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绝不追高的老司机
2024-05-08 07:11:21
商业航天:写进政府报告的主线
5月第二个交易日, 市场的负反馈比预期的要严重很多, 前期的科技方向开始调整,化工涨价接力。 光模块的杀跌过于剧烈, 低空的反弹有些后继无力, 几条线都不行,合成生物提前回流了。 商业航天是新的科技轮动方向。 本质上科技方向是在新质生产力轮动。 在政府报告中,提到的三大核心增长引擎“生物制造、商业航天、低空经济“。生物制造、低空经济现以成为市场最热门方向!商业航天也将迎来新的机遇,有望开启新的篇章! 商业航天 商业航天是采用市场化机制开展的航天活动,涵盖卫星制造、火箭制造、卫星应用等多个领域。
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霍莱沃
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航天环宇
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轻点一支烟
绝不追高的老司机
2024-05-08 07:08:30
果链布局思路!
苹果近期股价表现强势,我们认为是受1Q24业绩超预期催化,同时为宣布1100亿$回购的正反馈。此外,预计与其5.7日、6.11WWDC和9月发布会可能发布AI进展有关。 1、苹果1Q24业绩beat,宣布1100亿$回购 ➠财务状况:营收908亿美元,YoY-4.31%,市场预期903亿美元;毛利率46.58%,YoY+2.32pct,市场预期46.61%。 ➠指引 -预计2Q24总收入同比低个位数增长;毛利率区间45.5%-46.5%。 ➠回购1100亿美元计划 - 宣布额外回购1100亿美元
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长盈精密
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立讯精密
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轻点一支烟
绝不追高的老司机
2024-05-08 07:07:33
光模块鬼故事!
今日A股算力有一些调整,尤其是在美股和台股都涨势不错的情况下出现的,询问较多。目前并没有什么特别的行业信息,应该还是板块强势之后的震荡波动,行业基本面等待新的催化,例如五月底NV财报 or 6月初台湾COMPUTEX会对未来的展望。 另外,这两天有一些扰动信息: 1)海外研究表示Mellanox-fabrinet这条线的1.6T会更早出货?目前我们没有看到产业链上有支持这个观点证据。且中际旭创1.6T进展没有变化,依然是Q3送样,Q4小批量出货,25年放量,本身时间节点就不会精确到月份,只能精确
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弘信电子
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轻点一支烟
绝不追高的老司机
2024-05-07 21:19:50
张忆东:中国股市今年行情有望回到或超过去年高点;港股行情才刚开始,至少是季度性
核心观点: 1、中国资产风险溢价过高,属于被错误定价,往后面来看,有希望在今年出现比较明显的回落。 2、港股基本上已经透支了所有利空因素,所以,有点阳光就灿烂。 从筹码博弈分析,今年港股市场的行情至少季度性的行情,甚至年度性的,当前才刚开始。 3、Long only外资流入港股的趋势,短则持续到5月下旬,长则到6月中旬。目前,外资增持港股和A股的趋势仍有望延续。 4、对于中国股市,今年的基本面和估值都有望实现戴维斯双击,无论是A股的沪深300或上证综指,还是恒生指数,都有可能回到去年的高点,甚至
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腾讯控股
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商汤-W
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轻点一支烟
绝不追高的老司机
2024-05-07 18:48:39
路维光电:国内唯一光刻龙头,市占率全球第三
从一季报的表现来看,半导体行业公司的业绩比2023年有明显的进步,有75%以上的公司实现营收同比增长,而2023年只有一半左右。 由此也印证了我们之前的观点,半导体行业基本筑底,开始进入上行周期。 在各细分板块中,半导体设备和材料公司受益于国产替代,业绩表现较为突出,比如北方华创、华海清科、中科飞测、至纯科技、雅克科技、天岳先进等。 其中,半导体材料中的电子气体、光刻胶、CMP抛光材料、靶材等领域以及相关公司我们之前都分析过。 今天主要看在材料市场占比第三,高达12.24%,目前却国产化率极低的
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路维光电
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绝不追高的老司机
2024-05-06 20:34:52
华恒生物:合成生物最正宗龙头,逻辑比赛力斯还硬,255家机构扎堆!
业绩披露期刚过,概念股备受关注。 继低空经济、飞行汽车爆火之后,近日市场上又出现了合成生物概念,代表公司川宁生物、溢多利、蔚蓝生物明显受到资金青睐。 有人说合成生物不是新东西,还有人说完全是炒概念,虽然我们不能完全否认,但更应该承认的是,合成生物技术正面临着研发成果的落地,以及它未来的商业化前景确实很广阔。 江南大学利用相关技术,借助微生物发酵生成透明质酸,把成本从每公斤几万元降到几百元,这正是化妆品(美容个护)领域的应用。 也就是说,合成生物理论上可以应用于化妆品、化工、医药、农业、食品等各个
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华恒生物
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轻点一支烟
绝不追高的老司机
2024-05-06 08:49:11
假期消息汇总!!!
巴菲特股东大会 2024年巴菲特股东大会 估计这是令朝圣者最失望的一次,原因不只是缺了芒格,更是大家没看到巴菲特对当下股市的信心。 ①巴菲特作为一个不做空自己祖国的投资者,在他眼里当下已经没有投资机会了; ②对美国本土市场及日本市场,巴菲特在守或准备退,年底还会增加现金储备; ③对中国明确表示不投资,对印度市场更是表达有生之年不会去投资,理由是看不懂; ④对可再生能源,认为发展需要耐心,还不值得重点投资; ⑤对无人驾驶,同样认为发展没那么快,不是投资好时机; 对人工智能发展忧多于喜,认为重要但看
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中海达
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川宁生物
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轻点一支烟
绝不追高的老司机
2024-05-05 09:22:35
三花智控23年报及24一季报交流纪要!
讨论内容主要包括了企业业绩报告、市场策略调整、技术研发进展和财务状况分析等方面。企业通过不同的策略应对各种挑战和机遇,努力优化业务流程,提高盈利能力和市场竞争力。- **业绩报告**:多个企业报告了其财务表现,包括营业收入增长和净利润增加。其中一些企业在面对会计准则变更时,需要调整收入确认方式导致短期的营业利润减少,但长期看仍呈稳健增长趋势。- **市场策略调整**:为了应对国内外市场的变化,企业采取了一系列措施,如成本管理优化、生产自动化水平提高、供应链稳定性增强等。特别是一些企业聚焦于特定市
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三花智控
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拓普集团
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轻点一支烟
绝不追高的老司机
2024-05-05 09:21:15
资深智驾专家解读:端到端自动驾驶
讨论涵盖了端到端自动驾驶技术的多个方面,包括技术原理、发展现状、面临的挑战以及未来发展趋势。会议首先介绍了端到端自动驾驶的基本概念和重要性,然后详细讲述了自动驾驶的传统算法框架及其存在的局限性。接下来,重点讨论了一种基于Transformer的端到端学习方法,这种方法能够通过共享优化目标实现整体优化,从而提高自动驾驶系统的性能。此外,还提到了端到端学习在实际应用中的成功案例,证实了它在提升系统效率和安全性方面的潜力。会议深入探讨了端到端自动驾驶技术所面临的挑战,包括技术转化、算法性能提升、数据收
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宜通世纪
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路畅科技
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绝不追高的老司机
2024-05-05 09:18:34
量子科技节日复盘总结!
1)板块距离落地时间较远,目前还在扶持阶段,由ZF烧钱,而且国内全是真武松(确实是领先海外的),这就决定了公司背景极为重要,行业模式决定了无论什么阶段,最受益的都是上游硬件厂商(可以直接把量子芯片类比为AI芯片)。 2)A股相关标的太少,好在关键硬件厂商已经上市,另外还有一些确定性高的应用细分,其他持股类企业就不用去发散了,意思不大。 3)板块容量有限,只能阶段性当一个独立小板块看,强度上会弱于低空经济,就更不用跟已经商业化的AI比了。 3)催化只取决于扶持力度(小级别),或商业化路径(大级别)
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国盾量子
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绝不追高的老司机
2024-05-05 09:17:36
海内外算力板块交流纪要
问:通信板块在本周的表现如何? 答:本周通信板块整体涨幅达到4.54%,其中与算力相关的板块表现尤为出色,涨幅高达8.1%。中美科技博弈已经进入硬科技阶段,主要聚焦于算力赛道和互联网赛道。考虑到24年业绩表现及市场需求波动(如云厂商资本开支增长率保持增长,以及10月份GB200和1.6T的出货),分析师建议持续关注中际旭创等光模块等相关公司。 问:海外三大云巨头的算力增长情况如何? 答:海外三大云巨头的开发支出计划出现大幅增长,计划大规模采购移动、电信和联通的算力设备,形成海外砸钱的局面。同时,
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紫光股份
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菲菱科思
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轻点一支烟
绝不追高的老司机
2024-05-05 09:16:27
谁在抄底港股?
UBS上调中国评级后反馈: 1、自我们上周将中国股市的评级上调至“增持”以来,我们与全球各地30多位投资者进行了深入交流。相较于六个月前,市场对中国的积极看法有了显著提升。尽管如此,许多投资者仍持观望态度,他们希望在政策、宏观和地缘政治等方面获得更多信心。较低的估值水平无疑对市场情绪有所提振,同时,股息和回购的透明度提高也为估值提供了支撑。中美之间的地缘政治紧张被视为关键风险,但外交互动的增加正在逐步改善投资者对此问题的看法。我们还收到了许多关于我们指数加权EPS方法论的后续问题,这表明中国股市
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腾讯控股
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轻点一支烟
绝不追高的老司机
2024-05-05 09:09:19
2024巴菲特股东大会精华版,减持苹果、恐惧AI、怀念芒格、海外投资(附全文)
北京时间5月4日周六晚10点15分开始,堪称全球最著名投资者、被誉为“股神”的九旬老人巴菲特,携CEO接班人、伯克希尔非保险业务的负责人阿贝尔(Greg Abel),以及保险业务负责人贾因(Ajit Jain)共同回答股东提问。 巴菲特股东大会要点如下: 1)AI 被假冒形象等不好的经历令巴菲特紧张,将AI类比于核武器的发明: “我对世界如何处理它没有任何建议,作为一个对此一无所知的人,我确实认为它有巨大的潜在好处和巨大的潜在危害,只是不知道结果如何。” 2)苹果 “除非发生真正改变资本配置的戏
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歌尔股份
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万兴科技
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轻点一支烟
绝不追高的老司机
2024-04-29 11:22:34
无人助我上青云,独身也要登昆仑。致敬:常山药业艾本那肽注射液
我国糖尿病患者已超过1.4亿,其中2型糖尿病占比90%以上。 1.26亿2型糖尿病患者,都是常山药业艾本那肽注射液的潜在用户。 临床数据显示,接受艾本那肽治疗后第5~17周血糖持续降低,并在第17周趋于稳定,疗效可维持至52周。 一周打一针,连续17周(4个月)过后,疗效维持至52周(13个月)。如果我没猜错的话,就是说一年只需要打四个月17针,这个效果秒杀其他GLP-1类药物,而且几乎没有副作用。 我不知道,周五的下跌是因为通道上轨受阻,还是在交易常山药业一季报的糟糕业绩。 按照正统的技术分析
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常山药业
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翰宇药业
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轻点一支烟
绝不追高的老司机
2024-04-28 19:48:28
汽车以旧换新政策落地
事件:4.26汽车以旧换新政策正式印发。补贴实施时间24.4.26~24.12.31,共8个月。 单车补贴金额及资金来源: 1)报废国三及以下乘用车或2018年4月30日前注册登记的新能源乘用车,然后购买符合减免购置税条件的新能源车,补贴1万元。 2)报废国三或以下乘用车,并购买2.0L及以下排量的燃油车,补贴7千元。 3)资金由中央和地方财政总体按6:4分担,其中东部省份按5:5,中部按6:4,西部7:3比例分担。 其中国三及以下乘用车为 20110630前注册登记的汽油燃油车或者201306
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宇通客车
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北汽蓝谷
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商业航天:写进政府报告的主线
5月第二个交易日, 市场的负反馈比预期的要严重很多, 前期的科技方向开始调整,化工涨价接力。 光模块的杀跌过于剧烈, 低空的反弹有些后继无力, 几条线都不行,合成生物提前回流了。 商业航天是新的科技轮动方向。 本质上科技方向是在新质生产力轮动。 在政府报告中,提到的三大核心增长引擎“生物制造、商业航天、低空经济“。生物制造、低空经济现以成为市场最热门方向!商业航天也将迎来新的机遇,有望开启新的篇章! 商业航天 商业航天是采用市场化机制开展的航天活动,涵盖卫星制造、火箭制造、卫星应用等多个领域。
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果链布局思路!
苹果近期股价表现强势,我们认为是受1Q24业绩超预期催化,同时为宣布1100亿$回购的正反馈。此外,预计与其5.7日、6.11WWDC和9月发布会可能发布AI进展有关。 1、苹果1Q24业绩beat,宣布1100亿$回购 ➠财务状况:营收908亿美元,YoY-4.31%,市场预期903亿美元;毛利率46.58%,YoY+2.32pct,市场预期46.61%。 ➠指引 -预计2Q24总收入同比低个位数增长;毛利率区间45.5%-46.5%。 ➠回购1100亿美元计划 - 宣布额外回购1100亿美元
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光模块鬼故事!
今日A股算力有一些调整,尤其是在美股和台股都涨势不错的情况下出现的,询问较多。目前并没有什么特别的行业信息,应该还是板块强势之后的震荡波动,行业基本面等待新的催化,例如五月底NV财报 or 6月初台湾COMPUTEX会对未来的展望。 另外,这两天有一些扰动信息: 1)海外研究表示Mellanox-fabrinet这条线的1.6T会更早出货?目前我们没有看到产业链上有支持这个观点证据。且中际旭创1.6T进展没有变化,依然是Q3送样,Q4小批量出货,25年放量,本身时间节点就不会精确到月份,只能精确
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2024-05-07 21:19:50
张忆东:中国股市今年行情有望回到或超过去年高点;港股行情才刚开始,至少是季度性
核心观点: 1、中国资产风险溢价过高,属于被错误定价,往后面来看,有希望在今年出现比较明显的回落。 2、港股基本上已经透支了所有利空因素,所以,有点阳光就灿烂。 从筹码博弈分析,今年港股市场的行情至少季度性的行情,甚至年度性的,当前才刚开始。 3、Long only外资流入港股的趋势,短则持续到5月下旬,长则到6月中旬。目前,外资增持港股和A股的趋势仍有望延续。 4、对于中国股市,今年的基本面和估值都有望实现戴维斯双击,无论是A股的沪深300或上证综指,还是恒生指数,都有可能回到去年的高点,甚至
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路维光电:国内唯一光刻龙头,市占率全球第三
从一季报的表现来看,半导体行业公司的业绩比2023年有明显的进步,有75%以上的公司实现营收同比增长,而2023年只有一半左右。 由此也印证了我们之前的观点,半导体行业基本筑底,开始进入上行周期。 在各细分板块中,半导体设备和材料公司受益于国产替代,业绩表现较为突出,比如北方华创、华海清科、中科飞测、至纯科技、雅克科技、天岳先进等。 其中,半导体材料中的电子气体、光刻胶、CMP抛光材料、靶材等领域以及相关公司我们之前都分析过。 今天主要看在材料市场占比第三,高达12.24%,目前却国产化率极低的
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华恒生物:合成生物最正宗龙头,逻辑比赛力斯还硬,255家机构扎堆!
业绩披露期刚过,概念股备受关注。 继低空经济、飞行汽车爆火之后,近日市场上又出现了合成生物概念,代表公司川宁生物、溢多利、蔚蓝生物明显受到资金青睐。 有人说合成生物不是新东西,还有人说完全是炒概念,虽然我们不能完全否认,但更应该承认的是,合成生物技术正面临着研发成果的落地,以及它未来的商业化前景确实很广阔。 江南大学利用相关技术,借助微生物发酵生成透明质酸,把成本从每公斤几万元降到几百元,这正是化妆品(美容个护)领域的应用。 也就是说,合成生物理论上可以应用于化妆品、化工、医药、农业、食品等各个
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假期消息汇总!!!
巴菲特股东大会 2024年巴菲特股东大会 估计这是令朝圣者最失望的一次,原因不只是缺了芒格,更是大家没看到巴菲特对当下股市的信心。 ①巴菲特作为一个不做空自己祖国的投资者,在他眼里当下已经没有投资机会了; ②对美国本土市场及日本市场,巴菲特在守或准备退,年底还会增加现金储备; ③对中国明确表示不投资,对印度市场更是表达有生之年不会去投资,理由是看不懂; ④对可再生能源,认为发展需要耐心,还不值得重点投资; ⑤对无人驾驶,同样认为发展没那么快,不是投资好时机; 对人工智能发展忧多于喜,认为重要但看
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三花智控23年报及24一季报交流纪要!
讨论内容主要包括了企业业绩报告、市场策略调整、技术研发进展和财务状况分析等方面。企业通过不同的策略应对各种挑战和机遇,努力优化业务流程,提高盈利能力和市场竞争力。- **业绩报告**:多个企业报告了其财务表现,包括营业收入增长和净利润增加。其中一些企业在面对会计准则变更时,需要调整收入确认方式导致短期的营业利润减少,但长期看仍呈稳健增长趋势。- **市场策略调整**:为了应对国内外市场的变化,企业采取了一系列措施,如成本管理优化、生产自动化水平提高、供应链稳定性增强等。特别是一些企业聚焦于特定市
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2024-05-05 09:21:15
资深智驾专家解读:端到端自动驾驶
讨论涵盖了端到端自动驾驶技术的多个方面,包括技术原理、发展现状、面临的挑战以及未来发展趋势。会议首先介绍了端到端自动驾驶的基本概念和重要性,然后详细讲述了自动驾驶的传统算法框架及其存在的局限性。接下来,重点讨论了一种基于Transformer的端到端学习方法,这种方法能够通过共享优化目标实现整体优化,从而提高自动驾驶系统的性能。此外,还提到了端到端学习在实际应用中的成功案例,证实了它在提升系统效率和安全性方面的潜力。会议深入探讨了端到端自动驾驶技术所面临的挑战,包括技术转化、算法性能提升、数据收
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量子科技节日复盘总结!
1)板块距离落地时间较远,目前还在扶持阶段,由ZF烧钱,而且国内全是真武松(确实是领先海外的),这就决定了公司背景极为重要,行业模式决定了无论什么阶段,最受益的都是上游硬件厂商(可以直接把量子芯片类比为AI芯片)。 2)A股相关标的太少,好在关键硬件厂商已经上市,另外还有一些确定性高的应用细分,其他持股类企业就不用去发散了,意思不大。 3)板块容量有限,只能阶段性当一个独立小板块看,强度上会弱于低空经济,就更不用跟已经商业化的AI比了。 3)催化只取决于扶持力度(小级别),或商业化路径(大级别)
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海内外算力板块交流纪要
问:通信板块在本周的表现如何? 答:本周通信板块整体涨幅达到4.54%,其中与算力相关的板块表现尤为出色,涨幅高达8.1%。中美科技博弈已经进入硬科技阶段,主要聚焦于算力赛道和互联网赛道。考虑到24年业绩表现及市场需求波动(如云厂商资本开支增长率保持增长,以及10月份GB200和1.6T的出货),分析师建议持续关注中际旭创等光模块等相关公司。 问:海外三大云巨头的算力增长情况如何? 答:海外三大云巨头的开发支出计划出现大幅增长,计划大规模采购移动、电信和联通的算力设备,形成海外砸钱的局面。同时,
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谁在抄底港股?
UBS上调中国评级后反馈: 1、自我们上周将中国股市的评级上调至“增持”以来,我们与全球各地30多位投资者进行了深入交流。相较于六个月前,市场对中国的积极看法有了显著提升。尽管如此,许多投资者仍持观望态度,他们希望在政策、宏观和地缘政治等方面获得更多信心。较低的估值水平无疑对市场情绪有所提振,同时,股息和回购的透明度提高也为估值提供了支撑。中美之间的地缘政治紧张被视为关键风险,但外交互动的增加正在逐步改善投资者对此问题的看法。我们还收到了许多关于我们指数加权EPS方法论的后续问题,这表明中国股市
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2024巴菲特股东大会精华版,减持苹果、恐惧AI、怀念芒格、海外投资(附全文)
北京时间5月4日周六晚10点15分开始,堪称全球最著名投资者、被誉为“股神”的九旬老人巴菲特,携CEO接班人、伯克希尔非保险业务的负责人阿贝尔(Greg Abel),以及保险业务负责人贾因(Ajit Jain)共同回答股东提问。 巴菲特股东大会要点如下: 1)AI 被假冒形象等不好的经历令巴菲特紧张,将AI类比于核武器的发明: “我对世界如何处理它没有任何建议,作为一个对此一无所知的人,我确实认为它有巨大的潜在好处和巨大的潜在危害,只是不知道结果如何。” 2)苹果 “除非发生真正改变资本配置的戏
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无人助我上青云,独身也要登昆仑。致敬:常山药业艾本那肽注射液
我国糖尿病患者已超过1.4亿,其中2型糖尿病占比90%以上。 1.26亿2型糖尿病患者,都是常山药业艾本那肽注射液的潜在用户。 临床数据显示,接受艾本那肽治疗后第5~17周血糖持续降低,并在第17周趋于稳定,疗效可维持至52周。 一周打一针,连续17周(4个月)过后,疗效维持至52周(13个月)。如果我没猜错的话,就是说一年只需要打四个月17针,这个效果秒杀其他GLP-1类药物,而且几乎没有副作用。 我不知道,周五的下跌是因为通道上轨受阻,还是在交易常山药业一季报的糟糕业绩。 按照正统的技术分析
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汽车以旧换新政策落地
事件:4.26汽车以旧换新政策正式印发。补贴实施时间24.4.26~24.12.31,共8个月。 单车补贴金额及资金来源: 1)报废国三及以下乘用车或2018年4月30日前注册登记的新能源乘用车,然后购买符合减免购置税条件的新能源车,补贴1万元。 2)报废国三或以下乘用车,并购买2.0L及以下排量的燃油车,补贴7千元。 3)资金由中央和地方财政总体按6:4分担,其中东部省份按5:5,中部按6:4,西部7:3比例分担。 其中国三及以下乘用车为 20110630前注册登记的汽油燃油车或者201306
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2024-05-08 07:11:21
商业航天:写进政府报告的主线
5月第二个交易日, 市场的负反馈比预期的要严重很多, 前期的科技方向开始调整,化工涨价接力。 光模块的杀跌过于剧烈, 低空的反弹有些后继无力, 几条线都不行,合成生物提前回流了。 商业航天是新的科技轮动方向。 本质上科技方向是在新质生产力轮动。 在政府报告中,提到的三大核心增长引擎“生物制造、商业航天、低空经济“。生物制造、低空经济现以成为市场最热门方向!商业航天也将迎来新的机遇,有望开启新的篇章! 商业航天 商业航天是采用市场化机制开展的航天活动,涵盖卫星制造、火箭制造、卫星应用等多个领域。
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霍莱沃
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航天环宇
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绝不追高的老司机
2024-05-08 07:08:30
果链布局思路!
苹果近期股价表现强势,我们认为是受1Q24业绩超预期催化,同时为宣布1100亿$回购的正反馈。此外,预计与其5.7日、6.11WWDC和9月发布会可能发布AI进展有关。 1、苹果1Q24业绩beat,宣布1100亿$回购 ➠财务状况:营收908亿美元,YoY-4.31%,市场预期903亿美元;毛利率46.58%,YoY+2.32pct,市场预期46.61%。 ➠指引 -预计2Q24总收入同比低个位数增长;毛利率区间45.5%-46.5%。 ➠回购1100亿美元计划 - 宣布额外回购1100亿美元
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长盈精密
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2024-05-08 07:07:33
光模块鬼故事!
今日A股算力有一些调整,尤其是在美股和台股都涨势不错的情况下出现的,询问较多。目前并没有什么特别的行业信息,应该还是板块强势之后的震荡波动,行业基本面等待新的催化,例如五月底NV财报 or 6月初台湾COMPUTEX会对未来的展望。 另外,这两天有一些扰动信息: 1)海外研究表示Mellanox-fabrinet这条线的1.6T会更早出货?目前我们没有看到产业链上有支持这个观点证据。且中际旭创1.6T进展没有变化,依然是Q3送样,Q4小批量出货,25年放量,本身时间节点就不会精确到月份,只能精确
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弘信电子
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2024-05-07 21:19:50
张忆东:中国股市今年行情有望回到或超过去年高点;港股行情才刚开始,至少是季度性
核心观点: 1、中国资产风险溢价过高,属于被错误定价,往后面来看,有希望在今年出现比较明显的回落。 2、港股基本上已经透支了所有利空因素,所以,有点阳光就灿烂。 从筹码博弈分析,今年港股市场的行情至少季度性的行情,甚至年度性的,当前才刚开始。 3、Long only外资流入港股的趋势,短则持续到5月下旬,长则到6月中旬。目前,外资增持港股和A股的趋势仍有望延续。 4、对于中国股市,今年的基本面和估值都有望实现戴维斯双击,无论是A股的沪深300或上证综指,还是恒生指数,都有可能回到去年的高点,甚至
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腾讯控股
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商汤-W
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2024-05-07 18:48:39
路维光电:国内唯一光刻龙头,市占率全球第三
从一季报的表现来看,半导体行业公司的业绩比2023年有明显的进步,有75%以上的公司实现营收同比增长,而2023年只有一半左右。 由此也印证了我们之前的观点,半导体行业基本筑底,开始进入上行周期。 在各细分板块中,半导体设备和材料公司受益于国产替代,业绩表现较为突出,比如北方华创、华海清科、中科飞测、至纯科技、雅克科技、天岳先进等。 其中,半导体材料中的电子气体、光刻胶、CMP抛光材料、靶材等领域以及相关公司我们之前都分析过。 今天主要看在材料市场占比第三,高达12.24%,目前却国产化率极低的
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路维光电
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2024-05-06 20:34:52
华恒生物:合成生物最正宗龙头,逻辑比赛力斯还硬,255家机构扎堆!
业绩披露期刚过,概念股备受关注。 继低空经济、飞行汽车爆火之后,近日市场上又出现了合成生物概念,代表公司川宁生物、溢多利、蔚蓝生物明显受到资金青睐。 有人说合成生物不是新东西,还有人说完全是炒概念,虽然我们不能完全否认,但更应该承认的是,合成生物技术正面临着研发成果的落地,以及它未来的商业化前景确实很广阔。 江南大学利用相关技术,借助微生物发酵生成透明质酸,把成本从每公斤几万元降到几百元,这正是化妆品(美容个护)领域的应用。 也就是说,合成生物理论上可以应用于化妆品、化工、医药、农业、食品等各个
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华恒生物
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2024-05-06 08:49:11
假期消息汇总!!!
巴菲特股东大会 2024年巴菲特股东大会 估计这是令朝圣者最失望的一次,原因不只是缺了芒格,更是大家没看到巴菲特对当下股市的信心。 ①巴菲特作为一个不做空自己祖国的投资者,在他眼里当下已经没有投资机会了; ②对美国本土市场及日本市场,巴菲特在守或准备退,年底还会增加现金储备; ③对中国明确表示不投资,对印度市场更是表达有生之年不会去投资,理由是看不懂; ④对可再生能源,认为发展需要耐心,还不值得重点投资; ⑤对无人驾驶,同样认为发展没那么快,不是投资好时机; 对人工智能发展忧多于喜,认为重要但看
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中海达
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川宁生物
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2024-05-05 09:22:35
三花智控23年报及24一季报交流纪要!
讨论内容主要包括了企业业绩报告、市场策略调整、技术研发进展和财务状况分析等方面。企业通过不同的策略应对各种挑战和机遇,努力优化业务流程,提高盈利能力和市场竞争力。- **业绩报告**:多个企业报告了其财务表现,包括营业收入增长和净利润增加。其中一些企业在面对会计准则变更时,需要调整收入确认方式导致短期的营业利润减少,但长期看仍呈稳健增长趋势。- **市场策略调整**:为了应对国内外市场的变化,企业采取了一系列措施,如成本管理优化、生产自动化水平提高、供应链稳定性增强等。特别是一些企业聚焦于特定市
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三花智控
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拓普集团
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2024-05-05 09:21:15
资深智驾专家解读:端到端自动驾驶
讨论涵盖了端到端自动驾驶技术的多个方面,包括技术原理、发展现状、面临的挑战以及未来发展趋势。会议首先介绍了端到端自动驾驶的基本概念和重要性,然后详细讲述了自动驾驶的传统算法框架及其存在的局限性。接下来,重点讨论了一种基于Transformer的端到端学习方法,这种方法能够通过共享优化目标实现整体优化,从而提高自动驾驶系统的性能。此外,还提到了端到端学习在实际应用中的成功案例,证实了它在提升系统效率和安全性方面的潜力。会议深入探讨了端到端自动驾驶技术所面临的挑战,包括技术转化、算法性能提升、数据收
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宜通世纪
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路畅科技
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2024-05-05 09:18:34
量子科技节日复盘总结!
1)板块距离落地时间较远,目前还在扶持阶段,由ZF烧钱,而且国内全是真武松(确实是领先海外的),这就决定了公司背景极为重要,行业模式决定了无论什么阶段,最受益的都是上游硬件厂商(可以直接把量子芯片类比为AI芯片)。 2)A股相关标的太少,好在关键硬件厂商已经上市,另外还有一些确定性高的应用细分,其他持股类企业就不用去发散了,意思不大。 3)板块容量有限,只能阶段性当一个独立小板块看,强度上会弱于低空经济,就更不用跟已经商业化的AI比了。 3)催化只取决于扶持力度(小级别),或商业化路径(大级别)
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国盾量子
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2024-05-05 09:17:36
海内外算力板块交流纪要
问:通信板块在本周的表现如何? 答:本周通信板块整体涨幅达到4.54%,其中与算力相关的板块表现尤为出色,涨幅高达8.1%。中美科技博弈已经进入硬科技阶段,主要聚焦于算力赛道和互联网赛道。考虑到24年业绩表现及市场需求波动(如云厂商资本开支增长率保持增长,以及10月份GB200和1.6T的出货),分析师建议持续关注中际旭创等光模块等相关公司。 问:海外三大云巨头的算力增长情况如何? 答:海外三大云巨头的开发支出计划出现大幅增长,计划大规模采购移动、电信和联通的算力设备,形成海外砸钱的局面。同时,
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紫光股份
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菲菱科思
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2024-05-05 09:16:27
谁在抄底港股?
UBS上调中国评级后反馈: 1、自我们上周将中国股市的评级上调至“增持”以来,我们与全球各地30多位投资者进行了深入交流。相较于六个月前,市场对中国的积极看法有了显著提升。尽管如此,许多投资者仍持观望态度,他们希望在政策、宏观和地缘政治等方面获得更多信心。较低的估值水平无疑对市场情绪有所提振,同时,股息和回购的透明度提高也为估值提供了支撑。中美之间的地缘政治紧张被视为关键风险,但外交互动的增加正在逐步改善投资者对此问题的看法。我们还收到了许多关于我们指数加权EPS方法论的后续问题,这表明中国股市
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腾讯控股
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绝不追高的老司机
2024-05-05 09:09:19
2024巴菲特股东大会精华版,减持苹果、恐惧AI、怀念芒格、海外投资(附全文)
北京时间5月4日周六晚10点15分开始,堪称全球最著名投资者、被誉为“股神”的九旬老人巴菲特,携CEO接班人、伯克希尔非保险业务的负责人阿贝尔(Greg Abel),以及保险业务负责人贾因(Ajit Jain)共同回答股东提问。 巴菲特股东大会要点如下: 1)AI 被假冒形象等不好的经历令巴菲特紧张,将AI类比于核武器的发明: “我对世界如何处理它没有任何建议,作为一个对此一无所知的人,我确实认为它有巨大的潜在好处和巨大的潜在危害,只是不知道结果如何。” 2)苹果 “除非发生真正改变资本配置的戏
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歌尔股份
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2024-04-29 11:22:34
无人助我上青云,独身也要登昆仑。致敬:常山药业艾本那肽注射液
我国糖尿病患者已超过1.4亿,其中2型糖尿病占比90%以上。 1.26亿2型糖尿病患者,都是常山药业艾本那肽注射液的潜在用户。 临床数据显示,接受艾本那肽治疗后第5~17周血糖持续降低,并在第17周趋于稳定,疗效可维持至52周。 一周打一针,连续17周(4个月)过后,疗效维持至52周(13个月)。如果我没猜错的话,就是说一年只需要打四个月17针,这个效果秒杀其他GLP-1类药物,而且几乎没有副作用。 我不知道,周五的下跌是因为通道上轨受阻,还是在交易常山药业一季报的糟糕业绩。 按照正统的技术分析
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常山药业
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翰宇药业
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2024-04-28 19:48:28
汽车以旧换新政策落地
事件:4.26汽车以旧换新政策正式印发。补贴实施时间24.4.26~24.12.31,共8个月。 单车补贴金额及资金来源: 1)报废国三及以下乘用车或2018年4月30日前注册登记的新能源乘用车,然后购买符合减免购置税条件的新能源车,补贴1万元。 2)报废国三或以下乘用车,并购买2.0L及以下排量的燃油车,补贴7千元。 3)资金由中央和地方财政总体按6:4分担,其中东部省份按5:5,中部按6:4,西部7:3比例分担。 其中国三及以下乘用车为 20110630前注册登记的汽油燃油车或者201306
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宇通客车
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商业航天:写进政府报告的主线
5月第二个交易日, 市场的负反馈比预期的要严重很多, 前期的科技方向开始调整,化工涨价接力。 光模块的杀跌过于剧烈, 低空的反弹有些后继无力, 几条线都不行,合成生物提前回流了。 商业航天是新的科技轮动方向。 本质上科技方向是在新质生产力轮动。 在政府报告中,提到的三大核心增长引擎“生物制造、商业航天、低空经济“。生物制造、低空经济现以成为市场最热门方向!商业航天也将迎来新的机遇,有望开启新的篇章! 商业航天 商业航天是采用市场化机制开展的航天活动,涵盖卫星制造、火箭制造、卫星应用等多个领域。
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果链布局思路!
苹果近期股价表现强势,我们认为是受1Q24业绩超预期催化,同时为宣布1100亿$回购的正反馈。此外,预计与其5.7日、6.11WWDC和9月发布会可能发布AI进展有关。 1、苹果1Q24业绩beat,宣布1100亿$回购 ➠财务状况:营收908亿美元,YoY-4.31%,市场预期903亿美元;毛利率46.58%,YoY+2.32pct,市场预期46.61%。 ➠指引 -预计2Q24总收入同比低个位数增长;毛利率区间45.5%-46.5%。 ➠回购1100亿美元计划 - 宣布额外回购1100亿美元
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光模块鬼故事!
今日A股算力有一些调整,尤其是在美股和台股都涨势不错的情况下出现的,询问较多。目前并没有什么特别的行业信息,应该还是板块强势之后的震荡波动,行业基本面等待新的催化,例如五月底NV财报 or 6月初台湾COMPUTEX会对未来的展望。 另外,这两天有一些扰动信息: 1)海外研究表示Mellanox-fabrinet这条线的1.6T会更早出货?目前我们没有看到产业链上有支持这个观点证据。且中际旭创1.6T进展没有变化,依然是Q3送样,Q4小批量出货,25年放量,本身时间节点就不会精确到月份,只能精确
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张忆东:中国股市今年行情有望回到或超过去年高点;港股行情才刚开始,至少是季度性
核心观点: 1、中国资产风险溢价过高,属于被错误定价,往后面来看,有希望在今年出现比较明显的回落。 2、港股基本上已经透支了所有利空因素,所以,有点阳光就灿烂。 从筹码博弈分析,今年港股市场的行情至少季度性的行情,甚至年度性的,当前才刚开始。 3、Long only外资流入港股的趋势,短则持续到5月下旬,长则到6月中旬。目前,外资增持港股和A股的趋势仍有望延续。 4、对于中国股市,今年的基本面和估值都有望实现戴维斯双击,无论是A股的沪深300或上证综指,还是恒生指数,都有可能回到去年的高点,甚至
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路维光电:国内唯一光刻龙头,市占率全球第三
从一季报的表现来看,半导体行业公司的业绩比2023年有明显的进步,有75%以上的公司实现营收同比增长,而2023年只有一半左右。 由此也印证了我们之前的观点,半导体行业基本筑底,开始进入上行周期。 在各细分板块中,半导体设备和材料公司受益于国产替代,业绩表现较为突出,比如北方华创、华海清科、中科飞测、至纯科技、雅克科技、天岳先进等。 其中,半导体材料中的电子气体、光刻胶、CMP抛光材料、靶材等领域以及相关公司我们之前都分析过。 今天主要看在材料市场占比第三,高达12.24%,目前却国产化率极低的
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华恒生物:合成生物最正宗龙头,逻辑比赛力斯还硬,255家机构扎堆!
业绩披露期刚过,概念股备受关注。 继低空经济、飞行汽车爆火之后,近日市场上又出现了合成生物概念,代表公司川宁生物、溢多利、蔚蓝生物明显受到资金青睐。 有人说合成生物不是新东西,还有人说完全是炒概念,虽然我们不能完全否认,但更应该承认的是,合成生物技术正面临着研发成果的落地,以及它未来的商业化前景确实很广阔。 江南大学利用相关技术,借助微生物发酵生成透明质酸,把成本从每公斤几万元降到几百元,这正是化妆品(美容个护)领域的应用。 也就是说,合成生物理论上可以应用于化妆品、化工、医药、农业、食品等各个
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假期消息汇总!!!
巴菲特股东大会 2024年巴菲特股东大会 估计这是令朝圣者最失望的一次,原因不只是缺了芒格,更是大家没看到巴菲特对当下股市的信心。 ①巴菲特作为一个不做空自己祖国的投资者,在他眼里当下已经没有投资机会了; ②对美国本土市场及日本市场,巴菲特在守或准备退,年底还会增加现金储备; ③对中国明确表示不投资,对印度市场更是表达有生之年不会去投资,理由是看不懂; ④对可再生能源,认为发展需要耐心,还不值得重点投资; ⑤对无人驾驶,同样认为发展没那么快,不是投资好时机; 对人工智能发展忧多于喜,认为重要但看
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三花智控23年报及24一季报交流纪要!
讨论内容主要包括了企业业绩报告、市场策略调整、技术研发进展和财务状况分析等方面。企业通过不同的策略应对各种挑战和机遇,努力优化业务流程,提高盈利能力和市场竞争力。- **业绩报告**:多个企业报告了其财务表现,包括营业收入增长和净利润增加。其中一些企业在面对会计准则变更时,需要调整收入确认方式导致短期的营业利润减少,但长期看仍呈稳健增长趋势。- **市场策略调整**:为了应对国内外市场的变化,企业采取了一系列措施,如成本管理优化、生产自动化水平提高、供应链稳定性增强等。特别是一些企业聚焦于特定市
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资深智驾专家解读:端到端自动驾驶
讨论涵盖了端到端自动驾驶技术的多个方面,包括技术原理、发展现状、面临的挑战以及未来发展趋势。会议首先介绍了端到端自动驾驶的基本概念和重要性,然后详细讲述了自动驾驶的传统算法框架及其存在的局限性。接下来,重点讨论了一种基于Transformer的端到端学习方法,这种方法能够通过共享优化目标实现整体优化,从而提高自动驾驶系统的性能。此外,还提到了端到端学习在实际应用中的成功案例,证实了它在提升系统效率和安全性方面的潜力。会议深入探讨了端到端自动驾驶技术所面临的挑战,包括技术转化、算法性能提升、数据收
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量子科技节日复盘总结!
1)板块距离落地时间较远,目前还在扶持阶段,由ZF烧钱,而且国内全是真武松(确实是领先海外的),这就决定了公司背景极为重要,行业模式决定了无论什么阶段,最受益的都是上游硬件厂商(可以直接把量子芯片类比为AI芯片)。 2)A股相关标的太少,好在关键硬件厂商已经上市,另外还有一些确定性高的应用细分,其他持股类企业就不用去发散了,意思不大。 3)板块容量有限,只能阶段性当一个独立小板块看,强度上会弱于低空经济,就更不用跟已经商业化的AI比了。 3)催化只取决于扶持力度(小级别),或商业化路径(大级别)
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海内外算力板块交流纪要
问:通信板块在本周的表现如何? 答:本周通信板块整体涨幅达到4.54%,其中与算力相关的板块表现尤为出色,涨幅高达8.1%。中美科技博弈已经进入硬科技阶段,主要聚焦于算力赛道和互联网赛道。考虑到24年业绩表现及市场需求波动(如云厂商资本开支增长率保持增长,以及10月份GB200和1.6T的出货),分析师建议持续关注中际旭创等光模块等相关公司。 问:海外三大云巨头的算力增长情况如何? 答:海外三大云巨头的开发支出计划出现大幅增长,计划大规模采购移动、电信和联通的算力设备,形成海外砸钱的局面。同时,
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谁在抄底港股?
UBS上调中国评级后反馈: 1、自我们上周将中国股市的评级上调至“增持”以来,我们与全球各地30多位投资者进行了深入交流。相较于六个月前,市场对中国的积极看法有了显著提升。尽管如此,许多投资者仍持观望态度,他们希望在政策、宏观和地缘政治等方面获得更多信心。较低的估值水平无疑对市场情绪有所提振,同时,股息和回购的透明度提高也为估值提供了支撑。中美之间的地缘政治紧张被视为关键风险,但外交互动的增加正在逐步改善投资者对此问题的看法。我们还收到了许多关于我们指数加权EPS方法论的后续问题,这表明中国股市
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2024巴菲特股东大会精华版,减持苹果、恐惧AI、怀念芒格、海外投资(附全文)
北京时间5月4日周六晚10点15分开始,堪称全球最著名投资者、被誉为“股神”的九旬老人巴菲特,携CEO接班人、伯克希尔非保险业务的负责人阿贝尔(Greg Abel),以及保险业务负责人贾因(Ajit Jain)共同回答股东提问。 巴菲特股东大会要点如下: 1)AI 被假冒形象等不好的经历令巴菲特紧张,将AI类比于核武器的发明: “我对世界如何处理它没有任何建议,作为一个对此一无所知的人,我确实认为它有巨大的潜在好处和巨大的潜在危害,只是不知道结果如何。” 2)苹果 “除非发生真正改变资本配置的戏
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无人助我上青云,独身也要登昆仑。致敬:常山药业艾本那肽注射液
我国糖尿病患者已超过1.4亿,其中2型糖尿病占比90%以上。 1.26亿2型糖尿病患者,都是常山药业艾本那肽注射液的潜在用户。 临床数据显示,接受艾本那肽治疗后第5~17周血糖持续降低,并在第17周趋于稳定,疗效可维持至52周。 一周打一针,连续17周(4个月)过后,疗效维持至52周(13个月)。如果我没猜错的话,就是说一年只需要打四个月17针,这个效果秒杀其他GLP-1类药物,而且几乎没有副作用。 我不知道,周五的下跌是因为通道上轨受阻,还是在交易常山药业一季报的糟糕业绩。 按照正统的技术分析
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常山药业
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汽车以旧换新政策落地
事件:4.26汽车以旧换新政策正式印发。补贴实施时间24.4.26~24.12.31,共8个月。 单车补贴金额及资金来源: 1)报废国三及以下乘用车或2018年4月30日前注册登记的新能源乘用车,然后购买符合减免购置税条件的新能源车,补贴1万元。 2)报废国三或以下乘用车,并购买2.0L及以下排量的燃油车,补贴7千元。 3)资金由中央和地方财政总体按6:4分担,其中东部省份按5:5,中部按6:4,西部7:3比例分担。 其中国三及以下乘用车为 20110630前注册登记的汽油燃油车或者201306
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商业航天:写进政府报告的主线
5月第二个交易日, 市场的负反馈比预期的要严重很多, 前期的科技方向开始调整,化工涨价接力。 光模块的杀跌过于剧烈, 低空的反弹有些后继无力, 几条线都不行,合成生物提前回流了。 商业航天是新的科技轮动方向。 本质上科技方向是在新质生产力轮动。 在政府报告中,提到的三大核心增长引擎“生物制造、商业航天、低空经济“。生物制造、低空经济现以成为市场最热门方向!商业航天也将迎来新的机遇,有望开启新的篇章! 商业航天 商业航天是采用市场化机制开展的航天活动,涵盖卫星制造、火箭制造、卫星应用等多个领域。
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2024-05-08 07:08:30
果链布局思路!
苹果近期股价表现强势,我们认为是受1Q24业绩超预期催化,同时为宣布1100亿$回购的正反馈。此外,预计与其5.7日、6.11WWDC和9月发布会可能发布AI进展有关。 1、苹果1Q24业绩beat,宣布1100亿$回购 ➠财务状况:营收908亿美元,YoY-4.31%,市场预期903亿美元;毛利率46.58%,YoY+2.32pct,市场预期46.61%。 ➠指引 -预计2Q24总收入同比低个位数增长;毛利率区间45.5%-46.5%。 ➠回购1100亿美元计划 - 宣布额外回购1100亿美元
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长盈精密
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立讯精密
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2024-05-08 07:07:33
光模块鬼故事!
今日A股算力有一些调整,尤其是在美股和台股都涨势不错的情况下出现的,询问较多。目前并没有什么特别的行业信息,应该还是板块强势之后的震荡波动,行业基本面等待新的催化,例如五月底NV财报 or 6月初台湾COMPUTEX会对未来的展望。 另外,这两天有一些扰动信息: 1)海外研究表示Mellanox-fabrinet这条线的1.6T会更早出货?目前我们没有看到产业链上有支持这个观点证据。且中际旭创1.6T进展没有变化,依然是Q3送样,Q4小批量出货,25年放量,本身时间节点就不会精确到月份,只能精确
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弘信电子
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2024-05-07 21:19:50
张忆东:中国股市今年行情有望回到或超过去年高点;港股行情才刚开始,至少是季度性
核心观点: 1、中国资产风险溢价过高,属于被错误定价,往后面来看,有希望在今年出现比较明显的回落。 2、港股基本上已经透支了所有利空因素,所以,有点阳光就灿烂。 从筹码博弈分析,今年港股市场的行情至少季度性的行情,甚至年度性的,当前才刚开始。 3、Long only外资流入港股的趋势,短则持续到5月下旬,长则到6月中旬。目前,外资增持港股和A股的趋势仍有望延续。 4、对于中国股市,今年的基本面和估值都有望实现戴维斯双击,无论是A股的沪深300或上证综指,还是恒生指数,都有可能回到去年的高点,甚至
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腾讯控股
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商汤-W
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2024-05-07 18:48:39
路维光电:国内唯一光刻龙头,市占率全球第三
从一季报的表现来看,半导体行业公司的业绩比2023年有明显的进步,有75%以上的公司实现营收同比增长,而2023年只有一半左右。 由此也印证了我们之前的观点,半导体行业基本筑底,开始进入上行周期。 在各细分板块中,半导体设备和材料公司受益于国产替代,业绩表现较为突出,比如北方华创、华海清科、中科飞测、至纯科技、雅克科技、天岳先进等。 其中,半导体材料中的电子气体、光刻胶、CMP抛光材料、靶材等领域以及相关公司我们之前都分析过。 今天主要看在材料市场占比第三,高达12.24%,目前却国产化率极低的
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路维光电
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2024-05-06 20:34:52
华恒生物:合成生物最正宗龙头,逻辑比赛力斯还硬,255家机构扎堆!
业绩披露期刚过,概念股备受关注。 继低空经济、飞行汽车爆火之后,近日市场上又出现了合成生物概念,代表公司川宁生物、溢多利、蔚蓝生物明显受到资金青睐。 有人说合成生物不是新东西,还有人说完全是炒概念,虽然我们不能完全否认,但更应该承认的是,合成生物技术正面临着研发成果的落地,以及它未来的商业化前景确实很广阔。 江南大学利用相关技术,借助微生物发酵生成透明质酸,把成本从每公斤几万元降到几百元,这正是化妆品(美容个护)领域的应用。 也就是说,合成生物理论上可以应用于化妆品、化工、医药、农业、食品等各个
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华恒生物
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2024-05-06 08:49:11
假期消息汇总!!!
巴菲特股东大会 2024年巴菲特股东大会 估计这是令朝圣者最失望的一次,原因不只是缺了芒格,更是大家没看到巴菲特对当下股市的信心。 ①巴菲特作为一个不做空自己祖国的投资者,在他眼里当下已经没有投资机会了; ②对美国本土市场及日本市场,巴菲特在守或准备退,年底还会增加现金储备; ③对中国明确表示不投资,对印度市场更是表达有生之年不会去投资,理由是看不懂; ④对可再生能源,认为发展需要耐心,还不值得重点投资; ⑤对无人驾驶,同样认为发展没那么快,不是投资好时机; 对人工智能发展忧多于喜,认为重要但看
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中海达
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川宁生物
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2024-05-05 09:22:35
三花智控23年报及24一季报交流纪要!
讨论内容主要包括了企业业绩报告、市场策略调整、技术研发进展和财务状况分析等方面。企业通过不同的策略应对各种挑战和机遇,努力优化业务流程,提高盈利能力和市场竞争力。- **业绩报告**:多个企业报告了其财务表现,包括营业收入增长和净利润增加。其中一些企业在面对会计准则变更时,需要调整收入确认方式导致短期的营业利润减少,但长期看仍呈稳健增长趋势。- **市场策略调整**:为了应对国内外市场的变化,企业采取了一系列措施,如成本管理优化、生产自动化水平提高、供应链稳定性增强等。特别是一些企业聚焦于特定市
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三花智控
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2024-05-05 09:21:15
资深智驾专家解读:端到端自动驾驶
讨论涵盖了端到端自动驾驶技术的多个方面,包括技术原理、发展现状、面临的挑战以及未来发展趋势。会议首先介绍了端到端自动驾驶的基本概念和重要性,然后详细讲述了自动驾驶的传统算法框架及其存在的局限性。接下来,重点讨论了一种基于Transformer的端到端学习方法,这种方法能够通过共享优化目标实现整体优化,从而提高自动驾驶系统的性能。此外,还提到了端到端学习在实际应用中的成功案例,证实了它在提升系统效率和安全性方面的潜力。会议深入探讨了端到端自动驾驶技术所面临的挑战,包括技术转化、算法性能提升、数据收
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宜通世纪
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路畅科技
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2024-05-05 09:18:34
量子科技节日复盘总结!
1)板块距离落地时间较远,目前还在扶持阶段,由ZF烧钱,而且国内全是真武松(确实是领先海外的),这就决定了公司背景极为重要,行业模式决定了无论什么阶段,最受益的都是上游硬件厂商(可以直接把量子芯片类比为AI芯片)。 2)A股相关标的太少,好在关键硬件厂商已经上市,另外还有一些确定性高的应用细分,其他持股类企业就不用去发散了,意思不大。 3)板块容量有限,只能阶段性当一个独立小板块看,强度上会弱于低空经济,就更不用跟已经商业化的AI比了。 3)催化只取决于扶持力度(小级别),或商业化路径(大级别)
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国盾量子
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2024-05-05 09:17:36
海内外算力板块交流纪要
问:通信板块在本周的表现如何? 答:本周通信板块整体涨幅达到4.54%,其中与算力相关的板块表现尤为出色,涨幅高达8.1%。中美科技博弈已经进入硬科技阶段,主要聚焦于算力赛道和互联网赛道。考虑到24年业绩表现及市场需求波动(如云厂商资本开支增长率保持增长,以及10月份GB200和1.6T的出货),分析师建议持续关注中际旭创等光模块等相关公司。 问:海外三大云巨头的算力增长情况如何? 答:海外三大云巨头的开发支出计划出现大幅增长,计划大规模采购移动、电信和联通的算力设备,形成海外砸钱的局面。同时,
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紫光股份
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菲菱科思
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2024-05-05 09:16:27
谁在抄底港股?
UBS上调中国评级后反馈: 1、自我们上周将中国股市的评级上调至“增持”以来,我们与全球各地30多位投资者进行了深入交流。相较于六个月前,市场对中国的积极看法有了显著提升。尽管如此,许多投资者仍持观望态度,他们希望在政策、宏观和地缘政治等方面获得更多信心。较低的估值水平无疑对市场情绪有所提振,同时,股息和回购的透明度提高也为估值提供了支撑。中美之间的地缘政治紧张被视为关键风险,但外交互动的增加正在逐步改善投资者对此问题的看法。我们还收到了许多关于我们指数加权EPS方法论的后续问题,这表明中国股市
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腾讯控股
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2024-05-05 09:09:19
2024巴菲特股东大会精华版,减持苹果、恐惧AI、怀念芒格、海外投资(附全文)
北京时间5月4日周六晚10点15分开始,堪称全球最著名投资者、被誉为“股神”的九旬老人巴菲特,携CEO接班人、伯克希尔非保险业务的负责人阿贝尔(Greg Abel),以及保险业务负责人贾因(Ajit Jain)共同回答股东提问。 巴菲特股东大会要点如下: 1)AI 被假冒形象等不好的经历令巴菲特紧张,将AI类比于核武器的发明: “我对世界如何处理它没有任何建议,作为一个对此一无所知的人,我确实认为它有巨大的潜在好处和巨大的潜在危害,只是不知道结果如何。” 2)苹果 “除非发生真正改变资本配置的戏
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歌尔股份
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万兴科技
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2024-04-29 11:22:34
无人助我上青云,独身也要登昆仑。致敬:常山药业艾本那肽注射液
我国糖尿病患者已超过1.4亿,其中2型糖尿病占比90%以上。 1.26亿2型糖尿病患者,都是常山药业艾本那肽注射液的潜在用户。 临床数据显示,接受艾本那肽治疗后第5~17周血糖持续降低,并在第17周趋于稳定,疗效可维持至52周。 一周打一针,连续17周(4个月)过后,疗效维持至52周(13个月)。如果我没猜错的话,就是说一年只需要打四个月17针,这个效果秒杀其他GLP-1类药物,而且几乎没有副作用。 我不知道,周五的下跌是因为通道上轨受阻,还是在交易常山药业一季报的糟糕业绩。 按照正统的技术分析
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常山药业
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翰宇药业
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2024-04-28 19:48:28
汽车以旧换新政策落地
事件:4.26汽车以旧换新政策正式印发。补贴实施时间24.4.26~24.12.31,共8个月。 单车补贴金额及资金来源: 1)报废国三及以下乘用车或2018年4月30日前注册登记的新能源乘用车,然后购买符合减免购置税条件的新能源车,补贴1万元。 2)报废国三或以下乘用车,并购买2.0L及以下排量的燃油车,补贴7千元。 3)资金由中央和地方财政总体按6:4分担,其中东部省份按5:5,中部按6:4,西部7:3比例分担。 其中国三及以下乘用车为 20110630前注册登记的汽油燃油车或者201306
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宇通客车
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