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猫猫喵喵3
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猫猫喵喵3
2021-12-02 10:07:55
赣锋锂业收购SPV公司进展点评
【中金有色】赣锋锂业收购SPV公司进展点评:非洲锂矿项目建设推进,赣锋资源布局再加码 事件:赣锋锂业于2021年12月1日发布公告,公司收购SPV50%股权交易的所有所有先决条件均已达成,赣锋国际已完成第一期股权交易对价3,900万美元的支付工作,赣锋国际将于最终交易完成后持有荷兰SPV公司50%股权。根据Firefinch的最终可研报告,公司将考虑Goulamina锂辉石矿项目第二阶段的扩建工作,项目产能将从每年230万吨增加至400万吨,增幅为75%,锂辉石精矿产能也会相较每年约45万吨相应
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赣锋锂业
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猫猫喵喵3
2021-12-02 10:07:19
百亚股份:自有品牌为基,区域龙头逐步迈向全国市场
百亚股份:自有品牌为基,区域龙头逐步迈向全国市场【中金轻工&零售樊俊豪】 百亚股份是中国吸收性卫生用品行业头部企业,自2010年成立以来,专注于女性卫生用品、婴儿纸尿裤、成人失禁用品等产品。经过多年深耕,公司在品牌知名度、产品打造及渠道铺设上具有一定的竞争优势。旗下“自由点”品牌具有较高的知名度,根据Euromonitor,2020年自由点国内市占排名第七,本土品牌前三;具备深入行业理解,不断开发迭代出满足市场需求的创新产品;多年行业深耕积累优质KA、经销商渠道资源,同时合作搭建专业电商团队,线
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百亚股份
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猫猫喵喵3
2021-12-02 10:06:34
良信股份:提价缓解压力彰显实力,维持重点推荐!
良信股份:提价缓解压力彰显实力,维持重点推荐! 1、公司上调2022年产品价格。其中微断、塑壳和框架分别提价2-5%,3-6%,5-12%,其他产品提价1-3%。今年以来,四大原材料铜、银、钢、工程塑料价格大幅上涨侵蚀公司盈利能力,此次调价将缓解公司成本压力,也彰显了公司在低压电器中高端市场的话语权。 2、海盐工厂未来将补足制造短板并能降低成本压力。目前,SMT、点焊、电镀,三个环节自制已开始供货,22年逐步上量,23年全面达产后各自成本有望降15Pcts,公司整体产品毛利率有望提升5-8Pct
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良信股份
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猫猫喵喵3
2021-12-02 10:05:45
上海电力股权激励点评
重要 上海股权激励简评 事件:12月2日上海电力公告首期股票期权激励草案,总量4979万份,占总股本1.9%。 行权价格高。行权价格10.12元/股,当前股价10.38元/股。 行权业绩条件为:2022年,ROE不低于4.5%,较2020年业绩复合增速不低于11%,新能源装机占比不低于54%;2023年,ROE不低于5%,较2020年业绩复合增速不低于11%,新能源装机占比不低于56%;2022年,ROE不低于5.5%,较2020年业绩复合增速不低于11%,新能源装机占比不低于58%。 截至20
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上海电力
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猫猫喵喵3
2021-12-02 10:04:26
旗滨集团目前性价比凸显,重点看好
【广发建材】旗滨集团目前性价比凸显,重点看好 我们认为公司已经具备较大安全边际: 本轮周期底部旗滨集团的盈利能力有望明显抬升(相对以前周期),原因有三:一是玻璃行业供给逻辑发生根本性变化,新增供给被有效控制、大冷修周期决定行业底部不会像以前那样惨烈;二是能耗双控等因素倒逼落后产能成本抬升,优秀企业和小企业的成本落差加大,而旗滨集团自身通过良好的布局与物流优势、砂矿自给、集团化采购、持续的技术优化以及优秀的运营管理能力,带来突出的成本优势(我们测算旗滨相比行业具备约20元/重箱的成本优势);三是公
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旗滨集团
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猫猫喵喵3
2021-12-02 10:04:02
光力科技点评
【东北机械@光力科技】点评 光力科技昨日上涨10.37%,我们在上周发布了光力科技的深度报告,建议投资者关注公司半导体划片机新品的进口替代以及逐步放量,以及重视公司的几大优势: 1、海外并购标的质量较高,整合顺利。自2016年以来先后收购了英国LP(半导体划片机发明者)、LPB(划片机核心零部件气浮主轴业内领先)公司,以色列ADT公司(全球第三大划片机公司),吸收其品牌、技术、人员、专利,成为业内唯二同时拥有空气主轴和划片机品牌的公司(另外一家是DISCO) 2、本土化研制8230机型顺应主要市
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光力科技
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猫猫喵喵3
2021-12-02 10:03:03
乐歌股份黑五交流
出席领导:董秘朱总、跨境电商业务负责人陈总 时间:2021/12/1 【简述】: 行业来看,跨境电商大趋势明确,出口外贸转型自主品牌来实现渠道骗平滑以及更高的价值链,乐歌是在耐用品类非常优秀的龙头公司,三季度收入端表现亮眼,盈利端四季度迎来拐点,看到对股价的持续推动,看好公司目前搭建的跨境电商服务品牌平台,发力仓储物流服务,目前来看能够看到非常大的三方服务的需求,对于跨境电商业务,黑五是乐歌全年非常重要的营销节日,对四季度增速十分重要。 【“黑五”销售情况】: 公司一直以来保持长期主义可持续发展
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乐歌股份
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猫猫喵喵3
2021-12-02 10:01:36
四川路桥点评更新
【华创建筑建材】四川路桥创新高 ,继续推荐,目标价22.2元 锂电闭环产业链规划清晰:公司于上周发布了交易所问询函回复公告,对战投协同、经营规划、合作方式以及经营管理等多方面问题进行了详细回答。公司目前已完成布局或计划布局矿产资源多处,包括马边磷矿、阿坝州李家沟锂辉石矿、海外的铜金矿等,同时拟与比亚迪、能投合作,完善锂电闭环产业链,并在基础设施、智慧交通、分布式能源及储能、电动化车辆等方面开展合作。经营管理方面,本次交易完成后,能投集团和比亚迪向蜀道集团递交拟共同委派的1名四川路桥非独立董事人选
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四川路桥
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猫猫喵喵3
2021-12-02 09:53:59
广宇发展点评
国网下属稀缺绿电资产,未来成长性存在巨大预期差,近期有望迎来估值猛烈修复!第一目标价看70%上涨空间。 事件:广宇发展拟进行资产置换,将全部地产业务置出,置入鲁能新能源100%股权,不涉及股份增发,对价不足的地方以现金补足。详细方案在近期有望落地! 亮点:鲁能新能源是国网旗下唯一风电运营商,具备稀缺性。鲁能新能源2021年底装机约5.5GW,主要以风电为主;十四五期间规划新增新能源装机30GW,CAGR达60%。公司股东背景雄厚,资源丰富,实现的概率大。 优势:鲁能新能源具备丰富的深远海风电开发
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中绿电
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猫猫喵喵3
2021-12-01 23:24:51
稀土回收巨头华宏科技
背景:稀土作为国家管控重要资产,产能无法任意释放,也就是供给受限,而需求随和电动车,光伏,风能和节能电机推广,市场需求未来是不断放大的,所以稀土氧化物从逻辑上是未来长期保持高位稳定升上运行。供给受限,产品涨价,需求增加,产能不断释放,这是一个完美的成长股投资路线 产能:1,本部6400吨 吉安鑫泰科技有限公司在稀土资源综合利用领域处于行业领先地位。公司在生产规模、工艺水平、技术研发、企业管理、市场占有率和盈利能力等多方面均领先同行业。未来公司还将继续扩大在稀土资源综合利用领域的市场份额,进一步提
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华宏科技
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猫猫喵喵3
2021-12-01 23:22:25
汇川技术交流1201
要点总结 11月:纺织、线缆、木工等行业已经开始同比下滑; 22年:细分行业会分化,汇川要求一定要增长,要多拿新客户,特别是外资的; 伺服:目前国产40%,汇川占一半,21年做42-45亿,增长+100%,22年目标是70亿,欧美品牌比例本来不高,主要是日系,安川/松下/三菱,以前最高50%,国产化率比例超过60%没有太多问题,全产业链很完整,编码器技术都是厂家自己做; 变频器:相比伺服更慢些,传统行业客户的惯性导致的,22年变频器争取30%增速(公司目标没确定); PC:国产化不超过15%,汇
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汇川技术
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猫猫喵喵3
2021-12-01 23:18:32
山东启动高耗能项目碳排放减量替代
【安信环保公用邵琳琳/周喆团队】山东启动高耗能项目碳排放减量替代,绿电需求有望大增 事件: 日前,山东发布《山东省高耗能高排放建设项目碳排放减量替代办法(试行)》意见建议的函,要求替代源碳排放削减量未落实的新建高耗能项目不得投产。 点评: 新建高耗能项目,必须事先落实碳排放减量替代指标:山东的碳排放减量替代政策可参考过去京津冀地区大气污染治理时采用的煤炭等量或减量替代政策,要求新建高耗能项目必须事先通过替代源减少碳排放,具体措施包括:1)淘汰落后产能;2)节能技改;3)通过可再生能源、清洁电力替
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ST墨龙
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中国核电
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猫猫喵喵3
2021-12-01 23:17:55
DIP/DRGs无需过度解读,坚定看好ICL行业发展
【中金医药】DIP/DRGs无需过度解读,坚定看好ICL行业发展 上周末医保局出台DIP/DRGs加速推进相关法案,导致短期ICL板块出现一定估值压力。我们认为控费对ICL传统业务影响有限,利好特检业务板块的发展。 1.控费对传统ICL服务的影响,不应该直接类比于产品控费。 过去两年药品和器械的集采控费,使得传统仿制药和高耗产品生产企业在较为严厉控费背景下,出厂价格受到冲击,影响生产企业长期成长性。但ICL在产业链中属于中间服务商,收取的是检测服务的劳动所得,规模化因素影响下,价格压力绝大部分由
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金域医学
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迪安诊断
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猫猫喵喵3
2021-12-01 23:15:56
华友钴业:关于印尼华越公司红土镍矿湿法冶炼项目进展的点评
【国君有色】华友钴业:关于印尼华越公司红土镍矿湿法冶炼项目进展的点评 事件:2021年12月1日,华友钴业(603799)发布公告称,近日,华越公司年产6万吨镍、7800吨钴金属量红土镍矿湿法冶炼项目部分产线已完成设备安装调试工作,并于近日投料试生产,成功产出第一批产品。经公司检测,产品的主要性能指标合格。 项目背景:2018年10月29日,华友钴业通过其全资孙公司华青镍钴(持股比例58%)与其他合资方设立华越公司,拟在印度尼西亚Morowali工业园区建设年产6万吨镍金属量的红土镍矿湿法冶炼项
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华友钴业
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猫猫喵喵3
2021-12-01 23:15:40
【隆利科技】MiniLED多元化应用开启翻倍以上空间!
【隆利科技】MiniLED多元化应用开启翻倍以上空间!(浙商电子) 🤔9月份我们发布【隆利科技】市场首篇覆盖报告:基于产业及供应链深度调研,我们发现相较于Mini LED在市场主流关注视角—MiniLED电视以外,在车载、VR及电竞PC领域的潜在爆发性应用趋势。2022年伊始,我们将会看到海内外电动车品牌诸多主流车型逐步采用Mini LED背光的中控屏/仪表盘,实现对传统LCD屏的升级替代;在VR、高端显示器(如电竞屏)等领域渗透率亦将逐步提升。隆利科技作为最早布局车载Mini LED的企业,
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隆利科技
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赣锋锂业收购SPV公司进展点评
【中金有色】赣锋锂业收购SPV公司进展点评:非洲锂矿项目建设推进,赣锋资源布局再加码 事件:赣锋锂业于2021年12月1日发布公告,公司收购SPV50%股权交易的所有所有先决条件均已达成,赣锋国际已完成第一期股权交易对价3,900万美元的支付工作,赣锋国际将于最终交易完成后持有荷兰SPV公司50%股权。根据Firefinch的最终可研报告,公司将考虑Goulamina锂辉石矿项目第二阶段的扩建工作,项目产能将从每年230万吨增加至400万吨,增幅为75%,锂辉石精矿产能也会相较每年约45万吨相应
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赣锋锂业
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2021-12-02 10:07:19
百亚股份:自有品牌为基,区域龙头逐步迈向全国市场
百亚股份:自有品牌为基,区域龙头逐步迈向全国市场【中金轻工&零售樊俊豪】 百亚股份是中国吸收性卫生用品行业头部企业,自2010年成立以来,专注于女性卫生用品、婴儿纸尿裤、成人失禁用品等产品。经过多年深耕,公司在品牌知名度、产品打造及渠道铺设上具有一定的竞争优势。旗下“自由点”品牌具有较高的知名度,根据Euromonitor,2020年自由点国内市占排名第七,本土品牌前三;具备深入行业理解,不断开发迭代出满足市场需求的创新产品;多年行业深耕积累优质KA、经销商渠道资源,同时合作搭建专业电商团队,线
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百亚股份
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2021-12-02 10:06:34
良信股份:提价缓解压力彰显实力,维持重点推荐!
良信股份:提价缓解压力彰显实力,维持重点推荐! 1、公司上调2022年产品价格。其中微断、塑壳和框架分别提价2-5%,3-6%,5-12%,其他产品提价1-3%。今年以来,四大原材料铜、银、钢、工程塑料价格大幅上涨侵蚀公司盈利能力,此次调价将缓解公司成本压力,也彰显了公司在低压电器中高端市场的话语权。 2、海盐工厂未来将补足制造短板并能降低成本压力。目前,SMT、点焊、电镀,三个环节自制已开始供货,22年逐步上量,23年全面达产后各自成本有望降15Pcts,公司整体产品毛利率有望提升5-8Pct
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良信股份
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2021-12-02 10:05:45
上海电力股权激励点评
重要 上海股权激励简评 事件:12月2日上海电力公告首期股票期权激励草案,总量4979万份,占总股本1.9%。 行权价格高。行权价格10.12元/股,当前股价10.38元/股。 行权业绩条件为:2022年,ROE不低于4.5%,较2020年业绩复合增速不低于11%,新能源装机占比不低于54%;2023年,ROE不低于5%,较2020年业绩复合增速不低于11%,新能源装机占比不低于56%;2022年,ROE不低于5.5%,较2020年业绩复合增速不低于11%,新能源装机占比不低于58%。 截至20
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上海电力
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旗滨集团目前性价比凸显,重点看好
【广发建材】旗滨集团目前性价比凸显,重点看好 我们认为公司已经具备较大安全边际: 本轮周期底部旗滨集团的盈利能力有望明显抬升(相对以前周期),原因有三:一是玻璃行业供给逻辑发生根本性变化,新增供给被有效控制、大冷修周期决定行业底部不会像以前那样惨烈;二是能耗双控等因素倒逼落后产能成本抬升,优秀企业和小企业的成本落差加大,而旗滨集团自身通过良好的布局与物流优势、砂矿自给、集团化采购、持续的技术优化以及优秀的运营管理能力,带来突出的成本优势(我们测算旗滨相比行业具备约20元/重箱的成本优势);三是公
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旗滨集团
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2021-12-02 10:04:02
光力科技点评
【东北机械@光力科技】点评 光力科技昨日上涨10.37%,我们在上周发布了光力科技的深度报告,建议投资者关注公司半导体划片机新品的进口替代以及逐步放量,以及重视公司的几大优势: 1、海外并购标的质量较高,整合顺利。自2016年以来先后收购了英国LP(半导体划片机发明者)、LPB(划片机核心零部件气浮主轴业内领先)公司,以色列ADT公司(全球第三大划片机公司),吸收其品牌、技术、人员、专利,成为业内唯二同时拥有空气主轴和划片机品牌的公司(另外一家是DISCO) 2、本土化研制8230机型顺应主要市
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光力科技
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2021-12-02 10:03:03
乐歌股份黑五交流
出席领导:董秘朱总、跨境电商业务负责人陈总 时间:2021/12/1 【简述】: 行业来看,跨境电商大趋势明确,出口外贸转型自主品牌来实现渠道骗平滑以及更高的价值链,乐歌是在耐用品类非常优秀的龙头公司,三季度收入端表现亮眼,盈利端四季度迎来拐点,看到对股价的持续推动,看好公司目前搭建的跨境电商服务品牌平台,发力仓储物流服务,目前来看能够看到非常大的三方服务的需求,对于跨境电商业务,黑五是乐歌全年非常重要的营销节日,对四季度增速十分重要。 【“黑五”销售情况】: 公司一直以来保持长期主义可持续发展
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乐歌股份
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2021-12-02 10:01:36
四川路桥点评更新
【华创建筑建材】四川路桥创新高 ,继续推荐,目标价22.2元 锂电闭环产业链规划清晰:公司于上周发布了交易所问询函回复公告,对战投协同、经营规划、合作方式以及经营管理等多方面问题进行了详细回答。公司目前已完成布局或计划布局矿产资源多处,包括马边磷矿、阿坝州李家沟锂辉石矿、海外的铜金矿等,同时拟与比亚迪、能投合作,完善锂电闭环产业链,并在基础设施、智慧交通、分布式能源及储能、电动化车辆等方面开展合作。经营管理方面,本次交易完成后,能投集团和比亚迪向蜀道集团递交拟共同委派的1名四川路桥非独立董事人选
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四川路桥
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2021-12-02 09:53:59
广宇发展点评
国网下属稀缺绿电资产,未来成长性存在巨大预期差,近期有望迎来估值猛烈修复!第一目标价看70%上涨空间。 事件:广宇发展拟进行资产置换,将全部地产业务置出,置入鲁能新能源100%股权,不涉及股份增发,对价不足的地方以现金补足。详细方案在近期有望落地! 亮点:鲁能新能源是国网旗下唯一风电运营商,具备稀缺性。鲁能新能源2021年底装机约5.5GW,主要以风电为主;十四五期间规划新增新能源装机30GW,CAGR达60%。公司股东背景雄厚,资源丰富,实现的概率大。 优势:鲁能新能源具备丰富的深远海风电开发
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中绿电
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2021-12-01 23:24:51
稀土回收巨头华宏科技
背景:稀土作为国家管控重要资产,产能无法任意释放,也就是供给受限,而需求随和电动车,光伏,风能和节能电机推广,市场需求未来是不断放大的,所以稀土氧化物从逻辑上是未来长期保持高位稳定升上运行。供给受限,产品涨价,需求增加,产能不断释放,这是一个完美的成长股投资路线 产能:1,本部6400吨 吉安鑫泰科技有限公司在稀土资源综合利用领域处于行业领先地位。公司在生产规模、工艺水平、技术研发、企业管理、市场占有率和盈利能力等多方面均领先同行业。未来公司还将继续扩大在稀土资源综合利用领域的市场份额,进一步提
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华宏科技
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汇川技术交流1201
要点总结 11月:纺织、线缆、木工等行业已经开始同比下滑; 22年:细分行业会分化,汇川要求一定要增长,要多拿新客户,特别是外资的; 伺服:目前国产40%,汇川占一半,21年做42-45亿,增长+100%,22年目标是70亿,欧美品牌比例本来不高,主要是日系,安川/松下/三菱,以前最高50%,国产化率比例超过60%没有太多问题,全产业链很完整,编码器技术都是厂家自己做; 变频器:相比伺服更慢些,传统行业客户的惯性导致的,22年变频器争取30%增速(公司目标没确定); PC:国产化不超过15%,汇
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山东启动高耗能项目碳排放减量替代
【安信环保公用邵琳琳/周喆团队】山东启动高耗能项目碳排放减量替代,绿电需求有望大增 事件: 日前,山东发布《山东省高耗能高排放建设项目碳排放减量替代办法(试行)》意见建议的函,要求替代源碳排放削减量未落实的新建高耗能项目不得投产。 点评: 新建高耗能项目,必须事先落实碳排放减量替代指标:山东的碳排放减量替代政策可参考过去京津冀地区大气污染治理时采用的煤炭等量或减量替代政策,要求新建高耗能项目必须事先通过替代源减少碳排放,具体措施包括:1)淘汰落后产能;2)节能技改;3)通过可再生能源、清洁电力替
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DIP/DRGs无需过度解读,坚定看好ICL行业发展
【中金医药】DIP/DRGs无需过度解读,坚定看好ICL行业发展 上周末医保局出台DIP/DRGs加速推进相关法案,导致短期ICL板块出现一定估值压力。我们认为控费对ICL传统业务影响有限,利好特检业务板块的发展。 1.控费对传统ICL服务的影响,不应该直接类比于产品控费。 过去两年药品和器械的集采控费,使得传统仿制药和高耗产品生产企业在较为严厉控费背景下,出厂价格受到冲击,影响生产企业长期成长性。但ICL在产业链中属于中间服务商,收取的是检测服务的劳动所得,规模化因素影响下,价格压力绝大部分由
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金域医学
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华友钴业:关于印尼华越公司红土镍矿湿法冶炼项目进展的点评
【国君有色】华友钴业:关于印尼华越公司红土镍矿湿法冶炼项目进展的点评 事件:2021年12月1日,华友钴业(603799)发布公告称,近日,华越公司年产6万吨镍、7800吨钴金属量红土镍矿湿法冶炼项目部分产线已完成设备安装调试工作,并于近日投料试生产,成功产出第一批产品。经公司检测,产品的主要性能指标合格。 项目背景:2018年10月29日,华友钴业通过其全资孙公司华青镍钴(持股比例58%)与其他合资方设立华越公司,拟在印度尼西亚Morowali工业园区建设年产6万吨镍金属量的红土镍矿湿法冶炼项
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华友钴业
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【隆利科技】MiniLED多元化应用开启翻倍以上空间!
【隆利科技】MiniLED多元化应用开启翻倍以上空间!(浙商电子) 🤔9月份我们发布【隆利科技】市场首篇覆盖报告:基于产业及供应链深度调研,我们发现相较于Mini LED在市场主流关注视角—MiniLED电视以外,在车载、VR及电竞PC领域的潜在爆发性应用趋势。2022年伊始,我们将会看到海内外电动车品牌诸多主流车型逐步采用Mini LED背光的中控屏/仪表盘,实现对传统LCD屏的升级替代;在VR、高端显示器(如电竞屏)等领域渗透率亦将逐步提升。隆利科技作为最早布局车载Mini LED的企业,
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赣锋锂业收购SPV公司进展点评
【中金有色】赣锋锂业收购SPV公司进展点评:非洲锂矿项目建设推进,赣锋资源布局再加码 事件:赣锋锂业于2021年12月1日发布公告,公司收购SPV50%股权交易的所有所有先决条件均已达成,赣锋国际已完成第一期股权交易对价3,900万美元的支付工作,赣锋国际将于最终交易完成后持有荷兰SPV公司50%股权。根据Firefinch的最终可研报告,公司将考虑Goulamina锂辉石矿项目第二阶段的扩建工作,项目产能将从每年230万吨增加至400万吨,增幅为75%,锂辉石精矿产能也会相较每年约45万吨相应
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百亚股份:自有品牌为基,区域龙头逐步迈向全国市场
百亚股份:自有品牌为基,区域龙头逐步迈向全国市场【中金轻工&零售樊俊豪】 百亚股份是中国吸收性卫生用品行业头部企业,自2010年成立以来,专注于女性卫生用品、婴儿纸尿裤、成人失禁用品等产品。经过多年深耕,公司在品牌知名度、产品打造及渠道铺设上具有一定的竞争优势。旗下“自由点”品牌具有较高的知名度,根据Euromonitor,2020年自由点国内市占排名第七,本土品牌前三;具备深入行业理解,不断开发迭代出满足市场需求的创新产品;多年行业深耕积累优质KA、经销商渠道资源,同时合作搭建专业电商团队,线
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2021-12-02 10:06:34
良信股份:提价缓解压力彰显实力,维持重点推荐!
良信股份:提价缓解压力彰显实力,维持重点推荐! 1、公司上调2022年产品价格。其中微断、塑壳和框架分别提价2-5%,3-6%,5-12%,其他产品提价1-3%。今年以来,四大原材料铜、银、钢、工程塑料价格大幅上涨侵蚀公司盈利能力,此次调价将缓解公司成本压力,也彰显了公司在低压电器中高端市场的话语权。 2、海盐工厂未来将补足制造短板并能降低成本压力。目前,SMT、点焊、电镀,三个环节自制已开始供货,22年逐步上量,23年全面达产后各自成本有望降15Pcts,公司整体产品毛利率有望提升5-8Pct
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良信股份
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2.10
猫猫喵喵3
2021-12-02 10:05:45
上海电力股权激励点评
重要 上海股权激励简评 事件:12月2日上海电力公告首期股票期权激励草案,总量4979万份,占总股本1.9%。 行权价格高。行权价格10.12元/股,当前股价10.38元/股。 行权业绩条件为:2022年,ROE不低于4.5%,较2020年业绩复合增速不低于11%,新能源装机占比不低于54%;2023年,ROE不低于5%,较2020年业绩复合增速不低于11%,新能源装机占比不低于56%;2022年,ROE不低于5.5%,较2020年业绩复合增速不低于11%,新能源装机占比不低于58%。 截至20
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上海电力
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0.69
猫猫喵喵3
2021-12-02 10:04:26
旗滨集团目前性价比凸显,重点看好
【广发建材】旗滨集团目前性价比凸显,重点看好 我们认为公司已经具备较大安全边际: 本轮周期底部旗滨集团的盈利能力有望明显抬升(相对以前周期),原因有三:一是玻璃行业供给逻辑发生根本性变化,新增供给被有效控制、大冷修周期决定行业底部不会像以前那样惨烈;二是能耗双控等因素倒逼落后产能成本抬升,优秀企业和小企业的成本落差加大,而旗滨集团自身通过良好的布局与物流优势、砂矿自给、集团化采购、持续的技术优化以及优秀的运营管理能力,带来突出的成本优势(我们测算旗滨相比行业具备约20元/重箱的成本优势);三是公
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旗滨集团
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2021-12-02 10:04:02
光力科技点评
【东北机械@光力科技】点评 光力科技昨日上涨10.37%,我们在上周发布了光力科技的深度报告,建议投资者关注公司半导体划片机新品的进口替代以及逐步放量,以及重视公司的几大优势: 1、海外并购标的质量较高,整合顺利。自2016年以来先后收购了英国LP(半导体划片机发明者)、LPB(划片机核心零部件气浮主轴业内领先)公司,以色列ADT公司(全球第三大划片机公司),吸收其品牌、技术、人员、专利,成为业内唯二同时拥有空气主轴和划片机品牌的公司(另外一家是DISCO) 2、本土化研制8230机型顺应主要市
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光力科技
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2.30
猫猫喵喵3
2021-12-02 10:03:03
乐歌股份黑五交流
出席领导:董秘朱总、跨境电商业务负责人陈总 时间:2021/12/1 【简述】: 行业来看,跨境电商大趋势明确,出口外贸转型自主品牌来实现渠道骗平滑以及更高的价值链,乐歌是在耐用品类非常优秀的龙头公司,三季度收入端表现亮眼,盈利端四季度迎来拐点,看到对股价的持续推动,看好公司目前搭建的跨境电商服务品牌平台,发力仓储物流服务,目前来看能够看到非常大的三方服务的需求,对于跨境电商业务,黑五是乐歌全年非常重要的营销节日,对四季度增速十分重要。 【“黑五”销售情况】: 公司一直以来保持长期主义可持续发展
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乐歌股份
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猫猫喵喵3
2021-12-02 10:01:36
四川路桥点评更新
【华创建筑建材】四川路桥创新高 ,继续推荐,目标价22.2元 锂电闭环产业链规划清晰:公司于上周发布了交易所问询函回复公告,对战投协同、经营规划、合作方式以及经营管理等多方面问题进行了详细回答。公司目前已完成布局或计划布局矿产资源多处,包括马边磷矿、阿坝州李家沟锂辉石矿、海外的铜金矿等,同时拟与比亚迪、能投合作,完善锂电闭环产业链,并在基础设施、智慧交通、分布式能源及储能、电动化车辆等方面开展合作。经营管理方面,本次交易完成后,能投集团和比亚迪向蜀道集团递交拟共同委派的1名四川路桥非独立董事人选
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四川路桥
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2021-12-02 09:53:59
广宇发展点评
国网下属稀缺绿电资产,未来成长性存在巨大预期差,近期有望迎来估值猛烈修复!第一目标价看70%上涨空间。 事件:广宇发展拟进行资产置换,将全部地产业务置出,置入鲁能新能源100%股权,不涉及股份增发,对价不足的地方以现金补足。详细方案在近期有望落地! 亮点:鲁能新能源是国网旗下唯一风电运营商,具备稀缺性。鲁能新能源2021年底装机约5.5GW,主要以风电为主;十四五期间规划新增新能源装机30GW,CAGR达60%。公司股东背景雄厚,资源丰富,实现的概率大。 优势:鲁能新能源具备丰富的深远海风电开发
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中绿电
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猫猫喵喵3
2021-12-01 23:24:51
稀土回收巨头华宏科技
背景:稀土作为国家管控重要资产,产能无法任意释放,也就是供给受限,而需求随和电动车,光伏,风能和节能电机推广,市场需求未来是不断放大的,所以稀土氧化物从逻辑上是未来长期保持高位稳定升上运行。供给受限,产品涨价,需求增加,产能不断释放,这是一个完美的成长股投资路线 产能:1,本部6400吨 吉安鑫泰科技有限公司在稀土资源综合利用领域处于行业领先地位。公司在生产规模、工艺水平、技术研发、企业管理、市场占有率和盈利能力等多方面均领先同行业。未来公司还将继续扩大在稀土资源综合利用领域的市场份额,进一步提
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华宏科技
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猫猫喵喵3
2021-12-01 23:22:25
汇川技术交流1201
要点总结 11月:纺织、线缆、木工等行业已经开始同比下滑; 22年:细分行业会分化,汇川要求一定要增长,要多拿新客户,特别是外资的; 伺服:目前国产40%,汇川占一半,21年做42-45亿,增长+100%,22年目标是70亿,欧美品牌比例本来不高,主要是日系,安川/松下/三菱,以前最高50%,国产化率比例超过60%没有太多问题,全产业链很完整,编码器技术都是厂家自己做; 变频器:相比伺服更慢些,传统行业客户的惯性导致的,22年变频器争取30%增速(公司目标没确定); PC:国产化不超过15%,汇
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汇川技术
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2021-12-01 23:18:32
山东启动高耗能项目碳排放减量替代
【安信环保公用邵琳琳/周喆团队】山东启动高耗能项目碳排放减量替代,绿电需求有望大增 事件: 日前,山东发布《山东省高耗能高排放建设项目碳排放减量替代办法(试行)》意见建议的函,要求替代源碳排放削减量未落实的新建高耗能项目不得投产。 点评: 新建高耗能项目,必须事先落实碳排放减量替代指标:山东的碳排放减量替代政策可参考过去京津冀地区大气污染治理时采用的煤炭等量或减量替代政策,要求新建高耗能项目必须事先通过替代源减少碳排放,具体措施包括:1)淘汰落后产能;2)节能技改;3)通过可再生能源、清洁电力替
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ST墨龙
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中国核电
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猫猫喵喵3
2021-12-01 23:17:55
DIP/DRGs无需过度解读,坚定看好ICL行业发展
【中金医药】DIP/DRGs无需过度解读,坚定看好ICL行业发展 上周末医保局出台DIP/DRGs加速推进相关法案,导致短期ICL板块出现一定估值压力。我们认为控费对ICL传统业务影响有限,利好特检业务板块的发展。 1.控费对传统ICL服务的影响,不应该直接类比于产品控费。 过去两年药品和器械的集采控费,使得传统仿制药和高耗产品生产企业在较为严厉控费背景下,出厂价格受到冲击,影响生产企业长期成长性。但ICL在产业链中属于中间服务商,收取的是检测服务的劳动所得,规模化因素影响下,价格压力绝大部分由
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金域医学
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迪安诊断
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2021-12-01 23:15:56
华友钴业:关于印尼华越公司红土镍矿湿法冶炼项目进展的点评
【国君有色】华友钴业:关于印尼华越公司红土镍矿湿法冶炼项目进展的点评 事件:2021年12月1日,华友钴业(603799)发布公告称,近日,华越公司年产6万吨镍、7800吨钴金属量红土镍矿湿法冶炼项目部分产线已完成设备安装调试工作,并于近日投料试生产,成功产出第一批产品。经公司检测,产品的主要性能指标合格。 项目背景:2018年10月29日,华友钴业通过其全资孙公司华青镍钴(持股比例58%)与其他合资方设立华越公司,拟在印度尼西亚Morowali工业园区建设年产6万吨镍金属量的红土镍矿湿法冶炼项
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华友钴业
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2021-12-01 23:15:40
【隆利科技】MiniLED多元化应用开启翻倍以上空间!
【隆利科技】MiniLED多元化应用开启翻倍以上空间!(浙商电子) 🤔9月份我们发布【隆利科技】市场首篇覆盖报告:基于产业及供应链深度调研,我们发现相较于Mini LED在市场主流关注视角—MiniLED电视以外,在车载、VR及电竞PC领域的潜在爆发性应用趋势。2022年伊始,我们将会看到海内外电动车品牌诸多主流车型逐步采用Mini LED背光的中控屏/仪表盘,实现对传统LCD屏的升级替代;在VR、高端显示器(如电竞屏)等领域渗透率亦将逐步提升。隆利科技作为最早布局车载Mini LED的企业,
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隆利科技
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2021-12-02 10:07:55
赣锋锂业收购SPV公司进展点评
【中金有色】赣锋锂业收购SPV公司进展点评:非洲锂矿项目建设推进,赣锋资源布局再加码 事件:赣锋锂业于2021年12月1日发布公告,公司收购SPV50%股权交易的所有所有先决条件均已达成,赣锋国际已完成第一期股权交易对价3,900万美元的支付工作,赣锋国际将于最终交易完成后持有荷兰SPV公司50%股权。根据Firefinch的最终可研报告,公司将考虑Goulamina锂辉石矿项目第二阶段的扩建工作,项目产能将从每年230万吨增加至400万吨,增幅为75%,锂辉石精矿产能也会相较每年约45万吨相应
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赣锋锂业
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猫猫喵喵3
2021-12-02 10:07:19
百亚股份:自有品牌为基,区域龙头逐步迈向全国市场
百亚股份:自有品牌为基,区域龙头逐步迈向全国市场【中金轻工&零售樊俊豪】 百亚股份是中国吸收性卫生用品行业头部企业,自2010年成立以来,专注于女性卫生用品、婴儿纸尿裤、成人失禁用品等产品。经过多年深耕,公司在品牌知名度、产品打造及渠道铺设上具有一定的竞争优势。旗下“自由点”品牌具有较高的知名度,根据Euromonitor,2020年自由点国内市占排名第七,本土品牌前三;具备深入行业理解,不断开发迭代出满足市场需求的创新产品;多年行业深耕积累优质KA、经销商渠道资源,同时合作搭建专业电商团队,线
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百亚股份
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2021-12-02 10:06:34
良信股份:提价缓解压力彰显实力,维持重点推荐!
良信股份:提价缓解压力彰显实力,维持重点推荐! 1、公司上调2022年产品价格。其中微断、塑壳和框架分别提价2-5%,3-6%,5-12%,其他产品提价1-3%。今年以来,四大原材料铜、银、钢、工程塑料价格大幅上涨侵蚀公司盈利能力,此次调价将缓解公司成本压力,也彰显了公司在低压电器中高端市场的话语权。 2、海盐工厂未来将补足制造短板并能降低成本压力。目前,SMT、点焊、电镀,三个环节自制已开始供货,22年逐步上量,23年全面达产后各自成本有望降15Pcts,公司整体产品毛利率有望提升5-8Pct
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良信股份
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2021-12-02 10:05:45
上海电力股权激励点评
重要 上海股权激励简评 事件:12月2日上海电力公告首期股票期权激励草案,总量4979万份,占总股本1.9%。 行权价格高。行权价格10.12元/股,当前股价10.38元/股。 行权业绩条件为:2022年,ROE不低于4.5%,较2020年业绩复合增速不低于11%,新能源装机占比不低于54%;2023年,ROE不低于5%,较2020年业绩复合增速不低于11%,新能源装机占比不低于56%;2022年,ROE不低于5.5%,较2020年业绩复合增速不低于11%,新能源装机占比不低于58%。 截至20
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上海电力
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2021-12-02 10:04:26
旗滨集团目前性价比凸显,重点看好
【广发建材】旗滨集团目前性价比凸显,重点看好 我们认为公司已经具备较大安全边际: 本轮周期底部旗滨集团的盈利能力有望明显抬升(相对以前周期),原因有三:一是玻璃行业供给逻辑发生根本性变化,新增供给被有效控制、大冷修周期决定行业底部不会像以前那样惨烈;二是能耗双控等因素倒逼落后产能成本抬升,优秀企业和小企业的成本落差加大,而旗滨集团自身通过良好的布局与物流优势、砂矿自给、集团化采购、持续的技术优化以及优秀的运营管理能力,带来突出的成本优势(我们测算旗滨相比行业具备约20元/重箱的成本优势);三是公
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旗滨集团
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2021-12-02 10:04:02
光力科技点评
【东北机械@光力科技】点评 光力科技昨日上涨10.37%,我们在上周发布了光力科技的深度报告,建议投资者关注公司半导体划片机新品的进口替代以及逐步放量,以及重视公司的几大优势: 1、海外并购标的质量较高,整合顺利。自2016年以来先后收购了英国LP(半导体划片机发明者)、LPB(划片机核心零部件气浮主轴业内领先)公司,以色列ADT公司(全球第三大划片机公司),吸收其品牌、技术、人员、专利,成为业内唯二同时拥有空气主轴和划片机品牌的公司(另外一家是DISCO) 2、本土化研制8230机型顺应主要市
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光力科技
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2021-12-02 10:03:03
乐歌股份黑五交流
出席领导:董秘朱总、跨境电商业务负责人陈总 时间:2021/12/1 【简述】: 行业来看,跨境电商大趋势明确,出口外贸转型自主品牌来实现渠道骗平滑以及更高的价值链,乐歌是在耐用品类非常优秀的龙头公司,三季度收入端表现亮眼,盈利端四季度迎来拐点,看到对股价的持续推动,看好公司目前搭建的跨境电商服务品牌平台,发力仓储物流服务,目前来看能够看到非常大的三方服务的需求,对于跨境电商业务,黑五是乐歌全年非常重要的营销节日,对四季度增速十分重要。 【“黑五”销售情况】: 公司一直以来保持长期主义可持续发展
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乐歌股份
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2021-12-02 10:01:36
四川路桥点评更新
【华创建筑建材】四川路桥创新高 ,继续推荐,目标价22.2元 锂电闭环产业链规划清晰:公司于上周发布了交易所问询函回复公告,对战投协同、经营规划、合作方式以及经营管理等多方面问题进行了详细回答。公司目前已完成布局或计划布局矿产资源多处,包括马边磷矿、阿坝州李家沟锂辉石矿、海外的铜金矿等,同时拟与比亚迪、能投合作,完善锂电闭环产业链,并在基础设施、智慧交通、分布式能源及储能、电动化车辆等方面开展合作。经营管理方面,本次交易完成后,能投集团和比亚迪向蜀道集团递交拟共同委派的1名四川路桥非独立董事人选
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四川路桥
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2021-12-02 09:53:59
广宇发展点评
国网下属稀缺绿电资产,未来成长性存在巨大预期差,近期有望迎来估值猛烈修复!第一目标价看70%上涨空间。 事件:广宇发展拟进行资产置换,将全部地产业务置出,置入鲁能新能源100%股权,不涉及股份增发,对价不足的地方以现金补足。详细方案在近期有望落地! 亮点:鲁能新能源是国网旗下唯一风电运营商,具备稀缺性。鲁能新能源2021年底装机约5.5GW,主要以风电为主;十四五期间规划新增新能源装机30GW,CAGR达60%。公司股东背景雄厚,资源丰富,实现的概率大。 优势:鲁能新能源具备丰富的深远海风电开发
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中绿电
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2021-12-01 23:24:51
稀土回收巨头华宏科技
背景:稀土作为国家管控重要资产,产能无法任意释放,也就是供给受限,而需求随和电动车,光伏,风能和节能电机推广,市场需求未来是不断放大的,所以稀土氧化物从逻辑上是未来长期保持高位稳定升上运行。供给受限,产品涨价,需求增加,产能不断释放,这是一个完美的成长股投资路线 产能:1,本部6400吨 吉安鑫泰科技有限公司在稀土资源综合利用领域处于行业领先地位。公司在生产规模、工艺水平、技术研发、企业管理、市场占有率和盈利能力等多方面均领先同行业。未来公司还将继续扩大在稀土资源综合利用领域的市场份额,进一步提
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华宏科技
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汇川技术交流1201
要点总结 11月:纺织、线缆、木工等行业已经开始同比下滑; 22年:细分行业会分化,汇川要求一定要增长,要多拿新客户,特别是外资的; 伺服:目前国产40%,汇川占一半,21年做42-45亿,增长+100%,22年目标是70亿,欧美品牌比例本来不高,主要是日系,安川/松下/三菱,以前最高50%,国产化率比例超过60%没有太多问题,全产业链很完整,编码器技术都是厂家自己做; 变频器:相比伺服更慢些,传统行业客户的惯性导致的,22年变频器争取30%增速(公司目标没确定); PC:国产化不超过15%,汇
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山东启动高耗能项目碳排放减量替代
【安信环保公用邵琳琳/周喆团队】山东启动高耗能项目碳排放减量替代,绿电需求有望大增 事件: 日前,山东发布《山东省高耗能高排放建设项目碳排放减量替代办法(试行)》意见建议的函,要求替代源碳排放削减量未落实的新建高耗能项目不得投产。 点评: 新建高耗能项目,必须事先落实碳排放减量替代指标:山东的碳排放减量替代政策可参考过去京津冀地区大气污染治理时采用的煤炭等量或减量替代政策,要求新建高耗能项目必须事先通过替代源减少碳排放,具体措施包括:1)淘汰落后产能;2)节能技改;3)通过可再生能源、清洁电力替
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DIP/DRGs无需过度解读,坚定看好ICL行业发展
【中金医药】DIP/DRGs无需过度解读,坚定看好ICL行业发展 上周末医保局出台DIP/DRGs加速推进相关法案,导致短期ICL板块出现一定估值压力。我们认为控费对ICL传统业务影响有限,利好特检业务板块的发展。 1.控费对传统ICL服务的影响,不应该直接类比于产品控费。 过去两年药品和器械的集采控费,使得传统仿制药和高耗产品生产企业在较为严厉控费背景下,出厂价格受到冲击,影响生产企业长期成长性。但ICL在产业链中属于中间服务商,收取的是检测服务的劳动所得,规模化因素影响下,价格压力绝大部分由
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华友钴业:关于印尼华越公司红土镍矿湿法冶炼项目进展的点评
【国君有色】华友钴业:关于印尼华越公司红土镍矿湿法冶炼项目进展的点评 事件:2021年12月1日,华友钴业(603799)发布公告称,近日,华越公司年产6万吨镍、7800吨钴金属量红土镍矿湿法冶炼项目部分产线已完成设备安装调试工作,并于近日投料试生产,成功产出第一批产品。经公司检测,产品的主要性能指标合格。 项目背景:2018年10月29日,华友钴业通过其全资孙公司华青镍钴(持股比例58%)与其他合资方设立华越公司,拟在印度尼西亚Morowali工业园区建设年产6万吨镍金属量的红土镍矿湿法冶炼项
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【隆利科技】MiniLED多元化应用开启翻倍以上空间!
【隆利科技】MiniLED多元化应用开启翻倍以上空间!(浙商电子) 🤔9月份我们发布【隆利科技】市场首篇覆盖报告:基于产业及供应链深度调研,我们发现相较于Mini LED在市场主流关注视角—MiniLED电视以外,在车载、VR及电竞PC领域的潜在爆发性应用趋势。2022年伊始,我们将会看到海内外电动车品牌诸多主流车型逐步采用Mini LED背光的中控屏/仪表盘,实现对传统LCD屏的升级替代;在VR、高端显示器(如电竞屏)等领域渗透率亦将逐步提升。隆利科技作为最早布局车载Mini LED的企业,
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赣锋锂业收购SPV公司进展点评
【中金有色】赣锋锂业收购SPV公司进展点评:非洲锂矿项目建设推进,赣锋资源布局再加码 事件:赣锋锂业于2021年12月1日发布公告,公司收购SPV50%股权交易的所有所有先决条件均已达成,赣锋国际已完成第一期股权交易对价3,900万美元的支付工作,赣锋国际将于最终交易完成后持有荷兰SPV公司50%股权。根据Firefinch的最终可研报告,公司将考虑Goulamina锂辉石矿项目第二阶段的扩建工作,项目产能将从每年230万吨增加至400万吨,增幅为75%,锂辉石精矿产能也会相较每年约45万吨相应
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百亚股份:自有品牌为基,区域龙头逐步迈向全国市场
百亚股份:自有品牌为基,区域龙头逐步迈向全国市场【中金轻工&零售樊俊豪】 百亚股份是中国吸收性卫生用品行业头部企业,自2010年成立以来,专注于女性卫生用品、婴儿纸尿裤、成人失禁用品等产品。经过多年深耕,公司在品牌知名度、产品打造及渠道铺设上具有一定的竞争优势。旗下“自由点”品牌具有较高的知名度,根据Euromonitor,2020年自由点国内市占排名第七,本土品牌前三;具备深入行业理解,不断开发迭代出满足市场需求的创新产品;多年行业深耕积累优质KA、经销商渠道资源,同时合作搭建专业电商团队,线
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良信股份:提价缓解压力彰显实力,维持重点推荐!
良信股份:提价缓解压力彰显实力,维持重点推荐! 1、公司上调2022年产品价格。其中微断、塑壳和框架分别提价2-5%,3-6%,5-12%,其他产品提价1-3%。今年以来,四大原材料铜、银、钢、工程塑料价格大幅上涨侵蚀公司盈利能力,此次调价将缓解公司成本压力,也彰显了公司在低压电器中高端市场的话语权。 2、海盐工厂未来将补足制造短板并能降低成本压力。目前,SMT、点焊、电镀,三个环节自制已开始供货,22年逐步上量,23年全面达产后各自成本有望降15Pcts,公司整体产品毛利率有望提升5-8Pct
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重要 上海股权激励简评 事件:12月2日上海电力公告首期股票期权激励草案,总量4979万份,占总股本1.9%。 行权价格高。行权价格10.12元/股,当前股价10.38元/股。 行权业绩条件为:2022年,ROE不低于4.5%,较2020年业绩复合增速不低于11%,新能源装机占比不低于54%;2023年,ROE不低于5%,较2020年业绩复合增速不低于11%,新能源装机占比不低于56%;2022年,ROE不低于5.5%,较2020年业绩复合增速不低于11%,新能源装机占比不低于58%。 截至20
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旗滨集团目前性价比凸显,重点看好
【广发建材】旗滨集团目前性价比凸显,重点看好 我们认为公司已经具备较大安全边际: 本轮周期底部旗滨集团的盈利能力有望明显抬升(相对以前周期),原因有三:一是玻璃行业供给逻辑发生根本性变化,新增供给被有效控制、大冷修周期决定行业底部不会像以前那样惨烈;二是能耗双控等因素倒逼落后产能成本抬升,优秀企业和小企业的成本落差加大,而旗滨集团自身通过良好的布局与物流优势、砂矿自给、集团化采购、持续的技术优化以及优秀的运营管理能力,带来突出的成本优势(我们测算旗滨相比行业具备约20元/重箱的成本优势);三是公
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旗滨集团
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光力科技点评
【东北机械@光力科技】点评 光力科技昨日上涨10.37%,我们在上周发布了光力科技的深度报告,建议投资者关注公司半导体划片机新品的进口替代以及逐步放量,以及重视公司的几大优势: 1、海外并购标的质量较高,整合顺利。自2016年以来先后收购了英国LP(半导体划片机发明者)、LPB(划片机核心零部件气浮主轴业内领先)公司,以色列ADT公司(全球第三大划片机公司),吸收其品牌、技术、人员、专利,成为业内唯二同时拥有空气主轴和划片机品牌的公司(另外一家是DISCO) 2、本土化研制8230机型顺应主要市
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光力科技
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乐歌股份黑五交流
出席领导:董秘朱总、跨境电商业务负责人陈总 时间:2021/12/1 【简述】: 行业来看,跨境电商大趋势明确,出口外贸转型自主品牌来实现渠道骗平滑以及更高的价值链,乐歌是在耐用品类非常优秀的龙头公司,三季度收入端表现亮眼,盈利端四季度迎来拐点,看到对股价的持续推动,看好公司目前搭建的跨境电商服务品牌平台,发力仓储物流服务,目前来看能够看到非常大的三方服务的需求,对于跨境电商业务,黑五是乐歌全年非常重要的营销节日,对四季度增速十分重要。 【“黑五”销售情况】: 公司一直以来保持长期主义可持续发展
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乐歌股份
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2021-12-02 10:01:36
四川路桥点评更新
【华创建筑建材】四川路桥创新高 ,继续推荐,目标价22.2元 锂电闭环产业链规划清晰:公司于上周发布了交易所问询函回复公告,对战投协同、经营规划、合作方式以及经营管理等多方面问题进行了详细回答。公司目前已完成布局或计划布局矿产资源多处,包括马边磷矿、阿坝州李家沟锂辉石矿、海外的铜金矿等,同时拟与比亚迪、能投合作,完善锂电闭环产业链,并在基础设施、智慧交通、分布式能源及储能、电动化车辆等方面开展合作。经营管理方面,本次交易完成后,能投集团和比亚迪向蜀道集团递交拟共同委派的1名四川路桥非独立董事人选
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四川路桥
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2021-12-02 09:53:59
广宇发展点评
国网下属稀缺绿电资产,未来成长性存在巨大预期差,近期有望迎来估值猛烈修复!第一目标价看70%上涨空间。 事件:广宇发展拟进行资产置换,将全部地产业务置出,置入鲁能新能源100%股权,不涉及股份增发,对价不足的地方以现金补足。详细方案在近期有望落地! 亮点:鲁能新能源是国网旗下唯一风电运营商,具备稀缺性。鲁能新能源2021年底装机约5.5GW,主要以风电为主;十四五期间规划新增新能源装机30GW,CAGR达60%。公司股东背景雄厚,资源丰富,实现的概率大。 优势:鲁能新能源具备丰富的深远海风电开发
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中绿电
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2021-12-01 23:24:51
稀土回收巨头华宏科技
背景:稀土作为国家管控重要资产,产能无法任意释放,也就是供给受限,而需求随和电动车,光伏,风能和节能电机推广,市场需求未来是不断放大的,所以稀土氧化物从逻辑上是未来长期保持高位稳定升上运行。供给受限,产品涨价,需求增加,产能不断释放,这是一个完美的成长股投资路线 产能:1,本部6400吨 吉安鑫泰科技有限公司在稀土资源综合利用领域处于行业领先地位。公司在生产规模、工艺水平、技术研发、企业管理、市场占有率和盈利能力等多方面均领先同行业。未来公司还将继续扩大在稀土资源综合利用领域的市场份额,进一步提
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华宏科技
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2021-12-01 23:22:25
汇川技术交流1201
要点总结 11月:纺织、线缆、木工等行业已经开始同比下滑; 22年:细分行业会分化,汇川要求一定要增长,要多拿新客户,特别是外资的; 伺服:目前国产40%,汇川占一半,21年做42-45亿,增长+100%,22年目标是70亿,欧美品牌比例本来不高,主要是日系,安川/松下/三菱,以前最高50%,国产化率比例超过60%没有太多问题,全产业链很完整,编码器技术都是厂家自己做; 变频器:相比伺服更慢些,传统行业客户的惯性导致的,22年变频器争取30%增速(公司目标没确定); PC:国产化不超过15%,汇
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汇川技术
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2021-12-01 23:18:32
山东启动高耗能项目碳排放减量替代
【安信环保公用邵琳琳/周喆团队】山东启动高耗能项目碳排放减量替代,绿电需求有望大增 事件: 日前,山东发布《山东省高耗能高排放建设项目碳排放减量替代办法(试行)》意见建议的函,要求替代源碳排放削减量未落实的新建高耗能项目不得投产。 点评: 新建高耗能项目,必须事先落实碳排放减量替代指标:山东的碳排放减量替代政策可参考过去京津冀地区大气污染治理时采用的煤炭等量或减量替代政策,要求新建高耗能项目必须事先通过替代源减少碳排放,具体措施包括:1)淘汰落后产能;2)节能技改;3)通过可再生能源、清洁电力替
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ST墨龙
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中国核电
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2021-12-01 23:17:55
DIP/DRGs无需过度解读,坚定看好ICL行业发展
【中金医药】DIP/DRGs无需过度解读,坚定看好ICL行业发展 上周末医保局出台DIP/DRGs加速推进相关法案,导致短期ICL板块出现一定估值压力。我们认为控费对ICL传统业务影响有限,利好特检业务板块的发展。 1.控费对传统ICL服务的影响,不应该直接类比于产品控费。 过去两年药品和器械的集采控费,使得传统仿制药和高耗产品生产企业在较为严厉控费背景下,出厂价格受到冲击,影响生产企业长期成长性。但ICL在产业链中属于中间服务商,收取的是检测服务的劳动所得,规模化因素影响下,价格压力绝大部分由
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金域医学
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迪安诊断
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2021-12-01 23:15:56
华友钴业:关于印尼华越公司红土镍矿湿法冶炼项目进展的点评
【国君有色】华友钴业:关于印尼华越公司红土镍矿湿法冶炼项目进展的点评 事件:2021年12月1日,华友钴业(603799)发布公告称,近日,华越公司年产6万吨镍、7800吨钴金属量红土镍矿湿法冶炼项目部分产线已完成设备安装调试工作,并于近日投料试生产,成功产出第一批产品。经公司检测,产品的主要性能指标合格。 项目背景:2018年10月29日,华友钴业通过其全资孙公司华青镍钴(持股比例58%)与其他合资方设立华越公司,拟在印度尼西亚Morowali工业园区建设年产6万吨镍金属量的红土镍矿湿法冶炼项
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华友钴业
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2021-12-01 23:15:40
【隆利科技】MiniLED多元化应用开启翻倍以上空间!
【隆利科技】MiniLED多元化应用开启翻倍以上空间!(浙商电子) 🤔9月份我们发布【隆利科技】市场首篇覆盖报告:基于产业及供应链深度调研,我们发现相较于Mini LED在市场主流关注视角—MiniLED电视以外,在车载、VR及电竞PC领域的潜在爆发性应用趋势。2022年伊始,我们将会看到海内外电动车品牌诸多主流车型逐步采用Mini LED背光的中控屏/仪表盘,实现对传统LCD屏的升级替代;在VR、高端显示器(如电竞屏)等领域渗透率亦将逐步提升。隆利科技作为最早布局车载Mini LED的企业,
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隆利科技
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