进一步验证AI+教育
【前期路演观点不断重申看好AI教育:或在GPT时代将迎历史上最大变革!AI带来颠覆式场景体验、因材施教的精准化教育】 🧧 【0510: 多邻国23Q1 DAU yoy+62%,收入 yoy+42%,盈利能力大幅提升,上调23全年指引】 多邻国发布23年一季报:23Q1实现收入1.2亿美元,yoy+42%;调整后EBITDA 0.15亿美元,yoy +287.2%;调整后EBITDA Margin 13%,yoy +8.0pct。运营数据方面,23Q1 DAU 0.20亿,yoy +62%;MA
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海外AI跟踪:Palantir股价大涨超20%,AI商业化浪
[太阳]Palantir发布2023年一季报,营业利润首次转正,各项经营数据表现优异: 2023年第一季度,Palantir实现营业收入5.25亿美元,同比增长17.66%;营业利润411.6万美元,上市以来首次转正;净利润1680.2万美元,连续两个季度为正。分业务看,第一季度G/B端分别实现营业收入2.89/2.36亿美元,同比增长19.42%/15.12%,公司截至Q1末客户总数增长至391家,同比增长41.16%。 图分析技术为核心竞争力,AI大模型赋能下大数据业务前景广阔: 公司多年来
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深度·出版行业:业绩稳健增长,AI打开新空间
我们发布了出版行业的深度报告(https://note.youdao.com/s/KXO5bdOL),核心观点如下: 1、出版行业增速提升,利润率延续稳定,2023年增长值得期待,分红有望延续增长。2022Q4/2023Q1出版行业营收分别为433/327亿元,同比增长2%/6%,增速提升;2022Q4/2023Q1行业归母净利润分别为44/35亿元,归母净利率10.1%/10.6%,毛利率和归母净利率基本延续稳定;今年头部企业增长预期普遍在10%-20%水平,增速亮眼;出版行业整体资产流动性高
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数据要素专题报告:数据要素政策持续落地,把握产业链投资机会
[太阳]顶层文件确定基本制度,地方政府及央国企加快落地 “数据二十条”顶层政策出台确定行业发展基础制度,建立三权分置的数据产权制度框架,组建国家数据局,整合了网信办和国家发改委的部分职能,统筹数字经济发展,数据要素行业落地有望加速。同时地方政府积极出台政策,加快培育数据要素市场,再加上央国企加速布局数据要素产业,行业有望加速发展。 [太阳] 数据要素市场空间广阔,把握产业链投资机会 2021年我国数据要素市场规模达到815亿元,预计十四五期间市场规模将突破1700亿元,年复合增速为26.3%,行
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凯撒文化:字节系游戏CP代表,IP储备丰富,头部平台助力自研
1、公司15-16年通过收购转型手游研发商,旗下天上友嘉擅长3D卡牌RPG和SLG手游研发、酷牛互动擅长卡牌与MMORPG手游研发,经典产品《三国志2017》、《圣斗士星矢:重生》、《龙珠觉醒》等老游戏相对稳定持续支撑业绩基本面。 2、公司和多家头部互联网平台保持良好合作关系:1)公司与字节跳动签订合约未来十年在游戏发行、渠道等方面开展全面深度合作,目前确认代理发行《火影忍者:巅峰对决》以及航海王《代号:伙伴》两款重磅IP游戏,其中《火影忍者:巅峰对决》官网预约数高达876万,《代号:伙伴》已于
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重申AI有望深度重构教育板块,近期迎来催化建议重点关注!
观点重申: 1、我们前期在深度报告中强调,教育是 Open AI 官方推荐的应用场景,有望深度重塑教育行业,主要体现在:1)学生端AI助教,可实时获取反馈,为学生获取知识一训练巩固一总结反思提供个性化学习方案;2)教师端节省重复劳动时间 + 技术辅助,更加专注于优质教学方案设计和学生成长。流程端,AI 可高效高质进行信息挖掘、素材调用、复制编辑、教学评价等工作,可直接代替老师解决一些重复性问题;3)通过融入学习者画像、教学策略模型和知识图谱等底层技术,针对不同学科领域和不同学生提供自适应学习智能
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AI+设计:风口已至,龙头引领变革,重点关注六朵金花
🔥🔥🔥【天风建筑鲍荣富】【华建集团(龙一)、设计总院、华设集团、华阳国际、苏交科、矩阵股份】 🎁设计按照建筑生产顺序大致可分为方案设计、主体结构设计、施工设计、装修设计几个环节,当前行业受限于绘图效率导致人效天花板、知识密集型行业人力成本高、管理半径明显等痛点,伴随AI技术的快速发展,高效率的快速绘图在提高人均产值的同时,节约了因为简单环节重复劳动带来的成本支出,龙头公司致力于BIM、自动成图等环节的产品研发,为传统设计提供了更高的议价权,而工具和组织优势则提供了更高的效率和更大的管理边
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政策持续提振国内市场,看好国内布局较深的充电桩公司!
🔴 [庆祝]板块维持高景气度,主要公司一季报兑现超预期。充电桩制造端,Q1国内新建公共桩16.1万台,同比增长高达89.3%,且直流桩占比提升;运营端,Q1公共充电电量达73.4亿度,同比增幅超109%,而公桩保有量同比仅59%,公桩利用率显著提升;业绩端,主要公司充电桩业务营收高增长,其中道通、通合、盛弘、绿能、永贵Q1充电桩业务收入增幅超100%,特锐德、万马、沃尔Q1收入也实现增长,同时万马、盛弘、通合等公司整体业绩也实现了翻倍增长。 [庆祝]国内政策频出,国内充电桩布局较深的运营及制造
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解析Bing和Teams智能化升级的技术实现和商业化落地条
微软应用软件持续智能化升级和全面开放:在嵌入了DALL∙E大模型后微软推出了Bing Image Creator功能,用户可在Bing中输入文字生成图片;Teams打通了其他office系列办公软件之间的信息联通和共享的通道,并新增了虚拟人功能。自5月4日起,Bing的智能化功能将不再设置候补名单。用户使用微软账户登录后,即可直接使用Bing Chat功能。 微软应用软件用户数量快速增长:截止5月4日,用户在New Bing上已累计完成5亿次对话,生成了2亿张图片。New Bing的日活量已经超
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讯飞星火大模型发布超预期,大模型+产品闭环生态打通
1⃣ 大模型现场展示,展示了文本生成、逻辑推理、数学运算、代码生成、文本翻译纠错、多模态输出和输入能力,支持语音和图片输入,支持语音和虚拟人输出,现场回答效果佳。 2⃣ 大模型迭代节奏: 1)6月9日,突破开放式问答,多轮对话、数学能力加强; 2)8月15日,代码能力提升,多模态交互能力开放给客户; 3)10月24日,星火在中文通用能力超过chatGPT,英文能力上对标chatGPT。推出医疗行业大模型,超过GPT4。 3⃣ 产品应用上,公司将大模型应用于学习机、办公本、录音笔、讯飞听见、虚拟人
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微软Bing正式提供完整版AI服务,关注搜索引擎+浏览器生态
[太阳]事件:今日围绕期待Bing开始通过Edge 浏览器提供完整版AI服务(GPT4和 DALL·E),新 Bing取消候补名单直接提供 Bing Chat服务,同时Bing Chat开始提供三种不同类型的对话模式(创造、平衡、准确),同时前期尽显英文使用的Bing图片生产工具将支持包括中文在内的超过100种语言,并将在Bing上持续探索多模态搜索功能,此外前期在 ChatGPT上开放的插件系统也将在Bing上开放,Bing将真正意义上具备一站式需求解决功能。 🌟核心结论:海外搜索引擎生态正
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美联储:停止加息≠开始降息
1.如期加息25BP 继续加息25BP至5.0%-5.25%(全票通过),为2006年以来高点,80年代以来最快加息,10次累计加息500BP。坚持加息的关键仍是通胀压力太大。例如,3月美国核心通胀季调环比仍高位,年化仍然在4.9%,边际上没有明显降温。 2.加息或将结束 美联储声明有何变化?第一,重申经济依然稳健,表述修改为“一季度经济温和增长,就业强劲,失业率在低位”。第二,重申美国银行稳健,明确银行风险导致家庭和企业信贷的收紧(上一次表述为“可能”),重申这对经济、就业和通胀的影响存在不确
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周观点:维持前期观点,AI产业大机会,估值逻辑重构,调整即加
▌调研&路演反馈总结; ▌数据要素持续进展,关注后续政策催化 ▌AI应用研究框架之1:大厂大模型产业链相关机会 ▌AI应用研究框架之2:从应用场景出发寻找机会 ▌港股互联网中期见底,重点推荐:快手、腾讯、猎聘 ▌调研&路演反馈总结 行情看法:维持前期观点,AI+驱动下的传媒行情依然远未结束,调整即加仓机会。理由: ①传媒互联网行情逻辑背后基础是技术变革,13-16年的互联网+行情背后是移动互联网的爆发,当前AI性能斜率向上,远未到头; ②22Q4传媒公募持仓只有0.6%,目前其他行业增量资金陆续
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捷成股份:在线视频版权价值重估,ChatGPT+虚拟人应用逐
1、在线影视版权龙头,积极探索虚拟人视频技术服务。版权主业方面,公司面向互联网、广电、运营商旗下新媒体渠道开展内容分销,拥有5万余小时的影视、动漫、电视节目版权,覆盖互联网视频、数字电视、OTT、IPTV、移动终端等全媒体终端。公司参股世优科技(第二大股东)进军虚拟人领域,世优的具体商业模式是为电视台、电商平台、品牌商生成用于直播、营销的虚拟人形象,并向其收取技术服务费用。 2、AI将从生产端为捷成版权分销及虚拟人业务提供新增长点: 其一,取得版权是AIGC视频不可规避的问题,公司海量在线视频资
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捷成股份
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龙行龘龘
孤独求败的游资
2023-05-10 11:51:02
排产回暖+政策刺激,现在是最好的上车时机!
🔋排产端来看: 电池环节:C排产28GWh,环比15%,头部电池厂合计来看,环比提升约16%; 材料环节:正负极、电解液、隔膜四大环节排产环比均超10%。 从排产来看,中游材料和主机厂去库存阶段基本结束,往后看,材料厂基本处于满产状态,排产将持续环比提升。 📕政策端来看: 5月5日,国务院常务会议审议通过关于加快发展先进制造业集群的意见,部署加快建设充电基础设施,更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴。 5月10日,工信部等五部门联合发布, 2023年7月1日国六a车型禁售,部分不满足RDE试验的
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宁德时代
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龙行龘龘
孤独求败的游资
2023-05-10 09:16:23
AI教育爆款AI应用“多邻国”业绩超预期进一步验证AI+教育
【前期路演观点不断重申看好AI教育:或在GPT时代将迎历史上最大变革!AI带来颠覆式场景体验、因材施教的精准化教育】 🧧 【0510: 多邻国23Q1 DAU yoy+62%,收入 yoy+42%,盈利能力大幅提升,上调23全年指引】 多邻国发布23年一季报:23Q1实现收入1.2亿美元,yoy+42%;调整后EBITDA 0.15亿美元,yoy +287.2%;调整后EBITDA Margin 13%,yoy +8.0pct。运营数据方面,23Q1 DAU 0.20亿,yoy +62%;MA
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世纪天鸿
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方直科技
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孤独求败的游资
2023-05-10 08:41:24
海外AI跟踪:Palantir股价大涨超20%,AI商业化浪
[太阳]Palantir发布2023年一季报,营业利润首次转正,各项经营数据表现优异: 2023年第一季度,Palantir实现营业收入5.25亿美元,同比增长17.66%;营业利润411.6万美元,上市以来首次转正;净利润1680.2万美元,连续两个季度为正。分业务看,第一季度G/B端分别实现营业收入2.89/2.36亿美元,同比增长19.42%/15.12%,公司截至Q1末客户总数增长至391家,同比增长41.16%。 图分析技术为核心竞争力,AI大模型赋能下大数据业务前景广阔: 公司多年来
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C3.AI
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孤独求败的游资
2023-05-09 08:50:23
深度·出版行业:业绩稳健增长,AI打开新空间
我们发布了出版行业的深度报告(https://note.youdao.com/s/KXO5bdOL),核心观点如下: 1、出版行业增速提升,利润率延续稳定,2023年增长值得期待,分红有望延续增长。2022Q4/2023Q1出版行业营收分别为433/327亿元,同比增长2%/6%,增速提升;2022Q4/2023Q1行业归母净利润分别为44/35亿元,归母净利率10.1%/10.6%,毛利率和归母净利率基本延续稳定;今年头部企业增长预期普遍在10%-20%水平,增速亮眼;出版行业整体资产流动性高
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世纪天鸿
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中国科传
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孤独求败的游资
2023-05-09 08:21:15
数据要素专题报告:数据要素政策持续落地,把握产业链投资机会
[太阳]顶层文件确定基本制度,地方政府及央国企加快落地 “数据二十条”顶层政策出台确定行业发展基础制度,建立三权分置的数据产权制度框架,组建国家数据局,整合了网信办和国家发改委的部分职能,统筹数字经济发展,数据要素行业落地有望加速。同时地方政府积极出台政策,加快培育数据要素市场,再加上央国企加速布局数据要素产业,行业有望加速发展。 [太阳] 数据要素市场空间广阔,把握产业链投资机会 2021年我国数据要素市场规模达到815亿元,预计十四五期间市场规模将突破1700亿元,年复合增速为26.3%,行
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数字政通
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天娱数科
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久远银海
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中远海控
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易华录
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孤独求败的游资
2023-05-08 22:43:06
凯撒文化:字节系游戏CP代表,IP储备丰富,头部平台助力自研
1、公司15-16年通过收购转型手游研发商,旗下天上友嘉擅长3D卡牌RPG和SLG手游研发、酷牛互动擅长卡牌与MMORPG手游研发,经典产品《三国志2017》、《圣斗士星矢:重生》、《龙珠觉醒》等老游戏相对稳定持续支撑业绩基本面。 2、公司和多家头部互联网平台保持良好合作关系:1)公司与字节跳动签订合约未来十年在游戏发行、渠道等方面开展全面深度合作,目前确认代理发行《火影忍者:巅峰对决》以及航海王《代号:伙伴》两款重磅IP游戏,其中《火影忍者:巅峰对决》官网预约数高达876万,《代号:伙伴》已于
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ST凯文
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孤独求败的游资
2023-05-08 09:07:43
重申AI有望深度重构教育板块,近期迎来催化建议重点关注!
观点重申: 1、我们前期在深度报告中强调,教育是 Open AI 官方推荐的应用场景,有望深度重塑教育行业,主要体现在:1)学生端AI助教,可实时获取反馈,为学生获取知识一训练巩固一总结反思提供个性化学习方案;2)教师端节省重复劳动时间 + 技术辅助,更加专注于优质教学方案设计和学生成长。流程端,AI 可高效高质进行信息挖掘、素材调用、复制编辑、教学评价等工作,可直接代替老师解决一些重复性问题;3)通过融入学习者画像、教学策略模型和知识图谱等底层技术,针对不同学科领域和不同学生提供自适应学习智能
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方直科技
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科德教育
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凤凰传媒
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孤独求败的游资
2023-05-08 08:55:55
AI+设计:风口已至,龙头引领变革,重点关注六朵金花
🔥🔥🔥【天风建筑鲍荣富】【华建集团(龙一)、设计总院、华设集团、华阳国际、苏交科、矩阵股份】 🎁设计按照建筑生产顺序大致可分为方案设计、主体结构设计、施工设计、装修设计几个环节,当前行业受限于绘图效率导致人效天花板、知识密集型行业人力成本高、管理半径明显等痛点,伴随AI技术的快速发展,高效率的快速绘图在提高人均产值的同时,节约了因为简单环节重复劳动带来的成本支出,龙头公司致力于BIM、自动成图等环节的产品研发,为传统设计提供了更高的议价权,而工具和组织优势则提供了更高的效率和更大的管理边
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孤独求败的游资
2023-05-08 08:44:25
政策持续提振国内市场,看好国内布局较深的充电桩公司!
🔴 [庆祝]板块维持高景气度,主要公司一季报兑现超预期。充电桩制造端,Q1国内新建公共桩16.1万台,同比增长高达89.3%,且直流桩占比提升;运营端,Q1公共充电电量达73.4亿度,同比增幅超109%,而公桩保有量同比仅59%,公桩利用率显著提升;业绩端,主要公司充电桩业务营收高增长,其中道通、通合、盛弘、绿能、永贵Q1充电桩业务收入增幅超100%,特锐德、万马、沃尔Q1收入也实现增长,同时万马、盛弘、通合等公司整体业绩也实现了翻倍增长。 [庆祝]国内政策频出,国内充电桩布局较深的运营及制造
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特锐德
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孤独求败的游资
2023-05-07 20:26:24
解析Bing和Teams智能化升级的技术实现和商业化落地条
微软应用软件持续智能化升级和全面开放:在嵌入了DALL∙E大模型后微软推出了Bing Image Creator功能,用户可在Bing中输入文字生成图片;Teams打通了其他office系列办公软件之间的信息联通和共享的通道,并新增了虚拟人功能。自5月4日起,Bing的智能化功能将不再设置候补名单。用户使用微软账户登录后,即可直接使用Bing Chat功能。 微软应用软件用户数量快速增长:截止5月4日,用户在New Bing上已累计完成5亿次对话,生成了2亿张图片。New Bing的日活量已经超
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金山办公
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孤独求败的游资
2023-05-06 15:52:52
讯飞星火大模型发布超预期,大模型+产品闭环生态打通
1⃣ 大模型现场展示,展示了文本生成、逻辑推理、数学运算、代码生成、文本翻译纠错、多模态输出和输入能力,支持语音和图片输入,支持语音和虚拟人输出,现场回答效果佳。 2⃣ 大模型迭代节奏: 1)6月9日,突破开放式问答,多轮对话、数学能力加强; 2)8月15日,代码能力提升,多模态交互能力开放给客户; 3)10月24日,星火在中文通用能力超过chatGPT,英文能力上对标chatGPT。推出医疗行业大模型,超过GPT4。 3⃣ 产品应用上,公司将大模型应用于学习机、办公本、录音笔、讯飞听见、虚拟人
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科大讯飞
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孤独求败的游资
2023-05-05 07:55:52
微软Bing正式提供完整版AI服务,关注搜索引擎+浏览器生态
[太阳]事件:今日围绕期待Bing开始通过Edge 浏览器提供完整版AI服务(GPT4和 DALL·E),新 Bing取消候补名单直接提供 Bing Chat服务,同时Bing Chat开始提供三种不同类型的对话模式(创造、平衡、准确),同时前期尽显英文使用的Bing图片生产工具将支持包括中文在内的超过100种语言,并将在Bing上持续探索多模态搜索功能,此外前期在 ChatGPT上开放的插件系统也将在Bing上开放,Bing将真正意义上具备一站式需求解决功能。 🌟核心结论:海外搜索引擎生态正
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昆仑万维
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万兴科技
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孤独求败的游资
2023-05-04 08:24:40
美联储:停止加息≠开始降息
1.如期加息25BP 继续加息25BP至5.0%-5.25%(全票通过),为2006年以来高点,80年代以来最快加息,10次累计加息500BP。坚持加息的关键仍是通胀压力太大。例如,3月美国核心通胀季调环比仍高位,年化仍然在4.9%,边际上没有明显降温。 2.加息或将结束 美联储声明有何变化?第一,重申经济依然稳健,表述修改为“一季度经济温和增长,就业强劲,失业率在低位”。第二,重申美国银行稳健,明确银行风险导致家庭和企业信贷的收紧(上一次表述为“可能”),重申这对经济、就业和通胀的影响存在不确
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中国平安
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孤独求败的游资
2023-05-03 23:23:12
周观点:维持前期观点,AI产业大机会,估值逻辑重构,调整即加
▌调研&路演反馈总结; ▌数据要素持续进展,关注后续政策催化 ▌AI应用研究框架之1:大厂大模型产业链相关机会 ▌AI应用研究框架之2:从应用场景出发寻找机会 ▌港股互联网中期见底,重点推荐:快手、腾讯、猎聘 ▌调研&路演反馈总结 行情看法:维持前期观点,AI+驱动下的传媒行情依然远未结束,调整即加仓机会。理由: ①传媒互联网行情逻辑背后基础是技术变革,13-16年的互联网+行情背后是移动互联网的爆发,当前AI性能斜率向上,远未到头; ②22Q4传媒公募持仓只有0.6%,目前其他行业增量资金陆续
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