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我也不知道啊
2026-03-31 14:37:55
扬杰科技持续推荐
【国信电子|扬杰科技持续推荐】短期调整不改长期增长,看好行业回暖下公司国内外双循环的增长机遇 尽管4Q25公司毛利率受原材料及产品结构影响短期回落,进入1Q26公司订单增长趋势向好,产品价格有所提升,毛利率预期保持乐观! 公司份额提升叠加海外需求驱动,汽车业务一季度加速增长此外公司将在越南建设首座车规级6英寸晶圆厂完善IDM海外布局。 我们坚定看好行业温和复苏背景下,公司全球份额提升及国内外双循环的增长机遇!
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2026-03-31 08:38:51
重点推荐康方生物
重点推荐康方生物!深度报告:决胜之年,双抗龙头引领下一代肿瘤免疫范式【招商医药】 [玫瑰]我们详细梳理了康方26-27年的催化剂,我们预计公司在 26–27年的催化剂主要是依沃西三条主线+一项关键验证临床。短期内,2Q26的H3鳞癌期中PFS和H6 期中OS数据读出是关键近端催化剂;中期看,2H26的H3鳞癌最终PFS+期中OS,H2试验的成熟OS数据更新以及 26年11月14日的PDUFA可能是股价影响显著的事件。 [拳头]AK112:多项重磅数据将于26-27年读出,既是公司核心成长催化,亦
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2026-03-27 23:01:22
杰瑞股份:项目变动系业主方气田参数变动
🔥【国金机械】杰瑞股份:项目变动系业主方气田参数变动,对当期影响较小,26年订单指引并不包含该项目‼ [礼物]事件:公司发布公告,25年7月获授标的阿尔及利亚国油公司Sonatrach-侯德努斯增压站EPC项目,取消招标。 #节奏(还会招):业主将对气田项目重新评估,后续将重新发起招标。 #取消原因:业主招标项目设计参数24年采集的,目前数据发生较大的变化,项目需采集参数、评估、调整建设方案。 #影响几何:订单金额61亿(8.5亿美元),26年之前预期为首年,主要是前期设计,之前可能市场预计确
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2026-03-27 22:28:55
【申万宏源电子】比亚迪电子25年报点评
【申万宏源电子】比亚迪电子25年报点评:电子主业压力已计价,看好26年汽车+AI液冷增长动能 20260327 #不及预期:主因手机、汽车不利因素 >> #25年 收入1795亿元(预期1851亿;YoY+1.2%),归母净利润35.15亿元(预期47亿;YoY-18%)。 >> #单Q4 收入562亿(YoY+1.8%),归母净利润3.78亿(YoY-69%)。 #披露口径重整: 手机/汽车/智能终端 => 智能终端(零部件+组装)/汽车/AI算力基础设施。 上次调整还是2018年,汽车业务独
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2026-03-26 09:07:04
【国金医药-诺诚健华】25年首次实现首次扭亏为盈,26年催化密集
【国金医药-诺诚健华】25年首次实现首次扭亏为盈,26年催化密集(联系人:甘坛焕/刘创) [太阳]公司全年实现收入达23.7亿元(同比+135.3%);同时全年首次扭亏为盈,净利润达6.4亿元,毛利率达92.0%(+5.7pct)。截至2025年底现金及等价物为78.1亿元,经营活动现金流量净额也首次转正。 [玫瑰]收入拆分,公司全年药品收入达14.4亿元(+43.4%),#高于三季报公司预计40%增长指引。BD收入约为9.3亿元,源自于与Zenas(1亿美金首付款及近期里程碑付款+700万股票
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2026-03-25 16:28:16
特斯拉V3预热视频发布:悲观预期修复-0325
❗【天风电新】特斯拉V3预热视频发布:悲观预期修复-0325 ——————————— 今日,特斯拉发布V3预热视频,展示了:V3高度类人自由行走、做家务(打扫卫生、整理衣服);再次强调了灵巧手设计和能力。 我们认为当前市场对机器人板块关注度到历史冰点,且对26Q1如期发布V3预期几乎为0。今日特斯拉预热视频发布,有望打破此预期。此外,根据众多供应链反馈,年中进入量产阶段。 投资建议: ✅胜率品种:【拓普】、【浙江荣泰】,【伟创电气】(配套zjrt电机)。 ✅赔率品种:【科达利】(#谐波已完成报价
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2026-03-24 18:34:39
【中信新材料】为什么我们看好瑞联新材20260324
【中信新材料】为什么我们看好瑞联新材20260324 京东方、三星等头部面板厂新建的8.6代线在 2026年下半年规模量产,这些产线主要针对 IT、平板等中尺寸应用,是OLED渗透率提升的关键。瑞联新材作为国内OLED升华前材料的龙头企业,深度绑定出光兴产等全球核心终端材料厂商 ,叠加8.6代线叠层技术对材料的翻倍需求,公司将直接受益于上游材料需求的确定性高增长。 此外,2026年公司在多元化业务推进方面同样取得实质进展: 1)电子材料业务(光刻胶单体、PI 单体)客户验证与放量; 2)原料药(
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瑞联新材
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2026-03-24 17:48:58
首推应流股份【国金机械】全球燃机持续高景气度,把握当前回调后上车机会
国金机械 首推应流股份 🔥【国金机械】全球燃机持续高景气度,把握当前回调后上车机会 #燃机主机厂持续涨价,#行业景气度持续提升。根据GEV在2026年美国银行全球工业会议上的表述:AIDC领域燃机订单高增,GEV当前燃机在手订单中,未来6-18个月将转化为新签订单的预定协议中,有三分之一来自AIDC。当前燃机订单已经排产至2030年,甚至已经有客户锁定2031年产能。由于产能紧张,公司当前燃气轮机单KW价格(包含EPC成本)从2500美元提升到3000美元,较此前报价提升约20%,行业景气度还
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2026-03-24 07:54:41
富祥药业打响26Q1业绩第一枪,看好VC涨价与业绩兑现,推荐电解液VC板块
富祥药业打响26Q1业绩第一枪,看好VC涨价与业绩兑现,推荐电解液VC板块 #富祥发布26Q1业绩预告、业绩顺利兑现 26Q1公司业绩预计在预告中值6kw左右,同比+2590%,环比+500%,大幅增长,其中原料药业务微利,蛋白业务微亏,FEC微利,整体业绩基本由VC贡献,我们预计VC出货~1.4k吨,对应VC吨净利4~5w,还原低价交付订单后实际吨净利我们预计超8w,业绩兑现,顺利打响26Q1锂电材料业绩第一枪 #富祥Q2预计满产、业绩有望环比高增 公司4月产能基本订满了,出货价格有望随着低价
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2026-03-23 13:54:56
【中泰电子|广合科技】AI业务边际变化极大,产能积极扩充后续成长空间足
【中泰电子|广合科技】AI业务边际变化极大,产能积极扩充后续成长空间足 #调整即买入时点持续重点推荐 今日广合科技跌幅明显,公司今年边际变化极大,仍是我们最核心推荐的PCB标的,公司海外客户进展顺利,一季度业绩亮眼,调整即买入时点,建议重点关注! #老牌算力PCB厂商AI业务边际变化极大 1)公司算力敞口极大,算力类占比超70%,近期在GPU及ASIC客户实现重要突破,下游对公司产品反馈极佳,后续有望开展深度合作,成为公司重要增长点;2)CPU业务深度受益于agent带动用量提升,持续高景气,且
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2026-03-22 11:38:58
Terafab正式启动:芯片+太空光伏双轮驱动,务必重视!
🚀【东莞电新】Terafab正式启动:芯片+太空光伏双轮驱动,务必重视! 3月21日马斯克官宣SpaceX与特斯拉联合发布TERAFAB项目,目标年产超1太瓦算力(逻辑+存储+封装),80%用于太空、20%用于地面。叠加路透社曝光特斯拉200亿元采购中国光伏设备,芯片+光伏两条主线共振。 1️⃣ 200亿光伏大单实锤:路透社确认特斯拉拟从迈为股份、捷佳伟创、拉普拉斯采购29亿美元光伏设备,支撑100GW美国本土产能,合同吉瓦级已获企业确认; 2️⃣ Terafab正式启动:250亿美元投资,2
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长电科技
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2026-03-20 15:50:12
光大环境:25年业绩&分红大增,工程出清运营提效+财务费用下降!【东吴环保】
☎️光大环境:25年业绩&分红大增,工程出清运营提效+财务费用下降!【东吴环保】 #业绩: 25年营收275.21亿港元(同比-9%,下同),归母净利润39.25亿港元(+16%,+5.48亿港元),其中 运营收入198.32亿港元(+2%),建造收入27.22亿港元(-53%),运营、建造、财务收入占比分别为72%(+8pct)、10%(-9pct)、18%(+1pct)。 #环保能源:提吨发+改供热+炉渣提效显著、建造持续下滑。 25年运营收入101亿港元(+4%),建造收入13亿港元(-4
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光大环境
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国金商社【安克创新】大涨点评:欧洲能源价格上行+政策催化,户储需求有望加速释放!
国金商社【安克创新】大涨点评:欧洲能源价格上行+政策催化,户储需求有望加速释放! 🔥今日安克创新大涨超13%,核心驱动来自#欧洲能源价格上行预期及政策端催化。中东地区冲突扰动下,欧洲能源安全问题再度升温,电价存在阶段性上涨压力,带动户用储能需求预期明显提升。 当前公司欧洲市场集中在德语区(德国/奥地利等),户储安装政策相对成熟。3月15日英国政府提出加快能源安全建设,包括推广“即插即用”阳台光伏、加速可再生能源投资及家庭能源改造计划等,#政策边际放松趋势明确、有望带动更多欧洲国家跟进,户储市场
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安克创新
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特斯拉光伏规模订单拟落地,中东冲突催生光伏新需求
[太阳]【东吴计算机】特斯拉光伏规模订单拟落地,中东冲突催生光伏新需求 💡3月20日,特斯拉团队计划大规模采购中国光伏设备、涉及多家上市公司 👉消息获国内光伏企业证实该消息属实,采购合同规模达吉瓦级。此前,2月初马斯克就已考察多家中国光伏企业的消息就曾多次扰动市场,已有设备企业证实马斯克考察团完成了供应链实地考察,此次采购是前期考察落地的实质性动作,对接马斯克旗下企业全球光伏产能扩张需求。 💡中东冲突催生光伏需求 👉中东冲突背景下,沙特紧急上调2030年光伏装机至270GW、储能配套至1
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2026-03-20 09:45:09
关注永太科技补涨 ,绑定头部大厂,锁定未来利润。
关注永太科技补涨 ,绑定头部大厂,锁定未来利润。 永太科技三箭齐发(补锂剂落地,六氟扩产,电解液扩产),完善电解液体系,巩固市场地位。 新型补锂剂作为一种创新的“锂载体分子”,其核心价值在于能够精准补充 锂电池循环过程中损失的活性锂,从而显著延长电池寿命并实现容量恢复。该材料既可应用于废旧电池的修复,也可用于新电池的制造,包括液态电池、半固态 电池、全固态电池。 六氟扩产,公司通过技改在短期内将公司六氟总产量提升到5万吨,维持在六氟行业中的头部地位,并且为之后的电解液产能做布局。巩固“锂盐—添加
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2026-03-31 14:37:55
扬杰科技持续推荐
【国信电子|扬杰科技持续推荐】短期调整不改长期增长,看好行业回暖下公司国内外双循环的增长机遇 尽管4Q25公司毛利率受原材料及产品结构影响短期回落,进入1Q26公司订单增长趋势向好,产品价格有所提升,毛利率预期保持乐观! 公司份额提升叠加海外需求驱动,汽车业务一季度加速增长此外公司将在越南建设首座车规级6英寸晶圆厂完善IDM海外布局。 我们坚定看好行业温和复苏背景下,公司全球份额提升及国内外双循环的增长机遇!
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重点推荐康方生物
重点推荐康方生物!深度报告:决胜之年,双抗龙头引领下一代肿瘤免疫范式【招商医药】 [玫瑰]我们详细梳理了康方26-27年的催化剂,我们预计公司在 26–27年的催化剂主要是依沃西三条主线+一项关键验证临床。短期内,2Q26的H3鳞癌期中PFS和H6 期中OS数据读出是关键近端催化剂;中期看,2H26的H3鳞癌最终PFS+期中OS,H2试验的成熟OS数据更新以及 26年11月14日的PDUFA可能是股价影响显著的事件。 [拳头]AK112:多项重磅数据将于26-27年读出,既是公司核心成长催化,亦
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杰瑞股份:项目变动系业主方气田参数变动
🔥【国金机械】杰瑞股份:项目变动系业主方气田参数变动,对当期影响较小,26年订单指引并不包含该项目‼ [礼物]事件:公司发布公告,25年7月获授标的阿尔及利亚国油公司Sonatrach-侯德努斯增压站EPC项目,取消招标。 #节奏(还会招):业主将对气田项目重新评估,后续将重新发起招标。 #取消原因:业主招标项目设计参数24年采集的,目前数据发生较大的变化,项目需采集参数、评估、调整建设方案。 #影响几何:订单金额61亿(8.5亿美元),26年之前预期为首年,主要是前期设计,之前可能市场预计确
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【申万宏源电子】比亚迪电子25年报点评
【申万宏源电子】比亚迪电子25年报点评:电子主业压力已计价,看好26年汽车+AI液冷增长动能 20260327 #不及预期:主因手机、汽车不利因素 >> #25年 收入1795亿元(预期1851亿;YoY+1.2%),归母净利润35.15亿元(预期47亿;YoY-18%)。 >> #单Q4 收入562亿(YoY+1.8%),归母净利润3.78亿(YoY-69%)。 #披露口径重整: 手机/汽车/智能终端 => 智能终端(零部件+组装)/汽车/AI算力基础设施。 上次调整还是2018年,汽车业务独
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【国金医药-诺诚健华】25年首次实现首次扭亏为盈,26年催化密集
【国金医药-诺诚健华】25年首次实现首次扭亏为盈,26年催化密集(联系人:甘坛焕/刘创) [太阳]公司全年实现收入达23.7亿元(同比+135.3%);同时全年首次扭亏为盈,净利润达6.4亿元,毛利率达92.0%(+5.7pct)。截至2025年底现金及等价物为78.1亿元,经营活动现金流量净额也首次转正。 [玫瑰]收入拆分,公司全年药品收入达14.4亿元(+43.4%),#高于三季报公司预计40%增长指引。BD收入约为9.3亿元,源自于与Zenas(1亿美金首付款及近期里程碑付款+700万股票
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特斯拉V3预热视频发布:悲观预期修复-0325
❗【天风电新】特斯拉V3预热视频发布:悲观预期修复-0325 ——————————— 今日,特斯拉发布V3预热视频,展示了:V3高度类人自由行走、做家务(打扫卫生、整理衣服);再次强调了灵巧手设计和能力。 我们认为当前市场对机器人板块关注度到历史冰点,且对26Q1如期发布V3预期几乎为0。今日特斯拉预热视频发布,有望打破此预期。此外,根据众多供应链反馈,年中进入量产阶段。 投资建议: ✅胜率品种:【拓普】、【浙江荣泰】,【伟创电气】(配套zjrt电机)。 ✅赔率品种:【科达利】(#谐波已完成报价
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【中信新材料】为什么我们看好瑞联新材20260324
【中信新材料】为什么我们看好瑞联新材20260324 京东方、三星等头部面板厂新建的8.6代线在 2026年下半年规模量产,这些产线主要针对 IT、平板等中尺寸应用,是OLED渗透率提升的关键。瑞联新材作为国内OLED升华前材料的龙头企业,深度绑定出光兴产等全球核心终端材料厂商 ,叠加8.6代线叠层技术对材料的翻倍需求,公司将直接受益于上游材料需求的确定性高增长。 此外,2026年公司在多元化业务推进方面同样取得实质进展: 1)电子材料业务(光刻胶单体、PI 单体)客户验证与放量; 2)原料药(
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首推应流股份【国金机械】全球燃机持续高景气度,把握当前回调后上车机会
国金机械 首推应流股份 🔥【国金机械】全球燃机持续高景气度,把握当前回调后上车机会 #燃机主机厂持续涨价,#行业景气度持续提升。根据GEV在2026年美国银行全球工业会议上的表述:AIDC领域燃机订单高增,GEV当前燃机在手订单中,未来6-18个月将转化为新签订单的预定协议中,有三分之一来自AIDC。当前燃机订单已经排产至2030年,甚至已经有客户锁定2031年产能。由于产能紧张,公司当前燃气轮机单KW价格(包含EPC成本)从2500美元提升到3000美元,较此前报价提升约20%,行业景气度还
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富祥药业打响26Q1业绩第一枪,看好VC涨价与业绩兑现,推荐电解液VC板块
富祥药业打响26Q1业绩第一枪,看好VC涨价与业绩兑现,推荐电解液VC板块 #富祥发布26Q1业绩预告、业绩顺利兑现 26Q1公司业绩预计在预告中值6kw左右,同比+2590%,环比+500%,大幅增长,其中原料药业务微利,蛋白业务微亏,FEC微利,整体业绩基本由VC贡献,我们预计VC出货~1.4k吨,对应VC吨净利4~5w,还原低价交付订单后实际吨净利我们预计超8w,业绩兑现,顺利打响26Q1锂电材料业绩第一枪 #富祥Q2预计满产、业绩有望环比高增 公司4月产能基本订满了,出货价格有望随着低价
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2026-03-23 13:54:56
【中泰电子|广合科技】AI业务边际变化极大,产能积极扩充后续成长空间足
【中泰电子|广合科技】AI业务边际变化极大,产能积极扩充后续成长空间足 #调整即买入时点持续重点推荐 今日广合科技跌幅明显,公司今年边际变化极大,仍是我们最核心推荐的PCB标的,公司海外客户进展顺利,一季度业绩亮眼,调整即买入时点,建议重点关注! #老牌算力PCB厂商AI业务边际变化极大 1)公司算力敞口极大,算力类占比超70%,近期在GPU及ASIC客户实现重要突破,下游对公司产品反馈极佳,后续有望开展深度合作,成为公司重要增长点;2)CPU业务深度受益于agent带动用量提升,持续高景气,且
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Terafab正式启动:芯片+太空光伏双轮驱动,务必重视!
🚀【东莞电新】Terafab正式启动:芯片+太空光伏双轮驱动,务必重视! 3月21日马斯克官宣SpaceX与特斯拉联合发布TERAFAB项目,目标年产超1太瓦算力(逻辑+存储+封装),80%用于太空、20%用于地面。叠加路透社曝光特斯拉200亿元采购中国光伏设备,芯片+光伏两条主线共振。 1️⃣ 200亿光伏大单实锤:路透社确认特斯拉拟从迈为股份、捷佳伟创、拉普拉斯采购29亿美元光伏设备,支撑100GW美国本土产能,合同吉瓦级已获企业确认; 2️⃣ Terafab正式启动:250亿美元投资,2
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光大环境:25年业绩&分红大增,工程出清运营提效+财务费用下降!【东吴环保】
☎️光大环境:25年业绩&分红大增,工程出清运营提效+财务费用下降!【东吴环保】 #业绩: 25年营收275.21亿港元(同比-9%,下同),归母净利润39.25亿港元(+16%,+5.48亿港元),其中 运营收入198.32亿港元(+2%),建造收入27.22亿港元(-53%),运营、建造、财务收入占比分别为72%(+8pct)、10%(-9pct)、18%(+1pct)。 #环保能源:提吨发+改供热+炉渣提效显著、建造持续下滑。 25年运营收入101亿港元(+4%),建造收入13亿港元(-4
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国金商社【安克创新】大涨点评:欧洲能源价格上行+政策催化,户储需求有望加速释放!
国金商社【安克创新】大涨点评:欧洲能源价格上行+政策催化,户储需求有望加速释放! 🔥今日安克创新大涨超13%,核心驱动来自#欧洲能源价格上行预期及政策端催化。中东地区冲突扰动下,欧洲能源安全问题再度升温,电价存在阶段性上涨压力,带动户用储能需求预期明显提升。 当前公司欧洲市场集中在德语区(德国/奥地利等),户储安装政策相对成熟。3月15日英国政府提出加快能源安全建设,包括推广“即插即用”阳台光伏、加速可再生能源投资及家庭能源改造计划等,#政策边际放松趋势明确、有望带动更多欧洲国家跟进,户储市场
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特斯拉光伏规模订单拟落地,中东冲突催生光伏新需求
[太阳]【东吴计算机】特斯拉光伏规模订单拟落地,中东冲突催生光伏新需求 💡3月20日,特斯拉团队计划大规模采购中国光伏设备、涉及多家上市公司 👉消息获国内光伏企业证实该消息属实,采购合同规模达吉瓦级。此前,2月初马斯克就已考察多家中国光伏企业的消息就曾多次扰动市场,已有设备企业证实马斯克考察团完成了供应链实地考察,此次采购是前期考察落地的实质性动作,对接马斯克旗下企业全球光伏产能扩张需求。 💡中东冲突催生光伏需求 👉中东冲突背景下,沙特紧急上调2030年光伏装机至270GW、储能配套至1
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关注永太科技补涨 ,绑定头部大厂,锁定未来利润。
关注永太科技补涨 ,绑定头部大厂,锁定未来利润。 永太科技三箭齐发(补锂剂落地,六氟扩产,电解液扩产),完善电解液体系,巩固市场地位。 新型补锂剂作为一种创新的“锂载体分子”,其核心价值在于能够精准补充 锂电池循环过程中损失的活性锂,从而显著延长电池寿命并实现容量恢复。该材料既可应用于废旧电池的修复,也可用于新电池的制造,包括液态电池、半固态 电池、全固态电池。 六氟扩产,公司通过技改在短期内将公司六氟总产量提升到5万吨,维持在六氟行业中的头部地位,并且为之后的电解液产能做布局。巩固“锂盐—添加
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【国信电子|扬杰科技持续推荐】短期调整不改长期增长,看好行业回暖下公司国内外双循环的增长机遇 尽管4Q25公司毛利率受原材料及产品结构影响短期回落,进入1Q26公司订单增长趋势向好,产品价格有所提升,毛利率预期保持乐观! 公司份额提升叠加海外需求驱动,汽车业务一季度加速增长此外公司将在越南建设首座车规级6英寸晶圆厂完善IDM海外布局。 我们坚定看好行业温和复苏背景下,公司全球份额提升及国内外双循环的增长机遇!
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重点推荐康方生物!深度报告:决胜之年,双抗龙头引领下一代肿瘤免疫范式【招商医药】 [玫瑰]我们详细梳理了康方26-27年的催化剂,我们预计公司在 26–27年的催化剂主要是依沃西三条主线+一项关键验证临床。短期内,2Q26的H3鳞癌期中PFS和H6 期中OS数据读出是关键近端催化剂;中期看,2H26的H3鳞癌最终PFS+期中OS,H2试验的成熟OS数据更新以及 26年11月14日的PDUFA可能是股价影响显著的事件。 [拳头]AK112:多项重磅数据将于26-27年读出,既是公司核心成长催化,亦
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2026-03-27 23:01:22
杰瑞股份:项目变动系业主方气田参数变动
🔥【国金机械】杰瑞股份:项目变动系业主方气田参数变动,对当期影响较小,26年订单指引并不包含该项目‼ [礼物]事件:公司发布公告,25年7月获授标的阿尔及利亚国油公司Sonatrach-侯德努斯增压站EPC项目,取消招标。 #节奏(还会招):业主将对气田项目重新评估,后续将重新发起招标。 #取消原因:业主招标项目设计参数24年采集的,目前数据发生较大的变化,项目需采集参数、评估、调整建设方案。 #影响几何:订单金额61亿(8.5亿美元),26年之前预期为首年,主要是前期设计,之前可能市场预计确
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【申万宏源电子】比亚迪电子25年报点评
【申万宏源电子】比亚迪电子25年报点评:电子主业压力已计价,看好26年汽车+AI液冷增长动能 20260327 #不及预期:主因手机、汽车不利因素 >> #25年 收入1795亿元(预期1851亿;YoY+1.2%),归母净利润35.15亿元(预期47亿;YoY-18%)。 >> #单Q4 收入562亿(YoY+1.8%),归母净利润3.78亿(YoY-69%)。 #披露口径重整: 手机/汽车/智能终端 => 智能终端(零部件+组装)/汽车/AI算力基础设施。 上次调整还是2018年,汽车业务独
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2026-03-26 09:07:04
【国金医药-诺诚健华】25年首次实现首次扭亏为盈,26年催化密集
【国金医药-诺诚健华】25年首次实现首次扭亏为盈,26年催化密集(联系人:甘坛焕/刘创) [太阳]公司全年实现收入达23.7亿元(同比+135.3%);同时全年首次扭亏为盈,净利润达6.4亿元,毛利率达92.0%(+5.7pct)。截至2025年底现金及等价物为78.1亿元,经营活动现金流量净额也首次转正。 [玫瑰]收入拆分,公司全年药品收入达14.4亿元(+43.4%),#高于三季报公司预计40%增长指引。BD收入约为9.3亿元,源自于与Zenas(1亿美金首付款及近期里程碑付款+700万股票
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特斯拉V3预热视频发布:悲观预期修复-0325
❗【天风电新】特斯拉V3预热视频发布:悲观预期修复-0325 ——————————— 今日,特斯拉发布V3预热视频,展示了:V3高度类人自由行走、做家务(打扫卫生、整理衣服);再次强调了灵巧手设计和能力。 我们认为当前市场对机器人板块关注度到历史冰点,且对26Q1如期发布V3预期几乎为0。今日特斯拉预热视频发布,有望打破此预期。此外,根据众多供应链反馈,年中进入量产阶段。 投资建议: ✅胜率品种:【拓普】、【浙江荣泰】,【伟创电气】(配套zjrt电机)。 ✅赔率品种:【科达利】(#谐波已完成报价
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【中信新材料】为什么我们看好瑞联新材20260324
【中信新材料】为什么我们看好瑞联新材20260324 京东方、三星等头部面板厂新建的8.6代线在 2026年下半年规模量产,这些产线主要针对 IT、平板等中尺寸应用,是OLED渗透率提升的关键。瑞联新材作为国内OLED升华前材料的龙头企业,深度绑定出光兴产等全球核心终端材料厂商 ,叠加8.6代线叠层技术对材料的翻倍需求,公司将直接受益于上游材料需求的确定性高增长。 此外,2026年公司在多元化业务推进方面同样取得实质进展: 1)电子材料业务(光刻胶单体、PI 单体)客户验证与放量; 2)原料药(
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首推应流股份【国金机械】全球燃机持续高景气度,把握当前回调后上车机会
国金机械 首推应流股份 🔥【国金机械】全球燃机持续高景气度,把握当前回调后上车机会 #燃机主机厂持续涨价,#行业景气度持续提升。根据GEV在2026年美国银行全球工业会议上的表述:AIDC领域燃机订单高增,GEV当前燃机在手订单中,未来6-18个月将转化为新签订单的预定协议中,有三分之一来自AIDC。当前燃机订单已经排产至2030年,甚至已经有客户锁定2031年产能。由于产能紧张,公司当前燃气轮机单KW价格(包含EPC成本)从2500美元提升到3000美元,较此前报价提升约20%,行业景气度还
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富祥药业打响26Q1业绩第一枪,看好VC涨价与业绩兑现,推荐电解液VC板块
富祥药业打响26Q1业绩第一枪,看好VC涨价与业绩兑现,推荐电解液VC板块 #富祥发布26Q1业绩预告、业绩顺利兑现 26Q1公司业绩预计在预告中值6kw左右,同比+2590%,环比+500%,大幅增长,其中原料药业务微利,蛋白业务微亏,FEC微利,整体业绩基本由VC贡献,我们预计VC出货~1.4k吨,对应VC吨净利4~5w,还原低价交付订单后实际吨净利我们预计超8w,业绩兑现,顺利打响26Q1锂电材料业绩第一枪 #富祥Q2预计满产、业绩有望环比高增 公司4月产能基本订满了,出货价格有望随着低价
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2026-03-23 13:54:56
【中泰电子|广合科技】AI业务边际变化极大,产能积极扩充后续成长空间足
【中泰电子|广合科技】AI业务边际变化极大,产能积极扩充后续成长空间足 #调整即买入时点持续重点推荐 今日广合科技跌幅明显,公司今年边际变化极大,仍是我们最核心推荐的PCB标的,公司海外客户进展顺利,一季度业绩亮眼,调整即买入时点,建议重点关注! #老牌算力PCB厂商AI业务边际变化极大 1)公司算力敞口极大,算力类占比超70%,近期在GPU及ASIC客户实现重要突破,下游对公司产品反馈极佳,后续有望开展深度合作,成为公司重要增长点;2)CPU业务深度受益于agent带动用量提升,持续高景气,且
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Terafab正式启动:芯片+太空光伏双轮驱动,务必重视!
🚀【东莞电新】Terafab正式启动:芯片+太空光伏双轮驱动,务必重视! 3月21日马斯克官宣SpaceX与特斯拉联合发布TERAFAB项目,目标年产超1太瓦算力(逻辑+存储+封装),80%用于太空、20%用于地面。叠加路透社曝光特斯拉200亿元采购中国光伏设备,芯片+光伏两条主线共振。 1️⃣ 200亿光伏大单实锤:路透社确认特斯拉拟从迈为股份、捷佳伟创、拉普拉斯采购29亿美元光伏设备,支撑100GW美国本土产能,合同吉瓦级已获企业确认; 2️⃣ Terafab正式启动:250亿美元投资,2
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长电科技
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2026-03-20 15:50:12
光大环境:25年业绩&分红大增,工程出清运营提效+财务费用下降!【东吴环保】
☎️光大环境:25年业绩&分红大增,工程出清运营提效+财务费用下降!【东吴环保】 #业绩: 25年营收275.21亿港元(同比-9%,下同),归母净利润39.25亿港元(+16%,+5.48亿港元),其中 运营收入198.32亿港元(+2%),建造收入27.22亿港元(-53%),运营、建造、财务收入占比分别为72%(+8pct)、10%(-9pct)、18%(+1pct)。 #环保能源:提吨发+改供热+炉渣提效显著、建造持续下滑。 25年运营收入101亿港元(+4%),建造收入13亿港元(-4
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2026-03-20 14:18:55
国金商社【安克创新】大涨点评:欧洲能源价格上行+政策催化,户储需求有望加速释放!
国金商社【安克创新】大涨点评:欧洲能源价格上行+政策催化,户储需求有望加速释放! 🔥今日安克创新大涨超13%,核心驱动来自#欧洲能源价格上行预期及政策端催化。中东地区冲突扰动下,欧洲能源安全问题再度升温,电价存在阶段性上涨压力,带动户用储能需求预期明显提升。 当前公司欧洲市场集中在德语区(德国/奥地利等),户储安装政策相对成熟。3月15日英国政府提出加快能源安全建设,包括推广“即插即用”阳台光伏、加速可再生能源投资及家庭能源改造计划等,#政策边际放松趋势明确、有望带动更多欧洲国家跟进,户储市场
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特斯拉光伏规模订单拟落地,中东冲突催生光伏新需求
[太阳]【东吴计算机】特斯拉光伏规模订单拟落地,中东冲突催生光伏新需求 💡3月20日,特斯拉团队计划大规模采购中国光伏设备、涉及多家上市公司 👉消息获国内光伏企业证实该消息属实,采购合同规模达吉瓦级。此前,2月初马斯克就已考察多家中国光伏企业的消息就曾多次扰动市场,已有设备企业证实马斯克考察团完成了供应链实地考察,此次采购是前期考察落地的实质性动作,对接马斯克旗下企业全球光伏产能扩张需求。 💡中东冲突催生光伏需求 👉中东冲突背景下,沙特紧急上调2030年光伏装机至270GW、储能配套至1
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关注永太科技补涨 ,绑定头部大厂,锁定未来利润。
关注永太科技补涨 ,绑定头部大厂,锁定未来利润。 永太科技三箭齐发(补锂剂落地,六氟扩产,电解液扩产),完善电解液体系,巩固市场地位。 新型补锂剂作为一种创新的“锂载体分子”,其核心价值在于能够精准补充 锂电池循环过程中损失的活性锂,从而显著延长电池寿命并实现容量恢复。该材料既可应用于废旧电池的修复,也可用于新电池的制造,包括液态电池、半固态 电池、全固态电池。 六氟扩产,公司通过技改在短期内将公司六氟总产量提升到5万吨,维持在六氟行业中的头部地位,并且为之后的电解液产能做布局。巩固“锂盐—添加
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2026-03-31 14:37:55
扬杰科技持续推荐
【国信电子|扬杰科技持续推荐】短期调整不改长期增长,看好行业回暖下公司国内外双循环的增长机遇 尽管4Q25公司毛利率受原材料及产品结构影响短期回落,进入1Q26公司订单增长趋势向好,产品价格有所提升,毛利率预期保持乐观! 公司份额提升叠加海外需求驱动,汽车业务一季度加速增长此外公司将在越南建设首座车规级6英寸晶圆厂完善IDM海外布局。 我们坚定看好行业温和复苏背景下,公司全球份额提升及国内外双循环的增长机遇!
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2026-03-31 08:38:51
重点推荐康方生物
重点推荐康方生物!深度报告:决胜之年,双抗龙头引领下一代肿瘤免疫范式【招商医药】 [玫瑰]我们详细梳理了康方26-27年的催化剂,我们预计公司在 26–27年的催化剂主要是依沃西三条主线+一项关键验证临床。短期内,2Q26的H3鳞癌期中PFS和H6 期中OS数据读出是关键近端催化剂;中期看,2H26的H3鳞癌最终PFS+期中OS,H2试验的成熟OS数据更新以及 26年11月14日的PDUFA可能是股价影响显著的事件。 [拳头]AK112:多项重磅数据将于26-27年读出,既是公司核心成长催化,亦
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杰瑞股份:项目变动系业主方气田参数变动
🔥【国金机械】杰瑞股份:项目变动系业主方气田参数变动,对当期影响较小,26年订单指引并不包含该项目‼ [礼物]事件:公司发布公告,25年7月获授标的阿尔及利亚国油公司Sonatrach-侯德努斯增压站EPC项目,取消招标。 #节奏(还会招):业主将对气田项目重新评估,后续将重新发起招标。 #取消原因:业主招标项目设计参数24年采集的,目前数据发生较大的变化,项目需采集参数、评估、调整建设方案。 #影响几何:订单金额61亿(8.5亿美元),26年之前预期为首年,主要是前期设计,之前可能市场预计确
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【申万宏源电子】比亚迪电子25年报点评
【申万宏源电子】比亚迪电子25年报点评:电子主业压力已计价,看好26年汽车+AI液冷增长动能 20260327 #不及预期:主因手机、汽车不利因素 >> #25年 收入1795亿元(预期1851亿;YoY+1.2%),归母净利润35.15亿元(预期47亿;YoY-18%)。 >> #单Q4 收入562亿(YoY+1.8%),归母净利润3.78亿(YoY-69%)。 #披露口径重整: 手机/汽车/智能终端 => 智能终端(零部件+组装)/汽车/AI算力基础设施。 上次调整还是2018年,汽车业务独
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【国金医药-诺诚健华】25年首次实现首次扭亏为盈,26年催化密集
【国金医药-诺诚健华】25年首次实现首次扭亏为盈,26年催化密集(联系人:甘坛焕/刘创) [太阳]公司全年实现收入达23.7亿元(同比+135.3%);同时全年首次扭亏为盈,净利润达6.4亿元,毛利率达92.0%(+5.7pct)。截至2025年底现金及等价物为78.1亿元,经营活动现金流量净额也首次转正。 [玫瑰]收入拆分,公司全年药品收入达14.4亿元(+43.4%),#高于三季报公司预计40%增长指引。BD收入约为9.3亿元,源自于与Zenas(1亿美金首付款及近期里程碑付款+700万股票
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特斯拉V3预热视频发布:悲观预期修复-0325
❗【天风电新】特斯拉V3预热视频发布:悲观预期修复-0325 ——————————— 今日,特斯拉发布V3预热视频,展示了:V3高度类人自由行走、做家务(打扫卫生、整理衣服);再次强调了灵巧手设计和能力。 我们认为当前市场对机器人板块关注度到历史冰点,且对26Q1如期发布V3预期几乎为0。今日特斯拉预热视频发布,有望打破此预期。此外,根据众多供应链反馈,年中进入量产阶段。 投资建议: ✅胜率品种:【拓普】、【浙江荣泰】,【伟创电气】(配套zjrt电机)。 ✅赔率品种:【科达利】(#谐波已完成报价
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【中信新材料】为什么我们看好瑞联新材20260324
【中信新材料】为什么我们看好瑞联新材20260324 京东方、三星等头部面板厂新建的8.6代线在 2026年下半年规模量产,这些产线主要针对 IT、平板等中尺寸应用,是OLED渗透率提升的关键。瑞联新材作为国内OLED升华前材料的龙头企业,深度绑定出光兴产等全球核心终端材料厂商 ,叠加8.6代线叠层技术对材料的翻倍需求,公司将直接受益于上游材料需求的确定性高增长。 此外,2026年公司在多元化业务推进方面同样取得实质进展: 1)电子材料业务(光刻胶单体、PI 单体)客户验证与放量; 2)原料药(
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首推应流股份【国金机械】全球燃机持续高景气度,把握当前回调后上车机会
国金机械 首推应流股份 🔥【国金机械】全球燃机持续高景气度,把握当前回调后上车机会 #燃机主机厂持续涨价,#行业景气度持续提升。根据GEV在2026年美国银行全球工业会议上的表述:AIDC领域燃机订单高增,GEV当前燃机在手订单中,未来6-18个月将转化为新签订单的预定协议中,有三分之一来自AIDC。当前燃机订单已经排产至2030年,甚至已经有客户锁定2031年产能。由于产能紧张,公司当前燃气轮机单KW价格(包含EPC成本)从2500美元提升到3000美元,较此前报价提升约20%,行业景气度还
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富祥药业打响26Q1业绩第一枪,看好VC涨价与业绩兑现,推荐电解液VC板块
富祥药业打响26Q1业绩第一枪,看好VC涨价与业绩兑现,推荐电解液VC板块 #富祥发布26Q1业绩预告、业绩顺利兑现 26Q1公司业绩预计在预告中值6kw左右,同比+2590%,环比+500%,大幅增长,其中原料药业务微利,蛋白业务微亏,FEC微利,整体业绩基本由VC贡献,我们预计VC出货~1.4k吨,对应VC吨净利4~5w,还原低价交付订单后实际吨净利我们预计超8w,业绩兑现,顺利打响26Q1锂电材料业绩第一枪 #富祥Q2预计满产、业绩有望环比高增 公司4月产能基本订满了,出货价格有望随着低价
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2026-03-23 13:54:56
【中泰电子|广合科技】AI业务边际变化极大,产能积极扩充后续成长空间足
【中泰电子|广合科技】AI业务边际变化极大,产能积极扩充后续成长空间足 #调整即买入时点持续重点推荐 今日广合科技跌幅明显,公司今年边际变化极大,仍是我们最核心推荐的PCB标的,公司海外客户进展顺利,一季度业绩亮眼,调整即买入时点,建议重点关注! #老牌算力PCB厂商AI业务边际变化极大 1)公司算力敞口极大,算力类占比超70%,近期在GPU及ASIC客户实现重要突破,下游对公司产品反馈极佳,后续有望开展深度合作,成为公司重要增长点;2)CPU业务深度受益于agent带动用量提升,持续高景气,且
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Terafab正式启动:芯片+太空光伏双轮驱动,务必重视!
🚀【东莞电新】Terafab正式启动:芯片+太空光伏双轮驱动,务必重视! 3月21日马斯克官宣SpaceX与特斯拉联合发布TERAFAB项目,目标年产超1太瓦算力(逻辑+存储+封装),80%用于太空、20%用于地面。叠加路透社曝光特斯拉200亿元采购中国光伏设备,芯片+光伏两条主线共振。 1️⃣ 200亿光伏大单实锤:路透社确认特斯拉拟从迈为股份、捷佳伟创、拉普拉斯采购29亿美元光伏设备,支撑100GW美国本土产能,合同吉瓦级已获企业确认; 2️⃣ Terafab正式启动:250亿美元投资,2
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光大环境:25年业绩&分红大增,工程出清运营提效+财务费用下降!【东吴环保】
☎️光大环境:25年业绩&分红大增,工程出清运营提效+财务费用下降!【东吴环保】 #业绩: 25年营收275.21亿港元(同比-9%,下同),归母净利润39.25亿港元(+16%,+5.48亿港元),其中 运营收入198.32亿港元(+2%),建造收入27.22亿港元(-53%),运营、建造、财务收入占比分别为72%(+8pct)、10%(-9pct)、18%(+1pct)。 #环保能源:提吨发+改供热+炉渣提效显著、建造持续下滑。 25年运营收入101亿港元(+4%),建造收入13亿港元(-4
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国金商社【安克创新】大涨点评:欧洲能源价格上行+政策催化,户储需求有望加速释放!
国金商社【安克创新】大涨点评:欧洲能源价格上行+政策催化,户储需求有望加速释放! 🔥今日安克创新大涨超13%,核心驱动来自#欧洲能源价格上行预期及政策端催化。中东地区冲突扰动下,欧洲能源安全问题再度升温,电价存在阶段性上涨压力,带动户用储能需求预期明显提升。 当前公司欧洲市场集中在德语区(德国/奥地利等),户储安装政策相对成熟。3月15日英国政府提出加快能源安全建设,包括推广“即插即用”阳台光伏、加速可再生能源投资及家庭能源改造计划等,#政策边际放松趋势明确、有望带动更多欧洲国家跟进,户储市场
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特斯拉光伏规模订单拟落地,中东冲突催生光伏新需求
[太阳]【东吴计算机】特斯拉光伏规模订单拟落地,中东冲突催生光伏新需求 💡3月20日,特斯拉团队计划大规模采购中国光伏设备、涉及多家上市公司 👉消息获国内光伏企业证实该消息属实,采购合同规模达吉瓦级。此前,2月初马斯克就已考察多家中国光伏企业的消息就曾多次扰动市场,已有设备企业证实马斯克考察团完成了供应链实地考察,此次采购是前期考察落地的实质性动作,对接马斯克旗下企业全球光伏产能扩张需求。 💡中东冲突催生光伏需求 👉中东冲突背景下,沙特紧急上调2030年光伏装机至270GW、储能配套至1
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关注永太科技补涨 ,绑定头部大厂,锁定未来利润。
关注永太科技补涨 ,绑定头部大厂,锁定未来利润。 永太科技三箭齐发(补锂剂落地,六氟扩产,电解液扩产),完善电解液体系,巩固市场地位。 新型补锂剂作为一种创新的“锂载体分子”,其核心价值在于能够精准补充 锂电池循环过程中损失的活性锂,从而显著延长电池寿命并实现容量恢复。该材料既可应用于废旧电池的修复,也可用于新电池的制造,包括液态电池、半固态 电池、全固态电池。 六氟扩产,公司通过技改在短期内将公司六氟总产量提升到5万吨,维持在六氟行业中的头部地位,并且为之后的电解液产能做布局。巩固“锂盐—添加
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扬杰科技持续推荐
【国信电子|扬杰科技持续推荐】短期调整不改长期增长,看好行业回暖下公司国内外双循环的增长机遇 尽管4Q25公司毛利率受原材料及产品结构影响短期回落,进入1Q26公司订单增长趋势向好,产品价格有所提升,毛利率预期保持乐观! 公司份额提升叠加海外需求驱动,汽车业务一季度加速增长此外公司将在越南建设首座车规级6英寸晶圆厂完善IDM海外布局。 我们坚定看好行业温和复苏背景下,公司全球份额提升及国内外双循环的增长机遇!
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重点推荐康方生物
重点推荐康方生物!深度报告:决胜之年,双抗龙头引领下一代肿瘤免疫范式【招商医药】 [玫瑰]我们详细梳理了康方26-27年的催化剂,我们预计公司在 26–27年的催化剂主要是依沃西三条主线+一项关键验证临床。短期内,2Q26的H3鳞癌期中PFS和H6 期中OS数据读出是关键近端催化剂;中期看,2H26的H3鳞癌最终PFS+期中OS,H2试验的成熟OS数据更新以及 26年11月14日的PDUFA可能是股价影响显著的事件。 [拳头]AK112:多项重磅数据将于26-27年读出,既是公司核心成长催化,亦
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杰瑞股份:项目变动系业主方气田参数变动
🔥【国金机械】杰瑞股份:项目变动系业主方气田参数变动,对当期影响较小,26年订单指引并不包含该项目‼ [礼物]事件:公司发布公告,25年7月获授标的阿尔及利亚国油公司Sonatrach-侯德努斯增压站EPC项目,取消招标。 #节奏(还会招):业主将对气田项目重新评估,后续将重新发起招标。 #取消原因:业主招标项目设计参数24年采集的,目前数据发生较大的变化,项目需采集参数、评估、调整建设方案。 #影响几何:订单金额61亿(8.5亿美元),26年之前预期为首年,主要是前期设计,之前可能市场预计确
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【申万宏源电子】比亚迪电子25年报点评
【申万宏源电子】比亚迪电子25年报点评:电子主业压力已计价,看好26年汽车+AI液冷增长动能 20260327 #不及预期:主因手机、汽车不利因素 >> #25年 收入1795亿元(预期1851亿;YoY+1.2%),归母净利润35.15亿元(预期47亿;YoY-18%)。 >> #单Q4 收入562亿(YoY+1.8%),归母净利润3.78亿(YoY-69%)。 #披露口径重整: 手机/汽车/智能终端 => 智能终端(零部件+组装)/汽车/AI算力基础设施。 上次调整还是2018年,汽车业务独
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【国金医药-诺诚健华】25年首次实现首次扭亏为盈,26年催化密集
【国金医药-诺诚健华】25年首次实现首次扭亏为盈,26年催化密集(联系人:甘坛焕/刘创) [太阳]公司全年实现收入达23.7亿元(同比+135.3%);同时全年首次扭亏为盈,净利润达6.4亿元,毛利率达92.0%(+5.7pct)。截至2025年底现金及等价物为78.1亿元,经营活动现金流量净额也首次转正。 [玫瑰]收入拆分,公司全年药品收入达14.4亿元(+43.4%),#高于三季报公司预计40%增长指引。BD收入约为9.3亿元,源自于与Zenas(1亿美金首付款及近期里程碑付款+700万股票
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特斯拉V3预热视频发布:悲观预期修复-0325
❗【天风电新】特斯拉V3预热视频发布:悲观预期修复-0325 ——————————— 今日,特斯拉发布V3预热视频,展示了:V3高度类人自由行走、做家务(打扫卫生、整理衣服);再次强调了灵巧手设计和能力。 我们认为当前市场对机器人板块关注度到历史冰点,且对26Q1如期发布V3预期几乎为0。今日特斯拉预热视频发布,有望打破此预期。此外,根据众多供应链反馈,年中进入量产阶段。 投资建议: ✅胜率品种:【拓普】、【浙江荣泰】,【伟创电气】(配套zjrt电机)。 ✅赔率品种:【科达利】(#谐波已完成报价
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【中信新材料】为什么我们看好瑞联新材20260324
【中信新材料】为什么我们看好瑞联新材20260324 京东方、三星等头部面板厂新建的8.6代线在 2026年下半年规模量产,这些产线主要针对 IT、平板等中尺寸应用,是OLED渗透率提升的关键。瑞联新材作为国内OLED升华前材料的龙头企业,深度绑定出光兴产等全球核心终端材料厂商 ,叠加8.6代线叠层技术对材料的翻倍需求,公司将直接受益于上游材料需求的确定性高增长。 此外,2026年公司在多元化业务推进方面同样取得实质进展: 1)电子材料业务(光刻胶单体、PI 单体)客户验证与放量; 2)原料药(
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首推应流股份【国金机械】全球燃机持续高景气度,把握当前回调后上车机会
国金机械 首推应流股份 🔥【国金机械】全球燃机持续高景气度,把握当前回调后上车机会 #燃机主机厂持续涨价,#行业景气度持续提升。根据GEV在2026年美国银行全球工业会议上的表述:AIDC领域燃机订单高增,GEV当前燃机在手订单中,未来6-18个月将转化为新签订单的预定协议中,有三分之一来自AIDC。当前燃机订单已经排产至2030年,甚至已经有客户锁定2031年产能。由于产能紧张,公司当前燃气轮机单KW价格(包含EPC成本)从2500美元提升到3000美元,较此前报价提升约20%,行业景气度还
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富祥药业打响26Q1业绩第一枪,看好VC涨价与业绩兑现,推荐电解液VC板块
富祥药业打响26Q1业绩第一枪,看好VC涨价与业绩兑现,推荐电解液VC板块 #富祥发布26Q1业绩预告、业绩顺利兑现 26Q1公司业绩预计在预告中值6kw左右,同比+2590%,环比+500%,大幅增长,其中原料药业务微利,蛋白业务微亏,FEC微利,整体业绩基本由VC贡献,我们预计VC出货~1.4k吨,对应VC吨净利4~5w,还原低价交付订单后实际吨净利我们预计超8w,业绩兑现,顺利打响26Q1锂电材料业绩第一枪 #富祥Q2预计满产、业绩有望环比高增 公司4月产能基本订满了,出货价格有望随着低价
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【中泰电子|广合科技】AI业务边际变化极大,产能积极扩充后续成长空间足
【中泰电子|广合科技】AI业务边际变化极大,产能积极扩充后续成长空间足 #调整即买入时点持续重点推荐 今日广合科技跌幅明显,公司今年边际变化极大,仍是我们最核心推荐的PCB标的,公司海外客户进展顺利,一季度业绩亮眼,调整即买入时点,建议重点关注! #老牌算力PCB厂商AI业务边际变化极大 1)公司算力敞口极大,算力类占比超70%,近期在GPU及ASIC客户实现重要突破,下游对公司产品反馈极佳,后续有望开展深度合作,成为公司重要增长点;2)CPU业务深度受益于agent带动用量提升,持续高景气,且
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Terafab正式启动:芯片+太空光伏双轮驱动,务必重视!
🚀【东莞电新】Terafab正式启动:芯片+太空光伏双轮驱动,务必重视! 3月21日马斯克官宣SpaceX与特斯拉联合发布TERAFAB项目,目标年产超1太瓦算力(逻辑+存储+封装),80%用于太空、20%用于地面。叠加路透社曝光特斯拉200亿元采购中国光伏设备,芯片+光伏两条主线共振。 1️⃣ 200亿光伏大单实锤:路透社确认特斯拉拟从迈为股份、捷佳伟创、拉普拉斯采购29亿美元光伏设备,支撑100GW美国本土产能,合同吉瓦级已获企业确认; 2️⃣ Terafab正式启动:250亿美元投资,2
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长电科技
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光大环境:25年业绩&分红大增,工程出清运营提效+财务费用下降!【东吴环保】
☎️光大环境:25年业绩&分红大增,工程出清运营提效+财务费用下降!【东吴环保】 #业绩: 25年营收275.21亿港元(同比-9%,下同),归母净利润39.25亿港元(+16%,+5.48亿港元),其中 运营收入198.32亿港元(+2%),建造收入27.22亿港元(-53%),运营、建造、财务收入占比分别为72%(+8pct)、10%(-9pct)、18%(+1pct)。 #环保能源:提吨发+改供热+炉渣提效显著、建造持续下滑。 25年运营收入101亿港元(+4%),建造收入13亿港元(-4
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光大环境
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国金商社【安克创新】大涨点评:欧洲能源价格上行+政策催化,户储需求有望加速释放!
国金商社【安克创新】大涨点评:欧洲能源价格上行+政策催化,户储需求有望加速释放! 🔥今日安克创新大涨超13%,核心驱动来自#欧洲能源价格上行预期及政策端催化。中东地区冲突扰动下,欧洲能源安全问题再度升温,电价存在阶段性上涨压力,带动户用储能需求预期明显提升。 当前公司欧洲市场集中在德语区(德国/奥地利等),户储安装政策相对成熟。3月15日英国政府提出加快能源安全建设,包括推广“即插即用”阳台光伏、加速可再生能源投资及家庭能源改造计划等,#政策边际放松趋势明确、有望带动更多欧洲国家跟进,户储市场
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安克创新
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特斯拉光伏规模订单拟落地,中东冲突催生光伏新需求
[太阳]【东吴计算机】特斯拉光伏规模订单拟落地,中东冲突催生光伏新需求 💡3月20日,特斯拉团队计划大规模采购中国光伏设备、涉及多家上市公司 👉消息获国内光伏企业证实该消息属实,采购合同规模达吉瓦级。此前,2月初马斯克就已考察多家中国光伏企业的消息就曾多次扰动市场,已有设备企业证实马斯克考察团完成了供应链实地考察,此次采购是前期考察落地的实质性动作,对接马斯克旗下企业全球光伏产能扩张需求。 💡中东冲突催生光伏需求 👉中东冲突背景下,沙特紧急上调2030年光伏装机至270GW、储能配套至1
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关注永太科技补涨 ,绑定头部大厂,锁定未来利润。
关注永太科技补涨 ,绑定头部大厂,锁定未来利润。 永太科技三箭齐发(补锂剂落地,六氟扩产,电解液扩产),完善电解液体系,巩固市场地位。 新型补锂剂作为一种创新的“锂载体分子”,其核心价值在于能够精准补充 锂电池循环过程中损失的活性锂,从而显著延长电池寿命并实现容量恢复。该材料既可应用于废旧电池的修复,也可用于新电池的制造,包括液态电池、半固态 电池、全固态电池。 六氟扩产,公司通过技改在短期内将公司六氟总产量提升到5万吨,维持在六氟行业中的头部地位,并且为之后的电解液产能做布局。巩固“锂盐—添加
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2026-03-31 14:37:55
扬杰科技持续推荐
【国信电子|扬杰科技持续推荐】短期调整不改长期增长,看好行业回暖下公司国内外双循环的增长机遇 尽管4Q25公司毛利率受原材料及产品结构影响短期回落,进入1Q26公司订单增长趋势向好,产品价格有所提升,毛利率预期保持乐观! 公司份额提升叠加海外需求驱动,汽车业务一季度加速增长此外公司将在越南建设首座车规级6英寸晶圆厂完善IDM海外布局。 我们坚定看好行业温和复苏背景下,公司全球份额提升及国内外双循环的增长机遇!
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2026-03-31 08:38:51
重点推荐康方生物
重点推荐康方生物!深度报告:决胜之年,双抗龙头引领下一代肿瘤免疫范式【招商医药】 [玫瑰]我们详细梳理了康方26-27年的催化剂,我们预计公司在 26–27年的催化剂主要是依沃西三条主线+一项关键验证临床。短期内,2Q26的H3鳞癌期中PFS和H6 期中OS数据读出是关键近端催化剂;中期看,2H26的H3鳞癌最终PFS+期中OS,H2试验的成熟OS数据更新以及 26年11月14日的PDUFA可能是股价影响显著的事件。 [拳头]AK112:多项重磅数据将于26-27年读出,既是公司核心成长催化,亦
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2026-03-27 23:01:22
杰瑞股份:项目变动系业主方气田参数变动
🔥【国金机械】杰瑞股份:项目变动系业主方气田参数变动,对当期影响较小,26年订单指引并不包含该项目‼ [礼物]事件:公司发布公告,25年7月获授标的阿尔及利亚国油公司Sonatrach-侯德努斯增压站EPC项目,取消招标。 #节奏(还会招):业主将对气田项目重新评估,后续将重新发起招标。 #取消原因:业主招标项目设计参数24年采集的,目前数据发生较大的变化,项目需采集参数、评估、调整建设方案。 #影响几何:订单金额61亿(8.5亿美元),26年之前预期为首年,主要是前期设计,之前可能市场预计确
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2026-03-27 22:28:55
【申万宏源电子】比亚迪电子25年报点评
【申万宏源电子】比亚迪电子25年报点评:电子主业压力已计价,看好26年汽车+AI液冷增长动能 20260327 #不及预期:主因手机、汽车不利因素 >> #25年 收入1795亿元(预期1851亿;YoY+1.2%),归母净利润35.15亿元(预期47亿;YoY-18%)。 >> #单Q4 收入562亿(YoY+1.8%),归母净利润3.78亿(YoY-69%)。 #披露口径重整: 手机/汽车/智能终端 => 智能终端(零部件+组装)/汽车/AI算力基础设施。 上次调整还是2018年,汽车业务独
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【国金医药-诺诚健华】25年首次实现首次扭亏为盈,26年催化密集
【国金医药-诺诚健华】25年首次实现首次扭亏为盈,26年催化密集(联系人:甘坛焕/刘创) [太阳]公司全年实现收入达23.7亿元(同比+135.3%);同时全年首次扭亏为盈,净利润达6.4亿元,毛利率达92.0%(+5.7pct)。截至2025年底现金及等价物为78.1亿元,经营活动现金流量净额也首次转正。 [玫瑰]收入拆分,公司全年药品收入达14.4亿元(+43.4%),#高于三季报公司预计40%增长指引。BD收入约为9.3亿元,源自于与Zenas(1亿美金首付款及近期里程碑付款+700万股票
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特斯拉V3预热视频发布:悲观预期修复-0325
❗【天风电新】特斯拉V3预热视频发布:悲观预期修复-0325 ——————————— 今日,特斯拉发布V3预热视频,展示了:V3高度类人自由行走、做家务(打扫卫生、整理衣服);再次强调了灵巧手设计和能力。 我们认为当前市场对机器人板块关注度到历史冰点,且对26Q1如期发布V3预期几乎为0。今日特斯拉预热视频发布,有望打破此预期。此外,根据众多供应链反馈,年中进入量产阶段。 投资建议: ✅胜率品种:【拓普】、【浙江荣泰】,【伟创电气】(配套zjrt电机)。 ✅赔率品种:【科达利】(#谐波已完成报价
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【中信新材料】为什么我们看好瑞联新材20260324
【中信新材料】为什么我们看好瑞联新材20260324 京东方、三星等头部面板厂新建的8.6代线在 2026年下半年规模量产,这些产线主要针对 IT、平板等中尺寸应用,是OLED渗透率提升的关键。瑞联新材作为国内OLED升华前材料的龙头企业,深度绑定出光兴产等全球核心终端材料厂商 ,叠加8.6代线叠层技术对材料的翻倍需求,公司将直接受益于上游材料需求的确定性高增长。 此外,2026年公司在多元化业务推进方面同样取得实质进展: 1)电子材料业务(光刻胶单体、PI 单体)客户验证与放量; 2)原料药(
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首推应流股份【国金机械】全球燃机持续高景气度,把握当前回调后上车机会
国金机械 首推应流股份 🔥【国金机械】全球燃机持续高景气度,把握当前回调后上车机会 #燃机主机厂持续涨价,#行业景气度持续提升。根据GEV在2026年美国银行全球工业会议上的表述:AIDC领域燃机订单高增,GEV当前燃机在手订单中,未来6-18个月将转化为新签订单的预定协议中,有三分之一来自AIDC。当前燃机订单已经排产至2030年,甚至已经有客户锁定2031年产能。由于产能紧张,公司当前燃气轮机单KW价格(包含EPC成本)从2500美元提升到3000美元,较此前报价提升约20%,行业景气度还
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富祥药业打响26Q1业绩第一枪,看好VC涨价与业绩兑现,推荐电解液VC板块
富祥药业打响26Q1业绩第一枪,看好VC涨价与业绩兑现,推荐电解液VC板块 #富祥发布26Q1业绩预告、业绩顺利兑现 26Q1公司业绩预计在预告中值6kw左右,同比+2590%,环比+500%,大幅增长,其中原料药业务微利,蛋白业务微亏,FEC微利,整体业绩基本由VC贡献,我们预计VC出货~1.4k吨,对应VC吨净利4~5w,还原低价交付订单后实际吨净利我们预计超8w,业绩兑现,顺利打响26Q1锂电材料业绩第一枪 #富祥Q2预计满产、业绩有望环比高增 公司4月产能基本订满了,出货价格有望随着低价
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【中泰电子|广合科技】AI业务边际变化极大,产能积极扩充后续成长空间足
【中泰电子|广合科技】AI业务边际变化极大,产能积极扩充后续成长空间足 #调整即买入时点持续重点推荐 今日广合科技跌幅明显,公司今年边际变化极大,仍是我们最核心推荐的PCB标的,公司海外客户进展顺利,一季度业绩亮眼,调整即买入时点,建议重点关注! #老牌算力PCB厂商AI业务边际变化极大 1)公司算力敞口极大,算力类占比超70%,近期在GPU及ASIC客户实现重要突破,下游对公司产品反馈极佳,后续有望开展深度合作,成为公司重要增长点;2)CPU业务深度受益于agent带动用量提升,持续高景气,且
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Terafab正式启动:芯片+太空光伏双轮驱动,务必重视!
🚀【东莞电新】Terafab正式启动:芯片+太空光伏双轮驱动,务必重视! 3月21日马斯克官宣SpaceX与特斯拉联合发布TERAFAB项目,目标年产超1太瓦算力(逻辑+存储+封装),80%用于太空、20%用于地面。叠加路透社曝光特斯拉200亿元采购中国光伏设备,芯片+光伏两条主线共振。 1️⃣ 200亿光伏大单实锤:路透社确认特斯拉拟从迈为股份、捷佳伟创、拉普拉斯采购29亿美元光伏设备,支撑100GW美国本土产能,合同吉瓦级已获企业确认; 2️⃣ Terafab正式启动:250亿美元投资,2
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光大环境:25年业绩&分红大增,工程出清运营提效+财务费用下降!【东吴环保】
☎️光大环境:25年业绩&分红大增,工程出清运营提效+财务费用下降!【东吴环保】 #业绩: 25年营收275.21亿港元(同比-9%,下同),归母净利润39.25亿港元(+16%,+5.48亿港元),其中 运营收入198.32亿港元(+2%),建造收入27.22亿港元(-53%),运营、建造、财务收入占比分别为72%(+8pct)、10%(-9pct)、18%(+1pct)。 #环保能源:提吨发+改供热+炉渣提效显著、建造持续下滑。 25年运营收入101亿港元(+4%),建造收入13亿港元(-4
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国金商社【安克创新】大涨点评:欧洲能源价格上行+政策催化,户储需求有望加速释放!
国金商社【安克创新】大涨点评:欧洲能源价格上行+政策催化,户储需求有望加速释放! 🔥今日安克创新大涨超13%,核心驱动来自#欧洲能源价格上行预期及政策端催化。中东地区冲突扰动下,欧洲能源安全问题再度升温,电价存在阶段性上涨压力,带动户用储能需求预期明显提升。 当前公司欧洲市场集中在德语区(德国/奥地利等),户储安装政策相对成熟。3月15日英国政府提出加快能源安全建设,包括推广“即插即用”阳台光伏、加速可再生能源投资及家庭能源改造计划等,#政策边际放松趋势明确、有望带动更多欧洲国家跟进,户储市场
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特斯拉光伏规模订单拟落地,中东冲突催生光伏新需求
[太阳]【东吴计算机】特斯拉光伏规模订单拟落地,中东冲突催生光伏新需求 💡3月20日,特斯拉团队计划大规模采购中国光伏设备、涉及多家上市公司 👉消息获国内光伏企业证实该消息属实,采购合同规模达吉瓦级。此前,2月初马斯克就已考察多家中国光伏企业的消息就曾多次扰动市场,已有设备企业证实马斯克考察团完成了供应链实地考察,此次采购是前期考察落地的实质性动作,对接马斯克旗下企业全球光伏产能扩张需求。 💡中东冲突催生光伏需求 👉中东冲突背景下,沙特紧急上调2030年光伏装机至270GW、储能配套至1
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关注永太科技补涨 ,绑定头部大厂,锁定未来利润。
关注永太科技补涨 ,绑定头部大厂,锁定未来利润。 永太科技三箭齐发(补锂剂落地,六氟扩产,电解液扩产),完善电解液体系,巩固市场地位。 新型补锂剂作为一种创新的“锂载体分子”,其核心价值在于能够精准补充 锂电池循环过程中损失的活性锂,从而显著延长电池寿命并实现容量恢复。该材料既可应用于废旧电池的修复,也可用于新电池的制造,包括液态电池、半固态 电池、全固态电池。 六氟扩产,公司通过技改在短期内将公司六氟总产量提升到5万吨,维持在六氟行业中的头部地位,并且为之后的电解液产能做布局。巩固“锂盐—添加
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