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A cose faite pas de rem de
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一路目送的龙头选手
2021-09-24 14:53:25
某机构关于海天味业(603288)提价的交流
核心观点 1. 销售进度没有达到预期,经销商库存量接近上个月左右的库存,资产占比较高。 2. 从长期来说,海天提价会对整个销售链的毛利率有更好的提升。若提价失败,会对海天信用造成影响。 3. 竞品对海天份额挤占能力较弱,海天规模化优势明显,但还需要平台化增加各品类销售以完成三五计划。 4. 社区团购是当前食品饮料新的销售增长点。 会议纪要 我先讲一下,海天最近这两三个月的基本情况吧,就是从销售进度来说,这两个月的话,你没有达到预期,比预期要低一些。基本上进度是大概在7.5左右。月到昨天的话,估计
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海天味业
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Adler
一路目送的龙头选手
2021-09-06 15:57:39
G券商宏观经济吹风会会议纪要
会议总结: 1.出口外需并没有发生根本变化,下半年仍然是支撑经济发展的主要动力。据机构研究出口周期大致趋平于PPI周期,从目前PPI预计明年上半年会进入高位区间。 2.受疫情与居民收入水平下滑因素影响,消费复苏弱化迹象明显,随着中秋国庆双节来临,叠加国家疫情逐步可控,短期内会有脉冲性行情修复,长期来看,增速会趋同于GDP平均增速7%。 3.专项债后置和财政支出后置化有望实现跨周期调控,预期对经济的拉动会持续到明年上半年。 4.大宗商品未来仍有上升区间,但不会单边上涨,维持震荡上行趋势。 会议详情
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海螺水泥
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云铝股份
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广汇能源
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宝钢股份
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中国电建
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一路目送的龙头选手
2021-07-26 11:47:47
对今日大盘回调的一些看法
今日大盘出现回调,沪指破位,主要是以下几个原因导致的: 1、教育“双减”政策导致外资大撤退,盘中北向资金大幅流出近60个亿。而北向资金重仓的又是白酒、金融等权重白马板块,因此对指数拖累尤为剧烈。 2、美联储7月议息会议召开在即,市场普遍担忧美联储声明或将加速收紧货币政策,因此出现了提前反映。 3、国内基本政策正在发生不可逆的变化,重制造、轻服务已经成为未来三到五年的基调。针对教育、医美、电子烟、电商、传媒、娱乐、游戏等服务业的政策都从原来无监管变成加强监管,而这些标的今天领跌,拖累了大盘表现。
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万科A
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平安银行
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Adler
一路目送的龙头选手
2021-07-22 21:00:12
某头部券商煤炭行业专家会议纪要
核心观点 1、现状:现在煤炭开采已经从七一前后的低潮中走了出来,大家普遍对8月份中旬之前的价格有信心,但贸易商及电厂成交还是较为清淡,高煤价之下都不敢做库存,而且企业偏向于通过长协锁价,因此高煤价的背后其实是成交量的不足。 2、需求:电厂发电旺季,日耗较高,而其煤炭库存又较少,但补库的冲动不强,原因是想熬到8月中旬煤价下跌后再去把库存做起来。所以煤炭需求的释放会在9月份之后。不过现在海外煤能进口的都进口了,后续如果电厂日耗较高,还是需要国内煤作补充的,因此即便是淡季需求也不会太淡。 3、供给:中
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陕西煤业
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Adler
一路目送的龙头选手
2021-07-20 02:10:22
紧急解读!海外暴跌,反而是捡筹码的机会?
“如果事情有变坏的可能,不管这种可能性有多小,它总会发生,”墨菲定律如是说。7月20日,美国股市低开低走,全线暴跌,道指跌超900点,创年内单日最大盘中跌幅!欧洲斯托克指数盘中一度暴跌3%,WTI原油期货跌幅扩大至7.5%……除了不在交易时段的亚太市场,截至本文发文,全球风险资产已尽数“崩盘”,无一幸免。与之形成鲜明对比的是美股恐慌指数VIX再创阶段新高。 全球股市及原油几乎“崩盘” 资料来源:Wind 关于风险资产下跌的原因,国内外媒体均有连篇累牍的报道,无外乎三个方面: 1、新冠疫情的再次恶
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中国平安
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德银嘉实沪深300指数ETF
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Adler
一路目送的龙头选手
2021-07-18 20:26:11
某头部券商光伏交流会会议纪要
核心逻辑 行业层面:光伏行业各环节排产环比有所提升,硅料价格松动也缓解了对下游装机需求的抑制,因此下半年光伏装机仍有超预期的可能,诸多赛道也有很好的估值性价比。 看好4条赛道: 1、EVA:EVA粒子扩产周期较长,短期不大可能有过多产能投放以至于影响价格。而且这个赛道还存在着估值从化工品往新能源切换的可能。胶膜也会通过提价传导上游成本,扩大盈利能力。看好:联泓新科、东方盛虹、福斯特、海优新材。 2、一体化组件:下半年硅料价格波动性降低利好组件需求,而且近期开标项目中组件中标价格逆势提升。组件环节
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天合光能
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东方盛虹
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中信博
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锦浪科技
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联泓新科
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Adler
一路目送的龙头选手
2021-07-12 20:03:39
某机构大制造行业电话交流纪要
核心观点 新能源汽车:龙头排产和出货十分旺盛,部分企业中报表现良好,国内新能源汽车渗透率在往10%走,各层次需求齐头并进。欧洲方面,补贴力度有望进一步增加,总需求或达到1200万辆。美国今年的补贴计划也或于年末落地,推动整个新能源汽车需求。需求的旺盛背后是供给的短缺,尤其是六氟、VC、铜箔,短期供需缺口几乎难有改善,隔膜未来1-2年也会维持紧平衡。 重点推荐标的:恩捷股份、天赐材料、永太科技 光伏:逆变器确定性高,主要原因是:1、华为海外份额下降,不少国产厂商有望快速补充空白;2、短期来看,因I
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金辰股份
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航发动力
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恩捷股份
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中航沈飞
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永太科技
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一路目送的龙头选手
2021-07-11 20:25:59
某头部机构电动车产业链系列电话会议纪要
核心观点 电新行业分析师: 新能源汽车终端需求是J型增长,未来会大超预期,对21-23年需求预测分别上调20、30、30万辆。需求爆发之下是供给的矛盾,尤其是中游的扩张和排产之大(扩产速度几乎在50%以上)是历史上完全没见过的。六氟等主要产品明年年中之前看不到供需矛盾缓解,双氟23年都看不到缓解,现在介入根本没风险。上游原材料方面供需平衡点在450-500万辆,这个数字之上就会产生供需缺口。而且上游需求的增长相对于中游还有额外20-30%的杠杆效应。 相关标的:宁德时代、恩捷股份、天赐材料、永泰
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宁德时代
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容百科技
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天赐材料
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璞泰来
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恩捷股份
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一路目送的龙头选手
2021-07-08 12:34:04
关于今天银行股下跌的一些看法
关于今天银行股大跌本质的一些逻辑: ①国常会降准大概率不是全面降,而是主要是定向针对小微企业降,而银行恰恰又是不愿意给信用质量较差的小微贷款的,所以这有可能会变相提升银行的信用风险,降低资产质量; ②根据前几次国常会的情况来看,说降准但并不一定会降,后面有可能视宏观环境的变化而选择不落实。尤其是当前市场对于国内外宏观形势的变化预期尚处混沌之中(比如原先预期要taper,但美国ISM不及预期,又减弱了对紧缩的预期等),还难以看出能否会落地; ③银行本身在今年的经营情况就不怎么好,上半年的宽货币(货
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常熟银行
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兴业银行
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平安银行
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渝农商行
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招商银行
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一路目送的龙头选手
2021-07-08 09:24:09
某头部券商盐湖提锂及稀土紧急会议纪要
某券商一大早召开的紧急会议!!干货十足!! 核心逻辑观点 盐湖提锂: 1、西藏扎布耶、那木错等盐湖加紧投资,预期西藏盐湖25年能产生10万吨有效供给,折合4万吨碳酸锂当量,开发进度明显加快。 2、从行业发展逻辑来看,盐湖提锂各项规划都在加速出台,青海省发布盐湖提锂规划,ST盐湖也将恢复上市,盐湖提锂战略定位高度较高,是打破对外依存度的核心。 稀土: 1、逻辑由价格以及供给端的驱动变成量以及需求端的驱动。以前靠控制配额、打黑带来的行情,未来随着新能源汽车永磁电机、风电点击、部分家电及3C领域的成长
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北方稀土
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盛和资源
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厦门钨业
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西藏矿业
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西藏城投
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Adler
一路目送的龙头选手
2021-07-04 21:31:10
某头部券商锂资源专家电话会议
核心观点: 碳酸锂:5月开始价格略有走弱主要是由于青海盐湖旺季产能上来有短期扰动。但考虑下游需求很好,9月后盐湖冬季产能收缩,价格仍有上行动力。 氢氧化锂:主要是用在欧美高端车这块,目前价格有所上涨主要原因:①是欧美新能源车渗透率大增(部分国家20%);②中国供不出高端矿,全部依赖澳洲,而澳洲短期复产量不大,产能建设几班要拖到23年才能结束。因此供求缺口比较大。 整体锂盐价格预期:到年底,碳酸锂看10万/吨;氢氧化锂看12万/吨 关于我国江西的锂云母矿:虽然表面上不少厂商宣称成本可以做到很低,但
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天齐锂业
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川能动力
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雅化集团
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赣锋锂业
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融捷股份
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一路目送的龙头选手
2021-06-20 20:57:15
某券商总量周度会议纪要
核心观点 宏观:地产基建投资回落以及潜在GDP增速回落催生下半年加快专项债发行。制造业投资韧性强,好于季节性,尤其是在高端装备及高新技术上。社零方面增速中枢下行,难有回升。国内下半年重财政,轻货币,货币政策制定会受美联储taper约束,银行间流动性预计维持紧平衡。 策略:中报主线方面,大概率还是超预期的,但中报或三季报很可能确认今年的利润高点。随着市场有效性提升,中报超预期会短时间内反应完毕,中报行情不会持续太长,反映的时间点预计在7月初。大宗资源品板块中报虽好,但随着商品价格见顶,联储tape
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华润微
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三安光电
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彤程新材
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兆易创新
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北方华创
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一路目送的龙头选手
2021-05-30 20:52:13
受限
信达证券6月十大金股会议纪要
化工 赛轮轮胎:最近一周公司股价创新高,K线形态从平台向上突破。过去一周美国对东南亚双方调查终裁,赛轮的地位没有变化。美国双反主要是15年前中国出口美国轮胎第一大国,美国阻拦中国出口。中国几家轮胎巨头在东南亚布局,成为了轮胎巨头。中国好多家来了太过,而赛轮来了越南。双反初裁对太过17-22%,对越南认定不存在反倾销,因此越南向美国出口轮胎依然增长9%,而太过下滑19%,可见税率产生立竿见影的效果。赛轮一季度扣非归母增长48%,行业内最高,因为可以继续出口。去年一季度也并非疫情低点,相比19啊您也
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新益昌
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康泰生物
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赛伍技术
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宏达电子
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谱尼测试
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一路目送的龙头选手
2021-04-22 16:00:56
【中信证券】科学服务行业深度解读会议纪要
核心观点: 1、世界科技竞争日趋激烈,各国越来越重视研发,科技投资与日俱增,给科技服务这个“卖水人”带来非常好的投资机会。 2、海外科技服务行业已经成熟,而国内还方兴未艾。国际巨头一般通过集团化经营、收购等方式横向扩张品类,形成“寡头效应”。 3、我国目前的研究与试验发展(R&D)经费支出占国内生产总值比重远不及发达国家,甚至不及世界平均水平。国务院纲要要求25年该比重要达到2.5%,因此科学服务增长空间还很大。 4、高端领域的化学试剂、耗材具备极好的技术壁垒,我国亟待国产替代。 5、行业规模测
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泰坦科技
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阿拉丁
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2021-09-24 14:53:25
某机构关于海天味业(603288)提价的交流
核心观点 1. 销售进度没有达到预期,经销商库存量接近上个月左右的库存,资产占比较高。 2. 从长期来说,海天提价会对整个销售链的毛利率有更好的提升。若提价失败,会对海天信用造成影响。 3. 竞品对海天份额挤占能力较弱,海天规模化优势明显,但还需要平台化增加各品类销售以完成三五计划。 4. 社区团购是当前食品饮料新的销售增长点。 会议纪要 我先讲一下,海天最近这两三个月的基本情况吧,就是从销售进度来说,这两个月的话,你没有达到预期,比预期要低一些。基本上进度是大概在7.5左右。月到昨天的话,估计
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2021-09-06 15:57:39
G券商宏观经济吹风会会议纪要
会议总结: 1.出口外需并没有发生根本变化,下半年仍然是支撑经济发展的主要动力。据机构研究出口周期大致趋平于PPI周期,从目前PPI预计明年上半年会进入高位区间。 2.受疫情与居民收入水平下滑因素影响,消费复苏弱化迹象明显,随着中秋国庆双节来临,叠加国家疫情逐步可控,短期内会有脉冲性行情修复,长期来看,增速会趋同于GDP平均增速7%。 3.专项债后置和财政支出后置化有望实现跨周期调控,预期对经济的拉动会持续到明年上半年。 4.大宗商品未来仍有上升区间,但不会单边上涨,维持震荡上行趋势。 会议详情
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对今日大盘回调的一些看法
今日大盘出现回调,沪指破位,主要是以下几个原因导致的: 1、教育“双减”政策导致外资大撤退,盘中北向资金大幅流出近60个亿。而北向资金重仓的又是白酒、金融等权重白马板块,因此对指数拖累尤为剧烈。 2、美联储7月议息会议召开在即,市场普遍担忧美联储声明或将加速收紧货币政策,因此出现了提前反映。 3、国内基本政策正在发生不可逆的变化,重制造、轻服务已经成为未来三到五年的基调。针对教育、医美、电子烟、电商、传媒、娱乐、游戏等服务业的政策都从原来无监管变成加强监管,而这些标的今天领跌,拖累了大盘表现。
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某头部券商煤炭行业专家会议纪要
核心观点 1、现状:现在煤炭开采已经从七一前后的低潮中走了出来,大家普遍对8月份中旬之前的价格有信心,但贸易商及电厂成交还是较为清淡,高煤价之下都不敢做库存,而且企业偏向于通过长协锁价,因此高煤价的背后其实是成交量的不足。 2、需求:电厂发电旺季,日耗较高,而其煤炭库存又较少,但补库的冲动不强,原因是想熬到8月中旬煤价下跌后再去把库存做起来。所以煤炭需求的释放会在9月份之后。不过现在海外煤能进口的都进口了,后续如果电厂日耗较高,还是需要国内煤作补充的,因此即便是淡季需求也不会太淡。 3、供给:中
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紧急解读!海外暴跌,反而是捡筹码的机会?
“如果事情有变坏的可能,不管这种可能性有多小,它总会发生,”墨菲定律如是说。7月20日,美国股市低开低走,全线暴跌,道指跌超900点,创年内单日最大盘中跌幅!欧洲斯托克指数盘中一度暴跌3%,WTI原油期货跌幅扩大至7.5%……除了不在交易时段的亚太市场,截至本文发文,全球风险资产已尽数“崩盘”,无一幸免。与之形成鲜明对比的是美股恐慌指数VIX再创阶段新高。 全球股市及原油几乎“崩盘” 资料来源:Wind 关于风险资产下跌的原因,国内外媒体均有连篇累牍的报道,无外乎三个方面: 1、新冠疫情的再次恶
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某头部券商光伏交流会会议纪要
核心逻辑 行业层面:光伏行业各环节排产环比有所提升,硅料价格松动也缓解了对下游装机需求的抑制,因此下半年光伏装机仍有超预期的可能,诸多赛道也有很好的估值性价比。 看好4条赛道: 1、EVA:EVA粒子扩产周期较长,短期不大可能有过多产能投放以至于影响价格。而且这个赛道还存在着估值从化工品往新能源切换的可能。胶膜也会通过提价传导上游成本,扩大盈利能力。看好:联泓新科、东方盛虹、福斯特、海优新材。 2、一体化组件:下半年硅料价格波动性降低利好组件需求,而且近期开标项目中组件中标价格逆势提升。组件环节
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某机构大制造行业电话交流纪要
核心观点 新能源汽车:龙头排产和出货十分旺盛,部分企业中报表现良好,国内新能源汽车渗透率在往10%走,各层次需求齐头并进。欧洲方面,补贴力度有望进一步增加,总需求或达到1200万辆。美国今年的补贴计划也或于年末落地,推动整个新能源汽车需求。需求的旺盛背后是供给的短缺,尤其是六氟、VC、铜箔,短期供需缺口几乎难有改善,隔膜未来1-2年也会维持紧平衡。 重点推荐标的:恩捷股份、天赐材料、永太科技 光伏:逆变器确定性高,主要原因是:1、华为海外份额下降,不少国产厂商有望快速补充空白;2、短期来看,因I
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某头部机构电动车产业链系列电话会议纪要
核心观点 电新行业分析师: 新能源汽车终端需求是J型增长,未来会大超预期,对21-23年需求预测分别上调20、30、30万辆。需求爆发之下是供给的矛盾,尤其是中游的扩张和排产之大(扩产速度几乎在50%以上)是历史上完全没见过的。六氟等主要产品明年年中之前看不到供需矛盾缓解,双氟23年都看不到缓解,现在介入根本没风险。上游原材料方面供需平衡点在450-500万辆,这个数字之上就会产生供需缺口。而且上游需求的增长相对于中游还有额外20-30%的杠杆效应。 相关标的:宁德时代、恩捷股份、天赐材料、永泰
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关于今天银行股下跌的一些看法
关于今天银行股大跌本质的一些逻辑: ①国常会降准大概率不是全面降,而是主要是定向针对小微企业降,而银行恰恰又是不愿意给信用质量较差的小微贷款的,所以这有可能会变相提升银行的信用风险,降低资产质量; ②根据前几次国常会的情况来看,说降准但并不一定会降,后面有可能视宏观环境的变化而选择不落实。尤其是当前市场对于国内外宏观形势的变化预期尚处混沌之中(比如原先预期要taper,但美国ISM不及预期,又减弱了对紧缩的预期等),还难以看出能否会落地; ③银行本身在今年的经营情况就不怎么好,上半年的宽货币(货
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某头部券商盐湖提锂及稀土紧急会议纪要
某券商一大早召开的紧急会议!!干货十足!! 核心逻辑观点 盐湖提锂: 1、西藏扎布耶、那木错等盐湖加紧投资,预期西藏盐湖25年能产生10万吨有效供给,折合4万吨碳酸锂当量,开发进度明显加快。 2、从行业发展逻辑来看,盐湖提锂各项规划都在加速出台,青海省发布盐湖提锂规划,ST盐湖也将恢复上市,盐湖提锂战略定位高度较高,是打破对外依存度的核心。 稀土: 1、逻辑由价格以及供给端的驱动变成量以及需求端的驱动。以前靠控制配额、打黑带来的行情,未来随着新能源汽车永磁电机、风电点击、部分家电及3C领域的成长
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核心观点: 碳酸锂:5月开始价格略有走弱主要是由于青海盐湖旺季产能上来有短期扰动。但考虑下游需求很好,9月后盐湖冬季产能收缩,价格仍有上行动力。 氢氧化锂:主要是用在欧美高端车这块,目前价格有所上涨主要原因:①是欧美新能源车渗透率大增(部分国家20%);②中国供不出高端矿,全部依赖澳洲,而澳洲短期复产量不大,产能建设几班要拖到23年才能结束。因此供求缺口比较大。 整体锂盐价格预期:到年底,碳酸锂看10万/吨;氢氧化锂看12万/吨 关于我国江西的锂云母矿:虽然表面上不少厂商宣称成本可以做到很低,但
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核心观点 宏观:地产基建投资回落以及潜在GDP增速回落催生下半年加快专项债发行。制造业投资韧性强,好于季节性,尤其是在高端装备及高新技术上。社零方面增速中枢下行,难有回升。国内下半年重财政,轻货币,货币政策制定会受美联储taper约束,银行间流动性预计维持紧平衡。 策略:中报主线方面,大概率还是超预期的,但中报或三季报很可能确认今年的利润高点。随着市场有效性提升,中报超预期会短时间内反应完毕,中报行情不会持续太长,反映的时间点预计在7月初。大宗资源品板块中报虽好,但随着商品价格见顶,联储tape
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信达证券6月十大金股会议纪要
化工 赛轮轮胎:最近一周公司股价创新高,K线形态从平台向上突破。过去一周美国对东南亚双方调查终裁,赛轮的地位没有变化。美国双反主要是15年前中国出口美国轮胎第一大国,美国阻拦中国出口。中国几家轮胎巨头在东南亚布局,成为了轮胎巨头。中国好多家来了太过,而赛轮来了越南。双反初裁对太过17-22%,对越南认定不存在反倾销,因此越南向美国出口轮胎依然增长9%,而太过下滑19%,可见税率产生立竿见影的效果。赛轮一季度扣非归母增长48%,行业内最高,因为可以继续出口。去年一季度也并非疫情低点,相比19啊您也
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核心观点: 1、世界科技竞争日趋激烈,各国越来越重视研发,科技投资与日俱增,给科技服务这个“卖水人”带来非常好的投资机会。 2、海外科技服务行业已经成熟,而国内还方兴未艾。国际巨头一般通过集团化经营、收购等方式横向扩张品类,形成“寡头效应”。 3、我国目前的研究与试验发展(R&D)经费支出占国内生产总值比重远不及发达国家,甚至不及世界平均水平。国务院纲要要求25年该比重要达到2.5%,因此科学服务增长空间还很大。 4、高端领域的化学试剂、耗材具备极好的技术壁垒,我国亟待国产替代。 5、行业规模测
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2021-09-24 14:53:25
某机构关于海天味业(603288)提价的交流
核心观点 1. 销售进度没有达到预期,经销商库存量接近上个月左右的库存,资产占比较高。 2. 从长期来说,海天提价会对整个销售链的毛利率有更好的提升。若提价失败,会对海天信用造成影响。 3. 竞品对海天份额挤占能力较弱,海天规模化优势明显,但还需要平台化增加各品类销售以完成三五计划。 4. 社区团购是当前食品饮料新的销售增长点。 会议纪要 我先讲一下,海天最近这两三个月的基本情况吧,就是从销售进度来说,这两个月的话,你没有达到预期,比预期要低一些。基本上进度是大概在7.5左右。月到昨天的话,估计
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海天味业
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Adler
一路目送的龙头选手
2021-09-06 15:57:39
G券商宏观经济吹风会会议纪要
会议总结: 1.出口外需并没有发生根本变化,下半年仍然是支撑经济发展的主要动力。据机构研究出口周期大致趋平于PPI周期,从目前PPI预计明年上半年会进入高位区间。 2.受疫情与居民收入水平下滑因素影响,消费复苏弱化迹象明显,随着中秋国庆双节来临,叠加国家疫情逐步可控,短期内会有脉冲性行情修复,长期来看,增速会趋同于GDP平均增速7%。 3.专项债后置和财政支出后置化有望实现跨周期调控,预期对经济的拉动会持续到明年上半年。 4.大宗商品未来仍有上升区间,但不会单边上涨,维持震荡上行趋势。 会议详情
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海螺水泥
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云铝股份
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广汇能源
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宝钢股份
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中国电建
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2.50
Adler
一路目送的龙头选手
2021-07-26 11:47:47
对今日大盘回调的一些看法
今日大盘出现回调,沪指破位,主要是以下几个原因导致的: 1、教育“双减”政策导致外资大撤退,盘中北向资金大幅流出近60个亿。而北向资金重仓的又是白酒、金融等权重白马板块,因此对指数拖累尤为剧烈。 2、美联储7月议息会议召开在即,市场普遍担忧美联储声明或将加速收紧货币政策,因此出现了提前反映。 3、国内基本政策正在发生不可逆的变化,重制造、轻服务已经成为未来三到五年的基调。针对教育、医美、电子烟、电商、传媒、娱乐、游戏等服务业的政策都从原来无监管变成加强监管,而这些标的今天领跌,拖累了大盘表现。
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万科A
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平安银行
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Adler
一路目送的龙头选手
2021-07-22 21:00:12
某头部券商煤炭行业专家会议纪要
核心观点 1、现状:现在煤炭开采已经从七一前后的低潮中走了出来,大家普遍对8月份中旬之前的价格有信心,但贸易商及电厂成交还是较为清淡,高煤价之下都不敢做库存,而且企业偏向于通过长协锁价,因此高煤价的背后其实是成交量的不足。 2、需求:电厂发电旺季,日耗较高,而其煤炭库存又较少,但补库的冲动不强,原因是想熬到8月中旬煤价下跌后再去把库存做起来。所以煤炭需求的释放会在9月份之后。不过现在海外煤能进口的都进口了,后续如果电厂日耗较高,还是需要国内煤作补充的,因此即便是淡季需求也不会太淡。 3、供给:中
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陕西煤业
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Adler
一路目送的龙头选手
2021-07-20 02:10:22
紧急解读!海外暴跌,反而是捡筹码的机会?
“如果事情有变坏的可能,不管这种可能性有多小,它总会发生,”墨菲定律如是说。7月20日,美国股市低开低走,全线暴跌,道指跌超900点,创年内单日最大盘中跌幅!欧洲斯托克指数盘中一度暴跌3%,WTI原油期货跌幅扩大至7.5%……除了不在交易时段的亚太市场,截至本文发文,全球风险资产已尽数“崩盘”,无一幸免。与之形成鲜明对比的是美股恐慌指数VIX再创阶段新高。 全球股市及原油几乎“崩盘” 资料来源:Wind 关于风险资产下跌的原因,国内外媒体均有连篇累牍的报道,无外乎三个方面: 1、新冠疫情的再次恶
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中国平安
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德银嘉实沪深300指数ETF
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Adler
一路目送的龙头选手
2021-07-18 20:26:11
某头部券商光伏交流会会议纪要
核心逻辑 行业层面:光伏行业各环节排产环比有所提升,硅料价格松动也缓解了对下游装机需求的抑制,因此下半年光伏装机仍有超预期的可能,诸多赛道也有很好的估值性价比。 看好4条赛道: 1、EVA:EVA粒子扩产周期较长,短期不大可能有过多产能投放以至于影响价格。而且这个赛道还存在着估值从化工品往新能源切换的可能。胶膜也会通过提价传导上游成本,扩大盈利能力。看好:联泓新科、东方盛虹、福斯特、海优新材。 2、一体化组件:下半年硅料价格波动性降低利好组件需求,而且近期开标项目中组件中标价格逆势提升。组件环节
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天合光能
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东方盛虹
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中信博
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锦浪科技
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联泓新科
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Adler
一路目送的龙头选手
2021-07-12 20:03:39
某机构大制造行业电话交流纪要
核心观点 新能源汽车:龙头排产和出货十分旺盛,部分企业中报表现良好,国内新能源汽车渗透率在往10%走,各层次需求齐头并进。欧洲方面,补贴力度有望进一步增加,总需求或达到1200万辆。美国今年的补贴计划也或于年末落地,推动整个新能源汽车需求。需求的旺盛背后是供给的短缺,尤其是六氟、VC、铜箔,短期供需缺口几乎难有改善,隔膜未来1-2年也会维持紧平衡。 重点推荐标的:恩捷股份、天赐材料、永太科技 光伏:逆变器确定性高,主要原因是:1、华为海外份额下降,不少国产厂商有望快速补充空白;2、短期来看,因I
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金辰股份
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航发动力
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恩捷股份
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中航沈飞
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永太科技
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一路目送的龙头选手
2021-07-11 20:25:59
某头部机构电动车产业链系列电话会议纪要
核心观点 电新行业分析师: 新能源汽车终端需求是J型增长,未来会大超预期,对21-23年需求预测分别上调20、30、30万辆。需求爆发之下是供给的矛盾,尤其是中游的扩张和排产之大(扩产速度几乎在50%以上)是历史上完全没见过的。六氟等主要产品明年年中之前看不到供需矛盾缓解,双氟23年都看不到缓解,现在介入根本没风险。上游原材料方面供需平衡点在450-500万辆,这个数字之上就会产生供需缺口。而且上游需求的增长相对于中游还有额外20-30%的杠杆效应。 相关标的:宁德时代、恩捷股份、天赐材料、永泰
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宁德时代
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容百科技
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天赐材料
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璞泰来
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恩捷股份
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Adler
一路目送的龙头选手
2021-07-08 12:34:04
关于今天银行股下跌的一些看法
关于今天银行股大跌本质的一些逻辑: ①国常会降准大概率不是全面降,而是主要是定向针对小微企业降,而银行恰恰又是不愿意给信用质量较差的小微贷款的,所以这有可能会变相提升银行的信用风险,降低资产质量; ②根据前几次国常会的情况来看,说降准但并不一定会降,后面有可能视宏观环境的变化而选择不落实。尤其是当前市场对于国内外宏观形势的变化预期尚处混沌之中(比如原先预期要taper,但美国ISM不及预期,又减弱了对紧缩的预期等),还难以看出能否会落地; ③银行本身在今年的经营情况就不怎么好,上半年的宽货币(货
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常熟银行
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兴业银行
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平安银行
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渝农商行
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招商银行
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Adler
一路目送的龙头选手
2021-07-08 09:24:09
某头部券商盐湖提锂及稀土紧急会议纪要
某券商一大早召开的紧急会议!!干货十足!! 核心逻辑观点 盐湖提锂: 1、西藏扎布耶、那木错等盐湖加紧投资,预期西藏盐湖25年能产生10万吨有效供给,折合4万吨碳酸锂当量,开发进度明显加快。 2、从行业发展逻辑来看,盐湖提锂各项规划都在加速出台,青海省发布盐湖提锂规划,ST盐湖也将恢复上市,盐湖提锂战略定位高度较高,是打破对外依存度的核心。 稀土: 1、逻辑由价格以及供给端的驱动变成量以及需求端的驱动。以前靠控制配额、打黑带来的行情,未来随着新能源汽车永磁电机、风电点击、部分家电及3C领域的成长
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北方稀土
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盛和资源
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厦门钨业
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西藏矿业
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西藏城投
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Adler
一路目送的龙头选手
2021-07-04 21:31:10
某头部券商锂资源专家电话会议
核心观点: 碳酸锂:5月开始价格略有走弱主要是由于青海盐湖旺季产能上来有短期扰动。但考虑下游需求很好,9月后盐湖冬季产能收缩,价格仍有上行动力。 氢氧化锂:主要是用在欧美高端车这块,目前价格有所上涨主要原因:①是欧美新能源车渗透率大增(部分国家20%);②中国供不出高端矿,全部依赖澳洲,而澳洲短期复产量不大,产能建设几班要拖到23年才能结束。因此供求缺口比较大。 整体锂盐价格预期:到年底,碳酸锂看10万/吨;氢氧化锂看12万/吨 关于我国江西的锂云母矿:虽然表面上不少厂商宣称成本可以做到很低,但
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天齐锂业
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川能动力
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雅化集团
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赣锋锂业
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融捷股份
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Adler
一路目送的龙头选手
2021-06-20 20:57:15
某券商总量周度会议纪要
核心观点 宏观:地产基建投资回落以及潜在GDP增速回落催生下半年加快专项债发行。制造业投资韧性强,好于季节性,尤其是在高端装备及高新技术上。社零方面增速中枢下行,难有回升。国内下半年重财政,轻货币,货币政策制定会受美联储taper约束,银行间流动性预计维持紧平衡。 策略:中报主线方面,大概率还是超预期的,但中报或三季报很可能确认今年的利润高点。随着市场有效性提升,中报超预期会短时间内反应完毕,中报行情不会持续太长,反映的时间点预计在7月初。大宗资源品板块中报虽好,但随着商品价格见顶,联储tape
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华润微
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三安光电
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彤程新材
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兆易创新
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北方华创
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Adler
一路目送的龙头选手
2021-05-30 20:52:13
受限
信达证券6月十大金股会议纪要
化工 赛轮轮胎:最近一周公司股价创新高,K线形态从平台向上突破。过去一周美国对东南亚双方调查终裁,赛轮的地位没有变化。美国双反主要是15年前中国出口美国轮胎第一大国,美国阻拦中国出口。中国几家轮胎巨头在东南亚布局,成为了轮胎巨头。中国好多家来了太过,而赛轮来了越南。双反初裁对太过17-22%,对越南认定不存在反倾销,因此越南向美国出口轮胎依然增长9%,而太过下滑19%,可见税率产生立竿见影的效果。赛轮一季度扣非归母增长48%,行业内最高,因为可以继续出口。去年一季度也并非疫情低点,相比19啊您也
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新益昌
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康泰生物
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赛伍技术
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宏达电子
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谱尼测试
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一路目送的龙头选手
2021-04-22 16:00:56
【中信证券】科学服务行业深度解读会议纪要
核心观点: 1、世界科技竞争日趋激烈,各国越来越重视研发,科技投资与日俱增,给科技服务这个“卖水人”带来非常好的投资机会。 2、海外科技服务行业已经成熟,而国内还方兴未艾。国际巨头一般通过集团化经营、收购等方式横向扩张品类,形成“寡头效应”。 3、我国目前的研究与试验发展(R&D)经费支出占国内生产总值比重远不及发达国家,甚至不及世界平均水平。国务院纲要要求25年该比重要达到2.5%,因此科学服务增长空间还很大。 4、高端领域的化学试剂、耗材具备极好的技术壁垒,我国亟待国产替代。 5、行业规模测
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泰坦科技
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2021-09-24 14:53:25
某机构关于海天味业(603288)提价的交流
核心观点 1. 销售进度没有达到预期,经销商库存量接近上个月左右的库存,资产占比较高。 2. 从长期来说,海天提价会对整个销售链的毛利率有更好的提升。若提价失败,会对海天信用造成影响。 3. 竞品对海天份额挤占能力较弱,海天规模化优势明显,但还需要平台化增加各品类销售以完成三五计划。 4. 社区团购是当前食品饮料新的销售增长点。 会议纪要 我先讲一下,海天最近这两三个月的基本情况吧,就是从销售进度来说,这两个月的话,你没有达到预期,比预期要低一些。基本上进度是大概在7.5左右。月到昨天的话,估计
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海天味业
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2021-09-06 15:57:39
G券商宏观经济吹风会会议纪要
会议总结: 1.出口外需并没有发生根本变化,下半年仍然是支撑经济发展的主要动力。据机构研究出口周期大致趋平于PPI周期,从目前PPI预计明年上半年会进入高位区间。 2.受疫情与居民收入水平下滑因素影响,消费复苏弱化迹象明显,随着中秋国庆双节来临,叠加国家疫情逐步可控,短期内会有脉冲性行情修复,长期来看,增速会趋同于GDP平均增速7%。 3.专项债后置和财政支出后置化有望实现跨周期调控,预期对经济的拉动会持续到明年上半年。 4.大宗商品未来仍有上升区间,但不会单边上涨,维持震荡上行趋势。 会议详情
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对今日大盘回调的一些看法
今日大盘出现回调,沪指破位,主要是以下几个原因导致的: 1、教育“双减”政策导致外资大撤退,盘中北向资金大幅流出近60个亿。而北向资金重仓的又是白酒、金融等权重白马板块,因此对指数拖累尤为剧烈。 2、美联储7月议息会议召开在即,市场普遍担忧美联储声明或将加速收紧货币政策,因此出现了提前反映。 3、国内基本政策正在发生不可逆的变化,重制造、轻服务已经成为未来三到五年的基调。针对教育、医美、电子烟、电商、传媒、娱乐、游戏等服务业的政策都从原来无监管变成加强监管,而这些标的今天领跌,拖累了大盘表现。
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某头部券商煤炭行业专家会议纪要
核心观点 1、现状:现在煤炭开采已经从七一前后的低潮中走了出来,大家普遍对8月份中旬之前的价格有信心,但贸易商及电厂成交还是较为清淡,高煤价之下都不敢做库存,而且企业偏向于通过长协锁价,因此高煤价的背后其实是成交量的不足。 2、需求:电厂发电旺季,日耗较高,而其煤炭库存又较少,但补库的冲动不强,原因是想熬到8月中旬煤价下跌后再去把库存做起来。所以煤炭需求的释放会在9月份之后。不过现在海外煤能进口的都进口了,后续如果电厂日耗较高,还是需要国内煤作补充的,因此即便是淡季需求也不会太淡。 3、供给:中
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紧急解读!海外暴跌,反而是捡筹码的机会?
“如果事情有变坏的可能,不管这种可能性有多小,它总会发生,”墨菲定律如是说。7月20日,美国股市低开低走,全线暴跌,道指跌超900点,创年内单日最大盘中跌幅!欧洲斯托克指数盘中一度暴跌3%,WTI原油期货跌幅扩大至7.5%……除了不在交易时段的亚太市场,截至本文发文,全球风险资产已尽数“崩盘”,无一幸免。与之形成鲜明对比的是美股恐慌指数VIX再创阶段新高。 全球股市及原油几乎“崩盘” 资料来源:Wind 关于风险资产下跌的原因,国内外媒体均有连篇累牍的报道,无外乎三个方面: 1、新冠疫情的再次恶
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某头部券商光伏交流会会议纪要
核心逻辑 行业层面:光伏行业各环节排产环比有所提升,硅料价格松动也缓解了对下游装机需求的抑制,因此下半年光伏装机仍有超预期的可能,诸多赛道也有很好的估值性价比。 看好4条赛道: 1、EVA:EVA粒子扩产周期较长,短期不大可能有过多产能投放以至于影响价格。而且这个赛道还存在着估值从化工品往新能源切换的可能。胶膜也会通过提价传导上游成本,扩大盈利能力。看好:联泓新科、东方盛虹、福斯特、海优新材。 2、一体化组件:下半年硅料价格波动性降低利好组件需求,而且近期开标项目中组件中标价格逆势提升。组件环节
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某机构大制造行业电话交流纪要
核心观点 新能源汽车:龙头排产和出货十分旺盛,部分企业中报表现良好,国内新能源汽车渗透率在往10%走,各层次需求齐头并进。欧洲方面,补贴力度有望进一步增加,总需求或达到1200万辆。美国今年的补贴计划也或于年末落地,推动整个新能源汽车需求。需求的旺盛背后是供给的短缺,尤其是六氟、VC、铜箔,短期供需缺口几乎难有改善,隔膜未来1-2年也会维持紧平衡。 重点推荐标的:恩捷股份、天赐材料、永太科技 光伏:逆变器确定性高,主要原因是:1、华为海外份额下降,不少国产厂商有望快速补充空白;2、短期来看,因I
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某头部机构电动车产业链系列电话会议纪要
核心观点 电新行业分析师: 新能源汽车终端需求是J型增长,未来会大超预期,对21-23年需求预测分别上调20、30、30万辆。需求爆发之下是供给的矛盾,尤其是中游的扩张和排产之大(扩产速度几乎在50%以上)是历史上完全没见过的。六氟等主要产品明年年中之前看不到供需矛盾缓解,双氟23年都看不到缓解,现在介入根本没风险。上游原材料方面供需平衡点在450-500万辆,这个数字之上就会产生供需缺口。而且上游需求的增长相对于中游还有额外20-30%的杠杆效应。 相关标的:宁德时代、恩捷股份、天赐材料、永泰
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关于今天银行股下跌的一些看法
关于今天银行股大跌本质的一些逻辑: ①国常会降准大概率不是全面降,而是主要是定向针对小微企业降,而银行恰恰又是不愿意给信用质量较差的小微贷款的,所以这有可能会变相提升银行的信用风险,降低资产质量; ②根据前几次国常会的情况来看,说降准但并不一定会降,后面有可能视宏观环境的变化而选择不落实。尤其是当前市场对于国内外宏观形势的变化预期尚处混沌之中(比如原先预期要taper,但美国ISM不及预期,又减弱了对紧缩的预期等),还难以看出能否会落地; ③银行本身在今年的经营情况就不怎么好,上半年的宽货币(货
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某头部券商盐湖提锂及稀土紧急会议纪要
某券商一大早召开的紧急会议!!干货十足!! 核心逻辑观点 盐湖提锂: 1、西藏扎布耶、那木错等盐湖加紧投资,预期西藏盐湖25年能产生10万吨有效供给,折合4万吨碳酸锂当量,开发进度明显加快。 2、从行业发展逻辑来看,盐湖提锂各项规划都在加速出台,青海省发布盐湖提锂规划,ST盐湖也将恢复上市,盐湖提锂战略定位高度较高,是打破对外依存度的核心。 稀土: 1、逻辑由价格以及供给端的驱动变成量以及需求端的驱动。以前靠控制配额、打黑带来的行情,未来随着新能源汽车永磁电机、风电点击、部分家电及3C领域的成长
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核心观点: 碳酸锂:5月开始价格略有走弱主要是由于青海盐湖旺季产能上来有短期扰动。但考虑下游需求很好,9月后盐湖冬季产能收缩,价格仍有上行动力。 氢氧化锂:主要是用在欧美高端车这块,目前价格有所上涨主要原因:①是欧美新能源车渗透率大增(部分国家20%);②中国供不出高端矿,全部依赖澳洲,而澳洲短期复产量不大,产能建设几班要拖到23年才能结束。因此供求缺口比较大。 整体锂盐价格预期:到年底,碳酸锂看10万/吨;氢氧化锂看12万/吨 关于我国江西的锂云母矿:虽然表面上不少厂商宣称成本可以做到很低,但
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核心观点 宏观:地产基建投资回落以及潜在GDP增速回落催生下半年加快专项债发行。制造业投资韧性强,好于季节性,尤其是在高端装备及高新技术上。社零方面增速中枢下行,难有回升。国内下半年重财政,轻货币,货币政策制定会受美联储taper约束,银行间流动性预计维持紧平衡。 策略:中报主线方面,大概率还是超预期的,但中报或三季报很可能确认今年的利润高点。随着市场有效性提升,中报超预期会短时间内反应完毕,中报行情不会持续太长,反映的时间点预计在7月初。大宗资源品板块中报虽好,但随着商品价格见顶,联储tape
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化工 赛轮轮胎:最近一周公司股价创新高,K线形态从平台向上突破。过去一周美国对东南亚双方调查终裁,赛轮的地位没有变化。美国双反主要是15年前中国出口美国轮胎第一大国,美国阻拦中国出口。中国几家轮胎巨头在东南亚布局,成为了轮胎巨头。中国好多家来了太过,而赛轮来了越南。双反初裁对太过17-22%,对越南认定不存在反倾销,因此越南向美国出口轮胎依然增长9%,而太过下滑19%,可见税率产生立竿见影的效果。赛轮一季度扣非归母增长48%,行业内最高,因为可以继续出口。去年一季度也并非疫情低点,相比19啊您也
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核心观点: 1、世界科技竞争日趋激烈,各国越来越重视研发,科技投资与日俱增,给科技服务这个“卖水人”带来非常好的投资机会。 2、海外科技服务行业已经成熟,而国内还方兴未艾。国际巨头一般通过集团化经营、收购等方式横向扩张品类,形成“寡头效应”。 3、我国目前的研究与试验发展(R&D)经费支出占国内生产总值比重远不及发达国家,甚至不及世界平均水平。国务院纲要要求25年该比重要达到2.5%,因此科学服务增长空间还很大。 4、高端领域的化学试剂、耗材具备极好的技术壁垒,我国亟待国产替代。 5、行业规模测
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2021-09-24 14:53:25
某机构关于海天味业(603288)提价的交流
核心观点 1. 销售进度没有达到预期,经销商库存量接近上个月左右的库存,资产占比较高。 2. 从长期来说,海天提价会对整个销售链的毛利率有更好的提升。若提价失败,会对海天信用造成影响。 3. 竞品对海天份额挤占能力较弱,海天规模化优势明显,但还需要平台化增加各品类销售以完成三五计划。 4. 社区团购是当前食品饮料新的销售增长点。 会议纪要 我先讲一下,海天最近这两三个月的基本情况吧,就是从销售进度来说,这两个月的话,你没有达到预期,比预期要低一些。基本上进度是大概在7.5左右。月到昨天的话,估计
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海天味业
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0.74
Adler
一路目送的龙头选手
2021-09-06 15:57:39
G券商宏观经济吹风会会议纪要
会议总结: 1.出口外需并没有发生根本变化,下半年仍然是支撑经济发展的主要动力。据机构研究出口周期大致趋平于PPI周期,从目前PPI预计明年上半年会进入高位区间。 2.受疫情与居民收入水平下滑因素影响,消费复苏弱化迹象明显,随着中秋国庆双节来临,叠加国家疫情逐步可控,短期内会有脉冲性行情修复,长期来看,增速会趋同于GDP平均增速7%。 3.专项债后置和财政支出后置化有望实现跨周期调控,预期对经济的拉动会持续到明年上半年。 4.大宗商品未来仍有上升区间,但不会单边上涨,维持震荡上行趋势。 会议详情
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海螺水泥
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云铝股份
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广汇能源
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宝钢股份
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中国电建
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Adler
一路目送的龙头选手
2021-07-26 11:47:47
对今日大盘回调的一些看法
今日大盘出现回调,沪指破位,主要是以下几个原因导致的: 1、教育“双减”政策导致外资大撤退,盘中北向资金大幅流出近60个亿。而北向资金重仓的又是白酒、金融等权重白马板块,因此对指数拖累尤为剧烈。 2、美联储7月议息会议召开在即,市场普遍担忧美联储声明或将加速收紧货币政策,因此出现了提前反映。 3、国内基本政策正在发生不可逆的变化,重制造、轻服务已经成为未来三到五年的基调。针对教育、医美、电子烟、电商、传媒、娱乐、游戏等服务业的政策都从原来无监管变成加强监管,而这些标的今天领跌,拖累了大盘表现。
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万科A
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平安银行
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Adler
一路目送的龙头选手
2021-07-22 21:00:12
某头部券商煤炭行业专家会议纪要
核心观点 1、现状:现在煤炭开采已经从七一前后的低潮中走了出来,大家普遍对8月份中旬之前的价格有信心,但贸易商及电厂成交还是较为清淡,高煤价之下都不敢做库存,而且企业偏向于通过长协锁价,因此高煤价的背后其实是成交量的不足。 2、需求:电厂发电旺季,日耗较高,而其煤炭库存又较少,但补库的冲动不强,原因是想熬到8月中旬煤价下跌后再去把库存做起来。所以煤炭需求的释放会在9月份之后。不过现在海外煤能进口的都进口了,后续如果电厂日耗较高,还是需要国内煤作补充的,因此即便是淡季需求也不会太淡。 3、供给:中
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陕西煤业
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Adler
一路目送的龙头选手
2021-07-20 02:10:22
紧急解读!海外暴跌,反而是捡筹码的机会?
“如果事情有变坏的可能,不管这种可能性有多小,它总会发生,”墨菲定律如是说。7月20日,美国股市低开低走,全线暴跌,道指跌超900点,创年内单日最大盘中跌幅!欧洲斯托克指数盘中一度暴跌3%,WTI原油期货跌幅扩大至7.5%……除了不在交易时段的亚太市场,截至本文发文,全球风险资产已尽数“崩盘”,无一幸免。与之形成鲜明对比的是美股恐慌指数VIX再创阶段新高。 全球股市及原油几乎“崩盘” 资料来源:Wind 关于风险资产下跌的原因,国内外媒体均有连篇累牍的报道,无外乎三个方面: 1、新冠疫情的再次恶
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中国平安
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德银嘉实沪深300指数ETF
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Adler
一路目送的龙头选手
2021-07-18 20:26:11
某头部券商光伏交流会会议纪要
核心逻辑 行业层面:光伏行业各环节排产环比有所提升,硅料价格松动也缓解了对下游装机需求的抑制,因此下半年光伏装机仍有超预期的可能,诸多赛道也有很好的估值性价比。 看好4条赛道: 1、EVA:EVA粒子扩产周期较长,短期不大可能有过多产能投放以至于影响价格。而且这个赛道还存在着估值从化工品往新能源切换的可能。胶膜也会通过提价传导上游成本,扩大盈利能力。看好:联泓新科、东方盛虹、福斯特、海优新材。 2、一体化组件:下半年硅料价格波动性降低利好组件需求,而且近期开标项目中组件中标价格逆势提升。组件环节
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天合光能
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东方盛虹
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中信博
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锦浪科技
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联泓新科
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Adler
一路目送的龙头选手
2021-07-12 20:03:39
某机构大制造行业电话交流纪要
核心观点 新能源汽车:龙头排产和出货十分旺盛,部分企业中报表现良好,国内新能源汽车渗透率在往10%走,各层次需求齐头并进。欧洲方面,补贴力度有望进一步增加,总需求或达到1200万辆。美国今年的补贴计划也或于年末落地,推动整个新能源汽车需求。需求的旺盛背后是供给的短缺,尤其是六氟、VC、铜箔,短期供需缺口几乎难有改善,隔膜未来1-2年也会维持紧平衡。 重点推荐标的:恩捷股份、天赐材料、永太科技 光伏:逆变器确定性高,主要原因是:1、华为海外份额下降,不少国产厂商有望快速补充空白;2、短期来看,因I
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金辰股份
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航发动力
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恩捷股份
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中航沈飞
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永太科技
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Adler
一路目送的龙头选手
2021-07-11 20:25:59
某头部机构电动车产业链系列电话会议纪要
核心观点 电新行业分析师: 新能源汽车终端需求是J型增长,未来会大超预期,对21-23年需求预测分别上调20、30、30万辆。需求爆发之下是供给的矛盾,尤其是中游的扩张和排产之大(扩产速度几乎在50%以上)是历史上完全没见过的。六氟等主要产品明年年中之前看不到供需矛盾缓解,双氟23年都看不到缓解,现在介入根本没风险。上游原材料方面供需平衡点在450-500万辆,这个数字之上就会产生供需缺口。而且上游需求的增长相对于中游还有额外20-30%的杠杆效应。 相关标的:宁德时代、恩捷股份、天赐材料、永泰
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宁德时代
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容百科技
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天赐材料
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璞泰来
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恩捷股份
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Adler
一路目送的龙头选手
2021-07-08 12:34:04
关于今天银行股下跌的一些看法
关于今天银行股大跌本质的一些逻辑: ①国常会降准大概率不是全面降,而是主要是定向针对小微企业降,而银行恰恰又是不愿意给信用质量较差的小微贷款的,所以这有可能会变相提升银行的信用风险,降低资产质量; ②根据前几次国常会的情况来看,说降准但并不一定会降,后面有可能视宏观环境的变化而选择不落实。尤其是当前市场对于国内外宏观形势的变化预期尚处混沌之中(比如原先预期要taper,但美国ISM不及预期,又减弱了对紧缩的预期等),还难以看出能否会落地; ③银行本身在今年的经营情况就不怎么好,上半年的宽货币(货
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常熟银行
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兴业银行
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平安银行
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渝农商行
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招商银行
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一路目送的龙头选手
2021-07-08 09:24:09
某头部券商盐湖提锂及稀土紧急会议纪要
某券商一大早召开的紧急会议!!干货十足!! 核心逻辑观点 盐湖提锂: 1、西藏扎布耶、那木错等盐湖加紧投资,预期西藏盐湖25年能产生10万吨有效供给,折合4万吨碳酸锂当量,开发进度明显加快。 2、从行业发展逻辑来看,盐湖提锂各项规划都在加速出台,青海省发布盐湖提锂规划,ST盐湖也将恢复上市,盐湖提锂战略定位高度较高,是打破对外依存度的核心。 稀土: 1、逻辑由价格以及供给端的驱动变成量以及需求端的驱动。以前靠控制配额、打黑带来的行情,未来随着新能源汽车永磁电机、风电点击、部分家电及3C领域的成长
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北方稀土
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盛和资源
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厦门钨业
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西藏矿业
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西藏城投
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8.39
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一路目送的龙头选手
2021-07-04 21:31:10
某头部券商锂资源专家电话会议
核心观点: 碳酸锂:5月开始价格略有走弱主要是由于青海盐湖旺季产能上来有短期扰动。但考虑下游需求很好,9月后盐湖冬季产能收缩,价格仍有上行动力。 氢氧化锂:主要是用在欧美高端车这块,目前价格有所上涨主要原因:①是欧美新能源车渗透率大增(部分国家20%);②中国供不出高端矿,全部依赖澳洲,而澳洲短期复产量不大,产能建设几班要拖到23年才能结束。因此供求缺口比较大。 整体锂盐价格预期:到年底,碳酸锂看10万/吨;氢氧化锂看12万/吨 关于我国江西的锂云母矿:虽然表面上不少厂商宣称成本可以做到很低,但
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天齐锂业
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川能动力
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雅化集团
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赣锋锂业
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融捷股份
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一路目送的龙头选手
2021-06-20 20:57:15
某券商总量周度会议纪要
核心观点 宏观:地产基建投资回落以及潜在GDP增速回落催生下半年加快专项债发行。制造业投资韧性强,好于季节性,尤其是在高端装备及高新技术上。社零方面增速中枢下行,难有回升。国内下半年重财政,轻货币,货币政策制定会受美联储taper约束,银行间流动性预计维持紧平衡。 策略:中报主线方面,大概率还是超预期的,但中报或三季报很可能确认今年的利润高点。随着市场有效性提升,中报超预期会短时间内反应完毕,中报行情不会持续太长,反映的时间点预计在7月初。大宗资源品板块中报虽好,但随着商品价格见顶,联储tape
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华润微
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三安光电
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彤程新材
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兆易创新
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北方华创
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1.29
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一路目送的龙头选手
2021-05-30 20:52:13
受限
信达证券6月十大金股会议纪要
化工 赛轮轮胎:最近一周公司股价创新高,K线形态从平台向上突破。过去一周美国对东南亚双方调查终裁,赛轮的地位没有变化。美国双反主要是15年前中国出口美国轮胎第一大国,美国阻拦中国出口。中国几家轮胎巨头在东南亚布局,成为了轮胎巨头。中国好多家来了太过,而赛轮来了越南。双反初裁对太过17-22%,对越南认定不存在反倾销,因此越南向美国出口轮胎依然增长9%,而太过下滑19%,可见税率产生立竿见影的效果。赛轮一季度扣非归母增长48%,行业内最高,因为可以继续出口。去年一季度也并非疫情低点,相比19啊您也
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新益昌
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康泰生物
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赛伍技术
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宏达电子
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谱尼测试
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一路目送的龙头选手
2021-04-22 16:00:56
【中信证券】科学服务行业深度解读会议纪要
核心观点: 1、世界科技竞争日趋激烈,各国越来越重视研发,科技投资与日俱增,给科技服务这个“卖水人”带来非常好的投资机会。 2、海外科技服务行业已经成熟,而国内还方兴未艾。国际巨头一般通过集团化经营、收购等方式横向扩张品类,形成“寡头效应”。 3、我国目前的研究与试验发展(R&D)经费支出占国内生产总值比重远不及发达国家,甚至不及世界平均水平。国务院纲要要求25年该比重要达到2.5%,因此科学服务增长空间还很大。 4、高端领域的化学试剂、耗材具备极好的技术壁垒,我国亟待国产替代。 5、行业规模测
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泰坦科技
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阿拉丁
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