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韭皇
超短追板的老韭菜
2021-10-13 13:50:00
【博主说】正泰电器调研跟踪更新:
【博主说】正泰电器调研跟踪更新: 近期市场担心光伏产业链涨价对公司户用电站业务进度的影响,机构了解公司户用业务一切正常,如期推进,更新如下。 1、户用光伏项目一直在快速推进、建设中,截至目前,今年户用光伏出货预计超过3.5GW,并网超2GW。全年保持并网4GW目标规模不变。 2、对于原材料涨价影响,公司户用项目主要是合作开发模式(70-80%占比),该模式本质是公司自持运营,对原材料价格变化敏感度较低,当前项目收益率仍高于公司内部标准;而价格敏感度较高的销售模式规模较小,对整体户用光伏规模影响有
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正泰电器
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韭皇
超短追板的老韭菜
2021-10-13 13:38:12
问:金辰有消息了吗?
问:金辰有消息了吗? 答:机构在公司那边最新获取的口径,晋能量产数据力争11月底之前出来(拉长期限多争取调试经验与时间效果可能会更好),机构的预期在24.2%、24.3%左右,如果实际值不低于预期,那就算正式拿到入场券了,第一台设备就跑出这样的数据已经不错了,相当于捷佳去年年末的量产效率,后期还有持续的调试和明年改进后的第二台HJT设备。HJT设备目前一共才迈为、理想、钧石、捷佳、金辰五个玩家,后期市场需求很大。 问:金辰有消息了吗? 答:机构在公司那边最新获取的口径,晋能量产数据力争11月底之
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金辰股份
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2021-10-13 08:57:08
【博主说】目前新能源投资处于什么阶段,未来怎么看?
【博主说】目前新能源投资处于什么阶段,未来怎么看? 新能源投资框架:长期看渗透率、中期看供需周期、短期看增速变化。 长期看渗透率:未来还有十倍提升空间,市场化带来估值的重塑。电动车销量、光伏发电量占比未来都有十倍以上提升空间,本次上升周期确认这一长期空间核心基于光伏发电的平价和电动车的产品力,并带来长期估值体系的重塑:现金流的好转、不依赖政策等。目前处于渗透率提升最好的阶段,这也是机构判断未来半年还有一波大行情的基础。 中期看供需周期:已到向上周期的中后期,或有一个全面繁荣期。供需向上周期一般会
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比亚迪
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超短追板的老韭菜
2021-10-12 12:24:39
【博主说】负极行业专家交流要点:
【博主说】负极行业专家交流要点: 1)内蒙限电情况及后续:全国石墨化目前产能83万吨,40万吨在内蒙,35-36万吨在乌兰察布,所以乌兰察布是石墨化重地,能耗考核压力大;内蒙10月限电导致石墨化开工率大幅下降,内蒙年初就开始限电,1-9月的产量逐月有小幅增加,10月开始环比下滑较大,主要原因是内蒙双控变严,冬奥会等等原因,导致10月乌兰察布限制率在30-70%,30%的限产还只是少数;乌兰察布以外的地区要好些,比如杉杉股份所在的包头,影响基本在10%左右,影响小些;后续11-12月,因为冬奥会及
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内蒙华电
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2021-10-12 12:24:04
锂电中游9-10月排产及限电影响跟踪:
锂电中游9-10月排产及限电影响跟踪: 1、电池环节 受限电影响较小,9、10月份LFP、三元电池排产数据普遍环比提升。 宁德时代排产:9月三元、铁锂分别为5.5GWh、6.5GWh,环比+4%、+8%。10月预计分别为6.1GGWh、7.3GWh,环比+11%、+12%。 比亚迪排产:9月三元、铁锂分别0.3GWh、4.5GWh,环比+200%、+22%,10月预计分别为0.3GWh、4.8GWh,环比0%、+7%。 2、正极环节 湖南地区9月下旬受限电影响较大,国庆后逐步恢复,湖北、贵州、云
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宁德时代
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2021-10-12 12:22:42
【博主说】锂电行业机构交流观点:
【博主说】锂电行业机构交流观点: 1、近期,锂电板块调整较多,市场主要担心限电影响高耗能行业的开工,如三元前驱体、三元正极、石墨负极、铜箔等;担心生产要素价格上涨影响盈利:如电价上涨(负极),铝价上涨(结构件、轻量化零部件)、碳酸锂、正极等价格上涨(电池);预期高,如认为恩捷Q3业绩预告略低预期(实际值偏上限),担心其他企业三季度业绩。 2、欧洲八国9月电动车销售18.7万台,环比增长45%,美国9月5.6万台环比增长15%,中美欧9月份合计销售在60万台左右,一举迈过3、6月份近50万台的峰值
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永太科技
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天赐材料
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2021-10-12 12:22:08
金博股份定增扩产点评:
金博股份定增扩产点评: 定增加码扩产&研发,碳碳热场龙头产能+成本控制优势稳固,扩产目标是跨越式发展。 1、公司发布公告,拟增发不超过1200万股,募集不超过31.03亿万元,其中18亿扩建热场材料产能,8亿建设金博研究院,5亿补充流动资金。预计2021-2022年公司归母净利4.6亿元,7.5亿元,对应PE58x,36x。假设按照最差最悲观的现价80%发发行,需发行约1160万股,对现有股本摊薄约14.5%,相对有限,如果因定增产生大幅回调则是继续逢低关注看好的机会。 2、延续理论产能快速扩张
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金博股份
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2021-10-12 09:11:17
【博主说】美股光伏大涨原因分析:
【博主说】美股光伏大涨原因分析: 事件催化:拜登政府发布光伏目标,可为约500万户家庭供电,2025年美国社区共享光伏装机容量增长700%,节约数十亿美元账单,美版户用整县推进出台,新闻发布后,美股太阳能板块开盘走高。 机构点评: 1、本次美国社区光伏装机目标最早来自10月8日美国能源局发布的《National Community SolarPartnership (NCSP) 》目标,要求到2025年,社区光伏系统能够为500万个家庭供电,并节省10亿美元能源费用。 2、截止2020年,美国社
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【博主说】光伏基本面调研跟踪更新:
【博主说】光伏基本面调研跟踪更新: 近期光伏板块继续调整,主要系市场担心能耗双控政策对光伏行业的基本面造成影响,结合最新的产业链调研,对此做更新如下: 国内需求:从大基地项目看,全国共签约大基地项目64个,合95.8GW,其中特高压外送基地对应光伏装机17.2GW(有11.2GW在9月进行了EPC招标);从中标数据看,9月EPC中标量达3.0GW,环比大增46%,显示国内需求旺盛; 政策推动:除大基地、整县推进外,8号的国务院常务会议提出要涨电价以及新能源不纳入能耗指标范围,预计将增加光伏装机的
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【博主说】光伏10月排产情况调研更新:
【博主说】光伏10月排产情况调研更新: 1、硅料环节:9月份国内多晶硅产量为4.28万吨,环比小幅增加0.2%,与8月份产量基本持平,低于原计划创新高的产量预期,主要是由于江苏和内蒙地区受限电因素影响,个别企业被迫停产、减产。10月根据各硅料企业生产运行计划,协鑫和天宏检修企业逐步恢复,东立进入检修,在硅粉供应保障充足的前提下,10月份国内多晶硅产量预计将环比持平,但根据目前的硅粉供应情况看,各硅料企业按计划产出存在难度。 2、硅片环节:9月两家一线企业开工率已逐步恢复至80%以上,一体化企业基
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【博主说】PVDF与142b调研更新跟踪:
【博主说】PVDF与142b调研更新跟踪: 国庆节后R142b和PVDF报价继续上调,继续看好: 根据卓创资讯消息,节后江苏梅兰R142b的价格再次调高至17.5万(节前为16.5万,9月初为12万),9月累计涨幅超40%。PVDF方面,东岳神州粉料及粒料节后报价调高2万/吨至30-32万/吨,锂电级报价调高2万/吨至39-40万/吨(9月初为30万/吨) 调研更细点评: 1、142b、PVDF产业链整体运行正常,节后供需推动下价格继续走高: PVDF及142b行业供给端稳定,没有受到双控影响,
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2021-10-08 09:07:32
【博主说】国庆长假事件汇总点评
【博主说】国庆长假事件汇总点评: 1、国庆长假期间海外市场演绎“先抑后扬,有惊无险”。股票市场整体表现偏强。长假期间,最最重要的信息在于“中美关系阶段性缓和”,有媒体报道:中美元首有望年底前举行视频会议“。中美经贸关系有所缓和,充分证明,崛起的中国不是美帝国挥舞大棒所能威胁的。 2、美国共和党称有意延长紧急债务上限至12月,促使美股反弹。美国债务上限在共和民主两党激烈争辩,美联储一举一动牵动全球资本市场,未来海外金融市场动荡不属意外,值得大家跟踪。 3、美帝治疗新冠的口服特效药上线,港股疫苗股大
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2021-09-30 12:20:03
【博主说】节前市场调整详细点评:
【博主说】节前市场调整详细点评: 原因分析:基本面预期担忧+政策不确定性=换仓意愿降低(好的方向少)+收益兑现观望 1、基本面的诱因:“双控”对资源品价格的利好演变为对企业盈利的担忧。9月17号煤炭指数见顶是本轮调整的标志,周期股的大面积回调意味着供给收缩对基本面的利好已经难以支撑情绪和预期上的防守,市场主线中断。中秋节后“双控”政策持续发酵,从上市公司公告中看到越来越多的公司提及限产限电带来的潜在盈利风险。三季报临近,从近期与投资者交流中也能明显感受到市场对此担忧的蔓延。 2、政策面的不确定性
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博主说】化工板块近期回调点评 :
博主说】化工板块近期回调点评 : 当前部分化工品工业硅、PVDF等价格加速上涨,但股价却发生了背离。 究其原因: 1、对部分化工品供给端逻辑弱化的担忧; 2、化工板块涨幅过大,申万基础化工指数已接近2015年高点。当前在能耗双控等政策影响下,部分产品供给端收缩程度大于需求减少,进而推动其价格大幅上涨。如果供给端开工率恢复,在需求弱化的背景下,理论上价格应下降,市场担心价格回调因素。 3、但是如果有些品种考虑到开工率恢复正常,未来产品价格中枢仍能维持高位或进一步提升,那这些品种可能存在错杀的嫌疑。
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2021-09-30 12:15:13
【博主说】近期光伏产业价格点评:
【博主说】近期光伏产业价格点评: 近期工业硅,硅料,组件价格调涨。目前来看分布式和海外市场影响不大,海外主要因为电价市场化涨幅较大需求有刚性,分布式有补贴对价格承受能力较高,关于地面电站,今日我们与多家运营商交流,整体反馈有一半因为有并网指标会继续,有一半会观望预计明年做。不过这部分量有限,而且总量都在,迟早要装。 组件涨价到1.9-2元,主要驱动原因是工业硅涨价后,多晶硅在自身产能未释放前做了100%的顺价,硅片和组件并无超额溢价。工业硅明年新增产能小于多晶硅,但目前多晶硅吨利润是工业硅的3倍
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【博主说】正泰电器调研跟踪更新:
【博主说】正泰电器调研跟踪更新: 近期市场担心光伏产业链涨价对公司户用电站业务进度的影响,机构了解公司户用业务一切正常,如期推进,更新如下。 1、户用光伏项目一直在快速推进、建设中,截至目前,今年户用光伏出货预计超过3.5GW,并网超2GW。全年保持并网4GW目标规模不变。 2、对于原材料涨价影响,公司户用项目主要是合作开发模式(70-80%占比),该模式本质是公司自持运营,对原材料价格变化敏感度较低,当前项目收益率仍高于公司内部标准;而价格敏感度较高的销售模式规模较小,对整体户用光伏规模影响有
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问:金辰有消息了吗?
问:金辰有消息了吗? 答:机构在公司那边最新获取的口径,晋能量产数据力争11月底之前出来(拉长期限多争取调试经验与时间效果可能会更好),机构的预期在24.2%、24.3%左右,如果实际值不低于预期,那就算正式拿到入场券了,第一台设备就跑出这样的数据已经不错了,相当于捷佳去年年末的量产效率,后期还有持续的调试和明年改进后的第二台HJT设备。HJT设备目前一共才迈为、理想、钧石、捷佳、金辰五个玩家,后期市场需求很大。 问:金辰有消息了吗? 答:机构在公司那边最新获取的口径,晋能量产数据力争11月底之
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【博主说】目前新能源投资处于什么阶段,未来怎么看?
【博主说】目前新能源投资处于什么阶段,未来怎么看? 新能源投资框架:长期看渗透率、中期看供需周期、短期看增速变化。 长期看渗透率:未来还有十倍提升空间,市场化带来估值的重塑。电动车销量、光伏发电量占比未来都有十倍以上提升空间,本次上升周期确认这一长期空间核心基于光伏发电的平价和电动车的产品力,并带来长期估值体系的重塑:现金流的好转、不依赖政策等。目前处于渗透率提升最好的阶段,这也是机构判断未来半年还有一波大行情的基础。 中期看供需周期:已到向上周期的中后期,或有一个全面繁荣期。供需向上周期一般会
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【博主说】负极行业专家交流要点:
【博主说】负极行业专家交流要点: 1)内蒙限电情况及后续:全国石墨化目前产能83万吨,40万吨在内蒙,35-36万吨在乌兰察布,所以乌兰察布是石墨化重地,能耗考核压力大;内蒙10月限电导致石墨化开工率大幅下降,内蒙年初就开始限电,1-9月的产量逐月有小幅增加,10月开始环比下滑较大,主要原因是内蒙双控变严,冬奥会等等原因,导致10月乌兰察布限制率在30-70%,30%的限产还只是少数;乌兰察布以外的地区要好些,比如杉杉股份所在的包头,影响基本在10%左右,影响小些;后续11-12月,因为冬奥会及
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锂电中游9-10月排产及限电影响跟踪:
锂电中游9-10月排产及限电影响跟踪: 1、电池环节 受限电影响较小,9、10月份LFP、三元电池排产数据普遍环比提升。 宁德时代排产:9月三元、铁锂分别为5.5GWh、6.5GWh,环比+4%、+8%。10月预计分别为6.1GGWh、7.3GWh,环比+11%、+12%。 比亚迪排产:9月三元、铁锂分别0.3GWh、4.5GWh,环比+200%、+22%,10月预计分别为0.3GWh、4.8GWh,环比0%、+7%。 2、正极环节 湖南地区9月下旬受限电影响较大,国庆后逐步恢复,湖北、贵州、云
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【博主说】锂电行业机构交流观点:
【博主说】锂电行业机构交流观点: 1、近期,锂电板块调整较多,市场主要担心限电影响高耗能行业的开工,如三元前驱体、三元正极、石墨负极、铜箔等;担心生产要素价格上涨影响盈利:如电价上涨(负极),铝价上涨(结构件、轻量化零部件)、碳酸锂、正极等价格上涨(电池);预期高,如认为恩捷Q3业绩预告略低预期(实际值偏上限),担心其他企业三季度业绩。 2、欧洲八国9月电动车销售18.7万台,环比增长45%,美国9月5.6万台环比增长15%,中美欧9月份合计销售在60万台左右,一举迈过3、6月份近50万台的峰值
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金博股份定增扩产点评:
金博股份定增扩产点评: 定增加码扩产&研发,碳碳热场龙头产能+成本控制优势稳固,扩产目标是跨越式发展。 1、公司发布公告,拟增发不超过1200万股,募集不超过31.03亿万元,其中18亿扩建热场材料产能,8亿建设金博研究院,5亿补充流动资金。预计2021-2022年公司归母净利4.6亿元,7.5亿元,对应PE58x,36x。假设按照最差最悲观的现价80%发发行,需发行约1160万股,对现有股本摊薄约14.5%,相对有限,如果因定增产生大幅回调则是继续逢低关注看好的机会。 2、延续理论产能快速扩张
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【博主说】美股光伏大涨原因分析:
【博主说】美股光伏大涨原因分析: 事件催化:拜登政府发布光伏目标,可为约500万户家庭供电,2025年美国社区共享光伏装机容量增长700%,节约数十亿美元账单,美版户用整县推进出台,新闻发布后,美股太阳能板块开盘走高。 机构点评: 1、本次美国社区光伏装机目标最早来自10月8日美国能源局发布的《National Community SolarPartnership (NCSP) 》目标,要求到2025年,社区光伏系统能够为500万个家庭供电,并节省10亿美元能源费用。 2、截止2020年,美国社
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【博主说】光伏基本面调研跟踪更新:
【博主说】光伏基本面调研跟踪更新: 近期光伏板块继续调整,主要系市场担心能耗双控政策对光伏行业的基本面造成影响,结合最新的产业链调研,对此做更新如下: 国内需求:从大基地项目看,全国共签约大基地项目64个,合95.8GW,其中特高压外送基地对应光伏装机17.2GW(有11.2GW在9月进行了EPC招标);从中标数据看,9月EPC中标量达3.0GW,环比大增46%,显示国内需求旺盛; 政策推动:除大基地、整县推进外,8号的国务院常务会议提出要涨电价以及新能源不纳入能耗指标范围,预计将增加光伏装机的
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【博主说】光伏10月排产情况调研更新:
【博主说】光伏10月排产情况调研更新: 1、硅料环节:9月份国内多晶硅产量为4.28万吨,环比小幅增加0.2%,与8月份产量基本持平,低于原计划创新高的产量预期,主要是由于江苏和内蒙地区受限电因素影响,个别企业被迫停产、减产。10月根据各硅料企业生产运行计划,协鑫和天宏检修企业逐步恢复,东立进入检修,在硅粉供应保障充足的前提下,10月份国内多晶硅产量预计将环比持平,但根据目前的硅粉供应情况看,各硅料企业按计划产出存在难度。 2、硅片环节:9月两家一线企业开工率已逐步恢复至80%以上,一体化企业基
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【博主说】PVDF与142b调研更新跟踪:
【博主说】PVDF与142b调研更新跟踪: 国庆节后R142b和PVDF报价继续上调,继续看好: 根据卓创资讯消息,节后江苏梅兰R142b的价格再次调高至17.5万(节前为16.5万,9月初为12万),9月累计涨幅超40%。PVDF方面,东岳神州粉料及粒料节后报价调高2万/吨至30-32万/吨,锂电级报价调高2万/吨至39-40万/吨(9月初为30万/吨) 调研更细点评: 1、142b、PVDF产业链整体运行正常,节后供需推动下价格继续走高: PVDF及142b行业供给端稳定,没有受到双控影响,
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【博主说】国庆长假事件汇总点评
【博主说】国庆长假事件汇总点评: 1、国庆长假期间海外市场演绎“先抑后扬,有惊无险”。股票市场整体表现偏强。长假期间,最最重要的信息在于“中美关系阶段性缓和”,有媒体报道:中美元首有望年底前举行视频会议“。中美经贸关系有所缓和,充分证明,崛起的中国不是美帝国挥舞大棒所能威胁的。 2、美国共和党称有意延长紧急债务上限至12月,促使美股反弹。美国债务上限在共和民主两党激烈争辩,美联储一举一动牵动全球资本市场,未来海外金融市场动荡不属意外,值得大家跟踪。 3、美帝治疗新冠的口服特效药上线,港股疫苗股大
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【博主说】节前市场调整详细点评:
【博主说】节前市场调整详细点评: 原因分析:基本面预期担忧+政策不确定性=换仓意愿降低(好的方向少)+收益兑现观望 1、基本面的诱因:“双控”对资源品价格的利好演变为对企业盈利的担忧。9月17号煤炭指数见顶是本轮调整的标志,周期股的大面积回调意味着供给收缩对基本面的利好已经难以支撑情绪和预期上的防守,市场主线中断。中秋节后“双控”政策持续发酵,从上市公司公告中看到越来越多的公司提及限产限电带来的潜在盈利风险。三季报临近,从近期与投资者交流中也能明显感受到市场对此担忧的蔓延。 2、政策面的不确定性
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博主说】化工板块近期回调点评 :
博主说】化工板块近期回调点评 : 当前部分化工品工业硅、PVDF等价格加速上涨,但股价却发生了背离。 究其原因: 1、对部分化工品供给端逻辑弱化的担忧; 2、化工板块涨幅过大,申万基础化工指数已接近2015年高点。当前在能耗双控等政策影响下,部分产品供给端收缩程度大于需求减少,进而推动其价格大幅上涨。如果供给端开工率恢复,在需求弱化的背景下,理论上价格应下降,市场担心价格回调因素。 3、但是如果有些品种考虑到开工率恢复正常,未来产品价格中枢仍能维持高位或进一步提升,那这些品种可能存在错杀的嫌疑。
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【博主说】近期光伏产业价格点评:
【博主说】近期光伏产业价格点评: 近期工业硅,硅料,组件价格调涨。目前来看分布式和海外市场影响不大,海外主要因为电价市场化涨幅较大需求有刚性,分布式有补贴对价格承受能力较高,关于地面电站,今日我们与多家运营商交流,整体反馈有一半因为有并网指标会继续,有一半会观望预计明年做。不过这部分量有限,而且总量都在,迟早要装。 组件涨价到1.9-2元,主要驱动原因是工业硅涨价后,多晶硅在自身产能未释放前做了100%的顺价,硅片和组件并无超额溢价。工业硅明年新增产能小于多晶硅,但目前多晶硅吨利润是工业硅的3倍
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2021-10-13 13:50:00
【博主说】正泰电器调研跟踪更新:
【博主说】正泰电器调研跟踪更新: 近期市场担心光伏产业链涨价对公司户用电站业务进度的影响,机构了解公司户用业务一切正常,如期推进,更新如下。 1、户用光伏项目一直在快速推进、建设中,截至目前,今年户用光伏出货预计超过3.5GW,并网超2GW。全年保持并网4GW目标规模不变。 2、对于原材料涨价影响,公司户用项目主要是合作开发模式(70-80%占比),该模式本质是公司自持运营,对原材料价格变化敏感度较低,当前项目收益率仍高于公司内部标准;而价格敏感度较高的销售模式规模较小,对整体户用光伏规模影响有
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正泰电器
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问:金辰有消息了吗?
问:金辰有消息了吗? 答:机构在公司那边最新获取的口径,晋能量产数据力争11月底之前出来(拉长期限多争取调试经验与时间效果可能会更好),机构的预期在24.2%、24.3%左右,如果实际值不低于预期,那就算正式拿到入场券了,第一台设备就跑出这样的数据已经不错了,相当于捷佳去年年末的量产效率,后期还有持续的调试和明年改进后的第二台HJT设备。HJT设备目前一共才迈为、理想、钧石、捷佳、金辰五个玩家,后期市场需求很大。 问:金辰有消息了吗? 答:机构在公司那边最新获取的口径,晋能量产数据力争11月底之
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金辰股份
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【博主说】目前新能源投资处于什么阶段,未来怎么看?
【博主说】目前新能源投资处于什么阶段,未来怎么看? 新能源投资框架:长期看渗透率、中期看供需周期、短期看增速变化。 长期看渗透率:未来还有十倍提升空间,市场化带来估值的重塑。电动车销量、光伏发电量占比未来都有十倍以上提升空间,本次上升周期确认这一长期空间核心基于光伏发电的平价和电动车的产品力,并带来长期估值体系的重塑:现金流的好转、不依赖政策等。目前处于渗透率提升最好的阶段,这也是机构判断未来半年还有一波大行情的基础。 中期看供需周期:已到向上周期的中后期,或有一个全面繁荣期。供需向上周期一般会
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比亚迪
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2021-10-12 12:24:39
【博主说】负极行业专家交流要点:
【博主说】负极行业专家交流要点: 1)内蒙限电情况及后续:全国石墨化目前产能83万吨,40万吨在内蒙,35-36万吨在乌兰察布,所以乌兰察布是石墨化重地,能耗考核压力大;内蒙10月限电导致石墨化开工率大幅下降,内蒙年初就开始限电,1-9月的产量逐月有小幅增加,10月开始环比下滑较大,主要原因是内蒙双控变严,冬奥会等等原因,导致10月乌兰察布限制率在30-70%,30%的限产还只是少数;乌兰察布以外的地区要好些,比如杉杉股份所在的包头,影响基本在10%左右,影响小些;后续11-12月,因为冬奥会及
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内蒙华电
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锂电中游9-10月排产及限电影响跟踪:
锂电中游9-10月排产及限电影响跟踪: 1、电池环节 受限电影响较小,9、10月份LFP、三元电池排产数据普遍环比提升。 宁德时代排产:9月三元、铁锂分别为5.5GWh、6.5GWh,环比+4%、+8%。10月预计分别为6.1GGWh、7.3GWh,环比+11%、+12%。 比亚迪排产:9月三元、铁锂分别0.3GWh、4.5GWh,环比+200%、+22%,10月预计分别为0.3GWh、4.8GWh,环比0%、+7%。 2、正极环节 湖南地区9月下旬受限电影响较大,国庆后逐步恢复,湖北、贵州、云
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【博主说】锂电行业机构交流观点:
【博主说】锂电行业机构交流观点: 1、近期,锂电板块调整较多,市场主要担心限电影响高耗能行业的开工,如三元前驱体、三元正极、石墨负极、铜箔等;担心生产要素价格上涨影响盈利:如电价上涨(负极),铝价上涨(结构件、轻量化零部件)、碳酸锂、正极等价格上涨(电池);预期高,如认为恩捷Q3业绩预告略低预期(实际值偏上限),担心其他企业三季度业绩。 2、欧洲八国9月电动车销售18.7万台,环比增长45%,美国9月5.6万台环比增长15%,中美欧9月份合计销售在60万台左右,一举迈过3、6月份近50万台的峰值
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金博股份定增扩产点评:
金博股份定增扩产点评: 定增加码扩产&研发,碳碳热场龙头产能+成本控制优势稳固,扩产目标是跨越式发展。 1、公司发布公告,拟增发不超过1200万股,募集不超过31.03亿万元,其中18亿扩建热场材料产能,8亿建设金博研究院,5亿补充流动资金。预计2021-2022年公司归母净利4.6亿元,7.5亿元,对应PE58x,36x。假设按照最差最悲观的现价80%发发行,需发行约1160万股,对现有股本摊薄约14.5%,相对有限,如果因定增产生大幅回调则是继续逢低关注看好的机会。 2、延续理论产能快速扩张
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金博股份
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【博主说】美股光伏大涨原因分析:
【博主说】美股光伏大涨原因分析: 事件催化:拜登政府发布光伏目标,可为约500万户家庭供电,2025年美国社区共享光伏装机容量增长700%,节约数十亿美元账单,美版户用整县推进出台,新闻发布后,美股太阳能板块开盘走高。 机构点评: 1、本次美国社区光伏装机目标最早来自10月8日美国能源局发布的《National Community SolarPartnership (NCSP) 》目标,要求到2025年,社区光伏系统能够为500万个家庭供电,并节省10亿美元能源费用。 2、截止2020年,美国社
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【博主说】光伏基本面调研跟踪更新:
【博主说】光伏基本面调研跟踪更新: 近期光伏板块继续调整,主要系市场担心能耗双控政策对光伏行业的基本面造成影响,结合最新的产业链调研,对此做更新如下: 国内需求:从大基地项目看,全国共签约大基地项目64个,合95.8GW,其中特高压外送基地对应光伏装机17.2GW(有11.2GW在9月进行了EPC招标);从中标数据看,9月EPC中标量达3.0GW,环比大增46%,显示国内需求旺盛; 政策推动:除大基地、整县推进外,8号的国务院常务会议提出要涨电价以及新能源不纳入能耗指标范围,预计将增加光伏装机的
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【博主说】光伏10月排产情况调研更新:
【博主说】光伏10月排产情况调研更新: 1、硅料环节:9月份国内多晶硅产量为4.28万吨,环比小幅增加0.2%,与8月份产量基本持平,低于原计划创新高的产量预期,主要是由于江苏和内蒙地区受限电因素影响,个别企业被迫停产、减产。10月根据各硅料企业生产运行计划,协鑫和天宏检修企业逐步恢复,东立进入检修,在硅粉供应保障充足的前提下,10月份国内多晶硅产量预计将环比持平,但根据目前的硅粉供应情况看,各硅料企业按计划产出存在难度。 2、硅片环节:9月两家一线企业开工率已逐步恢复至80%以上,一体化企业基
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【博主说】PVDF与142b调研更新跟踪:
【博主说】PVDF与142b调研更新跟踪: 国庆节后R142b和PVDF报价继续上调,继续看好: 根据卓创资讯消息,节后江苏梅兰R142b的价格再次调高至17.5万(节前为16.5万,9月初为12万),9月累计涨幅超40%。PVDF方面,东岳神州粉料及粒料节后报价调高2万/吨至30-32万/吨,锂电级报价调高2万/吨至39-40万/吨(9月初为30万/吨) 调研更细点评: 1、142b、PVDF产业链整体运行正常,节后供需推动下价格继续走高: PVDF及142b行业供给端稳定,没有受到双控影响,
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2021-10-08 09:07:32
【博主说】国庆长假事件汇总点评
【博主说】国庆长假事件汇总点评: 1、国庆长假期间海外市场演绎“先抑后扬,有惊无险”。股票市场整体表现偏强。长假期间,最最重要的信息在于“中美关系阶段性缓和”,有媒体报道:中美元首有望年底前举行视频会议“。中美经贸关系有所缓和,充分证明,崛起的中国不是美帝国挥舞大棒所能威胁的。 2、美国共和党称有意延长紧急债务上限至12月,促使美股反弹。美国债务上限在共和民主两党激烈争辩,美联储一举一动牵动全球资本市场,未来海外金融市场动荡不属意外,值得大家跟踪。 3、美帝治疗新冠的口服特效药上线,港股疫苗股大
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2021-09-30 12:20:03
【博主说】节前市场调整详细点评:
【博主说】节前市场调整详细点评: 原因分析:基本面预期担忧+政策不确定性=换仓意愿降低(好的方向少)+收益兑现观望 1、基本面的诱因:“双控”对资源品价格的利好演变为对企业盈利的担忧。9月17号煤炭指数见顶是本轮调整的标志,周期股的大面积回调意味着供给收缩对基本面的利好已经难以支撑情绪和预期上的防守,市场主线中断。中秋节后“双控”政策持续发酵,从上市公司公告中看到越来越多的公司提及限产限电带来的潜在盈利风险。三季报临近,从近期与投资者交流中也能明显感受到市场对此担忧的蔓延。 2、政策面的不确定性
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博主说】化工板块近期回调点评 :
博主说】化工板块近期回调点评 : 当前部分化工品工业硅、PVDF等价格加速上涨,但股价却发生了背离。 究其原因: 1、对部分化工品供给端逻辑弱化的担忧; 2、化工板块涨幅过大,申万基础化工指数已接近2015年高点。当前在能耗双控等政策影响下,部分产品供给端收缩程度大于需求减少,进而推动其价格大幅上涨。如果供给端开工率恢复,在需求弱化的背景下,理论上价格应下降,市场担心价格回调因素。 3、但是如果有些品种考虑到开工率恢复正常,未来产品价格中枢仍能维持高位或进一步提升,那这些品种可能存在错杀的嫌疑。
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2021-09-30 12:15:13
【博主说】近期光伏产业价格点评:
【博主说】近期光伏产业价格点评: 近期工业硅,硅料,组件价格调涨。目前来看分布式和海外市场影响不大,海外主要因为电价市场化涨幅较大需求有刚性,分布式有补贴对价格承受能力较高,关于地面电站,今日我们与多家运营商交流,整体反馈有一半因为有并网指标会继续,有一半会观望预计明年做。不过这部分量有限,而且总量都在,迟早要装。 组件涨价到1.9-2元,主要驱动原因是工业硅涨价后,多晶硅在自身产能未释放前做了100%的顺价,硅片和组件并无超额溢价。工业硅明年新增产能小于多晶硅,但目前多晶硅吨利润是工业硅的3倍
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【博主说】正泰电器调研跟踪更新:
【博主说】正泰电器调研跟踪更新: 近期市场担心光伏产业链涨价对公司户用电站业务进度的影响,机构了解公司户用业务一切正常,如期推进,更新如下。 1、户用光伏项目一直在快速推进、建设中,截至目前,今年户用光伏出货预计超过3.5GW,并网超2GW。全年保持并网4GW目标规模不变。 2、对于原材料涨价影响,公司户用项目主要是合作开发模式(70-80%占比),该模式本质是公司自持运营,对原材料价格变化敏感度较低,当前项目收益率仍高于公司内部标准;而价格敏感度较高的销售模式规模较小,对整体户用光伏规模影响有
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问:金辰有消息了吗?
问:金辰有消息了吗? 答:机构在公司那边最新获取的口径,晋能量产数据力争11月底之前出来(拉长期限多争取调试经验与时间效果可能会更好),机构的预期在24.2%、24.3%左右,如果实际值不低于预期,那就算正式拿到入场券了,第一台设备就跑出这样的数据已经不错了,相当于捷佳去年年末的量产效率,后期还有持续的调试和明年改进后的第二台HJT设备。HJT设备目前一共才迈为、理想、钧石、捷佳、金辰五个玩家,后期市场需求很大。 问:金辰有消息了吗? 答:机构在公司那边最新获取的口径,晋能量产数据力争11月底之
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【博主说】目前新能源投资处于什么阶段,未来怎么看?
【博主说】目前新能源投资处于什么阶段,未来怎么看? 新能源投资框架:长期看渗透率、中期看供需周期、短期看增速变化。 长期看渗透率:未来还有十倍提升空间,市场化带来估值的重塑。电动车销量、光伏发电量占比未来都有十倍以上提升空间,本次上升周期确认这一长期空间核心基于光伏发电的平价和电动车的产品力,并带来长期估值体系的重塑:现金流的好转、不依赖政策等。目前处于渗透率提升最好的阶段,这也是机构判断未来半年还有一波大行情的基础。 中期看供需周期:已到向上周期的中后期,或有一个全面繁荣期。供需向上周期一般会
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【博主说】负极行业专家交流要点:
【博主说】负极行业专家交流要点: 1)内蒙限电情况及后续:全国石墨化目前产能83万吨,40万吨在内蒙,35-36万吨在乌兰察布,所以乌兰察布是石墨化重地,能耗考核压力大;内蒙10月限电导致石墨化开工率大幅下降,内蒙年初就开始限电,1-9月的产量逐月有小幅增加,10月开始环比下滑较大,主要原因是内蒙双控变严,冬奥会等等原因,导致10月乌兰察布限制率在30-70%,30%的限产还只是少数;乌兰察布以外的地区要好些,比如杉杉股份所在的包头,影响基本在10%左右,影响小些;后续11-12月,因为冬奥会及
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锂电中游9-10月排产及限电影响跟踪:
锂电中游9-10月排产及限电影响跟踪: 1、电池环节 受限电影响较小,9、10月份LFP、三元电池排产数据普遍环比提升。 宁德时代排产:9月三元、铁锂分别为5.5GWh、6.5GWh,环比+4%、+8%。10月预计分别为6.1GGWh、7.3GWh,环比+11%、+12%。 比亚迪排产:9月三元、铁锂分别0.3GWh、4.5GWh,环比+200%、+22%,10月预计分别为0.3GWh、4.8GWh,环比0%、+7%。 2、正极环节 湖南地区9月下旬受限电影响较大,国庆后逐步恢复,湖北、贵州、云
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【博主说】锂电行业机构交流观点:
【博主说】锂电行业机构交流观点: 1、近期,锂电板块调整较多,市场主要担心限电影响高耗能行业的开工,如三元前驱体、三元正极、石墨负极、铜箔等;担心生产要素价格上涨影响盈利:如电价上涨(负极),铝价上涨(结构件、轻量化零部件)、碳酸锂、正极等价格上涨(电池);预期高,如认为恩捷Q3业绩预告略低预期(实际值偏上限),担心其他企业三季度业绩。 2、欧洲八国9月电动车销售18.7万台,环比增长45%,美国9月5.6万台环比增长15%,中美欧9月份合计销售在60万台左右,一举迈过3、6月份近50万台的峰值
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金博股份定增扩产点评:
金博股份定增扩产点评: 定增加码扩产&研发,碳碳热场龙头产能+成本控制优势稳固,扩产目标是跨越式发展。 1、公司发布公告,拟增发不超过1200万股,募集不超过31.03亿万元,其中18亿扩建热场材料产能,8亿建设金博研究院,5亿补充流动资金。预计2021-2022年公司归母净利4.6亿元,7.5亿元,对应PE58x,36x。假设按照最差最悲观的现价80%发发行,需发行约1160万股,对现有股本摊薄约14.5%,相对有限,如果因定增产生大幅回调则是继续逢低关注看好的机会。 2、延续理论产能快速扩张
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【博主说】美股光伏大涨原因分析:
【博主说】美股光伏大涨原因分析: 事件催化:拜登政府发布光伏目标,可为约500万户家庭供电,2025年美国社区共享光伏装机容量增长700%,节约数十亿美元账单,美版户用整县推进出台,新闻发布后,美股太阳能板块开盘走高。 机构点评: 1、本次美国社区光伏装机目标最早来自10月8日美国能源局发布的《National Community SolarPartnership (NCSP) 》目标,要求到2025年,社区光伏系统能够为500万个家庭供电,并节省10亿美元能源费用。 2、截止2020年,美国社
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【博主说】光伏基本面调研跟踪更新:
【博主说】光伏基本面调研跟踪更新: 近期光伏板块继续调整,主要系市场担心能耗双控政策对光伏行业的基本面造成影响,结合最新的产业链调研,对此做更新如下: 国内需求:从大基地项目看,全国共签约大基地项目64个,合95.8GW,其中特高压外送基地对应光伏装机17.2GW(有11.2GW在9月进行了EPC招标);从中标数据看,9月EPC中标量达3.0GW,环比大增46%,显示国内需求旺盛; 政策推动:除大基地、整县推进外,8号的国务院常务会议提出要涨电价以及新能源不纳入能耗指标范围,预计将增加光伏装机的
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【博主说】光伏10月排产情况调研更新:
【博主说】光伏10月排产情况调研更新: 1、硅料环节:9月份国内多晶硅产量为4.28万吨,环比小幅增加0.2%,与8月份产量基本持平,低于原计划创新高的产量预期,主要是由于江苏和内蒙地区受限电因素影响,个别企业被迫停产、减产。10月根据各硅料企业生产运行计划,协鑫和天宏检修企业逐步恢复,东立进入检修,在硅粉供应保障充足的前提下,10月份国内多晶硅产量预计将环比持平,但根据目前的硅粉供应情况看,各硅料企业按计划产出存在难度。 2、硅片环节:9月两家一线企业开工率已逐步恢复至80%以上,一体化企业基
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【博主说】PVDF与142b调研更新跟踪:
【博主说】PVDF与142b调研更新跟踪: 国庆节后R142b和PVDF报价继续上调,继续看好: 根据卓创资讯消息,节后江苏梅兰R142b的价格再次调高至17.5万(节前为16.5万,9月初为12万),9月累计涨幅超40%。PVDF方面,东岳神州粉料及粒料节后报价调高2万/吨至30-32万/吨,锂电级报价调高2万/吨至39-40万/吨(9月初为30万/吨) 调研更细点评: 1、142b、PVDF产业链整体运行正常,节后供需推动下价格继续走高: PVDF及142b行业供给端稳定,没有受到双控影响,
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【博主说】国庆长假事件汇总点评
【博主说】国庆长假事件汇总点评: 1、国庆长假期间海外市场演绎“先抑后扬,有惊无险”。股票市场整体表现偏强。长假期间,最最重要的信息在于“中美关系阶段性缓和”,有媒体报道:中美元首有望年底前举行视频会议“。中美经贸关系有所缓和,充分证明,崛起的中国不是美帝国挥舞大棒所能威胁的。 2、美国共和党称有意延长紧急债务上限至12月,促使美股反弹。美国债务上限在共和民主两党激烈争辩,美联储一举一动牵动全球资本市场,未来海外金融市场动荡不属意外,值得大家跟踪。 3、美帝治疗新冠的口服特效药上线,港股疫苗股大
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【博主说】节前市场调整详细点评:
【博主说】节前市场调整详细点评: 原因分析:基本面预期担忧+政策不确定性=换仓意愿降低(好的方向少)+收益兑现观望 1、基本面的诱因:“双控”对资源品价格的利好演变为对企业盈利的担忧。9月17号煤炭指数见顶是本轮调整的标志,周期股的大面积回调意味着供给收缩对基本面的利好已经难以支撑情绪和预期上的防守,市场主线中断。中秋节后“双控”政策持续发酵,从上市公司公告中看到越来越多的公司提及限产限电带来的潜在盈利风险。三季报临近,从近期与投资者交流中也能明显感受到市场对此担忧的蔓延。 2、政策面的不确定性
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博主说】化工板块近期回调点评 :
博主说】化工板块近期回调点评 : 当前部分化工品工业硅、PVDF等价格加速上涨,但股价却发生了背离。 究其原因: 1、对部分化工品供给端逻辑弱化的担忧; 2、化工板块涨幅过大,申万基础化工指数已接近2015年高点。当前在能耗双控等政策影响下,部分产品供给端收缩程度大于需求减少,进而推动其价格大幅上涨。如果供给端开工率恢复,在需求弱化的背景下,理论上价格应下降,市场担心价格回调因素。 3、但是如果有些品种考虑到开工率恢复正常,未来产品价格中枢仍能维持高位或进一步提升,那这些品种可能存在错杀的嫌疑。
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【博主说】近期光伏产业价格点评:
【博主说】近期光伏产业价格点评: 近期工业硅,硅料,组件价格调涨。目前来看分布式和海外市场影响不大,海外主要因为电价市场化涨幅较大需求有刚性,分布式有补贴对价格承受能力较高,关于地面电站,今日我们与多家运营商交流,整体反馈有一半因为有并网指标会继续,有一半会观望预计明年做。不过这部分量有限,而且总量都在,迟早要装。 组件涨价到1.9-2元,主要驱动原因是工业硅涨价后,多晶硅在自身产能未释放前做了100%的顺价,硅片和组件并无超额溢价。工业硅明年新增产能小于多晶硅,但目前多晶硅吨利润是工业硅的3倍
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2021-10-13 13:50:00
【博主说】正泰电器调研跟踪更新:
【博主说】正泰电器调研跟踪更新: 近期市场担心光伏产业链涨价对公司户用电站业务进度的影响,机构了解公司户用业务一切正常,如期推进,更新如下。 1、户用光伏项目一直在快速推进、建设中,截至目前,今年户用光伏出货预计超过3.5GW,并网超2GW。全年保持并网4GW目标规模不变。 2、对于原材料涨价影响,公司户用项目主要是合作开发模式(70-80%占比),该模式本质是公司自持运营,对原材料价格变化敏感度较低,当前项目收益率仍高于公司内部标准;而价格敏感度较高的销售模式规模较小,对整体户用光伏规模影响有
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正泰电器
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韭皇
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2021-10-13 13:38:12
问:金辰有消息了吗?
问:金辰有消息了吗? 答:机构在公司那边最新获取的口径,晋能量产数据力争11月底之前出来(拉长期限多争取调试经验与时间效果可能会更好),机构的预期在24.2%、24.3%左右,如果实际值不低于预期,那就算正式拿到入场券了,第一台设备就跑出这样的数据已经不错了,相当于捷佳去年年末的量产效率,后期还有持续的调试和明年改进后的第二台HJT设备。HJT设备目前一共才迈为、理想、钧石、捷佳、金辰五个玩家,后期市场需求很大。 问:金辰有消息了吗? 答:机构在公司那边最新获取的口径,晋能量产数据力争11月底之
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金辰股份
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2021-10-13 08:57:08
【博主说】目前新能源投资处于什么阶段,未来怎么看?
【博主说】目前新能源投资处于什么阶段,未来怎么看? 新能源投资框架:长期看渗透率、中期看供需周期、短期看增速变化。 长期看渗透率:未来还有十倍提升空间,市场化带来估值的重塑。电动车销量、光伏发电量占比未来都有十倍以上提升空间,本次上升周期确认这一长期空间核心基于光伏发电的平价和电动车的产品力,并带来长期估值体系的重塑:现金流的好转、不依赖政策等。目前处于渗透率提升最好的阶段,这也是机构判断未来半年还有一波大行情的基础。 中期看供需周期:已到向上周期的中后期,或有一个全面繁荣期。供需向上周期一般会
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比亚迪
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2021-10-12 12:24:39
【博主说】负极行业专家交流要点:
【博主说】负极行业专家交流要点: 1)内蒙限电情况及后续:全国石墨化目前产能83万吨,40万吨在内蒙,35-36万吨在乌兰察布,所以乌兰察布是石墨化重地,能耗考核压力大;内蒙10月限电导致石墨化开工率大幅下降,内蒙年初就开始限电,1-9月的产量逐月有小幅增加,10月开始环比下滑较大,主要原因是内蒙双控变严,冬奥会等等原因,导致10月乌兰察布限制率在30-70%,30%的限产还只是少数;乌兰察布以外的地区要好些,比如杉杉股份所在的包头,影响基本在10%左右,影响小些;后续11-12月,因为冬奥会及
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内蒙华电
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2021-10-12 12:24:04
锂电中游9-10月排产及限电影响跟踪:
锂电中游9-10月排产及限电影响跟踪: 1、电池环节 受限电影响较小,9、10月份LFP、三元电池排产数据普遍环比提升。 宁德时代排产:9月三元、铁锂分别为5.5GWh、6.5GWh,环比+4%、+8%。10月预计分别为6.1GGWh、7.3GWh,环比+11%、+12%。 比亚迪排产:9月三元、铁锂分别0.3GWh、4.5GWh,环比+200%、+22%,10月预计分别为0.3GWh、4.8GWh,环比0%、+7%。 2、正极环节 湖南地区9月下旬受限电影响较大,国庆后逐步恢复,湖北、贵州、云
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宁德时代
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2021-10-12 12:22:42
【博主说】锂电行业机构交流观点:
【博主说】锂电行业机构交流观点: 1、近期,锂电板块调整较多,市场主要担心限电影响高耗能行业的开工,如三元前驱体、三元正极、石墨负极、铜箔等;担心生产要素价格上涨影响盈利:如电价上涨(负极),铝价上涨(结构件、轻量化零部件)、碳酸锂、正极等价格上涨(电池);预期高,如认为恩捷Q3业绩预告略低预期(实际值偏上限),担心其他企业三季度业绩。 2、欧洲八国9月电动车销售18.7万台,环比增长45%,美国9月5.6万台环比增长15%,中美欧9月份合计销售在60万台左右,一举迈过3、6月份近50万台的峰值
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永太科技
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天赐材料
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2021-10-12 12:22:08
金博股份定增扩产点评:
金博股份定增扩产点评: 定增加码扩产&研发,碳碳热场龙头产能+成本控制优势稳固,扩产目标是跨越式发展。 1、公司发布公告,拟增发不超过1200万股,募集不超过31.03亿万元,其中18亿扩建热场材料产能,8亿建设金博研究院,5亿补充流动资金。预计2021-2022年公司归母净利4.6亿元,7.5亿元,对应PE58x,36x。假设按照最差最悲观的现价80%发发行,需发行约1160万股,对现有股本摊薄约14.5%,相对有限,如果因定增产生大幅回调则是继续逢低关注看好的机会。 2、延续理论产能快速扩张
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金博股份
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2021-10-12 09:11:17
【博主说】美股光伏大涨原因分析:
【博主说】美股光伏大涨原因分析: 事件催化:拜登政府发布光伏目标,可为约500万户家庭供电,2025年美国社区共享光伏装机容量增长700%,节约数十亿美元账单,美版户用整县推进出台,新闻发布后,美股太阳能板块开盘走高。 机构点评: 1、本次美国社区光伏装机目标最早来自10月8日美国能源局发布的《National Community SolarPartnership (NCSP) 》目标,要求到2025年,社区光伏系统能够为500万个家庭供电,并节省10亿美元能源费用。 2、截止2020年,美国社
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TCL中环
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2021-10-11 11:26:44
【博主说】光伏基本面调研跟踪更新:
【博主说】光伏基本面调研跟踪更新: 近期光伏板块继续调整,主要系市场担心能耗双控政策对光伏行业的基本面造成影响,结合最新的产业链调研,对此做更新如下: 国内需求:从大基地项目看,全国共签约大基地项目64个,合95.8GW,其中特高压外送基地对应光伏装机17.2GW(有11.2GW在9月进行了EPC招标);从中标数据看,9月EPC中标量达3.0GW,环比大增46%,显示国内需求旺盛; 政策推动:除大基地、整县推进外,8号的国务院常务会议提出要涨电价以及新能源不纳入能耗指标范围,预计将增加光伏装机的
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2021-10-11 11:26:08
【博主说】光伏10月排产情况调研更新:
【博主说】光伏10月排产情况调研更新: 1、硅料环节:9月份国内多晶硅产量为4.28万吨,环比小幅增加0.2%,与8月份产量基本持平,低于原计划创新高的产量预期,主要是由于江苏和内蒙地区受限电因素影响,个别企业被迫停产、减产。10月根据各硅料企业生产运行计划,协鑫和天宏检修企业逐步恢复,东立进入检修,在硅粉供应保障充足的前提下,10月份国内多晶硅产量预计将环比持平,但根据目前的硅粉供应情况看,各硅料企业按计划产出存在难度。 2、硅片环节:9月两家一线企业开工率已逐步恢复至80%以上,一体化企业基
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东岳硅材
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2021-10-11 09:09:06
【博主说】PVDF与142b调研更新跟踪:
【博主说】PVDF与142b调研更新跟踪: 国庆节后R142b和PVDF报价继续上调,继续看好: 根据卓创资讯消息,节后江苏梅兰R142b的价格再次调高至17.5万(节前为16.5万,9月初为12万),9月累计涨幅超40%。PVDF方面,东岳神州粉料及粒料节后报价调高2万/吨至30-32万/吨,锂电级报价调高2万/吨至39-40万/吨(9月初为30万/吨) 调研更细点评: 1、142b、PVDF产业链整体运行正常,节后供需推动下价格继续走高: PVDF及142b行业供给端稳定,没有受到双控影响,
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巨化股份
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2021-10-08 09:07:32
【博主说】国庆长假事件汇总点评
【博主说】国庆长假事件汇总点评: 1、国庆长假期间海外市场演绎“先抑后扬,有惊无险”。股票市场整体表现偏强。长假期间,最最重要的信息在于“中美关系阶段性缓和”,有媒体报道:中美元首有望年底前举行视频会议“。中美经贸关系有所缓和,充分证明,崛起的中国不是美帝国挥舞大棒所能威胁的。 2、美国共和党称有意延长紧急债务上限至12月,促使美股反弹。美国债务上限在共和民主两党激烈争辩,美联储一举一动牵动全球资本市场,未来海外金融市场动荡不属意外,值得大家跟踪。 3、美帝治疗新冠的口服特效药上线,港股疫苗股大
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2021-09-30 12:20:03
【博主说】节前市场调整详细点评:
【博主说】节前市场调整详细点评: 原因分析:基本面预期担忧+政策不确定性=换仓意愿降低(好的方向少)+收益兑现观望 1、基本面的诱因:“双控”对资源品价格的利好演变为对企业盈利的担忧。9月17号煤炭指数见顶是本轮调整的标志,周期股的大面积回调意味着供给收缩对基本面的利好已经难以支撑情绪和预期上的防守,市场主线中断。中秋节后“双控”政策持续发酵,从上市公司公告中看到越来越多的公司提及限产限电带来的潜在盈利风险。三季报临近,从近期与投资者交流中也能明显感受到市场对此担忧的蔓延。 2、政策面的不确定性
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2021-09-30 12:18:18
博主说】化工板块近期回调点评 :
博主说】化工板块近期回调点评 : 当前部分化工品工业硅、PVDF等价格加速上涨,但股价却发生了背离。 究其原因: 1、对部分化工品供给端逻辑弱化的担忧; 2、化工板块涨幅过大,申万基础化工指数已接近2015年高点。当前在能耗双控等政策影响下,部分产品供给端收缩程度大于需求减少,进而推动其价格大幅上涨。如果供给端开工率恢复,在需求弱化的背景下,理论上价格应下降,市场担心价格回调因素。 3、但是如果有些品种考虑到开工率恢复正常,未来产品价格中枢仍能维持高位或进一步提升,那这些品种可能存在错杀的嫌疑。
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联创股份
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2021-09-30 12:15:13
【博主说】近期光伏产业价格点评:
【博主说】近期光伏产业价格点评: 近期工业硅,硅料,组件价格调涨。目前来看分布式和海外市场影响不大,海外主要因为电价市场化涨幅较大需求有刚性,分布式有补贴对价格承受能力较高,关于地面电站,今日我们与多家运营商交流,整体反馈有一半因为有并网指标会继续,有一半会观望预计明年做。不过这部分量有限,而且总量都在,迟早要装。 组件涨价到1.9-2元,主要驱动原因是工业硅涨价后,多晶硅在自身产能未释放前做了100%的顺价,硅片和组件并无超额溢价。工业硅明年新增产能小于多晶硅,但目前多晶硅吨利润是工业硅的3倍
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