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机构投资探测仪~~~
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机构投资探测仪~~~
2024-02-29 14:01:47
福建晋华在美胜诉【德邦电子】存储扩产有望加速,重申设备beta+国产化alpha机会!
德邦电子】半导体设备:存储扩产有望加速,重申设备beta+国产化alpha机会! 福建晋华在美胜诉 根据彭博社2月28日报道,历时五年,福建晋华在美国摆脱了所谓“经济间谍”和其他刑事指控,美国旧金山的法官裁定该公司无罪。2023年12月24日,美光称,已与福建晋华达成全球和解协议,结束双方之间的所有诉讼。福建晋华胜诉有望加速国产存储的发展。 投资思考: #存储产业链后续迎来修复 ASML的订单结构已经反映存储厂对于交期最长的设备(光刻机)先行下单了,反映存储厂对于后续资本开支转为乐观态度
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机构投资探测仪~~~
2024-02-26 17:05:43
海力士IR电话会关键信息
海力士IR电话会关键信息 1)与台积电的合作伙伴关系已经存在(没有新的正式协议;HBM4逻辑晶圆代工厂供应商尚未确认); 2) HBM3e可能超过HBM3的产量,在2024年下半年实现交叉; 3)可能会有两种版本的HBM4(2026年MR-MUF的12-die版本,以及2026年之后的16-die基于混合键合的版本;HBM3e的长期生命周期,8-12 die); 4) 使用EUV将DDR4产能转换为HBM(或DDR5); 5) 晶圆产能其实是收缩的(考虑到HBM DRAM晶圆尺寸比D
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机构投资探测仪~~~
2024-02-23 14:34:03
煤炭大机会来了吗
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2024-02-21 11:00:13
SRAM存储芯片概念
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2024-02-20 17:59:11
【行业观点】第四批深度合成服务算法备案信息发布
【行业观点】第四批深度合成服务算法备案信息发布 【建投传媒互联网】 共266个算法通过备案,数量远高于前三批的41/110/129,且2024年已发布两批备案信息。一定程度上表明,随着AI算法的发展以及多模态能力的提升,应用端发展速度在加快,供给数量及覆盖面增加。重点公司算法包括: #盛天网络: 给麦音乐歌声合成算法 #完美世界: 完美世界智能角色对话算法 #网易: 网易伏羲三维场景重建算法 #焦点科技: 焦点文本内容生成算法 #万兴科技: 万兴虚拟播报生成算法 #值得买
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2024-02-20 17:55:41
关于硅光的一些简单分享:
关于硅光的一些简单分享: 硅光一直以来比较倾向于故事 主要是最早 他是英特尔用来对抗博通EML传统方案的一个对标或者说阵营 2016年的英特尔的硅光就占了20%订单 发展了7 8年到现在 其实份额一直都是很小的 藕合难度大 光芯片流片又很差 英特尔也一直都没赚到钱 ?硅光的渗透率一直在15%左右 主要是100G 将来的预期是400G以上的高速光模块的硅光渗透率能打到15%以上 甚至30% 40%左右 但是行业内预计如果硅光发展的顺利 在2027年左右 硅光能占据高速光模块的40%市场份额
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2024-02-18 10:07:23
历次证监会换帅后的A股表现
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2024-02-18 10:04:20
【天风医药杨松团队】济川药业重点推荐:BD品种流感创新药已报NDA,有望2025年上市
??引进流感创新药,有望与现有呼吸类产品形成有效销售协同 [玫瑰]公司引进征祥医药抗流感创新药RNA聚合酶抑制剂ZX-7101A,近期ZX-7101A的NDA已获CDE正式受理,用于成人无并发症的单纯性流感的治疗,2025年有望上市销售,提升成长空间。 ??核心品种销售顺利,零售端占比持续提升 [玫瑰]第三季度公司核心产品销售顺利,随着秋冬季到来,9月以来产品销售环比持续增长,国庆假期后,由于支原体、新冠、流感叠加,病人显著增加。二线品种健胃消食口服液、川贝清等产品保持快速增长,蛋
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2024-02-18 09:57:01
【DWSS|教育政策update】校外培训管理条例政策情况分析
??事件:2月8日(周四)下午,教育部发布“校外培训管理条例”征求意见稿 ??主要重点内容: 第四条:学科内和非学科类实行分类管理 第六条:校外培训活动需要办学许可,具备法人条件。涉及【K9义务教育阶段学科培训】机构【应当登记为非营利法人】 第六条:在线教育培训的,由省级人民政府教育行政部门审批 第九条:校外培训使用的材料,应当报审批机关备案 第十条:校外培训应该在中小学教学时间外的时间,其中【学科类培训不得占用假日,休息日和寒暑假】(这条表述和21年7月的“双减”是接近的)
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2024-02-18 09:33:55
2023量化:赢家的诅咒
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2024-02-18 09:20:18
淳中科技(603516):淳中去年年底和英伟达确认供应商关系
主要供几样产品 1:NV的GPU检测设备,每台大概几十万人民币。 2:NV的NVLINK转PIC的转接卡,好像用在集成端,单价大概几千一张 目前了解到他们第一季度开始批量供货了,已经签订的合同大概一季度能有2000万。 NV的GPU检测设备大概市场空间是3-5亿美金,淳中是独供的。 如果就按生命周期2年算,因为NV的GPU每两年就翻新下,大概一年有10亿左右的量 净利润率超过40%,就是4亿左右的净利润。传统业务今年会恢复,如果按最乐观1亿算。 目前市值
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2024-01-30 13:27:46
拥抱确定性!公用事业方向配置
拥抱确定性!#兴证公用蔡屹 这是大的社会变革拐点下,#对于确定性资产的配置性需求提升,这不是一轮简单的报表修复行为。我们看好整个公用事业板块及范公用板块,配置思路不仅仅是强调高股息高股息(稳定的盈利模式和稳定的roe更加重要) 赔率胜率综合性最好:火电板块!买的就是困境反转和商业模式变化。#当前时点的火电就是2017年供给侧改革的煤炭。这轮我们买的是改革的红利!通过电价改革【收入端】+长协煤【成本端】+绿电or核电or抽蓄调峰【经营多元化】等多种手段,未来火电盈利更加【稳定】。估值将
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家电出海概况一图梳理
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出口产业链梳理
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2024-01-19 14:12:32
【天风轻纺】力诺特玻:收并购或打开海外市场,回购股份彰显信心
■ 公司于埃及The European Ampoules Company (“EAC”)股东签订《投资框架协议》,拟以现金方式收购EAC51%股权,EAC为埃及知名药玻,目前我国药玻出口至海外关税较高,而公司药玻产品力全球领先,此次收购有助于拓展海外市场。 ■ 开展股份回购,回购总金额5000-6000万元用于股权及计划或员工持股计划,彰显长期发展信心。 ■ 基本面:23Q4外销传统耐热玻璃修复,24年管制瓶延续景气,模制瓶蓄势待发,业绩亦迎向上拐点,24原材料、能源价格下行释放业绩弹性。
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福建晋华在美胜诉【德邦电子】存储扩产有望加速,重申设备beta+国产化alpha机会!
德邦电子】半导体设备:存储扩产有望加速,重申设备beta+国产化alpha机会! 福建晋华在美胜诉 根据彭博社2月28日报道,历时五年,福建晋华在美国摆脱了所谓“经济间谍”和其他刑事指控,美国旧金山的法官裁定该公司无罪。2023年12月24日,美光称,已与福建晋华达成全球和解协议,结束双方之间的所有诉讼。福建晋华胜诉有望加速国产存储的发展。 投资思考: #存储产业链后续迎来修复 ASML的订单结构已经反映存储厂对于交期最长的设备(光刻机)先行下单了,反映存储厂对于后续资本开支转为乐观态度
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2024-02-26 17:05:43
海力士IR电话会关键信息
海力士IR电话会关键信息 1)与台积电的合作伙伴关系已经存在(没有新的正式协议;HBM4逻辑晶圆代工厂供应商尚未确认); 2) HBM3e可能超过HBM3的产量,在2024年下半年实现交叉; 3)可能会有两种版本的HBM4(2026年MR-MUF的12-die版本,以及2026年之后的16-die基于混合键合的版本;HBM3e的长期生命周期,8-12 die); 4) 使用EUV将DDR4产能转换为HBM(或DDR5); 5) 晶圆产能其实是收缩的(考虑到HBM DRAM晶圆尺寸比D
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煤炭大机会来了吗
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SRAM存储芯片概念
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【行业观点】第四批深度合成服务算法备案信息发布
【行业观点】第四批深度合成服务算法备案信息发布 【建投传媒互联网】 共266个算法通过备案,数量远高于前三批的41/110/129,且2024年已发布两批备案信息。一定程度上表明,随着AI算法的发展以及多模态能力的提升,应用端发展速度在加快,供给数量及覆盖面增加。重点公司算法包括: #盛天网络: 给麦音乐歌声合成算法 #完美世界: 完美世界智能角色对话算法 #网易: 网易伏羲三维场景重建算法 #焦点科技: 焦点文本内容生成算法 #万兴科技: 万兴虚拟播报生成算法 #值得买
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关于硅光的一些简单分享:
关于硅光的一些简单分享: 硅光一直以来比较倾向于故事 主要是最早 他是英特尔用来对抗博通EML传统方案的一个对标或者说阵营 2016年的英特尔的硅光就占了20%订单 发展了7 8年到现在 其实份额一直都是很小的 藕合难度大 光芯片流片又很差 英特尔也一直都没赚到钱 ?硅光的渗透率一直在15%左右 主要是100G 将来的预期是400G以上的高速光模块的硅光渗透率能打到15%以上 甚至30% 40%左右 但是行业内预计如果硅光发展的顺利 在2027年左右 硅光能占据高速光模块的40%市场份额
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历次证监会换帅后的A股表现
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【天风医药杨松团队】济川药业重点推荐:BD品种流感创新药已报NDA,有望2025年上市
??引进流感创新药,有望与现有呼吸类产品形成有效销售协同 [玫瑰]公司引进征祥医药抗流感创新药RNA聚合酶抑制剂ZX-7101A,近期ZX-7101A的NDA已获CDE正式受理,用于成人无并发症的单纯性流感的治疗,2025年有望上市销售,提升成长空间。 ??核心品种销售顺利,零售端占比持续提升 [玫瑰]第三季度公司核心产品销售顺利,随着秋冬季到来,9月以来产品销售环比持续增长,国庆假期后,由于支原体、新冠、流感叠加,病人显著增加。二线品种健胃消食口服液、川贝清等产品保持快速增长,蛋
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【DWSS|教育政策update】校外培训管理条例政策情况分析
??事件:2月8日(周四)下午,教育部发布“校外培训管理条例”征求意见稿 ??主要重点内容: 第四条:学科内和非学科类实行分类管理 第六条:校外培训活动需要办学许可,具备法人条件。涉及【K9义务教育阶段学科培训】机构【应当登记为非营利法人】 第六条:在线教育培训的,由省级人民政府教育行政部门审批 第九条:校外培训使用的材料,应当报审批机关备案 第十条:校外培训应该在中小学教学时间外的时间,其中【学科类培训不得占用假日,休息日和寒暑假】(这条表述和21年7月的“双减”是接近的)
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2023量化:赢家的诅咒
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淳中科技(603516):淳中去年年底和英伟达确认供应商关系
主要供几样产品 1:NV的GPU检测设备,每台大概几十万人民币。 2:NV的NVLINK转PIC的转接卡,好像用在集成端,单价大概几千一张 目前了解到他们第一季度开始批量供货了,已经签订的合同大概一季度能有2000万。 NV的GPU检测设备大概市场空间是3-5亿美金,淳中是独供的。 如果就按生命周期2年算,因为NV的GPU每两年就翻新下,大概一年有10亿左右的量 净利润率超过40%,就是4亿左右的净利润。传统业务今年会恢复,如果按最乐观1亿算。 目前市值
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拥抱确定性!公用事业方向配置
拥抱确定性!#兴证公用蔡屹 这是大的社会变革拐点下,#对于确定性资产的配置性需求提升,这不是一轮简单的报表修复行为。我们看好整个公用事业板块及范公用板块,配置思路不仅仅是强调高股息高股息(稳定的盈利模式和稳定的roe更加重要) 赔率胜率综合性最好:火电板块!买的就是困境反转和商业模式变化。#当前时点的火电就是2017年供给侧改革的煤炭。这轮我们买的是改革的红利!通过电价改革【收入端】+长协煤【成本端】+绿电or核电or抽蓄调峰【经营多元化】等多种手段,未来火电盈利更加【稳定】。估值将
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家电出海概况一图梳理
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出口产业链梳理
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【天风轻纺】力诺特玻:收并购或打开海外市场,回购股份彰显信心
■ 公司于埃及The European Ampoules Company (“EAC”)股东签订《投资框架协议》,拟以现金方式收购EAC51%股权,EAC为埃及知名药玻,目前我国药玻出口至海外关税较高,而公司药玻产品力全球领先,此次收购有助于拓展海外市场。 ■ 开展股份回购,回购总金额5000-6000万元用于股权及计划或员工持股计划,彰显长期发展信心。 ■ 基本面:23Q4外销传统耐热玻璃修复,24年管制瓶延续景气,模制瓶蓄势待发,业绩亦迎向上拐点,24原材料、能源价格下行释放业绩弹性。
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德邦电子】半导体设备:存储扩产有望加速,重申设备beta+国产化alpha机会! 福建晋华在美胜诉 根据彭博社2月28日报道,历时五年,福建晋华在美国摆脱了所谓“经济间谍”和其他刑事指控,美国旧金山的法官裁定该公司无罪。2023年12月24日,美光称,已与福建晋华达成全球和解协议,结束双方之间的所有诉讼。福建晋华胜诉有望加速国产存储的发展。 投资思考: #存储产业链后续迎来修复 ASML的订单结构已经反映存储厂对于交期最长的设备(光刻机)先行下单了,反映存储厂对于后续资本开支转为乐观态度
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海力士IR电话会关键信息
海力士IR电话会关键信息 1)与台积电的合作伙伴关系已经存在(没有新的正式协议;HBM4逻辑晶圆代工厂供应商尚未确认); 2) HBM3e可能超过HBM3的产量,在2024年下半年实现交叉; 3)可能会有两种版本的HBM4(2026年MR-MUF的12-die版本,以及2026年之后的16-die基于混合键合的版本;HBM3e的长期生命周期,8-12 die); 4) 使用EUV将DDR4产能转换为HBM(或DDR5); 5) 晶圆产能其实是收缩的(考虑到HBM DRAM晶圆尺寸比D
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【行业观点】第四批深度合成服务算法备案信息发布
【行业观点】第四批深度合成服务算法备案信息发布 【建投传媒互联网】 共266个算法通过备案,数量远高于前三批的41/110/129,且2024年已发布两批备案信息。一定程度上表明,随着AI算法的发展以及多模态能力的提升,应用端发展速度在加快,供给数量及覆盖面增加。重点公司算法包括: #盛天网络: 给麦音乐歌声合成算法 #完美世界: 完美世界智能角色对话算法 #网易: 网易伏羲三维场景重建算法 #焦点科技: 焦点文本内容生成算法 #万兴科技: 万兴虚拟播报生成算法 #值得买
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关于硅光的一些简单分享: 硅光一直以来比较倾向于故事 主要是最早 他是英特尔用来对抗博通EML传统方案的一个对标或者说阵营 2016年的英特尔的硅光就占了20%订单 发展了7 8年到现在 其实份额一直都是很小的 藕合难度大 光芯片流片又很差 英特尔也一直都没赚到钱 ?硅光的渗透率一直在15%左右 主要是100G 将来的预期是400G以上的高速光模块的硅光渗透率能打到15%以上 甚至30% 40%左右 但是行业内预计如果硅光发展的顺利 在2027年左右 硅光能占据高速光模块的40%市场份额
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【天风医药杨松团队】济川药业重点推荐:BD品种流感创新药已报NDA,有望2025年上市
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??事件:2月8日(周四)下午,教育部发布“校外培训管理条例”征求意见稿 ??主要重点内容: 第四条:学科内和非学科类实行分类管理 第六条:校外培训活动需要办学许可,具备法人条件。涉及【K9义务教育阶段学科培训】机构【应当登记为非营利法人】 第六条:在线教育培训的,由省级人民政府教育行政部门审批 第九条:校外培训使用的材料,应当报审批机关备案 第十条:校外培训应该在中小学教学时间外的时间,其中【学科类培训不得占用假日,休息日和寒暑假】(这条表述和21年7月的“双减”是接近的)
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淳中科技(603516):淳中去年年底和英伟达确认供应商关系
主要供几样产品 1:NV的GPU检测设备,每台大概几十万人民币。 2:NV的NVLINK转PIC的转接卡,好像用在集成端,单价大概几千一张 目前了解到他们第一季度开始批量供货了,已经签订的合同大概一季度能有2000万。 NV的GPU检测设备大概市场空间是3-5亿美金,淳中是独供的。 如果就按生命周期2年算,因为NV的GPU每两年就翻新下,大概一年有10亿左右的量 净利润率超过40%,就是4亿左右的净利润。传统业务今年会恢复,如果按最乐观1亿算。 目前市值
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拥抱确定性!#兴证公用蔡屹 这是大的社会变革拐点下,#对于确定性资产的配置性需求提升,这不是一轮简单的报表修复行为。我们看好整个公用事业板块及范公用板块,配置思路不仅仅是强调高股息高股息(稳定的盈利模式和稳定的roe更加重要) 赔率胜率综合性最好:火电板块!买的就是困境反转和商业模式变化。#当前时点的火电就是2017年供给侧改革的煤炭。这轮我们买的是改革的红利!通过电价改革【收入端】+长协煤【成本端】+绿电or核电or抽蓄调峰【经营多元化】等多种手段,未来火电盈利更加【稳定】。估值将
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【天风轻纺】力诺特玻:收并购或打开海外市场,回购股份彰显信心
■ 公司于埃及The European Ampoules Company (“EAC”)股东签订《投资框架协议》,拟以现金方式收购EAC51%股权,EAC为埃及知名药玻,目前我国药玻出口至海外关税较高,而公司药玻产品力全球领先,此次收购有助于拓展海外市场。 ■ 开展股份回购,回购总金额5000-6000万元用于股权及计划或员工持股计划,彰显长期发展信心。 ■ 基本面:23Q4外销传统耐热玻璃修复,24年管制瓶延续景气,模制瓶蓄势待发,业绩亦迎向上拐点,24原材料、能源价格下行释放业绩弹性。
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德邦电子】半导体设备:存储扩产有望加速,重申设备beta+国产化alpha机会! 福建晋华在美胜诉 根据彭博社2月28日报道,历时五年,福建晋华在美国摆脱了所谓“经济间谍”和其他刑事指控,美国旧金山的法官裁定该公司无罪。2023年12月24日,美光称,已与福建晋华达成全球和解协议,结束双方之间的所有诉讼。福建晋华胜诉有望加速国产存储的发展。 投资思考: #存储产业链后续迎来修复 ASML的订单结构已经反映存储厂对于交期最长的设备(光刻机)先行下单了,反映存储厂对于后续资本开支转为乐观态度
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海力士IR电话会关键信息
海力士IR电话会关键信息 1)与台积电的合作伙伴关系已经存在(没有新的正式协议;HBM4逻辑晶圆代工厂供应商尚未确认); 2) HBM3e可能超过HBM3的产量,在2024年下半年实现交叉; 3)可能会有两种版本的HBM4(2026年MR-MUF的12-die版本,以及2026年之后的16-die基于混合键合的版本;HBM3e的长期生命周期,8-12 die); 4) 使用EUV将DDR4产能转换为HBM(或DDR5); 5) 晶圆产能其实是收缩的(考虑到HBM DRAM晶圆尺寸比D
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2024-02-23 14:34:03
煤炭大机会来了吗
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2024-02-21 11:00:13
SRAM存储芯片概念
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2024-02-20 17:59:11
【行业观点】第四批深度合成服务算法备案信息发布
【行业观点】第四批深度合成服务算法备案信息发布 【建投传媒互联网】 共266个算法通过备案,数量远高于前三批的41/110/129,且2024年已发布两批备案信息。一定程度上表明,随着AI算法的发展以及多模态能力的提升,应用端发展速度在加快,供给数量及覆盖面增加。重点公司算法包括: #盛天网络: 给麦音乐歌声合成算法 #完美世界: 完美世界智能角色对话算法 #网易: 网易伏羲三维场景重建算法 #焦点科技: 焦点文本内容生成算法 #万兴科技: 万兴虚拟播报生成算法 #值得买
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2024-02-20 17:55:41
关于硅光的一些简单分享:
关于硅光的一些简单分享: 硅光一直以来比较倾向于故事 主要是最早 他是英特尔用来对抗博通EML传统方案的一个对标或者说阵营 2016年的英特尔的硅光就占了20%订单 发展了7 8年到现在 其实份额一直都是很小的 藕合难度大 光芯片流片又很差 英特尔也一直都没赚到钱 ?硅光的渗透率一直在15%左右 主要是100G 将来的预期是400G以上的高速光模块的硅光渗透率能打到15%以上 甚至30% 40%左右 但是行业内预计如果硅光发展的顺利 在2027年左右 硅光能占据高速光模块的40%市场份额
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2024-02-18 10:07:23
历次证监会换帅后的A股表现
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2024-02-18 10:04:20
【天风医药杨松团队】济川药业重点推荐:BD品种流感创新药已报NDA,有望2025年上市
??引进流感创新药,有望与现有呼吸类产品形成有效销售协同 [玫瑰]公司引进征祥医药抗流感创新药RNA聚合酶抑制剂ZX-7101A,近期ZX-7101A的NDA已获CDE正式受理,用于成人无并发症的单纯性流感的治疗,2025年有望上市销售,提升成长空间。 ??核心品种销售顺利,零售端占比持续提升 [玫瑰]第三季度公司核心产品销售顺利,随着秋冬季到来,9月以来产品销售环比持续增长,国庆假期后,由于支原体、新冠、流感叠加,病人显著增加。二线品种健胃消食口服液、川贝清等产品保持快速增长,蛋
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2024-02-18 09:57:01
【DWSS|教育政策update】校外培训管理条例政策情况分析
??事件:2月8日(周四)下午,教育部发布“校外培训管理条例”征求意见稿 ??主要重点内容: 第四条:学科内和非学科类实行分类管理 第六条:校外培训活动需要办学许可,具备法人条件。涉及【K9义务教育阶段学科培训】机构【应当登记为非营利法人】 第六条:在线教育培训的,由省级人民政府教育行政部门审批 第九条:校外培训使用的材料,应当报审批机关备案 第十条:校外培训应该在中小学教学时间外的时间,其中【学科类培训不得占用假日,休息日和寒暑假】(这条表述和21年7月的“双减”是接近的)
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2024-02-18 09:33:55
2023量化:赢家的诅咒
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2024-02-18 09:20:18
淳中科技(603516):淳中去年年底和英伟达确认供应商关系
主要供几样产品 1:NV的GPU检测设备,每台大概几十万人民币。 2:NV的NVLINK转PIC的转接卡,好像用在集成端,单价大概几千一张 目前了解到他们第一季度开始批量供货了,已经签订的合同大概一季度能有2000万。 NV的GPU检测设备大概市场空间是3-5亿美金,淳中是独供的。 如果就按生命周期2年算,因为NV的GPU每两年就翻新下,大概一年有10亿左右的量 净利润率超过40%,就是4亿左右的净利润。传统业务今年会恢复,如果按最乐观1亿算。 目前市值
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拥抱确定性!公用事业方向配置
拥抱确定性!#兴证公用蔡屹 这是大的社会变革拐点下,#对于确定性资产的配置性需求提升,这不是一轮简单的报表修复行为。我们看好整个公用事业板块及范公用板块,配置思路不仅仅是强调高股息高股息(稳定的盈利模式和稳定的roe更加重要) 赔率胜率综合性最好:火电板块!买的就是困境反转和商业模式变化。#当前时点的火电就是2017年供给侧改革的煤炭。这轮我们买的是改革的红利!通过电价改革【收入端】+长协煤【成本端】+绿电or核电or抽蓄调峰【经营多元化】等多种手段,未来火电盈利更加【稳定】。估值将
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家电出海概况一图梳理
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2024-01-19 14:28:04
出口产业链梳理
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2024-01-19 14:12:32
【天风轻纺】力诺特玻:收并购或打开海外市场,回购股份彰显信心
■ 公司于埃及The European Ampoules Company (“EAC”)股东签订《投资框架协议》,拟以现金方式收购EAC51%股权,EAC为埃及知名药玻,目前我国药玻出口至海外关税较高,而公司药玻产品力全球领先,此次收购有助于拓展海外市场。 ■ 开展股份回购,回购总金额5000-6000万元用于股权及计划或员工持股计划,彰显长期发展信心。 ■ 基本面:23Q4外销传统耐热玻璃修复,24年管制瓶延续景气,模制瓶蓄势待发,业绩亦迎向上拐点,24原材料、能源价格下行释放业绩弹性。
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2024-02-29 14:01:47
福建晋华在美胜诉【德邦电子】存储扩产有望加速,重申设备beta+国产化alpha机会!
德邦电子】半导体设备:存储扩产有望加速,重申设备beta+国产化alpha机会! 福建晋华在美胜诉 根据彭博社2月28日报道,历时五年,福建晋华在美国摆脱了所谓“经济间谍”和其他刑事指控,美国旧金山的法官裁定该公司无罪。2023年12月24日,美光称,已与福建晋华达成全球和解协议,结束双方之间的所有诉讼。福建晋华胜诉有望加速国产存储的发展。 投资思考: #存储产业链后续迎来修复 ASML的订单结构已经反映存储厂对于交期最长的设备(光刻机)先行下单了,反映存储厂对于后续资本开支转为乐观态度
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2024-02-26 17:05:43
海力士IR电话会关键信息
海力士IR电话会关键信息 1)与台积电的合作伙伴关系已经存在(没有新的正式协议;HBM4逻辑晶圆代工厂供应商尚未确认); 2) HBM3e可能超过HBM3的产量,在2024年下半年实现交叉; 3)可能会有两种版本的HBM4(2026年MR-MUF的12-die版本,以及2026年之后的16-die基于混合键合的版本;HBM3e的长期生命周期,8-12 die); 4) 使用EUV将DDR4产能转换为HBM(或DDR5); 5) 晶圆产能其实是收缩的(考虑到HBM DRAM晶圆尺寸比D
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煤炭大机会来了吗
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SRAM存储芯片概念
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2024-02-20 17:59:11
【行业观点】第四批深度合成服务算法备案信息发布
【行业观点】第四批深度合成服务算法备案信息发布 【建投传媒互联网】 共266个算法通过备案,数量远高于前三批的41/110/129,且2024年已发布两批备案信息。一定程度上表明,随着AI算法的发展以及多模态能力的提升,应用端发展速度在加快,供给数量及覆盖面增加。重点公司算法包括: #盛天网络: 给麦音乐歌声合成算法 #完美世界: 完美世界智能角色对话算法 #网易: 网易伏羲三维场景重建算法 #焦点科技: 焦点文本内容生成算法 #万兴科技: 万兴虚拟播报生成算法 #值得买
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关于硅光的一些简单分享:
关于硅光的一些简单分享: 硅光一直以来比较倾向于故事 主要是最早 他是英特尔用来对抗博通EML传统方案的一个对标或者说阵营 2016年的英特尔的硅光就占了20%订单 发展了7 8年到现在 其实份额一直都是很小的 藕合难度大 光芯片流片又很差 英特尔也一直都没赚到钱 ?硅光的渗透率一直在15%左右 主要是100G 将来的预期是400G以上的高速光模块的硅光渗透率能打到15%以上 甚至30% 40%左右 但是行业内预计如果硅光发展的顺利 在2027年左右 硅光能占据高速光模块的40%市场份额
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历次证监会换帅后的A股表现
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【天风医药杨松团队】济川药业重点推荐:BD品种流感创新药已报NDA,有望2025年上市
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【DWSS|教育政策update】校外培训管理条例政策情况分析
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淳中科技(603516):淳中去年年底和英伟达确认供应商关系
主要供几样产品 1:NV的GPU检测设备,每台大概几十万人民币。 2:NV的NVLINK转PIC的转接卡,好像用在集成端,单价大概几千一张 目前了解到他们第一季度开始批量供货了,已经签订的合同大概一季度能有2000万。 NV的GPU检测设备大概市场空间是3-5亿美金,淳中是独供的。 如果就按生命周期2年算,因为NV的GPU每两年就翻新下,大概一年有10亿左右的量 净利润率超过40%,就是4亿左右的净利润。传统业务今年会恢复,如果按最乐观1亿算。 目前市值
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2024-01-30 13:27:46
拥抱确定性!公用事业方向配置
拥抱确定性!#兴证公用蔡屹 这是大的社会变革拐点下,#对于确定性资产的配置性需求提升,这不是一轮简单的报表修复行为。我们看好整个公用事业板块及范公用板块,配置思路不仅仅是强调高股息高股息(稳定的盈利模式和稳定的roe更加重要) 赔率胜率综合性最好:火电板块!买的就是困境反转和商业模式变化。#当前时点的火电就是2017年供给侧改革的煤炭。这轮我们买的是改革的红利!通过电价改革【收入端】+长协煤【成本端】+绿电or核电or抽蓄调峰【经营多元化】等多种手段,未来火电盈利更加【稳定】。估值将
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家电出海概况一图梳理
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出口产业链梳理
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【天风轻纺】力诺特玻:收并购或打开海外市场,回购股份彰显信心
■ 公司于埃及The European Ampoules Company (“EAC”)股东签订《投资框架协议》,拟以现金方式收购EAC51%股权,EAC为埃及知名药玻,目前我国药玻出口至海外关税较高,而公司药玻产品力全球领先,此次收购有助于拓展海外市场。 ■ 开展股份回购,回购总金额5000-6000万元用于股权及计划或员工持股计划,彰显长期发展信心。 ■ 基本面:23Q4外销传统耐热玻璃修复,24年管制瓶延续景气,模制瓶蓄势待发,业绩亦迎向上拐点,24原材料、能源价格下行释放业绩弹性。
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