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2021-10-28 12:54:22
【博主说】英杰电气三季报点评:
【博主说】英杰电气三季报点评: 1、2021年前三季度收入同比增长66.03%至4.72亿元,归母净利润同比增长81.33%至1.1亿元;Q3单季度收入同比增长110.81%至2.02亿元,归母净利润同比增长105.59%至0.49亿元。 2、业务简析 (1)Q3单季度毛利率40%,环比下降4个点多一点,这个不是原材料价格主导的下降,而是交付影响,Q3毛利率相对低的多晶比较多; (2)光伏业务:收入占比70%不到,单多晶46开(多晶多一些); (3)半导体业务:收入占比30%左右,毛利率比较稳定
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英杰电气
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2021-10-28 12:52:42
【博主说】SEIA驳斥反规避点评:
【博主说】SEIA驳斥反规避点评: 近日SEIA(美国太阳能协会)致函商务部驳斥了反规避请愿书,机构对此点评如下: 25日,针对匿名要求进行反规避审查的请愿书,SEIA致函美国商务部部长,指出了请愿书中的法律缺陷,称匿名者为“影子集团、猪队友,美国太阳能迟早被害死”,并认为商务部应当拒绝这一申请。 反规避最初是8月16日由美国部分本土制造商申请的一种本地保护措施,要求对从越南、马来西亚、泰国进口的光伏电池和组件实施调查,并征收从50%到250%的关税;申请者的主要理由是来自东南亚的组件,其硅片的
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TCL中环
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2021-10-28 09:07:00
【博主说】宁德时代三季报点评:
【博主说】宁德时代三季报点评: 公司公告:前三季度实现营业收入、归上净利润、扣非净利润约733.62、77.51、66.04亿元,同比增长132.7%、130.9%、157.2%。其中Q3实现营业收入、归上净利润、扣非净利润约292.87、32.67、26.85亿元,同比增长130.7%、130.2%、125.5%。 1、Q3业绩符合预期,毛利率超预期 公司业绩同、环比持续增长,符合预期。Q3毛利率27.9%,环比提升0.9个百分点,超出市场预期,预计主要系 a)积极储备原材料库存,同时行业话语
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宁德时代
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2021-10-27 22:43:10
2030年前碳达峰行动方案
2030年前碳达峰行动方
逐条点评《2030年前碳达峰行动方案》.pdf
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隆基绿能
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2021-10-27 22:40:57
【博主说】中环股份三季报交流会议纪要核心要点:
【博主说】中环股份三季报交流会议纪要核心要点: 光伏硅片 1、产能: (1)规划:Q3末硅片73.5GW,23年底到135GW,但通过技术进步提产可达150GW+。G12产能是硅棒、硅片1:1配置。 (2)老产能:四期设备经过小的改动可以做12英寸晶体拉晶了,只有几百台改不了,但也被海外客户签了3-5年产能。 2、开工率:9月有一定下行,但目前到85%了。 3、出货:Q3硅片出货13GW,其中G12为6.8GW左右,N型硅片在全部出货中占5-8%。 4、市占率:考虑一体化产能,前三季度约27%,
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2021-10-27 22:40:08
【博主说】爱旭股份三季报交流会议纪要核心要点
【博主说】爱旭股份三季报交流会议纪要核心要点: PERC 1、产能: (1)老产能:Q3末出清158,预计22年底出清166。 (2)升级改造:166改182,PERC改叠层。 2、出货:Q3出货约5GW,其中大尺寸从Q2的50%占比提升到Q3的60%+,Q4预计70%+。 3、厚度:9月起,166和182的电池,165微米成标配,明年做到160微米没问题,随拉棒、切片、电池、封装技术进步,甚至120微米的也是有可能的。降低5微米对应硅成本降低约1分钱/W。 4、硅料:未来N型硅料比P型会贵20
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2021-10-27 22:39:15
【博主说】PVDF大涨点评
【博主说】PVDF大涨点评: 锂电PVDF报价突破40万,价格将继续突破:PVDF最新报价41.5万/吨,11月将有企业停产检修,受政策影响,产能利用率难提升,但下游电池排产逐月提升,短期内PVDF价格将继续突破 PVDF、R142b供需缺口22年进一步扩大:机构对行业供需进行了详细拆分,由于转产锂电级PVDF难+R142b受限,测算21-22年锂电级PVDF需求1.47、2.35万吨,有效供给仅1.45、2万吨;PVDF对应142b需求约10.5、13.0万吨,而有效供给仅10.2、11.9万
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东岳硅材
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2021-10-25 22:22:36
【博主说】爱旭股份三季报点评:
【博主说】爱旭股份三季报点评: 爱旭股份发布2021年三季度报告,2021年前三季度公司实现营收111.98亿元,同比+78.99%;实现归母净利润-0.46亿元,同比-112.25%,其中Q3实现营收43.30亿元,同比+69.05%;实现归母净利润-0.22亿元,同比-109.29%。Q3单季度毛利率5.98%,环比回升4.32pct,符合我们的前期的判断提示,业绩拐点明确,盈利边际改善,期待新电池技术亮相。 经营环比改善,供应链管理优化。受上游硅片和非硅原材料涨价影响,电池片盈利受到挤压。
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2021-10-25 22:21:29
【博主说】中环股份三季报点评:
【博主说】中环股份三季报点评: 中环股份发布2021年三季报,2021年前三季度公司实现营收290.89亿元,同比+117.46%;实现归母净利润27.61亿元,同比+226.29%,其中Q3实现归母净利润12.82亿元,同比+316.08%。经营活力迸发,业绩持续高增,定增价格符合预期,名单后期也将公布。 光伏:公司光伏业务实现营收267.8亿元,同比增长128.1%。报告期末,公司单晶硅片总产能达73.5GW,其中G12产能达43.5GW;预计至年底产能将提升至85GW,其中G12产能达55
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2021-10-25 12:38:57
【博主说】PVDF行业跟踪:浮诺林停产,PVDF紧缺加剧
【博主说】PVDF行业跟踪:浮诺林停产,PVDF紧缺加剧 学诺林因双控,从10月20日至11月7日限电停产。 经过调研确认目前其他PVDF公司暂无大规模停产情况。寻诺林作为国内唯二(另一家东岳)可大规模生产锂电级PVDF公司,2020年其一家出货占全球供给的5-10%,此次停产长达半 月以上,将加剧四季度的紧缺,进一步推高价格。 本周锂电PVDF价格从39万涨到40万(比年初+264%),涂料、粒料PVDF继续保持34万(+386%)、32万(+357%)价格。142b价格保持17.5万元(比年
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2021-10-25 12:38:16
【博主说】储能更新:寻找真正有竞争力的弹性标的
【博主说】储能更新:寻找真正有竞争力的弹性标的 10月24日,中共中央、国务院印发了《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》,明确以消纳可再生能源为主的增量配电网、微电网和分布式电源的市场主体地位,并加快形成以储能和调峰能力为基础支撑的新增电力装机发展机制,对表后、表前储能行业的发展方向均给出了指引,显示出国家对储能的重视,为此机构对不同场景的储能发展驱动因素做了对比分析,以预判未来行业需求,具体如下: 1、 应用场景 机构认为储能装机的核心目的是提高电力系统的灵活性,即任何
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英维克
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2021-10-25 12:35:41
博主说】碳中和指导意见正式发布,康庄大道基石已成:
博主说】碳中和指导意见正式发布,康庄大道基石已成: 1、10月24日,中共中央正式下发《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》,文件再次明确到2025、2030年,单位国内生产总值二氧化碳排放比2020年分别下降18%、65%;非化石能源消费比重分别达到20%、25%左右,并提出到2060年非化石能源消费比重达到80%以上。此外文件还强调四点,一是大力发展节能低碳建筑,发展绿色农房;二是加快优化建筑用能结构,开展屋顶光伏行动;三是积极发展绿色金融,设立低碳基金;四是完善财税价
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2021-10-22 14:39:09
【博主说】地产链条反弹点评:
【博主说】地产链条反弹点评: 房地产政策超预期,带动地产链条反弹,但也仅仅是反弹,大的方向未改 据中国房地产网报导,10月21日银保监会统计信息与风险监测部负责人刘忠瑞在国新办举行的新闻发布会上强调“保障好刚需群体信贷需求,在贷款首付比例和利率方面对首套房购房者予以支持。目前,银行个人住房贷款中有90%以上都是首套房贷款”。 “首付比例支持”提法超预期,前期因城施策政策改善、按揭改善基础上,政策底进一步明朗。银保监会提及“保障好刚需群体信贷需求。在贷款首付比例和利率方面对首套房购房者予以支持。目
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2021-10-22 14:38:37
【博主说】华为中芯获美国出口许可点评:
【博主说】华为中芯获美国出口许可点评: 1、据路透社周四报道,华为和中芯国际的供应商,将从11月至明年4月获得价值数十亿美元的许可证,向其出售商品和技术。 2、如果消息确认属实,机构认为此次许可证获批,有望令华为和中芯重启因制裁而停滞的业务。其中最为确定的受益是中芯国际可获得用于扩产的设备,产线可以继续扩产。 3、国产半导体设备受益确定性最高,目前中芯国际建设完整产线,仍需购买部分美国设备。美国关键设备到位,扩产顺利进行,可带动产线其他国产设备以及材料的批量部署与销售。 【博主说】华为中芯获美国
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中芯国际
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2021-10-22 12:06:04
【博主说】汇报一下李俊峰主任的发言要点:
【博主说】汇报一下李俊峰主任的发言要点: 1、G20是一个论坛,不是一个组织,本身不需要达成什么意见,达成的意见也没有法律约束力。 2、《巴黎协定》有法律约束力,其中明确提出的是到本世纪末,将全球平均温升保持在相对于工业化前水平2℃以内,并为全球平均温升控制在1.5℃以内付出努力。本次会议的主席国英国,联合意大利提出将这一说法修改为:将全球平均温升保持在相对于工业化前水平1.5℃以内,这个条件很苛刻,有分歧很正常。 3、为什么苛刻:实现2度目标需要2020碳达峰,2030碳排放要比2020年减少
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中国平安
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2021-10-28 12:54:22
【博主说】英杰电气三季报点评:
【博主说】英杰电气三季报点评: 1、2021年前三季度收入同比增长66.03%至4.72亿元,归母净利润同比增长81.33%至1.1亿元;Q3单季度收入同比增长110.81%至2.02亿元,归母净利润同比增长105.59%至0.49亿元。 2、业务简析 (1)Q3单季度毛利率40%,环比下降4个点多一点,这个不是原材料价格主导的下降,而是交付影响,Q3毛利率相对低的多晶比较多; (2)光伏业务:收入占比70%不到,单多晶46开(多晶多一些); (3)半导体业务:收入占比30%左右,毛利率比较稳定
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【博主说】SEIA驳斥反规避点评:
【博主说】SEIA驳斥反规避点评: 近日SEIA(美国太阳能协会)致函商务部驳斥了反规避请愿书,机构对此点评如下: 25日,针对匿名要求进行反规避审查的请愿书,SEIA致函美国商务部部长,指出了请愿书中的法律缺陷,称匿名者为“影子集团、猪队友,美国太阳能迟早被害死”,并认为商务部应当拒绝这一申请。 反规避最初是8月16日由美国部分本土制造商申请的一种本地保护措施,要求对从越南、马来西亚、泰国进口的光伏电池和组件实施调查,并征收从50%到250%的关税;申请者的主要理由是来自东南亚的组件,其硅片的
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2021-10-28 09:07:00
【博主说】宁德时代三季报点评:
【博主说】宁德时代三季报点评: 公司公告:前三季度实现营业收入、归上净利润、扣非净利润约733.62、77.51、66.04亿元,同比增长132.7%、130.9%、157.2%。其中Q3实现营业收入、归上净利润、扣非净利润约292.87、32.67、26.85亿元,同比增长130.7%、130.2%、125.5%。 1、Q3业绩符合预期,毛利率超预期 公司业绩同、环比持续增长,符合预期。Q3毛利率27.9%,环比提升0.9个百分点,超出市场预期,预计主要系 a)积极储备原材料库存,同时行业话语
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2021-10-27 22:43:10
2030年前碳达峰行动方案
2030年前碳达峰行动方
逐条点评《2030年前碳达峰行动方案》.pdf
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2021-10-27 22:40:57
【博主说】中环股份三季报交流会议纪要核心要点:
【博主说】中环股份三季报交流会议纪要核心要点: 光伏硅片 1、产能: (1)规划:Q3末硅片73.5GW,23年底到135GW,但通过技术进步提产可达150GW+。G12产能是硅棒、硅片1:1配置。 (2)老产能:四期设备经过小的改动可以做12英寸晶体拉晶了,只有几百台改不了,但也被海外客户签了3-5年产能。 2、开工率:9月有一定下行,但目前到85%了。 3、出货:Q3硅片出货13GW,其中G12为6.8GW左右,N型硅片在全部出货中占5-8%。 4、市占率:考虑一体化产能,前三季度约27%,
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【博主说】爱旭股份三季报交流会议纪要核心要点
【博主说】爱旭股份三季报交流会议纪要核心要点: PERC 1、产能: (1)老产能:Q3末出清158,预计22年底出清166。 (2)升级改造:166改182,PERC改叠层。 2、出货:Q3出货约5GW,其中大尺寸从Q2的50%占比提升到Q3的60%+,Q4预计70%+。 3、厚度:9月起,166和182的电池,165微米成标配,明年做到160微米没问题,随拉棒、切片、电池、封装技术进步,甚至120微米的也是有可能的。降低5微米对应硅成本降低约1分钱/W。 4、硅料:未来N型硅料比P型会贵20
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【博主说】PVDF大涨点评
【博主说】PVDF大涨点评: 锂电PVDF报价突破40万,价格将继续突破:PVDF最新报价41.5万/吨,11月将有企业停产检修,受政策影响,产能利用率难提升,但下游电池排产逐月提升,短期内PVDF价格将继续突破 PVDF、R142b供需缺口22年进一步扩大:机构对行业供需进行了详细拆分,由于转产锂电级PVDF难+R142b受限,测算21-22年锂电级PVDF需求1.47、2.35万吨,有效供给仅1.45、2万吨;PVDF对应142b需求约10.5、13.0万吨,而有效供给仅10.2、11.9万
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【博主说】爱旭股份三季报点评:
【博主说】爱旭股份三季报点评: 爱旭股份发布2021年三季度报告,2021年前三季度公司实现营收111.98亿元,同比+78.99%;实现归母净利润-0.46亿元,同比-112.25%,其中Q3实现营收43.30亿元,同比+69.05%;实现归母净利润-0.22亿元,同比-109.29%。Q3单季度毛利率5.98%,环比回升4.32pct,符合我们的前期的判断提示,业绩拐点明确,盈利边际改善,期待新电池技术亮相。 经营环比改善,供应链管理优化。受上游硅片和非硅原材料涨价影响,电池片盈利受到挤压。
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2021-10-25 22:21:29
【博主说】中环股份三季报点评:
【博主说】中环股份三季报点评: 中环股份发布2021年三季报,2021年前三季度公司实现营收290.89亿元,同比+117.46%;实现归母净利润27.61亿元,同比+226.29%,其中Q3实现归母净利润12.82亿元,同比+316.08%。经营活力迸发,业绩持续高增,定增价格符合预期,名单后期也将公布。 光伏:公司光伏业务实现营收267.8亿元,同比增长128.1%。报告期末,公司单晶硅片总产能达73.5GW,其中G12产能达43.5GW;预计至年底产能将提升至85GW,其中G12产能达55
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【博主说】PVDF行业跟踪:浮诺林停产,PVDF紧缺加剧
【博主说】PVDF行业跟踪:浮诺林停产,PVDF紧缺加剧 学诺林因双控,从10月20日至11月7日限电停产。 经过调研确认目前其他PVDF公司暂无大规模停产情况。寻诺林作为国内唯二(另一家东岳)可大规模生产锂电级PVDF公司,2020年其一家出货占全球供给的5-10%,此次停产长达半 月以上,将加剧四季度的紧缺,进一步推高价格。 本周锂电PVDF价格从39万涨到40万(比年初+264%),涂料、粒料PVDF继续保持34万(+386%)、32万(+357%)价格。142b价格保持17.5万元(比年
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【博主说】储能更新:寻找真正有竞争力的弹性标的
【博主说】储能更新:寻找真正有竞争力的弹性标的 10月24日,中共中央、国务院印发了《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》,明确以消纳可再生能源为主的增量配电网、微电网和分布式电源的市场主体地位,并加快形成以储能和调峰能力为基础支撑的新增电力装机发展机制,对表后、表前储能行业的发展方向均给出了指引,显示出国家对储能的重视,为此机构对不同场景的储能发展驱动因素做了对比分析,以预判未来行业需求,具体如下: 1、 应用场景 机构认为储能装机的核心目的是提高电力系统的灵活性,即任何
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博主说】碳中和指导意见正式发布,康庄大道基石已成:
博主说】碳中和指导意见正式发布,康庄大道基石已成: 1、10月24日,中共中央正式下发《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》,文件再次明确到2025、2030年,单位国内生产总值二氧化碳排放比2020年分别下降18%、65%;非化石能源消费比重分别达到20%、25%左右,并提出到2060年非化石能源消费比重达到80%以上。此外文件还强调四点,一是大力发展节能低碳建筑,发展绿色农房;二是加快优化建筑用能结构,开展屋顶光伏行动;三是积极发展绿色金融,设立低碳基金;四是完善财税价
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【博主说】地产链条反弹点评:
【博主说】地产链条反弹点评: 房地产政策超预期,带动地产链条反弹,但也仅仅是反弹,大的方向未改 据中国房地产网报导,10月21日银保监会统计信息与风险监测部负责人刘忠瑞在国新办举行的新闻发布会上强调“保障好刚需群体信贷需求,在贷款首付比例和利率方面对首套房购房者予以支持。目前,银行个人住房贷款中有90%以上都是首套房贷款”。 “首付比例支持”提法超预期,前期因城施策政策改善、按揭改善基础上,政策底进一步明朗。银保监会提及“保障好刚需群体信贷需求。在贷款首付比例和利率方面对首套房购房者予以支持。目
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2021-10-22 14:38:37
【博主说】华为中芯获美国出口许可点评:
【博主说】华为中芯获美国出口许可点评: 1、据路透社周四报道,华为和中芯国际的供应商,将从11月至明年4月获得价值数十亿美元的许可证,向其出售商品和技术。 2、如果消息确认属实,机构认为此次许可证获批,有望令华为和中芯重启因制裁而停滞的业务。其中最为确定的受益是中芯国际可获得用于扩产的设备,产线可以继续扩产。 3、国产半导体设备受益确定性最高,目前中芯国际建设完整产线,仍需购买部分美国设备。美国关键设备到位,扩产顺利进行,可带动产线其他国产设备以及材料的批量部署与销售。 【博主说】华为中芯获美国
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中芯国际
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2021-10-22 12:06:04
【博主说】汇报一下李俊峰主任的发言要点:
【博主说】汇报一下李俊峰主任的发言要点: 1、G20是一个论坛,不是一个组织,本身不需要达成什么意见,达成的意见也没有法律约束力。 2、《巴黎协定》有法律约束力,其中明确提出的是到本世纪末,将全球平均温升保持在相对于工业化前水平2℃以内,并为全球平均温升控制在1.5℃以内付出努力。本次会议的主席国英国,联合意大利提出将这一说法修改为:将全球平均温升保持在相对于工业化前水平1.5℃以内,这个条件很苛刻,有分歧很正常。 3、为什么苛刻:实现2度目标需要2020碳达峰,2030碳排放要比2020年减少
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2021-10-28 12:54:22
【博主说】英杰电气三季报点评:
【博主说】英杰电气三季报点评: 1、2021年前三季度收入同比增长66.03%至4.72亿元,归母净利润同比增长81.33%至1.1亿元;Q3单季度收入同比增长110.81%至2.02亿元,归母净利润同比增长105.59%至0.49亿元。 2、业务简析 (1)Q3单季度毛利率40%,环比下降4个点多一点,这个不是原材料价格主导的下降,而是交付影响,Q3毛利率相对低的多晶比较多; (2)光伏业务:收入占比70%不到,单多晶46开(多晶多一些); (3)半导体业务:收入占比30%左右,毛利率比较稳定
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英杰电气
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2021-10-28 12:52:42
【博主说】SEIA驳斥反规避点评:
【博主说】SEIA驳斥反规避点评: 近日SEIA(美国太阳能协会)致函商务部驳斥了反规避请愿书,机构对此点评如下: 25日,针对匿名要求进行反规避审查的请愿书,SEIA致函美国商务部部长,指出了请愿书中的法律缺陷,称匿名者为“影子集团、猪队友,美国太阳能迟早被害死”,并认为商务部应当拒绝这一申请。 反规避最初是8月16日由美国部分本土制造商申请的一种本地保护措施,要求对从越南、马来西亚、泰国进口的光伏电池和组件实施调查,并征收从50%到250%的关税;申请者的主要理由是来自东南亚的组件,其硅片的
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TCL中环
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2021-10-28 09:07:00
【博主说】宁德时代三季报点评:
【博主说】宁德时代三季报点评: 公司公告:前三季度实现营业收入、归上净利润、扣非净利润约733.62、77.51、66.04亿元,同比增长132.7%、130.9%、157.2%。其中Q3实现营业收入、归上净利润、扣非净利润约292.87、32.67、26.85亿元,同比增长130.7%、130.2%、125.5%。 1、Q3业绩符合预期,毛利率超预期 公司业绩同、环比持续增长,符合预期。Q3毛利率27.9%,环比提升0.9个百分点,超出市场预期,预计主要系 a)积极储备原材料库存,同时行业话语
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2021-10-27 22:43:10
2030年前碳达峰行动方案
2030年前碳达峰行动方
逐条点评《2030年前碳达峰行动方案》.pdf
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2021-10-27 22:40:57
【博主说】中环股份三季报交流会议纪要核心要点:
【博主说】中环股份三季报交流会议纪要核心要点: 光伏硅片 1、产能: (1)规划:Q3末硅片73.5GW,23年底到135GW,但通过技术进步提产可达150GW+。G12产能是硅棒、硅片1:1配置。 (2)老产能:四期设备经过小的改动可以做12英寸晶体拉晶了,只有几百台改不了,但也被海外客户签了3-5年产能。 2、开工率:9月有一定下行,但目前到85%了。 3、出货:Q3硅片出货13GW,其中G12为6.8GW左右,N型硅片在全部出货中占5-8%。 4、市占率:考虑一体化产能,前三季度约27%,
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2021-10-27 22:40:08
【博主说】爱旭股份三季报交流会议纪要核心要点
【博主说】爱旭股份三季报交流会议纪要核心要点: PERC 1、产能: (1)老产能:Q3末出清158,预计22年底出清166。 (2)升级改造:166改182,PERC改叠层。 2、出货:Q3出货约5GW,其中大尺寸从Q2的50%占比提升到Q3的60%+,Q4预计70%+。 3、厚度:9月起,166和182的电池,165微米成标配,明年做到160微米没问题,随拉棒、切片、电池、封装技术进步,甚至120微米的也是有可能的。降低5微米对应硅成本降低约1分钱/W。 4、硅料:未来N型硅料比P型会贵20
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【博主说】PVDF大涨点评
【博主说】PVDF大涨点评: 锂电PVDF报价突破40万,价格将继续突破:PVDF最新报价41.5万/吨,11月将有企业停产检修,受政策影响,产能利用率难提升,但下游电池排产逐月提升,短期内PVDF价格将继续突破 PVDF、R142b供需缺口22年进一步扩大:机构对行业供需进行了详细拆分,由于转产锂电级PVDF难+R142b受限,测算21-22年锂电级PVDF需求1.47、2.35万吨,有效供给仅1.45、2万吨;PVDF对应142b需求约10.5、13.0万吨,而有效供给仅10.2、11.9万
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【博主说】爱旭股份三季报点评:
【博主说】爱旭股份三季报点评: 爱旭股份发布2021年三季度报告,2021年前三季度公司实现营收111.98亿元,同比+78.99%;实现归母净利润-0.46亿元,同比-112.25%,其中Q3实现营收43.30亿元,同比+69.05%;实现归母净利润-0.22亿元,同比-109.29%。Q3单季度毛利率5.98%,环比回升4.32pct,符合我们的前期的判断提示,业绩拐点明确,盈利边际改善,期待新电池技术亮相。 经营环比改善,供应链管理优化。受上游硅片和非硅原材料涨价影响,电池片盈利受到挤压。
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【博主说】中环股份三季报点评:
【博主说】中环股份三季报点评: 中环股份发布2021年三季报,2021年前三季度公司实现营收290.89亿元,同比+117.46%;实现归母净利润27.61亿元,同比+226.29%,其中Q3实现归母净利润12.82亿元,同比+316.08%。经营活力迸发,业绩持续高增,定增价格符合预期,名单后期也将公布。 光伏:公司光伏业务实现营收267.8亿元,同比增长128.1%。报告期末,公司单晶硅片总产能达73.5GW,其中G12产能达43.5GW;预计至年底产能将提升至85GW,其中G12产能达55
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【博主说】PVDF行业跟踪:浮诺林停产,PVDF紧缺加剧
【博主说】PVDF行业跟踪:浮诺林停产,PVDF紧缺加剧 学诺林因双控,从10月20日至11月7日限电停产。 经过调研确认目前其他PVDF公司暂无大规模停产情况。寻诺林作为国内唯二(另一家东岳)可大规模生产锂电级PVDF公司,2020年其一家出货占全球供给的5-10%,此次停产长达半 月以上,将加剧四季度的紧缺,进一步推高价格。 本周锂电PVDF价格从39万涨到40万(比年初+264%),涂料、粒料PVDF继续保持34万(+386%)、32万(+357%)价格。142b价格保持17.5万元(比年
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【博主说】储能更新:寻找真正有竞争力的弹性标的
【博主说】储能更新:寻找真正有竞争力的弹性标的 10月24日,中共中央、国务院印发了《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》,明确以消纳可再生能源为主的增量配电网、微电网和分布式电源的市场主体地位,并加快形成以储能和调峰能力为基础支撑的新增电力装机发展机制,对表后、表前储能行业的发展方向均给出了指引,显示出国家对储能的重视,为此机构对不同场景的储能发展驱动因素做了对比分析,以预判未来行业需求,具体如下: 1、 应用场景 机构认为储能装机的核心目的是提高电力系统的灵活性,即任何
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英维克
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博主说】碳中和指导意见正式发布,康庄大道基石已成:
博主说】碳中和指导意见正式发布,康庄大道基石已成: 1、10月24日,中共中央正式下发《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》,文件再次明确到2025、2030年,单位国内生产总值二氧化碳排放比2020年分别下降18%、65%;非化石能源消费比重分别达到20%、25%左右,并提出到2060年非化石能源消费比重达到80%以上。此外文件还强调四点,一是大力发展节能低碳建筑,发展绿色农房;二是加快优化建筑用能结构,开展屋顶光伏行动;三是积极发展绿色金融,设立低碳基金;四是完善财税价
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【博主说】地产链条反弹点评:
【博主说】地产链条反弹点评: 房地产政策超预期,带动地产链条反弹,但也仅仅是反弹,大的方向未改 据中国房地产网报导,10月21日银保监会统计信息与风险监测部负责人刘忠瑞在国新办举行的新闻发布会上强调“保障好刚需群体信贷需求,在贷款首付比例和利率方面对首套房购房者予以支持。目前,银行个人住房贷款中有90%以上都是首套房贷款”。 “首付比例支持”提法超预期,前期因城施策政策改善、按揭改善基础上,政策底进一步明朗。银保监会提及“保障好刚需群体信贷需求。在贷款首付比例和利率方面对首套房购房者予以支持。目
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【博主说】华为中芯获美国出口许可点评:
【博主说】华为中芯获美国出口许可点评: 1、据路透社周四报道,华为和中芯国际的供应商,将从11月至明年4月获得价值数十亿美元的许可证,向其出售商品和技术。 2、如果消息确认属实,机构认为此次许可证获批,有望令华为和中芯重启因制裁而停滞的业务。其中最为确定的受益是中芯国际可获得用于扩产的设备,产线可以继续扩产。 3、国产半导体设备受益确定性最高,目前中芯国际建设完整产线,仍需购买部分美国设备。美国关键设备到位,扩产顺利进行,可带动产线其他国产设备以及材料的批量部署与销售。 【博主说】华为中芯获美国
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中芯国际
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2021-10-22 12:06:04
【博主说】汇报一下李俊峰主任的发言要点:
【博主说】汇报一下李俊峰主任的发言要点: 1、G20是一个论坛,不是一个组织,本身不需要达成什么意见,达成的意见也没有法律约束力。 2、《巴黎协定》有法律约束力,其中明确提出的是到本世纪末,将全球平均温升保持在相对于工业化前水平2℃以内,并为全球平均温升控制在1.5℃以内付出努力。本次会议的主席国英国,联合意大利提出将这一说法修改为:将全球平均温升保持在相对于工业化前水平1.5℃以内,这个条件很苛刻,有分歧很正常。 3、为什么苛刻:实现2度目标需要2020碳达峰,2030碳排放要比2020年减少
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中国平安
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2021-10-28 12:54:22
【博主说】英杰电气三季报点评:
【博主说】英杰电气三季报点评: 1、2021年前三季度收入同比增长66.03%至4.72亿元,归母净利润同比增长81.33%至1.1亿元;Q3单季度收入同比增长110.81%至2.02亿元,归母净利润同比增长105.59%至0.49亿元。 2、业务简析 (1)Q3单季度毛利率40%,环比下降4个点多一点,这个不是原材料价格主导的下降,而是交付影响,Q3毛利率相对低的多晶比较多; (2)光伏业务:收入占比70%不到,单多晶46开(多晶多一些); (3)半导体业务:收入占比30%左右,毛利率比较稳定
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英杰电气
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2021-10-28 12:52:42
【博主说】SEIA驳斥反规避点评:
【博主说】SEIA驳斥反规避点评: 近日SEIA(美国太阳能协会)致函商务部驳斥了反规避请愿书,机构对此点评如下: 25日,针对匿名要求进行反规避审查的请愿书,SEIA致函美国商务部部长,指出了请愿书中的法律缺陷,称匿名者为“影子集团、猪队友,美国太阳能迟早被害死”,并认为商务部应当拒绝这一申请。 反规避最初是8月16日由美国部分本土制造商申请的一种本地保护措施,要求对从越南、马来西亚、泰国进口的光伏电池和组件实施调查,并征收从50%到250%的关税;申请者的主要理由是来自东南亚的组件,其硅片的
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【博主说】宁德时代三季报点评:
【博主说】宁德时代三季报点评: 公司公告:前三季度实现营业收入、归上净利润、扣非净利润约733.62、77.51、66.04亿元,同比增长132.7%、130.9%、157.2%。其中Q3实现营业收入、归上净利润、扣非净利润约292.87、32.67、26.85亿元,同比增长130.7%、130.2%、125.5%。 1、Q3业绩符合预期,毛利率超预期 公司业绩同、环比持续增长,符合预期。Q3毛利率27.9%,环比提升0.9个百分点,超出市场预期,预计主要系 a)积极储备原材料库存,同时行业话语
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2021-10-27 22:43:10
2030年前碳达峰行动方案
2030年前碳达峰行动方
逐条点评《2030年前碳达峰行动方案》.pdf
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2021-10-27 22:40:57
【博主说】中环股份三季报交流会议纪要核心要点:
【博主说】中环股份三季报交流会议纪要核心要点: 光伏硅片 1、产能: (1)规划:Q3末硅片73.5GW,23年底到135GW,但通过技术进步提产可达150GW+。G12产能是硅棒、硅片1:1配置。 (2)老产能:四期设备经过小的改动可以做12英寸晶体拉晶了,只有几百台改不了,但也被海外客户签了3-5年产能。 2、开工率:9月有一定下行,但目前到85%了。 3、出货:Q3硅片出货13GW,其中G12为6.8GW左右,N型硅片在全部出货中占5-8%。 4、市占率:考虑一体化产能,前三季度约27%,
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【博主说】爱旭股份三季报交流会议纪要核心要点
【博主说】爱旭股份三季报交流会议纪要核心要点: PERC 1、产能: (1)老产能:Q3末出清158,预计22年底出清166。 (2)升级改造:166改182,PERC改叠层。 2、出货:Q3出货约5GW,其中大尺寸从Q2的50%占比提升到Q3的60%+,Q4预计70%+。 3、厚度:9月起,166和182的电池,165微米成标配,明年做到160微米没问题,随拉棒、切片、电池、封装技术进步,甚至120微米的也是有可能的。降低5微米对应硅成本降低约1分钱/W。 4、硅料:未来N型硅料比P型会贵20
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【博主说】PVDF大涨点评
【博主说】PVDF大涨点评: 锂电PVDF报价突破40万,价格将继续突破:PVDF最新报价41.5万/吨,11月将有企业停产检修,受政策影响,产能利用率难提升,但下游电池排产逐月提升,短期内PVDF价格将继续突破 PVDF、R142b供需缺口22年进一步扩大:机构对行业供需进行了详细拆分,由于转产锂电级PVDF难+R142b受限,测算21-22年锂电级PVDF需求1.47、2.35万吨,有效供给仅1.45、2万吨;PVDF对应142b需求约10.5、13.0万吨,而有效供给仅10.2、11.9万
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【博主说】爱旭股份三季报点评:
【博主说】爱旭股份三季报点评: 爱旭股份发布2021年三季度报告,2021年前三季度公司实现营收111.98亿元,同比+78.99%;实现归母净利润-0.46亿元,同比-112.25%,其中Q3实现营收43.30亿元,同比+69.05%;实现归母净利润-0.22亿元,同比-109.29%。Q3单季度毛利率5.98%,环比回升4.32pct,符合我们的前期的判断提示,业绩拐点明确,盈利边际改善,期待新电池技术亮相。 经营环比改善,供应链管理优化。受上游硅片和非硅原材料涨价影响,电池片盈利受到挤压。
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【博主说】中环股份三季报点评:
【博主说】中环股份三季报点评: 中环股份发布2021年三季报,2021年前三季度公司实现营收290.89亿元,同比+117.46%;实现归母净利润27.61亿元,同比+226.29%,其中Q3实现归母净利润12.82亿元,同比+316.08%。经营活力迸发,业绩持续高增,定增价格符合预期,名单后期也将公布。 光伏:公司光伏业务实现营收267.8亿元,同比增长128.1%。报告期末,公司单晶硅片总产能达73.5GW,其中G12产能达43.5GW;预计至年底产能将提升至85GW,其中G12产能达55
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【博主说】PVDF行业跟踪:浮诺林停产,PVDF紧缺加剧
【博主说】PVDF行业跟踪:浮诺林停产,PVDF紧缺加剧 学诺林因双控,从10月20日至11月7日限电停产。 经过调研确认目前其他PVDF公司暂无大规模停产情况。寻诺林作为国内唯二(另一家东岳)可大规模生产锂电级PVDF公司,2020年其一家出货占全球供给的5-10%,此次停产长达半 月以上,将加剧四季度的紧缺,进一步推高价格。 本周锂电PVDF价格从39万涨到40万(比年初+264%),涂料、粒料PVDF继续保持34万(+386%)、32万(+357%)价格。142b价格保持17.5万元(比年
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【博主说】储能更新:寻找真正有竞争力的弹性标的
【博主说】储能更新:寻找真正有竞争力的弹性标的 10月24日,中共中央、国务院印发了《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》,明确以消纳可再生能源为主的增量配电网、微电网和分布式电源的市场主体地位,并加快形成以储能和调峰能力为基础支撑的新增电力装机发展机制,对表后、表前储能行业的发展方向均给出了指引,显示出国家对储能的重视,为此机构对不同场景的储能发展驱动因素做了对比分析,以预判未来行业需求,具体如下: 1、 应用场景 机构认为储能装机的核心目的是提高电力系统的灵活性,即任何
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博主说】碳中和指导意见正式发布,康庄大道基石已成:
博主说】碳中和指导意见正式发布,康庄大道基石已成: 1、10月24日,中共中央正式下发《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》,文件再次明确到2025、2030年,单位国内生产总值二氧化碳排放比2020年分别下降18%、65%;非化石能源消费比重分别达到20%、25%左右,并提出到2060年非化石能源消费比重达到80%以上。此外文件还强调四点,一是大力发展节能低碳建筑,发展绿色农房;二是加快优化建筑用能结构,开展屋顶光伏行动;三是积极发展绿色金融,设立低碳基金;四是完善财税价
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【博主说】地产链条反弹点评:
【博主说】地产链条反弹点评: 房地产政策超预期,带动地产链条反弹,但也仅仅是反弹,大的方向未改 据中国房地产网报导,10月21日银保监会统计信息与风险监测部负责人刘忠瑞在国新办举行的新闻发布会上强调“保障好刚需群体信贷需求,在贷款首付比例和利率方面对首套房购房者予以支持。目前,银行个人住房贷款中有90%以上都是首套房贷款”。 “首付比例支持”提法超预期,前期因城施策政策改善、按揭改善基础上,政策底进一步明朗。银保监会提及“保障好刚需群体信贷需求。在贷款首付比例和利率方面对首套房购房者予以支持。目
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2021-10-22 14:38:37
【博主说】华为中芯获美国出口许可点评:
【博主说】华为中芯获美国出口许可点评: 1、据路透社周四报道,华为和中芯国际的供应商,将从11月至明年4月获得价值数十亿美元的许可证,向其出售商品和技术。 2、如果消息确认属实,机构认为此次许可证获批,有望令华为和中芯重启因制裁而停滞的业务。其中最为确定的受益是中芯国际可获得用于扩产的设备,产线可以继续扩产。 3、国产半导体设备受益确定性最高,目前中芯国际建设完整产线,仍需购买部分美国设备。美国关键设备到位,扩产顺利进行,可带动产线其他国产设备以及材料的批量部署与销售。 【博主说】华为中芯获美国
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中芯国际
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【博主说】汇报一下李俊峰主任的发言要点:
【博主说】汇报一下李俊峰主任的发言要点: 1、G20是一个论坛,不是一个组织,本身不需要达成什么意见,达成的意见也没有法律约束力。 2、《巴黎协定》有法律约束力,其中明确提出的是到本世纪末,将全球平均温升保持在相对于工业化前水平2℃以内,并为全球平均温升控制在1.5℃以内付出努力。本次会议的主席国英国,联合意大利提出将这一说法修改为:将全球平均温升保持在相对于工业化前水平1.5℃以内,这个条件很苛刻,有分歧很正常。 3、为什么苛刻:实现2度目标需要2020碳达峰,2030碳排放要比2020年减少
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2021-10-28 12:54:22
【博主说】英杰电气三季报点评:
【博主说】英杰电气三季报点评: 1、2021年前三季度收入同比增长66.03%至4.72亿元,归母净利润同比增长81.33%至1.1亿元;Q3单季度收入同比增长110.81%至2.02亿元,归母净利润同比增长105.59%至0.49亿元。 2、业务简析 (1)Q3单季度毛利率40%,环比下降4个点多一点,这个不是原材料价格主导的下降,而是交付影响,Q3毛利率相对低的多晶比较多; (2)光伏业务:收入占比70%不到,单多晶46开(多晶多一些); (3)半导体业务:收入占比30%左右,毛利率比较稳定
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英杰电气
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2021-10-28 12:52:42
【博主说】SEIA驳斥反规避点评:
【博主说】SEIA驳斥反规避点评: 近日SEIA(美国太阳能协会)致函商务部驳斥了反规避请愿书,机构对此点评如下: 25日,针对匿名要求进行反规避审查的请愿书,SEIA致函美国商务部部长,指出了请愿书中的法律缺陷,称匿名者为“影子集团、猪队友,美国太阳能迟早被害死”,并认为商务部应当拒绝这一申请。 反规避最初是8月16日由美国部分本土制造商申请的一种本地保护措施,要求对从越南、马来西亚、泰国进口的光伏电池和组件实施调查,并征收从50%到250%的关税;申请者的主要理由是来自东南亚的组件,其硅片的
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2021-10-28 09:07:00
【博主说】宁德时代三季报点评:
【博主说】宁德时代三季报点评: 公司公告:前三季度实现营业收入、归上净利润、扣非净利润约733.62、77.51、66.04亿元,同比增长132.7%、130.9%、157.2%。其中Q3实现营业收入、归上净利润、扣非净利润约292.87、32.67、26.85亿元,同比增长130.7%、130.2%、125.5%。 1、Q3业绩符合预期,毛利率超预期 公司业绩同、环比持续增长,符合预期。Q3毛利率27.9%,环比提升0.9个百分点,超出市场预期,预计主要系 a)积极储备原材料库存,同时行业话语
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宁德时代
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2021-10-27 22:43:10
2030年前碳达峰行动方案
2030年前碳达峰行动方
逐条点评《2030年前碳达峰行动方案》.pdf
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隆基绿能
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2021-10-27 22:40:57
【博主说】中环股份三季报交流会议纪要核心要点:
【博主说】中环股份三季报交流会议纪要核心要点: 光伏硅片 1、产能: (1)规划:Q3末硅片73.5GW,23年底到135GW,但通过技术进步提产可达150GW+。G12产能是硅棒、硅片1:1配置。 (2)老产能:四期设备经过小的改动可以做12英寸晶体拉晶了,只有几百台改不了,但也被海外客户签了3-5年产能。 2、开工率:9月有一定下行,但目前到85%了。 3、出货:Q3硅片出货13GW,其中G12为6.8GW左右,N型硅片在全部出货中占5-8%。 4、市占率:考虑一体化产能,前三季度约27%,
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2021-10-27 22:40:08
【博主说】爱旭股份三季报交流会议纪要核心要点
【博主说】爱旭股份三季报交流会议纪要核心要点: PERC 1、产能: (1)老产能:Q3末出清158,预计22年底出清166。 (2)升级改造:166改182,PERC改叠层。 2、出货:Q3出货约5GW,其中大尺寸从Q2的50%占比提升到Q3的60%+,Q4预计70%+。 3、厚度:9月起,166和182的电池,165微米成标配,明年做到160微米没问题,随拉棒、切片、电池、封装技术进步,甚至120微米的也是有可能的。降低5微米对应硅成本降低约1分钱/W。 4、硅料:未来N型硅料比P型会贵20
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爱旭股份
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【博主说】PVDF大涨点评
【博主说】PVDF大涨点评: 锂电PVDF报价突破40万,价格将继续突破:PVDF最新报价41.5万/吨,11月将有企业停产检修,受政策影响,产能利用率难提升,但下游电池排产逐月提升,短期内PVDF价格将继续突破 PVDF、R142b供需缺口22年进一步扩大:机构对行业供需进行了详细拆分,由于转产锂电级PVDF难+R142b受限,测算21-22年锂电级PVDF需求1.47、2.35万吨,有效供给仅1.45、2万吨;PVDF对应142b需求约10.5、13.0万吨,而有效供给仅10.2、11.9万
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ST联创
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东岳硅材
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巨化股份
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【博主说】爱旭股份三季报点评:
【博主说】爱旭股份三季报点评: 爱旭股份发布2021年三季度报告,2021年前三季度公司实现营收111.98亿元,同比+78.99%;实现归母净利润-0.46亿元,同比-112.25%,其中Q3实现营收43.30亿元,同比+69.05%;实现归母净利润-0.22亿元,同比-109.29%。Q3单季度毛利率5.98%,环比回升4.32pct,符合我们的前期的判断提示,业绩拐点明确,盈利边际改善,期待新电池技术亮相。 经营环比改善,供应链管理优化。受上游硅片和非硅原材料涨价影响,电池片盈利受到挤压。
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爱旭股份
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【博主说】中环股份三季报点评:
【博主说】中环股份三季报点评: 中环股份发布2021年三季报,2021年前三季度公司实现营收290.89亿元,同比+117.46%;实现归母净利润27.61亿元,同比+226.29%,其中Q3实现归母净利润12.82亿元,同比+316.08%。经营活力迸发,业绩持续高增,定增价格符合预期,名单后期也将公布。 光伏:公司光伏业务实现营收267.8亿元,同比增长128.1%。报告期末,公司单晶硅片总产能达73.5GW,其中G12产能达43.5GW;预计至年底产能将提升至85GW,其中G12产能达55
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【博主说】PVDF行业跟踪:浮诺林停产,PVDF紧缺加剧
【博主说】PVDF行业跟踪:浮诺林停产,PVDF紧缺加剧 学诺林因双控,从10月20日至11月7日限电停产。 经过调研确认目前其他PVDF公司暂无大规模停产情况。寻诺林作为国内唯二(另一家东岳)可大规模生产锂电级PVDF公司,2020年其一家出货占全球供给的5-10%,此次停产长达半 月以上,将加剧四季度的紧缺,进一步推高价格。 本周锂电PVDF价格从39万涨到40万(比年初+264%),涂料、粒料PVDF继续保持34万(+386%)、32万(+357%)价格。142b价格保持17.5万元(比年
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【博主说】储能更新:寻找真正有竞争力的弹性标的
【博主说】储能更新:寻找真正有竞争力的弹性标的 10月24日,中共中央、国务院印发了《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》,明确以消纳可再生能源为主的增量配电网、微电网和分布式电源的市场主体地位,并加快形成以储能和调峰能力为基础支撑的新增电力装机发展机制,对表后、表前储能行业的发展方向均给出了指引,显示出国家对储能的重视,为此机构对不同场景的储能发展驱动因素做了对比分析,以预判未来行业需求,具体如下: 1、 应用场景 机构认为储能装机的核心目的是提高电力系统的灵活性,即任何
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英维克
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博主说】碳中和指导意见正式发布,康庄大道基石已成:
博主说】碳中和指导意见正式发布,康庄大道基石已成: 1、10月24日,中共中央正式下发《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》,文件再次明确到2025、2030年,单位国内生产总值二氧化碳排放比2020年分别下降18%、65%;非化石能源消费比重分别达到20%、25%左右,并提出到2060年非化石能源消费比重达到80%以上。此外文件还强调四点,一是大力发展节能低碳建筑,发展绿色农房;二是加快优化建筑用能结构,开展屋顶光伏行动;三是积极发展绿色金融,设立低碳基金;四是完善财税价
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ST爱康
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【博主说】地产链条反弹点评:
【博主说】地产链条反弹点评: 房地产政策超预期,带动地产链条反弹,但也仅仅是反弹,大的方向未改 据中国房地产网报导,10月21日银保监会统计信息与风险监测部负责人刘忠瑞在国新办举行的新闻发布会上强调“保障好刚需群体信贷需求,在贷款首付比例和利率方面对首套房购房者予以支持。目前,银行个人住房贷款中有90%以上都是首套房贷款”。 “首付比例支持”提法超预期,前期因城施策政策改善、按揭改善基础上,政策底进一步明朗。银保监会提及“保障好刚需群体信贷需求。在贷款首付比例和利率方面对首套房购房者予以支持。目
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*ST金科
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【博主说】华为中芯获美国出口许可点评:
【博主说】华为中芯获美国出口许可点评: 1、据路透社周四报道,华为和中芯国际的供应商,将从11月至明年4月获得价值数十亿美元的许可证,向其出售商品和技术。 2、如果消息确认属实,机构认为此次许可证获批,有望令华为和中芯重启因制裁而停滞的业务。其中最为确定的受益是中芯国际可获得用于扩产的设备,产线可以继续扩产。 3、国产半导体设备受益确定性最高,目前中芯国际建设完整产线,仍需购买部分美国设备。美国关键设备到位,扩产顺利进行,可带动产线其他国产设备以及材料的批量部署与销售。 【博主说】华为中芯获美国
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中芯国际
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【博主说】汇报一下李俊峰主任的发言要点:
【博主说】汇报一下李俊峰主任的发言要点: 1、G20是一个论坛,不是一个组织,本身不需要达成什么意见,达成的意见也没有法律约束力。 2、《巴黎协定》有法律约束力,其中明确提出的是到本世纪末,将全球平均温升保持在相对于工业化前水平2℃以内,并为全球平均温升控制在1.5℃以内付出努力。本次会议的主席国英国,联合意大利提出将这一说法修改为:将全球平均温升保持在相对于工业化前水平1.5℃以内,这个条件很苛刻,有分歧很正常。 3、为什么苛刻:实现2度目标需要2020碳达峰,2030碳排放要比2020年减少
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中国平安
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