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2024-05-22 14:06:38
【华泰电新】光伏大涨点评:行业座谈会释放积极信号
【华泰电新】光伏大涨点评:行业座谈会释放积极信号 ———————————— ?受光伏行业座谈会利好刺激,今日开盘光伏板块上涨,晶澳、中环、日升等标的涨幅居前 ?座谈会释放积极信号,行业供给侧收缩趋势明确 昨日CPIA发布信息,在工信部指导下光伏行业召开行业高质量发展座谈会,会议上明确提出优化光伏行业管理政策对产能建设的指导作用,加强打击低价恶行竞争,座谈会再次释放政策端对行业无效扩产抑制的积极信号,行业供给侧持续出清中 ?产业链已全线亏损,部分新入者开始退出 光伏最新报价持续
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隆基绿能
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2024-05-22 14:05:07
关 于 煤 炭 基 本 面
关 于 煤 炭 基 本 面 , 短 期 市 场 有 两 大 分 歧 一 方 面 是 国 务 院 安 委 办 山 西 省 矿 山 安 全 生 产 督 导 组 5 月 底 退 出 后 , 山 西 煤 炭 供 给 增 长 的 不 确 定 ; 另 一 方 面 是 今 年 以 来 下 游 需 求 不 佳 , 政 策 发 力 能 否 形 成 有 效 需 求 。 我 们 认 为 分 歧 不 足 虑 , 首 先 安 全 生 产 成 为 2024 年 主 旋 律 , 供 给 将 保 持 克 制 ; 其 次 从 现
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中国神华
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2024-05-22 13:53:54
鼓励光伏行业兼并重组畅通市场退出机制
鼓励光伏行业兼并重组畅通市场退出机制
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2024-05-22 13:26:56
抄底品种??【天风电新】中熔电气:smart money的增持-0522
抄底品种??【天风电新】中熔电气:smart money的增持-0522 ——————————— 这轮下跌和股价创下历史新低核心是股权激励方案和市场博弈,进而导致一季度业绩不及预期。 当前时间点变化: 1、昨晚公告:高管石晓光增持2.1万股,耗资163.61万元,增持的额度微不足道,但代表了一种信号。 2、基本面变化: 对景气度的展望:4月中下旬订单做不过来 对毛利率的展望:虽然铜银上涨是负面影响,但公司降本措施在报表体现从二季度开始,24Q1毛利率38%,但后续有望重回4
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中熔电气
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2024-05-22 11:08:42
浙商大制造 邱世梁【奥来德】材料+设备两手抓,OLED中大尺寸升级时代,核心受益标的!
浙商大制造 邱世梁【奥来德】材料+设备两手抓,OLED中大尺寸升级时代,核心受益标的! 核心逻辑: 一、OLED向中大尺寸升级,材料和设备市场迎来爆发式增长 ??在中大尺寸领域,华为和苹果纷纷推出OLED屏pad。在笔电、车载、TV等领域,OLED中大尺寸显示有望逐步打开市场空间! ??面对中大尺寸需求,京东方将630亿元用于建设8.6代 AMOLED产线,维信诺等厂商表示将审慎跟进高世代产线建设。巨大的资本开支和潜在出货,将激发相关设备和发光材料的需求。 二、设备+材
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奥来德
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2024-05-22 11:07:51
【中信汽车】哈默纳克对人形机器人指引积极,24年34亿日元人形相关收入,进入量产阶段
【中信汽车】哈默纳克对人形机器人指引积极,24年34亿日元人形相关收入,进入量产阶段 哈默纳克业绩交流会上关于人形机器人的表述整理: 1、人形机器人过去一直存在,但是在应用上还有很长的路要走。但是,随着汽车自动驾驶培育的AI技术的进化,人形机器人的“人脑”部分可用性增强 2、对于人形机器人,减速器的用量值得期待。过去的工业机器人是一台机器人是6轴,用到6个减速器。对于人性机器人,双臂基本都是6轴,首先单体需求量是倍增的。另外,如果人形机器人的手也导入减速器,单体的用量会成倍增长
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2024-05-22 10:53:01
【中银地产 夏亦丰团队】这轮地产政策能刺激多少需求?
【中银地产 夏亦丰团队】这轮地产政策能刺激多少需求? 1.在启动资金、购房意愿以及收入不变的前提下,利率下调至3.2%以下,居民收入可负担的贷款规模会至少增加6.3%,将会带动销售至少增长4.4%,居民购买的单套房屋总价或面积增加,购房标的可以向上改善。 2.在启动资金不变的前提下,按照23年的情况,首付款规模3.56万亿元,政策执行前的贷款规模8.1万亿元,首付比例下调后年内新增贷款规模提升至10.15万亿元(即新政后原首付款可援动的最大杠杆水平)。在用足杠杆的极限情况下,全国商品
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金地集团
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2024-05-22 09:28:17
民爆行业跟踪更新:
民爆行业跟踪更新: 进入Q2民爆景气有望上行: ①根据中爆协,2024年Q1民爆生产企业生产、销售总值累计分别完成81.7亿元和78.2亿元,同比+0.3%和-0.9%。产量方面,2024年Q1国内生产企业工业炸药累计产量87.6万吨,同比+0.2%,一季度为传统淡季,行业整体平稳运行。 ②根据Wind,截至2024年3月,国内煤炭开采和洗选业、黑色金属矿、非金属矿采选业和有色金属矿采选业资本开支累计同比分别为+32.9%、+24.8%、+46.4%和+32.6%,下游资本开支高速增长,二季度随
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2024-05-22 09:19:56
光模块近期调研结论
不知道谁的调研) 光模块近期调研结论 旭创:明年1.6T行业出货400-500万只,800G 800-1000万只(与今年相同)。公司在1.6T预计拿到50%份额。1.6T主要出给英伟达GB200大机柜和谷歌。公司1.6T采纳硅光方案。这些与市场预期差不多,明年利润70-80亿比较白,没有什么预期差,炒英伟达的beta。 新易盛:明年新易盛给mellanox代工,份额可能拿到50%,天孚+Fabrinet份额从100%降到50%。按照这么计算,新易盛明年利润有机会弹到30亿,vs市
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天孚通信
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2024-05-22 09:17:05
【天风电子潘暕团队】伊戈尔:看好制造业出海加速电力基建,电力电子核心受益标的
【天风电子潘暕团队】伊戈尔:看好制造业出海加速电力基建,电力电子核心受益标的 优秀电源及电源组件厂商,围绕“2+X”战略布局持续扩张应用领域,公司主要产品包括高频电感、光伏升压变、配电变压器、照明产品,主要应用领域为光伏、电力、照明等。 美国、墨西哥电力基础设施建设有望超预期,公司积极规划海外产能有望加速出海: 1??北美配电变压器景气上行,公司为国内少数具有配电变压器规模化产能厂商,供给短缺背景下公司有望加速北美市场拓展,目前国内配电变压器产能翻倍,23年收入1.8亿,24年收入
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2024-05-22 09:14:14
【油气海运晨报】油价下跌,布油下跌1.41%至82.53美元/桶——20240522
【油气海运晨报】油价下跌,布油下跌1.41%至82.53美元/桶——20240522 1、前日油气价格回顾 2024年5月21日,布油下跌1.41%至82.53美元/桶,WTI原油下跌1.36%至78.22美元/桶,TTF天然气上涨3.75%至32.90欧元/MWh。 2、前日海运价格回顾 2024年5月21日,集运指数(欧线)上涨6.43%至4288.9点,BDT上涨2.41%至1234点,BDI下跌0.97%至1829点。 3、重要数据汇总 2024年5月21日,美元兑人
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2024-05-22 09:13:32
满帮24Q1业绩要点【广发传媒互联网】
满帮24Q1业绩要点【广发传媒互联网】 满帮发布24Q1业绩:营收22.69亿元,同比增长33.3%,超出此前21.1-21.6亿元的指引上沿。拆分来看: 货运经纪收入9.65亿元,同比增长24.9%,主要由于稳健用户需求驱动的交易量增长。全年预计增长相对保守,一方面由于部分地方政府财政紧张有一定风险,另一方面公司现阶段更多将其作为粘性业务。 会员费2.14亿元,同比增长6.7%,主要由于付费会员数增长。由于新增的低频直客货主的会员需求不强,同时公司试点的小会员还在初期,预计后
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2024-05-22 00:15:13
猪价拐点已现,关注养殖板块上行周期:
猪价拐点已现,关注养殖板块上行周期: 猪价迎来持续上行。从去年Q4仔猪价格暴跌下的低补栏导致当前出栏量开始收缩,到4月以来中大猪料销量的下降,以及近期出栏体重持续下降形式下猪价从弱稳到上涨,生猪供给收缩正愈演愈烈。5月份以来猪价累计上涨0.99元/公斤至16元/公斤,周期上行趋势已形成。 当前猪价快速上涨,多地破16元/公斤。去库存+去产能重叠下,猪价上周后半周快速上涨,目前多地报价破16元/公斤,行业回归至成本线以上。展望后续,前期产能去化传导,叠加需求底部已过,后续供需缺口逐步扩大,猪价有望
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2024-05-22 00:13:13
每日10点电子复盘20240521:
每日10点电子复盘20240521: 格局大到自己也在局里 ———————————— 行业表现 电子指数(长江)-0.19%,排名全行业排名第十,成交903亿,占全行业成交11.26%;大盘成交8020亿。 原因分析 1)涨价过快影响需求,大宗金属调整。失去方向的市场诞生预言家模式; 2)玻璃基:短期没那么靠谱,胜在筹码结构。雷曼光电+11.55%、沃格光电+10.01%、隆利科技+9.19%、鸿利智汇+8.85%、瑞丰光电+7.38%、英诺激光+4.99%等; 3)AIPC:昨天说AI终端催化
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2024-05-22 00:07:12
5.21复盘 要谨慎了
5.21复盘 要谨慎了 指数:符合昨日预期,低开小幅震荡,目前日线60 30都开始走弱,5 和15震荡走势,估计要调整几天了 板块热点:轮动很快,今天又轮动到了消费电子,化工 , 1.地产代表的 万科保利,弱调整,但是整体缩量太严重,后面不放量难持续了 2.低空:容量票 昨天是万丰,宗申,今天直接变了中信海直 开始了板块内的轮动了 3.铜缆:短线调整暂时没什么看的了,这种炒作只能关注加速阶段,因为目前的市场氛围很难走出独立持续暴涨的板块 4.玻璃基板:这个有点超预期了,沃格光电三板 雷曼-11低
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【华泰电新】光伏大涨点评:行业座谈会释放积极信号
【华泰电新】光伏大涨点评:行业座谈会释放积极信号 ———————————— ?受光伏行业座谈会利好刺激,今日开盘光伏板块上涨,晶澳、中环、日升等标的涨幅居前 ?座谈会释放积极信号,行业供给侧收缩趋势明确 昨日CPIA发布信息,在工信部指导下光伏行业召开行业高质量发展座谈会,会议上明确提出优化光伏行业管理政策对产能建设的指导作用,加强打击低价恶行竞争,座谈会再次释放政策端对行业无效扩产抑制的积极信号,行业供给侧持续出清中 ?产业链已全线亏损,部分新入者开始退出 光伏最新报价持续
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关 于 煤 炭 基 本 面
关 于 煤 炭 基 本 面 , 短 期 市 场 有 两 大 分 歧 一 方 面 是 国 务 院 安 委 办 山 西 省 矿 山 安 全 生 产 督 导 组 5 月 底 退 出 后 , 山 西 煤 炭 供 给 增 长 的 不 确 定 ; 另 一 方 面 是 今 年 以 来 下 游 需 求 不 佳 , 政 策 发 力 能 否 形 成 有 效 需 求 。 我 们 认 为 分 歧 不 足 虑 , 首 先 安 全 生 产 成 为 2024 年 主 旋 律 , 供 给 将 保 持 克 制 ; 其 次 从 现
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鼓励光伏行业兼并重组畅通市场退出机制
鼓励光伏行业兼并重组畅通市场退出机制
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抄底品种??【天风电新】中熔电气:smart money的增持-0522
抄底品种??【天风电新】中熔电气:smart money的增持-0522 ——————————— 这轮下跌和股价创下历史新低核心是股权激励方案和市场博弈,进而导致一季度业绩不及预期。 当前时间点变化: 1、昨晚公告:高管石晓光增持2.1万股,耗资163.61万元,增持的额度微不足道,但代表了一种信号。 2、基本面变化: 对景气度的展望:4月中下旬订单做不过来 对毛利率的展望:虽然铜银上涨是负面影响,但公司降本措施在报表体现从二季度开始,24Q1毛利率38%,但后续有望重回4
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浙商大制造 邱世梁【奥来德】材料+设备两手抓,OLED中大尺寸升级时代,核心受益标的!
浙商大制造 邱世梁【奥来德】材料+设备两手抓,OLED中大尺寸升级时代,核心受益标的! 核心逻辑: 一、OLED向中大尺寸升级,材料和设备市场迎来爆发式增长 ??在中大尺寸领域,华为和苹果纷纷推出OLED屏pad。在笔电、车载、TV等领域,OLED中大尺寸显示有望逐步打开市场空间! ??面对中大尺寸需求,京东方将630亿元用于建设8.6代 AMOLED产线,维信诺等厂商表示将审慎跟进高世代产线建设。巨大的资本开支和潜在出货,将激发相关设备和发光材料的需求。 二、设备+材
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【中信汽车】哈默纳克对人形机器人指引积极,24年34亿日元人形相关收入,进入量产阶段
【中信汽车】哈默纳克对人形机器人指引积极,24年34亿日元人形相关收入,进入量产阶段 哈默纳克业绩交流会上关于人形机器人的表述整理: 1、人形机器人过去一直存在,但是在应用上还有很长的路要走。但是,随着汽车自动驾驶培育的AI技术的进化,人形机器人的“人脑”部分可用性增强 2、对于人形机器人,减速器的用量值得期待。过去的工业机器人是一台机器人是6轴,用到6个减速器。对于人性机器人,双臂基本都是6轴,首先单体需求量是倍增的。另外,如果人形机器人的手也导入减速器,单体的用量会成倍增长
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【中银地产 夏亦丰团队】这轮地产政策能刺激多少需求?
【中银地产 夏亦丰团队】这轮地产政策能刺激多少需求? 1.在启动资金、购房意愿以及收入不变的前提下,利率下调至3.2%以下,居民收入可负担的贷款规模会至少增加6.3%,将会带动销售至少增长4.4%,居民购买的单套房屋总价或面积增加,购房标的可以向上改善。 2.在启动资金不变的前提下,按照23年的情况,首付款规模3.56万亿元,政策执行前的贷款规模8.1万亿元,首付比例下调后年内新增贷款规模提升至10.15万亿元(即新政后原首付款可援动的最大杠杆水平)。在用足杠杆的极限情况下,全国商品
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民爆行业跟踪更新:
民爆行业跟踪更新: 进入Q2民爆景气有望上行: ①根据中爆协,2024年Q1民爆生产企业生产、销售总值累计分别完成81.7亿元和78.2亿元,同比+0.3%和-0.9%。产量方面,2024年Q1国内生产企业工业炸药累计产量87.6万吨,同比+0.2%,一季度为传统淡季,行业整体平稳运行。 ②根据Wind,截至2024年3月,国内煤炭开采和洗选业、黑色金属矿、非金属矿采选业和有色金属矿采选业资本开支累计同比分别为+32.9%、+24.8%、+46.4%和+32.6%,下游资本开支高速增长,二季度随
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光模块近期调研结论
不知道谁的调研) 光模块近期调研结论 旭创:明年1.6T行业出货400-500万只,800G 800-1000万只(与今年相同)。公司在1.6T预计拿到50%份额。1.6T主要出给英伟达GB200大机柜和谷歌。公司1.6T采纳硅光方案。这些与市场预期差不多,明年利润70-80亿比较白,没有什么预期差,炒英伟达的beta。 新易盛:明年新易盛给mellanox代工,份额可能拿到50%,天孚+Fabrinet份额从100%降到50%。按照这么计算,新易盛明年利润有机会弹到30亿,vs市
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【天风电子潘暕团队】伊戈尔:看好制造业出海加速电力基建,电力电子核心受益标的
【天风电子潘暕团队】伊戈尔:看好制造业出海加速电力基建,电力电子核心受益标的 优秀电源及电源组件厂商,围绕“2+X”战略布局持续扩张应用领域,公司主要产品包括高频电感、光伏升压变、配电变压器、照明产品,主要应用领域为光伏、电力、照明等。 美国、墨西哥电力基础设施建设有望超预期,公司积极规划海外产能有望加速出海: 1??北美配电变压器景气上行,公司为国内少数具有配电变压器规模化产能厂商,供给短缺背景下公司有望加速北美市场拓展,目前国内配电变压器产能翻倍,23年收入1.8亿,24年收入
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【油气海运晨报】油价下跌,布油下跌1.41%至82.53美元/桶——20240522
【油气海运晨报】油价下跌,布油下跌1.41%至82.53美元/桶——20240522 1、前日油气价格回顾 2024年5月21日,布油下跌1.41%至82.53美元/桶,WTI原油下跌1.36%至78.22美元/桶,TTF天然气上涨3.75%至32.90欧元/MWh。 2、前日海运价格回顾 2024年5月21日,集运指数(欧线)上涨6.43%至4288.9点,BDT上涨2.41%至1234点,BDI下跌0.97%至1829点。 3、重要数据汇总 2024年5月21日,美元兑人
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2024-05-22 09:13:32
满帮24Q1业绩要点【广发传媒互联网】
满帮24Q1业绩要点【广发传媒互联网】 满帮发布24Q1业绩:营收22.69亿元,同比增长33.3%,超出此前21.1-21.6亿元的指引上沿。拆分来看: 货运经纪收入9.65亿元,同比增长24.9%,主要由于稳健用户需求驱动的交易量增长。全年预计增长相对保守,一方面由于部分地方政府财政紧张有一定风险,另一方面公司现阶段更多将其作为粘性业务。 会员费2.14亿元,同比增长6.7%,主要由于付费会员数增长。由于新增的低频直客货主的会员需求不强,同时公司试点的小会员还在初期,预计后
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2024-05-22 00:15:13
猪价拐点已现,关注养殖板块上行周期:
猪价拐点已现,关注养殖板块上行周期: 猪价迎来持续上行。从去年Q4仔猪价格暴跌下的低补栏导致当前出栏量开始收缩,到4月以来中大猪料销量的下降,以及近期出栏体重持续下降形式下猪价从弱稳到上涨,生猪供给收缩正愈演愈烈。5月份以来猪价累计上涨0.99元/公斤至16元/公斤,周期上行趋势已形成。 当前猪价快速上涨,多地破16元/公斤。去库存+去产能重叠下,猪价上周后半周快速上涨,目前多地报价破16元/公斤,行业回归至成本线以上。展望后续,前期产能去化传导,叠加需求底部已过,后续供需缺口逐步扩大,猪价有望
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每日10点电子复盘20240521:
每日10点电子复盘20240521: 格局大到自己也在局里 ———————————— 行业表现 电子指数(长江)-0.19%,排名全行业排名第十,成交903亿,占全行业成交11.26%;大盘成交8020亿。 原因分析 1)涨价过快影响需求,大宗金属调整。失去方向的市场诞生预言家模式; 2)玻璃基:短期没那么靠谱,胜在筹码结构。雷曼光电+11.55%、沃格光电+10.01%、隆利科技+9.19%、鸿利智汇+8.85%、瑞丰光电+7.38%、英诺激光+4.99%等; 3)AIPC:昨天说AI终端催化
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2024-05-22 00:07:12
5.21复盘 要谨慎了
5.21复盘 要谨慎了 指数:符合昨日预期,低开小幅震荡,目前日线60 30都开始走弱,5 和15震荡走势,估计要调整几天了 板块热点:轮动很快,今天又轮动到了消费电子,化工 , 1.地产代表的 万科保利,弱调整,但是整体缩量太严重,后面不放量难持续了 2.低空:容量票 昨天是万丰,宗申,今天直接变了中信海直 开始了板块内的轮动了 3.铜缆:短线调整暂时没什么看的了,这种炒作只能关注加速阶段,因为目前的市场氛围很难走出独立持续暴涨的板块 4.玻璃基板:这个有点超预期了,沃格光电三板 雷曼-11低
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【华泰电新】光伏大涨点评:行业座谈会释放积极信号
【华泰电新】光伏大涨点评:行业座谈会释放积极信号 ———————————— ?受光伏行业座谈会利好刺激,今日开盘光伏板块上涨,晶澳、中环、日升等标的涨幅居前 ?座谈会释放积极信号,行业供给侧收缩趋势明确 昨日CPIA发布信息,在工信部指导下光伏行业召开行业高质量发展座谈会,会议上明确提出优化光伏行业管理政策对产能建设的指导作用,加强打击低价恶行竞争,座谈会再次释放政策端对行业无效扩产抑制的积极信号,行业供给侧持续出清中 ?产业链已全线亏损,部分新入者开始退出 光伏最新报价持续
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2024-05-22 14:05:07
关 于 煤 炭 基 本 面
关 于 煤 炭 基 本 面 , 短 期 市 场 有 两 大 分 歧 一 方 面 是 国 务 院 安 委 办 山 西 省 矿 山 安 全 生 产 督 导 组 5 月 底 退 出 后 , 山 西 煤 炭 供 给 增 长 的 不 确 定 ; 另 一 方 面 是 今 年 以 来 下 游 需 求 不 佳 , 政 策 发 力 能 否 形 成 有 效 需 求 。 我 们 认 为 分 歧 不 足 虑 , 首 先 安 全 生 产 成 为 2024 年 主 旋 律 , 供 给 将 保 持 克 制 ; 其 次 从 现
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2024-05-22 13:53:54
鼓励光伏行业兼并重组畅通市场退出机制
鼓励光伏行业兼并重组畅通市场退出机制
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2024-05-22 13:26:56
抄底品种??【天风电新】中熔电气:smart money的增持-0522
抄底品种??【天风电新】中熔电气:smart money的增持-0522 ——————————— 这轮下跌和股价创下历史新低核心是股权激励方案和市场博弈,进而导致一季度业绩不及预期。 当前时间点变化: 1、昨晚公告:高管石晓光增持2.1万股,耗资163.61万元,增持的额度微不足道,但代表了一种信号。 2、基本面变化: 对景气度的展望:4月中下旬订单做不过来 对毛利率的展望:虽然铜银上涨是负面影响,但公司降本措施在报表体现从二季度开始,24Q1毛利率38%,但后续有望重回4
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2024-05-22 11:08:42
浙商大制造 邱世梁【奥来德】材料+设备两手抓,OLED中大尺寸升级时代,核心受益标的!
浙商大制造 邱世梁【奥来德】材料+设备两手抓,OLED中大尺寸升级时代,核心受益标的! 核心逻辑: 一、OLED向中大尺寸升级,材料和设备市场迎来爆发式增长 ??在中大尺寸领域,华为和苹果纷纷推出OLED屏pad。在笔电、车载、TV等领域,OLED中大尺寸显示有望逐步打开市场空间! ??面对中大尺寸需求,京东方将630亿元用于建设8.6代 AMOLED产线,维信诺等厂商表示将审慎跟进高世代产线建设。巨大的资本开支和潜在出货,将激发相关设备和发光材料的需求。 二、设备+材
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2024-05-22 11:07:51
【中信汽车】哈默纳克对人形机器人指引积极,24年34亿日元人形相关收入,进入量产阶段
【中信汽车】哈默纳克对人形机器人指引积极,24年34亿日元人形相关收入,进入量产阶段 哈默纳克业绩交流会上关于人形机器人的表述整理: 1、人形机器人过去一直存在,但是在应用上还有很长的路要走。但是,随着汽车自动驾驶培育的AI技术的进化,人形机器人的“人脑”部分可用性增强 2、对于人形机器人,减速器的用量值得期待。过去的工业机器人是一台机器人是6轴,用到6个减速器。对于人性机器人,双臂基本都是6轴,首先单体需求量是倍增的。另外,如果人形机器人的手也导入减速器,单体的用量会成倍增长
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【中银地产 夏亦丰团队】这轮地产政策能刺激多少需求?
【中银地产 夏亦丰团队】这轮地产政策能刺激多少需求? 1.在启动资金、购房意愿以及收入不变的前提下,利率下调至3.2%以下,居民收入可负担的贷款规模会至少增加6.3%,将会带动销售至少增长4.4%,居民购买的单套房屋总价或面积增加,购房标的可以向上改善。 2.在启动资金不变的前提下,按照23年的情况,首付款规模3.56万亿元,政策执行前的贷款规模8.1万亿元,首付比例下调后年内新增贷款规模提升至10.15万亿元(即新政后原首付款可援动的最大杠杆水平)。在用足杠杆的极限情况下,全国商品
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2024-05-22 09:28:17
民爆行业跟踪更新:
民爆行业跟踪更新: 进入Q2民爆景气有望上行: ①根据中爆协,2024年Q1民爆生产企业生产、销售总值累计分别完成81.7亿元和78.2亿元,同比+0.3%和-0.9%。产量方面,2024年Q1国内生产企业工业炸药累计产量87.6万吨,同比+0.2%,一季度为传统淡季,行业整体平稳运行。 ②根据Wind,截至2024年3月,国内煤炭开采和洗选业、黑色金属矿、非金属矿采选业和有色金属矿采选业资本开支累计同比分别为+32.9%、+24.8%、+46.4%和+32.6%,下游资本开支高速增长,二季度随
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光模块近期调研结论
不知道谁的调研) 光模块近期调研结论 旭创:明年1.6T行业出货400-500万只,800G 800-1000万只(与今年相同)。公司在1.6T预计拿到50%份额。1.6T主要出给英伟达GB200大机柜和谷歌。公司1.6T采纳硅光方案。这些与市场预期差不多,明年利润70-80亿比较白,没有什么预期差,炒英伟达的beta。 新易盛:明年新易盛给mellanox代工,份额可能拿到50%,天孚+Fabrinet份额从100%降到50%。按照这么计算,新易盛明年利润有机会弹到30亿,vs市
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【天风电子潘暕团队】伊戈尔:看好制造业出海加速电力基建,电力电子核心受益标的
【天风电子潘暕团队】伊戈尔:看好制造业出海加速电力基建,电力电子核心受益标的 优秀电源及电源组件厂商,围绕“2+X”战略布局持续扩张应用领域,公司主要产品包括高频电感、光伏升压变、配电变压器、照明产品,主要应用领域为光伏、电力、照明等。 美国、墨西哥电力基础设施建设有望超预期,公司积极规划海外产能有望加速出海: 1??北美配电变压器景气上行,公司为国内少数具有配电变压器规模化产能厂商,供给短缺背景下公司有望加速北美市场拓展,目前国内配电变压器产能翻倍,23年收入1.8亿,24年收入
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2024-05-22 09:14:14
【油气海运晨报】油价下跌,布油下跌1.41%至82.53美元/桶——20240522
【油气海运晨报】油价下跌,布油下跌1.41%至82.53美元/桶——20240522 1、前日油气价格回顾 2024年5月21日,布油下跌1.41%至82.53美元/桶,WTI原油下跌1.36%至78.22美元/桶,TTF天然气上涨3.75%至32.90欧元/MWh。 2、前日海运价格回顾 2024年5月21日,集运指数(欧线)上涨6.43%至4288.9点,BDT上涨2.41%至1234点,BDI下跌0.97%至1829点。 3、重要数据汇总 2024年5月21日,美元兑人
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2024-05-22 09:13:32
满帮24Q1业绩要点【广发传媒互联网】
满帮24Q1业绩要点【广发传媒互联网】 满帮发布24Q1业绩:营收22.69亿元,同比增长33.3%,超出此前21.1-21.6亿元的指引上沿。拆分来看: 货运经纪收入9.65亿元,同比增长24.9%,主要由于稳健用户需求驱动的交易量增长。全年预计增长相对保守,一方面由于部分地方政府财政紧张有一定风险,另一方面公司现阶段更多将其作为粘性业务。 会员费2.14亿元,同比增长6.7%,主要由于付费会员数增长。由于新增的低频直客货主的会员需求不强,同时公司试点的小会员还在初期,预计后
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2024-05-22 00:15:13
猪价拐点已现,关注养殖板块上行周期:
猪价拐点已现,关注养殖板块上行周期: 猪价迎来持续上行。从去年Q4仔猪价格暴跌下的低补栏导致当前出栏量开始收缩,到4月以来中大猪料销量的下降,以及近期出栏体重持续下降形式下猪价从弱稳到上涨,生猪供给收缩正愈演愈烈。5月份以来猪价累计上涨0.99元/公斤至16元/公斤,周期上行趋势已形成。 当前猪价快速上涨,多地破16元/公斤。去库存+去产能重叠下,猪价上周后半周快速上涨,目前多地报价破16元/公斤,行业回归至成本线以上。展望后续,前期产能去化传导,叠加需求底部已过,后续供需缺口逐步扩大,猪价有望
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每日10点电子复盘20240521:
每日10点电子复盘20240521: 格局大到自己也在局里 ———————————— 行业表现 电子指数(长江)-0.19%,排名全行业排名第十,成交903亿,占全行业成交11.26%;大盘成交8020亿。 原因分析 1)涨价过快影响需求,大宗金属调整。失去方向的市场诞生预言家模式; 2)玻璃基:短期没那么靠谱,胜在筹码结构。雷曼光电+11.55%、沃格光电+10.01%、隆利科技+9.19%、鸿利智汇+8.85%、瑞丰光电+7.38%、英诺激光+4.99%等; 3)AIPC:昨天说AI终端催化
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2024-05-22 00:07:12
5.21复盘 要谨慎了
5.21复盘 要谨慎了 指数:符合昨日预期,低开小幅震荡,目前日线60 30都开始走弱,5 和15震荡走势,估计要调整几天了 板块热点:轮动很快,今天又轮动到了消费电子,化工 , 1.地产代表的 万科保利,弱调整,但是整体缩量太严重,后面不放量难持续了 2.低空:容量票 昨天是万丰,宗申,今天直接变了中信海直 开始了板块内的轮动了 3.铜缆:短线调整暂时没什么看的了,这种炒作只能关注加速阶段,因为目前的市场氛围很难走出独立持续暴涨的板块 4.玻璃基板:这个有点超预期了,沃格光电三板 雷曼-11低
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【华泰电新】光伏大涨点评:行业座谈会释放积极信号
【华泰电新】光伏大涨点评:行业座谈会释放积极信号 ———————————— ?受光伏行业座谈会利好刺激,今日开盘光伏板块上涨,晶澳、中环、日升等标的涨幅居前 ?座谈会释放积极信号,行业供给侧收缩趋势明确 昨日CPIA发布信息,在工信部指导下光伏行业召开行业高质量发展座谈会,会议上明确提出优化光伏行业管理政策对产能建设的指导作用,加强打击低价恶行竞争,座谈会再次释放政策端对行业无效扩产抑制的积极信号,行业供给侧持续出清中 ?产业链已全线亏损,部分新入者开始退出 光伏最新报价持续
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关 于 煤 炭 基 本 面
关 于 煤 炭 基 本 面 , 短 期 市 场 有 两 大 分 歧 一 方 面 是 国 务 院 安 委 办 山 西 省 矿 山 安 全 生 产 督 导 组 5 月 底 退 出 后 , 山 西 煤 炭 供 给 增 长 的 不 确 定 ; 另 一 方 面 是 今 年 以 来 下 游 需 求 不 佳 , 政 策 发 力 能 否 形 成 有 效 需 求 。 我 们 认 为 分 歧 不 足 虑 , 首 先 安 全 生 产 成 为 2024 年 主 旋 律 , 供 给 将 保 持 克 制 ; 其 次 从 现
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鼓励光伏行业兼并重组畅通市场退出机制
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抄底品种??【天风电新】中熔电气:smart money的增持-0522
抄底品种??【天风电新】中熔电气:smart money的增持-0522 ——————————— 这轮下跌和股价创下历史新低核心是股权激励方案和市场博弈,进而导致一季度业绩不及预期。 当前时间点变化: 1、昨晚公告:高管石晓光增持2.1万股,耗资163.61万元,增持的额度微不足道,但代表了一种信号。 2、基本面变化: 对景气度的展望:4月中下旬订单做不过来 对毛利率的展望:虽然铜银上涨是负面影响,但公司降本措施在报表体现从二季度开始,24Q1毛利率38%,但后续有望重回4
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2024-05-22 11:08:42
浙商大制造 邱世梁【奥来德】材料+设备两手抓,OLED中大尺寸升级时代,核心受益标的!
浙商大制造 邱世梁【奥来德】材料+设备两手抓,OLED中大尺寸升级时代,核心受益标的! 核心逻辑: 一、OLED向中大尺寸升级,材料和设备市场迎来爆发式增长 ??在中大尺寸领域,华为和苹果纷纷推出OLED屏pad。在笔电、车载、TV等领域,OLED中大尺寸显示有望逐步打开市场空间! ??面对中大尺寸需求,京东方将630亿元用于建设8.6代 AMOLED产线,维信诺等厂商表示将审慎跟进高世代产线建设。巨大的资本开支和潜在出货,将激发相关设备和发光材料的需求。 二、设备+材
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【中信汽车】哈默纳克对人形机器人指引积极,24年34亿日元人形相关收入,进入量产阶段
【中信汽车】哈默纳克对人形机器人指引积极,24年34亿日元人形相关收入,进入量产阶段 哈默纳克业绩交流会上关于人形机器人的表述整理: 1、人形机器人过去一直存在,但是在应用上还有很长的路要走。但是,随着汽车自动驾驶培育的AI技术的进化,人形机器人的“人脑”部分可用性增强 2、对于人形机器人,减速器的用量值得期待。过去的工业机器人是一台机器人是6轴,用到6个减速器。对于人性机器人,双臂基本都是6轴,首先单体需求量是倍增的。另外,如果人形机器人的手也导入减速器,单体的用量会成倍增长
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【中银地产 夏亦丰团队】这轮地产政策能刺激多少需求?
【中银地产 夏亦丰团队】这轮地产政策能刺激多少需求? 1.在启动资金、购房意愿以及收入不变的前提下,利率下调至3.2%以下,居民收入可负担的贷款规模会至少增加6.3%,将会带动销售至少增长4.4%,居民购买的单套房屋总价或面积增加,购房标的可以向上改善。 2.在启动资金不变的前提下,按照23年的情况,首付款规模3.56万亿元,政策执行前的贷款规模8.1万亿元,首付比例下调后年内新增贷款规模提升至10.15万亿元(即新政后原首付款可援动的最大杠杆水平)。在用足杠杆的极限情况下,全国商品
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民爆行业跟踪更新:
民爆行业跟踪更新: 进入Q2民爆景气有望上行: ①根据中爆协,2024年Q1民爆生产企业生产、销售总值累计分别完成81.7亿元和78.2亿元,同比+0.3%和-0.9%。产量方面,2024年Q1国内生产企业工业炸药累计产量87.6万吨,同比+0.2%,一季度为传统淡季,行业整体平稳运行。 ②根据Wind,截至2024年3月,国内煤炭开采和洗选业、黑色金属矿、非金属矿采选业和有色金属矿采选业资本开支累计同比分别为+32.9%、+24.8%、+46.4%和+32.6%,下游资本开支高速增长,二季度随
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光模块近期调研结论
不知道谁的调研) 光模块近期调研结论 旭创:明年1.6T行业出货400-500万只,800G 800-1000万只(与今年相同)。公司在1.6T预计拿到50%份额。1.6T主要出给英伟达GB200大机柜和谷歌。公司1.6T采纳硅光方案。这些与市场预期差不多,明年利润70-80亿比较白,没有什么预期差,炒英伟达的beta。 新易盛:明年新易盛给mellanox代工,份额可能拿到50%,天孚+Fabrinet份额从100%降到50%。按照这么计算,新易盛明年利润有机会弹到30亿,vs市
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【天风电子潘暕团队】伊戈尔:看好制造业出海加速电力基建,电力电子核心受益标的
【天风电子潘暕团队】伊戈尔:看好制造业出海加速电力基建,电力电子核心受益标的 优秀电源及电源组件厂商,围绕“2+X”战略布局持续扩张应用领域,公司主要产品包括高频电感、光伏升压变、配电变压器、照明产品,主要应用领域为光伏、电力、照明等。 美国、墨西哥电力基础设施建设有望超预期,公司积极规划海外产能有望加速出海: 1??北美配电变压器景气上行,公司为国内少数具有配电变压器规模化产能厂商,供给短缺背景下公司有望加速北美市场拓展,目前国内配电变压器产能翻倍,23年收入1.8亿,24年收入
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【油气海运晨报】油价下跌,布油下跌1.41%至82.53美元/桶——20240522
【油气海运晨报】油价下跌,布油下跌1.41%至82.53美元/桶——20240522 1、前日油气价格回顾 2024年5月21日,布油下跌1.41%至82.53美元/桶,WTI原油下跌1.36%至78.22美元/桶,TTF天然气上涨3.75%至32.90欧元/MWh。 2、前日海运价格回顾 2024年5月21日,集运指数(欧线)上涨6.43%至4288.9点,BDT上涨2.41%至1234点,BDI下跌0.97%至1829点。 3、重要数据汇总 2024年5月21日,美元兑人
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满帮24Q1业绩要点【广发传媒互联网】
满帮24Q1业绩要点【广发传媒互联网】 满帮发布24Q1业绩:营收22.69亿元,同比增长33.3%,超出此前21.1-21.6亿元的指引上沿。拆分来看: 货运经纪收入9.65亿元,同比增长24.9%,主要由于稳健用户需求驱动的交易量增长。全年预计增长相对保守,一方面由于部分地方政府财政紧张有一定风险,另一方面公司现阶段更多将其作为粘性业务。 会员费2.14亿元,同比增长6.7%,主要由于付费会员数增长。由于新增的低频直客货主的会员需求不强,同时公司试点的小会员还在初期,预计后
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猪价拐点已现,关注养殖板块上行周期:
猪价拐点已现,关注养殖板块上行周期: 猪价迎来持续上行。从去年Q4仔猪价格暴跌下的低补栏导致当前出栏量开始收缩,到4月以来中大猪料销量的下降,以及近期出栏体重持续下降形式下猪价从弱稳到上涨,生猪供给收缩正愈演愈烈。5月份以来猪价累计上涨0.99元/公斤至16元/公斤,周期上行趋势已形成。 当前猪价快速上涨,多地破16元/公斤。去库存+去产能重叠下,猪价上周后半周快速上涨,目前多地报价破16元/公斤,行业回归至成本线以上。展望后续,前期产能去化传导,叠加需求底部已过,后续供需缺口逐步扩大,猪价有望
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每日10点电子复盘20240521:
每日10点电子复盘20240521: 格局大到自己也在局里 ———————————— 行业表现 电子指数(长江)-0.19%,排名全行业排名第十,成交903亿,占全行业成交11.26%;大盘成交8020亿。 原因分析 1)涨价过快影响需求,大宗金属调整。失去方向的市场诞生预言家模式; 2)玻璃基:短期没那么靠谱,胜在筹码结构。雷曼光电+11.55%、沃格光电+10.01%、隆利科技+9.19%、鸿利智汇+8.85%、瑞丰光电+7.38%、英诺激光+4.99%等; 3)AIPC:昨天说AI终端催化
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5.21复盘 要谨慎了
5.21复盘 要谨慎了 指数:符合昨日预期,低开小幅震荡,目前日线60 30都开始走弱,5 和15震荡走势,估计要调整几天了 板块热点:轮动很快,今天又轮动到了消费电子,化工 , 1.地产代表的 万科保利,弱调整,但是整体缩量太严重,后面不放量难持续了 2.低空:容量票 昨天是万丰,宗申,今天直接变了中信海直 开始了板块内的轮动了 3.铜缆:短线调整暂时没什么看的了,这种炒作只能关注加速阶段,因为目前的市场氛围很难走出独立持续暴涨的板块 4.玻璃基板:这个有点超预期了,沃格光电三板 雷曼-11低
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关 于 煤 炭 基 本 面
关 于 煤 炭 基 本 面 , 短 期 市 场 有 两 大 分 歧 一 方 面 是 国 务 院 安 委 办 山 西 省 矿 山 安 全 生 产 督 导 组 5 月 底 退 出 后 , 山 西 煤 炭 供 给 增 长 的 不 确 定 ; 另 一 方 面 是 今 年 以 来 下 游 需 求 不 佳 , 政 策 发 力 能 否 形 成 有 效 需 求 。 我 们 认 为 分 歧 不 足 虑 , 首 先 安 全 生 产 成 为 2024 年 主 旋 律 , 供 给 将 保 持 克 制 ; 其 次 从 现
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中国神华
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2024-05-22 13:53:54
鼓励光伏行业兼并重组畅通市场退出机制
鼓励光伏行业兼并重组畅通市场退出机制
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2024-05-22 13:26:56
抄底品种??【天风电新】中熔电气:smart money的增持-0522
抄底品种??【天风电新】中熔电气:smart money的增持-0522 ——————————— 这轮下跌和股价创下历史新低核心是股权激励方案和市场博弈,进而导致一季度业绩不及预期。 当前时间点变化: 1、昨晚公告:高管石晓光增持2.1万股,耗资163.61万元,增持的额度微不足道,但代表了一种信号。 2、基本面变化: 对景气度的展望:4月中下旬订单做不过来 对毛利率的展望:虽然铜银上涨是负面影响,但公司降本措施在报表体现从二季度开始,24Q1毛利率38%,但后续有望重回4
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中熔电气
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2024-05-22 11:08:42
浙商大制造 邱世梁【奥来德】材料+设备两手抓,OLED中大尺寸升级时代,核心受益标的!
浙商大制造 邱世梁【奥来德】材料+设备两手抓,OLED中大尺寸升级时代,核心受益标的! 核心逻辑: 一、OLED向中大尺寸升级,材料和设备市场迎来爆发式增长 ??在中大尺寸领域,华为和苹果纷纷推出OLED屏pad。在笔电、车载、TV等领域,OLED中大尺寸显示有望逐步打开市场空间! ??面对中大尺寸需求,京东方将630亿元用于建设8.6代 AMOLED产线,维信诺等厂商表示将审慎跟进高世代产线建设。巨大的资本开支和潜在出货,将激发相关设备和发光材料的需求。 二、设备+材
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奥来德
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2024-05-22 11:07:51
【中信汽车】哈默纳克对人形机器人指引积极,24年34亿日元人形相关收入,进入量产阶段
【中信汽车】哈默纳克对人形机器人指引积极,24年34亿日元人形相关收入,进入量产阶段 哈默纳克业绩交流会上关于人形机器人的表述整理: 1、人形机器人过去一直存在,但是在应用上还有很长的路要走。但是,随着汽车自动驾驶培育的AI技术的进化,人形机器人的“人脑”部分可用性增强 2、对于人形机器人,减速器的用量值得期待。过去的工业机器人是一台机器人是6轴,用到6个减速器。对于人性机器人,双臂基本都是6轴,首先单体需求量是倍增的。另外,如果人形机器人的手也导入减速器,单体的用量会成倍增长
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机器人
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2024-05-22 10:53:01
【中银地产 夏亦丰团队】这轮地产政策能刺激多少需求?
【中银地产 夏亦丰团队】这轮地产政策能刺激多少需求? 1.在启动资金、购房意愿以及收入不变的前提下,利率下调至3.2%以下,居民收入可负担的贷款规模会至少增加6.3%,将会带动销售至少增长4.4%,居民购买的单套房屋总价或面积增加,购房标的可以向上改善。 2.在启动资金不变的前提下,按照23年的情况,首付款规模3.56万亿元,政策执行前的贷款规模8.1万亿元,首付比例下调后年内新增贷款规模提升至10.15万亿元(即新政后原首付款可援动的最大杠杆水平)。在用足杠杆的极限情况下,全国商品
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保利发展
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2024-05-22 09:28:17
民爆行业跟踪更新:
民爆行业跟踪更新: 进入Q2民爆景气有望上行: ①根据中爆协,2024年Q1民爆生产企业生产、销售总值累计分别完成81.7亿元和78.2亿元,同比+0.3%和-0.9%。产量方面,2024年Q1国内生产企业工业炸药累计产量87.6万吨,同比+0.2%,一季度为传统淡季,行业整体平稳运行。 ②根据Wind,截至2024年3月,国内煤炭开采和洗选业、黑色金属矿、非金属矿采选业和有色金属矿采选业资本开支累计同比分别为+32.9%、+24.8%、+46.4%和+32.6%,下游资本开支高速增长,二季度随
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保利联合
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2024-05-22 09:19:56
光模块近期调研结论
不知道谁的调研) 光模块近期调研结论 旭创:明年1.6T行业出货400-500万只,800G 800-1000万只(与今年相同)。公司在1.6T预计拿到50%份额。1.6T主要出给英伟达GB200大机柜和谷歌。公司1.6T采纳硅光方案。这些与市场预期差不多,明年利润70-80亿比较白,没有什么预期差,炒英伟达的beta。 新易盛:明年新易盛给mellanox代工,份额可能拿到50%,天孚+Fabrinet份额从100%降到50%。按照这么计算,新易盛明年利润有机会弹到30亿,vs市
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天孚通信
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2024-05-22 09:17:05
【天风电子潘暕团队】伊戈尔:看好制造业出海加速电力基建,电力电子核心受益标的
【天风电子潘暕团队】伊戈尔:看好制造业出海加速电力基建,电力电子核心受益标的 优秀电源及电源组件厂商,围绕“2+X”战略布局持续扩张应用领域,公司主要产品包括高频电感、光伏升压变、配电变压器、照明产品,主要应用领域为光伏、电力、照明等。 美国、墨西哥电力基础设施建设有望超预期,公司积极规划海外产能有望加速出海: 1??北美配电变压器景气上行,公司为国内少数具有配电变压器规模化产能厂商,供给短缺背景下公司有望加速北美市场拓展,目前国内配电变压器产能翻倍,23年收入1.8亿,24年收入
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伊戈尔
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2024-05-22 09:14:14
【油气海运晨报】油价下跌,布油下跌1.41%至82.53美元/桶——20240522
【油气海运晨报】油价下跌,布油下跌1.41%至82.53美元/桶——20240522 1、前日油气价格回顾 2024年5月21日,布油下跌1.41%至82.53美元/桶,WTI原油下跌1.36%至78.22美元/桶,TTF天然气上涨3.75%至32.90欧元/MWh。 2、前日海运价格回顾 2024年5月21日,集运指数(欧线)上涨6.43%至4288.9点,BDT上涨2.41%至1234点,BDI下跌0.97%至1829点。 3、重要数据汇总 2024年5月21日,美元兑人
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2024-05-22 09:13:32
满帮24Q1业绩要点【广发传媒互联网】
满帮24Q1业绩要点【广发传媒互联网】 满帮发布24Q1业绩:营收22.69亿元,同比增长33.3%,超出此前21.1-21.6亿元的指引上沿。拆分来看: 货运经纪收入9.65亿元,同比增长24.9%,主要由于稳健用户需求驱动的交易量增长。全年预计增长相对保守,一方面由于部分地方政府财政紧张有一定风险,另一方面公司现阶段更多将其作为粘性业务。 会员费2.14亿元,同比增长6.7%,主要由于付费会员数增长。由于新增的低频直客货主的会员需求不强,同时公司试点的小会员还在初期,预计后
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满帮集团
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2024-05-22 00:15:13
猪价拐点已现,关注养殖板块上行周期:
猪价拐点已现,关注养殖板块上行周期: 猪价迎来持续上行。从去年Q4仔猪价格暴跌下的低补栏导致当前出栏量开始收缩,到4月以来中大猪料销量的下降,以及近期出栏体重持续下降形式下猪价从弱稳到上涨,生猪供给收缩正愈演愈烈。5月份以来猪价累计上涨0.99元/公斤至16元/公斤,周期上行趋势已形成。 当前猪价快速上涨,多地破16元/公斤。去库存+去产能重叠下,猪价上周后半周快速上涨,目前多地报价破16元/公斤,行业回归至成本线以上。展望后续,前期产能去化传导,叠加需求底部已过,后续供需缺口逐步扩大,猪价有望
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牧原股份
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每日10点电子复盘20240521:
每日10点电子复盘20240521: 格局大到自己也在局里 ———————————— 行业表现 电子指数(长江)-0.19%,排名全行业排名第十,成交903亿,占全行业成交11.26%;大盘成交8020亿。 原因分析 1)涨价过快影响需求,大宗金属调整。失去方向的市场诞生预言家模式; 2)玻璃基:短期没那么靠谱,胜在筹码结构。雷曼光电+11.55%、沃格光电+10.01%、隆利科技+9.19%、鸿利智汇+8.85%、瑞丰光电+7.38%、英诺激光+4.99%等; 3)AIPC:昨天说AI终端催化
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2024-05-22 00:07:12
5.21复盘 要谨慎了
5.21复盘 要谨慎了 指数:符合昨日预期,低开小幅震荡,目前日线60 30都开始走弱,5 和15震荡走势,估计要调整几天了 板块热点:轮动很快,今天又轮动到了消费电子,化工 , 1.地产代表的 万科保利,弱调整,但是整体缩量太严重,后面不放量难持续了 2.低空:容量票 昨天是万丰,宗申,今天直接变了中信海直 开始了板块内的轮动了 3.铜缆:短线调整暂时没什么看的了,这种炒作只能关注加速阶段,因为目前的市场氛围很难走出独立持续暴涨的板块 4.玻璃基板:这个有点超预期了,沃格光电三板 雷曼-11低
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