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专注于热点挖掘低吸、不追高
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下海干活的韭菜种子
2022-10-31 07:49:31
复合集流体进入量产前夕(招商)
作者: 游家训,刘巍 复合集流体产业经过多年的摸索和迭代,其工艺、装备、流程都得到显著优化并逐步具备放大量生产能力;在近几年也出现了一批新的参与者,而下游电池企业也纷纷加大投入,在其制备工艺、关键装备方面也得到了较显著的突破。据业内反馈和评估,目前领跑的电池与集流体企业可能已经可以实现初步量产,其良率、生产效率仍在优化,有望在明年量产装车。同时,其安全性、能量密度优势以及未来的低成本潜力,也催动了数码消费、储能电池参与者的积极尝试。总体看,复合集流体从材料到电池到终端的量产突破正在到来,相关参与
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下海干活的韭菜种子
2022-10-30 08:28:41
投资晨报 2022.10.30星期日
央视新闻客户端:美国《科学进展》杂志发布的一项研究结果显示,过去数十年,因气候变化而加剧的热浪天气导致全球经济损失数万亿美元,其中贫困国家代价最为严重,加剧全球贫富差距。2022至2026年间,全球年平均气温暂时较工业化前水平升高1.5摄氏度的可能性为50%,且这一概率随着时间的推移而增加。 茅台集团:尽管当前白酒板块资本市场波动较大,但白酒行业发展稳中向好的根本趋势没有改变,茅台产销势头良好,有信心、有能力确保股份公司未来实现持续稳健增长,全面完成“十四五”目标任务。 宏观经济 1、新H社:国
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下海干活的韭菜种子
2022-10-29 08:08:33
投资晨报 2022.10.29星期六
发改委、能源局:发布关于促进光伏产业链健康发展有关事项的通知。创造条件支持多晶硅先进产能按期达产支持多晶硅企业加强技术创新研发,推动建设项目按期投产达产,鼓励上下游一体化,支持建设光伏产业园区。鼓励国有、民营等各类资本参与产业链各环节,有效限制低端产能无序扩张。引导多晶硅等产品价格维持在合理区间,相关企业可享受政府支持政策。 中证报:今年以来,受零部件短缺、供应链受阻等因素影响,车企年销量完成进度有一定的滞后。截至三季度,比亚迪已完成79%的全年销售目标,特斯拉还剩40%销售目标未完成,有三成车
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下海干活的韭菜种子
2022-10-28 07:30:46
国产“大安全”自强之路(财通)
作者:李美岑,佘炜超,杨烨 “安全”主题重视度再提升,叠加内循环持续推进,国产替代行情正当时:从能源安全到粮食安全,再到供应链安全。我们国家在制造端、软硬件端、半导体端,国产替代再成焦点。 国产替代驱动力:产业政策、广阔需求、优势供给。1)产业政策是上一轮中国国产替代浪潮的核心驱动,为新兴产业保驾护航,期待更多制造高端制造诞生。2)广阔需求是中国众多制造业能够弯道超车的背景条件,助力三一重工在挖掘机领域崛起,使得国内工程机械拥有强竞争力。3)中国制造成本优势,和制造业转型升级是我们继续发挥制造业
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2022-10-27 16:08:06
科技自立自强,信创筑基护航(安信)
作者: 赵阳,杨楠,夏瀛韬 科技自立自强已上升为国家战略,自主可控被高度重视 “十四五规划”首次强调科技自立自强在国家发展中的战略支撑作用,这是在国际形势不确定不稳定因素增大背景下的重大战略抉择。核心技术是国之重器,化缘要不来、花钱买不来、市场换不来,必须立足自主创新、自立自强。《求是》杂志今年三次发表习总书记关于“科技强国”文章,强调科技攻关实现高水平自立自强的发展主线。软件和信息技术作为现代科技的重要组成,对科技自立自强至关重要,“核高基”则开启了我国信息技术领域自主可控的步伐。 信创是科技
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2022-10-27 08:10:40
抽水蓄能,当前最成熟储能,行业迎黄金发展期(长城)
作者: 于夕朦,范杨春晓 核心观点 能源结构持续改变,调节性电源需求激增 限电情况再现,可靠性电源不足是关键。过去两年导致我国限电情况发生的原因不尽相同:从需求侧看,去年我国率先走出新冠疫情,用电量持续高增,多地电网用电负荷创新高,而今年7月开始我国逐渐摆脱新一轮疫情影响,叠加多地高温天气导致多地电网用电负荷再创新高。而从供给侧看,去年由于能耗双控政策推进以及煤价高企,煤电机组出力受到影响,而今年则由于极端高温天气影响,水电出力显著下降。但过去两年导致限制限电发生的共通原因则是由于我国装机结构持
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2022-10-26 08:06:21
低渗透率赛道爆发条件与23年展望
作者:陈果,张雪娇 1、渗透率曲线:提示机会,但存在缺陷 随部分新兴产业渗透率快速提升至临界值,而产业创新浪潮未止,挖掘下一个渗透率处于低位并且有望加速提升的赛道方向渐成为市场热点关注议题。从产业渗透率曲线看,目前仍处于30%渗透率以下的赛道主要集中在智能汽车产业、新消费(医美/扫地机器人/培育钻石/预制菜)、新能源发电链(储能/光伏新技术/海风)、AR/VR、半导体国产替代等方向。然而因不同产业渗透率计算方式、天花板、爆发奇点实际差异较大,单纯依靠低渗透率维度选择投资机会的方式显得过于粗线条,
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2022-10-25 08:37:40
宏观策略行业联合报告:迈向“安全发展”之路(国金)
作者:赵伟,艾熊峰,樊志远 “二O大”报告再次重点强调产业链供应链安全。安全是“二O大”重点突出的内容,是实现高质量发展的重要保障。“二O大”报告进一步明确了高质量发展的重要内涵,强调高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务,需要统筹发展和安全,着力提升产业链供应链韧性和安全水平。世界百年未有之大变局,外部环境不确定性加大,产业链供应链安全重要性凸显。中美贸易摩擦、疫情对全球供应链冲击、欧洲能源危机等对全球产业链供应链格局产生了深远影响。 哪些行业是自主可控的重点发展领域?“十四五”规划
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产业化黎明初现,钠电池大有可为(中邮)
作者: 李帅华 正文 产业化在即,钠离子电池量产后成本优势明显。2021年以来碳酸锂价格上涨,推动锂电池成本大幅提升,下游行业利润被极大压缩。钠离子电池因为资源丰富,相比锂电池具有成本优势,成为当前产业链首选的替代品。预计量产后钠离子电池成本可以降到0.5-0.6元/度,比磷酸铁锂成本低40%。 政策大力支持,储能、替代铅酸、A00有望多点突破,预计2030年规模达到292GW。(1)当前储能领域快速发展,钠电池有望成为重要的技术路线之一;(2)在A00级电车、电动二轮车领域,钠电池成功解决成本
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2022-10-24 08:37:04
“二十大”精神学习:两个“百年”,指明方向(国金)
作者:赵伟,杨飞 第二个百年目标和世界百年大变局,是学习和理解“二十大”精神的关键 踏上第二个百年新征程,党的“二十大”是一次继往开来、明确目标与强化路线的会议。“二十大”目标,基本延续“十九大”制定的第二个百年目标,“全面建成社会主义现代化强国、实现第二个百年奋斗目标”。“二十大”对“十九大”以来的五年和新时代十年的总结,“两个统筹”(第二个百年目标、百年未有之大变局)、“三件大事”,基本上为未来五年、第二个百年新征程描绘了清晰战略路线。 正确认识第二个百年目标和百年未有之大变局,是学习和理解
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2022-10-23 09:28:29
轴承行业报告二:他山之石,看中国轴承企业如何崛起(国君)
作者:徐乔威 本报告导读: 世界八大轴承企业历史悠久,通过积极拓展经营边界与全球化发展壮大;中国轴承制造产业天时地利人和,有望诞生世界级轴承企业;高成长赛道内的轴承标的预计受益。 摘要: 结论:世界八大轴承企业初期练好内功,凭借内生创新和外延并购拓展产品边界,乘本地终端市场爆发之东风迅速成长,通过全球化布局进一步扩大规模并保持盈利能力。当前中国轴承制造产业天时地利人和,在高成长赛道内有望诞生世界级轴承企业。增持轴承行业。 我们推荐:国内风电主轴轴承领先供应商新强联、风电专业滚子厂五洲新春和力星股
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2022-10-22 08:14:05
科技行业深度研究:弯道处孕育机遇,超车时各显神通(华泰)
作者:沈晓峰,谢春生,李斌等 新基石逐渐稳固,出海迎来机遇期,期待更多企业引领全球 中国企业出海浪潮中,众多行业仍处于跟随阶段,但全球新环境催生的新需求,为其出海提供空间;同时经过国内市场的锤炼,我国企业普遍运营能力突出,积累了较为充沛的资本,组建了成熟的人才队伍,部分行业实现技术突破与产业链延伸,足以为出海输送源源不断的动力;同时,面对更为全球化的市场,我国能源与技术双重自主的脚步不停歇,我国更多的企业有望出海后来居上。我们认为技术革新(软件、药用玻璃、碳纤维等)、数字经济(电商、游戏、短视频
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2022-10-21 11:13:47
中天金融 000540低位低价 地产 叠加券商
@睡不着的鱼:涉房新逻辑下的低位——涉房+光伏+绿电的00055方大集团
一、背景 今天信创、数字经济基本告一段落!英飞拓、国脉科技纷纷走A,截止我写这篇文章之时,最强的是两条线,一个是涉房逻辑+新能源电力线。 涉房逻辑是昨晚证监会出具的一个政策,如图 这
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2022-10-21 08:23:17
医药行业:高端培养基需求提升,国产加速替代进行时(中信)
作者:陈竹,韩世通 随着抗体药物的火热和新一代生物制药技术的兴起,培养基作为重要的原材料,市场空间近年来快速扩容。根据我们的测算,用于抗体/蛋白和CGT生产的高端无血清培养基市场将在2025年超过35亿元,市场空间广阔。此前高端培养基市场被进口厂商相对垄断,我们认为随着国产培养基竞争力的不断提升,加上海外疫情带来的对本地化供应链需求快速提升,国内厂商将迎来快速替代的放量契机。综上,我们给予培养基行业“强于大市”评级。 细胞培养基是生物制药核心原材料,受益于下游蓬勃发展,市场规模有望持续扩容。细胞
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2022-10-20 08:24:17
2O大会议,地产会不会释放利好
节后房企销售高频数据回暖、基本面修复动能有望加快 节后首周,新房成交同比降幅收窄,高能级城市率先修复;二手房成交同比增速转正。43城新房成交面积347.7万平,同比下降36.2%,同比降幅收窄了18.4个百分点;一、二城市同比增速分别为-7.0%、-28.8%,同比降幅分别收窄了50.8和29.2个百分点。15城二手房成交面积167.2万平,同比上升57.9%,同比由负转正,同比增速较上周提升了127个百分点;一、二、三线城市同比增速分别为26.6%、95.2%、118.9%,同比增速较上周分别
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海泰发展
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津投城开
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天保基建
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复合集流体进入量产前夕(招商)
作者: 游家训,刘巍 复合集流体产业经过多年的摸索和迭代,其工艺、装备、流程都得到显著优化并逐步具备放大量生产能力;在近几年也出现了一批新的参与者,而下游电池企业也纷纷加大投入,在其制备工艺、关键装备方面也得到了较显著的突破。据业内反馈和评估,目前领跑的电池与集流体企业可能已经可以实现初步量产,其良率、生产效率仍在优化,有望在明年量产装车。同时,其安全性、能量密度优势以及未来的低成本潜力,也催动了数码消费、储能电池参与者的积极尝试。总体看,复合集流体从材料到电池到终端的量产突破正在到来,相关参与
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投资晨报 2022.10.30星期日
央视新闻客户端:美国《科学进展》杂志发布的一项研究结果显示,过去数十年,因气候变化而加剧的热浪天气导致全球经济损失数万亿美元,其中贫困国家代价最为严重,加剧全球贫富差距。2022至2026年间,全球年平均气温暂时较工业化前水平升高1.5摄氏度的可能性为50%,且这一概率随着时间的推移而增加。 茅台集团:尽管当前白酒板块资本市场波动较大,但白酒行业发展稳中向好的根本趋势没有改变,茅台产销势头良好,有信心、有能力确保股份公司未来实现持续稳健增长,全面完成“十四五”目标任务。 宏观经济 1、新H社:国
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发改委、能源局:发布关于促进光伏产业链健康发展有关事项的通知。创造条件支持多晶硅先进产能按期达产支持多晶硅企业加强技术创新研发,推动建设项目按期投产达产,鼓励上下游一体化,支持建设光伏产业园区。鼓励国有、民营等各类资本参与产业链各环节,有效限制低端产能无序扩张。引导多晶硅等产品价格维持在合理区间,相关企业可享受政府支持政策。 中证报:今年以来,受零部件短缺、供应链受阻等因素影响,车企年销量完成进度有一定的滞后。截至三季度,比亚迪已完成79%的全年销售目标,特斯拉还剩40%销售目标未完成,有三成车
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作者:李美岑,佘炜超,杨烨 “安全”主题重视度再提升,叠加内循环持续推进,国产替代行情正当时:从能源安全到粮食安全,再到供应链安全。我们国家在制造端、软硬件端、半导体端,国产替代再成焦点。 国产替代驱动力:产业政策、广阔需求、优势供给。1)产业政策是上一轮中国国产替代浪潮的核心驱动,为新兴产业保驾护航,期待更多制造高端制造诞生。2)广阔需求是中国众多制造业能够弯道超车的背景条件,助力三一重工在挖掘机领域崛起,使得国内工程机械拥有强竞争力。3)中国制造成本优势,和制造业转型升级是我们继续发挥制造业
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作者: 赵阳,杨楠,夏瀛韬 科技自立自强已上升为国家战略,自主可控被高度重视 “十四五规划”首次强调科技自立自强在国家发展中的战略支撑作用,这是在国际形势不确定不稳定因素增大背景下的重大战略抉择。核心技术是国之重器,化缘要不来、花钱买不来、市场换不来,必须立足自主创新、自立自强。《求是》杂志今年三次发表习总书记关于“科技强国”文章,强调科技攻关实现高水平自立自强的发展主线。软件和信息技术作为现代科技的重要组成,对科技自立自强至关重要,“核高基”则开启了我国信息技术领域自主可控的步伐。 信创是科技
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作者: 于夕朦,范杨春晓 核心观点 能源结构持续改变,调节性电源需求激增 限电情况再现,可靠性电源不足是关键。过去两年导致我国限电情况发生的原因不尽相同:从需求侧看,去年我国率先走出新冠疫情,用电量持续高增,多地电网用电负荷创新高,而今年7月开始我国逐渐摆脱新一轮疫情影响,叠加多地高温天气导致多地电网用电负荷再创新高。而从供给侧看,去年由于能耗双控政策推进以及煤价高企,煤电机组出力受到影响,而今年则由于极端高温天气影响,水电出力显著下降。但过去两年导致限制限电发生的共通原因则是由于我国装机结构持
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低渗透率赛道爆发条件与23年展望
作者:陈果,张雪娇 1、渗透率曲线:提示机会,但存在缺陷 随部分新兴产业渗透率快速提升至临界值,而产业创新浪潮未止,挖掘下一个渗透率处于低位并且有望加速提升的赛道方向渐成为市场热点关注议题。从产业渗透率曲线看,目前仍处于30%渗透率以下的赛道主要集中在智能汽车产业、新消费(医美/扫地机器人/培育钻石/预制菜)、新能源发电链(储能/光伏新技术/海风)、AR/VR、半导体国产替代等方向。然而因不同产业渗透率计算方式、天花板、爆发奇点实际差异较大,单纯依靠低渗透率维度选择投资机会的方式显得过于粗线条,
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宏观策略行业联合报告:迈向“安全发展”之路(国金)
作者:赵伟,艾熊峰,樊志远 “二O大”报告再次重点强调产业链供应链安全。安全是“二O大”重点突出的内容,是实现高质量发展的重要保障。“二O大”报告进一步明确了高质量发展的重要内涵,强调高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务,需要统筹发展和安全,着力提升产业链供应链韧性和安全水平。世界百年未有之大变局,外部环境不确定性加大,产业链供应链安全重要性凸显。中美贸易摩擦、疫情对全球供应链冲击、欧洲能源危机等对全球产业链供应链格局产生了深远影响。 哪些行业是自主可控的重点发展领域?“十四五”规划
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产业化黎明初现,钠电池大有可为(中邮)
作者: 李帅华 正文 产业化在即,钠离子电池量产后成本优势明显。2021年以来碳酸锂价格上涨,推动锂电池成本大幅提升,下游行业利润被极大压缩。钠离子电池因为资源丰富,相比锂电池具有成本优势,成为当前产业链首选的替代品。预计量产后钠离子电池成本可以降到0.5-0.6元/度,比磷酸铁锂成本低40%。 政策大力支持,储能、替代铅酸、A00有望多点突破,预计2030年规模达到292GW。(1)当前储能领域快速发展,钠电池有望成为重要的技术路线之一;(2)在A00级电车、电动二轮车领域,钠电池成功解决成本
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“二十大”精神学习:两个“百年”,指明方向(国金)
作者:赵伟,杨飞 第二个百年目标和世界百年大变局,是学习和理解“二十大”精神的关键 踏上第二个百年新征程,党的“二十大”是一次继往开来、明确目标与强化路线的会议。“二十大”目标,基本延续“十九大”制定的第二个百年目标,“全面建成社会主义现代化强国、实现第二个百年奋斗目标”。“二十大”对“十九大”以来的五年和新时代十年的总结,“两个统筹”(第二个百年目标、百年未有之大变局)、“三件大事”,基本上为未来五年、第二个百年新征程描绘了清晰战略路线。 正确认识第二个百年目标和百年未有之大变局,是学习和理解
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轴承行业报告二:他山之石,看中国轴承企业如何崛起(国君)
作者:徐乔威 本报告导读: 世界八大轴承企业历史悠久,通过积极拓展经营边界与全球化发展壮大;中国轴承制造产业天时地利人和,有望诞生世界级轴承企业;高成长赛道内的轴承标的预计受益。 摘要: 结论:世界八大轴承企业初期练好内功,凭借内生创新和外延并购拓展产品边界,乘本地终端市场爆发之东风迅速成长,通过全球化布局进一步扩大规模并保持盈利能力。当前中国轴承制造产业天时地利人和,在高成长赛道内有望诞生世界级轴承企业。增持轴承行业。 我们推荐:国内风电主轴轴承领先供应商新强联、风电专业滚子厂五洲新春和力星股
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科技行业深度研究:弯道处孕育机遇,超车时各显神通(华泰)
作者:沈晓峰,谢春生,李斌等 新基石逐渐稳固,出海迎来机遇期,期待更多企业引领全球 中国企业出海浪潮中,众多行业仍处于跟随阶段,但全球新环境催生的新需求,为其出海提供空间;同时经过国内市场的锤炼,我国企业普遍运营能力突出,积累了较为充沛的资本,组建了成熟的人才队伍,部分行业实现技术突破与产业链延伸,足以为出海输送源源不断的动力;同时,面对更为全球化的市场,我国能源与技术双重自主的脚步不停歇,我国更多的企业有望出海后来居上。我们认为技术革新(软件、药用玻璃、碳纤维等)、数字经济(电商、游戏、短视频
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中天金融 000540低位低价 地产 叠加券商
@睡不着的鱼:涉房新逻辑下的低位——涉房+光伏+绿电的00055方大集团
一、背景 今天信创、数字经济基本告一段落!英飞拓、国脉科技纷纷走A,截止我写这篇文章之时,最强的是两条线,一个是涉房逻辑+新能源电力线。 涉房逻辑是昨晚证监会出具的一个政策,如图 这
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医药行业:高端培养基需求提升,国产加速替代进行时(中信)
作者:陈竹,韩世通 随着抗体药物的火热和新一代生物制药技术的兴起,培养基作为重要的原材料,市场空间近年来快速扩容。根据我们的测算,用于抗体/蛋白和CGT生产的高端无血清培养基市场将在2025年超过35亿元,市场空间广阔。此前高端培养基市场被进口厂商相对垄断,我们认为随着国产培养基竞争力的不断提升,加上海外疫情带来的对本地化供应链需求快速提升,国内厂商将迎来快速替代的放量契机。综上,我们给予培养基行业“强于大市”评级。 细胞培养基是生物制药核心原材料,受益于下游蓬勃发展,市场规模有望持续扩容。细胞
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2O大会议,地产会不会释放利好
节后房企销售高频数据回暖、基本面修复动能有望加快 节后首周,新房成交同比降幅收窄,高能级城市率先修复;二手房成交同比增速转正。43城新房成交面积347.7万平,同比下降36.2%,同比降幅收窄了18.4个百分点;一、二城市同比增速分别为-7.0%、-28.8%,同比降幅分别收窄了50.8和29.2个百分点。15城二手房成交面积167.2万平,同比上升57.9%,同比由负转正,同比增速较上周提升了127个百分点;一、二、三线城市同比增速分别为26.6%、95.2%、118.9%,同比增速较上周分别
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复合集流体进入量产前夕(招商)
作者: 游家训,刘巍 复合集流体产业经过多年的摸索和迭代,其工艺、装备、流程都得到显著优化并逐步具备放大量生产能力;在近几年也出现了一批新的参与者,而下游电池企业也纷纷加大投入,在其制备工艺、关键装备方面也得到了较显著的突破。据业内反馈和评估,目前领跑的电池与集流体企业可能已经可以实现初步量产,其良率、生产效率仍在优化,有望在明年量产装车。同时,其安全性、能量密度优势以及未来的低成本潜力,也催动了数码消费、储能电池参与者的积极尝试。总体看,复合集流体从材料到电池到终端的量产突破正在到来,相关参与
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投资晨报 2022.10.30星期日
央视新闻客户端:美国《科学进展》杂志发布的一项研究结果显示,过去数十年,因气候变化而加剧的热浪天气导致全球经济损失数万亿美元,其中贫困国家代价最为严重,加剧全球贫富差距。2022至2026年间,全球年平均气温暂时较工业化前水平升高1.5摄氏度的可能性为50%,且这一概率随着时间的推移而增加。 茅台集团:尽管当前白酒板块资本市场波动较大,但白酒行业发展稳中向好的根本趋势没有改变,茅台产销势头良好,有信心、有能力确保股份公司未来实现持续稳健增长,全面完成“十四五”目标任务。 宏观经济 1、新H社:国
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投资晨报 2022.10.29星期六
发改委、能源局:发布关于促进光伏产业链健康发展有关事项的通知。创造条件支持多晶硅先进产能按期达产支持多晶硅企业加强技术创新研发,推动建设项目按期投产达产,鼓励上下游一体化,支持建设光伏产业园区。鼓励国有、民营等各类资本参与产业链各环节,有效限制低端产能无序扩张。引导多晶硅等产品价格维持在合理区间,相关企业可享受政府支持政策。 中证报:今年以来,受零部件短缺、供应链受阻等因素影响,车企年销量完成进度有一定的滞后。截至三季度,比亚迪已完成79%的全年销售目标,特斯拉还剩40%销售目标未完成,有三成车
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国产“大安全”自强之路(财通)
作者:李美岑,佘炜超,杨烨 “安全”主题重视度再提升,叠加内循环持续推进,国产替代行情正当时:从能源安全到粮食安全,再到供应链安全。我们国家在制造端、软硬件端、半导体端,国产替代再成焦点。 国产替代驱动力:产业政策、广阔需求、优势供给。1)产业政策是上一轮中国国产替代浪潮的核心驱动,为新兴产业保驾护航,期待更多制造高端制造诞生。2)广阔需求是中国众多制造业能够弯道超车的背景条件,助力三一重工在挖掘机领域崛起,使得国内工程机械拥有强竞争力。3)中国制造成本优势,和制造业转型升级是我们继续发挥制造业
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科技自立自强,信创筑基护航(安信)
作者: 赵阳,杨楠,夏瀛韬 科技自立自强已上升为国家战略,自主可控被高度重视 “十四五规划”首次强调科技自立自强在国家发展中的战略支撑作用,这是在国际形势不确定不稳定因素增大背景下的重大战略抉择。核心技术是国之重器,化缘要不来、花钱买不来、市场换不来,必须立足自主创新、自立自强。《求是》杂志今年三次发表习总书记关于“科技强国”文章,强调科技攻关实现高水平自立自强的发展主线。软件和信息技术作为现代科技的重要组成,对科技自立自强至关重要,“核高基”则开启了我国信息技术领域自主可控的步伐。 信创是科技
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抽水蓄能,当前最成熟储能,行业迎黄金发展期(长城)
作者: 于夕朦,范杨春晓 核心观点 能源结构持续改变,调节性电源需求激增 限电情况再现,可靠性电源不足是关键。过去两年导致我国限电情况发生的原因不尽相同:从需求侧看,去年我国率先走出新冠疫情,用电量持续高增,多地电网用电负荷创新高,而今年7月开始我国逐渐摆脱新一轮疫情影响,叠加多地高温天气导致多地电网用电负荷再创新高。而从供给侧看,去年由于能耗双控政策推进以及煤价高企,煤电机组出力受到影响,而今年则由于极端高温天气影响,水电出力显著下降。但过去两年导致限制限电发生的共通原因则是由于我国装机结构持
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低渗透率赛道爆发条件与23年展望
作者:陈果,张雪娇 1、渗透率曲线:提示机会,但存在缺陷 随部分新兴产业渗透率快速提升至临界值,而产业创新浪潮未止,挖掘下一个渗透率处于低位并且有望加速提升的赛道方向渐成为市场热点关注议题。从产业渗透率曲线看,目前仍处于30%渗透率以下的赛道主要集中在智能汽车产业、新消费(医美/扫地机器人/培育钻石/预制菜)、新能源发电链(储能/光伏新技术/海风)、AR/VR、半导体国产替代等方向。然而因不同产业渗透率计算方式、天花板、爆发奇点实际差异较大,单纯依靠低渗透率维度选择投资机会的方式显得过于粗线条,
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宏观策略行业联合报告:迈向“安全发展”之路(国金)
作者:赵伟,艾熊峰,樊志远 “二O大”报告再次重点强调产业链供应链安全。安全是“二O大”重点突出的内容,是实现高质量发展的重要保障。“二O大”报告进一步明确了高质量发展的重要内涵,强调高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务,需要统筹发展和安全,着力提升产业链供应链韧性和安全水平。世界百年未有之大变局,外部环境不确定性加大,产业链供应链安全重要性凸显。中美贸易摩擦、疫情对全球供应链冲击、欧洲能源危机等对全球产业链供应链格局产生了深远影响。 哪些行业是自主可控的重点发展领域?“十四五”规划
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产业化黎明初现,钠电池大有可为(中邮)
作者: 李帅华 正文 产业化在即,钠离子电池量产后成本优势明显。2021年以来碳酸锂价格上涨,推动锂电池成本大幅提升,下游行业利润被极大压缩。钠离子电池因为资源丰富,相比锂电池具有成本优势,成为当前产业链首选的替代品。预计量产后钠离子电池成本可以降到0.5-0.6元/度,比磷酸铁锂成本低40%。 政策大力支持,储能、替代铅酸、A00有望多点突破,预计2030年规模达到292GW。(1)当前储能领域快速发展,钠电池有望成为重要的技术路线之一;(2)在A00级电车、电动二轮车领域,钠电池成功解决成本
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“二十大”精神学习:两个“百年”,指明方向(国金)
作者:赵伟,杨飞 第二个百年目标和世界百年大变局,是学习和理解“二十大”精神的关键 踏上第二个百年新征程,党的“二十大”是一次继往开来、明确目标与强化路线的会议。“二十大”目标,基本延续“十九大”制定的第二个百年目标,“全面建成社会主义现代化强国、实现第二个百年奋斗目标”。“二十大”对“十九大”以来的五年和新时代十年的总结,“两个统筹”(第二个百年目标、百年未有之大变局)、“三件大事”,基本上为未来五年、第二个百年新征程描绘了清晰战略路线。 正确认识第二个百年目标和百年未有之大变局,是学习和理解
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轴承行业报告二:他山之石,看中国轴承企业如何崛起(国君)
作者:徐乔威 本报告导读: 世界八大轴承企业历史悠久,通过积极拓展经营边界与全球化发展壮大;中国轴承制造产业天时地利人和,有望诞生世界级轴承企业;高成长赛道内的轴承标的预计受益。 摘要: 结论:世界八大轴承企业初期练好内功,凭借内生创新和外延并购拓展产品边界,乘本地终端市场爆发之东风迅速成长,通过全球化布局进一步扩大规模并保持盈利能力。当前中国轴承制造产业天时地利人和,在高成长赛道内有望诞生世界级轴承企业。增持轴承行业。 我们推荐:国内风电主轴轴承领先供应商新强联、风电专业滚子厂五洲新春和力星股
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科技行业深度研究:弯道处孕育机遇,超车时各显神通(华泰)
作者:沈晓峰,谢春生,李斌等 新基石逐渐稳固,出海迎来机遇期,期待更多企业引领全球 中国企业出海浪潮中,众多行业仍处于跟随阶段,但全球新环境催生的新需求,为其出海提供空间;同时经过国内市场的锤炼,我国企业普遍运营能力突出,积累了较为充沛的资本,组建了成熟的人才队伍,部分行业实现技术突破与产业链延伸,足以为出海输送源源不断的动力;同时,面对更为全球化的市场,我国能源与技术双重自主的脚步不停歇,我国更多的企业有望出海后来居上。我们认为技术革新(软件、药用玻璃、碳纤维等)、数字经济(电商、游戏、短视频
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中天金融 000540低位低价 地产 叠加券商
@睡不着的鱼:涉房新逻辑下的低位——涉房+光伏+绿电的00055方大集团
一、背景 今天信创、数字经济基本告一段落!英飞拓、国脉科技纷纷走A,截止我写这篇文章之时,最强的是两条线,一个是涉房逻辑+新能源电力线。 涉房逻辑是昨晚证监会出具的一个政策,如图 这
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2022-10-21 08:23:17
医药行业:高端培养基需求提升,国产加速替代进行时(中信)
作者:陈竹,韩世通 随着抗体药物的火热和新一代生物制药技术的兴起,培养基作为重要的原材料,市场空间近年来快速扩容。根据我们的测算,用于抗体/蛋白和CGT生产的高端无血清培养基市场将在2025年超过35亿元,市场空间广阔。此前高端培养基市场被进口厂商相对垄断,我们认为随着国产培养基竞争力的不断提升,加上海外疫情带来的对本地化供应链需求快速提升,国内厂商将迎来快速替代的放量契机。综上,我们给予培养基行业“强于大市”评级。 细胞培养基是生物制药核心原材料,受益于下游蓬勃发展,市场规模有望持续扩容。细胞
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2O大会议,地产会不会释放利好
节后房企销售高频数据回暖、基本面修复动能有望加快 节后首周,新房成交同比降幅收窄,高能级城市率先修复;二手房成交同比增速转正。43城新房成交面积347.7万平,同比下降36.2%,同比降幅收窄了18.4个百分点;一、二城市同比增速分别为-7.0%、-28.8%,同比降幅分别收窄了50.8和29.2个百分点。15城二手房成交面积167.2万平,同比上升57.9%,同比由负转正,同比增速较上周提升了127个百分点;一、二、三线城市同比增速分别为26.6%、95.2%、118.9%,同比增速较上周分别
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复合集流体进入量产前夕(招商)
作者: 游家训,刘巍 复合集流体产业经过多年的摸索和迭代,其工艺、装备、流程都得到显著优化并逐步具备放大量生产能力;在近几年也出现了一批新的参与者,而下游电池企业也纷纷加大投入,在其制备工艺、关键装备方面也得到了较显著的突破。据业内反馈和评估,目前领跑的电池与集流体企业可能已经可以实现初步量产,其良率、生产效率仍在优化,有望在明年量产装车。同时,其安全性、能量密度优势以及未来的低成本潜力,也催动了数码消费、储能电池参与者的积极尝试。总体看,复合集流体从材料到电池到终端的量产突破正在到来,相关参与
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投资晨报 2022.10.30星期日
央视新闻客户端:美国《科学进展》杂志发布的一项研究结果显示,过去数十年,因气候变化而加剧的热浪天气导致全球经济损失数万亿美元,其中贫困国家代价最为严重,加剧全球贫富差距。2022至2026年间,全球年平均气温暂时较工业化前水平升高1.5摄氏度的可能性为50%,且这一概率随着时间的推移而增加。 茅台集团:尽管当前白酒板块资本市场波动较大,但白酒行业发展稳中向好的根本趋势没有改变,茅台产销势头良好,有信心、有能力确保股份公司未来实现持续稳健增长,全面完成“十四五”目标任务。 宏观经济 1、新H社:国
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发改委、能源局:发布关于促进光伏产业链健康发展有关事项的通知。创造条件支持多晶硅先进产能按期达产支持多晶硅企业加强技术创新研发,推动建设项目按期投产达产,鼓励上下游一体化,支持建设光伏产业园区。鼓励国有、民营等各类资本参与产业链各环节,有效限制低端产能无序扩张。引导多晶硅等产品价格维持在合理区间,相关企业可享受政府支持政策。 中证报:今年以来,受零部件短缺、供应链受阻等因素影响,车企年销量完成进度有一定的滞后。截至三季度,比亚迪已完成79%的全年销售目标,特斯拉还剩40%销售目标未完成,有三成车
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国产“大安全”自强之路(财通)
作者:李美岑,佘炜超,杨烨 “安全”主题重视度再提升,叠加内循环持续推进,国产替代行情正当时:从能源安全到粮食安全,再到供应链安全。我们国家在制造端、软硬件端、半导体端,国产替代再成焦点。 国产替代驱动力:产业政策、广阔需求、优势供给。1)产业政策是上一轮中国国产替代浪潮的核心驱动,为新兴产业保驾护航,期待更多制造高端制造诞生。2)广阔需求是中国众多制造业能够弯道超车的背景条件,助力三一重工在挖掘机领域崛起,使得国内工程机械拥有强竞争力。3)中国制造成本优势,和制造业转型升级是我们继续发挥制造业
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作者: 赵阳,杨楠,夏瀛韬 科技自立自强已上升为国家战略,自主可控被高度重视 “十四五规划”首次强调科技自立自强在国家发展中的战略支撑作用,这是在国际形势不确定不稳定因素增大背景下的重大战略抉择。核心技术是国之重器,化缘要不来、花钱买不来、市场换不来,必须立足自主创新、自立自强。《求是》杂志今年三次发表习总书记关于“科技强国”文章,强调科技攻关实现高水平自立自强的发展主线。软件和信息技术作为现代科技的重要组成,对科技自立自强至关重要,“核高基”则开启了我国信息技术领域自主可控的步伐。 信创是科技
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作者: 于夕朦,范杨春晓 核心观点 能源结构持续改变,调节性电源需求激增 限电情况再现,可靠性电源不足是关键。过去两年导致我国限电情况发生的原因不尽相同:从需求侧看,去年我国率先走出新冠疫情,用电量持续高增,多地电网用电负荷创新高,而今年7月开始我国逐渐摆脱新一轮疫情影响,叠加多地高温天气导致多地电网用电负荷再创新高。而从供给侧看,去年由于能耗双控政策推进以及煤价高企,煤电机组出力受到影响,而今年则由于极端高温天气影响,水电出力显著下降。但过去两年导致限制限电发生的共通原因则是由于我国装机结构持
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低渗透率赛道爆发条件与23年展望
作者:陈果,张雪娇 1、渗透率曲线:提示机会,但存在缺陷 随部分新兴产业渗透率快速提升至临界值,而产业创新浪潮未止,挖掘下一个渗透率处于低位并且有望加速提升的赛道方向渐成为市场热点关注议题。从产业渗透率曲线看,目前仍处于30%渗透率以下的赛道主要集中在智能汽车产业、新消费(医美/扫地机器人/培育钻石/预制菜)、新能源发电链(储能/光伏新技术/海风)、AR/VR、半导体国产替代等方向。然而因不同产业渗透率计算方式、天花板、爆发奇点实际差异较大,单纯依靠低渗透率维度选择投资机会的方式显得过于粗线条,
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宏观策略行业联合报告:迈向“安全发展”之路(国金)
作者:赵伟,艾熊峰,樊志远 “二O大”报告再次重点强调产业链供应链安全。安全是“二O大”重点突出的内容,是实现高质量发展的重要保障。“二O大”报告进一步明确了高质量发展的重要内涵,强调高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务,需要统筹发展和安全,着力提升产业链供应链韧性和安全水平。世界百年未有之大变局,外部环境不确定性加大,产业链供应链安全重要性凸显。中美贸易摩擦、疫情对全球供应链冲击、欧洲能源危机等对全球产业链供应链格局产生了深远影响。 哪些行业是自主可控的重点发展领域?“十四五”规划
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产业化黎明初现,钠电池大有可为(中邮)
作者: 李帅华 正文 产业化在即,钠离子电池量产后成本优势明显。2021年以来碳酸锂价格上涨,推动锂电池成本大幅提升,下游行业利润被极大压缩。钠离子电池因为资源丰富,相比锂电池具有成本优势,成为当前产业链首选的替代品。预计量产后钠离子电池成本可以降到0.5-0.6元/度,比磷酸铁锂成本低40%。 政策大力支持,储能、替代铅酸、A00有望多点突破,预计2030年规模达到292GW。(1)当前储能领域快速发展,钠电池有望成为重要的技术路线之一;(2)在A00级电车、电动二轮车领域,钠电池成功解决成本
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“二十大”精神学习:两个“百年”,指明方向(国金)
作者:赵伟,杨飞 第二个百年目标和世界百年大变局,是学习和理解“二十大”精神的关键 踏上第二个百年新征程,党的“二十大”是一次继往开来、明确目标与强化路线的会议。“二十大”目标,基本延续“十九大”制定的第二个百年目标,“全面建成社会主义现代化强国、实现第二个百年奋斗目标”。“二十大”对“十九大”以来的五年和新时代十年的总结,“两个统筹”(第二个百年目标、百年未有之大变局)、“三件大事”,基本上为未来五年、第二个百年新征程描绘了清晰战略路线。 正确认识第二个百年目标和百年未有之大变局,是学习和理解
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轴承行业报告二:他山之石,看中国轴承企业如何崛起(国君)
作者:徐乔威 本报告导读: 世界八大轴承企业历史悠久,通过积极拓展经营边界与全球化发展壮大;中国轴承制造产业天时地利人和,有望诞生世界级轴承企业;高成长赛道内的轴承标的预计受益。 摘要: 结论:世界八大轴承企业初期练好内功,凭借内生创新和外延并购拓展产品边界,乘本地终端市场爆发之东风迅速成长,通过全球化布局进一步扩大规模并保持盈利能力。当前中国轴承制造产业天时地利人和,在高成长赛道内有望诞生世界级轴承企业。增持轴承行业。 我们推荐:国内风电主轴轴承领先供应商新强联、风电专业滚子厂五洲新春和力星股
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科技行业深度研究:弯道处孕育机遇,超车时各显神通(华泰)
作者:沈晓峰,谢春生,李斌等 新基石逐渐稳固,出海迎来机遇期,期待更多企业引领全球 中国企业出海浪潮中,众多行业仍处于跟随阶段,但全球新环境催生的新需求,为其出海提供空间;同时经过国内市场的锤炼,我国企业普遍运营能力突出,积累了较为充沛的资本,组建了成熟的人才队伍,部分行业实现技术突破与产业链延伸,足以为出海输送源源不断的动力;同时,面对更为全球化的市场,我国能源与技术双重自主的脚步不停歇,我国更多的企业有望出海后来居上。我们认为技术革新(软件、药用玻璃、碳纤维等)、数字经济(电商、游戏、短视频
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中天金融 000540低位低价 地产 叠加券商
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一、背景 今天信创、数字经济基本告一段落!英飞拓、国脉科技纷纷走A,截止我写这篇文章之时,最强的是两条线,一个是涉房逻辑+新能源电力线。 涉房逻辑是昨晚证监会出具的一个政策,如图 这
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2022-10-21 08:23:17
医药行业:高端培养基需求提升,国产加速替代进行时(中信)
作者:陈竹,韩世通 随着抗体药物的火热和新一代生物制药技术的兴起,培养基作为重要的原材料,市场空间近年来快速扩容。根据我们的测算,用于抗体/蛋白和CGT生产的高端无血清培养基市场将在2025年超过35亿元,市场空间广阔。此前高端培养基市场被进口厂商相对垄断,我们认为随着国产培养基竞争力的不断提升,加上海外疫情带来的对本地化供应链需求快速提升,国内厂商将迎来快速替代的放量契机。综上,我们给予培养基行业“强于大市”评级。 细胞培养基是生物制药核心原材料,受益于下游蓬勃发展,市场规模有望持续扩容。细胞
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2022-10-20 08:24:17
2O大会议,地产会不会释放利好
节后房企销售高频数据回暖、基本面修复动能有望加快 节后首周,新房成交同比降幅收窄,高能级城市率先修复;二手房成交同比增速转正。43城新房成交面积347.7万平,同比下降36.2%,同比降幅收窄了18.4个百分点;一、二城市同比增速分别为-7.0%、-28.8%,同比降幅分别收窄了50.8和29.2个百分点。15城二手房成交面积167.2万平,同比上升57.9%,同比由负转正,同比增速较上周提升了127个百分点;一、二、三线城市同比增速分别为26.6%、95.2%、118.9%,同比增速较上周分别
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2022-10-31 07:49:31
复合集流体进入量产前夕(招商)
作者: 游家训,刘巍 复合集流体产业经过多年的摸索和迭代,其工艺、装备、流程都得到显著优化并逐步具备放大量生产能力;在近几年也出现了一批新的参与者,而下游电池企业也纷纷加大投入,在其制备工艺、关键装备方面也得到了较显著的突破。据业内反馈和评估,目前领跑的电池与集流体企业可能已经可以实现初步量产,其良率、生产效率仍在优化,有望在明年量产装车。同时,其安全性、能量密度优势以及未来的低成本潜力,也催动了数码消费、储能电池参与者的积极尝试。总体看,复合集流体从材料到电池到终端的量产突破正在到来,相关参与
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2022-10-30 08:28:41
投资晨报 2022.10.30星期日
央视新闻客户端:美国《科学进展》杂志发布的一项研究结果显示,过去数十年,因气候变化而加剧的热浪天气导致全球经济损失数万亿美元,其中贫困国家代价最为严重,加剧全球贫富差距。2022至2026年间,全球年平均气温暂时较工业化前水平升高1.5摄氏度的可能性为50%,且这一概率随着时间的推移而增加。 茅台集团:尽管当前白酒板块资本市场波动较大,但白酒行业发展稳中向好的根本趋势没有改变,茅台产销势头良好,有信心、有能力确保股份公司未来实现持续稳健增长,全面完成“十四五”目标任务。 宏观经济 1、新H社:国
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2022-10-29 08:08:33
投资晨报 2022.10.29星期六
发改委、能源局:发布关于促进光伏产业链健康发展有关事项的通知。创造条件支持多晶硅先进产能按期达产支持多晶硅企业加强技术创新研发,推动建设项目按期投产达产,鼓励上下游一体化,支持建设光伏产业园区。鼓励国有、民营等各类资本参与产业链各环节,有效限制低端产能无序扩张。引导多晶硅等产品价格维持在合理区间,相关企业可享受政府支持政策。 中证报:今年以来,受零部件短缺、供应链受阻等因素影响,车企年销量完成进度有一定的滞后。截至三季度,比亚迪已完成79%的全年销售目标,特斯拉还剩40%销售目标未完成,有三成车
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2022-10-28 07:30:46
国产“大安全”自强之路(财通)
作者:李美岑,佘炜超,杨烨 “安全”主题重视度再提升,叠加内循环持续推进,国产替代行情正当时:从能源安全到粮食安全,再到供应链安全。我们国家在制造端、软硬件端、半导体端,国产替代再成焦点。 国产替代驱动力:产业政策、广阔需求、优势供给。1)产业政策是上一轮中国国产替代浪潮的核心驱动,为新兴产业保驾护航,期待更多制造高端制造诞生。2)广阔需求是中国众多制造业能够弯道超车的背景条件,助力三一重工在挖掘机领域崛起,使得国内工程机械拥有强竞争力。3)中国制造成本优势,和制造业转型升级是我们继续发挥制造业
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2022-10-27 16:08:06
科技自立自强,信创筑基护航(安信)
作者: 赵阳,杨楠,夏瀛韬 科技自立自强已上升为国家战略,自主可控被高度重视 “十四五规划”首次强调科技自立自强在国家发展中的战略支撑作用,这是在国际形势不确定不稳定因素增大背景下的重大战略抉择。核心技术是国之重器,化缘要不来、花钱买不来、市场换不来,必须立足自主创新、自立自强。《求是》杂志今年三次发表习总书记关于“科技强国”文章,强调科技攻关实现高水平自立自强的发展主线。软件和信息技术作为现代科技的重要组成,对科技自立自强至关重要,“核高基”则开启了我国信息技术领域自主可控的步伐。 信创是科技
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2022-10-27 08:10:40
抽水蓄能,当前最成熟储能,行业迎黄金发展期(长城)
作者: 于夕朦,范杨春晓 核心观点 能源结构持续改变,调节性电源需求激增 限电情况再现,可靠性电源不足是关键。过去两年导致我国限电情况发生的原因不尽相同:从需求侧看,去年我国率先走出新冠疫情,用电量持续高增,多地电网用电负荷创新高,而今年7月开始我国逐渐摆脱新一轮疫情影响,叠加多地高温天气导致多地电网用电负荷再创新高。而从供给侧看,去年由于能耗双控政策推进以及煤价高企,煤电机组出力受到影响,而今年则由于极端高温天气影响,水电出力显著下降。但过去两年导致限制限电发生的共通原因则是由于我国装机结构持
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2022-10-26 08:06:21
低渗透率赛道爆发条件与23年展望
作者:陈果,张雪娇 1、渗透率曲线:提示机会,但存在缺陷 随部分新兴产业渗透率快速提升至临界值,而产业创新浪潮未止,挖掘下一个渗透率处于低位并且有望加速提升的赛道方向渐成为市场热点关注议题。从产业渗透率曲线看,目前仍处于30%渗透率以下的赛道主要集中在智能汽车产业、新消费(医美/扫地机器人/培育钻石/预制菜)、新能源发电链(储能/光伏新技术/海风)、AR/VR、半导体国产替代等方向。然而因不同产业渗透率计算方式、天花板、爆发奇点实际差异较大,单纯依靠低渗透率维度选择投资机会的方式显得过于粗线条,
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2022-10-25 08:37:40
宏观策略行业联合报告:迈向“安全发展”之路(国金)
作者:赵伟,艾熊峰,樊志远 “二O大”报告再次重点强调产业链供应链安全。安全是“二O大”重点突出的内容,是实现高质量发展的重要保障。“二O大”报告进一步明确了高质量发展的重要内涵,强调高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务,需要统筹发展和安全,着力提升产业链供应链韧性和安全水平。世界百年未有之大变局,外部环境不确定性加大,产业链供应链安全重要性凸显。中美贸易摩擦、疫情对全球供应链冲击、欧洲能源危机等对全球产业链供应链格局产生了深远影响。 哪些行业是自主可控的重点发展领域?“十四五”规划
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2022-10-25 07:58:05
产业化黎明初现,钠电池大有可为(中邮)
作者: 李帅华 正文 产业化在即,钠离子电池量产后成本优势明显。2021年以来碳酸锂价格上涨,推动锂电池成本大幅提升,下游行业利润被极大压缩。钠离子电池因为资源丰富,相比锂电池具有成本优势,成为当前产业链首选的替代品。预计量产后钠离子电池成本可以降到0.5-0.6元/度,比磷酸铁锂成本低40%。 政策大力支持,储能、替代铅酸、A00有望多点突破,预计2030年规模达到292GW。(1)当前储能领域快速发展,钠电池有望成为重要的技术路线之一;(2)在A00级电车、电动二轮车领域,钠电池成功解决成本
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2022-10-24 08:37:04
“二十大”精神学习:两个“百年”,指明方向(国金)
作者:赵伟,杨飞 第二个百年目标和世界百年大变局,是学习和理解“二十大”精神的关键 踏上第二个百年新征程,党的“二十大”是一次继往开来、明确目标与强化路线的会议。“二十大”目标,基本延续“十九大”制定的第二个百年目标,“全面建成社会主义现代化强国、实现第二个百年奋斗目标”。“二十大”对“十九大”以来的五年和新时代十年的总结,“两个统筹”(第二个百年目标、百年未有之大变局)、“三件大事”,基本上为未来五年、第二个百年新征程描绘了清晰战略路线。 正确认识第二个百年目标和百年未有之大变局,是学习和理解
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2022-10-23 09:28:29
轴承行业报告二:他山之石,看中国轴承企业如何崛起(国君)
作者:徐乔威 本报告导读: 世界八大轴承企业历史悠久,通过积极拓展经营边界与全球化发展壮大;中国轴承制造产业天时地利人和,有望诞生世界级轴承企业;高成长赛道内的轴承标的预计受益。 摘要: 结论:世界八大轴承企业初期练好内功,凭借内生创新和外延并购拓展产品边界,乘本地终端市场爆发之东风迅速成长,通过全球化布局进一步扩大规模并保持盈利能力。当前中国轴承制造产业天时地利人和,在高成长赛道内有望诞生世界级轴承企业。增持轴承行业。 我们推荐:国内风电主轴轴承领先供应商新强联、风电专业滚子厂五洲新春和力星股
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2022-10-22 08:14:05
科技行业深度研究:弯道处孕育机遇,超车时各显神通(华泰)
作者:沈晓峰,谢春生,李斌等 新基石逐渐稳固,出海迎来机遇期,期待更多企业引领全球 中国企业出海浪潮中,众多行业仍处于跟随阶段,但全球新环境催生的新需求,为其出海提供空间;同时经过国内市场的锤炼,我国企业普遍运营能力突出,积累了较为充沛的资本,组建了成熟的人才队伍,部分行业实现技术突破与产业链延伸,足以为出海输送源源不断的动力;同时,面对更为全球化的市场,我国能源与技术双重自主的脚步不停歇,我国更多的企业有望出海后来居上。我们认为技术革新(软件、药用玻璃、碳纤维等)、数字经济(电商、游戏、短视频
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2022-10-21 11:13:47
中天金融 000540低位低价 地产 叠加券商
@睡不着的鱼:涉房新逻辑下的低位——涉房+光伏+绿电的00055方大集团
一、背景 今天信创、数字经济基本告一段落!英飞拓、国脉科技纷纷走A,截止我写这篇文章之时,最强的是两条线,一个是涉房逻辑+新能源电力线。 涉房逻辑是昨晚证监会出具的一个政策,如图 这
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2022-10-21 08:23:17
医药行业:高端培养基需求提升,国产加速替代进行时(中信)
作者:陈竹,韩世通 随着抗体药物的火热和新一代生物制药技术的兴起,培养基作为重要的原材料,市场空间近年来快速扩容。根据我们的测算,用于抗体/蛋白和CGT生产的高端无血清培养基市场将在2025年超过35亿元,市场空间广阔。此前高端培养基市场被进口厂商相对垄断,我们认为随着国产培养基竞争力的不断提升,加上海外疫情带来的对本地化供应链需求快速提升,国内厂商将迎来快速替代的放量契机。综上,我们给予培养基行业“强于大市”评级。 细胞培养基是生物制药核心原材料,受益于下游蓬勃发展,市场规模有望持续扩容。细胞
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2022-10-20 08:24:17
2O大会议,地产会不会释放利好
节后房企销售高频数据回暖、基本面修复动能有望加快 节后首周,新房成交同比降幅收窄,高能级城市率先修复;二手房成交同比增速转正。43城新房成交面积347.7万平,同比下降36.2%,同比降幅收窄了18.4个百分点;一、二城市同比增速分别为-7.0%、-28.8%,同比降幅分别收窄了50.8和29.2个百分点。15城二手房成交面积167.2万平,同比上升57.9%,同比由负转正,同比增速较上周提升了127个百分点;一、二、三线城市同比增速分别为26.6%、95.2%、118.9%,同比增速较上周分别
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