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专注于热点挖掘低吸、不追高
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下海干活的韭菜种子
2023-05-05 00:39:07
移动互联网到AI+,站在新一轮技术革命拐点
作者:钱熠然 (安信) 报告摘要: 行情如何演绎?1)拔估值阶段:在产业/中观数据/业绩兑现之前的“真空期”,股价上行主要来自于估值的提升,其背后是新技术/产品的出现与政策的刺激;2)产业趋势验证阶段:产业趋势及时跟进确认高景气是行情延续的关键驱动因素;3)业绩兑现阶段:实现由“拔估值”转向“戴维斯双击”,业绩落地更快、表现更好的板块、标的在上涨过程中能够获取更高的超额收益;4)期间调整阶段:进入业绩消化期后,交易偏好更重视基本面,其中业绩较好细分板块期间的稳健程度好于业绩较差的,板块龙头表现相
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2023-05-05 00:20:17
三维度看数据安全需求释放
作者: 罗炜斌,刘梦麟,陈伟光 (东莞) 投资要点: 三维度看数据安全需求释放。1)近年全球数据泄露事件频频发生,数据泄露所造成的损失进一步上升。未来随着5G高速网络普及、万物互联场景实现,数据有望迎来井喷期。面对快速增长的数据量,数据风险敞口将进一步扩大,特别是大国博弈的背景下,数据安全亟需重视。2)近年全球主要国家进一步加大了对于数据的重视程度,通过立法建立较为完善的数据保护、数据安全的框架,企业数据安全合规要求进一步提升,有望带来数据安全产品需求的增加。3)数据要素是数字经济发展的关键,近
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2023-05-04 00:18:34
TMT板块内部也有4月决断(天风策略)
作者:刘晨明,李如娟,许向真 (天风策略) 1、13年和19年经验:TMT板块内部也有4月决断。 两个年份1-4月均实现了TMT板块的普涨,且整体来看涨幅差异不大;但在5月之后板块内部明显分化。13年成长行情的产业逻辑主要是应用创新(移动互联),因此传媒表现最优,其次是计算机;19年成长行情的产业逻辑是硬件创新(5G基站、无线耳机、5G手机、半导体国产替代),因此电子继续上涨,其他板块则开始调整。 2、TMT一季报:应用端业绩趋势改善,电子细分赛道加速出清 1)科创板业绩继
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2023年5月配置建议:盛夏攻势,科创再起
作者:张夏,耿睿坦,涂婧清 (招商策略) 2023年5月策略观点—盛夏攻势 上期月报中,我们写到“A股有望继续保持上行趋势,A股开始为盛夏攻势进行蓄力”。行业配置层面,景气改善最大的方向应该是出行链、TMT和可选消费,推荐A!+扩散行情地产链消费。4月市场涨跌互现,结构特征明显,上证指数跌涨1.54%,沪深300指数微跌0.54%,科创50小涨0.59%,上证50涨0.59%。风格方面,价值指数占优,大盘价值涨6.3%%,小盘价值涨1.4%。行业方面,以4月7日为分水岭,此前市场仍然围绕A进行扩
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2023-05-03 08:21:36
投资晨报 2023.05.03星期三
中国旅游研究院:今年“五一”假期,是近程游大规模恢复为中远程游的转折点,300公里以上的跨市、跨省游热度明显走高。以休闲度假作为“五一”假日出游动机的受访者占比居于首位,达30.77%;选择4-7天出游的比重最高,为44.43%。 乘联会秘书长崔东树:今年世界新能源汽车走势较稳,1-3月的广义新能源汽车销量370万台,其中混合动力达到109万台,占比30%。1-3月中国新能源乘用车占比世界新能源车59%的表现是不错的。中国新能源车出口超强,这也是中国产业链强大,形成强大的国内市场和出口的双增长。
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2023-05-03 00:14:02
AI赋能数字人变数智人,应用场景加速落地
作者: 项雯倩,吴丛露,李雨琪 (东方) 核心观点 虚拟数字人产业规模为千亿级别,行业尚处发展早期。虚拟数字人最早起源于影视行业,后逐渐拓展到泛娱乐、电商、营销、企业服务等多领域,目前仍旧处于发展初期阶段。虚拟数字人的产业链主要分为:基础层(虚拟人所需基础硬件、软件提供商)、平台层(提供虚拟人制作和开发能力的技术服务商,参与者包括AI厂商、互联网大厂、虚拟技术解决方案提供商)、应用层(即在泛娱乐、电商、金融、文旅等垂类的应用)。根据“量子位”的预测,2023年我国虚拟数字人的市场规模有望达到27
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投资晨报 2023.05.02星期二
央视新闻:截至目前,31个省区市已经全部公布各自省份一季度的经济运行数据。从GDP增速来看,31个省区市中有23个省份跑赢全国一季度GDP平均增速4.5%,其中GDP增速前三分别为吉林(8.2%)、西藏(8.2%)、宁夏(7.5%)。从地区GDP总量看,有12个省份超1万亿,广东超过了3万亿。 央视财经:今年“五一”假期,旅游客流的回升带动了汽车租赁市场。租车订单单均租期为3-4天,以短途旅游为主,长租订单(7天以上租期的订单)约占15%。日均取车量同比增长超6倍,全国整体订单同比增长574%,
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投资晨报 2023.05.01星期一
统计局:4月,制造业PMI为49.2%,环比下降2.7个百分点,低于临界点,制造业景气水平回落;非制造业PMI为56.4%,环比下降1.8个百分点,高于临界点,非制造业保持较高景气水平;综合PMI为54.4%,环比下降2.6个百分点,仍位于较高运行水平。 网信办:一季度,全国网信系统累计约谈网站2203家,暂停功能或更新网站48家,下架应用程序55款,关停小程序12款,会同电信主管部门取消违法网站许可或备案、关闭违法网站4208家。针对百度、新浪微博、斗鱼、豆瓣等网络平台履行主体责任不力,对其用
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投资晨报 2023.04.30星期日
国铁集团:4月29日,全国铁路迎来五一小长假客流高峰,预计发送旅客1950万人次,创铁路单日客流历史新高,预计开行列车11873列。铁路五一小长假运输自4月27日至5月4日,为期8天,全国铁路预计发送旅客1.2亿人次,较2019年同期增长20%,超历史同期最高水平,日均发送旅客1500万人次。 第一财经:七国集团数字与技术部长会议4月29日在日本群马县高崎市开幕。鉴于AI写文章及绘画的生成式AI使用迅速扩大,会议将讨论制定AI开发与使用的规则。议题还包括如何具体实现扩大国际数据流通带动经济增长的
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投资晨报 2023.04.29星期六
中央政治局会议:当前我国经济运行好转主要是恢复性的,内生动力还不强,需求仍然不足,经济转型升级面临新的阻力,推动高质量发展仍需要克服不少困难挑战。恢复和扩大需求是当前经济持续回升向好的关键所在。积极的财政政策要加力提效,稳健的货币政策要精准有力,形成扩大需求的合力。 澎湃新闻:综合路透社和法新社报道,乌克兰国防部长雷兹尼科夫表示,只要有合适的天气条件,且指挥官们下达指令,就会采取行动。雷兹尼科夫并未透露反攻行动的具体日期,但表明已经准备就绪。乌克兰希望通过反攻来扭转一年多来的战争态势。 中央政治
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2023-04-28 07:42:21
中特估下“一带一路”(长城策略)
作者:汪毅 (长城策略) 市场猜想:目前为止,中特估的行情以大市值央企的个股行情为主,并未形成合力,就此,本文推荐中特估下的“一带一路”板块。 复盘:过去三轮“一带一路”行情,每次高峰论坛的召开都催化出了“一带一路”数月的短期行情;今年召开第三届“一带一路”高峰论坛(时间未定),叠加“一带一路”十周年,“一带一路”行情或将被激发。 “一带一路”设施联通的边际变化:从近五年变化上看,中蒙俄、新亚欧大陆桥、中巴、中国-中南半岛,四条经济走廊的陆上设施联通已基本联通并升级完成,“一带一路”
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2009年是如何进行四月决断的?(天风策略)
作者:刘晨明,李如娟,许向真 (天风策略) 年初以来在AI产业链带动的大幅上涨下,市场嗅到了牛市的气息,但同时又担心一季报业绩好的板块不多,行情回归基本面的难度越来越大。本篇报告,我们来复盘一下,一季度经济基本面不佳、一季报业绩好的板块不多(09Q1业绩底),但是主题投资盛行(军工企业重组、世博概念股、十大振兴计划下主题热点不断),市场嗅到牛市前兆的2009年,是如何进行4月决断的? 1、四月决断前的宏观背景是怎么样的? (1)2009年4月决断之前,四万亿计划带动下,A股开始V型反转,进入投资
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2023-04-27 07:39:10
投资晨报 2023.04.27星期四
央视新闻:4月26日下午,国家主席习近平应约同乌克兰总统泽连斯基通电话。双方就中乌关系和乌克兰危机交换了意见。在乌克兰危机问题上,中方始终站在和平一边,核心立场就是劝和促谈。中方将派中国政府欧亚事务特别代表赴乌克兰等国访问,就政治解决乌克兰危机同各方进行深入沟通。 上证报:阿里云宣布史上最大规模降价,核心产品价格全线下调15%-50%,存储产品最高降幅达50%。阿里云此次降价,将进一步扩大公共云的用户基数和规模,提升云计算的市场渗透率。 上观新闻:目前已有超40城调整首套房贷利率下限至4%以下,
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2023-04-27 00:54:30
大安全资产,时代的主线(国海)
作者:胡国鹏 投资要点: 中美博弈长期化及地缘局势动荡意味着我国发展的外部环境出现根本转变,叠加我国产业转型升级进入攻坚区,关键技术领域突破成为下一轮产业发展重点,安全发展为长期趋势。 安全主线形成历经三个阶段,2018年中美贸易摩擦将安全发展带向公众视野,随着2019年中美博弈上升至科技层面、国内“制造强国”产业方向明确,“国产替代”概念迅速崛起;2021年下半年以来逆全球化趋势加剧及地缘政治冲突,多重领域安全的重要性倍增。 安全资产至少应该具备三个特点,一是国家政策的重点支
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液冷+充电桩+光伏+国资300376易事特
液冷+充电桩+光伏+业绩增长+国资+大数据 2022年3月20日互动易回复:公司在数据中心温控方面是根据客户情况提供包含液冷在内的解决方案,公司具备完整的软硬件及配套产品落地能力。 该公司常规概念还有:换电概念、宁德时代概念、储能、柔性直流输电、特高压、锂电池、充电桩、光伏概念、特斯拉、虚拟电厂。 易事特主营业务是主要从事5G+智慧电源(5G供电、轨道交通供电、智能供配电、特种电源)、智慧城市大数据(云计算/边缘计算数据中心、IT基础设施)、智慧能源(光伏发电、储能、充电桩、微电网)三大战略板块
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移动互联网到AI+,站在新一轮技术革命拐点
作者:钱熠然 (安信) 报告摘要: 行情如何演绎?1)拔估值阶段:在产业/中观数据/业绩兑现之前的“真空期”,股价上行主要来自于估值的提升,其背后是新技术/产品的出现与政策的刺激;2)产业趋势验证阶段:产业趋势及时跟进确认高景气是行情延续的关键驱动因素;3)业绩兑现阶段:实现由“拔估值”转向“戴维斯双击”,业绩落地更快、表现更好的板块、标的在上涨过程中能够获取更高的超额收益;4)期间调整阶段:进入业绩消化期后,交易偏好更重视基本面,其中业绩较好细分板块期间的稳健程度好于业绩较差的,板块龙头表现相
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三维度看数据安全需求释放
作者: 罗炜斌,刘梦麟,陈伟光 (东莞) 投资要点: 三维度看数据安全需求释放。1)近年全球数据泄露事件频频发生,数据泄露所造成的损失进一步上升。未来随着5G高速网络普及、万物互联场景实现,数据有望迎来井喷期。面对快速增长的数据量,数据风险敞口将进一步扩大,特别是大国博弈的背景下,数据安全亟需重视。2)近年全球主要国家进一步加大了对于数据的重视程度,通过立法建立较为完善的数据保护、数据安全的框架,企业数据安全合规要求进一步提升,有望带来数据安全产品需求的增加。3)数据要素是数字经济发展的关键,近
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TMT板块内部也有4月决断(天风策略)
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中国旅游研究院:今年“五一”假期,是近程游大规模恢复为中远程游的转折点,300公里以上的跨市、跨省游热度明显走高。以休闲度假作为“五一”假日出游动机的受访者占比居于首位,达30.77%;选择4-7天出游的比重最高,为44.43%。 乘联会秘书长崔东树:今年世界新能源汽车走势较稳,1-3月的广义新能源汽车销量370万台,其中混合动力达到109万台,占比30%。1-3月中国新能源乘用车占比世界新能源车59%的表现是不错的。中国新能源车出口超强,这也是中国产业链强大,形成强大的国内市场和出口的双增长。
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作者: 项雯倩,吴丛露,李雨琪 (东方) 核心观点 虚拟数字人产业规模为千亿级别,行业尚处发展早期。虚拟数字人最早起源于影视行业,后逐渐拓展到泛娱乐、电商、营销、企业服务等多领域,目前仍旧处于发展初期阶段。虚拟数字人的产业链主要分为:基础层(虚拟人所需基础硬件、软件提供商)、平台层(提供虚拟人制作和开发能力的技术服务商,参与者包括AI厂商、互联网大厂、虚拟技术解决方案提供商)、应用层(即在泛娱乐、电商、金融、文旅等垂类的应用)。根据“量子位”的预测,2023年我国虚拟数字人的市场规模有望达到27
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央视新闻:截至目前,31个省区市已经全部公布各自省份一季度的经济运行数据。从GDP增速来看,31个省区市中有23个省份跑赢全国一季度GDP平均增速4.5%,其中GDP增速前三分别为吉林(8.2%)、西藏(8.2%)、宁夏(7.5%)。从地区GDP总量看,有12个省份超1万亿,广东超过了3万亿。 央视财经:今年“五一”假期,旅游客流的回升带动了汽车租赁市场。租车订单单均租期为3-4天,以短途旅游为主,长租订单(7天以上租期的订单)约占15%。日均取车量同比增长超6倍,全国整体订单同比增长574%,
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统计局:4月,制造业PMI为49.2%,环比下降2.7个百分点,低于临界点,制造业景气水平回落;非制造业PMI为56.4%,环比下降1.8个百分点,高于临界点,非制造业保持较高景气水平;综合PMI为54.4%,环比下降2.6个百分点,仍位于较高运行水平。 网信办:一季度,全国网信系统累计约谈网站2203家,暂停功能或更新网站48家,下架应用程序55款,关停小程序12款,会同电信主管部门取消违法网站许可或备案、关闭违法网站4208家。针对百度、新浪微博、斗鱼、豆瓣等网络平台履行主体责任不力,对其用
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中央政治局会议:当前我国经济运行好转主要是恢复性的,内生动力还不强,需求仍然不足,经济转型升级面临新的阻力,推动高质量发展仍需要克服不少困难挑战。恢复和扩大需求是当前经济持续回升向好的关键所在。积极的财政政策要加力提效,稳健的货币政策要精准有力,形成扩大需求的合力。 澎湃新闻:综合路透社和法新社报道,乌克兰国防部长雷兹尼科夫表示,只要有合适的天气条件,且指挥官们下达指令,就会采取行动。雷兹尼科夫并未透露反攻行动的具体日期,但表明已经准备就绪。乌克兰希望通过反攻来扭转一年多来的战争态势。 中央政治
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作者:汪毅 (长城策略) 市场猜想:目前为止,中特估的行情以大市值央企的个股行情为主,并未形成合力,就此,本文推荐中特估下的“一带一路”板块。 复盘:过去三轮“一带一路”行情,每次高峰论坛的召开都催化出了“一带一路”数月的短期行情;今年召开第三届“一带一路”高峰论坛(时间未定),叠加“一带一路”十周年,“一带一路”行情或将被激发。 “一带一路”设施联通的边际变化:从近五年变化上看,中蒙俄、新亚欧大陆桥、中巴、中国-中南半岛,四条经济走廊的陆上设施联通已基本联通并升级完成,“一带一路”
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2009年是如何进行四月决断的?(天风策略)
作者:刘晨明,李如娟,许向真 (天风策略) 年初以来在AI产业链带动的大幅上涨下,市场嗅到了牛市的气息,但同时又担心一季报业绩好的板块不多,行情回归基本面的难度越来越大。本篇报告,我们来复盘一下,一季度经济基本面不佳、一季报业绩好的板块不多(09Q1业绩底),但是主题投资盛行(军工企业重组、世博概念股、十大振兴计划下主题热点不断),市场嗅到牛市前兆的2009年,是如何进行4月决断的? 1、四月决断前的宏观背景是怎么样的? (1)2009年4月决断之前,四万亿计划带动下,A股开始V型反转,进入投资
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投资晨报 2023.04.27星期四
央视新闻:4月26日下午,国家主席习近平应约同乌克兰总统泽连斯基通电话。双方就中乌关系和乌克兰危机交换了意见。在乌克兰危机问题上,中方始终站在和平一边,核心立场就是劝和促谈。中方将派中国政府欧亚事务特别代表赴乌克兰等国访问,就政治解决乌克兰危机同各方进行深入沟通。 上证报:阿里云宣布史上最大规模降价,核心产品价格全线下调15%-50%,存储产品最高降幅达50%。阿里云此次降价,将进一步扩大公共云的用户基数和规模,提升云计算的市场渗透率。 上观新闻:目前已有超40城调整首套房贷利率下限至4%以下,
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大安全资产,时代的主线(国海)
作者:胡国鹏 投资要点: 中美博弈长期化及地缘局势动荡意味着我国发展的外部环境出现根本转变,叠加我国产业转型升级进入攻坚区,关键技术领域突破成为下一轮产业发展重点,安全发展为长期趋势。 安全主线形成历经三个阶段,2018年中美贸易摩擦将安全发展带向公众视野,随着2019年中美博弈上升至科技层面、国内“制造强国”产业方向明确,“国产替代”概念迅速崛起;2021年下半年以来逆全球化趋势加剧及地缘政治冲突,多重领域安全的重要性倍增。 安全资产至少应该具备三个特点,一是国家政策的重点支
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液冷+充电桩+光伏+国资300376易事特
液冷+充电桩+光伏+业绩增长+国资+大数据 2022年3月20日互动易回复:公司在数据中心温控方面是根据客户情况提供包含液冷在内的解决方案,公司具备完整的软硬件及配套产品落地能力。 该公司常规概念还有:换电概念、宁德时代概念、储能、柔性直流输电、特高压、锂电池、充电桩、光伏概念、特斯拉、虚拟电厂。 易事特主营业务是主要从事5G+智慧电源(5G供电、轨道交通供电、智能供配电、特种电源)、智慧城市大数据(云计算/边缘计算数据中心、IT基础设施)、智慧能源(光伏发电、储能、充电桩、微电网)三大战略板块
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移动互联网到AI+,站在新一轮技术革命拐点
作者:钱熠然 (安信) 报告摘要: 行情如何演绎?1)拔估值阶段:在产业/中观数据/业绩兑现之前的“真空期”,股价上行主要来自于估值的提升,其背后是新技术/产品的出现与政策的刺激;2)产业趋势验证阶段:产业趋势及时跟进确认高景气是行情延续的关键驱动因素;3)业绩兑现阶段:实现由“拔估值”转向“戴维斯双击”,业绩落地更快、表现更好的板块、标的在上涨过程中能够获取更高的超额收益;4)期间调整阶段:进入业绩消化期后,交易偏好更重视基本面,其中业绩较好细分板块期间的稳健程度好于业绩较差的,板块龙头表现相
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三维度看数据安全需求释放
作者: 罗炜斌,刘梦麟,陈伟光 (东莞) 投资要点: 三维度看数据安全需求释放。1)近年全球数据泄露事件频频发生,数据泄露所造成的损失进一步上升。未来随着5G高速网络普及、万物互联场景实现,数据有望迎来井喷期。面对快速增长的数据量,数据风险敞口将进一步扩大,特别是大国博弈的背景下,数据安全亟需重视。2)近年全球主要国家进一步加大了对于数据的重视程度,通过立法建立较为完善的数据保护、数据安全的框架,企业数据安全合规要求进一步提升,有望带来数据安全产品需求的增加。3)数据要素是数字经济发展的关键,近
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TMT板块内部也有4月决断(天风策略)
作者:刘晨明,李如娟,许向真 (天风策略) 1、13年和19年经验:TMT板块内部也有4月决断。 两个年份1-4月均实现了TMT板块的普涨,且整体来看涨幅差异不大;但在5月之后板块内部明显分化。13年成长行情的产业逻辑主要是应用创新(移动互联),因此传媒表现最优,其次是计算机;19年成长行情的产业逻辑是硬件创新(5G基站、无线耳机、5G手机、半导体国产替代),因此电子继续上涨,其他板块则开始调整。 2、TMT一季报:应用端业绩趋势改善,电子细分赛道加速出清 1)科创板业绩继
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2023年5月配置建议:盛夏攻势,科创再起
作者:张夏,耿睿坦,涂婧清 (招商策略) 2023年5月策略观点—盛夏攻势 上期月报中,我们写到“A股有望继续保持上行趋势,A股开始为盛夏攻势进行蓄力”。行业配置层面,景气改善最大的方向应该是出行链、TMT和可选消费,推荐A!+扩散行情地产链消费。4月市场涨跌互现,结构特征明显,上证指数跌涨1.54%,沪深300指数微跌0.54%,科创50小涨0.59%,上证50涨0.59%。风格方面,价值指数占优,大盘价值涨6.3%%,小盘价值涨1.4%。行业方面,以4月7日为分水岭,此前市场仍然围绕A进行扩
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投资晨报 2023.05.03星期三
中国旅游研究院:今年“五一”假期,是近程游大规模恢复为中远程游的转折点,300公里以上的跨市、跨省游热度明显走高。以休闲度假作为“五一”假日出游动机的受访者占比居于首位,达30.77%;选择4-7天出游的比重最高,为44.43%。 乘联会秘书长崔东树:今年世界新能源汽车走势较稳,1-3月的广义新能源汽车销量370万台,其中混合动力达到109万台,占比30%。1-3月中国新能源乘用车占比世界新能源车59%的表现是不错的。中国新能源车出口超强,这也是中国产业链强大,形成强大的国内市场和出口的双增长。
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AI赋能数字人变数智人,应用场景加速落地
作者: 项雯倩,吴丛露,李雨琪 (东方) 核心观点 虚拟数字人产业规模为千亿级别,行业尚处发展早期。虚拟数字人最早起源于影视行业,后逐渐拓展到泛娱乐、电商、营销、企业服务等多领域,目前仍旧处于发展初期阶段。虚拟数字人的产业链主要分为:基础层(虚拟人所需基础硬件、软件提供商)、平台层(提供虚拟人制作和开发能力的技术服务商,参与者包括AI厂商、互联网大厂、虚拟技术解决方案提供商)、应用层(即在泛娱乐、电商、金融、文旅等垂类的应用)。根据“量子位”的预测,2023年我国虚拟数字人的市场规模有望达到27
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投资晨报 2023.05.02星期二
央视新闻:截至目前,31个省区市已经全部公布各自省份一季度的经济运行数据。从GDP增速来看,31个省区市中有23个省份跑赢全国一季度GDP平均增速4.5%,其中GDP增速前三分别为吉林(8.2%)、西藏(8.2%)、宁夏(7.5%)。从地区GDP总量看,有12个省份超1万亿,广东超过了3万亿。 央视财经:今年“五一”假期,旅游客流的回升带动了汽车租赁市场。租车订单单均租期为3-4天,以短途旅游为主,长租订单(7天以上租期的订单)约占15%。日均取车量同比增长超6倍,全国整体订单同比增长574%,
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投资晨报 2023.05.01星期一
统计局:4月,制造业PMI为49.2%,环比下降2.7个百分点,低于临界点,制造业景气水平回落;非制造业PMI为56.4%,环比下降1.8个百分点,高于临界点,非制造业保持较高景气水平;综合PMI为54.4%,环比下降2.6个百分点,仍位于较高运行水平。 网信办:一季度,全国网信系统累计约谈网站2203家,暂停功能或更新网站48家,下架应用程序55款,关停小程序12款,会同电信主管部门取消违法网站许可或备案、关闭违法网站4208家。针对百度、新浪微博、斗鱼、豆瓣等网络平台履行主体责任不力,对其用
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投资晨报 2023.04.30星期日
国铁集团:4月29日,全国铁路迎来五一小长假客流高峰,预计发送旅客1950万人次,创铁路单日客流历史新高,预计开行列车11873列。铁路五一小长假运输自4月27日至5月4日,为期8天,全国铁路预计发送旅客1.2亿人次,较2019年同期增长20%,超历史同期最高水平,日均发送旅客1500万人次。 第一财经:七国集团数字与技术部长会议4月29日在日本群马县高崎市开幕。鉴于AI写文章及绘画的生成式AI使用迅速扩大,会议将讨论制定AI开发与使用的规则。议题还包括如何具体实现扩大国际数据流通带动经济增长的
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2023-04-29 07:50:29
投资晨报 2023.04.29星期六
中央政治局会议:当前我国经济运行好转主要是恢复性的,内生动力还不强,需求仍然不足,经济转型升级面临新的阻力,推动高质量发展仍需要克服不少困难挑战。恢复和扩大需求是当前经济持续回升向好的关键所在。积极的财政政策要加力提效,稳健的货币政策要精准有力,形成扩大需求的合力。 澎湃新闻:综合路透社和法新社报道,乌克兰国防部长雷兹尼科夫表示,只要有合适的天气条件,且指挥官们下达指令,就会采取行动。雷兹尼科夫并未透露反攻行动的具体日期,但表明已经准备就绪。乌克兰希望通过反攻来扭转一年多来的战争态势。 中央政治
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2023-04-28 07:42:21
中特估下“一带一路”(长城策略)
作者:汪毅 (长城策略) 市场猜想:目前为止,中特估的行情以大市值央企的个股行情为主,并未形成合力,就此,本文推荐中特估下的“一带一路”板块。 复盘:过去三轮“一带一路”行情,每次高峰论坛的召开都催化出了“一带一路”数月的短期行情;今年召开第三届“一带一路”高峰论坛(时间未定),叠加“一带一路”十周年,“一带一路”行情或将被激发。 “一带一路”设施联通的边际变化:从近五年变化上看,中蒙俄、新亚欧大陆桥、中巴、中国-中南半岛,四条经济走廊的陆上设施联通已基本联通并升级完成,“一带一路”
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2023-04-28 00:11:16
2009年是如何进行四月决断的?(天风策略)
作者:刘晨明,李如娟,许向真 (天风策略) 年初以来在AI产业链带动的大幅上涨下,市场嗅到了牛市的气息,但同时又担心一季报业绩好的板块不多,行情回归基本面的难度越来越大。本篇报告,我们来复盘一下,一季度经济基本面不佳、一季报业绩好的板块不多(09Q1业绩底),但是主题投资盛行(军工企业重组、世博概念股、十大振兴计划下主题热点不断),市场嗅到牛市前兆的2009年,是如何进行4月决断的? 1、四月决断前的宏观背景是怎么样的? (1)2009年4月决断之前,四万亿计划带动下,A股开始V型反转,进入投资
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大安全资产,时代的主线(国海)
作者:胡国鹏 投资要点: 中美博弈长期化及地缘局势动荡意味着我国发展的外部环境出现根本转变,叠加我国产业转型升级进入攻坚区,关键技术领域突破成为下一轮产业发展重点,安全发展为长期趋势。 安全主线形成历经三个阶段,2018年中美贸易摩擦将安全发展带向公众视野,随着2019年中美博弈上升至科技层面、国内“制造强国”产业方向明确,“国产替代”概念迅速崛起;2021年下半年以来逆全球化趋势加剧及地缘政治冲突,多重领域安全的重要性倍增。 安全资产至少应该具备三个特点,一是国家政策的重点支
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液冷+充电桩+光伏+业绩增长+国资+大数据 2022年3月20日互动易回复:公司在数据中心温控方面是根据客户情况提供包含液冷在内的解决方案,公司具备完整的软硬件及配套产品落地能力。 该公司常规概念还有:换电概念、宁德时代概念、储能、柔性直流输电、特高压、锂电池、充电桩、光伏概念、特斯拉、虚拟电厂。 易事特主营业务是主要从事5G+智慧电源(5G供电、轨道交通供电、智能供配电、特种电源)、智慧城市大数据(云计算/边缘计算数据中心、IT基础设施)、智慧能源(光伏发电、储能、充电桩、微电网)三大战略板块
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三维度看数据安全需求释放
作者: 罗炜斌,刘梦麟,陈伟光 (东莞) 投资要点: 三维度看数据安全需求释放。1)近年全球数据泄露事件频频发生,数据泄露所造成的损失进一步上升。未来随着5G高速网络普及、万物互联场景实现,数据有望迎来井喷期。面对快速增长的数据量,数据风险敞口将进一步扩大,特别是大国博弈的背景下,数据安全亟需重视。2)近年全球主要国家进一步加大了对于数据的重视程度,通过立法建立较为完善的数据保护、数据安全的框架,企业数据安全合规要求进一步提升,有望带来数据安全产品需求的增加。3)数据要素是数字经济发展的关键,近
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TMT板块内部也有4月决断(天风策略)
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作者:张夏,耿睿坦,涂婧清 (招商策略) 2023年5月策略观点—盛夏攻势 上期月报中,我们写到“A股有望继续保持上行趋势,A股开始为盛夏攻势进行蓄力”。行业配置层面,景气改善最大的方向应该是出行链、TMT和可选消费,推荐A!+扩散行情地产链消费。4月市场涨跌互现,结构特征明显,上证指数跌涨1.54%,沪深300指数微跌0.54%,科创50小涨0.59%,上证50涨0.59%。风格方面,价值指数占优,大盘价值涨6.3%%,小盘价值涨1.4%。行业方面,以4月7日为分水岭,此前市场仍然围绕A进行扩
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中国旅游研究院:今年“五一”假期,是近程游大规模恢复为中远程游的转折点,300公里以上的跨市、跨省游热度明显走高。以休闲度假作为“五一”假日出游动机的受访者占比居于首位,达30.77%;选择4-7天出游的比重最高,为44.43%。 乘联会秘书长崔东树:今年世界新能源汽车走势较稳,1-3月的广义新能源汽车销量370万台,其中混合动力达到109万台,占比30%。1-3月中国新能源乘用车占比世界新能源车59%的表现是不错的。中国新能源车出口超强,这也是中国产业链强大,形成强大的国内市场和出口的双增长。
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AI赋能数字人变数智人,应用场景加速落地
作者: 项雯倩,吴丛露,李雨琪 (东方) 核心观点 虚拟数字人产业规模为千亿级别,行业尚处发展早期。虚拟数字人最早起源于影视行业,后逐渐拓展到泛娱乐、电商、营销、企业服务等多领域,目前仍旧处于发展初期阶段。虚拟数字人的产业链主要分为:基础层(虚拟人所需基础硬件、软件提供商)、平台层(提供虚拟人制作和开发能力的技术服务商,参与者包括AI厂商、互联网大厂、虚拟技术解决方案提供商)、应用层(即在泛娱乐、电商、金融、文旅等垂类的应用)。根据“量子位”的预测,2023年我国虚拟数字人的市场规模有望达到27
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央视新闻:截至目前,31个省区市已经全部公布各自省份一季度的经济运行数据。从GDP增速来看,31个省区市中有23个省份跑赢全国一季度GDP平均增速4.5%,其中GDP增速前三分别为吉林(8.2%)、西藏(8.2%)、宁夏(7.5%)。从地区GDP总量看,有12个省份超1万亿,广东超过了3万亿。 央视财经:今年“五一”假期,旅游客流的回升带动了汽车租赁市场。租车订单单均租期为3-4天,以短途旅游为主,长租订单(7天以上租期的订单)约占15%。日均取车量同比增长超6倍,全国整体订单同比增长574%,
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统计局:4月,制造业PMI为49.2%,环比下降2.7个百分点,低于临界点,制造业景气水平回落;非制造业PMI为56.4%,环比下降1.8个百分点,高于临界点,非制造业保持较高景气水平;综合PMI为54.4%,环比下降2.6个百分点,仍位于较高运行水平。 网信办:一季度,全国网信系统累计约谈网站2203家,暂停功能或更新网站48家,下架应用程序55款,关停小程序12款,会同电信主管部门取消违法网站许可或备案、关闭违法网站4208家。针对百度、新浪微博、斗鱼、豆瓣等网络平台履行主体责任不力,对其用
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国铁集团:4月29日,全国铁路迎来五一小长假客流高峰,预计发送旅客1950万人次,创铁路单日客流历史新高,预计开行列车11873列。铁路五一小长假运输自4月27日至5月4日,为期8天,全国铁路预计发送旅客1.2亿人次,较2019年同期增长20%,超历史同期最高水平,日均发送旅客1500万人次。 第一财经:七国集团数字与技术部长会议4月29日在日本群马县高崎市开幕。鉴于AI写文章及绘画的生成式AI使用迅速扩大,会议将讨论制定AI开发与使用的规则。议题还包括如何具体实现扩大国际数据流通带动经济增长的
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投资晨报 2023.04.29星期六
中央政治局会议:当前我国经济运行好转主要是恢复性的,内生动力还不强,需求仍然不足,经济转型升级面临新的阻力,推动高质量发展仍需要克服不少困难挑战。恢复和扩大需求是当前经济持续回升向好的关键所在。积极的财政政策要加力提效,稳健的货币政策要精准有力,形成扩大需求的合力。 澎湃新闻:综合路透社和法新社报道,乌克兰国防部长雷兹尼科夫表示,只要有合适的天气条件,且指挥官们下达指令,就会采取行动。雷兹尼科夫并未透露反攻行动的具体日期,但表明已经准备就绪。乌克兰希望通过反攻来扭转一年多来的战争态势。 中央政治
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中特估下“一带一路”(长城策略)
作者:汪毅 (长城策略) 市场猜想:目前为止,中特估的行情以大市值央企的个股行情为主,并未形成合力,就此,本文推荐中特估下的“一带一路”板块。 复盘:过去三轮“一带一路”行情,每次高峰论坛的召开都催化出了“一带一路”数月的短期行情;今年召开第三届“一带一路”高峰论坛(时间未定),叠加“一带一路”十周年,“一带一路”行情或将被激发。 “一带一路”设施联通的边际变化:从近五年变化上看,中蒙俄、新亚欧大陆桥、中巴、中国-中南半岛,四条经济走廊的陆上设施联通已基本联通并升级完成,“一带一路”
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2009年是如何进行四月决断的?(天风策略)
作者:刘晨明,李如娟,许向真 (天风策略) 年初以来在AI产业链带动的大幅上涨下,市场嗅到了牛市的气息,但同时又担心一季报业绩好的板块不多,行情回归基本面的难度越来越大。本篇报告,我们来复盘一下,一季度经济基本面不佳、一季报业绩好的板块不多(09Q1业绩底),但是主题投资盛行(军工企业重组、世博概念股、十大振兴计划下主题热点不断),市场嗅到牛市前兆的2009年,是如何进行4月决断的? 1、四月决断前的宏观背景是怎么样的? (1)2009年4月决断之前,四万亿计划带动下,A股开始V型反转,进入投资
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投资晨报 2023.04.27星期四
央视新闻:4月26日下午,国家主席习近平应约同乌克兰总统泽连斯基通电话。双方就中乌关系和乌克兰危机交换了意见。在乌克兰危机问题上,中方始终站在和平一边,核心立场就是劝和促谈。中方将派中国政府欧亚事务特别代表赴乌克兰等国访问,就政治解决乌克兰危机同各方进行深入沟通。 上证报:阿里云宣布史上最大规模降价,核心产品价格全线下调15%-50%,存储产品最高降幅达50%。阿里云此次降价,将进一步扩大公共云的用户基数和规模,提升云计算的市场渗透率。 上观新闻:目前已有超40城调整首套房贷利率下限至4%以下,
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大安全资产,时代的主线(国海)
作者:胡国鹏 投资要点: 中美博弈长期化及地缘局势动荡意味着我国发展的外部环境出现根本转变,叠加我国产业转型升级进入攻坚区,关键技术领域突破成为下一轮产业发展重点,安全发展为长期趋势。 安全主线形成历经三个阶段,2018年中美贸易摩擦将安全发展带向公众视野,随着2019年中美博弈上升至科技层面、国内“制造强国”产业方向明确,“国产替代”概念迅速崛起;2021年下半年以来逆全球化趋势加剧及地缘政治冲突,多重领域安全的重要性倍增。 安全资产至少应该具备三个特点,一是国家政策的重点支
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液冷+充电桩+光伏+国资300376易事特
液冷+充电桩+光伏+业绩增长+国资+大数据 2022年3月20日互动易回复:公司在数据中心温控方面是根据客户情况提供包含液冷在内的解决方案,公司具备完整的软硬件及配套产品落地能力。 该公司常规概念还有:换电概念、宁德时代概念、储能、柔性直流输电、特高压、锂电池、充电桩、光伏概念、特斯拉、虚拟电厂。 易事特主营业务是主要从事5G+智慧电源(5G供电、轨道交通供电、智能供配电、特种电源)、智慧城市大数据(云计算/边缘计算数据中心、IT基础设施)、智慧能源(光伏发电、储能、充电桩、微电网)三大战略板块
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移动互联网到AI+,站在新一轮技术革命拐点
作者:钱熠然 (安信) 报告摘要: 行情如何演绎?1)拔估值阶段:在产业/中观数据/业绩兑现之前的“真空期”,股价上行主要来自于估值的提升,其背后是新技术/产品的出现与政策的刺激;2)产业趋势验证阶段:产业趋势及时跟进确认高景气是行情延续的关键驱动因素;3)业绩兑现阶段:实现由“拔估值”转向“戴维斯双击”,业绩落地更快、表现更好的板块、标的在上涨过程中能够获取更高的超额收益;4)期间调整阶段:进入业绩消化期后,交易偏好更重视基本面,其中业绩较好细分板块期间的稳健程度好于业绩较差的,板块龙头表现相
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2023-05-05 00:20:17
三维度看数据安全需求释放
作者: 罗炜斌,刘梦麟,陈伟光 (东莞) 投资要点: 三维度看数据安全需求释放。1)近年全球数据泄露事件频频发生,数据泄露所造成的损失进一步上升。未来随着5G高速网络普及、万物互联场景实现,数据有望迎来井喷期。面对快速增长的数据量,数据风险敞口将进一步扩大,特别是大国博弈的背景下,数据安全亟需重视。2)近年全球主要国家进一步加大了对于数据的重视程度,通过立法建立较为完善的数据保护、数据安全的框架,企业数据安全合规要求进一步提升,有望带来数据安全产品需求的增加。3)数据要素是数字经济发展的关键,近
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2023-05-04 00:18:34
TMT板块内部也有4月决断(天风策略)
作者:刘晨明,李如娟,许向真 (天风策略) 1、13年和19年经验:TMT板块内部也有4月决断。 两个年份1-4月均实现了TMT板块的普涨,且整体来看涨幅差异不大;但在5月之后板块内部明显分化。13年成长行情的产业逻辑主要是应用创新(移动互联),因此传媒表现最优,其次是计算机;19年成长行情的产业逻辑是硬件创新(5G基站、无线耳机、5G手机、半导体国产替代),因此电子继续上涨,其他板块则开始调整。 2、TMT一季报:应用端业绩趋势改善,电子细分赛道加速出清 1)科创板业绩继
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2023年5月配置建议:盛夏攻势,科创再起
作者:张夏,耿睿坦,涂婧清 (招商策略) 2023年5月策略观点—盛夏攻势 上期月报中,我们写到“A股有望继续保持上行趋势,A股开始为盛夏攻势进行蓄力”。行业配置层面,景气改善最大的方向应该是出行链、TMT和可选消费,推荐A!+扩散行情地产链消费。4月市场涨跌互现,结构特征明显,上证指数跌涨1.54%,沪深300指数微跌0.54%,科创50小涨0.59%,上证50涨0.59%。风格方面,价值指数占优,大盘价值涨6.3%%,小盘价值涨1.4%。行业方面,以4月7日为分水岭,此前市场仍然围绕A进行扩
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投资晨报 2023.05.03星期三
中国旅游研究院:今年“五一”假期,是近程游大规模恢复为中远程游的转折点,300公里以上的跨市、跨省游热度明显走高。以休闲度假作为“五一”假日出游动机的受访者占比居于首位,达30.77%;选择4-7天出游的比重最高,为44.43%。 乘联会秘书长崔东树:今年世界新能源汽车走势较稳,1-3月的广义新能源汽车销量370万台,其中混合动力达到109万台,占比30%。1-3月中国新能源乘用车占比世界新能源车59%的表现是不错的。中国新能源车出口超强,这也是中国产业链强大,形成强大的国内市场和出口的双增长。
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2023-05-03 00:14:02
AI赋能数字人变数智人,应用场景加速落地
作者: 项雯倩,吴丛露,李雨琪 (东方) 核心观点 虚拟数字人产业规模为千亿级别,行业尚处发展早期。虚拟数字人最早起源于影视行业,后逐渐拓展到泛娱乐、电商、营销、企业服务等多领域,目前仍旧处于发展初期阶段。虚拟数字人的产业链主要分为:基础层(虚拟人所需基础硬件、软件提供商)、平台层(提供虚拟人制作和开发能力的技术服务商,参与者包括AI厂商、互联网大厂、虚拟技术解决方案提供商)、应用层(即在泛娱乐、电商、金融、文旅等垂类的应用)。根据“量子位”的预测,2023年我国虚拟数字人的市场规模有望达到27
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2023-05-02 07:39:38
投资晨报 2023.05.02星期二
央视新闻:截至目前,31个省区市已经全部公布各自省份一季度的经济运行数据。从GDP增速来看,31个省区市中有23个省份跑赢全国一季度GDP平均增速4.5%,其中GDP增速前三分别为吉林(8.2%)、西藏(8.2%)、宁夏(7.5%)。从地区GDP总量看,有12个省份超1万亿,广东超过了3万亿。 央视财经:今年“五一”假期,旅游客流的回升带动了汽车租赁市场。租车订单单均租期为3-4天,以短途旅游为主,长租订单(7天以上租期的订单)约占15%。日均取车量同比增长超6倍,全国整体订单同比增长574%,
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投资晨报 2023.05.01星期一
统计局:4月,制造业PMI为49.2%,环比下降2.7个百分点,低于临界点,制造业景气水平回落;非制造业PMI为56.4%,环比下降1.8个百分点,高于临界点,非制造业保持较高景气水平;综合PMI为54.4%,环比下降2.6个百分点,仍位于较高运行水平。 网信办:一季度,全国网信系统累计约谈网站2203家,暂停功能或更新网站48家,下架应用程序55款,关停小程序12款,会同电信主管部门取消违法网站许可或备案、关闭违法网站4208家。针对百度、新浪微博、斗鱼、豆瓣等网络平台履行主体责任不力,对其用
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投资晨报 2023.04.30星期日
国铁集团:4月29日,全国铁路迎来五一小长假客流高峰,预计发送旅客1950万人次,创铁路单日客流历史新高,预计开行列车11873列。铁路五一小长假运输自4月27日至5月4日,为期8天,全国铁路预计发送旅客1.2亿人次,较2019年同期增长20%,超历史同期最高水平,日均发送旅客1500万人次。 第一财经:七国集团数字与技术部长会议4月29日在日本群马县高崎市开幕。鉴于AI写文章及绘画的生成式AI使用迅速扩大,会议将讨论制定AI开发与使用的规则。议题还包括如何具体实现扩大国际数据流通带动经济增长的
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投资晨报 2023.04.29星期六
中央政治局会议:当前我国经济运行好转主要是恢复性的,内生动力还不强,需求仍然不足,经济转型升级面临新的阻力,推动高质量发展仍需要克服不少困难挑战。恢复和扩大需求是当前经济持续回升向好的关键所在。积极的财政政策要加力提效,稳健的货币政策要精准有力,形成扩大需求的合力。 澎湃新闻:综合路透社和法新社报道,乌克兰国防部长雷兹尼科夫表示,只要有合适的天气条件,且指挥官们下达指令,就会采取行动。雷兹尼科夫并未透露反攻行动的具体日期,但表明已经准备就绪。乌克兰希望通过反攻来扭转一年多来的战争态势。 中央政治
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中特估下“一带一路”(长城策略)
作者:汪毅 (长城策略) 市场猜想:目前为止,中特估的行情以大市值央企的个股行情为主,并未形成合力,就此,本文推荐中特估下的“一带一路”板块。 复盘:过去三轮“一带一路”行情,每次高峰论坛的召开都催化出了“一带一路”数月的短期行情;今年召开第三届“一带一路”高峰论坛(时间未定),叠加“一带一路”十周年,“一带一路”行情或将被激发。 “一带一路”设施联通的边际变化:从近五年变化上看,中蒙俄、新亚欧大陆桥、中巴、中国-中南半岛,四条经济走廊的陆上设施联通已基本联通并升级完成,“一带一路”
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液冷+充电桩+光伏+国资300376易事特
液冷+充电桩+光伏+业绩增长+国资+大数据 2022年3月20日互动易回复:公司在数据中心温控方面是根据客户情况提供包含液冷在内的解决方案,公司具备完整的软硬件及配套产品落地能力。 该公司常规概念还有:换电概念、宁德时代概念、储能、柔性直流输电、特高压、锂电池、充电桩、光伏概念、特斯拉、虚拟电厂。 易事特主营业务是主要从事5G+智慧电源(5G供电、轨道交通供电、智能供配电、特种电源)、智慧城市大数据(云计算/边缘计算数据中心、IT基础设施)、智慧能源(光伏发电、储能、充电桩、微电网)三大战略板块
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