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韭皇
超短追板的老韭菜
2024-05-20 14:29:57
【中邮有色】河钢资源:铜板块低估标的
【中邮有色】河钢资源:铜板块低估标的 有别于市场观点: 1、此前市场认为公司铜一期成本高,铜二期年底放量,铜板块难以贡献利润,实际按目前10000美元价格计算,铜一期单吨净利预计可达7000元/吨,盈利贡献达2.1亿元。 2、目前钢铁行业逐步出清,具备结构性投资机会,地产刺激政策有望对需求形成一定支撑,公司磁铁矿资源具有成本优势,有望迎来估值修复。 2023年公司实现归母净利9.12亿元,同比+36.95%,2024Q1实现归母净利2.40亿元,同比+27.94%,业绩超
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河钢资源
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超短追板的老韭菜
2024-05-20 14:29:13
【中信电子】水晶光电深度跟踪
【中信电子】水晶光电深度跟踪《从战略新业务看公司:车载AR-HUD龙头厂商,AR业务长期布局》 各位投资人好,本篇我们聚焦公司车载、AR等战略新业务,看好公司在AR-HUD以及AR业务上的前瞻布局,携手全球知名客户,从单一零件公司成长为一站式光学综合解决方案供应商,有望成为公司第三成长曲线。 汽车电子:公司具备量产W/AR-HUD核心零部件及整机量产能力,公司公告显示目前在手订单超20个,2024 Q1新增5个定点,国内客户包括长安、长城、理想等,海外/合资客户包括上汽大众、长安马自
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水晶光电
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超短追板的老韭菜
2024-05-20 14:23:43
【东北数字经济】博思软件:
【东北数字经济】博思软件:特别国债扭转财政预算预期,金融信创与医疗信息化业务迎重大边际改善 公司核心依托“博思2.0”打开金融信创政府预决算与医疗信息化业务:智慧财政财务、电子票据、数字采购三驾马车带领业绩三年翻倍 1、财政预算一体化1.0建设基本完成,但2.0阶段和70万预算单位端市场空间是1.0阶段的近十倍。围绕财政预算一体化的智慧财政财务市场空间约100亿元:省级预算一体化1.0市场空间10亿元,2.0阶段建设市场空间约20亿元,70万预算单位财务产品需求市场空间每年32亿元,
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博思软件
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2024-05-20 13:46:40
鲁抗医药600789
鲁抗医药600789:鲁抗的FT606效能比正丹股份的TMA(偏苯三酸酐)好,成本是正丹的一半,绿色低碳,是与中科院高能所合作的合成生物产品 ??1、鲁抗医药与中科院青能所合作开发的新型合成生物技术材料产品 FT606(新型生物基增塑剂反式乌头酸酯关键技术开发与应用''项目)获得了科技部首届全国颠覆性技术创新大赛最高奖项。鲁抗医药的''反式乌头酸酯-增塑剂产业化千吨项目''将于2024年建成,产值有望超过100亿元。 ??2、FT606是鲁抗医药合成生物技术领域的突破,通过合成生物技
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鲁抗医药
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2024-05-20 12:54:31
【天风通信】江苏、四川4月光模块出口货值、单价同环比双增
【天风通信】江苏、四川4月光模块出口货值、单价同环比双增 根据海关总署5月20日公布最新数据,4月光模块出口货值38.51亿元,同比+110.84%,环比+7.9%;对美方面,4月光模块出口货值15.99亿元,同比+209.40%,环比+20.01%。 江苏、四川出口货值同环比双增。4月江苏/四川/湖北/广东光模块出口分别实现24.79/4.94/2.09/5.05亿元,同比+193%/+191%/+41%/-5%,环比+26%/+1%/-16%/-26%。 江苏、四川每千克单价高于全国均值,价
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中兴通讯
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2024-05-20 09:16:04
【国海计算机】互联网资本开支加大,GB200将于Q3出货,AI服务器增速逐季上升
【国海计算机】互联网资本开支加大,GB200将于Q3出货,AI服务器增速逐季上升 #1、AI芯片:2024年9月GB200有望出货 1)海外:①英伟达:2024年9月,NVIDIA GB200及B100等有望出货。②AMD:预计2024年MI300系列收入超40亿美元。③Intel:Gaudi 3训推能力优于H100,预期2024Q3批量交付。④自研芯片:谷歌公开自研Arm CPU,Meta发布新代AI芯片MTIA。 #2、服务器:2024年全球AI服务器倍数增长 1)台
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工业富联
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2024-05-20 09:14:43
供需改善,化工品涨价,关注磷化工、维生素、颜料等子行业【光大大化工团队】
供需改善,化工品涨价,关注磷化工、维生素、颜料等子行业【光大大化工团队】 宏观数据向好,地产政策落地,化工品价格上涨,化工行业景气上行盈利改善。24年4月,我国CPI同比增长0.3%,前值同比增长0.1%;我国PPI同比下跌2.5%,前值同比下跌2.7%。2024年以来,虽然国内需求恢复仍然偏慢,但外部因素率先改善,伴随全球制造业周期开启,外需定价或全球定价的工业品价格持续回暖。进而带动了化工品价格上涨,对应化工企业盈利改善,行业景气上行。此外,2024年5月17日,全国切实做好保交房工作
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正丹股份
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2024-05-19 22:58:42
0BB报告-2|光伏新技术重要竞争点,24年或是产业化之年【天风电新】
0BB报告-2|光伏新技术重要竞争点,24年或是产业化之年【天风电新】 0BB是光伏新技术的重要竞争点:当前光伏主产业链价格竞争进入白热化阶段,产业内公司亟需通过降本来实现盈利修复,而0BB既可以应用于HJT,也可以应用于TOPCon以及BC,能够帮助实现降本增效。因此,产业内公司都在积极导入0BB技术,我们预计今年有望成为0BB技术产业化的元年。 当前来看,HJT已实现0BB技术的导入:日升已实现0BB量产;华晟新能源也在近期推出0BB异质结组件。而TOPCon、BC也在加速进行0
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宇邦新材
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奥特维
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福斯特
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2024-05-19 22:56:25
【周观点 · 钴锂金属 | 供增预期发酵,锂价承压下行】国君有色于嘉懿
【周观点 · 钴锂金属 | 供增预期发酵,锂价承压下行】国君有色于嘉懿 周期研判:维持锂钴行业增持评级。锂板块:上游锂盐供给存在增量,厂商惜售挺价意愿松动,下游材料厂遇低价采买,市场成交重心走低,期现锂价下行。1)无锡盘2407合约周度跌2.31%至10.55万元/吨;广期所2409合约周度跌1.49%至10.89万元/吨;2)锂精矿:上海有色网锂精矿价格为1114美元/吨,环比跌9万元/吨。电池厂商竞争加剧,降本压力向上游传导对锂价形成压力,但新能源汽车等终端市场需求提供成本支撑。钴板块
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国轩高科
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华友钴业
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2024-05-19 22:53:17
【地产股战略上重视,战术上不建议追涨】
【地产股战略上重视,战术上不建议追涨】 政策出来第一波先当成反弹做,之前的反弹一般一个月左右,现在已进入尾声。板块轮动层面,地产链是季度轮动最后一棒。地产真正反转看现金流和地产销售。销售下降已经3年了,如果不是日本的情形,而是美国的情形,有反转的可能。 一、政策可以博弈底部,但很难通过政策力度推是否反转 2022年以来,房地产政策基本是每隔半年宽松一波,出政策,然后用半年时间观察效果,再出政策。单从政策力度,已经很强了,但由于人口收入等因素也是历史最弱的,所以通过政策力度证明房地产是否反转
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保利发展
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【中信建投策略陈果:这次收储及背后思路,我和很多朋友的理解不一样】
【中信建投策略陈果:这次收储及背后思路,我和很多朋友的理解不一样】 一、很多朋友认为此次政 策是重大突破,发力供给端去库存,规模虽不大,但后续会加码。 我认为,政 策一直是循序渐进,而这个收储机制设计,实际使用规模就不会很大。首先不要说“三大工程”里棚改+房票安置就有着眼供给端去库存,其次就从央行贷款收储方案来说,也非从0到1,央行23年1月就推出1000亿“租赁住房贷款支持计划” ,,截止24年3月末,使用额度20亿。这次等于央行额度增2000亿,用途放开到配售型保障房,银行再配套贷款2000
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滨江集团
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2024-05-19 00:08:10
【申万宏观】“三问”地产最新重磅政策
【申万宏观】“三问”地产最新重磅政策 地产保交楼、去库存、降首付、降息等各类政策集中加码,印证我们前期预期。 最新政策:需求侧史上最大力度降息降首付,供给侧重点加码保交楼、去库存。1)需求侧“三箭齐发:全国首付比例下限降低至历史新低(首套15%、二套25%),取消全国层面首套二套住房贷款利率政策下限、下调住房公积金贷款利率25bp。2)供给侧方面保交楼被重点突出,具体抓手包括支持房产土地去库存、稳融资等直接改善房企流动性的方式。3)配套措施方面,新增3000亿保障性住房再贷款以支持国
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保利发展
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2024-05-19 00:07:14
【广发电新】破晓系列开篇:备战2025,穿越最强政策周期-以Stellantis集团为例
【广发电新】破晓系列开篇:备战2025,穿越最强政策周期-以Stellantis集团为例 ?如何看待欧洲新能源整车市场成长性:#政策周期与产品周期共振、平台型车型迭代驱动2025年销量边际提速。 (1)2019-2021年:最严碳排放标准实施驱动第一轮崛起。2020年欧盟实行全球最严碳排放标准,欧洲车企基于燃油车平台推出电动车应对挑战(如大众MLB、宝马UKL),实现2019-2021年电动车销量CAGR 102%; (2)2022-2024年:多因素拖累进入修复期。地缘政治冲
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宁德时代
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国轩高科
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2024-05-19 00:01:38
5.17复盘 双双涨停!
指数:前天分析过指数支撑在3110附近,15-30 周期又反弹需求,开盘符合预期,涨了半个小时 然后继续调整至3110附近,没破昨天低点,开始稳步反弹,目前来只有30内的周期扭转了趋势,60和日线还是在背离区间,看下周一怎么走了 如果能走稳突破,则看高至3200-3210区间压力 板块热点: 券商国联证券复牌高开低走,但大券商中信,西南稳步拉升,国联变成被动 并没有反转趋势,其它方面保险也给指数做了贡献,不过只持续了半个小时,国联这个明显不及预期,所以券商方面暂时不用看了,什么时候出现当天涨停封
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安居宝
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神宇股份
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滨江集团
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三超新材
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2024-05-18 21:59:44
【建投建材】政策持续催化,估值仍有修复空间
【建投建材】政策持续催化,估值仍有修复空间 受地产政策端不断催化,本周建材板块大涨4.37%,大幅跑赢大盘,我们认为后续参与思路如下: 1.短期优选弹性更大的B端消费建材,地产政策催化下B端消费建材估值修复弹性更大,推荐【三棵树】、【东方雨虹】、【坚朗五金】、【科顺股份】、【蒙娜丽莎】等; 2.若行情持续发酵,行情存在高切低机会,推荐布局水泥板快。当前全国水泥均价359元/吨,大部分水泥企业面临现金成本亏损,向下调整空间较小,推荐【海螺水泥】、【华新水泥】; 3.从中长期维度看,仍然推荐零售占比
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兔宝宝
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【中邮有色】河钢资源:铜板块低估标的
【中邮有色】河钢资源:铜板块低估标的 有别于市场观点: 1、此前市场认为公司铜一期成本高,铜二期年底放量,铜板块难以贡献利润,实际按目前10000美元价格计算,铜一期单吨净利预计可达7000元/吨,盈利贡献达2.1亿元。 2、目前钢铁行业逐步出清,具备结构性投资机会,地产刺激政策有望对需求形成一定支撑,公司磁铁矿资源具有成本优势,有望迎来估值修复。 2023年公司实现归母净利9.12亿元,同比+36.95%,2024Q1实现归母净利2.40亿元,同比+27.94%,业绩超
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【中信电子】水晶光电深度跟踪
【中信电子】水晶光电深度跟踪《从战略新业务看公司:车载AR-HUD龙头厂商,AR业务长期布局》 各位投资人好,本篇我们聚焦公司车载、AR等战略新业务,看好公司在AR-HUD以及AR业务上的前瞻布局,携手全球知名客户,从单一零件公司成长为一站式光学综合解决方案供应商,有望成为公司第三成长曲线。 汽车电子:公司具备量产W/AR-HUD核心零部件及整机量产能力,公司公告显示目前在手订单超20个,2024 Q1新增5个定点,国内客户包括长安、长城、理想等,海外/合资客户包括上汽大众、长安马自
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【东北数字经济】博思软件:
【东北数字经济】博思软件:特别国债扭转财政预算预期,金融信创与医疗信息化业务迎重大边际改善 公司核心依托“博思2.0”打开金融信创政府预决算与医疗信息化业务:智慧财政财务、电子票据、数字采购三驾马车带领业绩三年翻倍 1、财政预算一体化1.0建设基本完成,但2.0阶段和70万预算单位端市场空间是1.0阶段的近十倍。围绕财政预算一体化的智慧财政财务市场空间约100亿元:省级预算一体化1.0市场空间10亿元,2.0阶段建设市场空间约20亿元,70万预算单位财务产品需求市场空间每年32亿元,
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鲁抗医药600789
鲁抗医药600789:鲁抗的FT606效能比正丹股份的TMA(偏苯三酸酐)好,成本是正丹的一半,绿色低碳,是与中科院高能所合作的合成生物产品 ??1、鲁抗医药与中科院青能所合作开发的新型合成生物技术材料产品 FT606(新型生物基增塑剂反式乌头酸酯关键技术开发与应用''项目)获得了科技部首届全国颠覆性技术创新大赛最高奖项。鲁抗医药的''反式乌头酸酯-增塑剂产业化千吨项目''将于2024年建成,产值有望超过100亿元。 ??2、FT606是鲁抗医药合成生物技术领域的突破,通过合成生物技
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【天风通信】江苏、四川4月光模块出口货值、单价同环比双增
【天风通信】江苏、四川4月光模块出口货值、单价同环比双增 根据海关总署5月20日公布最新数据,4月光模块出口货值38.51亿元,同比+110.84%,环比+7.9%;对美方面,4月光模块出口货值15.99亿元,同比+209.40%,环比+20.01%。 江苏、四川出口货值同环比双增。4月江苏/四川/湖北/广东光模块出口分别实现24.79/4.94/2.09/5.05亿元,同比+193%/+191%/+41%/-5%,环比+26%/+1%/-16%/-26%。 江苏、四川每千克单价高于全国均值,价
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中兴通讯
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【国海计算机】互联网资本开支加大,GB200将于Q3出货,AI服务器增速逐季上升
【国海计算机】互联网资本开支加大,GB200将于Q3出货,AI服务器增速逐季上升 #1、AI芯片:2024年9月GB200有望出货 1)海外:①英伟达:2024年9月,NVIDIA GB200及B100等有望出货。②AMD:预计2024年MI300系列收入超40亿美元。③Intel:Gaudi 3训推能力优于H100,预期2024Q3批量交付。④自研芯片:谷歌公开自研Arm CPU,Meta发布新代AI芯片MTIA。 #2、服务器:2024年全球AI服务器倍数增长 1)台
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供需改善,化工品涨价,关注磷化工、维生素、颜料等子行业【光大大化工团队】
供需改善,化工品涨价,关注磷化工、维生素、颜料等子行业【光大大化工团队】 宏观数据向好,地产政策落地,化工品价格上涨,化工行业景气上行盈利改善。24年4月,我国CPI同比增长0.3%,前值同比增长0.1%;我国PPI同比下跌2.5%,前值同比下跌2.7%。2024年以来,虽然国内需求恢复仍然偏慢,但外部因素率先改善,伴随全球制造业周期开启,外需定价或全球定价的工业品价格持续回暖。进而带动了化工品价格上涨,对应化工企业盈利改善,行业景气上行。此外,2024年5月17日,全国切实做好保交房工作
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0BB报告-2|光伏新技术重要竞争点,24年或是产业化之年【天风电新】
0BB报告-2|光伏新技术重要竞争点,24年或是产业化之年【天风电新】 0BB是光伏新技术的重要竞争点:当前光伏主产业链价格竞争进入白热化阶段,产业内公司亟需通过降本来实现盈利修复,而0BB既可以应用于HJT,也可以应用于TOPCon以及BC,能够帮助实现降本增效。因此,产业内公司都在积极导入0BB技术,我们预计今年有望成为0BB技术产业化的元年。 当前来看,HJT已实现0BB技术的导入:日升已实现0BB量产;华晟新能源也在近期推出0BB异质结组件。而TOPCon、BC也在加速进行0
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【周观点 · 钴锂金属 | 供增预期发酵,锂价承压下行】国君有色于嘉懿
【周观点 · 钴锂金属 | 供增预期发酵,锂价承压下行】国君有色于嘉懿 周期研判:维持锂钴行业增持评级。锂板块:上游锂盐供给存在增量,厂商惜售挺价意愿松动,下游材料厂遇低价采买,市场成交重心走低,期现锂价下行。1)无锡盘2407合约周度跌2.31%至10.55万元/吨;广期所2409合约周度跌1.49%至10.89万元/吨;2)锂精矿:上海有色网锂精矿价格为1114美元/吨,环比跌9万元/吨。电池厂商竞争加剧,降本压力向上游传导对锂价形成压力,但新能源汽车等终端市场需求提供成本支撑。钴板块
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【地产股战略上重视,战术上不建议追涨】
【地产股战略上重视,战术上不建议追涨】 政策出来第一波先当成反弹做,之前的反弹一般一个月左右,现在已进入尾声。板块轮动层面,地产链是季度轮动最后一棒。地产真正反转看现金流和地产销售。销售下降已经3年了,如果不是日本的情形,而是美国的情形,有反转的可能。 一、政策可以博弈底部,但很难通过政策力度推是否反转 2022年以来,房地产政策基本是每隔半年宽松一波,出政策,然后用半年时间观察效果,再出政策。单从政策力度,已经很强了,但由于人口收入等因素也是历史最弱的,所以通过政策力度证明房地产是否反转
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【中信建投策略陈果:这次收储及背后思路,我和很多朋友的理解不一样】
【中信建投策略陈果:这次收储及背后思路,我和很多朋友的理解不一样】 一、很多朋友认为此次政 策是重大突破,发力供给端去库存,规模虽不大,但后续会加码。 我认为,政 策一直是循序渐进,而这个收储机制设计,实际使用规模就不会很大。首先不要说“三大工程”里棚改+房票安置就有着眼供给端去库存,其次就从央行贷款收储方案来说,也非从0到1,央行23年1月就推出1000亿“租赁住房贷款支持计划” ,,截止24年3月末,使用额度20亿。这次等于央行额度增2000亿,用途放开到配售型保障房,银行再配套贷款2000
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【申万宏观】“三问”地产最新重磅政策
【申万宏观】“三问”地产最新重磅政策 地产保交楼、去库存、降首付、降息等各类政策集中加码,印证我们前期预期。 最新政策:需求侧史上最大力度降息降首付,供给侧重点加码保交楼、去库存。1)需求侧“三箭齐发:全国首付比例下限降低至历史新低(首套15%、二套25%),取消全国层面首套二套住房贷款利率政策下限、下调住房公积金贷款利率25bp。2)供给侧方面保交楼被重点突出,具体抓手包括支持房产土地去库存、稳融资等直接改善房企流动性的方式。3)配套措施方面,新增3000亿保障性住房再贷款以支持国
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【广发电新】破晓系列开篇:备战2025,穿越最强政策周期-以Stellantis集团为例
【广发电新】破晓系列开篇:备战2025,穿越最强政策周期-以Stellantis集团为例 ?如何看待欧洲新能源整车市场成长性:#政策周期与产品周期共振、平台型车型迭代驱动2025年销量边际提速。 (1)2019-2021年:最严碳排放标准实施驱动第一轮崛起。2020年欧盟实行全球最严碳排放标准,欧洲车企基于燃油车平台推出电动车应对挑战(如大众MLB、宝马UKL),实现2019-2021年电动车销量CAGR 102%; (2)2022-2024年:多因素拖累进入修复期。地缘政治冲
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5.17复盘 双双涨停!
指数:前天分析过指数支撑在3110附近,15-30 周期又反弹需求,开盘符合预期,涨了半个小时 然后继续调整至3110附近,没破昨天低点,开始稳步反弹,目前来只有30内的周期扭转了趋势,60和日线还是在背离区间,看下周一怎么走了 如果能走稳突破,则看高至3200-3210区间压力 板块热点: 券商国联证券复牌高开低走,但大券商中信,西南稳步拉升,国联变成被动 并没有反转趋势,其它方面保险也给指数做了贡献,不过只持续了半个小时,国联这个明显不及预期,所以券商方面暂时不用看了,什么时候出现当天涨停封
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【建投建材】政策持续催化,估值仍有修复空间
【建投建材】政策持续催化,估值仍有修复空间 受地产政策端不断催化,本周建材板块大涨4.37%,大幅跑赢大盘,我们认为后续参与思路如下: 1.短期优选弹性更大的B端消费建材,地产政策催化下B端消费建材估值修复弹性更大,推荐【三棵树】、【东方雨虹】、【坚朗五金】、【科顺股份】、【蒙娜丽莎】等; 2.若行情持续发酵,行情存在高切低机会,推荐布局水泥板快。当前全国水泥均价359元/吨,大部分水泥企业面临现金成本亏损,向下调整空间较小,推荐【海螺水泥】、【华新水泥】; 3.从中长期维度看,仍然推荐零售占比
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2024-05-20 14:29:57
【中邮有色】河钢资源:铜板块低估标的
【中邮有色】河钢资源:铜板块低估标的 有别于市场观点: 1、此前市场认为公司铜一期成本高,铜二期年底放量,铜板块难以贡献利润,实际按目前10000美元价格计算,铜一期单吨净利预计可达7000元/吨,盈利贡献达2.1亿元。 2、目前钢铁行业逐步出清,具备结构性投资机会,地产刺激政策有望对需求形成一定支撑,公司磁铁矿资源具有成本优势,有望迎来估值修复。 2023年公司实现归母净利9.12亿元,同比+36.95%,2024Q1实现归母净利2.40亿元,同比+27.94%,业绩超
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【中信电子】水晶光电深度跟踪
【中信电子】水晶光电深度跟踪《从战略新业务看公司:车载AR-HUD龙头厂商,AR业务长期布局》 各位投资人好,本篇我们聚焦公司车载、AR等战略新业务,看好公司在AR-HUD以及AR业务上的前瞻布局,携手全球知名客户,从单一零件公司成长为一站式光学综合解决方案供应商,有望成为公司第三成长曲线。 汽车电子:公司具备量产W/AR-HUD核心零部件及整机量产能力,公司公告显示目前在手订单超20个,2024 Q1新增5个定点,国内客户包括长安、长城、理想等,海外/合资客户包括上汽大众、长安马自
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【东北数字经济】博思软件:
【东北数字经济】博思软件:特别国债扭转财政预算预期,金融信创与医疗信息化业务迎重大边际改善 公司核心依托“博思2.0”打开金融信创政府预决算与医疗信息化业务:智慧财政财务、电子票据、数字采购三驾马车带领业绩三年翻倍 1、财政预算一体化1.0建设基本完成,但2.0阶段和70万预算单位端市场空间是1.0阶段的近十倍。围绕财政预算一体化的智慧财政财务市场空间约100亿元:省级预算一体化1.0市场空间10亿元,2.0阶段建设市场空间约20亿元,70万预算单位财务产品需求市场空间每年32亿元,
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鲁抗医药600789
鲁抗医药600789:鲁抗的FT606效能比正丹股份的TMA(偏苯三酸酐)好,成本是正丹的一半,绿色低碳,是与中科院高能所合作的合成生物产品 ??1、鲁抗医药与中科院青能所合作开发的新型合成生物技术材料产品 FT606(新型生物基增塑剂反式乌头酸酯关键技术开发与应用''项目)获得了科技部首届全国颠覆性技术创新大赛最高奖项。鲁抗医药的''反式乌头酸酯-增塑剂产业化千吨项目''将于2024年建成,产值有望超过100亿元。 ??2、FT606是鲁抗医药合成生物技术领域的突破,通过合成生物技
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【天风通信】江苏、四川4月光模块出口货值、单价同环比双增
【天风通信】江苏、四川4月光模块出口货值、单价同环比双增 根据海关总署5月20日公布最新数据,4月光模块出口货值38.51亿元,同比+110.84%,环比+7.9%;对美方面,4月光模块出口货值15.99亿元,同比+209.40%,环比+20.01%。 江苏、四川出口货值同环比双增。4月江苏/四川/湖北/广东光模块出口分别实现24.79/4.94/2.09/5.05亿元,同比+193%/+191%/+41%/-5%,环比+26%/+1%/-16%/-26%。 江苏、四川每千克单价高于全国均值,价
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【国海计算机】互联网资本开支加大,GB200将于Q3出货,AI服务器增速逐季上升
【国海计算机】互联网资本开支加大,GB200将于Q3出货,AI服务器增速逐季上升 #1、AI芯片:2024年9月GB200有望出货 1)海外:①英伟达:2024年9月,NVIDIA GB200及B100等有望出货。②AMD:预计2024年MI300系列收入超40亿美元。③Intel:Gaudi 3训推能力优于H100,预期2024Q3批量交付。④自研芯片:谷歌公开自研Arm CPU,Meta发布新代AI芯片MTIA。 #2、服务器:2024年全球AI服务器倍数增长 1)台
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供需改善,化工品涨价,关注磷化工、维生素、颜料等子行业【光大大化工团队】
供需改善,化工品涨价,关注磷化工、维生素、颜料等子行业【光大大化工团队】 宏观数据向好,地产政策落地,化工品价格上涨,化工行业景气上行盈利改善。24年4月,我国CPI同比增长0.3%,前值同比增长0.1%;我国PPI同比下跌2.5%,前值同比下跌2.7%。2024年以来,虽然国内需求恢复仍然偏慢,但外部因素率先改善,伴随全球制造业周期开启,外需定价或全球定价的工业品价格持续回暖。进而带动了化工品价格上涨,对应化工企业盈利改善,行业景气上行。此外,2024年5月17日,全国切实做好保交房工作
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0BB报告-2|光伏新技术重要竞争点,24年或是产业化之年【天风电新】
0BB报告-2|光伏新技术重要竞争点,24年或是产业化之年【天风电新】 0BB是光伏新技术的重要竞争点:当前光伏主产业链价格竞争进入白热化阶段,产业内公司亟需通过降本来实现盈利修复,而0BB既可以应用于HJT,也可以应用于TOPCon以及BC,能够帮助实现降本增效。因此,产业内公司都在积极导入0BB技术,我们预计今年有望成为0BB技术产业化的元年。 当前来看,HJT已实现0BB技术的导入:日升已实现0BB量产;华晟新能源也在近期推出0BB异质结组件。而TOPCon、BC也在加速进行0
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【周观点 · 钴锂金属 | 供增预期发酵,锂价承压下行】国君有色于嘉懿
【周观点 · 钴锂金属 | 供增预期发酵,锂价承压下行】国君有色于嘉懿 周期研判:维持锂钴行业增持评级。锂板块:上游锂盐供给存在增量,厂商惜售挺价意愿松动,下游材料厂遇低价采买,市场成交重心走低,期现锂价下行。1)无锡盘2407合约周度跌2.31%至10.55万元/吨;广期所2409合约周度跌1.49%至10.89万元/吨;2)锂精矿:上海有色网锂精矿价格为1114美元/吨,环比跌9万元/吨。电池厂商竞争加剧,降本压力向上游传导对锂价形成压力,但新能源汽车等终端市场需求提供成本支撑。钴板块
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【地产股战略上重视,战术上不建议追涨】
【地产股战略上重视,战术上不建议追涨】 政策出来第一波先当成反弹做,之前的反弹一般一个月左右,现在已进入尾声。板块轮动层面,地产链是季度轮动最后一棒。地产真正反转看现金流和地产销售。销售下降已经3年了,如果不是日本的情形,而是美国的情形,有反转的可能。 一、政策可以博弈底部,但很难通过政策力度推是否反转 2022年以来,房地产政策基本是每隔半年宽松一波,出政策,然后用半年时间观察效果,再出政策。单从政策力度,已经很强了,但由于人口收入等因素也是历史最弱的,所以通过政策力度证明房地产是否反转
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【中信建投策略陈果:这次收储及背后思路,我和很多朋友的理解不一样】
【中信建投策略陈果:这次收储及背后思路,我和很多朋友的理解不一样】 一、很多朋友认为此次政 策是重大突破,发力供给端去库存,规模虽不大,但后续会加码。 我认为,政 策一直是循序渐进,而这个收储机制设计,实际使用规模就不会很大。首先不要说“三大工程”里棚改+房票安置就有着眼供给端去库存,其次就从央行贷款收储方案来说,也非从0到1,央行23年1月就推出1000亿“租赁住房贷款支持计划” ,,截止24年3月末,使用额度20亿。这次等于央行额度增2000亿,用途放开到配售型保障房,银行再配套贷款2000
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【申万宏观】“三问”地产最新重磅政策
【申万宏观】“三问”地产最新重磅政策 地产保交楼、去库存、降首付、降息等各类政策集中加码,印证我们前期预期。 最新政策:需求侧史上最大力度降息降首付,供给侧重点加码保交楼、去库存。1)需求侧“三箭齐发:全国首付比例下限降低至历史新低(首套15%、二套25%),取消全国层面首套二套住房贷款利率政策下限、下调住房公积金贷款利率25bp。2)供给侧方面保交楼被重点突出,具体抓手包括支持房产土地去库存、稳融资等直接改善房企流动性的方式。3)配套措施方面,新增3000亿保障性住房再贷款以支持国
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【广发电新】破晓系列开篇:备战2025,穿越最强政策周期-以Stellantis集团为例
【广发电新】破晓系列开篇:备战2025,穿越最强政策周期-以Stellantis集团为例 ?如何看待欧洲新能源整车市场成长性:#政策周期与产品周期共振、平台型车型迭代驱动2025年销量边际提速。 (1)2019-2021年:最严碳排放标准实施驱动第一轮崛起。2020年欧盟实行全球最严碳排放标准,欧洲车企基于燃油车平台推出电动车应对挑战(如大众MLB、宝马UKL),实现2019-2021年电动车销量CAGR 102%; (2)2022-2024年:多因素拖累进入修复期。地缘政治冲
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宁德时代
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5.17复盘 双双涨停!
指数:前天分析过指数支撑在3110附近,15-30 周期又反弹需求,开盘符合预期,涨了半个小时 然后继续调整至3110附近,没破昨天低点,开始稳步反弹,目前来只有30内的周期扭转了趋势,60和日线还是在背离区间,看下周一怎么走了 如果能走稳突破,则看高至3200-3210区间压力 板块热点: 券商国联证券复牌高开低走,但大券商中信,西南稳步拉升,国联变成被动 并没有反转趋势,其它方面保险也给指数做了贡献,不过只持续了半个小时,国联这个明显不及预期,所以券商方面暂时不用看了,什么时候出现当天涨停封
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【建投建材】政策持续催化,估值仍有修复空间
【建投建材】政策持续催化,估值仍有修复空间 受地产政策端不断催化,本周建材板块大涨4.37%,大幅跑赢大盘,我们认为后续参与思路如下: 1.短期优选弹性更大的B端消费建材,地产政策催化下B端消费建材估值修复弹性更大,推荐【三棵树】、【东方雨虹】、【坚朗五金】、【科顺股份】、【蒙娜丽莎】等; 2.若行情持续发酵,行情存在高切低机会,推荐布局水泥板快。当前全国水泥均价359元/吨,大部分水泥企业面临现金成本亏损,向下调整空间较小,推荐【海螺水泥】、【华新水泥】; 3.从中长期维度看,仍然推荐零售占比
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【中邮有色】河钢资源:铜板块低估标的
【中邮有色】河钢资源:铜板块低估标的 有别于市场观点: 1、此前市场认为公司铜一期成本高,铜二期年底放量,铜板块难以贡献利润,实际按目前10000美元价格计算,铜一期单吨净利预计可达7000元/吨,盈利贡献达2.1亿元。 2、目前钢铁行业逐步出清,具备结构性投资机会,地产刺激政策有望对需求形成一定支撑,公司磁铁矿资源具有成本优势,有望迎来估值修复。 2023年公司实现归母净利9.12亿元,同比+36.95%,2024Q1实现归母净利2.40亿元,同比+27.94%,业绩超
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【中信电子】水晶光电深度跟踪
【中信电子】水晶光电深度跟踪《从战略新业务看公司:车载AR-HUD龙头厂商,AR业务长期布局》 各位投资人好,本篇我们聚焦公司车载、AR等战略新业务,看好公司在AR-HUD以及AR业务上的前瞻布局,携手全球知名客户,从单一零件公司成长为一站式光学综合解决方案供应商,有望成为公司第三成长曲线。 汽车电子:公司具备量产W/AR-HUD核心零部件及整机量产能力,公司公告显示目前在手订单超20个,2024 Q1新增5个定点,国内客户包括长安、长城、理想等,海外/合资客户包括上汽大众、长安马自
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2024-05-20 14:23:43
【东北数字经济】博思软件:
【东北数字经济】博思软件:特别国债扭转财政预算预期,金融信创与医疗信息化业务迎重大边际改善 公司核心依托“博思2.0”打开金融信创政府预决算与医疗信息化业务:智慧财政财务、电子票据、数字采购三驾马车带领业绩三年翻倍 1、财政预算一体化1.0建设基本完成,但2.0阶段和70万预算单位端市场空间是1.0阶段的近十倍。围绕财政预算一体化的智慧财政财务市场空间约100亿元:省级预算一体化1.0市场空间10亿元,2.0阶段建设市场空间约20亿元,70万预算单位财务产品需求市场空间每年32亿元,
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鲁抗医药600789
鲁抗医药600789:鲁抗的FT606效能比正丹股份的TMA(偏苯三酸酐)好,成本是正丹的一半,绿色低碳,是与中科院高能所合作的合成生物产品 ??1、鲁抗医药与中科院青能所合作开发的新型合成生物技术材料产品 FT606(新型生物基增塑剂反式乌头酸酯关键技术开发与应用''项目)获得了科技部首届全国颠覆性技术创新大赛最高奖项。鲁抗医药的''反式乌头酸酯-增塑剂产业化千吨项目''将于2024年建成,产值有望超过100亿元。 ??2、FT606是鲁抗医药合成生物技术领域的突破,通过合成生物技
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【天风通信】江苏、四川4月光模块出口货值、单价同环比双增
【天风通信】江苏、四川4月光模块出口货值、单价同环比双增 根据海关总署5月20日公布最新数据,4月光模块出口货值38.51亿元,同比+110.84%,环比+7.9%;对美方面,4月光模块出口货值15.99亿元,同比+209.40%,环比+20.01%。 江苏、四川出口货值同环比双增。4月江苏/四川/湖北/广东光模块出口分别实现24.79/4.94/2.09/5.05亿元,同比+193%/+191%/+41%/-5%,环比+26%/+1%/-16%/-26%。 江苏、四川每千克单价高于全国均值,价
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【国海计算机】互联网资本开支加大,GB200将于Q3出货,AI服务器增速逐季上升
【国海计算机】互联网资本开支加大,GB200将于Q3出货,AI服务器增速逐季上升 #1、AI芯片:2024年9月GB200有望出货 1)海外:①英伟达:2024年9月,NVIDIA GB200及B100等有望出货。②AMD:预计2024年MI300系列收入超40亿美元。③Intel:Gaudi 3训推能力优于H100,预期2024Q3批量交付。④自研芯片:谷歌公开自研Arm CPU,Meta发布新代AI芯片MTIA。 #2、服务器:2024年全球AI服务器倍数增长 1)台
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供需改善,化工品涨价,关注磷化工、维生素、颜料等子行业【光大大化工团队】
供需改善,化工品涨价,关注磷化工、维生素、颜料等子行业【光大大化工团队】 宏观数据向好,地产政策落地,化工品价格上涨,化工行业景气上行盈利改善。24年4月,我国CPI同比增长0.3%,前值同比增长0.1%;我国PPI同比下跌2.5%,前值同比下跌2.7%。2024年以来,虽然国内需求恢复仍然偏慢,但外部因素率先改善,伴随全球制造业周期开启,外需定价或全球定价的工业品价格持续回暖。进而带动了化工品价格上涨,对应化工企业盈利改善,行业景气上行。此外,2024年5月17日,全国切实做好保交房工作
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0BB报告-2|光伏新技术重要竞争点,24年或是产业化之年【天风电新】
0BB报告-2|光伏新技术重要竞争点,24年或是产业化之年【天风电新】 0BB是光伏新技术的重要竞争点:当前光伏主产业链价格竞争进入白热化阶段,产业内公司亟需通过降本来实现盈利修复,而0BB既可以应用于HJT,也可以应用于TOPCon以及BC,能够帮助实现降本增效。因此,产业内公司都在积极导入0BB技术,我们预计今年有望成为0BB技术产业化的元年。 当前来看,HJT已实现0BB技术的导入:日升已实现0BB量产;华晟新能源也在近期推出0BB异质结组件。而TOPCon、BC也在加速进行0
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【周观点 · 钴锂金属 | 供增预期发酵,锂价承压下行】国君有色于嘉懿
【周观点 · 钴锂金属 | 供增预期发酵,锂价承压下行】国君有色于嘉懿 周期研判:维持锂钴行业增持评级。锂板块:上游锂盐供给存在增量,厂商惜售挺价意愿松动,下游材料厂遇低价采买,市场成交重心走低,期现锂价下行。1)无锡盘2407合约周度跌2.31%至10.55万元/吨;广期所2409合约周度跌1.49%至10.89万元/吨;2)锂精矿:上海有色网锂精矿价格为1114美元/吨,环比跌9万元/吨。电池厂商竞争加剧,降本压力向上游传导对锂价形成压力,但新能源汽车等终端市场需求提供成本支撑。钴板块
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【地产股战略上重视,战术上不建议追涨】
【地产股战略上重视,战术上不建议追涨】 政策出来第一波先当成反弹做,之前的反弹一般一个月左右,现在已进入尾声。板块轮动层面,地产链是季度轮动最后一棒。地产真正反转看现金流和地产销售。销售下降已经3年了,如果不是日本的情形,而是美国的情形,有反转的可能。 一、政策可以博弈底部,但很难通过政策力度推是否反转 2022年以来,房地产政策基本是每隔半年宽松一波,出政策,然后用半年时间观察效果,再出政策。单从政策力度,已经很强了,但由于人口收入等因素也是历史最弱的,所以通过政策力度证明房地产是否反转
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【中信建投策略陈果:这次收储及背后思路,我和很多朋友的理解不一样】
【中信建投策略陈果:这次收储及背后思路,我和很多朋友的理解不一样】 一、很多朋友认为此次政 策是重大突破,发力供给端去库存,规模虽不大,但后续会加码。 我认为,政 策一直是循序渐进,而这个收储机制设计,实际使用规模就不会很大。首先不要说“三大工程”里棚改+房票安置就有着眼供给端去库存,其次就从央行贷款收储方案来说,也非从0到1,央行23年1月就推出1000亿“租赁住房贷款支持计划” ,,截止24年3月末,使用额度20亿。这次等于央行额度增2000亿,用途放开到配售型保障房,银行再配套贷款2000
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【申万宏观】“三问”地产最新重磅政策
【申万宏观】“三问”地产最新重磅政策 地产保交楼、去库存、降首付、降息等各类政策集中加码,印证我们前期预期。 最新政策:需求侧史上最大力度降息降首付,供给侧重点加码保交楼、去库存。1)需求侧“三箭齐发:全国首付比例下限降低至历史新低(首套15%、二套25%),取消全国层面首套二套住房贷款利率政策下限、下调住房公积金贷款利率25bp。2)供给侧方面保交楼被重点突出,具体抓手包括支持房产土地去库存、稳融资等直接改善房企流动性的方式。3)配套措施方面,新增3000亿保障性住房再贷款以支持国
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【广发电新】破晓系列开篇:备战2025,穿越最强政策周期-以Stellantis集团为例
【广发电新】破晓系列开篇:备战2025,穿越最强政策周期-以Stellantis集团为例 ?如何看待欧洲新能源整车市场成长性:#政策周期与产品周期共振、平台型车型迭代驱动2025年销量边际提速。 (1)2019-2021年:最严碳排放标准实施驱动第一轮崛起。2020年欧盟实行全球最严碳排放标准,欧洲车企基于燃油车平台推出电动车应对挑战(如大众MLB、宝马UKL),实现2019-2021年电动车销量CAGR 102%; (2)2022-2024年:多因素拖累进入修复期。地缘政治冲
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5.17复盘 双双涨停!
指数:前天分析过指数支撑在3110附近,15-30 周期又反弹需求,开盘符合预期,涨了半个小时 然后继续调整至3110附近,没破昨天低点,开始稳步反弹,目前来只有30内的周期扭转了趋势,60和日线还是在背离区间,看下周一怎么走了 如果能走稳突破,则看高至3200-3210区间压力 板块热点: 券商国联证券复牌高开低走,但大券商中信,西南稳步拉升,国联变成被动 并没有反转趋势,其它方面保险也给指数做了贡献,不过只持续了半个小时,国联这个明显不及预期,所以券商方面暂时不用看了,什么时候出现当天涨停封
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三超新材
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2024-05-18 21:59:44
【建投建材】政策持续催化,估值仍有修复空间
【建投建材】政策持续催化,估值仍有修复空间 受地产政策端不断催化,本周建材板块大涨4.37%,大幅跑赢大盘,我们认为后续参与思路如下: 1.短期优选弹性更大的B端消费建材,地产政策催化下B端消费建材估值修复弹性更大,推荐【三棵树】、【东方雨虹】、【坚朗五金】、【科顺股份】、【蒙娜丽莎】等; 2.若行情持续发酵,行情存在高切低机会,推荐布局水泥板快。当前全国水泥均价359元/吨,大部分水泥企业面临现金成本亏损,向下调整空间较小,推荐【海螺水泥】、【华新水泥】; 3.从中长期维度看,仍然推荐零售占比
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兔宝宝
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2024-05-20 14:29:57
【中邮有色】河钢资源:铜板块低估标的
【中邮有色】河钢资源:铜板块低估标的 有别于市场观点: 1、此前市场认为公司铜一期成本高,铜二期年底放量,铜板块难以贡献利润,实际按目前10000美元价格计算,铜一期单吨净利预计可达7000元/吨,盈利贡献达2.1亿元。 2、目前钢铁行业逐步出清,具备结构性投资机会,地产刺激政策有望对需求形成一定支撑,公司磁铁矿资源具有成本优势,有望迎来估值修复。 2023年公司实现归母净利9.12亿元,同比+36.95%,2024Q1实现归母净利2.40亿元,同比+27.94%,业绩超
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河钢资源
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2024-05-20 14:29:13
【中信电子】水晶光电深度跟踪
【中信电子】水晶光电深度跟踪《从战略新业务看公司:车载AR-HUD龙头厂商,AR业务长期布局》 各位投资人好,本篇我们聚焦公司车载、AR等战略新业务,看好公司在AR-HUD以及AR业务上的前瞻布局,携手全球知名客户,从单一零件公司成长为一站式光学综合解决方案供应商,有望成为公司第三成长曲线。 汽车电子:公司具备量产W/AR-HUD核心零部件及整机量产能力,公司公告显示目前在手订单超20个,2024 Q1新增5个定点,国内客户包括长安、长城、理想等,海外/合资客户包括上汽大众、长安马自
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水晶光电
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2024-05-20 14:23:43
【东北数字经济】博思软件:
【东北数字经济】博思软件:特别国债扭转财政预算预期,金融信创与医疗信息化业务迎重大边际改善 公司核心依托“博思2.0”打开金融信创政府预决算与医疗信息化业务:智慧财政财务、电子票据、数字采购三驾马车带领业绩三年翻倍 1、财政预算一体化1.0建设基本完成,但2.0阶段和70万预算单位端市场空间是1.0阶段的近十倍。围绕财政预算一体化的智慧财政财务市场空间约100亿元:省级预算一体化1.0市场空间10亿元,2.0阶段建设市场空间约20亿元,70万预算单位财务产品需求市场空间每年32亿元,
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博思软件
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2024-05-20 13:46:40
鲁抗医药600789
鲁抗医药600789:鲁抗的FT606效能比正丹股份的TMA(偏苯三酸酐)好,成本是正丹的一半,绿色低碳,是与中科院高能所合作的合成生物产品 ??1、鲁抗医药与中科院青能所合作开发的新型合成生物技术材料产品 FT606(新型生物基增塑剂反式乌头酸酯关键技术开发与应用''项目)获得了科技部首届全国颠覆性技术创新大赛最高奖项。鲁抗医药的''反式乌头酸酯-增塑剂产业化千吨项目''将于2024年建成,产值有望超过100亿元。 ??2、FT606是鲁抗医药合成生物技术领域的突破,通过合成生物技
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鲁抗医药
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2024-05-20 12:54:31
【天风通信】江苏、四川4月光模块出口货值、单价同环比双增
【天风通信】江苏、四川4月光模块出口货值、单价同环比双增 根据海关总署5月20日公布最新数据,4月光模块出口货值38.51亿元,同比+110.84%,环比+7.9%;对美方面,4月光模块出口货值15.99亿元,同比+209.40%,环比+20.01%。 江苏、四川出口货值同环比双增。4月江苏/四川/湖北/广东光模块出口分别实现24.79/4.94/2.09/5.05亿元,同比+193%/+191%/+41%/-5%,环比+26%/+1%/-16%/-26%。 江苏、四川每千克单价高于全国均值,价
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中兴通讯
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2024-05-20 09:16:04
【国海计算机】互联网资本开支加大,GB200将于Q3出货,AI服务器增速逐季上升
【国海计算机】互联网资本开支加大,GB200将于Q3出货,AI服务器增速逐季上升 #1、AI芯片:2024年9月GB200有望出货 1)海外:①英伟达:2024年9月,NVIDIA GB200及B100等有望出货。②AMD:预计2024年MI300系列收入超40亿美元。③Intel:Gaudi 3训推能力优于H100,预期2024Q3批量交付。④自研芯片:谷歌公开自研Arm CPU,Meta发布新代AI芯片MTIA。 #2、服务器:2024年全球AI服务器倍数增长 1)台
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工业富联
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2024-05-20 09:14:43
供需改善,化工品涨价,关注磷化工、维生素、颜料等子行业【光大大化工团队】
供需改善,化工品涨价,关注磷化工、维生素、颜料等子行业【光大大化工团队】 宏观数据向好,地产政策落地,化工品价格上涨,化工行业景气上行盈利改善。24年4月,我国CPI同比增长0.3%,前值同比增长0.1%;我国PPI同比下跌2.5%,前值同比下跌2.7%。2024年以来,虽然国内需求恢复仍然偏慢,但外部因素率先改善,伴随全球制造业周期开启,外需定价或全球定价的工业品价格持续回暖。进而带动了化工品价格上涨,对应化工企业盈利改善,行业景气上行。此外,2024年5月17日,全国切实做好保交房工作
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正丹股份
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百川股份
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2024-05-19 22:58:42
0BB报告-2|光伏新技术重要竞争点,24年或是产业化之年【天风电新】
0BB报告-2|光伏新技术重要竞争点,24年或是产业化之年【天风电新】 0BB是光伏新技术的重要竞争点:当前光伏主产业链价格竞争进入白热化阶段,产业内公司亟需通过降本来实现盈利修复,而0BB既可以应用于HJT,也可以应用于TOPCon以及BC,能够帮助实现降本增效。因此,产业内公司都在积极导入0BB技术,我们预计今年有望成为0BB技术产业化的元年。 当前来看,HJT已实现0BB技术的导入:日升已实现0BB量产;华晟新能源也在近期推出0BB异质结组件。而TOPCon、BC也在加速进行0
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宇邦新材
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2024-05-19 22:56:25
【周观点 · 钴锂金属 | 供增预期发酵,锂价承压下行】国君有色于嘉懿
【周观点 · 钴锂金属 | 供增预期发酵,锂价承压下行】国君有色于嘉懿 周期研判:维持锂钴行业增持评级。锂板块:上游锂盐供给存在增量,厂商惜售挺价意愿松动,下游材料厂遇低价采买,市场成交重心走低,期现锂价下行。1)无锡盘2407合约周度跌2.31%至10.55万元/吨;广期所2409合约周度跌1.49%至10.89万元/吨;2)锂精矿:上海有色网锂精矿价格为1114美元/吨,环比跌9万元/吨。电池厂商竞争加剧,降本压力向上游传导对锂价形成压力,但新能源汽车等终端市场需求提供成本支撑。钴板块
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国轩高科
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华友钴业
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2024-05-19 22:53:17
【地产股战略上重视,战术上不建议追涨】
【地产股战略上重视,战术上不建议追涨】 政策出来第一波先当成反弹做,之前的反弹一般一个月左右,现在已进入尾声。板块轮动层面,地产链是季度轮动最后一棒。地产真正反转看现金流和地产销售。销售下降已经3年了,如果不是日本的情形,而是美国的情形,有反转的可能。 一、政策可以博弈底部,但很难通过政策力度推是否反转 2022年以来,房地产政策基本是每隔半年宽松一波,出政策,然后用半年时间观察效果,再出政策。单从政策力度,已经很强了,但由于人口收入等因素也是历史最弱的,所以通过政策力度证明房地产是否反转
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保利发展
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2024-05-19 22:50:36
【中信建投策略陈果:这次收储及背后思路,我和很多朋友的理解不一样】
【中信建投策略陈果:这次收储及背后思路,我和很多朋友的理解不一样】 一、很多朋友认为此次政 策是重大突破,发力供给端去库存,规模虽不大,但后续会加码。 我认为,政 策一直是循序渐进,而这个收储机制设计,实际使用规模就不会很大。首先不要说“三大工程”里棚改+房票安置就有着眼供给端去库存,其次就从央行贷款收储方案来说,也非从0到1,央行23年1月就推出1000亿“租赁住房贷款支持计划” ,,截止24年3月末,使用额度20亿。这次等于央行额度增2000亿,用途放开到配售型保障房,银行再配套贷款2000
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滨江集团
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2024-05-19 00:08:10
【申万宏观】“三问”地产最新重磅政策
【申万宏观】“三问”地产最新重磅政策 地产保交楼、去库存、降首付、降息等各类政策集中加码,印证我们前期预期。 最新政策:需求侧史上最大力度降息降首付,供给侧重点加码保交楼、去库存。1)需求侧“三箭齐发:全国首付比例下限降低至历史新低(首套15%、二套25%),取消全国层面首套二套住房贷款利率政策下限、下调住房公积金贷款利率25bp。2)供给侧方面保交楼被重点突出,具体抓手包括支持房产土地去库存、稳融资等直接改善房企流动性的方式。3)配套措施方面,新增3000亿保障性住房再贷款以支持国
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2024-05-19 00:07:14
【广发电新】破晓系列开篇:备战2025,穿越最强政策周期-以Stellantis集团为例
【广发电新】破晓系列开篇:备战2025,穿越最强政策周期-以Stellantis集团为例 ?如何看待欧洲新能源整车市场成长性:#政策周期与产品周期共振、平台型车型迭代驱动2025年销量边际提速。 (1)2019-2021年:最严碳排放标准实施驱动第一轮崛起。2020年欧盟实行全球最严碳排放标准,欧洲车企基于燃油车平台推出电动车应对挑战(如大众MLB、宝马UKL),实现2019-2021年电动车销量CAGR 102%; (2)2022-2024年:多因素拖累进入修复期。地缘政治冲
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宁德时代
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5.17复盘 双双涨停!
指数:前天分析过指数支撑在3110附近,15-30 周期又反弹需求,开盘符合预期,涨了半个小时 然后继续调整至3110附近,没破昨天低点,开始稳步反弹,目前来只有30内的周期扭转了趋势,60和日线还是在背离区间,看下周一怎么走了 如果能走稳突破,则看高至3200-3210区间压力 板块热点: 券商国联证券复牌高开低走,但大券商中信,西南稳步拉升,国联变成被动 并没有反转趋势,其它方面保险也给指数做了贡献,不过只持续了半个小时,国联这个明显不及预期,所以券商方面暂时不用看了,什么时候出现当天涨停封
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【建投建材】政策持续催化,估值仍有修复空间
【建投建材】政策持续催化,估值仍有修复空间 受地产政策端不断催化,本周建材板块大涨4.37%,大幅跑赢大盘,我们认为后续参与思路如下: 1.短期优选弹性更大的B端消费建材,地产政策催化下B端消费建材估值修复弹性更大,推荐【三棵树】、【东方雨虹】、【坚朗五金】、【科顺股份】、【蒙娜丽莎】等; 2.若行情持续发酵,行情存在高切低机会,推荐布局水泥板快。当前全国水泥均价359元/吨,大部分水泥企业面临现金成本亏损,向下调整空间较小,推荐【海螺水泥】、【华新水泥】; 3.从中长期维度看,仍然推荐零售占比
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