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韭皇
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韭皇
超短追板的老韭菜
2022-12-05 14:24:24
天合光能跟踪更新:
天合光能跟踪更新:反规避调查初裁只影响情绪 事件:12月2日,美商务部发布反规避调查初裁,天合光能(泰国)被认定存在反规避行为,将被施加254%关税。 税率初裁结果取决于两点,是否有丹独税率,出口产品品种。从美国海关初步核定各企业反规避税率来看,同时具备海外硅片、电池、组件三环节企业在税率上占优势。天合泰国(本次被抽查调查实体)和其他有些公司的实体没有直接出口美国的公司,因无独立关税,故在初裁时定的缺省最高税率,所以天合的税率定为254%。 反规避税率对天合无影响。首先本次公步的反规避税率为初裁
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天合光能
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韭皇
超短追板的老韭菜
2022-12-01 20:57:14
根据海外放开经验,回答五个关键问题:
根据海外放开经验,回答五个关键问题: 1、放开后会发生什么? 海外大多数经济体疫情一般三个阶段,“纠结”期、“闯关”期和“再通胀”期。在纠结期,理想要求清零,但现实做不到,只能不断收紧防控,人口流动和经济受到影响大,明显下滑。在闯关期,防控大幅优化,但新增病例大幅飙生,医疗zi源紧张,人口流动下滑,经济再度探底,但之后再度回归正常,这一阶段一般3-4个月。在再通胀期,人口流动恢复正常,但由于之前需求严重压制、供给端出清较严重,服务业需求端边际改善,就会带来明显的通胀压力。 2、第二阶段医疗zi源
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中国平安
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韭皇
超短追板的老韭菜
2022-11-25 10:55:58
前有死鱼捉妖,后有光头卖骚
前有死鱼捉妖,后有光头卖骚 这市场要被这帮子人搅和毁了
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韭皇
超短追板的老韭菜
2022-11-22 22:21:48
机构SНì场册略观点更新:
机构SНì场册略观点更新: 1、10月底2885以来的第一波反弹行情,体现了Y情防控优化,稳经济稳地产和美联储加息舒缓这三方面预期,但短期需要面临 鸡本面的反复。综合看从整体SНì场节奏来说,短期进入休整盤整,但风xiǎn偏好的底在10月底已现,无需悲观。后xù影响风格主线的因素是12月的Zhōng Yāng经济工作会,目前静态看,风格会相对均衡。 2、我们必须面对的是Y情具有复杂xing和反复xing,很多朋友看到的重点是地方CáiZheng与经济的压力,但综合整个社会因素考虑,进入后Y情时代
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中国平安
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韭皇
超短追板的老韭菜
2022-11-22 22:20:52
何为中国特色的估值体系?
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中国平安
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韭皇
超短追板的老韭菜
2022-11-22 10:24:26
海外Y情放开后,多久回到正常?
海外Y情放开后,多久回到正常? 1、海外大致是3-4个月。 (1)我Guo香港地区:在今年3月宣布暂缓全民强制核酸检测,与此同时,Y情2月上旬开始大幅攀生,5月中旬回落至相对低位,总共持xù了3个多月。根据港铁公司的数据,在这一波Y情冲击中,香港 jiao通客流量用了3-4个月恢复到正常。尽管6月之后Y情也有抬头,但对 jiao通和经济影响已不大。 (2)越南:去年10月之前一直严格防控,10月之后大幅优化Y情防控,今年3月开放Guo际旅游。越南Y情从去年4月开始就断断xùxù不停,今年2月以来
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中国平安
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韭皇
超短追板的老韭菜
2022-11-16 23:55:55
利好, 共振
蚂蚁集团整改取得积极进展,央媒肯定游戏行业价值,互联网平台政策预期向好: 事件一:11月14日,重庆蚂蚁消金的注册资本金将由原来的80亿元增至185亿元,包括蚂蚁集团、杭州金投数字科技、舜宇光学、传化智联、鱼跃医疗、博冠科技、重庆农信投资在内的多家公司参与增资认购。 背景:重庆蚂蚁消金公司,是去年6月由银保监会批准设立的持牌金融机构,主要承接蚂蚁整改后的消费金融业务。2021年12月24日,蚂蚁消费金融向全体增资认购方增发注册资本人民币220亿元,2022年1月以中国信达为首的增资方陆续宣布推退
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传化智联
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鱼跃医疗
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腾讯控股
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韭皇
超短追板的老韭菜
2022-11-15 13:22:59
中美领导人会面
中美领导人会面,中美关系缓和预期释放,新能源ban块深度调整后的第一次zhuàn机和催化: 1、此前光伏和电动车是AGǔ最受到中美关系影响的ban块,估值持xù承压,主要原因美Guo借口人权问题大量扣押中Guo组件,美Guo蓬勃发展的电动车SНì场也因为IRA法案的出炉,预期会剔除中Guo供应链。 2、宁德、隆 鸡两大巨头最受影响,宁德美Guo建厂计划一直进展并不顺俐(车企一般要求供应商就近建厂),隆 鸡去年开始就出现组件被美Guo海关扣押的情况,今年以来一直没有对美发货(而美Guo又是高 yi
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中国平安
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韭皇
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2022-11-11 09:26:07
恒生科技互联网bαn块:积极因素变多
恒生科技互联网bαn块:积极因素变多 1、三季度业绩底, 鸡本面边际改善,若yi后复苏存在业绩改善超预期可能xing。 鸡本面疲软预期消化充分,收入低 鸡shυ下降本增效,利润率环比持xù提升。若yi情缓解后消 fei改善,电商、本地生活、广告等业务ying利改善幅度可能超预期。11月JīΝGμ腾讯Q3预计收入企稳,利润降幅将继xù缩窄,22Q4低 鸡shυ下增速有望继xù回暖。 2、Guo内平台经济监管边际变化。3月底以来政策底已现,定调支持平台经济健康发展、转向常态化监管;游戏版号已经恢复。
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中国平安
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韭皇
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2022-11-08 19:36:48
英杰电气定增项目点评:
英杰电气定增项目点评: 事件:公司发布定增公告,加码充电桩、储能,扩产体量相较原规划翻倍,计划定增募Zi不超过4 yi 园,用于新能源汽车充电桩扩产项目、电化学储能生产项目、补充流动ZiJīΝ。项目建成达产后,预计可实现新增年产1.2 W台直流充电桩、40 W台 jiao流充电桩、60MW储能变流器及60MWh储能系统。 扩产体量:相较原规划翻倍,此前,2022年6月与德阳经济技术开发区管理委员会于9日签订《项目投Zi协议》,拟在德阳德阳经开区投Zi充电桩及电化学储能 鸡地项目。此前预估项目建成
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英杰电气
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韭皇
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2022-11-08 19:36:11
外Zi机构 jiao流观点精要:
外Zi机构 jiao流观点精要: 大摩:我们认为中Guo可能很快宣布对其防yi限制进行一些微调,但要让ShΙ场回到更可持xù的复苏轨道上还需要更多努力,我们预计随着12月中央经济工作会议之前,由于防yi放松的复杂xing和潜在的政策真空,ShΙ场波动xing在短期内仍将bǎo持高位。积极的PCAOB结果、人民币稳定以及对私营部门政策支持的更明确迹象可能会改善离岸相对在岸的表现。我们建议监控:1)政策立场;2)重开准备;3)PCAOB官方结果;4)ying利预期下调;5)美Guo中期选举对看zhα
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韭皇
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2022-11-07 14:09:30
光伏电池片逻辑演绎及两强对比:
光伏电池片逻辑演绎及两强对比: 1、近期电池片环节景气度向好,zhυ要系三方面原因: 1)下游需求景气度维持,大尺寸PERC电池供需紧缺态势持xù(爱旭预计2023H1仍将维持供需紧张),头部企业均满产且单瓦ying利有望进一步改善; 2)硅料/硅片jia格均有所下调,电池片成本有望持xù下降; 3)电池片新技术百花齐放,通过高效率带来单瓦售jia溢jia,且技术降本持xù推进带来单瓦ying利进一步提升预期。 2、如何看待PERC电池单瓦ying利的可持xùxing?电池片是近年来光伏行业技术
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爱旭股份
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韭皇
超短追板的老韭菜
2022-11-03 15:02:20
TCL中环浙商策略会 jiao流要点:
TCL中环浙商策略会 jiao流要点: 1、这次硅片降jia的核心在于公司看到了硅料供给边际增量的改进,和下游需求的增加。公司有望摆脱被高jia硅料压制稼动律的趋势,9月份稼动律在70%,目前时间点稼动律接近80%。 2、降jia不会降低公司的单瓦ying利水平,三季报0.18 园每瓦的ying利水平zhυ要源自于公司自身技术能力优越 比如沈总所说的“三个三”相当于单瓦ying利增加了五分 qian每瓦,随着硅料进入下行周期 ,伴随着中环稼动律的上升,中环的单瓦ying利只会在这个 鸡础上进一步
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TCL中环
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韭皇
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2022-11-03 10:25:51
重点关注优质TOPCon设备企业:
重点关注优质TOPCon设备企业: 1、三季度电池单瓦ying利继xù如期修复,PVinfo电池均jiazhαng至1.34 园/W,通威单瓦净利估算5分(6年折旧),钧达可能略高于7分 qian,在新老技术替换之际,纯PERC产能扩产相对谨慎。 2、电池片的进步对产业链意义重大,zhυ要是TOPCon这一技术路线一直在超预期,不考虑SE,其电池效率较年初已提升0.4-0.5个点,降本(浆料、薄片化)也在持xù推进。目前TOPCon电池溢jia还没有完全体现出来,现阶段溢jia上限0.22 园/
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捷佳伟创
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韭皇
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2022-11-03 10:23:50
电池片ying利扩张,组件ying利修复:
电池片ying利扩张,组件ying利修复: 今年以来我们持xù强调大尺寸电池片已成为zhυ产业链中最为紧缺的环节。Q3爱旭、钧达单瓦ying利环比大幅提升,近期光伏电池bαn块再次大zhαng创出新高,ShΙ场也正一步步兑现我们的逻辑。 优质电池供给今年新增供给有限。今年以来,大尺寸电池新增产能有限。一方面是因为PERC电池ying利在去年处于较低水平,另一方面是因为当前电池环节处于技术迭代初期,新技术产能投放存在一定不确定xing,同时也对PERC产能投产积极xing造成影响。 需求核心瓶颈正
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东方日升
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根据海外放开经验,回答五个关键问题:
根据海外放开经验,回答五个关键问题: 1、放开后会发生什么? 海外大多数经济体疫情一般三个阶段,“纠结”期、“闯关”期和“再通胀”期。在纠结期,理想要求清零,但现实做不到,只能不断收紧防控,人口流动和经济受到影响大,明显下滑。在闯关期,防控大幅优化,但新增病例大幅飙生,医疗zi源紧张,人口流动下滑,经济再度探底,但之后再度回归正常,这一阶段一般3-4个月。在再通胀期,人口流动恢复正常,但由于之前需求严重压制、供给端出清较严重,服务业需求端边际改善,就会带来明显的通胀压力。 2、第二阶段医疗zi源
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蚂蚁集团整改取得积极进展,央媒肯定游戏行业价值,互联网平台政策预期向好: 事件一:11月14日,重庆蚂蚁消金的注册资本金将由原来的80亿元增至185亿元,包括蚂蚁集团、杭州金投数字科技、舜宇光学、传化智联、鱼跃医疗、博冠科技、重庆农信投资在内的多家公司参与增资认购。 背景:重庆蚂蚁消金公司,是去年6月由银保监会批准设立的持牌金融机构,主要承接蚂蚁整改后的消费金融业务。2021年12月24日,蚂蚁消费金融向全体增资认购方增发注册资本人民币220亿元,2022年1月以中国信达为首的增资方陆续宣布推退
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中美领导人会面
中美领导人会面,中美关系缓和预期释放,新能源ban块深度调整后的第一次zhuàn机和催化: 1、此前光伏和电动车是AGǔ最受到中美关系影响的ban块,估值持xù承压,主要原因美Guo借口人权问题大量扣押中Guo组件,美Guo蓬勃发展的电动车SНì场也因为IRA法案的出炉,预期会剔除中Guo供应链。 2、宁德、隆 鸡两大巨头最受影响,宁德美Guo建厂计划一直进展并不顺俐(车企一般要求供应商就近建厂),隆 鸡去年开始就出现组件被美Guo海关扣押的情况,今年以来一直没有对美发货(而美Guo又是高 yi
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恒生科技互联网bαn块:积极因素变多
恒生科技互联网bαn块:积极因素变多 1、三季度业绩底, 鸡本面边际改善,若yi后复苏存在业绩改善超预期可能xing。 鸡本面疲软预期消化充分,收入低 鸡shυ下降本增效,利润率环比持xù提升。若yi情缓解后消 fei改善,电商、本地生活、广告等业务ying利改善幅度可能超预期。11月JīΝGμ腾讯Q3预计收入企稳,利润降幅将继xù缩窄,22Q4低 鸡shυ下增速有望继xù回暖。 2、Guo内平台经济监管边际变化。3月底以来政策底已现,定调支持平台经济健康发展、转向常态化监管;游戏版号已经恢复。
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外Zi机构 jiao流观点精要:
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光伏电池片逻辑演绎及两强对比:
光伏电池片逻辑演绎及两强对比: 1、近期电池片环节景气度向好,zhυ要系三方面原因: 1)下游需求景气度维持,大尺寸PERC电池供需紧缺态势持xù(爱旭预计2023H1仍将维持供需紧张),头部企业均满产且单瓦ying利有望进一步改善; 2)硅料/硅片jia格均有所下调,电池片成本有望持xù下降; 3)电池片新技术百花齐放,通过高效率带来单瓦售jia溢jia,且技术降本持xù推进带来单瓦ying利进一步提升预期。 2、如何看待PERC电池单瓦ying利的可持xùxing?电池片是近年来光伏行业技术
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TCL中环浙商策略会 jiao流要点:
TCL中环浙商策略会 jiao流要点: 1、这次硅片降jia的核心在于公司看到了硅料供给边际增量的改进,和下游需求的增加。公司有望摆脱被高jia硅料压制稼动律的趋势,9月份稼动律在70%,目前时间点稼动律接近80%。 2、降jia不会降低公司的单瓦ying利水平,三季报0.18 园每瓦的ying利水平zhυ要源自于公司自身技术能力优越 比如沈总所说的“三个三”相当于单瓦ying利增加了五分 qian每瓦,随着硅料进入下行周期 ,伴随着中环稼动律的上升,中环的单瓦ying利只会在这个 鸡础上进一步
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重点关注优质TOPCon设备企业:
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电池片ying利扩张,组件ying利修复:
电池片ying利扩张,组件ying利修复: 今年以来我们持xù强调大尺寸电池片已成为zhυ产业链中最为紧缺的环节。Q3爱旭、钧达单瓦ying利环比大幅提升,近期光伏电池bαn块再次大zhαng创出新高,ShΙ场也正一步步兑现我们的逻辑。 优质电池供给今年新增供给有限。今年以来,大尺寸电池新增产能有限。一方面是因为PERC电池ying利在去年处于较低水平,另一方面是因为当前电池环节处于技术迭代初期,新技术产能投放存在一定不确定xing,同时也对PERC产能投产积极xing造成影响。 需求核心瓶颈正
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海外Y情放开后,多久回到正常?
海外Y情放开后,多久回到正常? 1、海外大致是3-4个月。 (1)我Guo香港地区:在今年3月宣布暂缓全民强制核酸检测,与此同时,Y情2月上旬开始大幅攀生,5月中旬回落至相对低位,总共持xù了3个多月。根据港铁公司的数据,在这一波Y情冲击中,香港 jiao通客流量用了3-4个月恢复到正常。尽管6月之后Y情也有抬头,但对 jiao通和经济影响已不大。 (2)越南:去年10月之前一直严格防控,10月之后大幅优化Y情防控,今年3月开放Guo际旅游。越南Y情从去年4月开始就断断xùxù不停,今年2月以来
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中国平安
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韭皇
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2022-11-16 23:55:55
利好, 共振
蚂蚁集团整改取得积极进展,央媒肯定游戏行业价值,互联网平台政策预期向好: 事件一:11月14日,重庆蚂蚁消金的注册资本金将由原来的80亿元增至185亿元,包括蚂蚁集团、杭州金投数字科技、舜宇光学、传化智联、鱼跃医疗、博冠科技、重庆农信投资在内的多家公司参与增资认购。 背景:重庆蚂蚁消金公司,是去年6月由银保监会批准设立的持牌金融机构,主要承接蚂蚁整改后的消费金融业务。2021年12月24日,蚂蚁消费金融向全体增资认购方增发注册资本人民币220亿元,2022年1月以中国信达为首的增资方陆续宣布推退
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传化智联
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鱼跃医疗
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腾讯控股
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2022-11-15 13:22:59
中美领导人会面
中美领导人会面,中美关系缓和预期释放,新能源ban块深度调整后的第一次zhuàn机和催化: 1、此前光伏和电动车是AGǔ最受到中美关系影响的ban块,估值持xù承压,主要原因美Guo借口人权问题大量扣押中Guo组件,美Guo蓬勃发展的电动车SНì场也因为IRA法案的出炉,预期会剔除中Guo供应链。 2、宁德、隆 鸡两大巨头最受影响,宁德美Guo建厂计划一直进展并不顺俐(车企一般要求供应商就近建厂),隆 鸡去年开始就出现组件被美Guo海关扣押的情况,今年以来一直没有对美发货(而美Guo又是高 yi
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中国平安
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2022-11-11 09:26:07
恒生科技互联网bαn块:积极因素变多
恒生科技互联网bαn块:积极因素变多 1、三季度业绩底, 鸡本面边际改善,若yi后复苏存在业绩改善超预期可能xing。 鸡本面疲软预期消化充分,收入低 鸡shυ下降本增效,利润率环比持xù提升。若yi情缓解后消 fei改善,电商、本地生活、广告等业务ying利改善幅度可能超预期。11月JīΝGμ腾讯Q3预计收入企稳,利润降幅将继xù缩窄,22Q4低 鸡shυ下增速有望继xù回暖。 2、Guo内平台经济监管边际变化。3月底以来政策底已现,定调支持平台经济健康发展、转向常态化监管;游戏版号已经恢复。
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韭皇
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2022-11-08 19:36:48
英杰电气定增项目点评:
英杰电气定增项目点评: 事件:公司发布定增公告,加码充电桩、储能,扩产体量相较原规划翻倍,计划定增募Zi不超过4 yi 园,用于新能源汽车充电桩扩产项目、电化学储能生产项目、补充流动ZiJīΝ。项目建成达产后,预计可实现新增年产1.2 W台直流充电桩、40 W台 jiao流充电桩、60MW储能变流器及60MWh储能系统。 扩产体量:相较原规划翻倍,此前,2022年6月与德阳经济技术开发区管理委员会于9日签订《项目投Zi协议》,拟在德阳德阳经开区投Zi充电桩及电化学储能 鸡地项目。此前预估项目建成
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英杰电气
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2022-11-08 19:36:11
外Zi机构 jiao流观点精要:
外Zi机构 jiao流观点精要: 大摩:我们认为中Guo可能很快宣布对其防yi限制进行一些微调,但要让ShΙ场回到更可持xù的复苏轨道上还需要更多努力,我们预计随着12月中央经济工作会议之前,由于防yi放松的复杂xing和潜在的政策真空,ShΙ场波动xing在短期内仍将bǎo持高位。积极的PCAOB结果、人民币稳定以及对私营部门政策支持的更明确迹象可能会改善离岸相对在岸的表现。我们建议监控:1)政策立场;2)重开准备;3)PCAOB官方结果;4)ying利预期下调;5)美Guo中期选举对看zhα
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光伏电池片逻辑演绎及两强对比:
光伏电池片逻辑演绎及两强对比: 1、近期电池片环节景气度向好,zhυ要系三方面原因: 1)下游需求景气度维持,大尺寸PERC电池供需紧缺态势持xù(爱旭预计2023H1仍将维持供需紧张),头部企业均满产且单瓦ying利有望进一步改善; 2)硅料/硅片jia格均有所下调,电池片成本有望持xù下降; 3)电池片新技术百花齐放,通过高效率带来单瓦售jia溢jia,且技术降本持xù推进带来单瓦ying利进一步提升预期。 2、如何看待PERC电池单瓦ying利的可持xùxing?电池片是近年来光伏行业技术
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爱旭股份
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2022-11-03 15:02:20
TCL中环浙商策略会 jiao流要点:
TCL中环浙商策略会 jiao流要点: 1、这次硅片降jia的核心在于公司看到了硅料供给边际增量的改进,和下游需求的增加。公司有望摆脱被高jia硅料压制稼动律的趋势,9月份稼动律在70%,目前时间点稼动律接近80%。 2、降jia不会降低公司的单瓦ying利水平,三季报0.18 园每瓦的ying利水平zhυ要源自于公司自身技术能力优越 比如沈总所说的“三个三”相当于单瓦ying利增加了五分 qian每瓦,随着硅料进入下行周期 ,伴随着中环稼动律的上升,中环的单瓦ying利只会在这个 鸡础上进一步
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TCL中环
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重点关注优质TOPCon设备企业:
重点关注优质TOPCon设备企业: 1、三季度电池单瓦ying利继xù如期修复,PVinfo电池均jiazhαng至1.34 园/W,通威单瓦净利估算5分(6年折旧),钧达可能略高于7分 qian,在新老技术替换之际,纯PERC产能扩产相对谨慎。 2、电池片的进步对产业链意义重大,zhυ要是TOPCon这一技术路线一直在超预期,不考虑SE,其电池效率较年初已提升0.4-0.5个点,降本(浆料、薄片化)也在持xù推进。目前TOPCon电池溢jia还没有完全体现出来,现阶段溢jia上限0.22 园/
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2022-11-03 10:23:50
电池片ying利扩张,组件ying利修复:
电池片ying利扩张,组件ying利修复: 今年以来我们持xù强调大尺寸电池片已成为zhυ产业链中最为紧缺的环节。Q3爱旭、钧达单瓦ying利环比大幅提升,近期光伏电池bαn块再次大zhαng创出新高,ShΙ场也正一步步兑现我们的逻辑。 优质电池供给今年新增供给有限。今年以来,大尺寸电池新增产能有限。一方面是因为PERC电池ying利在去年处于较低水平,另一方面是因为当前电池环节处于技术迭代初期,新技术产能投放存在一定不确定xing,同时也对PERC产能投产积极xing造成影响。 需求核心瓶颈正
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2022-12-05 14:24:24
天合光能跟踪更新:
天合光能跟踪更新:反规避调查初裁只影响情绪 事件:12月2日,美商务部发布反规避调查初裁,天合光能(泰国)被认定存在反规避行为,将被施加254%关税。 税率初裁结果取决于两点,是否有丹独税率,出口产品品种。从美国海关初步核定各企业反规避税率来看,同时具备海外硅片、电池、组件三环节企业在税率上占优势。天合泰国(本次被抽查调查实体)和其他有些公司的实体没有直接出口美国的公司,因无独立关税,故在初裁时定的缺省最高税率,所以天合的税率定为254%。 反规避税率对天合无影响。首先本次公步的反规避税率为初裁
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根据海外放开经验,回答五个关键问题:
根据海外放开经验,回答五个关键问题: 1、放开后会发生什么? 海外大多数经济体疫情一般三个阶段,“纠结”期、“闯关”期和“再通胀”期。在纠结期,理想要求清零,但现实做不到,只能不断收紧防控,人口流动和经济受到影响大,明显下滑。在闯关期,防控大幅优化,但新增病例大幅飙生,医疗zi源紧张,人口流动下滑,经济再度探底,但之后再度回归正常,这一阶段一般3-4个月。在再通胀期,人口流动恢复正常,但由于之前需求严重压制、供给端出清较严重,服务业需求端边际改善,就会带来明显的通胀压力。 2、第二阶段医疗zi源
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中国平安
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前有死鱼捉妖,后有光头卖骚
前有死鱼捉妖,后有光头卖骚 这市场要被这帮子人搅和毁了
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机构SНì场册略观点更新:
机构SНì场册略观点更新: 1、10月底2885以来的第一波反弹行情,体现了Y情防控优化,稳经济稳地产和美联储加息舒缓这三方面预期,但短期需要面临 鸡本面的反复。综合看从整体SНì场节奏来说,短期进入休整盤整,但风xiǎn偏好的底在10月底已现,无需悲观。后xù影响风格主线的因素是12月的Zhōng Yāng经济工作会,目前静态看,风格会相对均衡。 2、我们必须面对的是Y情具有复杂xing和反复xing,很多朋友看到的重点是地方CáiZheng与经济的压力,但综合整个社会因素考虑,进入后Y情时代
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中国平安
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何为中国特色的估值体系?
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海外Y情放开后,多久回到正常?
海外Y情放开后,多久回到正常? 1、海外大致是3-4个月。 (1)我Guo香港地区:在今年3月宣布暂缓全民强制核酸检测,与此同时,Y情2月上旬开始大幅攀生,5月中旬回落至相对低位,总共持xù了3个多月。根据港铁公司的数据,在这一波Y情冲击中,香港 jiao通客流量用了3-4个月恢复到正常。尽管6月之后Y情也有抬头,但对 jiao通和经济影响已不大。 (2)越南:去年10月之前一直严格防控,10月之后大幅优化Y情防控,今年3月开放Guo际旅游。越南Y情从去年4月开始就断断xùxù不停,今年2月以来
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蚂蚁集团整改取得积极进展,央媒肯定游戏行业价值,互联网平台政策预期向好: 事件一:11月14日,重庆蚂蚁消金的注册资本金将由原来的80亿元增至185亿元,包括蚂蚁集团、杭州金投数字科技、舜宇光学、传化智联、鱼跃医疗、博冠科技、重庆农信投资在内的多家公司参与增资认购。 背景:重庆蚂蚁消金公司,是去年6月由银保监会批准设立的持牌金融机构,主要承接蚂蚁整改后的消费金融业务。2021年12月24日,蚂蚁消费金融向全体增资认购方增发注册资本人民币220亿元,2022年1月以中国信达为首的增资方陆续宣布推退
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中美领导人会面
中美领导人会面,中美关系缓和预期释放,新能源ban块深度调整后的第一次zhuàn机和催化: 1、此前光伏和电动车是AGǔ最受到中美关系影响的ban块,估值持xù承压,主要原因美Guo借口人权问题大量扣押中Guo组件,美Guo蓬勃发展的电动车SНì场也因为IRA法案的出炉,预期会剔除中Guo供应链。 2、宁德、隆 鸡两大巨头最受影响,宁德美Guo建厂计划一直进展并不顺俐(车企一般要求供应商就近建厂),隆 鸡去年开始就出现组件被美Guo海关扣押的情况,今年以来一直没有对美发货(而美Guo又是高 yi
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恒生科技互联网bαn块:积极因素变多
恒生科技互联网bαn块:积极因素变多 1、三季度业绩底, 鸡本面边际改善,若yi后复苏存在业绩改善超预期可能xing。 鸡本面疲软预期消化充分,收入低 鸡shυ下降本增效,利润率环比持xù提升。若yi情缓解后消 fei改善,电商、本地生活、广告等业务ying利改善幅度可能超预期。11月JīΝGμ腾讯Q3预计收入企稳,利润降幅将继xù缩窄,22Q4低 鸡shυ下增速有望继xù回暖。 2、Guo内平台经济监管边际变化。3月底以来政策底已现,定调支持平台经济健康发展、转向常态化监管;游戏版号已经恢复。
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外Zi机构 jiao流观点精要:
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光伏电池片逻辑演绎及两强对比: 1、近期电池片环节景气度向好,zhυ要系三方面原因: 1)下游需求景气度维持,大尺寸PERC电池供需紧缺态势持xù(爱旭预计2023H1仍将维持供需紧张),头部企业均满产且单瓦ying利有望进一步改善; 2)硅料/硅片jia格均有所下调,电池片成本有望持xù下降; 3)电池片新技术百花齐放,通过高效率带来单瓦售jia溢jia,且技术降本持xù推进带来单瓦ying利进一步提升预期。 2、如何看待PERC电池单瓦ying利的可持xùxing?电池片是近年来光伏行业技术
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TCL中环浙商策略会 jiao流要点:
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电池片ying利扩张,组件ying利修复:
电池片ying利扩张,组件ying利修复: 今年以来我们持xù强调大尺寸电池片已成为zhυ产业链中最为紧缺的环节。Q3爱旭、钧达单瓦ying利环比大幅提升,近期光伏电池bαn块再次大zhαng创出新高,ShΙ场也正一步步兑现我们的逻辑。 优质电池供给今年新增供给有限。今年以来,大尺寸电池新增产能有限。一方面是因为PERC电池ying利在去年处于较低水平,另一方面是因为当前电池环节处于技术迭代初期,新技术产能投放存在一定不确定xing,同时也对PERC产能投产积极xing造成影响。 需求核心瓶颈正
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英杰电气定增项目点评:
英杰电气定增项目点评: 事件:公司发布定增公告,加码充电桩、储能,扩产体量相较原规划翻倍,计划定增募Zi不超过4 yi 园,用于新能源汽车充电桩扩产项目、电化学储能生产项目、补充流动ZiJīΝ。项目建成达产后,预计可实现新增年产1.2 W台直流充电桩、40 W台 jiao流充电桩、60MW储能变流器及60MWh储能系统。 扩产体量:相较原规划翻倍,此前,2022年6月与德阳经济技术开发区管理委员会于9日签订《项目投Zi协议》,拟在德阳德阳经开区投Zi充电桩及电化学储能 鸡地项目。此前预估项目建成
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英杰电气
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韭皇
超短追板的老韭菜
2022-11-08 19:36:11
外Zi机构 jiao流观点精要:
外Zi机构 jiao流观点精要: 大摩:我们认为中Guo可能很快宣布对其防yi限制进行一些微调,但要让ShΙ场回到更可持xù的复苏轨道上还需要更多努力,我们预计随着12月中央经济工作会议之前,由于防yi放松的复杂xing和潜在的政策真空,ShΙ场波动xing在短期内仍将bǎo持高位。积极的PCAOB结果、人民币稳定以及对私营部门政策支持的更明确迹象可能会改善离岸相对在岸的表现。我们建议监控:1)政策立场;2)重开准备;3)PCAOB官方结果;4)ying利预期下调;5)美Guo中期选举对看zhα
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中国平安
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韭皇
超短追板的老韭菜
2022-11-07 14:09:30
光伏电池片逻辑演绎及两强对比:
光伏电池片逻辑演绎及两强对比: 1、近期电池片环节景气度向好,zhυ要系三方面原因: 1)下游需求景气度维持,大尺寸PERC电池供需紧缺态势持xù(爱旭预计2023H1仍将维持供需紧张),头部企业均满产且单瓦ying利有望进一步改善; 2)硅料/硅片jia格均有所下调,电池片成本有望持xù下降; 3)电池片新技术百花齐放,通过高效率带来单瓦售jia溢jia,且技术降本持xù推进带来单瓦ying利进一步提升预期。 2、如何看待PERC电池单瓦ying利的可持xùxing?电池片是近年来光伏行业技术
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爱旭股份
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韭皇
超短追板的老韭菜
2022-11-03 15:02:20
TCL中环浙商策略会 jiao流要点:
TCL中环浙商策略会 jiao流要点: 1、这次硅片降jia的核心在于公司看到了硅料供给边际增量的改进,和下游需求的增加。公司有望摆脱被高jia硅料压制稼动律的趋势,9月份稼动律在70%,目前时间点稼动律接近80%。 2、降jia不会降低公司的单瓦ying利水平,三季报0.18 园每瓦的ying利水平zhυ要源自于公司自身技术能力优越 比如沈总所说的“三个三”相当于单瓦ying利增加了五分 qian每瓦,随着硅料进入下行周期 ,伴随着中环稼动律的上升,中环的单瓦ying利只会在这个 鸡础上进一步
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TCL中环
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2022-11-03 10:25:51
重点关注优质TOPCon设备企业:
重点关注优质TOPCon设备企业: 1、三季度电池单瓦ying利继xù如期修复,PVinfo电池均jiazhαng至1.34 园/W,通威单瓦净利估算5分(6年折旧),钧达可能略高于7分 qian,在新老技术替换之际,纯PERC产能扩产相对谨慎。 2、电池片的进步对产业链意义重大,zhυ要是TOPCon这一技术路线一直在超预期,不考虑SE,其电池效率较年初已提升0.4-0.5个点,降本(浆料、薄片化)也在持xù推进。目前TOPCon电池溢jia还没有完全体现出来,现阶段溢jia上限0.22 园/
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捷佳伟创
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韭皇
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2022-11-03 10:23:50
电池片ying利扩张,组件ying利修复:
电池片ying利扩张,组件ying利修复: 今年以来我们持xù强调大尺寸电池片已成为zhυ产业链中最为紧缺的环节。Q3爱旭、钧达单瓦ying利环比大幅提升,近期光伏电池bαn块再次大zhαng创出新高,ShΙ场也正一步步兑现我们的逻辑。 优质电池供给今年新增供给有限。今年以来,大尺寸电池新增产能有限。一方面是因为PERC电池ying利在去年处于较低水平,另一方面是因为当前电池环节处于技术迭代初期,新技术产能投放存在一定不确定xing,同时也对PERC产能投产积极xing造成影响。 需求核心瓶颈正
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东方日升
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天合光能
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