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韭皇
超短追板的老韭菜
2021-12-15 09:20:08
【博主说】捷佳伟创跟踪更新:
【博主说】捷佳伟创跟踪更新: 事件:12月14日,根据捷佳伟创公众号,公司与润阳光伏签订PERC+升级TOPCon整线改造订单,提供5GW的PE-poly核心装备,包括PECVD-Poly设备及新款硼扩散设备等,预计明年3月份完成出货。根据公众号披露,公司目前TOPCon电池中标订单总量已近30GW。 目前TOPCon电池片隧穿层制备存在LPCVD和PECVD两条路线,捷佳伟创均有布局,三合一PECVD已获得正式订单,LPCVD也已在下游验证。润阳和捷佳历史合作紧密,本次为捷佳首个PECVD三合
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捷佳伟创
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韭皇
超短追板的老韭菜
2021-12-15 09:19:53
【博主说】迈为股份跟踪更新:
【博主说】迈为股份跟踪更新: 事件:迈为股份披露定增情况报告书,确定发行价格645元/股,发行数量435.9万股,募集总额约28.12亿元,募集净额约27.86亿元。发行对象最终确定为14家,包含工银瑞信、博时基金、泰康资管、睿远基金在内的多家明星公募参与,其中工银瑞信获配9.50亿元,占比最大(约33.79%)。同时,今年开始5GWHJT电池片&组件投产的风电巨头明阳智能亦获配近1亿元,本次发行并未导致公司控制权发生变化。 公司加码HJT设备,产品竞争力更上一层楼:今年7月,公司公告拟募资不超
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迈为股份
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超短追板的老韭菜
2021-12-13 12:13:34
【博主说】合盛硅业跟踪更新:
【博主说】合盛硅业跟踪更新: 1、近期公司与乌鲁木齐市政府签订框架协议,拟投资355亿元建设20万吨多晶硅项目。机构认为该项目目前仍处于规划前期,落地时间可能要在2023年后。此外从能源电力方面,该项目会配套自备电厂,实现部分电力自给,更多电力需要通过其它光伏发电来补充。 2、有机硅无需过度担心,市场或已过度悲观。有机硅新增产能多、预期压力较大,市场对于有机硅2022年展望悲观。回顾过去三年行业动态,有机硅呈现三次上行周期,周期波动极快。若投产进度较慢,则有机硅可能再次超预期可能。优质成长,20
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合盛硅业
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韭皇
超短追板的老韭菜
2021-12-12 22:34:22
【博主说】从中央经济工作会议看2022年新能源发展大基调:
【博主说】从中央经济工作会议看2022年新能源发展大基调: 1、发展清洁能源,深入推动能源革命,加快建设能源强国是2022年中央经济重点之一,大力发展清洁能源是未来国民经济最重要的发展方向。会议特别提出“新增可再生能源不纳入能耗总量考核”,为2022年新能源发展大方向定调。 2、同时会议也强调要统筹全局发展,减碳行为不可过于激进,传统能源逐步退出要建立在新能源安全可靠的替代基础上,今年的运动式减碳主要发生在中下游,接近消费侧,通过限停产、限停电、限上项目实现,对新上新能源项目并无影响。 这一大背
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中国平安
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韭皇
超短追板的老韭菜
2021-12-12 22:26:22
【博主说】中央经济工作会议对市场的影响:
【博主说】中央经济工作会议对市场的影响: 中央经济工作会议落幕,经周末交流讨论,机构认为要点影响如下: 基调:“稳”经济的诉求非常强,但非刺激 1)“稳字当头”前置于“稳中求进”,上一次中央经济工作会议有类似表述见于2019年底。2)首次将稳经济的任务落实分摊到各地方。会议首次提及“各地区各部门要担负起稳定宏观经济的责任...政策发力要适当靠前”。 ——短评:稳经济的底线诉求较强,对财政和信用前置更加乐观,至少利好明年一季度的行情。 货币+财政:货币中性偏松,明年主要看财政 1)货币:灵活适度,
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中国平安
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韭皇
超短追板的老韭菜
2021-12-10 12:28:51
【博主说】第17届中国太阳级硅及光伏发电研究会主会场专家核心观点:
1. 实现高比例风光在技术上是否可行:(a)系统的可靠容量不足;(b)现有电网架构无法满足未来电力输送要求。关注输电通道、储能、制氢。 2. TOPCon在未来2-3年逐步成为主流技术;预计2023-2024年,异质结会形成量产。2025年之后,N型会逐步成为主流。 3. 储能成为土地、接入、环评同等重要的因素。储能的利用率(如何给我们带来受益,商业模式),以及储能发展更加智能化。 4. 现在投资新路线(电池)比较纠结,一方面没有找到快速突破效率的解决方案;第二,投资回报率没有PERC那么好。
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金辰股份
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晶盛机电
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超短追板的老韭菜
2021-12-10 12:28:10
【博主说】高测股份在HJT降本增效方面的作用意义:
1、公司目前是全市场唯一能做120um切割机的光伏设备商,120um下HJT降本显著,利润率提升4倍,极大推动行业发展,将全面拉开HJT设备替代大潮,而这场大潮中,高测股份是不可或缺的重要角色。 2、HJT的对称结构、低温和无应力制程,可以适应更薄的硅片,更薄的硅片,又进一步降低了HJT的硅料成本,形成正向循环,可以预见的未来,在薄片化产能爬坡和逐步量产被主流玩家接受后,上游不再那么紧张,硅料需求端下降导致价格出现拐点,会进一步释放光伏中下游的利润。 3、盈利预测:考虑硅片降价因素保守预计预计2
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高测股份
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超短追板的老韭菜
2021-12-10 12:27:40
【博主说】帝尔激光引领光伏电池全新降本革命:
帝尔激光全球光伏激光设备龙头市占率超过76%,公司激光转印技术为降低HJT、TOPCon、PERC实现全面降本,在调整中逢低关注继续看好。 1、20亿元加码激光转印,备市占率超过80%。激光转印技术(PTP)是一种新型的非接触式的印刷技术,与银包铜粉工艺都是用于光伏的电池金属化环节。公司投资20亿元加码激光转印,匹配当下主流电池片技术,其中,PERC激光消融设备、SE激光掺杂设备市占率超过80%。客户包括,隆基股份、通威股份、爱旭科技、晶科能源、晶澳太阳能、天合光能、阿特斯太阳能、韩华新能源、东
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帝尔激光
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2021-12-10 12:25:11
【博主说】金博股份跟踪更新:
背景:前期TSL推出可选装碳陶制动盘的车型后,引发市场关注,随着碳陶曝光率的增加,及电动车对减重、能量密度提升的需求,碳陶刹车盘车用前景广阔。 进展:预计公司与比亚迪合作,有望实现单车价值约1万元/车,毛利率超40%。目前与车企的合作进展到上路测试阶段,预计半年到一年后可确定产品型号,此后开始SOP。 策略:先从中端车切入,原因在于高端车Brembo品牌效应强,低端车价格敏感度高;中端车起量后往高端豪华车拓展,若成本可控制到低水平,也会面向低端车推广。 测算:目前国内中端车销量约200万辆/年,
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金博股份
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超短追板的老韭菜
2021-12-09 22:06:35
央行上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点
央行上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点,由现行的7%提高到9%。这里给大家普及下知识,外汇存款准备金率其实和我们人民币存款准备金率一样,都是用来调节市场流动性,只不过外汇调整的是美元。外汇存款准备金率准的提高,会使国内银行的美元流动性减少,降低其美元信贷投放能力,起到收紧国内美元流动性、减少美元供给的目的,从而在一定程度上缓解人民币升值压力,打破市场单边升值预期,使人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定,与基本面走势相匹配。消息一出,人民币立马暴跌超0.5%,已经跌破了6.38关口,短期影响外资
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中国平安
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韭皇
超短追板的老韭菜
2021-12-08 09:14:41
【博主说】东方日升策略会交流核心要点:
【博主说】东方日升策略会交流核心要点: 电池组件 (1)产能:截止Q3组件19GW,电池14GW,电池组件配比约70%;22年预计组件产能扩到30-35GW,电池扩产到20-25GW。 (2)出货:预计今年组件出货8-9GW,210占比70%+,其余主要为166。 (3)开工率:50-60%,现在主要开给国外电站客户。 (4)盈利:Q4盈利环比改善;22H1若原材料价格维持高位,预计业绩较差;22H2若原材料放量,预计业绩有较大程度的提升;长期看预计硅料毛利率30-35%,硅片20-25%,电池
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超短追板的老韭菜
2021-12-08 09:14:13
【博主说】光伏产业链机构交流观点:
【博主说】光伏产业链机构交流观点: 先说下,短期博弈不影响大方向,但是架不住最近关心的人多,所以不得不把机构掌握的短期情况跟大家再详细讲一下,硅料、硅片博弈已经来到关键时刻,短期电池片、组件坐收渔翁之利。 1、硅料、硅片端博弈持续,当前硅料报价维持高位,硅片端在低库存水平下继续抛售,可能是向硅料端释放出的烟雾弹。 (1)硅片价格继续下调。继上周隆基182硅片下调至6.2元后,本周二线硅片厂商预计将进一步下调至5.8元,且后续预计还将进一步下调至5.6元,考虑隆基、中环目前几乎没有库存用于外售,预
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2021-12-08 09:13:43
【博主说】机构光伏交流汇总:
【博主说】机构光伏交流汇总: 库存更多堆积在2.3线硅片、组件企业。他们更加依赖于国内需求和国内的抢装。22年1季度一旦硅料进入投产高峰,他们的组件如果不消化出去,在年报里面面临跌价损失。龙头企业对国内抢装的依赖度没有那么高。问下来一圈龙头企业,10月涨价因为限电影响,大家明显感受到了组件销量的压力,那个时候他们就开始跟下游谈延缓交货,他们这个时间点是采购端收口,降低原材料囤货周期,加大外销。库存自然会有所下降。几个大的组件龙头企业,大家都没有很明显的减值压力,当然大家库存都很高,库存高是必然的
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【博主说】策略会光伏库存价格需求讨论:
【博主说】策略会光伏库存价格需求讨论: 库存更多堆积在2.3线硅片、组件企业。他们更加依赖于国内需求和国内的抢装。22年1季度一旦硅料进入投产高峰,他们的组件如果不消化出去,在年报里面面临跌价损失。龙头企业对国内抢装的依赖度没有那么高。问下来一圈龙头企业,10月涨价因为限电影响,大家明显感受到了组件销量的压力,那个时候他们就开始跟下游谈延缓交货,他们这个时间点是采购端收口,降低原材料囤货周期,加大外销。库存自然会有所下降。几个大的组件龙头企业,大家都没有很明显的减值压力,当然大家库存都很高,库存
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2021-12-08 09:12:36
【博主说】爱旭股份策略会交流核心要点:
【博主说】爱旭股份策略会交流核心要点: 近期经营情况 (1)出货:大尺寸电池的开工率接近满产,未来的经营情况会变好 (2)尺寸结构:目前公司的电池尺寸166占比30%不到,大尺寸182和210占比60%以上,小尺寸不到10%。 (3)厚度:目前主要为165微米,未来会有160微米,N型起步150微米。 (4)盈利:Q4环比改善,主要是供应链的优化稳定以及Q3受限电情况影响。预计2022年盈利水平会回归正常值(可参考20年疫情后)。 (5)库存:公司的电池片库存水平在10天左右。 ABC电池 (1
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【博主说】捷佳伟创跟踪更新:
【博主说】捷佳伟创跟踪更新: 事件:12月14日,根据捷佳伟创公众号,公司与润阳光伏签订PERC+升级TOPCon整线改造订单,提供5GW的PE-poly核心装备,包括PECVD-Poly设备及新款硼扩散设备等,预计明年3月份完成出货。根据公众号披露,公司目前TOPCon电池中标订单总量已近30GW。 目前TOPCon电池片隧穿层制备存在LPCVD和PECVD两条路线,捷佳伟创均有布局,三合一PECVD已获得正式订单,LPCVD也已在下游验证。润阳和捷佳历史合作紧密,本次为捷佳首个PECVD三合
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2021-12-15 09:19:53
【博主说】迈为股份跟踪更新:
【博主说】迈为股份跟踪更新: 事件:迈为股份披露定增情况报告书,确定发行价格645元/股,发行数量435.9万股,募集总额约28.12亿元,募集净额约27.86亿元。发行对象最终确定为14家,包含工银瑞信、博时基金、泰康资管、睿远基金在内的多家明星公募参与,其中工银瑞信获配9.50亿元,占比最大(约33.79%)。同时,今年开始5GWHJT电池片&组件投产的风电巨头明阳智能亦获配近1亿元,本次发行并未导致公司控制权发生变化。 公司加码HJT设备,产品竞争力更上一层楼:今年7月,公司公告拟募资不超
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【博主说】合盛硅业跟踪更新:
【博主说】合盛硅业跟踪更新: 1、近期公司与乌鲁木齐市政府签订框架协议,拟投资355亿元建设20万吨多晶硅项目。机构认为该项目目前仍处于规划前期,落地时间可能要在2023年后。此外从能源电力方面,该项目会配套自备电厂,实现部分电力自给,更多电力需要通过其它光伏发电来补充。 2、有机硅无需过度担心,市场或已过度悲观。有机硅新增产能多、预期压力较大,市场对于有机硅2022年展望悲观。回顾过去三年行业动态,有机硅呈现三次上行周期,周期波动极快。若投产进度较慢,则有机硅可能再次超预期可能。优质成长,20
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【博主说】从中央经济工作会议看2022年新能源发展大基调:
【博主说】从中央经济工作会议看2022年新能源发展大基调: 1、发展清洁能源,深入推动能源革命,加快建设能源强国是2022年中央经济重点之一,大力发展清洁能源是未来国民经济最重要的发展方向。会议特别提出“新增可再生能源不纳入能耗总量考核”,为2022年新能源发展大方向定调。 2、同时会议也强调要统筹全局发展,减碳行为不可过于激进,传统能源逐步退出要建立在新能源安全可靠的替代基础上,今年的运动式减碳主要发生在中下游,接近消费侧,通过限停产、限停电、限上项目实现,对新上新能源项目并无影响。 这一大背
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【博主说】中央经济工作会议对市场的影响:
【博主说】中央经济工作会议对市场的影响: 中央经济工作会议落幕,经周末交流讨论,机构认为要点影响如下: 基调:“稳”经济的诉求非常强,但非刺激 1)“稳字当头”前置于“稳中求进”,上一次中央经济工作会议有类似表述见于2019年底。2)首次将稳经济的任务落实分摊到各地方。会议首次提及“各地区各部门要担负起稳定宏观经济的责任...政策发力要适当靠前”。 ——短评:稳经济的底线诉求较强,对财政和信用前置更加乐观,至少利好明年一季度的行情。 货币+财政:货币中性偏松,明年主要看财政 1)货币:灵活适度,
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2021-12-10 12:28:51
【博主说】第17届中国太阳级硅及光伏发电研究会主会场专家核心观点:
1. 实现高比例风光在技术上是否可行:(a)系统的可靠容量不足;(b)现有电网架构无法满足未来电力输送要求。关注输电通道、储能、制氢。 2. TOPCon在未来2-3年逐步成为主流技术;预计2023-2024年,异质结会形成量产。2025年之后,N型会逐步成为主流。 3. 储能成为土地、接入、环评同等重要的因素。储能的利用率(如何给我们带来受益,商业模式),以及储能发展更加智能化。 4. 现在投资新路线(电池)比较纠结,一方面没有找到快速突破效率的解决方案;第二,投资回报率没有PERC那么好。
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2021-12-10 12:28:10
【博主说】高测股份在HJT降本增效方面的作用意义:
1、公司目前是全市场唯一能做120um切割机的光伏设备商,120um下HJT降本显著,利润率提升4倍,极大推动行业发展,将全面拉开HJT设备替代大潮,而这场大潮中,高测股份是不可或缺的重要角色。 2、HJT的对称结构、低温和无应力制程,可以适应更薄的硅片,更薄的硅片,又进一步降低了HJT的硅料成本,形成正向循环,可以预见的未来,在薄片化产能爬坡和逐步量产被主流玩家接受后,上游不再那么紧张,硅料需求端下降导致价格出现拐点,会进一步释放光伏中下游的利润。 3、盈利预测:考虑硅片降价因素保守预计预计2
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2021-12-10 12:27:40
【博主说】帝尔激光引领光伏电池全新降本革命:
帝尔激光全球光伏激光设备龙头市占率超过76%,公司激光转印技术为降低HJT、TOPCon、PERC实现全面降本,在调整中逢低关注继续看好。 1、20亿元加码激光转印,备市占率超过80%。激光转印技术(PTP)是一种新型的非接触式的印刷技术,与银包铜粉工艺都是用于光伏的电池金属化环节。公司投资20亿元加码激光转印,匹配当下主流电池片技术,其中,PERC激光消融设备、SE激光掺杂设备市占率超过80%。客户包括,隆基股份、通威股份、爱旭科技、晶科能源、晶澳太阳能、天合光能、阿特斯太阳能、韩华新能源、东
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2021-12-10 12:25:11
【博主说】金博股份跟踪更新:
背景:前期TSL推出可选装碳陶制动盘的车型后,引发市场关注,随着碳陶曝光率的增加,及电动车对减重、能量密度提升的需求,碳陶刹车盘车用前景广阔。 进展:预计公司与比亚迪合作,有望实现单车价值约1万元/车,毛利率超40%。目前与车企的合作进展到上路测试阶段,预计半年到一年后可确定产品型号,此后开始SOP。 策略:先从中端车切入,原因在于高端车Brembo品牌效应强,低端车价格敏感度高;中端车起量后往高端豪华车拓展,若成本可控制到低水平,也会面向低端车推广。 测算:目前国内中端车销量约200万辆/年,
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2021-12-09 22:06:35
央行上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点
央行上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点,由现行的7%提高到9%。这里给大家普及下知识,外汇存款准备金率其实和我们人民币存款准备金率一样,都是用来调节市场流动性,只不过外汇调整的是美元。外汇存款准备金率准的提高,会使国内银行的美元流动性减少,降低其美元信贷投放能力,起到收紧国内美元流动性、减少美元供给的目的,从而在一定程度上缓解人民币升值压力,打破市场单边升值预期,使人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定,与基本面走势相匹配。消息一出,人民币立马暴跌超0.5%,已经跌破了6.38关口,短期影响外资
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2021-12-08 09:14:41
【博主说】东方日升策略会交流核心要点:
【博主说】东方日升策略会交流核心要点: 电池组件 (1)产能:截止Q3组件19GW,电池14GW,电池组件配比约70%;22年预计组件产能扩到30-35GW,电池扩产到20-25GW。 (2)出货:预计今年组件出货8-9GW,210占比70%+,其余主要为166。 (3)开工率:50-60%,现在主要开给国外电站客户。 (4)盈利:Q4盈利环比改善;22H1若原材料价格维持高位,预计业绩较差;22H2若原材料放量,预计业绩有较大程度的提升;长期看预计硅料毛利率30-35%,硅片20-25%,电池
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【博主说】光伏产业链机构交流观点:
【博主说】光伏产业链机构交流观点: 先说下,短期博弈不影响大方向,但是架不住最近关心的人多,所以不得不把机构掌握的短期情况跟大家再详细讲一下,硅料、硅片博弈已经来到关键时刻,短期电池片、组件坐收渔翁之利。 1、硅料、硅片端博弈持续,当前硅料报价维持高位,硅片端在低库存水平下继续抛售,可能是向硅料端释放出的烟雾弹。 (1)硅片价格继续下调。继上周隆基182硅片下调至6.2元后,本周二线硅片厂商预计将进一步下调至5.8元,且后续预计还将进一步下调至5.6元,考虑隆基、中环目前几乎没有库存用于外售,预
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【博主说】机构光伏交流汇总:
【博主说】机构光伏交流汇总: 库存更多堆积在2.3线硅片、组件企业。他们更加依赖于国内需求和国内的抢装。22年1季度一旦硅料进入投产高峰,他们的组件如果不消化出去,在年报里面面临跌价损失。龙头企业对国内抢装的依赖度没有那么高。问下来一圈龙头企业,10月涨价因为限电影响,大家明显感受到了组件销量的压力,那个时候他们就开始跟下游谈延缓交货,他们这个时间点是采购端收口,降低原材料囤货周期,加大外销。库存自然会有所下降。几个大的组件龙头企业,大家都没有很明显的减值压力,当然大家库存都很高,库存高是必然的
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【博主说】策略会光伏库存价格需求讨论:
【博主说】策略会光伏库存价格需求讨论: 库存更多堆积在2.3线硅片、组件企业。他们更加依赖于国内需求和国内的抢装。22年1季度一旦硅料进入投产高峰,他们的组件如果不消化出去,在年报里面面临跌价损失。龙头企业对国内抢装的依赖度没有那么高。问下来一圈龙头企业,10月涨价因为限电影响,大家明显感受到了组件销量的压力,那个时候他们就开始跟下游谈延缓交货,他们这个时间点是采购端收口,降低原材料囤货周期,加大外销。库存自然会有所下降。几个大的组件龙头企业,大家都没有很明显的减值压力,当然大家库存都很高,库存
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【博主说】爱旭股份策略会交流核心要点:
【博主说】爱旭股份策略会交流核心要点: 近期经营情况 (1)出货:大尺寸电池的开工率接近满产,未来的经营情况会变好 (2)尺寸结构:目前公司的电池尺寸166占比30%不到,大尺寸182和210占比60%以上,小尺寸不到10%。 (3)厚度:目前主要为165微米,未来会有160微米,N型起步150微米。 (4)盈利:Q4环比改善,主要是供应链的优化稳定以及Q3受限电情况影响。预计2022年盈利水平会回归正常值(可参考20年疫情后)。 (5)库存:公司的电池片库存水平在10天左右。 ABC电池 (1
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2021-12-15 09:20:08
【博主说】捷佳伟创跟踪更新:
【博主说】捷佳伟创跟踪更新: 事件:12月14日,根据捷佳伟创公众号,公司与润阳光伏签订PERC+升级TOPCon整线改造订单,提供5GW的PE-poly核心装备,包括PECVD-Poly设备及新款硼扩散设备等,预计明年3月份完成出货。根据公众号披露,公司目前TOPCon电池中标订单总量已近30GW。 目前TOPCon电池片隧穿层制备存在LPCVD和PECVD两条路线,捷佳伟创均有布局,三合一PECVD已获得正式订单,LPCVD也已在下游验证。润阳和捷佳历史合作紧密,本次为捷佳首个PECVD三合
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捷佳伟创
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2021-12-15 09:19:53
【博主说】迈为股份跟踪更新:
【博主说】迈为股份跟踪更新: 事件:迈为股份披露定增情况报告书,确定发行价格645元/股,发行数量435.9万股,募集总额约28.12亿元,募集净额约27.86亿元。发行对象最终确定为14家,包含工银瑞信、博时基金、泰康资管、睿远基金在内的多家明星公募参与,其中工银瑞信获配9.50亿元,占比最大(约33.79%)。同时,今年开始5GWHJT电池片&组件投产的风电巨头明阳智能亦获配近1亿元,本次发行并未导致公司控制权发生变化。 公司加码HJT设备,产品竞争力更上一层楼:今年7月,公司公告拟募资不超
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迈为股份
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2021-12-13 12:13:34
【博主说】合盛硅业跟踪更新:
【博主说】合盛硅业跟踪更新: 1、近期公司与乌鲁木齐市政府签订框架协议,拟投资355亿元建设20万吨多晶硅项目。机构认为该项目目前仍处于规划前期,落地时间可能要在2023年后。此外从能源电力方面,该项目会配套自备电厂,实现部分电力自给,更多电力需要通过其它光伏发电来补充。 2、有机硅无需过度担心,市场或已过度悲观。有机硅新增产能多、预期压力较大,市场对于有机硅2022年展望悲观。回顾过去三年行业动态,有机硅呈现三次上行周期,周期波动极快。若投产进度较慢,则有机硅可能再次超预期可能。优质成长,20
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合盛硅业
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2021-12-12 22:34:22
【博主说】从中央经济工作会议看2022年新能源发展大基调:
【博主说】从中央经济工作会议看2022年新能源发展大基调: 1、发展清洁能源,深入推动能源革命,加快建设能源强国是2022年中央经济重点之一,大力发展清洁能源是未来国民经济最重要的发展方向。会议特别提出“新增可再生能源不纳入能耗总量考核”,为2022年新能源发展大方向定调。 2、同时会议也强调要统筹全局发展,减碳行为不可过于激进,传统能源逐步退出要建立在新能源安全可靠的替代基础上,今年的运动式减碳主要发生在中下游,接近消费侧,通过限停产、限停电、限上项目实现,对新上新能源项目并无影响。 这一大背
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中国平安
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2021-12-12 22:26:22
【博主说】中央经济工作会议对市场的影响:
【博主说】中央经济工作会议对市场的影响: 中央经济工作会议落幕,经周末交流讨论,机构认为要点影响如下: 基调:“稳”经济的诉求非常强,但非刺激 1)“稳字当头”前置于“稳中求进”,上一次中央经济工作会议有类似表述见于2019年底。2)首次将稳经济的任务落实分摊到各地方。会议首次提及“各地区各部门要担负起稳定宏观经济的责任...政策发力要适当靠前”。 ——短评:稳经济的底线诉求较强,对财政和信用前置更加乐观,至少利好明年一季度的行情。 货币+财政:货币中性偏松,明年主要看财政 1)货币:灵活适度,
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2021-12-10 12:28:51
【博主说】第17届中国太阳级硅及光伏发电研究会主会场专家核心观点:
1. 实现高比例风光在技术上是否可行:(a)系统的可靠容量不足;(b)现有电网架构无法满足未来电力输送要求。关注输电通道、储能、制氢。 2. TOPCon在未来2-3年逐步成为主流技术;预计2023-2024年,异质结会形成量产。2025年之后,N型会逐步成为主流。 3. 储能成为土地、接入、环评同等重要的因素。储能的利用率(如何给我们带来受益,商业模式),以及储能发展更加智能化。 4. 现在投资新路线(电池)比较纠结,一方面没有找到快速突破效率的解决方案;第二,投资回报率没有PERC那么好。
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金辰股份
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晶盛机电
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2021-12-10 12:28:10
【博主说】高测股份在HJT降本增效方面的作用意义:
1、公司目前是全市场唯一能做120um切割机的光伏设备商,120um下HJT降本显著,利润率提升4倍,极大推动行业发展,将全面拉开HJT设备替代大潮,而这场大潮中,高测股份是不可或缺的重要角色。 2、HJT的对称结构、低温和无应力制程,可以适应更薄的硅片,更薄的硅片,又进一步降低了HJT的硅料成本,形成正向循环,可以预见的未来,在薄片化产能爬坡和逐步量产被主流玩家接受后,上游不再那么紧张,硅料需求端下降导致价格出现拐点,会进一步释放光伏中下游的利润。 3、盈利预测:考虑硅片降价因素保守预计预计2
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2021-12-10 12:27:40
【博主说】帝尔激光引领光伏电池全新降本革命:
帝尔激光全球光伏激光设备龙头市占率超过76%,公司激光转印技术为降低HJT、TOPCon、PERC实现全面降本,在调整中逢低关注继续看好。 1、20亿元加码激光转印,备市占率超过80%。激光转印技术(PTP)是一种新型的非接触式的印刷技术,与银包铜粉工艺都是用于光伏的电池金属化环节。公司投资20亿元加码激光转印,匹配当下主流电池片技术,其中,PERC激光消融设备、SE激光掺杂设备市占率超过80%。客户包括,隆基股份、通威股份、爱旭科技、晶科能源、晶澳太阳能、天合光能、阿特斯太阳能、韩华新能源、东
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2021-12-10 12:25:11
【博主说】金博股份跟踪更新:
背景:前期TSL推出可选装碳陶制动盘的车型后,引发市场关注,随着碳陶曝光率的增加,及电动车对减重、能量密度提升的需求,碳陶刹车盘车用前景广阔。 进展:预计公司与比亚迪合作,有望实现单车价值约1万元/车,毛利率超40%。目前与车企的合作进展到上路测试阶段,预计半年到一年后可确定产品型号,此后开始SOP。 策略:先从中端车切入,原因在于高端车Brembo品牌效应强,低端车价格敏感度高;中端车起量后往高端豪华车拓展,若成本可控制到低水平,也会面向低端车推广。 测算:目前国内中端车销量约200万辆/年,
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2021-12-09 22:06:35
央行上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点
央行上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点,由现行的7%提高到9%。这里给大家普及下知识,外汇存款准备金率其实和我们人民币存款准备金率一样,都是用来调节市场流动性,只不过外汇调整的是美元。外汇存款准备金率准的提高,会使国内银行的美元流动性减少,降低其美元信贷投放能力,起到收紧国内美元流动性、减少美元供给的目的,从而在一定程度上缓解人民币升值压力,打破市场单边升值预期,使人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定,与基本面走势相匹配。消息一出,人民币立马暴跌超0.5%,已经跌破了6.38关口,短期影响外资
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2021-12-08 09:14:41
【博主说】东方日升策略会交流核心要点:
【博主说】东方日升策略会交流核心要点: 电池组件 (1)产能:截止Q3组件19GW,电池14GW,电池组件配比约70%;22年预计组件产能扩到30-35GW,电池扩产到20-25GW。 (2)出货:预计今年组件出货8-9GW,210占比70%+,其余主要为166。 (3)开工率:50-60%,现在主要开给国外电站客户。 (4)盈利:Q4盈利环比改善;22H1若原材料价格维持高位,预计业绩较差;22H2若原材料放量,预计业绩有较大程度的提升;长期看预计硅料毛利率30-35%,硅片20-25%,电池
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2021-12-08 09:14:13
【博主说】光伏产业链机构交流观点:
【博主说】光伏产业链机构交流观点: 先说下,短期博弈不影响大方向,但是架不住最近关心的人多,所以不得不把机构掌握的短期情况跟大家再详细讲一下,硅料、硅片博弈已经来到关键时刻,短期电池片、组件坐收渔翁之利。 1、硅料、硅片端博弈持续,当前硅料报价维持高位,硅片端在低库存水平下继续抛售,可能是向硅料端释放出的烟雾弹。 (1)硅片价格继续下调。继上周隆基182硅片下调至6.2元后,本周二线硅片厂商预计将进一步下调至5.8元,且后续预计还将进一步下调至5.6元,考虑隆基、中环目前几乎没有库存用于外售,预
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【博主说】机构光伏交流汇总:
【博主说】机构光伏交流汇总: 库存更多堆积在2.3线硅片、组件企业。他们更加依赖于国内需求和国内的抢装。22年1季度一旦硅料进入投产高峰,他们的组件如果不消化出去,在年报里面面临跌价损失。龙头企业对国内抢装的依赖度没有那么高。问下来一圈龙头企业,10月涨价因为限电影响,大家明显感受到了组件销量的压力,那个时候他们就开始跟下游谈延缓交货,他们这个时间点是采购端收口,降低原材料囤货周期,加大外销。库存自然会有所下降。几个大的组件龙头企业,大家都没有很明显的减值压力,当然大家库存都很高,库存高是必然的
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【博主说】策略会光伏库存价格需求讨论:
【博主说】策略会光伏库存价格需求讨论: 库存更多堆积在2.3线硅片、组件企业。他们更加依赖于国内需求和国内的抢装。22年1季度一旦硅料进入投产高峰,他们的组件如果不消化出去,在年报里面面临跌价损失。龙头企业对国内抢装的依赖度没有那么高。问下来一圈龙头企业,10月涨价因为限电影响,大家明显感受到了组件销量的压力,那个时候他们就开始跟下游谈延缓交货,他们这个时间点是采购端收口,降低原材料囤货周期,加大外销。库存自然会有所下降。几个大的组件龙头企业,大家都没有很明显的减值压力,当然大家库存都很高,库存
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【博主说】爱旭股份策略会交流核心要点:
【博主说】爱旭股份策略会交流核心要点: 近期经营情况 (1)出货:大尺寸电池的开工率接近满产,未来的经营情况会变好 (2)尺寸结构:目前公司的电池尺寸166占比30%不到,大尺寸182和210占比60%以上,小尺寸不到10%。 (3)厚度:目前主要为165微米,未来会有160微米,N型起步150微米。 (4)盈利:Q4环比改善,主要是供应链的优化稳定以及Q3受限电情况影响。预计2022年盈利水平会回归正常值(可参考20年疫情后)。 (5)库存:公司的电池片库存水平在10天左右。 ABC电池 (1
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【博主说】捷佳伟创跟踪更新:
【博主说】捷佳伟创跟踪更新: 事件:12月14日,根据捷佳伟创公众号,公司与润阳光伏签订PERC+升级TOPCon整线改造订单,提供5GW的PE-poly核心装备,包括PECVD-Poly设备及新款硼扩散设备等,预计明年3月份完成出货。根据公众号披露,公司目前TOPCon电池中标订单总量已近30GW。 目前TOPCon电池片隧穿层制备存在LPCVD和PECVD两条路线,捷佳伟创均有布局,三合一PECVD已获得正式订单,LPCVD也已在下游验证。润阳和捷佳历史合作紧密,本次为捷佳首个PECVD三合
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【博主说】迈为股份跟踪更新:
【博主说】迈为股份跟踪更新: 事件:迈为股份披露定增情况报告书,确定发行价格645元/股,发行数量435.9万股,募集总额约28.12亿元,募集净额约27.86亿元。发行对象最终确定为14家,包含工银瑞信、博时基金、泰康资管、睿远基金在内的多家明星公募参与,其中工银瑞信获配9.50亿元,占比最大(约33.79%)。同时,今年开始5GWHJT电池片&组件投产的风电巨头明阳智能亦获配近1亿元,本次发行并未导致公司控制权发生变化。 公司加码HJT设备,产品竞争力更上一层楼:今年7月,公司公告拟募资不超
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【博主说】合盛硅业跟踪更新:
【博主说】合盛硅业跟踪更新: 1、近期公司与乌鲁木齐市政府签订框架协议,拟投资355亿元建设20万吨多晶硅项目。机构认为该项目目前仍处于规划前期,落地时间可能要在2023年后。此外从能源电力方面,该项目会配套自备电厂,实现部分电力自给,更多电力需要通过其它光伏发电来补充。 2、有机硅无需过度担心,市场或已过度悲观。有机硅新增产能多、预期压力较大,市场对于有机硅2022年展望悲观。回顾过去三年行业动态,有机硅呈现三次上行周期,周期波动极快。若投产进度较慢,则有机硅可能再次超预期可能。优质成长,20
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【博主说】从中央经济工作会议看2022年新能源发展大基调:
【博主说】从中央经济工作会议看2022年新能源发展大基调: 1、发展清洁能源,深入推动能源革命,加快建设能源强国是2022年中央经济重点之一,大力发展清洁能源是未来国民经济最重要的发展方向。会议特别提出“新增可再生能源不纳入能耗总量考核”,为2022年新能源发展大方向定调。 2、同时会议也强调要统筹全局发展,减碳行为不可过于激进,传统能源逐步退出要建立在新能源安全可靠的替代基础上,今年的运动式减碳主要发生在中下游,接近消费侧,通过限停产、限停电、限上项目实现,对新上新能源项目并无影响。 这一大背
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【博主说】中央经济工作会议对市场的影响:
【博主说】中央经济工作会议对市场的影响: 中央经济工作会议落幕,经周末交流讨论,机构认为要点影响如下: 基调:“稳”经济的诉求非常强,但非刺激 1)“稳字当头”前置于“稳中求进”,上一次中央经济工作会议有类似表述见于2019年底。2)首次将稳经济的任务落实分摊到各地方。会议首次提及“各地区各部门要担负起稳定宏观经济的责任...政策发力要适当靠前”。 ——短评:稳经济的底线诉求较强,对财政和信用前置更加乐观,至少利好明年一季度的行情。 货币+财政:货币中性偏松,明年主要看财政 1)货币:灵活适度,
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【博主说】第17届中国太阳级硅及光伏发电研究会主会场专家核心观点:
1. 实现高比例风光在技术上是否可行:(a)系统的可靠容量不足;(b)现有电网架构无法满足未来电力输送要求。关注输电通道、储能、制氢。 2. TOPCon在未来2-3年逐步成为主流技术;预计2023-2024年,异质结会形成量产。2025年之后,N型会逐步成为主流。 3. 储能成为土地、接入、环评同等重要的因素。储能的利用率(如何给我们带来受益,商业模式),以及储能发展更加智能化。 4. 现在投资新路线(电池)比较纠结,一方面没有找到快速突破效率的解决方案;第二,投资回报率没有PERC那么好。
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【博主说】高测股份在HJT降本增效方面的作用意义:
1、公司目前是全市场唯一能做120um切割机的光伏设备商,120um下HJT降本显著,利润率提升4倍,极大推动行业发展,将全面拉开HJT设备替代大潮,而这场大潮中,高测股份是不可或缺的重要角色。 2、HJT的对称结构、低温和无应力制程,可以适应更薄的硅片,更薄的硅片,又进一步降低了HJT的硅料成本,形成正向循环,可以预见的未来,在薄片化产能爬坡和逐步量产被主流玩家接受后,上游不再那么紧张,硅料需求端下降导致价格出现拐点,会进一步释放光伏中下游的利润。 3、盈利预测:考虑硅片降价因素保守预计预计2
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【博主说】帝尔激光引领光伏电池全新降本革命:
帝尔激光全球光伏激光设备龙头市占率超过76%,公司激光转印技术为降低HJT、TOPCon、PERC实现全面降本,在调整中逢低关注继续看好。 1、20亿元加码激光转印,备市占率超过80%。激光转印技术(PTP)是一种新型的非接触式的印刷技术,与银包铜粉工艺都是用于光伏的电池金属化环节。公司投资20亿元加码激光转印,匹配当下主流电池片技术,其中,PERC激光消融设备、SE激光掺杂设备市占率超过80%。客户包括,隆基股份、通威股份、爱旭科技、晶科能源、晶澳太阳能、天合光能、阿特斯太阳能、韩华新能源、东
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【博主说】金博股份跟踪更新:
背景:前期TSL推出可选装碳陶制动盘的车型后,引发市场关注,随着碳陶曝光率的增加,及电动车对减重、能量密度提升的需求,碳陶刹车盘车用前景广阔。 进展:预计公司与比亚迪合作,有望实现单车价值约1万元/车,毛利率超40%。目前与车企的合作进展到上路测试阶段,预计半年到一年后可确定产品型号,此后开始SOP。 策略:先从中端车切入,原因在于高端车Brembo品牌效应强,低端车价格敏感度高;中端车起量后往高端豪华车拓展,若成本可控制到低水平,也会面向低端车推广。 测算:目前国内中端车销量约200万辆/年,
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央行上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点
央行上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点,由现行的7%提高到9%。这里给大家普及下知识,外汇存款准备金率其实和我们人民币存款准备金率一样,都是用来调节市场流动性,只不过外汇调整的是美元。外汇存款准备金率准的提高,会使国内银行的美元流动性减少,降低其美元信贷投放能力,起到收紧国内美元流动性、减少美元供给的目的,从而在一定程度上缓解人民币升值压力,打破市场单边升值预期,使人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定,与基本面走势相匹配。消息一出,人民币立马暴跌超0.5%,已经跌破了6.38关口,短期影响外资
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【博主说】东方日升策略会交流核心要点:
【博主说】东方日升策略会交流核心要点: 电池组件 (1)产能:截止Q3组件19GW,电池14GW,电池组件配比约70%;22年预计组件产能扩到30-35GW,电池扩产到20-25GW。 (2)出货:预计今年组件出货8-9GW,210占比70%+,其余主要为166。 (3)开工率:50-60%,现在主要开给国外电站客户。 (4)盈利:Q4盈利环比改善;22H1若原材料价格维持高位,预计业绩较差;22H2若原材料放量,预计业绩有较大程度的提升;长期看预计硅料毛利率30-35%,硅片20-25%,电池
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【博主说】光伏产业链机构交流观点:
【博主说】光伏产业链机构交流观点: 先说下,短期博弈不影响大方向,但是架不住最近关心的人多,所以不得不把机构掌握的短期情况跟大家再详细讲一下,硅料、硅片博弈已经来到关键时刻,短期电池片、组件坐收渔翁之利。 1、硅料、硅片端博弈持续,当前硅料报价维持高位,硅片端在低库存水平下继续抛售,可能是向硅料端释放出的烟雾弹。 (1)硅片价格继续下调。继上周隆基182硅片下调至6.2元后,本周二线硅片厂商预计将进一步下调至5.8元,且后续预计还将进一步下调至5.6元,考虑隆基、中环目前几乎没有库存用于外售,预
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【博主说】机构光伏交流汇总:
【博主说】机构光伏交流汇总: 库存更多堆积在2.3线硅片、组件企业。他们更加依赖于国内需求和国内的抢装。22年1季度一旦硅料进入投产高峰,他们的组件如果不消化出去,在年报里面面临跌价损失。龙头企业对国内抢装的依赖度没有那么高。问下来一圈龙头企业,10月涨价因为限电影响,大家明显感受到了组件销量的压力,那个时候他们就开始跟下游谈延缓交货,他们这个时间点是采购端收口,降低原材料囤货周期,加大外销。库存自然会有所下降。几个大的组件龙头企业,大家都没有很明显的减值压力,当然大家库存都很高,库存高是必然的
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【博主说】策略会光伏库存价格需求讨论:
【博主说】策略会光伏库存价格需求讨论: 库存更多堆积在2.3线硅片、组件企业。他们更加依赖于国内需求和国内的抢装。22年1季度一旦硅料进入投产高峰,他们的组件如果不消化出去,在年报里面面临跌价损失。龙头企业对国内抢装的依赖度没有那么高。问下来一圈龙头企业,10月涨价因为限电影响,大家明显感受到了组件销量的压力,那个时候他们就开始跟下游谈延缓交货,他们这个时间点是采购端收口,降低原材料囤货周期,加大外销。库存自然会有所下降。几个大的组件龙头企业,大家都没有很明显的减值压力,当然大家库存都很高,库存
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【博主说】爱旭股份策略会交流核心要点:
【博主说】爱旭股份策略会交流核心要点: 近期经营情况 (1)出货:大尺寸电池的开工率接近满产,未来的经营情况会变好 (2)尺寸结构:目前公司的电池尺寸166占比30%不到,大尺寸182和210占比60%以上,小尺寸不到10%。 (3)厚度:目前主要为165微米,未来会有160微米,N型起步150微米。 (4)盈利:Q4环比改善,主要是供应链的优化稳定以及Q3受限电情况影响。预计2022年盈利水平会回归正常值(可参考20年疫情后)。 (5)库存:公司的电池片库存水平在10天左右。 ABC电池 (1
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2021-12-15 09:19:53
【博主说】迈为股份跟踪更新:
【博主说】迈为股份跟踪更新: 事件:迈为股份披露定增情况报告书,确定发行价格645元/股,发行数量435.9万股,募集总额约28.12亿元,募集净额约27.86亿元。发行对象最终确定为14家,包含工银瑞信、博时基金、泰康资管、睿远基金在内的多家明星公募参与,其中工银瑞信获配9.50亿元,占比最大(约33.79%)。同时,今年开始5GWHJT电池片&组件投产的风电巨头明阳智能亦获配近1亿元,本次发行并未导致公司控制权发生变化。 公司加码HJT设备,产品竞争力更上一层楼:今年7月,公司公告拟募资不超
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迈为股份
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2021-12-13 12:13:34
【博主说】合盛硅业跟踪更新:
【博主说】合盛硅业跟踪更新: 1、近期公司与乌鲁木齐市政府签订框架协议,拟投资355亿元建设20万吨多晶硅项目。机构认为该项目目前仍处于规划前期,落地时间可能要在2023年后。此外从能源电力方面,该项目会配套自备电厂,实现部分电力自给,更多电力需要通过其它光伏发电来补充。 2、有机硅无需过度担心,市场或已过度悲观。有机硅新增产能多、预期压力较大,市场对于有机硅2022年展望悲观。回顾过去三年行业动态,有机硅呈现三次上行周期,周期波动极快。若投产进度较慢,则有机硅可能再次超预期可能。优质成长,20
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合盛硅业
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2021-12-12 22:34:22
【博主说】从中央经济工作会议看2022年新能源发展大基调:
【博主说】从中央经济工作会议看2022年新能源发展大基调: 1、发展清洁能源,深入推动能源革命,加快建设能源强国是2022年中央经济重点之一,大力发展清洁能源是未来国民经济最重要的发展方向。会议特别提出“新增可再生能源不纳入能耗总量考核”,为2022年新能源发展大方向定调。 2、同时会议也强调要统筹全局发展,减碳行为不可过于激进,传统能源逐步退出要建立在新能源安全可靠的替代基础上,今年的运动式减碳主要发生在中下游,接近消费侧,通过限停产、限停电、限上项目实现,对新上新能源项目并无影响。 这一大背
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中国平安
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2021-12-12 22:26:22
【博主说】中央经济工作会议对市场的影响:
【博主说】中央经济工作会议对市场的影响: 中央经济工作会议落幕,经周末交流讨论,机构认为要点影响如下: 基调:“稳”经济的诉求非常强,但非刺激 1)“稳字当头”前置于“稳中求进”,上一次中央经济工作会议有类似表述见于2019年底。2)首次将稳经济的任务落实分摊到各地方。会议首次提及“各地区各部门要担负起稳定宏观经济的责任...政策发力要适当靠前”。 ——短评:稳经济的底线诉求较强,对财政和信用前置更加乐观,至少利好明年一季度的行情。 货币+财政:货币中性偏松,明年主要看财政 1)货币:灵活适度,
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中国平安
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2021-12-10 12:28:51
【博主说】第17届中国太阳级硅及光伏发电研究会主会场专家核心观点:
1. 实现高比例风光在技术上是否可行:(a)系统的可靠容量不足;(b)现有电网架构无法满足未来电力输送要求。关注输电通道、储能、制氢。 2. TOPCon在未来2-3年逐步成为主流技术;预计2023-2024年,异质结会形成量产。2025年之后,N型会逐步成为主流。 3. 储能成为土地、接入、环评同等重要的因素。储能的利用率(如何给我们带来受益,商业模式),以及储能发展更加智能化。 4. 现在投资新路线(电池)比较纠结,一方面没有找到快速突破效率的解决方案;第二,投资回报率没有PERC那么好。
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金辰股份
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晶盛机电
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2021-12-10 12:28:10
【博主说】高测股份在HJT降本增效方面的作用意义:
1、公司目前是全市场唯一能做120um切割机的光伏设备商,120um下HJT降本显著,利润率提升4倍,极大推动行业发展,将全面拉开HJT设备替代大潮,而这场大潮中,高测股份是不可或缺的重要角色。 2、HJT的对称结构、低温和无应力制程,可以适应更薄的硅片,更薄的硅片,又进一步降低了HJT的硅料成本,形成正向循环,可以预见的未来,在薄片化产能爬坡和逐步量产被主流玩家接受后,上游不再那么紧张,硅料需求端下降导致价格出现拐点,会进一步释放光伏中下游的利润。 3、盈利预测:考虑硅片降价因素保守预计预计2
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高测股份
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2021-12-10 12:27:40
【博主说】帝尔激光引领光伏电池全新降本革命:
帝尔激光全球光伏激光设备龙头市占率超过76%,公司激光转印技术为降低HJT、TOPCon、PERC实现全面降本,在调整中逢低关注继续看好。 1、20亿元加码激光转印,备市占率超过80%。激光转印技术(PTP)是一种新型的非接触式的印刷技术,与银包铜粉工艺都是用于光伏的电池金属化环节。公司投资20亿元加码激光转印,匹配当下主流电池片技术,其中,PERC激光消融设备、SE激光掺杂设备市占率超过80%。客户包括,隆基股份、通威股份、爱旭科技、晶科能源、晶澳太阳能、天合光能、阿特斯太阳能、韩华新能源、东
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2021-12-10 12:25:11
【博主说】金博股份跟踪更新:
背景:前期TSL推出可选装碳陶制动盘的车型后,引发市场关注,随着碳陶曝光率的增加,及电动车对减重、能量密度提升的需求,碳陶刹车盘车用前景广阔。 进展:预计公司与比亚迪合作,有望实现单车价值约1万元/车,毛利率超40%。目前与车企的合作进展到上路测试阶段,预计半年到一年后可确定产品型号,此后开始SOP。 策略:先从中端车切入,原因在于高端车Brembo品牌效应强,低端车价格敏感度高;中端车起量后往高端豪华车拓展,若成本可控制到低水平,也会面向低端车推广。 测算:目前国内中端车销量约200万辆/年,
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金博股份
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2021-12-09 22:06:35
央行上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点
央行上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点,由现行的7%提高到9%。这里给大家普及下知识,外汇存款准备金率其实和我们人民币存款准备金率一样,都是用来调节市场流动性,只不过外汇调整的是美元。外汇存款准备金率准的提高,会使国内银行的美元流动性减少,降低其美元信贷投放能力,起到收紧国内美元流动性、减少美元供给的目的,从而在一定程度上缓解人民币升值压力,打破市场单边升值预期,使人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定,与基本面走势相匹配。消息一出,人民币立马暴跌超0.5%,已经跌破了6.38关口,短期影响外资
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中国平安
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2021-12-08 09:14:41
【博主说】东方日升策略会交流核心要点:
【博主说】东方日升策略会交流核心要点: 电池组件 (1)产能:截止Q3组件19GW,电池14GW,电池组件配比约70%;22年预计组件产能扩到30-35GW,电池扩产到20-25GW。 (2)出货:预计今年组件出货8-9GW,210占比70%+,其余主要为166。 (3)开工率:50-60%,现在主要开给国外电站客户。 (4)盈利:Q4盈利环比改善;22H1若原材料价格维持高位,预计业绩较差;22H2若原材料放量,预计业绩有较大程度的提升;长期看预计硅料毛利率30-35%,硅片20-25%,电池
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2021-12-08 09:14:13
【博主说】光伏产业链机构交流观点:
【博主说】光伏产业链机构交流观点: 先说下,短期博弈不影响大方向,但是架不住最近关心的人多,所以不得不把机构掌握的短期情况跟大家再详细讲一下,硅料、硅片博弈已经来到关键时刻,短期电池片、组件坐收渔翁之利。 1、硅料、硅片端博弈持续,当前硅料报价维持高位,硅片端在低库存水平下继续抛售,可能是向硅料端释放出的烟雾弹。 (1)硅片价格继续下调。继上周隆基182硅片下调至6.2元后,本周二线硅片厂商预计将进一步下调至5.8元,且后续预计还将进一步下调至5.6元,考虑隆基、中环目前几乎没有库存用于外售,预
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爱旭股份
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2021-12-08 09:13:43
【博主说】机构光伏交流汇总:
【博主说】机构光伏交流汇总: 库存更多堆积在2.3线硅片、组件企业。他们更加依赖于国内需求和国内的抢装。22年1季度一旦硅料进入投产高峰,他们的组件如果不消化出去,在年报里面面临跌价损失。龙头企业对国内抢装的依赖度没有那么高。问下来一圈龙头企业,10月涨价因为限电影响,大家明显感受到了组件销量的压力,那个时候他们就开始跟下游谈延缓交货,他们这个时间点是采购端收口,降低原材料囤货周期,加大外销。库存自然会有所下降。几个大的组件龙头企业,大家都没有很明显的减值压力,当然大家库存都很高,库存高是必然的
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2021-12-08 09:13:06
【博主说】策略会光伏库存价格需求讨论:
【博主说】策略会光伏库存价格需求讨论: 库存更多堆积在2.3线硅片、组件企业。他们更加依赖于国内需求和国内的抢装。22年1季度一旦硅料进入投产高峰,他们的组件如果不消化出去,在年报里面面临跌价损失。龙头企业对国内抢装的依赖度没有那么高。问下来一圈龙头企业,10月涨价因为限电影响,大家明显感受到了组件销量的压力,那个时候他们就开始跟下游谈延缓交货,他们这个时间点是采购端收口,降低原材料囤货周期,加大外销。库存自然会有所下降。几个大的组件龙头企业,大家都没有很明显的减值压力,当然大家库存都很高,库存
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2021-12-08 09:12:36
【博主说】爱旭股份策略会交流核心要点:
【博主说】爱旭股份策略会交流核心要点: 近期经营情况 (1)出货:大尺寸电池的开工率接近满产,未来的经营情况会变好 (2)尺寸结构:目前公司的电池尺寸166占比30%不到,大尺寸182和210占比60%以上,小尺寸不到10%。 (3)厚度:目前主要为165微米,未来会有160微米,N型起步150微米。 (4)盈利:Q4环比改善,主要是供应链的优化稳定以及Q3受限电情况影响。预计2022年盈利水平会回归正常值(可参考20年疫情后)。 (5)库存:公司的电池片库存水平在10天左右。 ABC电池 (1
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