复盘反思知行合一用户主页-韭研公社

异动

登录注册

复盘反思知行合一

这个人很懒，什么都没有留下

个人资料

复盘反思知行合一

2023-08-31 14:41:50

受限

华鲁恒升：看好荆州基地投产带来的成长空间。

华鲁恒升：2023年Q2公司实现归母扣非净利润9.17亿元，环比提升18.23%，看好荆州基地投产带来的成长空间。华鲁恒升发布2023年半年报。2023年上半年公司实现营业收入123.59亿元，同比下降25.25%；归母扣非净利润16.92亿元，同比下降62.20%。第二季度公司实现营业收入63.06 亿元，同比下降25.10%，归母扣非净利润9.17亿元，同比下降55.62%。 2023年上半年净利润同比下降主要系公司部分产品价格同比下降幅度较大所致。1）2023年上半年毛利率同比下降14.

S
华鲁恒升

0

0

0

2.07
复盘反思知行合一

2023-08-31 14:41:07

受限

亿联网络半年报速览

🌟 2023H1公司实现营业收入20.44亿元，同比降低12.58%，实现归母净利润10.29亿元，同比降低9.44%，实现扣非归母净利润9.04亿元，同比降低14.87%。主要系报告期内宏观经济走势偏弱导致行业需求出现波动，公司业绩同比有所下滑。 ✔其中，2023Q2公司实现营业收入11.15亿元，同比降低10.89%；实现归母净利润6.07亿元，同比降低6.68%；实现扣非归母净利润5.56亿元，同比降低9.64%。公司Q2单季度营收环比增长29.98%，归母净利润环比增长43.43%，整

S
亿联网络

0

0

0

2.07
复盘反思知行合一

2023-08-31 14:40:53

受限

方盛制药2023年半年度业绩点评：利润增长亮眼，主业聚焦后产品集群优势不断凸显！

事件：2023H1，公司实现收入8.55亿元（-2.07%），归母净利润1.07亿元（+68.86%）。扣非归母净利润0.87亿元（+118.9%）。剔除佰骏去表影响，上半年收入较去年同期同比增长17%。单Q2季度，公司实现收入4.18亿元（-7.11%），归母净利润0.43亿元（+48.11%），扣非归母净利润0.38亿元（+147.96%）。业绩符合我们的预期。聚焦创新中药主业后，公司产品集群优势尽显。 2023年H1，工业主业维持稳定增长，实现收入7.67亿元（+14.8%）。

S
方盛制药

0

0

0

2.07
复盘反思知行合一

2023-08-31 14:40:41

受限

为什么石头科技和科沃斯在2023年走出如何大的差异？

一、外销市场 1、外销市场对石头影响更大，石头外销占比在70%，科沃斯30%。所以虽然石头、科沃斯海外都高增长，但海外对石头影响更大。 2、石头在海外树立起了中高端品牌，科沃斯则以中低端品牌为主。这个非常重要，决定在海外市场长期发展的定位和空间。在美国亚马逊，石头科技市占率超20%，稳居第二，并在高端市场超过iRobot。23年1-7月份美亚500美金以上的销额市占率达到41%，800美金以上市占率达62%左右。而科沃斯主品牌未进入美亚前十，仅一点品牌排在500美金以上第7，市占率2.5%。因此

S
石头科技

13

9

10

26.73
复盘反思知行合一

2023-08-31 08:34:49

受限

赛轮轮胎：新产能投放、产品结构优化带动业绩高速增长

赛轮轮胎：23H1扣非净利润11.34亿元同比增长62.06%，新产能投放、产品结构优化带动业绩高速增长赛轮轮胎发布2023半年报，报告期公司主营收入116.31亿元，同比上升10.84%；扣非净利润11.34亿元，同比上升62.06%；其中第二季度公司主营收入62.60亿元，同比上升11.19%；扣非净利润7.67亿元，同比上升91.04%。按产品看，2023H1公司轮胎销量2511万条，同比提升12.30%；单位为437元/条，同比提升2.71%。1）公司销售毛利率和销售净利率分别为23

S
赛轮轮胎

0

0

0

1.73
复盘反思知行合一

2023-08-31 08:34:19

受限

首旅酒店：Q2业绩符合预期，23H1新开店达成全年33%~35%

◼事件概述：23H1实现营收36.08亿元/yoy+54.8%，归母净利2.80亿元、22H1/19H1为-3.84/3.68亿元，扣非净利2.33亿元、22H1/19H1为-4.35/3.36亿元，经营活动现金流19.94亿元/+335.3%。符合业绩预告归母净利2.6~3亿元、扣非净利2.2~2.6亿元的指引。单季度看，公司23Q2收入19.53亿元/yoy+74.6%，归母净利2.03亿元、22Q2/19Q2为-1.52/2.94亿元，扣非净利为1.85亿元、22Q2/19Q2为-1.7

S
首旅酒店

0

0

0

1.73
复盘反思知行合一

2023-08-30 22:52:38

受限

奈雪的茶23H1点评：模型优化带动利润率转正，降价下沉加盟打开未来增长空间

事件：公司发布2023年半年报。1）23H1公司实现营收25.94亿元/+27%（同比，下同），经调整净利润0.70亿元，较22H1的-2.49亿元大幅扭亏。2）门店经营利润4.73亿元/+142%，经营利润率20.1%/+9.7pct。3）经营性现金流4.08亿元/+296%。茶饮主业增长稳健，新零售表现亮眼。1）分品牌表现：奈雪茶饮店收入23.54亿元，占比90.8%/-1pct，为公司业务中心，瓶装饮料收入1.57亿元/+84%，占比6%/+1.8pct，台盖收入0.33亿元/-24%，

S
奈雪的茶

0

0

0

2.03
复盘反思知行合一

2023-08-30 22:52:19

受限

迈得医疗：业绩大幅增长，在手订单充沛，期待隐形眼镜业务进展

巩固现有业务，积极探索药械组合，业绩实现大幅增长：23H1公司实现营收1.98亿元/+48%，归母0.40亿元/+277%，扣非0.34亿元/+339%；23Q2实现营收1.25亿元/+54%，归母0.26亿元/+224%，扣非0.22亿元/+261%，毛利率54.87%/+2.9pct，净利率23.38%/+13.7pct。下游智能化升级+设备端国产替代，行业景气度高；公司持续创新+工艺改进，产能利用率提升，新增玻璃预灌封注射器清洗硅化包装机/插针机、营养管路自动组装机等设备，预计全年实现可

S
迈得医疗

1

0

0

2.20
复盘反思知行合一

2023-08-30 22:47:22

受限

【保税科技半年报点评&推荐】业绩符合预期，静待扩张开启

2023年上半年，公司实现营业收入6.87亿元，同比增长6.94%。完成归母净利润1.40亿元，同比增长58.26%。完成扣非归母净利润1.16亿元，同比增长44.48%。根据公司2023Q1披露数据，2023Q2公司实现营业收入4.26亿元，同比增长26.62%。完成归母净利润0.74亿元，同比增长50.72%。完成扣非归母净利润0.64亿元，同比增长54.39%。 1.传统、智慧物流齐头并进，营收、利润高增长分业务来看，2023上半年公司子公司长江国际（主营液化仓储）、外服公司（主营固

S
保税科技

0

0

0

2.03
复盘反思知行合一

2023-08-30 22:45:06

受限

中国中铁2023半年报数据分析：H1扣非归母净利润同比+10%，经营性现金流有所改善

2023H1新签订单稳健增长：2023 H1，公司新签合同额 12737.5 亿元，同比增长 5.1%。公司2023H1实现营业收入5894.72亿元，同比增长5.37%；实现归母净利润162.39亿元，同比增长7.44%；实现扣非归母净利润152.32亿元，同比增长10.24%。其中，二季度实现营业收入3181.41亿元，同比增长8.40%；实现归母净利润83.61亿元，同比增长11.06%。分季度来看,公司2023Q1、Q2分别实现营业收入2726.25亿元，3181.41亿元。Q2单季

S
中国中铁

0

0

0

0.72
复盘反思知行合一

2023-08-30 22:43:58

受限

中炬高新：调味品主业稳步恢复，治理改善在即

1、事件：公司公布中报业绩，1H23实现营业总收入26.54亿元，同比+0.08%；实现归母净利润-14.43亿元，同比-560.78%（未决诉讼计提预计负债17.47亿元）；实现扣非归母净利润2.96亿元，同比-1.81%。2Q23实现营业总收入12.88亿元，同比-1.36%；实现归母净利润-15.93亿元，同比-1129.44%；实现扣非归母净利润1.52亿元，同比+3.79%。 2、调味品主业稳步恢复。 23H1美味鲜公司实现收入25.72亿元（同比+4.38%），其中23Q2实现

S
中炬高新

0

0

0

2.03
复盘反思知行合一

2023-08-30 22:00:39

受限

日妆在华启示录

22年中国化妆品进口额十年来出现首降、23年以来下滑态势延续，日妆亦不例外，可能因需求阶段性承压。23年7月日妆进口额yoy下滑显著加速。短期市场对日妆安全性的担忧或有利于国货份额提升。参考此前韩妆在华份额下降趋势，事件性因素是短期诱因，民族品牌认同度增强/供应链实力提升是国货崛起的本质驱动。期待下一阶段国货凭实力持续替代日系乃至欧美系品牌份额。中国是日妆出海的核心市场 2011年福岛发生核泄漏事件，2012年日本化妆品出口金额出现下降（yoy-5%），对中国出口金额则下降12%。14年下半年

S
珀莱雅

0

0

0

2.03
复盘反思知行合一

2023-08-30 21:54:36

受限

华致酒行23H1业绩交流会要点230830

🔺 盈利能力： 1）净利率同比下降主要受毛利率影响，单Q2毛利环比Q1已提升2.6pcts，从驱动力看，标品毛利受名酒价格体系影响、同时名酒提价困难限制精品酒提价空间导致毛利承压，但判断为短期波动，预计下半年随中秋旺季盈利能力将有所改善，调整周期内仍会做政策支持帮助门店动销。 2）H1为适应整体销售环境优化部分一线员工致职工薪酬有所下降。 🔺 标品名酒： 1）价盘：汾酒青20顺价，五粮液/国窖1573/青30有部分压力，但头部品牌的价格波动仅是短期，且公司有采购通道抗周期性较强。 2）配额：

S
华致酒行

0

0

0

2.03
复盘反思知行合一

2023-08-30 21:51:29

受限

北方国际2023年半年报数据整理

公司H1新签合同额20.30亿美元，同比增长80.8%。公司2023H1实现营业收入104.02亿元，同比增长92.88%；实现归母净利润5.02亿元，同比增长29.12%；实现扣非后归母净利润5.02亿元，同比增长13.16%。其中，当季度实现营业收入56.10亿元，同比增长90.82%；实现归母净利润3.08亿元，同比增长8.53%；实现扣非后归母净利润3.19亿元，同比减少9.17%。分季度来看,公司2023Q1、Q2分别实现营业收入47.92亿元，56.10亿元，分别同比增长95.

S
北方国际

0

0

0

2.03
复盘反思知行合一

2023-08-30 21:50:41

受限

宋城演艺事件点评：董事会变动&罕见发布股权激励计划，蓄力长期，彰显信心

2023年8月28日，宋城创始人黄巧灵和其弟黄巧龙辞去董事职务，其此前于2021年8月辞去董事长职务。今日董事会提名赵雪璎、葛琛为董事候选人，赵此前任职于宋城人力资源部，目前代行董秘职务；葛此前为宋城杭州景区负责人。此番人事变动，黄总能够更好专注于艺术创作，后备干部提拔则有利于人才培养，着眼公司中长期发展。公司发布股权激励计划：总股数不超过1,270万股，占公司总股本0.49%，授予价为6.36元/股（当前股价12.64元）： 1）针对43位高管及核心骨干采用第一类限制性股票（即先交款并授予，

S
宋城演艺

0

0

1

2.03

前往

页

复盘反思知行合一

2023-08-31 14:41:50

受限

华鲁恒升：看好荆州基地投产带来的成长空间。

华鲁恒升：2023年Q2公司实现归母扣非净利润9.17亿元，环比提升18.23%，看好荆州基地投产带来的成长空间。华鲁恒升发布2023年半年报。2023年上半年公司实现营业收入123.59亿元，同比下降25.25%；归母扣非净利润16.92亿元，同比下降62.20%。第二季度公司实现营业收入63.06 亿元，同比下降25.10%，归母扣非净利润9.17亿元，同比下降55.62%。 2023年上半年净利润同比下降主要系公司部分产品价格同比下降幅度较大所致。1）2023年上半年毛利率同比下降14.

S
华鲁恒升

0

0

0

2.07
复盘反思知行合一

2023-08-31 14:41:07

受限

亿联网络半年报速览

🌟 2023H1公司实现营业收入20.44亿元，同比降低12.58%，实现归母净利润10.29亿元，同比降低9.44%，实现扣非归母净利润9.04亿元，同比降低14.87%。主要系报告期内宏观经济走势偏弱导致行业需求出现波动，公司业绩同比有所下滑。 ✔其中，2023Q2公司实现营业收入11.15亿元，同比降低10.89%；实现归母净利润6.07亿元，同比降低6.68%；实现扣非归母净利润5.56亿元，同比降低9.64%。公司Q2单季度营收环比增长29.98%，归母净利润环比增长43.43%，整

S
亿联网络

0

0

0

2.07
复盘反思知行合一

2023-08-31 14:40:53

受限

方盛制药2023年半年度业绩点评：利润增长亮眼，主业聚焦后产品集群优势不断凸显！

事件：2023H1，公司实现收入8.55亿元（-2.07%），归母净利润1.07亿元（+68.86%）。扣非归母净利润0.87亿元（+118.9%）。剔除佰骏去表影响，上半年收入较去年同期同比增长17%。单Q2季度，公司实现收入4.18亿元（-7.11%），归母净利润0.43亿元（+48.11%），扣非归母净利润0.38亿元（+147.96%）。业绩符合我们的预期。聚焦创新中药主业后，公司产品集群优势尽显。 2023年H1，工业主业维持稳定增长，实现收入7.67亿元（+14.8%）。

S
方盛制药

0

0

0

2.07
复盘反思知行合一

2023-08-31 14:40:41

受限

为什么石头科技和科沃斯在2023年走出如何大的差异？

一、外销市场 1、外销市场对石头影响更大，石头外销占比在70%，科沃斯30%。所以虽然石头、科沃斯海外都高增长，但海外对石头影响更大。 2、石头在海外树立起了中高端品牌，科沃斯则以中低端品牌为主。这个非常重要，决定在海外市场长期发展的定位和空间。在美国亚马逊，石头科技市占率超20%，稳居第二，并在高端市场超过iRobot。23年1-7月份美亚500美金以上的销额市占率达到41%，800美金以上市占率达62%左右。而科沃斯主品牌未进入美亚前十，仅一点品牌排在500美金以上第7，市占率2.5%。因此

S
石头科技

13

9

10

26.73
复盘反思知行合一

2023-08-31 08:34:49

受限

赛轮轮胎：新产能投放、产品结构优化带动业绩高速增长

赛轮轮胎：23H1扣非净利润11.34亿元同比增长62.06%，新产能投放、产品结构优化带动业绩高速增长赛轮轮胎发布2023半年报，报告期公司主营收入116.31亿元，同比上升10.84%；扣非净利润11.34亿元，同比上升62.06%；其中第二季度公司主营收入62.60亿元，同比上升11.19%；扣非净利润7.67亿元，同比上升91.04%。按产品看，2023H1公司轮胎销量2511万条，同比提升12.30%；单位为437元/条，同比提升2.71%。1）公司销售毛利率和销售净利率分别为23

S
赛轮轮胎

0

0

0

1.73
复盘反思知行合一

2023-08-31 08:34:19

受限

首旅酒店：Q2业绩符合预期，23H1新开店达成全年33%~35%

◼事件概述：23H1实现营收36.08亿元/yoy+54.8%，归母净利2.80亿元、22H1/19H1为-3.84/3.68亿元，扣非净利2.33亿元、22H1/19H1为-4.35/3.36亿元，经营活动现金流19.94亿元/+335.3%。符合业绩预告归母净利2.6~3亿元、扣非净利2.2~2.6亿元的指引。单季度看，公司23Q2收入19.53亿元/yoy+74.6%，归母净利2.03亿元、22Q2/19Q2为-1.52/2.94亿元，扣非净利为1.85亿元、22Q2/19Q2为-1.7

S
首旅酒店

0

0

0

1.73
复盘反思知行合一

2023-08-30 22:52:38

受限

奈雪的茶23H1点评：模型优化带动利润率转正，降价下沉加盟打开未来增长空间

事件：公司发布2023年半年报。1）23H1公司实现营收25.94亿元/+27%（同比，下同），经调整净利润0.70亿元，较22H1的-2.49亿元大幅扭亏。2）门店经营利润4.73亿元/+142%，经营利润率20.1%/+9.7pct。3）经营性现金流4.08亿元/+296%。茶饮主业增长稳健，新零售表现亮眼。1）分品牌表现：奈雪茶饮店收入23.54亿元，占比90.8%/-1pct，为公司业务中心，瓶装饮料收入1.57亿元/+84%，占比6%/+1.8pct，台盖收入0.33亿元/-24%，

S
奈雪的茶

0

0

0

2.03
复盘反思知行合一

2023-08-30 22:52:19

受限

迈得医疗：业绩大幅增长，在手订单充沛，期待隐形眼镜业务进展

巩固现有业务，积极探索药械组合，业绩实现大幅增长：23H1公司实现营收1.98亿元/+48%，归母0.40亿元/+277%，扣非0.34亿元/+339%；23Q2实现营收1.25亿元/+54%，归母0.26亿元/+224%，扣非0.22亿元/+261%，毛利率54.87%/+2.9pct，净利率23.38%/+13.7pct。下游智能化升级+设备端国产替代，行业景气度高；公司持续创新+工艺改进，产能利用率提升，新增玻璃预灌封注射器清洗硅化包装机/插针机、营养管路自动组装机等设备，预计全年实现可

S
迈得医疗

1

0

0

2.20
复盘反思知行合一

2023-08-30 22:47:22

受限

【保税科技半年报点评&推荐】业绩符合预期，静待扩张开启

2023年上半年，公司实现营业收入6.87亿元，同比增长6.94%。完成归母净利润1.40亿元，同比增长58.26%。完成扣非归母净利润1.16亿元，同比增长44.48%。根据公司2023Q1披露数据，2023Q2公司实现营业收入4.26亿元，同比增长26.62%。完成归母净利润0.74亿元，同比增长50.72%。完成扣非归母净利润0.64亿元，同比增长54.39%。 1.传统、智慧物流齐头并进，营收、利润高增长分业务来看，2023上半年公司子公司长江国际（主营液化仓储）、外服公司（主营固

S
保税科技

0

0

0

2.03
复盘反思知行合一

2023-08-30 22:45:06

受限

中国中铁2023半年报数据分析：H1扣非归母净利润同比+10%，经营性现金流有所改善

2023H1新签订单稳健增长：2023 H1，公司新签合同额 12737.5 亿元，同比增长 5.1%。公司2023H1实现营业收入5894.72亿元，同比增长5.37%；实现归母净利润162.39亿元，同比增长7.44%；实现扣非归母净利润152.32亿元，同比增长10.24%。其中，二季度实现营业收入3181.41亿元，同比增长8.40%；实现归母净利润83.61亿元，同比增长11.06%。分季度来看,公司2023Q1、Q2分别实现营业收入2726.25亿元，3181.41亿元。Q2单季

S
中国中铁

0

0

0

0.72
复盘反思知行合一

2023-08-30 22:43:58

受限

中炬高新：调味品主业稳步恢复，治理改善在即

1、事件：公司公布中报业绩，1H23实现营业总收入26.54亿元，同比+0.08%；实现归母净利润-14.43亿元，同比-560.78%（未决诉讼计提预计负债17.47亿元）；实现扣非归母净利润2.96亿元，同比-1.81%。2Q23实现营业总收入12.88亿元，同比-1.36%；实现归母净利润-15.93亿元，同比-1129.44%；实现扣非归母净利润1.52亿元，同比+3.79%。 2、调味品主业稳步恢复。 23H1美味鲜公司实现收入25.72亿元（同比+4.38%），其中23Q2实现

S
中炬高新

0

0

0

2.03
复盘反思知行合一

2023-08-30 22:00:39

受限

日妆在华启示录

22年中国化妆品进口额十年来出现首降、23年以来下滑态势延续，日妆亦不例外，可能因需求阶段性承压。23年7月日妆进口额yoy下滑显著加速。短期市场对日妆安全性的担忧或有利于国货份额提升。参考此前韩妆在华份额下降趋势，事件性因素是短期诱因，民族品牌认同度增强/供应链实力提升是国货崛起的本质驱动。期待下一阶段国货凭实力持续替代日系乃至欧美系品牌份额。中国是日妆出海的核心市场 2011年福岛发生核泄漏事件，2012年日本化妆品出口金额出现下降（yoy-5%），对中国出口金额则下降12%。14年下半年

S
珀莱雅

0

0

0

2.03
复盘反思知行合一

2023-08-30 21:54:36

受限

华致酒行23H1业绩交流会要点230830

🔺 盈利能力： 1）净利率同比下降主要受毛利率影响，单Q2毛利环比Q1已提升2.6pcts，从驱动力看，标品毛利受名酒价格体系影响、同时名酒提价困难限制精品酒提价空间导致毛利承压，但判断为短期波动，预计下半年随中秋旺季盈利能力将有所改善，调整周期内仍会做政策支持帮助门店动销。 2）H1为适应整体销售环境优化部分一线员工致职工薪酬有所下降。 🔺 标品名酒： 1）价盘：汾酒青20顺价，五粮液/国窖1573/青30有部分压力，但头部品牌的价格波动仅是短期，且公司有采购通道抗周期性较强。 2）配额：

S
华致酒行

0

0

0

2.03
复盘反思知行合一

2023-08-30 21:51:29

受限

北方国际2023年半年报数据整理

公司H1新签合同额20.30亿美元，同比增长80.8%。公司2023H1实现营业收入104.02亿元，同比增长92.88%；实现归母净利润5.02亿元，同比增长29.12%；实现扣非后归母净利润5.02亿元，同比增长13.16%。其中，当季度实现营业收入56.10亿元，同比增长90.82%；实现归母净利润3.08亿元，同比增长8.53%；实现扣非后归母净利润3.19亿元，同比减少9.17%。分季度来看,公司2023Q1、Q2分别实现营业收入47.92亿元，56.10亿元，分别同比增长95.

S
北方国际

0

0

0

2.03
复盘反思知行合一

2023-08-30 21:50:41

受限

宋城演艺事件点评：董事会变动&罕见发布股权激励计划，蓄力长期，彰显信心

2023年8月28日，宋城创始人黄巧灵和其弟黄巧龙辞去董事职务，其此前于2021年8月辞去董事长职务。今日董事会提名赵雪璎、葛琛为董事候选人，赵此前任职于宋城人力资源部，目前代行董秘职务；葛此前为宋城杭州景区负责人。此番人事变动，黄总能够更好专注于艺术创作，后备干部提拔则有利于人才培养，着眼公司中长期发展。公司发布股权激励计划：总股数不超过1,270万股，占公司总股本0.49%，授予价为6.36元/股（当前股价12.64元）： 1）针对43位高管及核心骨干采用第一类限制性股票（即先交款并授予，

S
宋城演艺

0

0

1

2.03

前往

页

复盘反思知行合一

2023-08-31 14:41:50

受限

华鲁恒升：看好荆州基地投产带来的成长空间。

华鲁恒升：2023年Q2公司实现归母扣非净利润9.17亿元，环比提升18.23%，看好荆州基地投产带来的成长空间。华鲁恒升发布2023年半年报。2023年上半年公司实现营业收入123.59亿元，同比下降25.25%；归母扣非净利润16.92亿元，同比下降62.20%。第二季度公司实现营业收入63.06 亿元，同比下降25.10%，归母扣非净利润9.17亿元，同比下降55.62%。 2023年上半年净利润同比下降主要系公司部分产品价格同比下降幅度较大所致。1）2023年上半年毛利率同比下降14.

S
华鲁恒升

0

0

0

2.07
复盘反思知行合一

2023-08-31 14:41:07

受限

亿联网络半年报速览

🌟 2023H1公司实现营业收入20.44亿元，同比降低12.58%，实现归母净利润10.29亿元，同比降低9.44%，实现扣非归母净利润9.04亿元，同比降低14.87%。主要系报告期内宏观经济走势偏弱导致行业需求出现波动，公司业绩同比有所下滑。 ✔其中，2023Q2公司实现营业收入11.15亿元，同比降低10.89%；实现归母净利润6.07亿元，同比降低6.68%；实现扣非归母净利润5.56亿元，同比降低9.64%。公司Q2单季度营收环比增长29.98%，归母净利润环比增长43.43%，整

S
亿联网络

0

0

0

2.07
复盘反思知行合一

2023-08-31 14:40:53

受限

方盛制药2023年半年度业绩点评：利润增长亮眼，主业聚焦后产品集群优势不断凸显！

事件：2023H1，公司实现收入8.55亿元（-2.07%），归母净利润1.07亿元（+68.86%）。扣非归母净利润0.87亿元（+118.9%）。剔除佰骏去表影响，上半年收入较去年同期同比增长17%。单Q2季度，公司实现收入4.18亿元（-7.11%），归母净利润0.43亿元（+48.11%），扣非归母净利润0.38亿元（+147.96%）。业绩符合我们的预期。聚焦创新中药主业后，公司产品集群优势尽显。 2023年H1，工业主业维持稳定增长，实现收入7.67亿元（+14.8%）。

S
方盛制药

0

0

0

2.07
复盘反思知行合一

2023-08-31 14:40:41

受限

为什么石头科技和科沃斯在2023年走出如何大的差异？

一、外销市场 1、外销市场对石头影响更大，石头外销占比在70%，科沃斯30%。所以虽然石头、科沃斯海外都高增长，但海外对石头影响更大。 2、石头在海外树立起了中高端品牌，科沃斯则以中低端品牌为主。这个非常重要，决定在海外市场长期发展的定位和空间。在美国亚马逊，石头科技市占率超20%，稳居第二，并在高端市场超过iRobot。23年1-7月份美亚500美金以上的销额市占率达到41%，800美金以上市占率达62%左右。而科沃斯主品牌未进入美亚前十，仅一点品牌排在500美金以上第7，市占率2.5%。因此

S
石头科技

13

9

10

26.73
复盘反思知行合一

2023-08-31 08:34:49

受限

赛轮轮胎：新产能投放、产品结构优化带动业绩高速增长

赛轮轮胎：23H1扣非净利润11.34亿元同比增长62.06%，新产能投放、产品结构优化带动业绩高速增长赛轮轮胎发布2023半年报，报告期公司主营收入116.31亿元，同比上升10.84%；扣非净利润11.34亿元，同比上升62.06%；其中第二季度公司主营收入62.60亿元，同比上升11.19%；扣非净利润7.67亿元，同比上升91.04%。按产品看，2023H1公司轮胎销量2511万条，同比提升12.30%；单位为437元/条，同比提升2.71%。1）公司销售毛利率和销售净利率分别为23

S
赛轮轮胎

0

0

0

1.73
复盘反思知行合一

2023-08-31 08:34:19

受限

首旅酒店：Q2业绩符合预期，23H1新开店达成全年33%~35%

◼事件概述：23H1实现营收36.08亿元/yoy+54.8%，归母净利2.80亿元、22H1/19H1为-3.84/3.68亿元，扣非净利2.33亿元、22H1/19H1为-4.35/3.36亿元，经营活动现金流19.94亿元/+335.3%。符合业绩预告归母净利2.6~3亿元、扣非净利2.2~2.6亿元的指引。单季度看，公司23Q2收入19.53亿元/yoy+74.6%，归母净利2.03亿元、22Q2/19Q2为-1.52/2.94亿元，扣非净利为1.85亿元、22Q2/19Q2为-1.7

S
首旅酒店

0

0

0

1.73
复盘反思知行合一

2023-08-30 22:52:38

受限

奈雪的茶23H1点评：模型优化带动利润率转正，降价下沉加盟打开未来增长空间

事件：公司发布2023年半年报。1）23H1公司实现营收25.94亿元/+27%（同比，下同），经调整净利润0.70亿元，较22H1的-2.49亿元大幅扭亏。2）门店经营利润4.73亿元/+142%，经营利润率20.1%/+9.7pct。3）经营性现金流4.08亿元/+296%。茶饮主业增长稳健，新零售表现亮眼。1）分品牌表现：奈雪茶饮店收入23.54亿元，占比90.8%/-1pct，为公司业务中心，瓶装饮料收入1.57亿元/+84%，占比6%/+1.8pct，台盖收入0.33亿元/-24%，

S
奈雪的茶

0

0

0

2.03
复盘反思知行合一

2023-08-30 22:52:19

受限

迈得医疗：业绩大幅增长，在手订单充沛，期待隐形眼镜业务进展

巩固现有业务，积极探索药械组合，业绩实现大幅增长：23H1公司实现营收1.98亿元/+48%，归母0.40亿元/+277%，扣非0.34亿元/+339%；23Q2实现营收1.25亿元/+54%，归母0.26亿元/+224%，扣非0.22亿元/+261%，毛利率54.87%/+2.9pct，净利率23.38%/+13.7pct。下游智能化升级+设备端国产替代，行业景气度高；公司持续创新+工艺改进，产能利用率提升，新增玻璃预灌封注射器清洗硅化包装机/插针机、营养管路自动组装机等设备，预计全年实现可

S
迈得医疗

1

0

0

2.20
复盘反思知行合一

2023-08-30 22:47:22

受限

【保税科技半年报点评&推荐】业绩符合预期，静待扩张开启

2023年上半年，公司实现营业收入6.87亿元，同比增长6.94%。完成归母净利润1.40亿元，同比增长58.26%。完成扣非归母净利润1.16亿元，同比增长44.48%。根据公司2023Q1披露数据，2023Q2公司实现营业收入4.26亿元，同比增长26.62%。完成归母净利润0.74亿元，同比增长50.72%。完成扣非归母净利润0.64亿元，同比增长54.39%。 1.传统、智慧物流齐头并进，营收、利润高增长分业务来看，2023上半年公司子公司长江国际（主营液化仓储）、外服公司（主营固

S
保税科技

0

0

0

2.03
复盘反思知行合一

2023-08-30 22:45:06

受限

中国中铁2023半年报数据分析：H1扣非归母净利润同比+10%，经营性现金流有所改善

2023H1新签订单稳健增长：2023 H1，公司新签合同额 12737.5 亿元，同比增长 5.1%。公司2023H1实现营业收入5894.72亿元，同比增长5.37%；实现归母净利润162.39亿元，同比增长7.44%；实现扣非归母净利润152.32亿元，同比增长10.24%。其中，二季度实现营业收入3181.41亿元，同比增长8.40%；实现归母净利润83.61亿元，同比增长11.06%。分季度来看,公司2023Q1、Q2分别实现营业收入2726.25亿元，3181.41亿元。Q2单季

S
中国中铁

0

0

0

0.72
复盘反思知行合一

2023-08-30 22:43:58

受限

中炬高新：调味品主业稳步恢复，治理改善在即

1、事件：公司公布中报业绩，1H23实现营业总收入26.54亿元，同比+0.08%；实现归母净利润-14.43亿元，同比-560.78%（未决诉讼计提预计负债17.47亿元）；实现扣非归母净利润2.96亿元，同比-1.81%。2Q23实现营业总收入12.88亿元，同比-1.36%；实现归母净利润-15.93亿元，同比-1129.44%；实现扣非归母净利润1.52亿元，同比+3.79%。 2、调味品主业稳步恢复。 23H1美味鲜公司实现收入25.72亿元（同比+4.38%），其中23Q2实现

S
中炬高新

0

0

0

2.03
复盘反思知行合一

2023-08-30 22:00:39

受限

日妆在华启示录

22年中国化妆品进口额十年来出现首降、23年以来下滑态势延续，日妆亦不例外，可能因需求阶段性承压。23年7月日妆进口额yoy下滑显著加速。短期市场对日妆安全性的担忧或有利于国货份额提升。参考此前韩妆在华份额下降趋势，事件性因素是短期诱因，民族品牌认同度增强/供应链实力提升是国货崛起的本质驱动。期待下一阶段国货凭实力持续替代日系乃至欧美系品牌份额。中国是日妆出海的核心市场 2011年福岛发生核泄漏事件，2012年日本化妆品出口金额出现下降（yoy-5%），对中国出口金额则下降12%。14年下半年

S
珀莱雅

0

0

0

2.03
复盘反思知行合一

2023-08-30 21:54:36

受限

华致酒行23H1业绩交流会要点230830

🔺 盈利能力： 1）净利率同比下降主要受毛利率影响，单Q2毛利环比Q1已提升2.6pcts，从驱动力看，标品毛利受名酒价格体系影响、同时名酒提价困难限制精品酒提价空间导致毛利承压，但判断为短期波动，预计下半年随中秋旺季盈利能力将有所改善，调整周期内仍会做政策支持帮助门店动销。 2）H1为适应整体销售环境优化部分一线员工致职工薪酬有所下降。 🔺 标品名酒： 1）价盘：汾酒青20顺价，五粮液/国窖1573/青30有部分压力，但头部品牌的价格波动仅是短期，且公司有采购通道抗周期性较强。 2）配额：

S
华致酒行

0

0

0

2.03
复盘反思知行合一

2023-08-30 21:51:29

受限

北方国际2023年半年报数据整理

公司H1新签合同额20.30亿美元，同比增长80.8%。公司2023H1实现营业收入104.02亿元，同比增长92.88%；实现归母净利润5.02亿元，同比增长29.12%；实现扣非后归母净利润5.02亿元，同比增长13.16%。其中，当季度实现营业收入56.10亿元，同比增长90.82%；实现归母净利润3.08亿元，同比增长8.53%；实现扣非后归母净利润3.19亿元，同比减少9.17%。分季度来看,公司2023Q1、Q2分别实现营业收入47.92亿元，56.10亿元，分别同比增长95.

S
北方国际

0

0

0

2.03
复盘反思知行合一

2023-08-30 21:50:41

受限

宋城演艺事件点评：董事会变动&罕见发布股权激励计划，蓄力长期，彰显信心

2023年8月28日，宋城创始人黄巧灵和其弟黄巧龙辞去董事职务，其此前于2021年8月辞去董事长职务。今日董事会提名赵雪璎、葛琛为董事候选人，赵此前任职于宋城人力资源部，目前代行董秘职务；葛此前为宋城杭州景区负责人。此番人事变动，黄总能够更好专注于艺术创作，后备干部提拔则有利于人才培养，着眼公司中长期发展。公司发布股权激励计划：总股数不超过1,270万股，占公司总股本0.49%，授予价为6.36元/股（当前股价12.64元）： 1）针对43位高管及核心骨干采用第一类限制性股票（即先交款并授予，

S
宋城演艺

0

0

1

2.03

前往

页

复盘反思知行合一

2023-08-31 14:41:50

受限

华鲁恒升：看好荆州基地投产带来的成长空间。

华鲁恒升：2023年Q2公司实现归母扣非净利润9.17亿元，环比提升18.23%，看好荆州基地投产带来的成长空间。华鲁恒升发布2023年半年报。2023年上半年公司实现营业收入123.59亿元，同比下降25.25%；归母扣非净利润16.92亿元，同比下降62.20%。第二季度公司实现营业收入63.06 亿元，同比下降25.10%，归母扣非净利润9.17亿元，同比下降55.62%。 2023年上半年净利润同比下降主要系公司部分产品价格同比下降幅度较大所致。1）2023年上半年毛利率同比下降14.

S
华鲁恒升

0

0

0

2.07
复盘反思知行合一

2023-08-31 14:41:07

受限

亿联网络半年报速览

🌟 2023H1公司实现营业收入20.44亿元，同比降低12.58%，实现归母净利润10.29亿元，同比降低9.44%，实现扣非归母净利润9.04亿元，同比降低14.87%。主要系报告期内宏观经济走势偏弱导致行业需求出现波动，公司业绩同比有所下滑。 ✔其中，2023Q2公司实现营业收入11.15亿元，同比降低10.89%；实现归母净利润6.07亿元，同比降低6.68%；实现扣非归母净利润5.56亿元，同比降低9.64%。公司Q2单季度营收环比增长29.98%，归母净利润环比增长43.43%，整

S
亿联网络

0

0

0

2.07
复盘反思知行合一

2023-08-31 14:40:53

受限

方盛制药2023年半年度业绩点评：利润增长亮眼，主业聚焦后产品集群优势不断凸显！

事件：2023H1，公司实现收入8.55亿元（-2.07%），归母净利润1.07亿元（+68.86%）。扣非归母净利润0.87亿元（+118.9%）。剔除佰骏去表影响，上半年收入较去年同期同比增长17%。单Q2季度，公司实现收入4.18亿元（-7.11%），归母净利润0.43亿元（+48.11%），扣非归母净利润0.38亿元（+147.96%）。业绩符合我们的预期。聚焦创新中药主业后，公司产品集群优势尽显。 2023年H1，工业主业维持稳定增长，实现收入7.67亿元（+14.8%）。

S
方盛制药

0

0

0

2.07
复盘反思知行合一

2023-08-31 14:40:41

受限

为什么石头科技和科沃斯在2023年走出如何大的差异？

一、外销市场 1、外销市场对石头影响更大，石头外销占比在70%，科沃斯30%。所以虽然石头、科沃斯海外都高增长，但海外对石头影响更大。 2、石头在海外树立起了中高端品牌，科沃斯则以中低端品牌为主。这个非常重要，决定在海外市场长期发展的定位和空间。在美国亚马逊，石头科技市占率超20%，稳居第二，并在高端市场超过iRobot。23年1-7月份美亚500美金以上的销额市占率达到41%，800美金以上市占率达62%左右。而科沃斯主品牌未进入美亚前十，仅一点品牌排在500美金以上第7，市占率2.5%。因此

S
石头科技

13

9

10

26.73
复盘反思知行合一

2023-08-31 08:34:49

受限

赛轮轮胎：新产能投放、产品结构优化带动业绩高速增长

赛轮轮胎：23H1扣非净利润11.34亿元同比增长62.06%，新产能投放、产品结构优化带动业绩高速增长赛轮轮胎发布2023半年报，报告期公司主营收入116.31亿元，同比上升10.84%；扣非净利润11.34亿元，同比上升62.06%；其中第二季度公司主营收入62.60亿元，同比上升11.19%；扣非净利润7.67亿元，同比上升91.04%。按产品看，2023H1公司轮胎销量2511万条，同比提升12.30%；单位为437元/条，同比提升2.71%。1）公司销售毛利率和销售净利率分别为23

S
赛轮轮胎

0

0

0

1.73
复盘反思知行合一

2023-08-31 08:34:19

受限

首旅酒店：Q2业绩符合预期，23H1新开店达成全年33%~35%

◼事件概述：23H1实现营收36.08亿元/yoy+54.8%，归母净利2.80亿元、22H1/19H1为-3.84/3.68亿元，扣非净利2.33亿元、22H1/19H1为-4.35/3.36亿元，经营活动现金流19.94亿元/+335.3%。符合业绩预告归母净利2.6~3亿元、扣非净利2.2~2.6亿元的指引。单季度看，公司23Q2收入19.53亿元/yoy+74.6%，归母净利2.03亿元、22Q2/19Q2为-1.52/2.94亿元，扣非净利为1.85亿元、22Q2/19Q2为-1.7

S
首旅酒店

0

0

0

1.73
复盘反思知行合一

2023-08-30 22:52:38

受限

奈雪的茶23H1点评：模型优化带动利润率转正，降价下沉加盟打开未来增长空间

事件：公司发布2023年半年报。1）23H1公司实现营收25.94亿元/+27%（同比，下同），经调整净利润0.70亿元，较22H1的-2.49亿元大幅扭亏。2）门店经营利润4.73亿元/+142%，经营利润率20.1%/+9.7pct。3）经营性现金流4.08亿元/+296%。茶饮主业增长稳健，新零售表现亮眼。1）分品牌表现：奈雪茶饮店收入23.54亿元，占比90.8%/-1pct，为公司业务中心，瓶装饮料收入1.57亿元/+84%，占比6%/+1.8pct，台盖收入0.33亿元/-24%，

S
奈雪的茶

0

0

0

2.03
复盘反思知行合一

2023-08-30 22:52:19

受限

迈得医疗：业绩大幅增长，在手订单充沛，期待隐形眼镜业务进展

巩固现有业务，积极探索药械组合，业绩实现大幅增长：23H1公司实现营收1.98亿元/+48%，归母0.40亿元/+277%，扣非0.34亿元/+339%；23Q2实现营收1.25亿元/+54%，归母0.26亿元/+224%，扣非0.22亿元/+261%，毛利率54.87%/+2.9pct，净利率23.38%/+13.7pct。下游智能化升级+设备端国产替代，行业景气度高；公司持续创新+工艺改进，产能利用率提升，新增玻璃预灌封注射器清洗硅化包装机/插针机、营养管路自动组装机等设备，预计全年实现可

S
迈得医疗

1

0

0

2.20
复盘反思知行合一

2023-08-30 22:47:22

受限

【保税科技半年报点评&推荐】业绩符合预期，静待扩张开启

2023年上半年，公司实现营业收入6.87亿元，同比增长6.94%。完成归母净利润1.40亿元，同比增长58.26%。完成扣非归母净利润1.16亿元，同比增长44.48%。根据公司2023Q1披露数据，2023Q2公司实现营业收入4.26亿元，同比增长26.62%。完成归母净利润0.74亿元，同比增长50.72%。完成扣非归母净利润0.64亿元，同比增长54.39%。 1.传统、智慧物流齐头并进，营收、利润高增长分业务来看，2023上半年公司子公司长江国际（主营液化仓储）、外服公司（主营固

S
保税科技

0

0

0

2.03
复盘反思知行合一

2023-08-30 22:45:06

受限

中国中铁2023半年报数据分析：H1扣非归母净利润同比+10%，经营性现金流有所改善

2023H1新签订单稳健增长：2023 H1，公司新签合同额 12737.5 亿元，同比增长 5.1%。公司2023H1实现营业收入5894.72亿元，同比增长5.37%；实现归母净利润162.39亿元，同比增长7.44%；实现扣非归母净利润152.32亿元，同比增长10.24%。其中，二季度实现营业收入3181.41亿元，同比增长8.40%；实现归母净利润83.61亿元，同比增长11.06%。分季度来看,公司2023Q1、Q2分别实现营业收入2726.25亿元，3181.41亿元。Q2单季

S
中国中铁

0

0

0

0.72
复盘反思知行合一

2023-08-30 22:43:58

受限

中炬高新：调味品主业稳步恢复，治理改善在即

1、事件：公司公布中报业绩，1H23实现营业总收入26.54亿元，同比+0.08%；实现归母净利润-14.43亿元，同比-560.78%（未决诉讼计提预计负债17.47亿元）；实现扣非归母净利润2.96亿元，同比-1.81%。2Q23实现营业总收入12.88亿元，同比-1.36%；实现归母净利润-15.93亿元，同比-1129.44%；实现扣非归母净利润1.52亿元，同比+3.79%。 2、调味品主业稳步恢复。 23H1美味鲜公司实现收入25.72亿元（同比+4.38%），其中23Q2实现

S
中炬高新

0

0

0

2.03
复盘反思知行合一

2023-08-30 22:00:39

受限

日妆在华启示录

22年中国化妆品进口额十年来出现首降、23年以来下滑态势延续，日妆亦不例外，可能因需求阶段性承压。23年7月日妆进口额yoy下滑显著加速。短期市场对日妆安全性的担忧或有利于国货份额提升。参考此前韩妆在华份额下降趋势，事件性因素是短期诱因，民族品牌认同度增强/供应链实力提升是国货崛起的本质驱动。期待下一阶段国货凭实力持续替代日系乃至欧美系品牌份额。中国是日妆出海的核心市场 2011年福岛发生核泄漏事件，2012年日本化妆品出口金额出现下降（yoy-5%），对中国出口金额则下降12%。14年下半年

S
珀莱雅

0

0

0

2.03
复盘反思知行合一

2023-08-30 21:54:36

受限

华致酒行23H1业绩交流会要点230830

🔺 盈利能力： 1）净利率同比下降主要受毛利率影响，单Q2毛利环比Q1已提升2.6pcts，从驱动力看，标品毛利受名酒价格体系影响、同时名酒提价困难限制精品酒提价空间导致毛利承压，但判断为短期波动，预计下半年随中秋旺季盈利能力将有所改善，调整周期内仍会做政策支持帮助门店动销。 2）H1为适应整体销售环境优化部分一线员工致职工薪酬有所下降。 🔺 标品名酒： 1）价盘：汾酒青20顺价，五粮液/国窖1573/青30有部分压力，但头部品牌的价格波动仅是短期，且公司有采购通道抗周期性较强。 2）配额：

S
华致酒行

0

0

0

2.03
复盘反思知行合一

2023-08-30 21:51:29

受限

北方国际2023年半年报数据整理

公司H1新签合同额20.30亿美元，同比增长80.8%。公司2023H1实现营业收入104.02亿元，同比增长92.88%；实现归母净利润5.02亿元，同比增长29.12%；实现扣非后归母净利润5.02亿元，同比增长13.16%。其中，当季度实现营业收入56.10亿元，同比增长90.82%；实现归母净利润3.08亿元，同比增长8.53%；实现扣非后归母净利润3.19亿元，同比减少9.17%。分季度来看,公司2023Q1、Q2分别实现营业收入47.92亿元，56.10亿元，分别同比增长95.

S
北方国际

0

0

0

2.03
复盘反思知行合一

2023-08-30 21:50:41

受限

宋城演艺事件点评：董事会变动&罕见发布股权激励计划，蓄力长期，彰显信心

2023年8月28日，宋城创始人黄巧灵和其弟黄巧龙辞去董事职务，其此前于2021年8月辞去董事长职务。今日董事会提名赵雪璎、葛琛为董事候选人，赵此前任职于宋城人力资源部，目前代行董秘职务；葛此前为宋城杭州景区负责人。此番人事变动，黄总能够更好专注于艺术创作，后备干部提拔则有利于人才培养，着眼公司中长期发展。公司发布股权激励计划：总股数不超过1,270万股，占公司总股本0.49%，授予价为6.36元/股（当前股价12.64元）： 1）针对43位高管及核心骨干采用第一类限制性股票（即先交款并授予，

S
宋城演艺

0

0

1

2.03

前往

页

复盘反思知行合一

2023-08-31 14:41:50

受限

华鲁恒升：看好荆州基地投产带来的成长空间。

华鲁恒升：2023年Q2公司实现归母扣非净利润9.17亿元，环比提升18.23%，看好荆州基地投产带来的成长空间。华鲁恒升发布2023年半年报。2023年上半年公司实现营业收入123.59亿元，同比下降25.25%；归母扣非净利润16.92亿元，同比下降62.20%。第二季度公司实现营业收入63.06 亿元，同比下降25.10%，归母扣非净利润9.17亿元，同比下降55.62%。 2023年上半年净利润同比下降主要系公司部分产品价格同比下降幅度较大所致。1）2023年上半年毛利率同比下降14.

S
华鲁恒升

0

0

0

2.07
复盘反思知行合一

2023-08-31 14:41:07

受限

亿联网络半年报速览

🌟 2023H1公司实现营业收入20.44亿元，同比降低12.58%，实现归母净利润10.29亿元，同比降低9.44%，实现扣非归母净利润9.04亿元，同比降低14.87%。主要系报告期内宏观经济走势偏弱导致行业需求出现波动，公司业绩同比有所下滑。 ✔其中，2023Q2公司实现营业收入11.15亿元，同比降低10.89%；实现归母净利润6.07亿元，同比降低6.68%；实现扣非归母净利润5.56亿元，同比降低9.64%。公司Q2单季度营收环比增长29.98%，归母净利润环比增长43.43%，整

S
亿联网络

0

0

0

2.07
复盘反思知行合一

2023-08-31 14:40:53

受限

方盛制药2023年半年度业绩点评：利润增长亮眼，主业聚焦后产品集群优势不断凸显！

事件：2023H1，公司实现收入8.55亿元（-2.07%），归母净利润1.07亿元（+68.86%）。扣非归母净利润0.87亿元（+118.9%）。剔除佰骏去表影响，上半年收入较去年同期同比增长17%。单Q2季度，公司实现收入4.18亿元（-7.11%），归母净利润0.43亿元（+48.11%），扣非归母净利润0.38亿元（+147.96%）。业绩符合我们的预期。聚焦创新中药主业后，公司产品集群优势尽显。 2023年H1，工业主业维持稳定增长，实现收入7.67亿元（+14.8%）。

S
方盛制药

0

0

0

2.07
复盘反思知行合一

2023-08-31 14:40:41

受限

为什么石头科技和科沃斯在2023年走出如何大的差异？

一、外销市场 1、外销市场对石头影响更大，石头外销占比在70%，科沃斯30%。所以虽然石头、科沃斯海外都高增长，但海外对石头影响更大。 2、石头在海外树立起了中高端品牌，科沃斯则以中低端品牌为主。这个非常重要，决定在海外市场长期发展的定位和空间。在美国亚马逊，石头科技市占率超20%，稳居第二，并在高端市场超过iRobot。23年1-7月份美亚500美金以上的销额市占率达到41%，800美金以上市占率达62%左右。而科沃斯主品牌未进入美亚前十，仅一点品牌排在500美金以上第7，市占率2.5%。因此

S
石头科技

13

9

10

26.73
复盘反思知行合一

2023-08-31 08:34:49

受限

赛轮轮胎：新产能投放、产品结构优化带动业绩高速增长

赛轮轮胎：23H1扣非净利润11.34亿元同比增长62.06%，新产能投放、产品结构优化带动业绩高速增长赛轮轮胎发布2023半年报，报告期公司主营收入116.31亿元，同比上升10.84%；扣非净利润11.34亿元，同比上升62.06%；其中第二季度公司主营收入62.60亿元，同比上升11.19%；扣非净利润7.67亿元，同比上升91.04%。按产品看，2023H1公司轮胎销量2511万条，同比提升12.30%；单位为437元/条，同比提升2.71%。1）公司销售毛利率和销售净利率分别为23

S
赛轮轮胎

0

0

0

1.73
复盘反思知行合一

2023-08-31 08:34:19

受限

首旅酒店：Q2业绩符合预期，23H1新开店达成全年33%~35%

◼事件概述：23H1实现营收36.08亿元/yoy+54.8%，归母净利2.80亿元、22H1/19H1为-3.84/3.68亿元，扣非净利2.33亿元、22H1/19H1为-4.35/3.36亿元，经营活动现金流19.94亿元/+335.3%。符合业绩预告归母净利2.6~3亿元、扣非净利2.2~2.6亿元的指引。单季度看，公司23Q2收入19.53亿元/yoy+74.6%，归母净利2.03亿元、22Q2/19Q2为-1.52/2.94亿元，扣非净利为1.85亿元、22Q2/19Q2为-1.7

S
首旅酒店

0

0

0

1.73
复盘反思知行合一

2023-08-30 22:52:38

受限

奈雪的茶23H1点评：模型优化带动利润率转正，降价下沉加盟打开未来增长空间

事件：公司发布2023年半年报。1）23H1公司实现营收25.94亿元/+27%（同比，下同），经调整净利润0.70亿元，较22H1的-2.49亿元大幅扭亏。2）门店经营利润4.73亿元/+142%，经营利润率20.1%/+9.7pct。3）经营性现金流4.08亿元/+296%。茶饮主业增长稳健，新零售表现亮眼。1）分品牌表现：奈雪茶饮店收入23.54亿元，占比90.8%/-1pct，为公司业务中心，瓶装饮料收入1.57亿元/+84%，占比6%/+1.8pct，台盖收入0.33亿元/-24%，

S
奈雪的茶

0

0

0

2.03
复盘反思知行合一

2023-08-30 22:52:19

受限

迈得医疗：业绩大幅增长，在手订单充沛，期待隐形眼镜业务进展

巩固现有业务，积极探索药械组合，业绩实现大幅增长：23H1公司实现营收1.98亿元/+48%，归母0.40亿元/+277%，扣非0.34亿元/+339%；23Q2实现营收1.25亿元/+54%，归母0.26亿元/+224%，扣非0.22亿元/+261%，毛利率54.87%/+2.9pct，净利率23.38%/+13.7pct。下游智能化升级+设备端国产替代，行业景气度高；公司持续创新+工艺改进，产能利用率提升，新增玻璃预灌封注射器清洗硅化包装机/插针机、营养管路自动组装机等设备，预计全年实现可

S
迈得医疗

1

0

0

2.20
复盘反思知行合一

2023-08-30 22:47:22

受限

【保税科技半年报点评&推荐】业绩符合预期，静待扩张开启

2023年上半年，公司实现营业收入6.87亿元，同比增长6.94%。完成归母净利润1.40亿元，同比增长58.26%。完成扣非归母净利润1.16亿元，同比增长44.48%。根据公司2023Q1披露数据，2023Q2公司实现营业收入4.26亿元，同比增长26.62%。完成归母净利润0.74亿元，同比增长50.72%。完成扣非归母净利润0.64亿元，同比增长54.39%。 1.传统、智慧物流齐头并进，营收、利润高增长分业务来看，2023上半年公司子公司长江国际（主营液化仓储）、外服公司（主营固

S
保税科技

0

0

0

2.03
复盘反思知行合一

2023-08-30 22:45:06

受限

中国中铁2023半年报数据分析：H1扣非归母净利润同比+10%，经营性现金流有所改善

2023H1新签订单稳健增长：2023 H1，公司新签合同额 12737.5 亿元，同比增长 5.1%。公司2023H1实现营业收入5894.72亿元，同比增长5.37%；实现归母净利润162.39亿元，同比增长7.44%；实现扣非归母净利润152.32亿元，同比增长10.24%。其中，二季度实现营业收入3181.41亿元，同比增长8.40%；实现归母净利润83.61亿元，同比增长11.06%。分季度来看,公司2023Q1、Q2分别实现营业收入2726.25亿元，3181.41亿元。Q2单季

S
中国中铁

0

0

0

0.72
复盘反思知行合一

2023-08-30 22:43:58

受限

中炬高新：调味品主业稳步恢复，治理改善在即

1、事件：公司公布中报业绩，1H23实现营业总收入26.54亿元，同比+0.08%；实现归母净利润-14.43亿元，同比-560.78%（未决诉讼计提预计负债17.47亿元）；实现扣非归母净利润2.96亿元，同比-1.81%。2Q23实现营业总收入12.88亿元，同比-1.36%；实现归母净利润-15.93亿元，同比-1129.44%；实现扣非归母净利润1.52亿元，同比+3.79%。 2、调味品主业稳步恢复。 23H1美味鲜公司实现收入25.72亿元（同比+4.38%），其中23Q2实现

S
中炬高新

0

0

0

2.03
复盘反思知行合一

2023-08-30 22:00:39

受限

日妆在华启示录

22年中国化妆品进口额十年来出现首降、23年以来下滑态势延续，日妆亦不例外，可能因需求阶段性承压。23年7月日妆进口额yoy下滑显著加速。短期市场对日妆安全性的担忧或有利于国货份额提升。参考此前韩妆在华份额下降趋势，事件性因素是短期诱因，民族品牌认同度增强/供应链实力提升是国货崛起的本质驱动。期待下一阶段国货凭实力持续替代日系乃至欧美系品牌份额。中国是日妆出海的核心市场 2011年福岛发生核泄漏事件，2012年日本化妆品出口金额出现下降（yoy-5%），对中国出口金额则下降12%。14年下半年

S
珀莱雅

0

0

0

2.03
复盘反思知行合一

2023-08-30 21:54:36

受限

华致酒行23H1业绩交流会要点230830

🔺 盈利能力： 1）净利率同比下降主要受毛利率影响，单Q2毛利环比Q1已提升2.6pcts，从驱动力看，标品毛利受名酒价格体系影响、同时名酒提价困难限制精品酒提价空间导致毛利承压，但判断为短期波动，预计下半年随中秋旺季盈利能力将有所改善，调整周期内仍会做政策支持帮助门店动销。 2）H1为适应整体销售环境优化部分一线员工致职工薪酬有所下降。 🔺 标品名酒： 1）价盘：汾酒青20顺价，五粮液/国窖1573/青30有部分压力，但头部品牌的价格波动仅是短期，且公司有采购通道抗周期性较强。 2）配额：

S
华致酒行

0

0

0

2.03
复盘反思知行合一

2023-08-30 21:51:29

受限

北方国际2023年半年报数据整理

公司H1新签合同额20.30亿美元，同比增长80.8%。公司2023H1实现营业收入104.02亿元，同比增长92.88%；实现归母净利润5.02亿元，同比增长29.12%；实现扣非后归母净利润5.02亿元，同比增长13.16%。其中，当季度实现营业收入56.10亿元，同比增长90.82%；实现归母净利润3.08亿元，同比增长8.53%；实现扣非后归母净利润3.19亿元，同比减少9.17%。分季度来看,公司2023Q1、Q2分别实现营业收入47.92亿元，56.10亿元，分别同比增长95.

S
北方国际

0

0

0

2.03
复盘反思知行合一

2023-08-30 21:50:41

受限

宋城演艺事件点评：董事会变动&罕见发布股权激励计划，蓄力长期，彰显信心

2023年8月28日，宋城创始人黄巧灵和其弟黄巧龙辞去董事职务，其此前于2021年8月辞去董事长职务。今日董事会提名赵雪璎、葛琛为董事候选人，赵此前任职于宋城人力资源部，目前代行董秘职务；葛此前为宋城杭州景区负责人。此番人事变动，黄总能够更好专注于艺术创作，后备干部提拔则有利于人才培养，着眼公司中长期发展。公司发布股权激励计划：总股数不超过1,270万股，占公司总股本0.49%，授予价为6.36元/股（当前股价12.64元）： 1）针对43位高管及核心骨干采用第一类限制性股票（即先交款并授予，

S
宋城演艺

0

0

1

2.03

前往

页

68

关注

1148

粉丝

2315.84

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44