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2021-11-05 09:10:54
【博主说】正泰电器回购点评:
【博主说】正泰电器回购点评: 1、公司今日公告拟不超过82.08元/股的价格回购公司股份(当前股价56.83元/股),回购金额10-20亿元,回购期限为即日起12个月内,回购股份拟用于实施员工持股计划。机构认为本次回购进一步彰显公司对于自身发展的信心以及为后续激励机制奠定基础。 2、公司作为国内户用光伏龙头,项目一直在快速推进建设。截至10月中旬,公司今年户用光伏出货约3.5GW,并网超2GW;月出货冲击700MW规模。全年保持并网4GW目标规模不变,预计完成概率较大。在核心原材料方面进行提前布
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正泰电器
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超短追板的老韭菜
2021-11-03 14:03:35
【博主说】光伏无需过分担忧:
【博主说】光伏无需过分担忧: 光伏今日下跌,主要是受海外扣押组件传闻影响,但情绪上有点担忧过度。 首先,机构认为原材料产地不是很大问题。只要组件企业做好溯源工作,并提供原材料产地证明,可以解决目前的问题;新疆硅料产能大约占全国一半、全球40%左右,非新疆硅料完全够美国需求,工业硅新疆以外产能占比60%,约合250-300万吨,更是远远够支持美国市场,所以机构认为影响有限; 其次,随着全球节能减排大趋势确立,光伏这个主赛道被中国垄断不是很多国家愿意见到的,因此而产生贸易摩擦概率会持续上升,类似事情
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隆基绿能
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2021-11-02 12:21:14
【博主说】根据近日市场对210的关注
【博主说】根据近日市场对210的关注,特向各位投资者反馈下目前产业情况: 1、210产业链价值:210为产业链和终端带来更高价值,拆分产业链环节,硅片210对比182单瓦成本低14%、对比166单瓦成本低27%;电池组件210对比182低0.08元/瓦、对比166低0.049元/瓦;系统BOS成本600w+产品对比585w低0.08元/瓦、对比450w低0.15元/瓦。在注重持续降本增效的背景下,210产业进程不以人的意志为转移。 2、 210硅片价格及供应:210各厚度硅片单瓦售价与其他尺寸各
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捷佳伟创
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天合光能
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爱旭股份
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2021-11-02 12:13:11
【博主说】光伏见闻吕东的文章有哪些破绽?
【博主说】光伏见闻吕东的文章有哪些破绽? 事件:光伏见闻前天发表文章,称有知情人士向《光伏见闻》透漏,由于210硅片生产成本比182硅片生产成本更高而良率更低,再加上210电池片每瓦售价比182电池片每瓦售价更低,成都通威已将210电池生产线改为182电池生产线。 机构点评: 1、文中说210电池片生产成本高过182,这肯定错。因为电池片企业生产210效率肯定高过182,而且考虑到去年以来新建的电池产线100%是12寸往下兼容,用210的产线生产182会造成极大产能浪费,总成本反而增高,这是爱旭
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通威股份
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2021-10-28 12:54:22
【博主说】英杰电气三季报点评:
【博主说】英杰电气三季报点评: 1、2021年前三季度收入同比增长66.03%至4.72亿元,归母净利润同比增长81.33%至1.1亿元;Q3单季度收入同比增长110.81%至2.02亿元,归母净利润同比增长105.59%至0.49亿元。 2、业务简析 (1)Q3单季度毛利率40%,环比下降4个点多一点,这个不是原材料价格主导的下降,而是交付影响,Q3毛利率相对低的多晶比较多; (2)光伏业务:收入占比70%不到,单多晶46开(多晶多一些); (3)半导体业务:收入占比30%左右,毛利率比较稳定
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英杰电气
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2021-10-28 12:52:42
【博主说】SEIA驳斥反规避点评:
【博主说】SEIA驳斥反规避点评: 近日SEIA(美国太阳能协会)致函商务部驳斥了反规避请愿书,机构对此点评如下: 25日,针对匿名要求进行反规避审查的请愿书,SEIA致函美国商务部部长,指出了请愿书中的法律缺陷,称匿名者为“影子集团、猪队友,美国太阳能迟早被害死”,并认为商务部应当拒绝这一申请。 反规避最初是8月16日由美国部分本土制造商申请的一种本地保护措施,要求对从越南、马来西亚、泰国进口的光伏电池和组件实施调查,并征收从50%到250%的关税;申请者的主要理由是来自东南亚的组件,其硅片的
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TCL中环
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2021-10-28 09:07:00
【博主说】宁德时代三季报点评:
【博主说】宁德时代三季报点评: 公司公告:前三季度实现营业收入、归上净利润、扣非净利润约733.62、77.51、66.04亿元,同比增长132.7%、130.9%、157.2%。其中Q3实现营业收入、归上净利润、扣非净利润约292.87、32.67、26.85亿元,同比增长130.7%、130.2%、125.5%。 1、Q3业绩符合预期,毛利率超预期 公司业绩同、环比持续增长,符合预期。Q3毛利率27.9%,环比提升0.9个百分点,超出市场预期,预计主要系 a)积极储备原材料库存,同时行业话语
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宁德时代
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2021-10-27 22:43:10
2030年前碳达峰行动方案
2030年前碳达峰行动方
逐条点评《2030年前碳达峰行动方案》.pdf
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2021-10-27 22:40:57
【博主说】中环股份三季报交流会议纪要核心要点:
【博主说】中环股份三季报交流会议纪要核心要点: 光伏硅片 1、产能: (1)规划:Q3末硅片73.5GW,23年底到135GW,但通过技术进步提产可达150GW+。G12产能是硅棒、硅片1:1配置。 (2)老产能:四期设备经过小的改动可以做12英寸晶体拉晶了,只有几百台改不了,但也被海外客户签了3-5年产能。 2、开工率:9月有一定下行,但目前到85%了。 3、出货:Q3硅片出货13GW,其中G12为6.8GW左右,N型硅片在全部出货中占5-8%。 4、市占率:考虑一体化产能,前三季度约27%,
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2021-10-27 22:40:08
【博主说】爱旭股份三季报交流会议纪要核心要点
【博主说】爱旭股份三季报交流会议纪要核心要点: PERC 1、产能: (1)老产能:Q3末出清158,预计22年底出清166。 (2)升级改造:166改182,PERC改叠层。 2、出货:Q3出货约5GW,其中大尺寸从Q2的50%占比提升到Q3的60%+,Q4预计70%+。 3、厚度:9月起,166和182的电池,165微米成标配,明年做到160微米没问题,随拉棒、切片、电池、封装技术进步,甚至120微米的也是有可能的。降低5微米对应硅成本降低约1分钱/W。 4、硅料:未来N型硅料比P型会贵20
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2021-10-27 22:39:15
【博主说】PVDF大涨点评
【博主说】PVDF大涨点评: 锂电PVDF报价突破40万,价格将继续突破:PVDF最新报价41.5万/吨,11月将有企业停产检修,受政策影响,产能利用率难提升,但下游电池排产逐月提升,短期内PVDF价格将继续突破 PVDF、R142b供需缺口22年进一步扩大:机构对行业供需进行了详细拆分,由于转产锂电级PVDF难+R142b受限,测算21-22年锂电级PVDF需求1.47、2.35万吨,有效供给仅1.45、2万吨;PVDF对应142b需求约10.5、13.0万吨,而有效供给仅10.2、11.9万
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东岳硅材
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2021-10-25 22:22:36
【博主说】爱旭股份三季报点评:
【博主说】爱旭股份三季报点评: 爱旭股份发布2021年三季度报告,2021年前三季度公司实现营收111.98亿元,同比+78.99%;实现归母净利润-0.46亿元,同比-112.25%,其中Q3实现营收43.30亿元,同比+69.05%;实现归母净利润-0.22亿元,同比-109.29%。Q3单季度毛利率5.98%,环比回升4.32pct,符合我们的前期的判断提示,业绩拐点明确,盈利边际改善,期待新电池技术亮相。 经营环比改善,供应链管理优化。受上游硅片和非硅原材料涨价影响,电池片盈利受到挤压。
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2021-10-25 22:21:29
【博主说】中环股份三季报点评:
【博主说】中环股份三季报点评: 中环股份发布2021年三季报,2021年前三季度公司实现营收290.89亿元,同比+117.46%;实现归母净利润27.61亿元,同比+226.29%,其中Q3实现归母净利润12.82亿元,同比+316.08%。经营活力迸发,业绩持续高增,定增价格符合预期,名单后期也将公布。 光伏:公司光伏业务实现营收267.8亿元,同比增长128.1%。报告期末,公司单晶硅片总产能达73.5GW,其中G12产能达43.5GW;预计至年底产能将提升至85GW,其中G12产能达55
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2021-10-25 12:38:57
【博主说】PVDF行业跟踪:浮诺林停产,PVDF紧缺加剧
【博主说】PVDF行业跟踪:浮诺林停产,PVDF紧缺加剧 学诺林因双控,从10月20日至11月7日限电停产。 经过调研确认目前其他PVDF公司暂无大规模停产情况。寻诺林作为国内唯二(另一家东岳)可大规模生产锂电级PVDF公司,2020年其一家出货占全球供给的5-10%,此次停产长达半 月以上,将加剧四季度的紧缺,进一步推高价格。 本周锂电PVDF价格从39万涨到40万(比年初+264%),涂料、粒料PVDF继续保持34万(+386%)、32万(+357%)价格。142b价格保持17.5万元(比年
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联创股份
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2021-10-25 12:38:16
【博主说】储能更新:寻找真正有竞争力的弹性标的
【博主说】储能更新:寻找真正有竞争力的弹性标的 10月24日,中共中央、国务院印发了《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》,明确以消纳可再生能源为主的增量配电网、微电网和分布式电源的市场主体地位,并加快形成以储能和调峰能力为基础支撑的新增电力装机发展机制,对表后、表前储能行业的发展方向均给出了指引,显示出国家对储能的重视,为此机构对不同场景的储能发展驱动因素做了对比分析,以预判未来行业需求,具体如下: 1、 应用场景 机构认为储能装机的核心目的是提高电力系统的灵活性,即任何
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英维克
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2021-11-05 09:10:54
【博主说】正泰电器回购点评:
【博主说】正泰电器回购点评: 1、公司今日公告拟不超过82.08元/股的价格回购公司股份(当前股价56.83元/股),回购金额10-20亿元,回购期限为即日起12个月内,回购股份拟用于实施员工持股计划。机构认为本次回购进一步彰显公司对于自身发展的信心以及为后续激励机制奠定基础。 2、公司作为国内户用光伏龙头,项目一直在快速推进建设。截至10月中旬,公司今年户用光伏出货约3.5GW,并网超2GW;月出货冲击700MW规模。全年保持并网4GW目标规模不变,预计完成概率较大。在核心原材料方面进行提前布
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2021-11-03 14:03:35
【博主说】光伏无需过分担忧:
【博主说】光伏无需过分担忧: 光伏今日下跌,主要是受海外扣押组件传闻影响,但情绪上有点担忧过度。 首先,机构认为原材料产地不是很大问题。只要组件企业做好溯源工作,并提供原材料产地证明,可以解决目前的问题;新疆硅料产能大约占全国一半、全球40%左右,非新疆硅料完全够美国需求,工业硅新疆以外产能占比60%,约合250-300万吨,更是远远够支持美国市场,所以机构认为影响有限; 其次,随着全球节能减排大趋势确立,光伏这个主赛道被中国垄断不是很多国家愿意见到的,因此而产生贸易摩擦概率会持续上升,类似事情
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2021-11-02 12:21:14
【博主说】根据近日市场对210的关注
【博主说】根据近日市场对210的关注,特向各位投资者反馈下目前产业情况: 1、210产业链价值:210为产业链和终端带来更高价值,拆分产业链环节,硅片210对比182单瓦成本低14%、对比166单瓦成本低27%;电池组件210对比182低0.08元/瓦、对比166低0.049元/瓦;系统BOS成本600w+产品对比585w低0.08元/瓦、对比450w低0.15元/瓦。在注重持续降本增效的背景下,210产业进程不以人的意志为转移。 2、 210硅片价格及供应:210各厚度硅片单瓦售价与其他尺寸各
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2021-11-02 12:13:11
【博主说】光伏见闻吕东的文章有哪些破绽?
【博主说】光伏见闻吕东的文章有哪些破绽? 事件:光伏见闻前天发表文章,称有知情人士向《光伏见闻》透漏,由于210硅片生产成本比182硅片生产成本更高而良率更低,再加上210电池片每瓦售价比182电池片每瓦售价更低,成都通威已将210电池生产线改为182电池生产线。 机构点评: 1、文中说210电池片生产成本高过182,这肯定错。因为电池片企业生产210效率肯定高过182,而且考虑到去年以来新建的电池产线100%是12寸往下兼容,用210的产线生产182会造成极大产能浪费,总成本反而增高,这是爱旭
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2021-10-28 12:54:22
【博主说】英杰电气三季报点评:
【博主说】英杰电气三季报点评: 1、2021年前三季度收入同比增长66.03%至4.72亿元,归母净利润同比增长81.33%至1.1亿元;Q3单季度收入同比增长110.81%至2.02亿元,归母净利润同比增长105.59%至0.49亿元。 2、业务简析 (1)Q3单季度毛利率40%,环比下降4个点多一点,这个不是原材料价格主导的下降,而是交付影响,Q3毛利率相对低的多晶比较多; (2)光伏业务:收入占比70%不到,单多晶46开(多晶多一些); (3)半导体业务:收入占比30%左右,毛利率比较稳定
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【博主说】SEIA驳斥反规避点评:
【博主说】SEIA驳斥反规避点评: 近日SEIA(美国太阳能协会)致函商务部驳斥了反规避请愿书,机构对此点评如下: 25日,针对匿名要求进行反规避审查的请愿书,SEIA致函美国商务部部长,指出了请愿书中的法律缺陷,称匿名者为“影子集团、猪队友,美国太阳能迟早被害死”,并认为商务部应当拒绝这一申请。 反规避最初是8月16日由美国部分本土制造商申请的一种本地保护措施,要求对从越南、马来西亚、泰国进口的光伏电池和组件实施调查,并征收从50%到250%的关税;申请者的主要理由是来自东南亚的组件,其硅片的
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2021-10-28 09:07:00
【博主说】宁德时代三季报点评:
【博主说】宁德时代三季报点评: 公司公告:前三季度实现营业收入、归上净利润、扣非净利润约733.62、77.51、66.04亿元,同比增长132.7%、130.9%、157.2%。其中Q3实现营业收入、归上净利润、扣非净利润约292.87、32.67、26.85亿元,同比增长130.7%、130.2%、125.5%。 1、Q3业绩符合预期,毛利率超预期 公司业绩同、环比持续增长,符合预期。Q3毛利率27.9%,环比提升0.9个百分点,超出市场预期,预计主要系 a)积极储备原材料库存,同时行业话语
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2021-10-27 22:43:10
2030年前碳达峰行动方案
2030年前碳达峰行动方
逐条点评《2030年前碳达峰行动方案》.pdf
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2021-10-27 22:40:57
【博主说】中环股份三季报交流会议纪要核心要点:
【博主说】中环股份三季报交流会议纪要核心要点: 光伏硅片 1、产能: (1)规划:Q3末硅片73.5GW,23年底到135GW,但通过技术进步提产可达150GW+。G12产能是硅棒、硅片1:1配置。 (2)老产能:四期设备经过小的改动可以做12英寸晶体拉晶了,只有几百台改不了,但也被海外客户签了3-5年产能。 2、开工率:9月有一定下行,但目前到85%了。 3、出货:Q3硅片出货13GW,其中G12为6.8GW左右,N型硅片在全部出货中占5-8%。 4、市占率:考虑一体化产能,前三季度约27%,
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2021-10-27 22:40:08
【博主说】爱旭股份三季报交流会议纪要核心要点
【博主说】爱旭股份三季报交流会议纪要核心要点: PERC 1、产能: (1)老产能:Q3末出清158,预计22年底出清166。 (2)升级改造:166改182,PERC改叠层。 2、出货:Q3出货约5GW,其中大尺寸从Q2的50%占比提升到Q3的60%+,Q4预计70%+。 3、厚度:9月起,166和182的电池,165微米成标配,明年做到160微米没问题,随拉棒、切片、电池、封装技术进步,甚至120微米的也是有可能的。降低5微米对应硅成本降低约1分钱/W。 4、硅料:未来N型硅料比P型会贵20
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【博主说】PVDF大涨点评
【博主说】PVDF大涨点评: 锂电PVDF报价突破40万,价格将继续突破:PVDF最新报价41.5万/吨,11月将有企业停产检修,受政策影响,产能利用率难提升,但下游电池排产逐月提升,短期内PVDF价格将继续突破 PVDF、R142b供需缺口22年进一步扩大:机构对行业供需进行了详细拆分,由于转产锂电级PVDF难+R142b受限,测算21-22年锂电级PVDF需求1.47、2.35万吨,有效供给仅1.45、2万吨;PVDF对应142b需求约10.5、13.0万吨,而有效供给仅10.2、11.9万
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【博主说】爱旭股份三季报点评:
【博主说】爱旭股份三季报点评: 爱旭股份发布2021年三季度报告,2021年前三季度公司实现营收111.98亿元,同比+78.99%;实现归母净利润-0.46亿元,同比-112.25%,其中Q3实现营收43.30亿元,同比+69.05%;实现归母净利润-0.22亿元,同比-109.29%。Q3单季度毛利率5.98%,环比回升4.32pct,符合我们的前期的判断提示,业绩拐点明确,盈利边际改善,期待新电池技术亮相。 经营环比改善,供应链管理优化。受上游硅片和非硅原材料涨价影响,电池片盈利受到挤压。
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【博主说】中环股份三季报点评:
【博主说】中环股份三季报点评: 中环股份发布2021年三季报,2021年前三季度公司实现营收290.89亿元,同比+117.46%;实现归母净利润27.61亿元,同比+226.29%,其中Q3实现归母净利润12.82亿元,同比+316.08%。经营活力迸发,业绩持续高增,定增价格符合预期,名单后期也将公布。 光伏:公司光伏业务实现营收267.8亿元,同比增长128.1%。报告期末,公司单晶硅片总产能达73.5GW,其中G12产能达43.5GW;预计至年底产能将提升至85GW,其中G12产能达55
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【博主说】PVDF行业跟踪:浮诺林停产,PVDF紧缺加剧
【博主说】PVDF行业跟踪:浮诺林停产,PVDF紧缺加剧 学诺林因双控,从10月20日至11月7日限电停产。 经过调研确认目前其他PVDF公司暂无大规模停产情况。寻诺林作为国内唯二(另一家东岳)可大规模生产锂电级PVDF公司,2020年其一家出货占全球供给的5-10%,此次停产长达半 月以上,将加剧四季度的紧缺,进一步推高价格。 本周锂电PVDF价格从39万涨到40万(比年初+264%),涂料、粒料PVDF继续保持34万(+386%)、32万(+357%)价格。142b价格保持17.5万元(比年
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【博主说】储能更新:寻找真正有竞争力的弹性标的
【博主说】储能更新:寻找真正有竞争力的弹性标的 10月24日,中共中央、国务院印发了《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》,明确以消纳可再生能源为主的增量配电网、微电网和分布式电源的市场主体地位,并加快形成以储能和调峰能力为基础支撑的新增电力装机发展机制,对表后、表前储能行业的发展方向均给出了指引,显示出国家对储能的重视,为此机构对不同场景的储能发展驱动因素做了对比分析,以预判未来行业需求,具体如下: 1、 应用场景 机构认为储能装机的核心目的是提高电力系统的灵活性,即任何
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2021-11-05 09:10:54
【博主说】正泰电器回购点评:
【博主说】正泰电器回购点评: 1、公司今日公告拟不超过82.08元/股的价格回购公司股份(当前股价56.83元/股),回购金额10-20亿元,回购期限为即日起12个月内,回购股份拟用于实施员工持股计划。机构认为本次回购进一步彰显公司对于自身发展的信心以及为后续激励机制奠定基础。 2、公司作为国内户用光伏龙头,项目一直在快速推进建设。截至10月中旬,公司今年户用光伏出货约3.5GW,并网超2GW;月出货冲击700MW规模。全年保持并网4GW目标规模不变,预计完成概率较大。在核心原材料方面进行提前布
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正泰电器
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2021-11-03 14:03:35
【博主说】光伏无需过分担忧:
【博主说】光伏无需过分担忧: 光伏今日下跌,主要是受海外扣押组件传闻影响,但情绪上有点担忧过度。 首先,机构认为原材料产地不是很大问题。只要组件企业做好溯源工作,并提供原材料产地证明,可以解决目前的问题;新疆硅料产能大约占全国一半、全球40%左右,非新疆硅料完全够美国需求,工业硅新疆以外产能占比60%,约合250-300万吨,更是远远够支持美国市场,所以机构认为影响有限; 其次,随着全球节能减排大趋势确立,光伏这个主赛道被中国垄断不是很多国家愿意见到的,因此而产生贸易摩擦概率会持续上升,类似事情
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2021-11-02 12:21:14
【博主说】根据近日市场对210的关注
【博主说】根据近日市场对210的关注,特向各位投资者反馈下目前产业情况: 1、210产业链价值:210为产业链和终端带来更高价值,拆分产业链环节,硅片210对比182单瓦成本低14%、对比166单瓦成本低27%;电池组件210对比182低0.08元/瓦、对比166低0.049元/瓦;系统BOS成本600w+产品对比585w低0.08元/瓦、对比450w低0.15元/瓦。在注重持续降本增效的背景下,210产业进程不以人的意志为转移。 2、 210硅片价格及供应:210各厚度硅片单瓦售价与其他尺寸各
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捷佳伟创
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2021-11-02 12:13:11
【博主说】光伏见闻吕东的文章有哪些破绽?
【博主说】光伏见闻吕东的文章有哪些破绽? 事件:光伏见闻前天发表文章,称有知情人士向《光伏见闻》透漏,由于210硅片生产成本比182硅片生产成本更高而良率更低,再加上210电池片每瓦售价比182电池片每瓦售价更低,成都通威已将210电池生产线改为182电池生产线。 机构点评: 1、文中说210电池片生产成本高过182,这肯定错。因为电池片企业生产210效率肯定高过182,而且考虑到去年以来新建的电池产线100%是12寸往下兼容,用210的产线生产182会造成极大产能浪费,总成本反而增高,这是爱旭
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2021-10-28 12:54:22
【博主说】英杰电气三季报点评:
【博主说】英杰电气三季报点评: 1、2021年前三季度收入同比增长66.03%至4.72亿元,归母净利润同比增长81.33%至1.1亿元;Q3单季度收入同比增长110.81%至2.02亿元,归母净利润同比增长105.59%至0.49亿元。 2、业务简析 (1)Q3单季度毛利率40%,环比下降4个点多一点,这个不是原材料价格主导的下降,而是交付影响,Q3毛利率相对低的多晶比较多; (2)光伏业务:收入占比70%不到,单多晶46开(多晶多一些); (3)半导体业务:收入占比30%左右,毛利率比较稳定
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英杰电气
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2021-10-28 12:52:42
【博主说】SEIA驳斥反规避点评:
【博主说】SEIA驳斥反规避点评: 近日SEIA(美国太阳能协会)致函商务部驳斥了反规避请愿书,机构对此点评如下: 25日,针对匿名要求进行反规避审查的请愿书,SEIA致函美国商务部部长,指出了请愿书中的法律缺陷,称匿名者为“影子集团、猪队友,美国太阳能迟早被害死”,并认为商务部应当拒绝这一申请。 反规避最初是8月16日由美国部分本土制造商申请的一种本地保护措施,要求对从越南、马来西亚、泰国进口的光伏电池和组件实施调查,并征收从50%到250%的关税;申请者的主要理由是来自东南亚的组件,其硅片的
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2021-10-28 09:07:00
【博主说】宁德时代三季报点评:
【博主说】宁德时代三季报点评: 公司公告:前三季度实现营业收入、归上净利润、扣非净利润约733.62、77.51、66.04亿元,同比增长132.7%、130.9%、157.2%。其中Q3实现营业收入、归上净利润、扣非净利润约292.87、32.67、26.85亿元,同比增长130.7%、130.2%、125.5%。 1、Q3业绩符合预期,毛利率超预期 公司业绩同、环比持续增长,符合预期。Q3毛利率27.9%,环比提升0.9个百分点,超出市场预期,预计主要系 a)积极储备原材料库存,同时行业话语
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2021-10-27 22:43:10
2030年前碳达峰行动方案
2030年前碳达峰行动方
逐条点评《2030年前碳达峰行动方案》.pdf
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2021-10-27 22:40:57
【博主说】中环股份三季报交流会议纪要核心要点:
【博主说】中环股份三季报交流会议纪要核心要点: 光伏硅片 1、产能: (1)规划:Q3末硅片73.5GW,23年底到135GW,但通过技术进步提产可达150GW+。G12产能是硅棒、硅片1:1配置。 (2)老产能:四期设备经过小的改动可以做12英寸晶体拉晶了,只有几百台改不了,但也被海外客户签了3-5年产能。 2、开工率:9月有一定下行,但目前到85%了。 3、出货:Q3硅片出货13GW,其中G12为6.8GW左右,N型硅片在全部出货中占5-8%。 4、市占率:考虑一体化产能,前三季度约27%,
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2021-10-27 22:40:08
【博主说】爱旭股份三季报交流会议纪要核心要点
【博主说】爱旭股份三季报交流会议纪要核心要点: PERC 1、产能: (1)老产能:Q3末出清158,预计22年底出清166。 (2)升级改造:166改182,PERC改叠层。 2、出货:Q3出货约5GW,其中大尺寸从Q2的50%占比提升到Q3的60%+,Q4预计70%+。 3、厚度:9月起,166和182的电池,165微米成标配,明年做到160微米没问题,随拉棒、切片、电池、封装技术进步,甚至120微米的也是有可能的。降低5微米对应硅成本降低约1分钱/W。 4、硅料:未来N型硅料比P型会贵20
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2021-10-27 22:39:15
【博主说】PVDF大涨点评
【博主说】PVDF大涨点评: 锂电PVDF报价突破40万,价格将继续突破:PVDF最新报价41.5万/吨,11月将有企业停产检修,受政策影响,产能利用率难提升,但下游电池排产逐月提升,短期内PVDF价格将继续突破 PVDF、R142b供需缺口22年进一步扩大:机构对行业供需进行了详细拆分,由于转产锂电级PVDF难+R142b受限,测算21-22年锂电级PVDF需求1.47、2.35万吨,有效供给仅1.45、2万吨;PVDF对应142b需求约10.5、13.0万吨,而有效供给仅10.2、11.9万
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东岳硅材
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2021-10-25 22:22:36
【博主说】爱旭股份三季报点评:
【博主说】爱旭股份三季报点评: 爱旭股份发布2021年三季度报告,2021年前三季度公司实现营收111.98亿元,同比+78.99%;实现归母净利润-0.46亿元,同比-112.25%,其中Q3实现营收43.30亿元,同比+69.05%;实现归母净利润-0.22亿元,同比-109.29%。Q3单季度毛利率5.98%,环比回升4.32pct,符合我们的前期的判断提示,业绩拐点明确,盈利边际改善,期待新电池技术亮相。 经营环比改善,供应链管理优化。受上游硅片和非硅原材料涨价影响,电池片盈利受到挤压。
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2021-10-25 22:21:29
【博主说】中环股份三季报点评:
【博主说】中环股份三季报点评: 中环股份发布2021年三季报,2021年前三季度公司实现营收290.89亿元,同比+117.46%;实现归母净利润27.61亿元,同比+226.29%,其中Q3实现归母净利润12.82亿元,同比+316.08%。经营活力迸发,业绩持续高增,定增价格符合预期,名单后期也将公布。 光伏:公司光伏业务实现营收267.8亿元,同比增长128.1%。报告期末,公司单晶硅片总产能达73.5GW,其中G12产能达43.5GW;预计至年底产能将提升至85GW,其中G12产能达55
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2021-10-25 12:38:57
【博主说】PVDF行业跟踪:浮诺林停产,PVDF紧缺加剧
【博主说】PVDF行业跟踪:浮诺林停产,PVDF紧缺加剧 学诺林因双控,从10月20日至11月7日限电停产。 经过调研确认目前其他PVDF公司暂无大规模停产情况。寻诺林作为国内唯二(另一家东岳)可大规模生产锂电级PVDF公司,2020年其一家出货占全球供给的5-10%,此次停产长达半 月以上,将加剧四季度的紧缺,进一步推高价格。 本周锂电PVDF价格从39万涨到40万(比年初+264%),涂料、粒料PVDF继续保持34万(+386%)、32万(+357%)价格。142b价格保持17.5万元(比年
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联创股份
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2021-10-25 12:38:16
【博主说】储能更新:寻找真正有竞争力的弹性标的
【博主说】储能更新:寻找真正有竞争力的弹性标的 10月24日,中共中央、国务院印发了《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》,明确以消纳可再生能源为主的增量配电网、微电网和分布式电源的市场主体地位,并加快形成以储能和调峰能力为基础支撑的新增电力装机发展机制,对表后、表前储能行业的发展方向均给出了指引,显示出国家对储能的重视,为此机构对不同场景的储能发展驱动因素做了对比分析,以预判未来行业需求,具体如下: 1、 应用场景 机构认为储能装机的核心目的是提高电力系统的灵活性,即任何
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英维克
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2021-11-05 09:10:54
【博主说】正泰电器回购点评:
【博主说】正泰电器回购点评: 1、公司今日公告拟不超过82.08元/股的价格回购公司股份(当前股价56.83元/股),回购金额10-20亿元,回购期限为即日起12个月内,回购股份拟用于实施员工持股计划。机构认为本次回购进一步彰显公司对于自身发展的信心以及为后续激励机制奠定基础。 2、公司作为国内户用光伏龙头,项目一直在快速推进建设。截至10月中旬,公司今年户用光伏出货约3.5GW,并网超2GW;月出货冲击700MW规模。全年保持并网4GW目标规模不变,预计完成概率较大。在核心原材料方面进行提前布
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2021-11-03 14:03:35
【博主说】光伏无需过分担忧:
【博主说】光伏无需过分担忧: 光伏今日下跌,主要是受海外扣押组件传闻影响,但情绪上有点担忧过度。 首先,机构认为原材料产地不是很大问题。只要组件企业做好溯源工作,并提供原材料产地证明,可以解决目前的问题;新疆硅料产能大约占全国一半、全球40%左右,非新疆硅料完全够美国需求,工业硅新疆以外产能占比60%,约合250-300万吨,更是远远够支持美国市场,所以机构认为影响有限; 其次,随着全球节能减排大趋势确立,光伏这个主赛道被中国垄断不是很多国家愿意见到的,因此而产生贸易摩擦概率会持续上升,类似事情
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2021-11-02 12:21:14
【博主说】根据近日市场对210的关注
【博主说】根据近日市场对210的关注,特向各位投资者反馈下目前产业情况: 1、210产业链价值:210为产业链和终端带来更高价值,拆分产业链环节,硅片210对比182单瓦成本低14%、对比166单瓦成本低27%;电池组件210对比182低0.08元/瓦、对比166低0.049元/瓦;系统BOS成本600w+产品对比585w低0.08元/瓦、对比450w低0.15元/瓦。在注重持续降本增效的背景下,210产业进程不以人的意志为转移。 2、 210硅片价格及供应:210各厚度硅片单瓦售价与其他尺寸各
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2021-11-02 12:13:11
【博主说】光伏见闻吕东的文章有哪些破绽?
【博主说】光伏见闻吕东的文章有哪些破绽? 事件:光伏见闻前天发表文章,称有知情人士向《光伏见闻》透漏,由于210硅片生产成本比182硅片生产成本更高而良率更低,再加上210电池片每瓦售价比182电池片每瓦售价更低,成都通威已将210电池生产线改为182电池生产线。 机构点评: 1、文中说210电池片生产成本高过182,这肯定错。因为电池片企业生产210效率肯定高过182,而且考虑到去年以来新建的电池产线100%是12寸往下兼容,用210的产线生产182会造成极大产能浪费,总成本反而增高,这是爱旭
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2021-10-28 12:54:22
【博主说】英杰电气三季报点评:
【博主说】英杰电气三季报点评: 1、2021年前三季度收入同比增长66.03%至4.72亿元,归母净利润同比增长81.33%至1.1亿元;Q3单季度收入同比增长110.81%至2.02亿元,归母净利润同比增长105.59%至0.49亿元。 2、业务简析 (1)Q3单季度毛利率40%,环比下降4个点多一点,这个不是原材料价格主导的下降,而是交付影响,Q3毛利率相对低的多晶比较多; (2)光伏业务:收入占比70%不到,单多晶46开(多晶多一些); (3)半导体业务:收入占比30%左右,毛利率比较稳定
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【博主说】SEIA驳斥反规避点评:
【博主说】SEIA驳斥反规避点评: 近日SEIA(美国太阳能协会)致函商务部驳斥了反规避请愿书,机构对此点评如下: 25日,针对匿名要求进行反规避审查的请愿书,SEIA致函美国商务部部长,指出了请愿书中的法律缺陷,称匿名者为“影子集团、猪队友,美国太阳能迟早被害死”,并认为商务部应当拒绝这一申请。 反规避最初是8月16日由美国部分本土制造商申请的一种本地保护措施,要求对从越南、马来西亚、泰国进口的光伏电池和组件实施调查,并征收从50%到250%的关税;申请者的主要理由是来自东南亚的组件,其硅片的
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2021-10-28 09:07:00
【博主说】宁德时代三季报点评:
【博主说】宁德时代三季报点评: 公司公告:前三季度实现营业收入、归上净利润、扣非净利润约733.62、77.51、66.04亿元,同比增长132.7%、130.9%、157.2%。其中Q3实现营业收入、归上净利润、扣非净利润约292.87、32.67、26.85亿元,同比增长130.7%、130.2%、125.5%。 1、Q3业绩符合预期,毛利率超预期 公司业绩同、环比持续增长,符合预期。Q3毛利率27.9%,环比提升0.9个百分点,超出市场预期,预计主要系 a)积极储备原材料库存,同时行业话语
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2030年前碳达峰行动方案
2030年前碳达峰行动方
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【博主说】中环股份三季报交流会议纪要核心要点:
【博主说】中环股份三季报交流会议纪要核心要点: 光伏硅片 1、产能: (1)规划:Q3末硅片73.5GW,23年底到135GW,但通过技术进步提产可达150GW+。G12产能是硅棒、硅片1:1配置。 (2)老产能:四期设备经过小的改动可以做12英寸晶体拉晶了,只有几百台改不了,但也被海外客户签了3-5年产能。 2、开工率:9月有一定下行,但目前到85%了。 3、出货:Q3硅片出货13GW,其中G12为6.8GW左右,N型硅片在全部出货中占5-8%。 4、市占率:考虑一体化产能,前三季度约27%,
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【博主说】爱旭股份三季报交流会议纪要核心要点
【博主说】爱旭股份三季报交流会议纪要核心要点: PERC 1、产能: (1)老产能:Q3末出清158,预计22年底出清166。 (2)升级改造:166改182,PERC改叠层。 2、出货:Q3出货约5GW,其中大尺寸从Q2的50%占比提升到Q3的60%+,Q4预计70%+。 3、厚度:9月起,166和182的电池,165微米成标配,明年做到160微米没问题,随拉棒、切片、电池、封装技术进步,甚至120微米的也是有可能的。降低5微米对应硅成本降低约1分钱/W。 4、硅料:未来N型硅料比P型会贵20
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【博主说】PVDF大涨点评
【博主说】PVDF大涨点评: 锂电PVDF报价突破40万,价格将继续突破:PVDF最新报价41.5万/吨,11月将有企业停产检修,受政策影响,产能利用率难提升,但下游电池排产逐月提升,短期内PVDF价格将继续突破 PVDF、R142b供需缺口22年进一步扩大:机构对行业供需进行了详细拆分,由于转产锂电级PVDF难+R142b受限,测算21-22年锂电级PVDF需求1.47、2.35万吨,有效供给仅1.45、2万吨;PVDF对应142b需求约10.5、13.0万吨,而有效供给仅10.2、11.9万
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【博主说】爱旭股份三季报点评:
【博主说】爱旭股份三季报点评: 爱旭股份发布2021年三季度报告,2021年前三季度公司实现营收111.98亿元,同比+78.99%;实现归母净利润-0.46亿元,同比-112.25%,其中Q3实现营收43.30亿元,同比+69.05%;实现归母净利润-0.22亿元,同比-109.29%。Q3单季度毛利率5.98%,环比回升4.32pct,符合我们的前期的判断提示,业绩拐点明确,盈利边际改善,期待新电池技术亮相。 经营环比改善,供应链管理优化。受上游硅片和非硅原材料涨价影响,电池片盈利受到挤压。
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【博主说】中环股份三季报点评:
【博主说】中环股份三季报点评: 中环股份发布2021年三季报,2021年前三季度公司实现营收290.89亿元,同比+117.46%;实现归母净利润27.61亿元,同比+226.29%,其中Q3实现归母净利润12.82亿元,同比+316.08%。经营活力迸发,业绩持续高增,定增价格符合预期,名单后期也将公布。 光伏:公司光伏业务实现营收267.8亿元,同比增长128.1%。报告期末,公司单晶硅片总产能达73.5GW,其中G12产能达43.5GW;预计至年底产能将提升至85GW,其中G12产能达55
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【博主说】PVDF行业跟踪:浮诺林停产,PVDF紧缺加剧
【博主说】PVDF行业跟踪:浮诺林停产,PVDF紧缺加剧 学诺林因双控,从10月20日至11月7日限电停产。 经过调研确认目前其他PVDF公司暂无大规模停产情况。寻诺林作为国内唯二(另一家东岳)可大规模生产锂电级PVDF公司,2020年其一家出货占全球供给的5-10%,此次停产长达半 月以上,将加剧四季度的紧缺,进一步推高价格。 本周锂电PVDF价格从39万涨到40万(比年初+264%),涂料、粒料PVDF继续保持34万(+386%)、32万(+357%)价格。142b价格保持17.5万元(比年
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【博主说】储能更新:寻找真正有竞争力的弹性标的
【博主说】储能更新:寻找真正有竞争力的弹性标的 10月24日,中共中央、国务院印发了《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》,明确以消纳可再生能源为主的增量配电网、微电网和分布式电源的市场主体地位,并加快形成以储能和调峰能力为基础支撑的新增电力装机发展机制,对表后、表前储能行业的发展方向均给出了指引,显示出国家对储能的重视,为此机构对不同场景的储能发展驱动因素做了对比分析,以预判未来行业需求,具体如下: 1、 应用场景 机构认为储能装机的核心目的是提高电力系统的灵活性,即任何
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2021-11-05 09:10:54
【博主说】正泰电器回购点评:
【博主说】正泰电器回购点评: 1、公司今日公告拟不超过82.08元/股的价格回购公司股份(当前股价56.83元/股),回购金额10-20亿元,回购期限为即日起12个月内,回购股份拟用于实施员工持股计划。机构认为本次回购进一步彰显公司对于自身发展的信心以及为后续激励机制奠定基础。 2、公司作为国内户用光伏龙头,项目一直在快速推进建设。截至10月中旬,公司今年户用光伏出货约3.5GW,并网超2GW;月出货冲击700MW规模。全年保持并网4GW目标规模不变,预计完成概率较大。在核心原材料方面进行提前布
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正泰电器
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2021-11-03 14:03:35
【博主说】光伏无需过分担忧:
【博主说】光伏无需过分担忧: 光伏今日下跌,主要是受海外扣押组件传闻影响,但情绪上有点担忧过度。 首先,机构认为原材料产地不是很大问题。只要组件企业做好溯源工作,并提供原材料产地证明,可以解决目前的问题;新疆硅料产能大约占全国一半、全球40%左右,非新疆硅料完全够美国需求,工业硅新疆以外产能占比60%,约合250-300万吨,更是远远够支持美国市场,所以机构认为影响有限; 其次,随着全球节能减排大趋势确立,光伏这个主赛道被中国垄断不是很多国家愿意见到的,因此而产生贸易摩擦概率会持续上升,类似事情
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隆基绿能
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2021-11-02 12:21:14
【博主说】根据近日市场对210的关注
【博主说】根据近日市场对210的关注,特向各位投资者反馈下目前产业情况: 1、210产业链价值:210为产业链和终端带来更高价值,拆分产业链环节,硅片210对比182单瓦成本低14%、对比166单瓦成本低27%;电池组件210对比182低0.08元/瓦、对比166低0.049元/瓦;系统BOS成本600w+产品对比585w低0.08元/瓦、对比450w低0.15元/瓦。在注重持续降本增效的背景下,210产业进程不以人的意志为转移。 2、 210硅片价格及供应:210各厚度硅片单瓦售价与其他尺寸各
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捷佳伟创
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天合光能
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爱旭股份
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2021-11-02 12:13:11
【博主说】光伏见闻吕东的文章有哪些破绽?
【博主说】光伏见闻吕东的文章有哪些破绽? 事件:光伏见闻前天发表文章,称有知情人士向《光伏见闻》透漏,由于210硅片生产成本比182硅片生产成本更高而良率更低,再加上210电池片每瓦售价比182电池片每瓦售价更低,成都通威已将210电池生产线改为182电池生产线。 机构点评: 1、文中说210电池片生产成本高过182,这肯定错。因为电池片企业生产210效率肯定高过182,而且考虑到去年以来新建的电池产线100%是12寸往下兼容,用210的产线生产182会造成极大产能浪费,总成本反而增高,这是爱旭
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通威股份
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2021-10-28 12:54:22
【博主说】英杰电气三季报点评:
【博主说】英杰电气三季报点评: 1、2021年前三季度收入同比增长66.03%至4.72亿元,归母净利润同比增长81.33%至1.1亿元;Q3单季度收入同比增长110.81%至2.02亿元,归母净利润同比增长105.59%至0.49亿元。 2、业务简析 (1)Q3单季度毛利率40%,环比下降4个点多一点,这个不是原材料价格主导的下降,而是交付影响,Q3毛利率相对低的多晶比较多; (2)光伏业务:收入占比70%不到,单多晶46开(多晶多一些); (3)半导体业务:收入占比30%左右,毛利率比较稳定
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英杰电气
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2021-10-28 12:52:42
【博主说】SEIA驳斥反规避点评:
【博主说】SEIA驳斥反规避点评: 近日SEIA(美国太阳能协会)致函商务部驳斥了反规避请愿书,机构对此点评如下: 25日,针对匿名要求进行反规避审查的请愿书,SEIA致函美国商务部部长,指出了请愿书中的法律缺陷,称匿名者为“影子集团、猪队友,美国太阳能迟早被害死”,并认为商务部应当拒绝这一申请。 反规避最初是8月16日由美国部分本土制造商申请的一种本地保护措施,要求对从越南、马来西亚、泰国进口的光伏电池和组件实施调查,并征收从50%到250%的关税;申请者的主要理由是来自东南亚的组件,其硅片的
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TCL中环
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2021-10-28 09:07:00
【博主说】宁德时代三季报点评:
【博主说】宁德时代三季报点评: 公司公告:前三季度实现营业收入、归上净利润、扣非净利润约733.62、77.51、66.04亿元,同比增长132.7%、130.9%、157.2%。其中Q3实现营业收入、归上净利润、扣非净利润约292.87、32.67、26.85亿元,同比增长130.7%、130.2%、125.5%。 1、Q3业绩符合预期,毛利率超预期 公司业绩同、环比持续增长,符合预期。Q3毛利率27.9%,环比提升0.9个百分点,超出市场预期,预计主要系 a)积极储备原材料库存,同时行业话语
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宁德时代
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2021-10-27 22:43:10
2030年前碳达峰行动方案
2030年前碳达峰行动方
逐条点评《2030年前碳达峰行动方案》.pdf
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2021-10-27 22:40:57
【博主说】中环股份三季报交流会议纪要核心要点:
【博主说】中环股份三季报交流会议纪要核心要点: 光伏硅片 1、产能: (1)规划:Q3末硅片73.5GW,23年底到135GW,但通过技术进步提产可达150GW+。G12产能是硅棒、硅片1:1配置。 (2)老产能:四期设备经过小的改动可以做12英寸晶体拉晶了,只有几百台改不了,但也被海外客户签了3-5年产能。 2、开工率:9月有一定下行,但目前到85%了。 3、出货:Q3硅片出货13GW,其中G12为6.8GW左右,N型硅片在全部出货中占5-8%。 4、市占率:考虑一体化产能,前三季度约27%,
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2021-10-27 22:40:08
【博主说】爱旭股份三季报交流会议纪要核心要点
【博主说】爱旭股份三季报交流会议纪要核心要点: PERC 1、产能: (1)老产能:Q3末出清158,预计22年底出清166。 (2)升级改造:166改182,PERC改叠层。 2、出货:Q3出货约5GW,其中大尺寸从Q2的50%占比提升到Q3的60%+,Q4预计70%+。 3、厚度:9月起,166和182的电池,165微米成标配,明年做到160微米没问题,随拉棒、切片、电池、封装技术进步,甚至120微米的也是有可能的。降低5微米对应硅成本降低约1分钱/W。 4、硅料:未来N型硅料比P型会贵20
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爱旭股份
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2021-10-27 22:39:15
【博主说】PVDF大涨点评
【博主说】PVDF大涨点评: 锂电PVDF报价突破40万,价格将继续突破:PVDF最新报价41.5万/吨,11月将有企业停产检修,受政策影响,产能利用率难提升,但下游电池排产逐月提升,短期内PVDF价格将继续突破 PVDF、R142b供需缺口22年进一步扩大:机构对行业供需进行了详细拆分,由于转产锂电级PVDF难+R142b受限,测算21-22年锂电级PVDF需求1.47、2.35万吨,有效供给仅1.45、2万吨;PVDF对应142b需求约10.5、13.0万吨,而有效供给仅10.2、11.9万
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联创股份
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东岳硅材
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【博主说】爱旭股份三季报点评:
【博主说】爱旭股份三季报点评: 爱旭股份发布2021年三季度报告,2021年前三季度公司实现营收111.98亿元,同比+78.99%;实现归母净利润-0.46亿元,同比-112.25%,其中Q3实现营收43.30亿元,同比+69.05%;实现归母净利润-0.22亿元,同比-109.29%。Q3单季度毛利率5.98%,环比回升4.32pct,符合我们的前期的判断提示,业绩拐点明确,盈利边际改善,期待新电池技术亮相。 经营环比改善,供应链管理优化。受上游硅片和非硅原材料涨价影响,电池片盈利受到挤压。
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【博主说】中环股份三季报点评:
【博主说】中环股份三季报点评: 中环股份发布2021年三季报,2021年前三季度公司实现营收290.89亿元,同比+117.46%;实现归母净利润27.61亿元,同比+226.29%,其中Q3实现归母净利润12.82亿元,同比+316.08%。经营活力迸发,业绩持续高增,定增价格符合预期,名单后期也将公布。 光伏:公司光伏业务实现营收267.8亿元,同比增长128.1%。报告期末,公司单晶硅片总产能达73.5GW,其中G12产能达43.5GW;预计至年底产能将提升至85GW,其中G12产能达55
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【博主说】PVDF行业跟踪:浮诺林停产,PVDF紧缺加剧
【博主说】PVDF行业跟踪:浮诺林停产,PVDF紧缺加剧 学诺林因双控,从10月20日至11月7日限电停产。 经过调研确认目前其他PVDF公司暂无大规模停产情况。寻诺林作为国内唯二(另一家东岳)可大规模生产锂电级PVDF公司,2020年其一家出货占全球供给的5-10%,此次停产长达半 月以上,将加剧四季度的紧缺,进一步推高价格。 本周锂电PVDF价格从39万涨到40万(比年初+264%),涂料、粒料PVDF继续保持34万(+386%)、32万(+357%)价格。142b价格保持17.5万元(比年
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2021-10-25 12:38:16
【博主说】储能更新:寻找真正有竞争力的弹性标的
【博主说】储能更新:寻找真正有竞争力的弹性标的 10月24日,中共中央、国务院印发了《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》,明确以消纳可再生能源为主的增量配电网、微电网和分布式电源的市场主体地位,并加快形成以储能和调峰能力为基础支撑的新增电力装机发展机制,对表后、表前储能行业的发展方向均给出了指引,显示出国家对储能的重视,为此机构对不同场景的储能发展驱动因素做了对比分析,以预判未来行业需求,具体如下: 1、 应用场景 机构认为储能装机的核心目的是提高电力系统的灵活性,即任何
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