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2024-04-10 22:04:01
部分小作文汇总:
【小作文】 部分小作文汇总: 1、晓鸣股份、益客食品:香港暂停进口美国部分地区禽肉及禽类产品。 2、海联金汇:#四部门:三星级及以上旅游饭店、国家5A级和4A级旅游景区、国家和省级旅游度假区、国家级旅游休闲街区要实现境内外银行卡受理全覆盖。#在投资者互动平台表示,公司跨境支付业务可满足包括货物贸易、航空机票、酒店住宿、留学教育、旅游服务、国际运输、软件服务、通讯服务等8个行业范围的本外币跨境结算,提供美元、欧元、日元、英镑、澳大利亚元等15个可结算币种。 3、翔腾新材:盘古大模型首次进入C端,华
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深城交
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2024-04-10 15:05:25
【中信证券新材料】王子新材
【中信证券新材料】王子新材:塑料包装为主业,薄膜电容+电磁弹射双驱动 ?塑料包装为主业,稳定经营,贡献现金流。公司包装业务主要集中在智能电子产品塑料包装、家用电器包装及缓冲产品领域。下游客户为国内外著名的电子产品、家用电器等大型制造企业,客户资源优质。塑料包装业务经营稳定,是公司业绩的保障,并提供现金流“输血”新产业。 ?薄膜电容下游应用广泛,受益于新能源领域的增长。薄膜电容器是以有机塑料薄膜做介质,以金属箔或金属化薄膜做电极,通过卷绕方式制成的电容器,主要起储存电量和电能功能,具备额定电压高、
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王子新材
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2024-04-10 15:04:52
【国金电新】逆变器板块异动点评
【国金电新】逆变器板块异动点评:降息预期推迟致情绪低迷,成本大幅下降下乐观看待需求持续性 近期因市场预期美联储降息时点可能有所推迟,导致逆变器板块整体回调明显;同时有自媒体报道南非户储市场库存高企,进一步加剧悲观情绪蔓延。我们点评如下: 1)美联储降息并非需求释放的必要条件,2023-2024年组件、储能电池价格几乎腰斩,使得光储投资成本大幅下降,但海外渠道业务由于价格传导较为滞后及前期库存积压影响,需求释放速度较国内缓慢。根据近期产业链反馈,海外各地区库存正逐步回归至正常状态,随着价格进一步向
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阳光电源
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2024-04-10 15:00:45
港股大涨
港股大涨的原因!彭博:据知情人士透露,香港政府正在考虑新的税收规则,这些规则将对包括私人信贷和基础设施在内的热门替代投资给予更优惠的待遇... 这些提案将包含在一份咨询文件中,将为私人信贷、混合证券、房地产和基础设施等替代投资的特殊目的工具的利息收入等项目提供免税,并要求不要透露姓名,因为此事是私人的。规则草案预计最早将于本月发布! 港股大涨的原因!彭博:据知情人士透露,香港政府正在考虑新的税收规则,这些规则将对包括私人信贷和基础设施在内的热门替代投资给予更优惠的待遇... 这些提案将包含在一份
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中国平安
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2024-04-10 14:08:18
【兴证宏观卓泓 】金、油、铜:宏观和宏观之外
【兴证宏观卓泓 】金、油、铜:宏观和宏观之外 油、金、铜与美元的背离:流动性可能来自欧洲。 (1)3月以来,全球大类资产呈现出商品和美元指数同强的走势,说明商品上涨的主要逻辑并非美元流动性宽松。 (2)实际上,由于美国通胀韧性及近期美国就业数据的超预期表现,市场对联储的降息预期是降温的。 (3)一个可能的解释是,欧洲经济弱势及英国通胀回落,使欧英央行的降息预期升温,流动性从欧洲出来的同时支撑了美元。 铜:需求长逻辑+供给催化,关注利率自我纠偏对需求带来的扰动。 (1)铜涨价的需求侧逻辑来自于全球
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北方铜业
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2024-04-10 13:42:23
【德邦有色】【宝武镁业】小金属镁涨价+低空经济的完美结合,业绩弹性足
【德邦有色】【宝武镁业】小金属镁涨价+低空经济的完美结合,业绩弹性足 #镁金属涨价 镁价格3月14日触底19160元/吨后(强成本支撑,部分企业亏损),开启反弹,截止2024年4月9日20240元/吨(涨630元)。 由于替代关系,镁、铝价格有强相关性(合理比值为1.5,目前为1)。目前镁铝比低至历史95分位线,镁价有望快速回升。从历史上看,镁铝比<1的时间占比仅约5.13%,未来镁价有望向1.5倍铝价冲击(50%涨价空间)。 #低空经济 公司镁合金材料具有轻量化优点,为小鹏飞行汽的定点零部件供
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宝武镁业
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2024-04-10 13:29:09
【华安机械】博杰股份——工业母机新标的????
【华安机械】博杰股份——工业母机新标的???? #关于收购价格,2023年哈挺中国利润近7000万人民币,博杰股份收购对价9亿人民币,估值13x PE,资产收购价格估值低于国内机床上市公司估值。 #关于哈挺中国资产,包含高端车床、磨床和铣床的生产与销售,与已获得的哈挺集团知识产权,以及哈挺海外高端磨床等的代理权。哈挺中国具备万能磨、车床、以车代磨等研发生产能力,且用了哈挺的全球牌子,精度相对国内厂商更高,中国区的CEO做市场的能力很强,产品卖往全球包括欧美。 #关于收购历程,哈挺集团被PE收购后
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博杰股份
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2024-04-10 13:17:24
星德胜603344:
星德胜603344: 次新+锂电池+业绩增长+微特电机+小米概念+出海(米国成屋数据超预期,超高吸尘器持有率)+公司作为清洁电器领域微特电机龙头,全球市占率25%以上,公司电机供货的米国吸尘器品牌份额均名列前茅,直接受益于米国成屋销售数据超预期。1)公司微特电机产品在吸尘器细分领域中市场占有率较高,处于行业领先地位,产品广泛应用于国内外知名终端品牌电器产品,包括小米 +2022年公司家用吸尘器主吸力电机销量占全球27.01%。公司产品广泛应用于必胜、鲨客、创科集团、伊菜克斯、百得、松下、日立、飞
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星德胜
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2024-04-10 13:02:21
【惠誉下调中国主权信用评级展望
【惠誉下调中国主权信用评级展望 财政部回应:中国经济长期向好趋势没有改变】近日,财政部有关负责同志就惠誉国际信用评级公司下调我主权信用评级展望有关问题接受了记者采访。 记者问:4月10日,惠誉国际信用评级公司发布报告,维持中国主权信用评级不变,但将评级展望由“稳定”调整为“负面”,请问财政部对此有何看法? 答:很遗憾看到惠誉调降中国主权信用评级展望。前期我们与惠誉评级团队进行了大量深入沟通,报告也部分反映了中方的看法。但从结果看,惠誉主权信用评级方法论的指标体系,未能有效前瞻性反映财政政策“适度
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平安银行
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2024-04-10 13:01:38
机床板块大涨点评-0410
机床板块大涨点评-0410 #政策催化,强调替换服役10年以上机床 工信部等七部门近日联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》,提出到2027年,规上企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%。强调加快落后低效设备替代,重点推动工业母机行业更新服役超过10年的机床等;工程机械行业更新油压机、折弯机、工艺陈旧产线和在线检测装备等。 4月9日,国家税务总局召开推动大规模设备更新和消费品以旧换新相关行业协会及企业座谈会,主题围绕税务部门如何发挥职能,更好支持大规模设备更新和消
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秦川机床
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2024-04-10 11:29:44
板块大涨,柳工一季报业绩超预期大涨7%
浙商机械 邱世梁|王华君【工程机械】板块大涨,柳工一季报业绩超预期大涨7%,国内需求有望边际改善,持续推荐行业龙头! 1、柳工一季报业绩超预期,预计同比大增45%~70%;2023年中联重科业绩同比高增52%,安徽合力业绩同比高增41%。 2、挖掘机:3月销售各类挖掘机24980台,同比下降2.3%,其中国内15188台,同比增长9.3%;出口9792台,同比下降16.2%。我们认为工程机械行业相对低迷时期有望逐渐过去,未来有望边际改善。 3、叉车:1-2月共销售叉车178737台,同比增长10
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三一重工
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2024-04-10 11:24:48
为什么南方铜业可以给40倍PE?
#我理解的国内外铜板块估值的差异:为什么南方铜业可以给40倍PE? #这个问题实际上折腾了大家很久,我们对标过南方铜业与紫金矿业各种指标,包括资源储量、产量、可采年限、净利润、EBIT、PB等,都找不到估值如此巨大的原因。发现都解释不了一个大宗商品的企业在估值中的差异,实际上我们也结合看了自由港、艾芬豪等公司。 #估值出现分化的时间?2022年4月开始出现,此前的时间一直是国内紫金PE高于南方铜业,但2022年4月后,估值出现转折,海外资源股一绝骑尘,持续扩大。 #大家对经济的理解出现了分歧才是
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厦门钨业
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章源钨业
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2024-04-10 11:18:23
【东北公用环保】中山公用推荐逻辑
【东北公用环保】中山公用推荐逻辑 公司业绩稳健增长,现金流持续改善,为防御板块重要标的。2023年前三季度实现营业收入30.68亿元,同比+78.13%;实现归母净利润8.28亿元,同比+21.43%;实现投资收益6.52亿元,同比+15.62%,剔除广发证券投资收益后归母净利润2.77亿元,同比+82.83%,持续聚焦主业发展,降低广发证券权益对公司经营影响。同时,公司经营性现金流持续改善,2023年前三季度实现经营活动产生的现金流量净额1.88亿元,同比增长108.38%,未来随着公司持续聚
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中山公用
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2024-04-10 11:17:39
粘胶长丝价格近期涨价
我们近期重点推荐的粘胶长丝和新乡化纤继续表现,如有兴趣欢迎交流。 粘胶长丝价格近期涨价,过去全球粘胶长丝供需紧平衡,传统需求有增长,现在国内又有新需求,供需格局大幅向好。粘胶长丝行业高度集中,国内产能全球占比超过75%,只有四家企业生产,工信部2017年起严禁新建产能,在建项目只有新乡1万吨,吉林1万吨,吉林的3月初已经投产,新乡的要明年才能投,而欧洲有约3万吨产能退出,全球供给端还是减少的,同时国内汉服马面裙国风兴起,下游服装销售火爆,大幅增加国内市场需求,预计粘胶长丝供需关系将持续趋紧,看好
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吉林化纤
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2024-04-09 15:21:40
【广发商社】旅游板块大涨点评:
【广发商社】旅游板块大涨点评:“成都迪士尼”爆火出圈,天气转暖利好文旅板块 清明旅游出行人次及收入均超19年10%以上,恢复情况优于元旦和春节。天气逐步转暖,叠加后续五一、端午假期均较为规整,方便“拼假”出游,我们对二季度节假日数据持乐观态度。 从目的地选择来看,山岳型景区热度较高,预计未来门票减免将成为常态化政策以带动整体收入增长。同时,自带IP的名山大川类景区护城河高筑,可有效减少出境游恢复带来的游客分流。 网红类旅游目的地涌现,有线上宣传、短期热度高、具备一定生命周期等特点。城市标签+全网
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九华旅游
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宋城演艺
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丽江股份
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部分小作文汇总:
【小作文】 部分小作文汇总: 1、晓鸣股份、益客食品:香港暂停进口美国部分地区禽肉及禽类产品。 2、海联金汇:#四部门:三星级及以上旅游饭店、国家5A级和4A级旅游景区、国家和省级旅游度假区、国家级旅游休闲街区要实现境内外银行卡受理全覆盖。#在投资者互动平台表示,公司跨境支付业务可满足包括货物贸易、航空机票、酒店住宿、留学教育、旅游服务、国际运输、软件服务、通讯服务等8个行业范围的本外币跨境结算,提供美元、欧元、日元、英镑、澳大利亚元等15个可结算币种。 3、翔腾新材:盘古大模型首次进入C端,华
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【中信证券新材料】王子新材
【中信证券新材料】王子新材:塑料包装为主业,薄膜电容+电磁弹射双驱动 ?塑料包装为主业,稳定经营,贡献现金流。公司包装业务主要集中在智能电子产品塑料包装、家用电器包装及缓冲产品领域。下游客户为国内外著名的电子产品、家用电器等大型制造企业,客户资源优质。塑料包装业务经营稳定,是公司业绩的保障,并提供现金流“输血”新产业。 ?薄膜电容下游应用广泛,受益于新能源领域的增长。薄膜电容器是以有机塑料薄膜做介质,以金属箔或金属化薄膜做电极,通过卷绕方式制成的电容器,主要起储存电量和电能功能,具备额定电压高、
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【国金电新】逆变器板块异动点评
【国金电新】逆变器板块异动点评:降息预期推迟致情绪低迷,成本大幅下降下乐观看待需求持续性 近期因市场预期美联储降息时点可能有所推迟,导致逆变器板块整体回调明显;同时有自媒体报道南非户储市场库存高企,进一步加剧悲观情绪蔓延。我们点评如下: 1)美联储降息并非需求释放的必要条件,2023-2024年组件、储能电池价格几乎腰斩,使得光储投资成本大幅下降,但海外渠道业务由于价格传导较为滞后及前期库存积压影响,需求释放速度较国内缓慢。根据近期产业链反馈,海外各地区库存正逐步回归至正常状态,随着价格进一步向
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港股大涨
港股大涨的原因!彭博:据知情人士透露,香港政府正在考虑新的税收规则,这些规则将对包括私人信贷和基础设施在内的热门替代投资给予更优惠的待遇... 这些提案将包含在一份咨询文件中,将为私人信贷、混合证券、房地产和基础设施等替代投资的特殊目的工具的利息收入等项目提供免税,并要求不要透露姓名,因为此事是私人的。规则草案预计最早将于本月发布! 港股大涨的原因!彭博:据知情人士透露,香港政府正在考虑新的税收规则,这些规则将对包括私人信贷和基础设施在内的热门替代投资给予更优惠的待遇... 这些提案将包含在一份
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【兴证宏观卓泓 】金、油、铜:宏观和宏观之外
【兴证宏观卓泓 】金、油、铜:宏观和宏观之外 油、金、铜与美元的背离:流动性可能来自欧洲。 (1)3月以来,全球大类资产呈现出商品和美元指数同强的走势,说明商品上涨的主要逻辑并非美元流动性宽松。 (2)实际上,由于美国通胀韧性及近期美国就业数据的超预期表现,市场对联储的降息预期是降温的。 (3)一个可能的解释是,欧洲经济弱势及英国通胀回落,使欧英央行的降息预期升温,流动性从欧洲出来的同时支撑了美元。 铜:需求长逻辑+供给催化,关注利率自我纠偏对需求带来的扰动。 (1)铜涨价的需求侧逻辑来自于全球
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北方铜业
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【德邦有色】【宝武镁业】小金属镁涨价+低空经济的完美结合,业绩弹性足
【德邦有色】【宝武镁业】小金属镁涨价+低空经济的完美结合,业绩弹性足 #镁金属涨价 镁价格3月14日触底19160元/吨后(强成本支撑,部分企业亏损),开启反弹,截止2024年4月9日20240元/吨(涨630元)。 由于替代关系,镁、铝价格有强相关性(合理比值为1.5,目前为1)。目前镁铝比低至历史95分位线,镁价有望快速回升。从历史上看,镁铝比<1的时间占比仅约5.13%,未来镁价有望向1.5倍铝价冲击(50%涨价空间)。 #低空经济 公司镁合金材料具有轻量化优点,为小鹏飞行汽的定点零部件供
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宝武镁业
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【华安机械】博杰股份——工业母机新标的????
【华安机械】博杰股份——工业母机新标的???? #关于收购价格,2023年哈挺中国利润近7000万人民币,博杰股份收购对价9亿人民币,估值13x PE,资产收购价格估值低于国内机床上市公司估值。 #关于哈挺中国资产,包含高端车床、磨床和铣床的生产与销售,与已获得的哈挺集团知识产权,以及哈挺海外高端磨床等的代理权。哈挺中国具备万能磨、车床、以车代磨等研发生产能力,且用了哈挺的全球牌子,精度相对国内厂商更高,中国区的CEO做市场的能力很强,产品卖往全球包括欧美。 #关于收购历程,哈挺集团被PE收购后
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博杰股份
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星德胜603344:
星德胜603344: 次新+锂电池+业绩增长+微特电机+小米概念+出海(米国成屋数据超预期,超高吸尘器持有率)+公司作为清洁电器领域微特电机龙头,全球市占率25%以上,公司电机供货的米国吸尘器品牌份额均名列前茅,直接受益于米国成屋销售数据超预期。1)公司微特电机产品在吸尘器细分领域中市场占有率较高,处于行业领先地位,产品广泛应用于国内外知名终端品牌电器产品,包括小米 +2022年公司家用吸尘器主吸力电机销量占全球27.01%。公司产品广泛应用于必胜、鲨客、创科集团、伊菜克斯、百得、松下、日立、飞
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星德胜
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2024-04-10 13:02:21
【惠誉下调中国主权信用评级展望
【惠誉下调中国主权信用评级展望 财政部回应:中国经济长期向好趋势没有改变】近日,财政部有关负责同志就惠誉国际信用评级公司下调我主权信用评级展望有关问题接受了记者采访。 记者问:4月10日,惠誉国际信用评级公司发布报告,维持中国主权信用评级不变,但将评级展望由“稳定”调整为“负面”,请问财政部对此有何看法? 答:很遗憾看到惠誉调降中国主权信用评级展望。前期我们与惠誉评级团队进行了大量深入沟通,报告也部分反映了中方的看法。但从结果看,惠誉主权信用评级方法论的指标体系,未能有效前瞻性反映财政政策“适度
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机床板块大涨点评-0410
机床板块大涨点评-0410 #政策催化,强调替换服役10年以上机床 工信部等七部门近日联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》,提出到2027年,规上企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%。强调加快落后低效设备替代,重点推动工业母机行业更新服役超过10年的机床等;工程机械行业更新油压机、折弯机、工艺陈旧产线和在线检测装备等。 4月9日,国家税务总局召开推动大规模设备更新和消费品以旧换新相关行业协会及企业座谈会,主题围绕税务部门如何发挥职能,更好支持大规模设备更新和消
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板块大涨,柳工一季报业绩超预期大涨7%
浙商机械 邱世梁|王华君【工程机械】板块大涨,柳工一季报业绩超预期大涨7%,国内需求有望边际改善,持续推荐行业龙头! 1、柳工一季报业绩超预期,预计同比大增45%~70%;2023年中联重科业绩同比高增52%,安徽合力业绩同比高增41%。 2、挖掘机:3月销售各类挖掘机24980台,同比下降2.3%,其中国内15188台,同比增长9.3%;出口9792台,同比下降16.2%。我们认为工程机械行业相对低迷时期有望逐渐过去,未来有望边际改善。 3、叉车:1-2月共销售叉车178737台,同比增长10
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为什么南方铜业可以给40倍PE?
#我理解的国内外铜板块估值的差异:为什么南方铜业可以给40倍PE? #这个问题实际上折腾了大家很久,我们对标过南方铜业与紫金矿业各种指标,包括资源储量、产量、可采年限、净利润、EBIT、PB等,都找不到估值如此巨大的原因。发现都解释不了一个大宗商品的企业在估值中的差异,实际上我们也结合看了自由港、艾芬豪等公司。 #估值出现分化的时间?2022年4月开始出现,此前的时间一直是国内紫金PE高于南方铜业,但2022年4月后,估值出现转折,海外资源股一绝骑尘,持续扩大。 #大家对经济的理解出现了分歧才是
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【东北公用环保】中山公用推荐逻辑
【东北公用环保】中山公用推荐逻辑 公司业绩稳健增长,现金流持续改善,为防御板块重要标的。2023年前三季度实现营业收入30.68亿元,同比+78.13%;实现归母净利润8.28亿元,同比+21.43%;实现投资收益6.52亿元,同比+15.62%,剔除广发证券投资收益后归母净利润2.77亿元,同比+82.83%,持续聚焦主业发展,降低广发证券权益对公司经营影响。同时,公司经营性现金流持续改善,2023年前三季度实现经营活动产生的现金流量净额1.88亿元,同比增长108.38%,未来随着公司持续聚
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粘胶长丝价格近期涨价
我们近期重点推荐的粘胶长丝和新乡化纤继续表现,如有兴趣欢迎交流。 粘胶长丝价格近期涨价,过去全球粘胶长丝供需紧平衡,传统需求有增长,现在国内又有新需求,供需格局大幅向好。粘胶长丝行业高度集中,国内产能全球占比超过75%,只有四家企业生产,工信部2017年起严禁新建产能,在建项目只有新乡1万吨,吉林1万吨,吉林的3月初已经投产,新乡的要明年才能投,而欧洲有约3万吨产能退出,全球供给端还是减少的,同时国内汉服马面裙国风兴起,下游服装销售火爆,大幅增加国内市场需求,预计粘胶长丝供需关系将持续趋紧,看好
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【广发商社】旅游板块大涨点评:
【广发商社】旅游板块大涨点评:“成都迪士尼”爆火出圈,天气转暖利好文旅板块 清明旅游出行人次及收入均超19年10%以上,恢复情况优于元旦和春节。天气逐步转暖,叠加后续五一、端午假期均较为规整,方便“拼假”出游,我们对二季度节假日数据持乐观态度。 从目的地选择来看,山岳型景区热度较高,预计未来门票减免将成为常态化政策以带动整体收入增长。同时,自带IP的名山大川类景区护城河高筑,可有效减少出境游恢复带来的游客分流。 网红类旅游目的地涌现,有线上宣传、短期热度高、具备一定生命周期等特点。城市标签+全网
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九华旅游
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部分小作文汇总:
【小作文】 部分小作文汇总: 1、晓鸣股份、益客食品:香港暂停进口美国部分地区禽肉及禽类产品。 2、海联金汇:#四部门:三星级及以上旅游饭店、国家5A级和4A级旅游景区、国家和省级旅游度假区、国家级旅游休闲街区要实现境内外银行卡受理全覆盖。#在投资者互动平台表示,公司跨境支付业务可满足包括货物贸易、航空机票、酒店住宿、留学教育、旅游服务、国际运输、软件服务、通讯服务等8个行业范围的本外币跨境结算,提供美元、欧元、日元、英镑、澳大利亚元等15个可结算币种。 3、翔腾新材:盘古大模型首次进入C端,华
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深城交
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2024-04-10 15:05:25
【中信证券新材料】王子新材
【中信证券新材料】王子新材:塑料包装为主业,薄膜电容+电磁弹射双驱动 ?塑料包装为主业,稳定经营,贡献现金流。公司包装业务主要集中在智能电子产品塑料包装、家用电器包装及缓冲产品领域。下游客户为国内外著名的电子产品、家用电器等大型制造企业,客户资源优质。塑料包装业务经营稳定,是公司业绩的保障,并提供现金流“输血”新产业。 ?薄膜电容下游应用广泛,受益于新能源领域的增长。薄膜电容器是以有机塑料薄膜做介质,以金属箔或金属化薄膜做电极,通过卷绕方式制成的电容器,主要起储存电量和电能功能,具备额定电压高、
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王子新材
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【国金电新】逆变器板块异动点评
【国金电新】逆变器板块异动点评:降息预期推迟致情绪低迷,成本大幅下降下乐观看待需求持续性 近期因市场预期美联储降息时点可能有所推迟,导致逆变器板块整体回调明显;同时有自媒体报道南非户储市场库存高企,进一步加剧悲观情绪蔓延。我们点评如下: 1)美联储降息并非需求释放的必要条件,2023-2024年组件、储能电池价格几乎腰斩,使得光储投资成本大幅下降,但海外渠道业务由于价格传导较为滞后及前期库存积压影响,需求释放速度较国内缓慢。根据近期产业链反馈,海外各地区库存正逐步回归至正常状态,随着价格进一步向
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港股大涨
港股大涨的原因!彭博:据知情人士透露,香港政府正在考虑新的税收规则,这些规则将对包括私人信贷和基础设施在内的热门替代投资给予更优惠的待遇... 这些提案将包含在一份咨询文件中,将为私人信贷、混合证券、房地产和基础设施等替代投资的特殊目的工具的利息收入等项目提供免税,并要求不要透露姓名,因为此事是私人的。规则草案预计最早将于本月发布! 港股大涨的原因!彭博:据知情人士透露,香港政府正在考虑新的税收规则,这些规则将对包括私人信贷和基础设施在内的热门替代投资给予更优惠的待遇... 这些提案将包含在一份
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中国平安
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2024-04-10 14:08:18
【兴证宏观卓泓 】金、油、铜:宏观和宏观之外
【兴证宏观卓泓 】金、油、铜:宏观和宏观之外 油、金、铜与美元的背离:流动性可能来自欧洲。 (1)3月以来,全球大类资产呈现出商品和美元指数同强的走势,说明商品上涨的主要逻辑并非美元流动性宽松。 (2)实际上,由于美国通胀韧性及近期美国就业数据的超预期表现,市场对联储的降息预期是降温的。 (3)一个可能的解释是,欧洲经济弱势及英国通胀回落,使欧英央行的降息预期升温,流动性从欧洲出来的同时支撑了美元。 铜:需求长逻辑+供给催化,关注利率自我纠偏对需求带来的扰动。 (1)铜涨价的需求侧逻辑来自于全球
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北方铜业
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【德邦有色】【宝武镁业】小金属镁涨价+低空经济的完美结合,业绩弹性足
【德邦有色】【宝武镁业】小金属镁涨价+低空经济的完美结合,业绩弹性足 #镁金属涨价 镁价格3月14日触底19160元/吨后(强成本支撑,部分企业亏损),开启反弹,截止2024年4月9日20240元/吨(涨630元)。 由于替代关系,镁、铝价格有强相关性(合理比值为1.5,目前为1)。目前镁铝比低至历史95分位线,镁价有望快速回升。从历史上看,镁铝比<1的时间占比仅约5.13%,未来镁价有望向1.5倍铝价冲击(50%涨价空间)。 #低空经济 公司镁合金材料具有轻量化优点,为小鹏飞行汽的定点零部件供
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【华安机械】博杰股份——工业母机新标的????
【华安机械】博杰股份——工业母机新标的???? #关于收购价格,2023年哈挺中国利润近7000万人民币,博杰股份收购对价9亿人民币,估值13x PE,资产收购价格估值低于国内机床上市公司估值。 #关于哈挺中国资产,包含高端车床、磨床和铣床的生产与销售,与已获得的哈挺集团知识产权,以及哈挺海外高端磨床等的代理权。哈挺中国具备万能磨、车床、以车代磨等研发生产能力,且用了哈挺的全球牌子,精度相对国内厂商更高,中国区的CEO做市场的能力很强,产品卖往全球包括欧美。 #关于收购历程,哈挺集团被PE收购后
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博杰股份
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2024-04-10 13:17:24
星德胜603344:
星德胜603344: 次新+锂电池+业绩增长+微特电机+小米概念+出海(米国成屋数据超预期,超高吸尘器持有率)+公司作为清洁电器领域微特电机龙头,全球市占率25%以上,公司电机供货的米国吸尘器品牌份额均名列前茅,直接受益于米国成屋销售数据超预期。1)公司微特电机产品在吸尘器细分领域中市场占有率较高,处于行业领先地位,产品广泛应用于国内外知名终端品牌电器产品,包括小米 +2022年公司家用吸尘器主吸力电机销量占全球27.01%。公司产品广泛应用于必胜、鲨客、创科集团、伊菜克斯、百得、松下、日立、飞
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【惠誉下调中国主权信用评级展望
【惠誉下调中国主权信用评级展望 财政部回应:中国经济长期向好趋势没有改变】近日,财政部有关负责同志就惠誉国际信用评级公司下调我主权信用评级展望有关问题接受了记者采访。 记者问:4月10日,惠誉国际信用评级公司发布报告,维持中国主权信用评级不变,但将评级展望由“稳定”调整为“负面”,请问财政部对此有何看法? 答:很遗憾看到惠誉调降中国主权信用评级展望。前期我们与惠誉评级团队进行了大量深入沟通,报告也部分反映了中方的看法。但从结果看,惠誉主权信用评级方法论的指标体系,未能有效前瞻性反映财政政策“适度
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平安银行
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机床板块大涨点评-0410
机床板块大涨点评-0410 #政策催化,强调替换服役10年以上机床 工信部等七部门近日联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》,提出到2027年,规上企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%。强调加快落后低效设备替代,重点推动工业母机行业更新服役超过10年的机床等;工程机械行业更新油压机、折弯机、工艺陈旧产线和在线检测装备等。 4月9日,国家税务总局召开推动大规模设备更新和消费品以旧换新相关行业协会及企业座谈会,主题围绕税务部门如何发挥职能,更好支持大规模设备更新和消
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板块大涨,柳工一季报业绩超预期大涨7%
浙商机械 邱世梁|王华君【工程机械】板块大涨,柳工一季报业绩超预期大涨7%,国内需求有望边际改善,持续推荐行业龙头! 1、柳工一季报业绩超预期,预计同比大增45%~70%;2023年中联重科业绩同比高增52%,安徽合力业绩同比高增41%。 2、挖掘机:3月销售各类挖掘机24980台,同比下降2.3%,其中国内15188台,同比增长9.3%;出口9792台,同比下降16.2%。我们认为工程机械行业相对低迷时期有望逐渐过去,未来有望边际改善。 3、叉车:1-2月共销售叉车178737台,同比增长10
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三一重工
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为什么南方铜业可以给40倍PE?
#我理解的国内外铜板块估值的差异:为什么南方铜业可以给40倍PE? #这个问题实际上折腾了大家很久,我们对标过南方铜业与紫金矿业各种指标,包括资源储量、产量、可采年限、净利润、EBIT、PB等,都找不到估值如此巨大的原因。发现都解释不了一个大宗商品的企业在估值中的差异,实际上我们也结合看了自由港、艾芬豪等公司。 #估值出现分化的时间?2022年4月开始出现,此前的时间一直是国内紫金PE高于南方铜业,但2022年4月后,估值出现转折,海外资源股一绝骑尘,持续扩大。 #大家对经济的理解出现了分歧才是
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厦门钨业
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【东北公用环保】中山公用推荐逻辑
【东北公用环保】中山公用推荐逻辑 公司业绩稳健增长,现金流持续改善,为防御板块重要标的。2023年前三季度实现营业收入30.68亿元,同比+78.13%;实现归母净利润8.28亿元,同比+21.43%;实现投资收益6.52亿元,同比+15.62%,剔除广发证券投资收益后归母净利润2.77亿元,同比+82.83%,持续聚焦主业发展,降低广发证券权益对公司经营影响。同时,公司经营性现金流持续改善,2023年前三季度实现经营活动产生的现金流量净额1.88亿元,同比增长108.38%,未来随着公司持续聚
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中山公用
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粘胶长丝价格近期涨价
我们近期重点推荐的粘胶长丝和新乡化纤继续表现,如有兴趣欢迎交流。 粘胶长丝价格近期涨价,过去全球粘胶长丝供需紧平衡,传统需求有增长,现在国内又有新需求,供需格局大幅向好。粘胶长丝行业高度集中,国内产能全球占比超过75%,只有四家企业生产,工信部2017年起严禁新建产能,在建项目只有新乡1万吨,吉林1万吨,吉林的3月初已经投产,新乡的要明年才能投,而欧洲有约3万吨产能退出,全球供给端还是减少的,同时国内汉服马面裙国风兴起,下游服装销售火爆,大幅增加国内市场需求,预计粘胶长丝供需关系将持续趋紧,看好
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吉林化纤
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【广发商社】旅游板块大涨点评:
【广发商社】旅游板块大涨点评:“成都迪士尼”爆火出圈,天气转暖利好文旅板块 清明旅游出行人次及收入均超19年10%以上,恢复情况优于元旦和春节。天气逐步转暖,叠加后续五一、端午假期均较为规整,方便“拼假”出游,我们对二季度节假日数据持乐观态度。 从目的地选择来看,山岳型景区热度较高,预计未来门票减免将成为常态化政策以带动整体收入增长。同时,自带IP的名山大川类景区护城河高筑,可有效减少出境游恢复带来的游客分流。 网红类旅游目的地涌现,有线上宣传、短期热度高、具备一定生命周期等特点。城市标签+全网
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九华旅游
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部分小作文汇总:
【小作文】 部分小作文汇总: 1、晓鸣股份、益客食品:香港暂停进口美国部分地区禽肉及禽类产品。 2、海联金汇:#四部门:三星级及以上旅游饭店、国家5A级和4A级旅游景区、国家和省级旅游度假区、国家级旅游休闲街区要实现境内外银行卡受理全覆盖。#在投资者互动平台表示,公司跨境支付业务可满足包括货物贸易、航空机票、酒店住宿、留学教育、旅游服务、国际运输、软件服务、通讯服务等8个行业范围的本外币跨境结算,提供美元、欧元、日元、英镑、澳大利亚元等15个可结算币种。 3、翔腾新材:盘古大模型首次进入C端,华
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【中信证券新材料】王子新材
【中信证券新材料】王子新材:塑料包装为主业,薄膜电容+电磁弹射双驱动 ?塑料包装为主业,稳定经营,贡献现金流。公司包装业务主要集中在智能电子产品塑料包装、家用电器包装及缓冲产品领域。下游客户为国内外著名的电子产品、家用电器等大型制造企业,客户资源优质。塑料包装业务经营稳定,是公司业绩的保障,并提供现金流“输血”新产业。 ?薄膜电容下游应用广泛,受益于新能源领域的增长。薄膜电容器是以有机塑料薄膜做介质,以金属箔或金属化薄膜做电极,通过卷绕方式制成的电容器,主要起储存电量和电能功能,具备额定电压高、
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【国金电新】逆变器板块异动点评
【国金电新】逆变器板块异动点评:降息预期推迟致情绪低迷,成本大幅下降下乐观看待需求持续性 近期因市场预期美联储降息时点可能有所推迟,导致逆变器板块整体回调明显;同时有自媒体报道南非户储市场库存高企,进一步加剧悲观情绪蔓延。我们点评如下: 1)美联储降息并非需求释放的必要条件,2023-2024年组件、储能电池价格几乎腰斩,使得光储投资成本大幅下降,但海外渠道业务由于价格传导较为滞后及前期库存积压影响,需求释放速度较国内缓慢。根据近期产业链反馈,海外各地区库存正逐步回归至正常状态,随着价格进一步向
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港股大涨
港股大涨的原因!彭博:据知情人士透露,香港政府正在考虑新的税收规则,这些规则将对包括私人信贷和基础设施在内的热门替代投资给予更优惠的待遇... 这些提案将包含在一份咨询文件中,将为私人信贷、混合证券、房地产和基础设施等替代投资的特殊目的工具的利息收入等项目提供免税,并要求不要透露姓名,因为此事是私人的。规则草案预计最早将于本月发布! 港股大涨的原因!彭博:据知情人士透露,香港政府正在考虑新的税收规则,这些规则将对包括私人信贷和基础设施在内的热门替代投资给予更优惠的待遇... 这些提案将包含在一份
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【兴证宏观卓泓 】金、油、铜:宏观和宏观之外
【兴证宏观卓泓 】金、油、铜:宏观和宏观之外 油、金、铜与美元的背离:流动性可能来自欧洲。 (1)3月以来,全球大类资产呈现出商品和美元指数同强的走势,说明商品上涨的主要逻辑并非美元流动性宽松。 (2)实际上,由于美国通胀韧性及近期美国就业数据的超预期表现,市场对联储的降息预期是降温的。 (3)一个可能的解释是,欧洲经济弱势及英国通胀回落,使欧英央行的降息预期升温,流动性从欧洲出来的同时支撑了美元。 铜:需求长逻辑+供给催化,关注利率自我纠偏对需求带来的扰动。 (1)铜涨价的需求侧逻辑来自于全球
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【德邦有色】【宝武镁业】小金属镁涨价+低空经济的完美结合,业绩弹性足
【德邦有色】【宝武镁业】小金属镁涨价+低空经济的完美结合,业绩弹性足 #镁金属涨价 镁价格3月14日触底19160元/吨后(强成本支撑,部分企业亏损),开启反弹,截止2024年4月9日20240元/吨(涨630元)。 由于替代关系,镁、铝价格有强相关性(合理比值为1.5,目前为1)。目前镁铝比低至历史95分位线,镁价有望快速回升。从历史上看,镁铝比<1的时间占比仅约5.13%,未来镁价有望向1.5倍铝价冲击(50%涨价空间)。 #低空经济 公司镁合金材料具有轻量化优点,为小鹏飞行汽的定点零部件供
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宝武镁业
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【华安机械】博杰股份——工业母机新标的????
【华安机械】博杰股份——工业母机新标的???? #关于收购价格,2023年哈挺中国利润近7000万人民币,博杰股份收购对价9亿人民币,估值13x PE,资产收购价格估值低于国内机床上市公司估值。 #关于哈挺中国资产,包含高端车床、磨床和铣床的生产与销售,与已获得的哈挺集团知识产权,以及哈挺海外高端磨床等的代理权。哈挺中国具备万能磨、车床、以车代磨等研发生产能力,且用了哈挺的全球牌子,精度相对国内厂商更高,中国区的CEO做市场的能力很强,产品卖往全球包括欧美。 #关于收购历程,哈挺集团被PE收购后
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星德胜603344:
星德胜603344: 次新+锂电池+业绩增长+微特电机+小米概念+出海(米国成屋数据超预期,超高吸尘器持有率)+公司作为清洁电器领域微特电机龙头,全球市占率25%以上,公司电机供货的米国吸尘器品牌份额均名列前茅,直接受益于米国成屋销售数据超预期。1)公司微特电机产品在吸尘器细分领域中市场占有率较高,处于行业领先地位,产品广泛应用于国内外知名终端品牌电器产品,包括小米 +2022年公司家用吸尘器主吸力电机销量占全球27.01%。公司产品广泛应用于必胜、鲨客、创科集团、伊菜克斯、百得、松下、日立、飞
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【惠誉下调中国主权信用评级展望
【惠誉下调中国主权信用评级展望 财政部回应:中国经济长期向好趋势没有改变】近日,财政部有关负责同志就惠誉国际信用评级公司下调我主权信用评级展望有关问题接受了记者采访。 记者问:4月10日,惠誉国际信用评级公司发布报告,维持中国主权信用评级不变,但将评级展望由“稳定”调整为“负面”,请问财政部对此有何看法? 答:很遗憾看到惠誉调降中国主权信用评级展望。前期我们与惠誉评级团队进行了大量深入沟通,报告也部分反映了中方的看法。但从结果看,惠誉主权信用评级方法论的指标体系,未能有效前瞻性反映财政政策“适度
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机床板块大涨点评-0410
机床板块大涨点评-0410 #政策催化,强调替换服役10年以上机床 工信部等七部门近日联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》,提出到2027年,规上企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%。强调加快落后低效设备替代,重点推动工业母机行业更新服役超过10年的机床等;工程机械行业更新油压机、折弯机、工艺陈旧产线和在线检测装备等。 4月9日,国家税务总局召开推动大规模设备更新和消费品以旧换新相关行业协会及企业座谈会,主题围绕税务部门如何发挥职能,更好支持大规模设备更新和消
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板块大涨,柳工一季报业绩超预期大涨7%
浙商机械 邱世梁|王华君【工程机械】板块大涨,柳工一季报业绩超预期大涨7%,国内需求有望边际改善,持续推荐行业龙头! 1、柳工一季报业绩超预期,预计同比大增45%~70%;2023年中联重科业绩同比高增52%,安徽合力业绩同比高增41%。 2、挖掘机:3月销售各类挖掘机24980台,同比下降2.3%,其中国内15188台,同比增长9.3%;出口9792台,同比下降16.2%。我们认为工程机械行业相对低迷时期有望逐渐过去,未来有望边际改善。 3、叉车:1-2月共销售叉车178737台,同比增长10
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为什么南方铜业可以给40倍PE?
#我理解的国内外铜板块估值的差异:为什么南方铜业可以给40倍PE? #这个问题实际上折腾了大家很久,我们对标过南方铜业与紫金矿业各种指标,包括资源储量、产量、可采年限、净利润、EBIT、PB等,都找不到估值如此巨大的原因。发现都解释不了一个大宗商品的企业在估值中的差异,实际上我们也结合看了自由港、艾芬豪等公司。 #估值出现分化的时间?2022年4月开始出现,此前的时间一直是国内紫金PE高于南方铜业,但2022年4月后,估值出现转折,海外资源股一绝骑尘,持续扩大。 #大家对经济的理解出现了分歧才是
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【东北公用环保】中山公用推荐逻辑
【东北公用环保】中山公用推荐逻辑 公司业绩稳健增长,现金流持续改善,为防御板块重要标的。2023年前三季度实现营业收入30.68亿元,同比+78.13%;实现归母净利润8.28亿元,同比+21.43%;实现投资收益6.52亿元,同比+15.62%,剔除广发证券投资收益后归母净利润2.77亿元,同比+82.83%,持续聚焦主业发展,降低广发证券权益对公司经营影响。同时,公司经营性现金流持续改善,2023年前三季度实现经营活动产生的现金流量净额1.88亿元,同比增长108.38%,未来随着公司持续聚
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粘胶长丝价格近期涨价
我们近期重点推荐的粘胶长丝和新乡化纤继续表现,如有兴趣欢迎交流。 粘胶长丝价格近期涨价,过去全球粘胶长丝供需紧平衡,传统需求有增长,现在国内又有新需求,供需格局大幅向好。粘胶长丝行业高度集中,国内产能全球占比超过75%,只有四家企业生产,工信部2017年起严禁新建产能,在建项目只有新乡1万吨,吉林1万吨,吉林的3月初已经投产,新乡的要明年才能投,而欧洲有约3万吨产能退出,全球供给端还是减少的,同时国内汉服马面裙国风兴起,下游服装销售火爆,大幅增加国内市场需求,预计粘胶长丝供需关系将持续趋紧,看好
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【广发商社】旅游板块大涨点评:
【广发商社】旅游板块大涨点评:“成都迪士尼”爆火出圈,天气转暖利好文旅板块 清明旅游出行人次及收入均超19年10%以上,恢复情况优于元旦和春节。天气逐步转暖,叠加后续五一、端午假期均较为规整,方便“拼假”出游,我们对二季度节假日数据持乐观态度。 从目的地选择来看,山岳型景区热度较高,预计未来门票减免将成为常态化政策以带动整体收入增长。同时,自带IP的名山大川类景区护城河高筑,可有效减少出境游恢复带来的游客分流。 网红类旅游目的地涌现,有线上宣传、短期热度高、具备一定生命周期等特点。城市标签+全网
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【小作文】 部分小作文汇总: 1、晓鸣股份、益客食品:香港暂停进口美国部分地区禽肉及禽类产品。 2、海联金汇:#四部门:三星级及以上旅游饭店、国家5A级和4A级旅游景区、国家和省级旅游度假区、国家级旅游休闲街区要实现境内外银行卡受理全覆盖。#在投资者互动平台表示,公司跨境支付业务可满足包括货物贸易、航空机票、酒店住宿、留学教育、旅游服务、国际运输、软件服务、通讯服务等8个行业范围的本外币跨境结算,提供美元、欧元、日元、英镑、澳大利亚元等15个可结算币种。 3、翔腾新材:盘古大模型首次进入C端,华
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2024-04-10 15:05:25
【中信证券新材料】王子新材
【中信证券新材料】王子新材:塑料包装为主业,薄膜电容+电磁弹射双驱动 ?塑料包装为主业,稳定经营,贡献现金流。公司包装业务主要集中在智能电子产品塑料包装、家用电器包装及缓冲产品领域。下游客户为国内外著名的电子产品、家用电器等大型制造企业,客户资源优质。塑料包装业务经营稳定,是公司业绩的保障,并提供现金流“输血”新产业。 ?薄膜电容下游应用广泛,受益于新能源领域的增长。薄膜电容器是以有机塑料薄膜做介质,以金属箔或金属化薄膜做电极,通过卷绕方式制成的电容器,主要起储存电量和电能功能,具备额定电压高、
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王子新材
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2024-04-10 15:04:52
【国金电新】逆变器板块异动点评
【国金电新】逆变器板块异动点评:降息预期推迟致情绪低迷,成本大幅下降下乐观看待需求持续性 近期因市场预期美联储降息时点可能有所推迟,导致逆变器板块整体回调明显;同时有自媒体报道南非户储市场库存高企,进一步加剧悲观情绪蔓延。我们点评如下: 1)美联储降息并非需求释放的必要条件,2023-2024年组件、储能电池价格几乎腰斩,使得光储投资成本大幅下降,但海外渠道业务由于价格传导较为滞后及前期库存积压影响,需求释放速度较国内缓慢。根据近期产业链反馈,海外各地区库存正逐步回归至正常状态,随着价格进一步向
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阳光电源
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2024-04-10 15:00:45
港股大涨
港股大涨的原因!彭博:据知情人士透露,香港政府正在考虑新的税收规则,这些规则将对包括私人信贷和基础设施在内的热门替代投资给予更优惠的待遇... 这些提案将包含在一份咨询文件中,将为私人信贷、混合证券、房地产和基础设施等替代投资的特殊目的工具的利息收入等项目提供免税,并要求不要透露姓名,因为此事是私人的。规则草案预计最早将于本月发布! 港股大涨的原因!彭博:据知情人士透露,香港政府正在考虑新的税收规则,这些规则将对包括私人信贷和基础设施在内的热门替代投资给予更优惠的待遇... 这些提案将包含在一份
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中国平安
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2024-04-10 14:08:18
【兴证宏观卓泓 】金、油、铜:宏观和宏观之外
【兴证宏观卓泓 】金、油、铜:宏观和宏观之外 油、金、铜与美元的背离:流动性可能来自欧洲。 (1)3月以来,全球大类资产呈现出商品和美元指数同强的走势,说明商品上涨的主要逻辑并非美元流动性宽松。 (2)实际上,由于美国通胀韧性及近期美国就业数据的超预期表现,市场对联储的降息预期是降温的。 (3)一个可能的解释是,欧洲经济弱势及英国通胀回落,使欧英央行的降息预期升温,流动性从欧洲出来的同时支撑了美元。 铜:需求长逻辑+供给催化,关注利率自我纠偏对需求带来的扰动。 (1)铜涨价的需求侧逻辑来自于全球
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北方铜业
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2024-04-10 13:42:23
【德邦有色】【宝武镁业】小金属镁涨价+低空经济的完美结合,业绩弹性足
【德邦有色】【宝武镁业】小金属镁涨价+低空经济的完美结合,业绩弹性足 #镁金属涨价 镁价格3月14日触底19160元/吨后(强成本支撑,部分企业亏损),开启反弹,截止2024年4月9日20240元/吨(涨630元)。 由于替代关系,镁、铝价格有强相关性(合理比值为1.5,目前为1)。目前镁铝比低至历史95分位线,镁价有望快速回升。从历史上看,镁铝比<1的时间占比仅约5.13%,未来镁价有望向1.5倍铝价冲击(50%涨价空间)。 #低空经济 公司镁合金材料具有轻量化优点,为小鹏飞行汽的定点零部件供
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宝武镁业
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2024-04-10 13:29:09
【华安机械】博杰股份——工业母机新标的????
【华安机械】博杰股份——工业母机新标的???? #关于收购价格,2023年哈挺中国利润近7000万人民币,博杰股份收购对价9亿人民币,估值13x PE,资产收购价格估值低于国内机床上市公司估值。 #关于哈挺中国资产,包含高端车床、磨床和铣床的生产与销售,与已获得的哈挺集团知识产权,以及哈挺海外高端磨床等的代理权。哈挺中国具备万能磨、车床、以车代磨等研发生产能力,且用了哈挺的全球牌子,精度相对国内厂商更高,中国区的CEO做市场的能力很强,产品卖往全球包括欧美。 #关于收购历程,哈挺集团被PE收购后
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博杰股份
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2024-04-10 13:17:24
星德胜603344:
星德胜603344: 次新+锂电池+业绩增长+微特电机+小米概念+出海(米国成屋数据超预期,超高吸尘器持有率)+公司作为清洁电器领域微特电机龙头,全球市占率25%以上,公司电机供货的米国吸尘器品牌份额均名列前茅,直接受益于米国成屋销售数据超预期。1)公司微特电机产品在吸尘器细分领域中市场占有率较高,处于行业领先地位,产品广泛应用于国内外知名终端品牌电器产品,包括小米 +2022年公司家用吸尘器主吸力电机销量占全球27.01%。公司产品广泛应用于必胜、鲨客、创科集团、伊菜克斯、百得、松下、日立、飞
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2024-04-10 13:02:21
【惠誉下调中国主权信用评级展望
【惠誉下调中国主权信用评级展望 财政部回应:中国经济长期向好趋势没有改变】近日,财政部有关负责同志就惠誉国际信用评级公司下调我主权信用评级展望有关问题接受了记者采访。 记者问:4月10日,惠誉国际信用评级公司发布报告,维持中国主权信用评级不变,但将评级展望由“稳定”调整为“负面”,请问财政部对此有何看法? 答:很遗憾看到惠誉调降中国主权信用评级展望。前期我们与惠誉评级团队进行了大量深入沟通,报告也部分反映了中方的看法。但从结果看,惠誉主权信用评级方法论的指标体系,未能有效前瞻性反映财政政策“适度
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平安银行
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2024-04-10 13:01:38
机床板块大涨点评-0410
机床板块大涨点评-0410 #政策催化,强调替换服役10年以上机床 工信部等七部门近日联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》,提出到2027年,规上企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%。强调加快落后低效设备替代,重点推动工业母机行业更新服役超过10年的机床等;工程机械行业更新油压机、折弯机、工艺陈旧产线和在线检测装备等。 4月9日,国家税务总局召开推动大规模设备更新和消费品以旧换新相关行业协会及企业座谈会,主题围绕税务部门如何发挥职能,更好支持大规模设备更新和消
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秦川机床
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2024-04-10 11:29:44
板块大涨,柳工一季报业绩超预期大涨7%
浙商机械 邱世梁|王华君【工程机械】板块大涨,柳工一季报业绩超预期大涨7%,国内需求有望边际改善,持续推荐行业龙头! 1、柳工一季报业绩超预期,预计同比大增45%~70%;2023年中联重科业绩同比高增52%,安徽合力业绩同比高增41%。 2、挖掘机:3月销售各类挖掘机24980台,同比下降2.3%,其中国内15188台,同比增长9.3%;出口9792台,同比下降16.2%。我们认为工程机械行业相对低迷时期有望逐渐过去,未来有望边际改善。 3、叉车:1-2月共销售叉车178737台,同比增长10
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三一重工
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2024-04-10 11:24:48
为什么南方铜业可以给40倍PE?
#我理解的国内外铜板块估值的差异:为什么南方铜业可以给40倍PE? #这个问题实际上折腾了大家很久,我们对标过南方铜业与紫金矿业各种指标,包括资源储量、产量、可采年限、净利润、EBIT、PB等,都找不到估值如此巨大的原因。发现都解释不了一个大宗商品的企业在估值中的差异,实际上我们也结合看了自由港、艾芬豪等公司。 #估值出现分化的时间?2022年4月开始出现,此前的时间一直是国内紫金PE高于南方铜业,但2022年4月后,估值出现转折,海外资源股一绝骑尘,持续扩大。 #大家对经济的理解出现了分歧才是
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厦门钨业
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2024-04-10 11:18:23
【东北公用环保】中山公用推荐逻辑
【东北公用环保】中山公用推荐逻辑 公司业绩稳健增长,现金流持续改善,为防御板块重要标的。2023年前三季度实现营业收入30.68亿元,同比+78.13%;实现归母净利润8.28亿元,同比+21.43%;实现投资收益6.52亿元,同比+15.62%,剔除广发证券投资收益后归母净利润2.77亿元,同比+82.83%,持续聚焦主业发展,降低广发证券权益对公司经营影响。同时,公司经营性现金流持续改善,2023年前三季度实现经营活动产生的现金流量净额1.88亿元,同比增长108.38%,未来随着公司持续聚
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2024-04-10 11:17:39
粘胶长丝价格近期涨价
我们近期重点推荐的粘胶长丝和新乡化纤继续表现,如有兴趣欢迎交流。 粘胶长丝价格近期涨价,过去全球粘胶长丝供需紧平衡,传统需求有增长,现在国内又有新需求,供需格局大幅向好。粘胶长丝行业高度集中,国内产能全球占比超过75%,只有四家企业生产,工信部2017年起严禁新建产能,在建项目只有新乡1万吨,吉林1万吨,吉林的3月初已经投产,新乡的要明年才能投,而欧洲有约3万吨产能退出,全球供给端还是减少的,同时国内汉服马面裙国风兴起,下游服装销售火爆,大幅增加国内市场需求,预计粘胶长丝供需关系将持续趋紧,看好
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2024-04-09 15:21:40
【广发商社】旅游板块大涨点评:
【广发商社】旅游板块大涨点评:“成都迪士尼”爆火出圈,天气转暖利好文旅板块 清明旅游出行人次及收入均超19年10%以上,恢复情况优于元旦和春节。天气逐步转暖,叠加后续五一、端午假期均较为规整,方便“拼假”出游,我们对二季度节假日数据持乐观态度。 从目的地选择来看,山岳型景区热度较高,预计未来门票减免将成为常态化政策以带动整体收入增长。同时,自带IP的名山大川类景区护城河高筑,可有效减少出境游恢复带来的游客分流。 网红类旅游目的地涌现,有线上宣传、短期热度高、具备一定生命周期等特点。城市标签+全网
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