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猫猫喵喵3
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猫猫喵喵3
2021-11-26 16:16:25
中广核2GW海上风电开始招标
中广核2GW海上风电开始招标,年内开工1月基础竣工速度惊人#海通电新 近日,中广核阳江石一、石二合计2GW海上风电项目招标。石一项目水深40-50米,距离陆地55km,石二项目水深46-53m,距离陆地69km,均安装8MW以上风机,并配套建设500V升压站。 比较值得一提的是,项目是21年11月24日刚开始招标,还没定标,但要求21年12月21日就开始开工,22年1月30日导管架管桩就竣工,这个速度要求展现了运营商的紧迫感,侧面验证了目前运动式推动海风建设的情况。 我们预计这个招标即将开启今年
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新强联
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东方电缆
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猫猫喵喵3
2021-11-26 15:20:36
东方电缆1122交流
1998年成立,目前是电缆系统解决方案的供应商。海缆、陆缆、海洋工程。9.30在手订单64亿,海缆38亿、陆缆28亿。今年在海洋油气的市场开拓,前三季度累计中标2亿。研发投入年均占比4%以上。 海缆成本在海风建造的占比? 海缆1mw占比10-15%(海风总投资开发)。 远海开发和大型化趋势,总量变化? 大型化下,对主缆的要求不会减少,一种升压站和主网并网用到的,另一种风机之间用到的。电压等级可能会提高。 225kv的450-550万,35kv根据不同规格基本在250-350万 模式:直接面对的一
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东方电缆
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猫猫喵喵3
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20211124韵达股份交流
20211124韵达股份交流.pdf
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猫猫喵喵3
2021-11-26 14:37:19
安信汽车零部件组合
持续推荐【安信汽车零部件组合】 我们认为,新能源车零部件将会是贯穿明年全年的行情,持续推荐我们的零部件组合,后续我们还会不断完善这一组合。目前,组合的标的有:克来机电、美格智能(比亚迪座舱芯片模组供应商)、星宇股份、常熟汽饰、科博达 补充常熟汽饰逻辑: 常熟汽饰:估值、业绩双提升 在中国品牌重新定义汽车形态的大背景下,常熟汽饰迎来估值、业绩双提升 行业逻辑:此前,市场普遍认为内饰件行业很低端,很难赚到钱,但是:1)在中国品牌高端化并掌握汽车产品定义权的背景下,内饰件的产品也发生了非常大的变化,包
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常熟汽饰
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猫猫喵喵3
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深圳新星:切入锂电池产业链,业绩增长预期高
切入锂电池产业链,业绩增长预期高 深圳新星主营业务是铝晶粒细化剂,是国内该细分行业的龙头。主营业务中涉及到了氟 化工,具有多年的氢氟酸等氟化工产品生产经验。氢氟酸(HF)是六氟磷酸锂(LiPF6)的三 大原料之一,其纯度直接影响六氟磷酸锂的质量。高腐蚀性危化品,环保门槛高,且高纯度 氢氟酸对工艺要求严苛,具有相当高的技术壁垒。 起初公司接触到相关领域是因为要给永泰处理废酸。新星的松岩工厂生产氟盐产品,需 要用到氢氟酸。六氟磷酸锂的生产工艺会产出大量的盐酸和氢氟酸混合液,属于危化品垃圾。 永泰出运
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多氟多
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深圳新星
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永太科技
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猫猫喵喵3
2021-11-26 14:04:22
锦欣生殖策略会交流
交流时间:2021年11月底 第一部分 管理层发言 国内现有医院业务: 公司21年初收入指引为20%增长,中报后上调预期,调整后净利润维持20%增长。成都医院的收入指引为15%增长,深圳21年初收入指引为20%增长,由于上半年价量的提升,中报上调10%,全年预期30%增长,目前来看收入是超预期的。武汉作为新医院,核心为IVF业务,年初制定的运营目标为1000个周期,目前数据显示全年可完成1200-1300个周期。国际业务受疫情影响,收入依旧没有恢复。整体来看,21年上半年接近30%的收入增长,全
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锦欣生殖
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麦迪科技
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华致酒行投资逻辑
总结:投资华致,更重要的是要思考未来它在这个行业中的地位会如何变化:随着他品类的不断丰富以及下游网点的持续拓展,经过时间的积累,在供应链的每个节点上(难以比价的定制酒货源,掌握优质消费群体的终端网络,强大资金实力,高效销售服务体系,完善保真鉴定服务,品牌知名度等方面)会越变越强,从而形成一个供应链的正循环,这个循环会越来越大,从而构筑的壁垒会越来越高,与同行的差距也会越拉越大,在万亿的市场中获取的份额会越来越容易现在你可能觉得它在白酒渠道中不算什么,但5年后的今天往回看,你会发现不一样的华致酒行
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华致酒行
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ok镜政策
嘉宾:某大型眼科器械前全国市场部营销总监 一、角膜塑形镜基本情况 角膜塑形镜国内发展情况 主要分为九大品牌,七个进口品牌(日本阿尔法、美国欧几里德、韩国露晰得、美国CRT、菁视、荷兰Dreamlite、台湾亨泰),两个国产品牌(欧普康视、北京爱博)。 品牌间的安全有效性差距不大,但价格体系区别导致市场反应不一样,生产成本相似,终端零售价越高,代理商利润空间越大 从出货看,欧普占20%~30%,日本阿尔法、美国欧几里德、韩国露晰得占10%上下 从终端价看,北京爱博为8800元,阿尔法为9800元,
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欧普康视
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半导体晶圆代工行业展望
半导体晶圆代工行业展望 讲者:罗总-知名研调机构首席分析师 时间:2021/11/24 先进制程 台积电3nm制程今年年底有产能,但是并没有订单。为Inteli已经预定了一定的产能,2022年下半年量产年底会开始贡献收入。苹果使用3m制程最初不是手机,手机会在2023年。23年高通联发科会跟进采用3nm 晶圆厂不同制程的紧张程度: 先进制程(5nm/7nm)会有一定的季节性,但是其他制程产能利用率都十分健康,维持在100%以上11/12/14/16nm 需求:2022产能+8%,23+5%,供给
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猫猫喵喵3
2021-11-26 13:21:02
诺唯赞电话会议1125
出席领导:董秘黄总,证代陈总等 诺唯赞国内是生命科学上游 分子试剂需求旺盛,2021年市场规模240亿元,头部 黄总:截止到3季度收入12.8亿,常规业务新4.8亿,新冠是8亿,生命科学是3.8,IVD是4-5000万,其次是生物制药是5000万左右 单B细胞克隆和噬菌体展示有什么区别? 抗体制备早期是噬菌体展示,中期是杂交瘤,后面是单B细胞,诺唯赞是到18-19年这个平台才成熟,能做单B细胞平台是因为做基因测序时,对单细胞做克隆有很多经验;第二块是IVD里面会做稀缺指标,IVD里面的抗原抗体和
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诺唯赞
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猫猫喵喵3
2021-11-26 13:19:58
汽车智能化五大领域
汽车前半场是电动化,后半场是智能化,新能车智能化将风起! 继续梳理汽车智能化。分享下面汽车智能化五大领域: 一、汽车“智能化”市场规模 类比智能手机,汽车领域的智能化趋势刚刚开始,以华为汽车为例,公司重点布局的是智能驾驶、智能座舱、智能网联、智能电动、车云服务五大领域,也是未来汽车智能化带来的最主要增量市场。苹果、小米这些消费电子的巨头公司纷纷宣布切入汽车领域,从消费电子往汽车电子技术的迁移是必然的趋势。 据测算,中国乘用车市场增量市场总规模将从2020年的2000亿增长到2030年的1.8万亿
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中颖电子
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四维图新
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2021-11-26 08:42:57
润阳科技调研纪要20211124
结论:现有ixpe产能1.8亿平,其中国内1亿平,越南8000万平,但今年实际开起来的只有国内1亿平,后面开工率持续提升。2023年利润预计3亿以上,未来4年产能预计会扩产到5亿平,10年内扩产到10亿平,这些产能对应均是vc地板下游,当前渗透率还较低,未来汽车和医药领域也会逐步切入。 产品介绍:IⅨPE泡沫塑料下游主要集中在建筑装饰、汽车内饰、体育用品、日用生活用品等领域中。IⅨPE在建筑装饰领域应用最为广泛,包括PVC塑料地板静音垫、抗菌地板、抗静电地垫、防滑地垫、墙体隔音保温材料等,起到缓
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润阳科技
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中国船舶策略会20211123
1)对于造船行业分享回顾: 船舶行业属于长周期,上一轮高峰在07/08年,那时候公司资产主要是三家船厂。受益航运火热,滞后效应之后,带动造船业复苏。2008年经济危机之后,航运不景气但是造船滞后到2011年才开始下滑。行业最低点在2016年,订单与船价格都是在历史最低值。当年订单在2000-3000万吨,造价也大幅下跌,2016年散货cape最低跌到4200万美金。今年2021年,尤其是今年上半年开始,一季度开始淡季不淡,主要是受益集装箱船舶批量订单投放。到了三季度开始,散货船运价也开始复苏。上
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中国船舶
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中谷物流策略会20211123
问答环节 1、运力有缩减,运量效率是如何提升的? 今年在运力吃紧的背景下,中转货在下降,码头吞吐量和计费箱量的比值可以看出。今年以直航和二程为主。今年整体需求比去年有增长,由于运力下降,在航线配置和货种选择有提升的空间。船、箱周转率和船舶装载率有明显提升,弥补了有效运力的损失。 单Q3运力在Q2基础上下降10%,整个Q3计费箱量同比少了10%左右,所以能够体现效率的提升。Q3的量与去年同比是下滑的,全年运量会控制到与去年持平或略有下降 (中性看2%的降幅)。 对于中谷来说,首次面临有效运力不足的
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中谷物流
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银轮股份1123策略会
【核心总结】 1、收入和盈利能力:22年80-90亿,23年100-108亿。预计新能源占比大数2022年20%,23年35%,25年50%,2025年50%。23年商用车降到40%。 2、新能源订单:新能源订单20年获得10亿,19年8亿,21H1拿到了12亿。下半年还拿了一些订单。小鹏新平台集成模块订单。蔚来(拿了一半车型,T7明年2月份,后面还有一些车型)广汽新平台拿了,吉利也有,吉利和广汽都有合资公司。理想有很多项目在谈。RIVA也在开发。单车2500-2600元价格。集成模块明年8月份
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银轮股份
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中广核2GW海上风电开始招标
中广核2GW海上风电开始招标,年内开工1月基础竣工速度惊人#海通电新 近日,中广核阳江石一、石二合计2GW海上风电项目招标。石一项目水深40-50米,距离陆地55km,石二项目水深46-53m,距离陆地69km,均安装8MW以上风机,并配套建设500V升压站。 比较值得一提的是,项目是21年11月24日刚开始招标,还没定标,但要求21年12月21日就开始开工,22年1月30日导管架管桩就竣工,这个速度要求展现了运营商的紧迫感,侧面验证了目前运动式推动海风建设的情况。 我们预计这个招标即将开启今年
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东方电缆1122交流
1998年成立,目前是电缆系统解决方案的供应商。海缆、陆缆、海洋工程。9.30在手订单64亿,海缆38亿、陆缆28亿。今年在海洋油气的市场开拓,前三季度累计中标2亿。研发投入年均占比4%以上。 海缆成本在海风建造的占比? 海缆1mw占比10-15%(海风总投资开发)。 远海开发和大型化趋势,总量变化? 大型化下,对主缆的要求不会减少,一种升压站和主网并网用到的,另一种风机之间用到的。电压等级可能会提高。 225kv的450-550万,35kv根据不同规格基本在250-350万 模式:直接面对的一
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东方电缆
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20211124韵达股份交流
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安信汽车零部件组合
持续推荐【安信汽车零部件组合】 我们认为,新能源车零部件将会是贯穿明年全年的行情,持续推荐我们的零部件组合,后续我们还会不断完善这一组合。目前,组合的标的有:克来机电、美格智能(比亚迪座舱芯片模组供应商)、星宇股份、常熟汽饰、科博达 补充常熟汽饰逻辑: 常熟汽饰:估值、业绩双提升 在中国品牌重新定义汽车形态的大背景下,常熟汽饰迎来估值、业绩双提升 行业逻辑:此前,市场普遍认为内饰件行业很低端,很难赚到钱,但是:1)在中国品牌高端化并掌握汽车产品定义权的背景下,内饰件的产品也发生了非常大的变化,包
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常熟汽饰
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深圳新星:切入锂电池产业链,业绩增长预期高
切入锂电池产业链,业绩增长预期高 深圳新星主营业务是铝晶粒细化剂,是国内该细分行业的龙头。主营业务中涉及到了氟 化工,具有多年的氢氟酸等氟化工产品生产经验。氢氟酸(HF)是六氟磷酸锂(LiPF6)的三 大原料之一,其纯度直接影响六氟磷酸锂的质量。高腐蚀性危化品,环保门槛高,且高纯度 氢氟酸对工艺要求严苛,具有相当高的技术壁垒。 起初公司接触到相关领域是因为要给永泰处理废酸。新星的松岩工厂生产氟盐产品,需 要用到氢氟酸。六氟磷酸锂的生产工艺会产出大量的盐酸和氢氟酸混合液,属于危化品垃圾。 永泰出运
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锦欣生殖策略会交流
交流时间:2021年11月底 第一部分 管理层发言 国内现有医院业务: 公司21年初收入指引为20%增长,中报后上调预期,调整后净利润维持20%增长。成都医院的收入指引为15%增长,深圳21年初收入指引为20%增长,由于上半年价量的提升,中报上调10%,全年预期30%增长,目前来看收入是超预期的。武汉作为新医院,核心为IVF业务,年初制定的运营目标为1000个周期,目前数据显示全年可完成1200-1300个周期。国际业务受疫情影响,收入依旧没有恢复。整体来看,21年上半年接近30%的收入增长,全
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华致酒行投资逻辑
总结:投资华致,更重要的是要思考未来它在这个行业中的地位会如何变化:随着他品类的不断丰富以及下游网点的持续拓展,经过时间的积累,在供应链的每个节点上(难以比价的定制酒货源,掌握优质消费群体的终端网络,强大资金实力,高效销售服务体系,完善保真鉴定服务,品牌知名度等方面)会越变越强,从而形成一个供应链的正循环,这个循环会越来越大,从而构筑的壁垒会越来越高,与同行的差距也会越拉越大,在万亿的市场中获取的份额会越来越容易现在你可能觉得它在白酒渠道中不算什么,但5年后的今天往回看,你会发现不一样的华致酒行
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ok镜政策
嘉宾:某大型眼科器械前全国市场部营销总监 一、角膜塑形镜基本情况 角膜塑形镜国内发展情况 主要分为九大品牌,七个进口品牌(日本阿尔法、美国欧几里德、韩国露晰得、美国CRT、菁视、荷兰Dreamlite、台湾亨泰),两个国产品牌(欧普康视、北京爱博)。 品牌间的安全有效性差距不大,但价格体系区别导致市场反应不一样,生产成本相似,终端零售价越高,代理商利润空间越大 从出货看,欧普占20%~30%,日本阿尔法、美国欧几里德、韩国露晰得占10%上下 从终端价看,北京爱博为8800元,阿尔法为9800元,
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半导体晶圆代工行业展望
半导体晶圆代工行业展望 讲者:罗总-知名研调机构首席分析师 时间:2021/11/24 先进制程 台积电3nm制程今年年底有产能,但是并没有订单。为Inteli已经预定了一定的产能,2022年下半年量产年底会开始贡献收入。苹果使用3m制程最初不是手机,手机会在2023年。23年高通联发科会跟进采用3nm 晶圆厂不同制程的紧张程度: 先进制程(5nm/7nm)会有一定的季节性,但是其他制程产能利用率都十分健康,维持在100%以上11/12/14/16nm 需求:2022产能+8%,23+5%,供给
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诺唯赞电话会议1125
出席领导:董秘黄总,证代陈总等 诺唯赞国内是生命科学上游 分子试剂需求旺盛,2021年市场规模240亿元,头部 黄总:截止到3季度收入12.8亿,常规业务新4.8亿,新冠是8亿,生命科学是3.8,IVD是4-5000万,其次是生物制药是5000万左右 单B细胞克隆和噬菌体展示有什么区别? 抗体制备早期是噬菌体展示,中期是杂交瘤,后面是单B细胞,诺唯赞是到18-19年这个平台才成熟,能做单B细胞平台是因为做基因测序时,对单细胞做克隆有很多经验;第二块是IVD里面会做稀缺指标,IVD里面的抗原抗体和
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汽车智能化五大领域
汽车前半场是电动化,后半场是智能化,新能车智能化将风起! 继续梳理汽车智能化。分享下面汽车智能化五大领域: 一、汽车“智能化”市场规模 类比智能手机,汽车领域的智能化趋势刚刚开始,以华为汽车为例,公司重点布局的是智能驾驶、智能座舱、智能网联、智能电动、车云服务五大领域,也是未来汽车智能化带来的最主要增量市场。苹果、小米这些消费电子的巨头公司纷纷宣布切入汽车领域,从消费电子往汽车电子技术的迁移是必然的趋势。 据测算,中国乘用车市场增量市场总规模将从2020年的2000亿增长到2030年的1.8万亿
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结论:现有ixpe产能1.8亿平,其中国内1亿平,越南8000万平,但今年实际开起来的只有国内1亿平,后面开工率持续提升。2023年利润预计3亿以上,未来4年产能预计会扩产到5亿平,10年内扩产到10亿平,这些产能对应均是vc地板下游,当前渗透率还较低,未来汽车和医药领域也会逐步切入。 产品介绍:IⅨPE泡沫塑料下游主要集中在建筑装饰、汽车内饰、体育用品、日用生活用品等领域中。IⅨPE在建筑装饰领域应用最为广泛,包括PVC塑料地板静音垫、抗菌地板、抗静电地垫、防滑地垫、墙体隔音保温材料等,起到缓
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中国船舶策略会20211123
1)对于造船行业分享回顾: 船舶行业属于长周期,上一轮高峰在07/08年,那时候公司资产主要是三家船厂。受益航运火热,滞后效应之后,带动造船业复苏。2008年经济危机之后,航运不景气但是造船滞后到2011年才开始下滑。行业最低点在2016年,订单与船价格都是在历史最低值。当年订单在2000-3000万吨,造价也大幅下跌,2016年散货cape最低跌到4200万美金。今年2021年,尤其是今年上半年开始,一季度开始淡季不淡,主要是受益集装箱船舶批量订单投放。到了三季度开始,散货船运价也开始复苏。上
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中谷物流策略会20211123
问答环节 1、运力有缩减,运量效率是如何提升的? 今年在运力吃紧的背景下,中转货在下降,码头吞吐量和计费箱量的比值可以看出。今年以直航和二程为主。今年整体需求比去年有增长,由于运力下降,在航线配置和货种选择有提升的空间。船、箱周转率和船舶装载率有明显提升,弥补了有效运力的损失。 单Q3运力在Q2基础上下降10%,整个Q3计费箱量同比少了10%左右,所以能够体现效率的提升。Q3的量与去年同比是下滑的,全年运量会控制到与去年持平或略有下降 (中性看2%的降幅)。 对于中谷来说,首次面临有效运力不足的
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银轮股份1123策略会
【核心总结】 1、收入和盈利能力:22年80-90亿,23年100-108亿。预计新能源占比大数2022年20%,23年35%,25年50%,2025年50%。23年商用车降到40%。 2、新能源订单:新能源订单20年获得10亿,19年8亿,21H1拿到了12亿。下半年还拿了一些订单。小鹏新平台集成模块订单。蔚来(拿了一半车型,T7明年2月份,后面还有一些车型)广汽新平台拿了,吉利也有,吉利和广汽都有合资公司。理想有很多项目在谈。RIVA也在开发。单车2500-2600元价格。集成模块明年8月份
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中广核2GW海上风电开始招标
中广核2GW海上风电开始招标,年内开工1月基础竣工速度惊人#海通电新 近日,中广核阳江石一、石二合计2GW海上风电项目招标。石一项目水深40-50米,距离陆地55km,石二项目水深46-53m,距离陆地69km,均安装8MW以上风机,并配套建设500V升压站。 比较值得一提的是,项目是21年11月24日刚开始招标,还没定标,但要求21年12月21日就开始开工,22年1月30日导管架管桩就竣工,这个速度要求展现了运营商的紧迫感,侧面验证了目前运动式推动海风建设的情况。 我们预计这个招标即将开启今年
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1998年成立,目前是电缆系统解决方案的供应商。海缆、陆缆、海洋工程。9.30在手订单64亿,海缆38亿、陆缆28亿。今年在海洋油气的市场开拓,前三季度累计中标2亿。研发投入年均占比4%以上。 海缆成本在海风建造的占比? 海缆1mw占比10-15%(海风总投资开发)。 远海开发和大型化趋势,总量变化? 大型化下,对主缆的要求不会减少,一种升压站和主网并网用到的,另一种风机之间用到的。电压等级可能会提高。 225kv的450-550万,35kv根据不同规格基本在250-350万 模式:直接面对的一
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20211124韵达股份交流
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安信汽车零部件组合
持续推荐【安信汽车零部件组合】 我们认为,新能源车零部件将会是贯穿明年全年的行情,持续推荐我们的零部件组合,后续我们还会不断完善这一组合。目前,组合的标的有:克来机电、美格智能(比亚迪座舱芯片模组供应商)、星宇股份、常熟汽饰、科博达 补充常熟汽饰逻辑: 常熟汽饰:估值、业绩双提升 在中国品牌重新定义汽车形态的大背景下,常熟汽饰迎来估值、业绩双提升 行业逻辑:此前,市场普遍认为内饰件行业很低端,很难赚到钱,但是:1)在中国品牌高端化并掌握汽车产品定义权的背景下,内饰件的产品也发生了非常大的变化,包
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深圳新星:切入锂电池产业链,业绩增长预期高
切入锂电池产业链,业绩增长预期高 深圳新星主营业务是铝晶粒细化剂,是国内该细分行业的龙头。主营业务中涉及到了氟 化工,具有多年的氢氟酸等氟化工产品生产经验。氢氟酸(HF)是六氟磷酸锂(LiPF6)的三 大原料之一,其纯度直接影响六氟磷酸锂的质量。高腐蚀性危化品,环保门槛高,且高纯度 氢氟酸对工艺要求严苛,具有相当高的技术壁垒。 起初公司接触到相关领域是因为要给永泰处理废酸。新星的松岩工厂生产氟盐产品,需 要用到氢氟酸。六氟磷酸锂的生产工艺会产出大量的盐酸和氢氟酸混合液,属于危化品垃圾。 永泰出运
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锦欣生殖策略会交流
交流时间:2021年11月底 第一部分 管理层发言 国内现有医院业务: 公司21年初收入指引为20%增长,中报后上调预期,调整后净利润维持20%增长。成都医院的收入指引为15%增长,深圳21年初收入指引为20%增长,由于上半年价量的提升,中报上调10%,全年预期30%增长,目前来看收入是超预期的。武汉作为新医院,核心为IVF业务,年初制定的运营目标为1000个周期,目前数据显示全年可完成1200-1300个周期。国际业务受疫情影响,收入依旧没有恢复。整体来看,21年上半年接近30%的收入增长,全
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华致酒行投资逻辑
总结:投资华致,更重要的是要思考未来它在这个行业中的地位会如何变化:随着他品类的不断丰富以及下游网点的持续拓展,经过时间的积累,在供应链的每个节点上(难以比价的定制酒货源,掌握优质消费群体的终端网络,强大资金实力,高效销售服务体系,完善保真鉴定服务,品牌知名度等方面)会越变越强,从而形成一个供应链的正循环,这个循环会越来越大,从而构筑的壁垒会越来越高,与同行的差距也会越拉越大,在万亿的市场中获取的份额会越来越容易现在你可能觉得它在白酒渠道中不算什么,但5年后的今天往回看,你会发现不一样的华致酒行
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华致酒行
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ok镜政策
嘉宾:某大型眼科器械前全国市场部营销总监 一、角膜塑形镜基本情况 角膜塑形镜国内发展情况 主要分为九大品牌,七个进口品牌(日本阿尔法、美国欧几里德、韩国露晰得、美国CRT、菁视、荷兰Dreamlite、台湾亨泰),两个国产品牌(欧普康视、北京爱博)。 品牌间的安全有效性差距不大,但价格体系区别导致市场反应不一样,生产成本相似,终端零售价越高,代理商利润空间越大 从出货看,欧普占20%~30%,日本阿尔法、美国欧几里德、韩国露晰得占10%上下 从终端价看,北京爱博为8800元,阿尔法为9800元,
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半导体晶圆代工行业展望
半导体晶圆代工行业展望 讲者:罗总-知名研调机构首席分析师 时间:2021/11/24 先进制程 台积电3nm制程今年年底有产能,但是并没有订单。为Inteli已经预定了一定的产能,2022年下半年量产年底会开始贡献收入。苹果使用3m制程最初不是手机,手机会在2023年。23年高通联发科会跟进采用3nm 晶圆厂不同制程的紧张程度: 先进制程(5nm/7nm)会有一定的季节性,但是其他制程产能利用率都十分健康,维持在100%以上11/12/14/16nm 需求:2022产能+8%,23+5%,供给
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诺唯赞电话会议1125
出席领导:董秘黄总,证代陈总等 诺唯赞国内是生命科学上游 分子试剂需求旺盛,2021年市场规模240亿元,头部 黄总:截止到3季度收入12.8亿,常规业务新4.8亿,新冠是8亿,生命科学是3.8,IVD是4-5000万,其次是生物制药是5000万左右 单B细胞克隆和噬菌体展示有什么区别? 抗体制备早期是噬菌体展示,中期是杂交瘤,后面是单B细胞,诺唯赞是到18-19年这个平台才成熟,能做单B细胞平台是因为做基因测序时,对单细胞做克隆有很多经验;第二块是IVD里面会做稀缺指标,IVD里面的抗原抗体和
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汽车智能化五大领域
汽车前半场是电动化,后半场是智能化,新能车智能化将风起! 继续梳理汽车智能化。分享下面汽车智能化五大领域: 一、汽车“智能化”市场规模 类比智能手机,汽车领域的智能化趋势刚刚开始,以华为汽车为例,公司重点布局的是智能驾驶、智能座舱、智能网联、智能电动、车云服务五大领域,也是未来汽车智能化带来的最主要增量市场。苹果、小米这些消费电子的巨头公司纷纷宣布切入汽车领域,从消费电子往汽车电子技术的迁移是必然的趋势。 据测算,中国乘用车市场增量市场总规模将从2020年的2000亿增长到2030年的1.8万亿
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润阳科技调研纪要20211124
结论:现有ixpe产能1.8亿平,其中国内1亿平,越南8000万平,但今年实际开起来的只有国内1亿平,后面开工率持续提升。2023年利润预计3亿以上,未来4年产能预计会扩产到5亿平,10年内扩产到10亿平,这些产能对应均是vc地板下游,当前渗透率还较低,未来汽车和医药领域也会逐步切入。 产品介绍:IⅨPE泡沫塑料下游主要集中在建筑装饰、汽车内饰、体育用品、日用生活用品等领域中。IⅨPE在建筑装饰领域应用最为广泛,包括PVC塑料地板静音垫、抗菌地板、抗静电地垫、防滑地垫、墙体隔音保温材料等,起到缓
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中国船舶策略会20211123
1)对于造船行业分享回顾: 船舶行业属于长周期,上一轮高峰在07/08年,那时候公司资产主要是三家船厂。受益航运火热,滞后效应之后,带动造船业复苏。2008年经济危机之后,航运不景气但是造船滞后到2011年才开始下滑。行业最低点在2016年,订单与船价格都是在历史最低值。当年订单在2000-3000万吨,造价也大幅下跌,2016年散货cape最低跌到4200万美金。今年2021年,尤其是今年上半年开始,一季度开始淡季不淡,主要是受益集装箱船舶批量订单投放。到了三季度开始,散货船运价也开始复苏。上
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中国船舶
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中谷物流策略会20211123
问答环节 1、运力有缩减,运量效率是如何提升的? 今年在运力吃紧的背景下,中转货在下降,码头吞吐量和计费箱量的比值可以看出。今年以直航和二程为主。今年整体需求比去年有增长,由于运力下降,在航线配置和货种选择有提升的空间。船、箱周转率和船舶装载率有明显提升,弥补了有效运力的损失。 单Q3运力在Q2基础上下降10%,整个Q3计费箱量同比少了10%左右,所以能够体现效率的提升。Q3的量与去年同比是下滑的,全年运量会控制到与去年持平或略有下降 (中性看2%的降幅)。 对于中谷来说,首次面临有效运力不足的
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银轮股份1123策略会
【核心总结】 1、收入和盈利能力:22年80-90亿,23年100-108亿。预计新能源占比大数2022年20%,23年35%,25年50%,2025年50%。23年商用车降到40%。 2、新能源订单:新能源订单20年获得10亿,19年8亿,21H1拿到了12亿。下半年还拿了一些订单。小鹏新平台集成模块订单。蔚来(拿了一半车型,T7明年2月份,后面还有一些车型)广汽新平台拿了,吉利也有,吉利和广汽都有合资公司。理想有很多项目在谈。RIVA也在开发。单车2500-2600元价格。集成模块明年8月份
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中广核2GW海上风电开始招标
中广核2GW海上风电开始招标,年内开工1月基础竣工速度惊人#海通电新 近日,中广核阳江石一、石二合计2GW海上风电项目招标。石一项目水深40-50米,距离陆地55km,石二项目水深46-53m,距离陆地69km,均安装8MW以上风机,并配套建设500V升压站。 比较值得一提的是,项目是21年11月24日刚开始招标,还没定标,但要求21年12月21日就开始开工,22年1月30日导管架管桩就竣工,这个速度要求展现了运营商的紧迫感,侧面验证了目前运动式推动海风建设的情况。 我们预计这个招标即将开启今年
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东方电缆1122交流
1998年成立,目前是电缆系统解决方案的供应商。海缆、陆缆、海洋工程。9.30在手订单64亿,海缆38亿、陆缆28亿。今年在海洋油气的市场开拓,前三季度累计中标2亿。研发投入年均占比4%以上。 海缆成本在海风建造的占比? 海缆1mw占比10-15%(海风总投资开发)。 远海开发和大型化趋势,总量变化? 大型化下,对主缆的要求不会减少,一种升压站和主网并网用到的,另一种风机之间用到的。电压等级可能会提高。 225kv的450-550万,35kv根据不同规格基本在250-350万 模式:直接面对的一
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东方电缆
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20211124韵达股份交流
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安信汽车零部件组合
持续推荐【安信汽车零部件组合】 我们认为,新能源车零部件将会是贯穿明年全年的行情,持续推荐我们的零部件组合,后续我们还会不断完善这一组合。目前,组合的标的有:克来机电、美格智能(比亚迪座舱芯片模组供应商)、星宇股份、常熟汽饰、科博达 补充常熟汽饰逻辑: 常熟汽饰:估值、业绩双提升 在中国品牌重新定义汽车形态的大背景下,常熟汽饰迎来估值、业绩双提升 行业逻辑:此前,市场普遍认为内饰件行业很低端,很难赚到钱,但是:1)在中国品牌高端化并掌握汽车产品定义权的背景下,内饰件的产品也发生了非常大的变化,包
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深圳新星:切入锂电池产业链,业绩增长预期高
切入锂电池产业链,业绩增长预期高 深圳新星主营业务是铝晶粒细化剂,是国内该细分行业的龙头。主营业务中涉及到了氟 化工,具有多年的氢氟酸等氟化工产品生产经验。氢氟酸(HF)是六氟磷酸锂(LiPF6)的三 大原料之一,其纯度直接影响六氟磷酸锂的质量。高腐蚀性危化品,环保门槛高,且高纯度 氢氟酸对工艺要求严苛,具有相当高的技术壁垒。 起初公司接触到相关领域是因为要给永泰处理废酸。新星的松岩工厂生产氟盐产品,需 要用到氢氟酸。六氟磷酸锂的生产工艺会产出大量的盐酸和氢氟酸混合液,属于危化品垃圾。 永泰出运
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锦欣生殖策略会交流
交流时间:2021年11月底 第一部分 管理层发言 国内现有医院业务: 公司21年初收入指引为20%增长,中报后上调预期,调整后净利润维持20%增长。成都医院的收入指引为15%增长,深圳21年初收入指引为20%增长,由于上半年价量的提升,中报上调10%,全年预期30%增长,目前来看收入是超预期的。武汉作为新医院,核心为IVF业务,年初制定的运营目标为1000个周期,目前数据显示全年可完成1200-1300个周期。国际业务受疫情影响,收入依旧没有恢复。整体来看,21年上半年接近30%的收入增长,全
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华致酒行投资逻辑
总结:投资华致,更重要的是要思考未来它在这个行业中的地位会如何变化:随着他品类的不断丰富以及下游网点的持续拓展,经过时间的积累,在供应链的每个节点上(难以比价的定制酒货源,掌握优质消费群体的终端网络,强大资金实力,高效销售服务体系,完善保真鉴定服务,品牌知名度等方面)会越变越强,从而形成一个供应链的正循环,这个循环会越来越大,从而构筑的壁垒会越来越高,与同行的差距也会越拉越大,在万亿的市场中获取的份额会越来越容易现在你可能觉得它在白酒渠道中不算什么,但5年后的今天往回看,你会发现不一样的华致酒行
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ok镜政策
嘉宾:某大型眼科器械前全国市场部营销总监 一、角膜塑形镜基本情况 角膜塑形镜国内发展情况 主要分为九大品牌,七个进口品牌(日本阿尔法、美国欧几里德、韩国露晰得、美国CRT、菁视、荷兰Dreamlite、台湾亨泰),两个国产品牌(欧普康视、北京爱博)。 品牌间的安全有效性差距不大,但价格体系区别导致市场反应不一样,生产成本相似,终端零售价越高,代理商利润空间越大 从出货看,欧普占20%~30%,日本阿尔法、美国欧几里德、韩国露晰得占10%上下 从终端价看,北京爱博为8800元,阿尔法为9800元,
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半导体晶圆代工行业展望
半导体晶圆代工行业展望 讲者:罗总-知名研调机构首席分析师 时间:2021/11/24 先进制程 台积电3nm制程今年年底有产能,但是并没有订单。为Inteli已经预定了一定的产能,2022年下半年量产年底会开始贡献收入。苹果使用3m制程最初不是手机,手机会在2023年。23年高通联发科会跟进采用3nm 晶圆厂不同制程的紧张程度: 先进制程(5nm/7nm)会有一定的季节性,但是其他制程产能利用率都十分健康,维持在100%以上11/12/14/16nm 需求:2022产能+8%,23+5%,供给
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诺唯赞电话会议1125
出席领导:董秘黄总,证代陈总等 诺唯赞国内是生命科学上游 分子试剂需求旺盛,2021年市场规模240亿元,头部 黄总:截止到3季度收入12.8亿,常规业务新4.8亿,新冠是8亿,生命科学是3.8,IVD是4-5000万,其次是生物制药是5000万左右 单B细胞克隆和噬菌体展示有什么区别? 抗体制备早期是噬菌体展示,中期是杂交瘤,后面是单B细胞,诺唯赞是到18-19年这个平台才成熟,能做单B细胞平台是因为做基因测序时,对单细胞做克隆有很多经验;第二块是IVD里面会做稀缺指标,IVD里面的抗原抗体和
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汽车智能化五大领域
汽车前半场是电动化,后半场是智能化,新能车智能化将风起! 继续梳理汽车智能化。分享下面汽车智能化五大领域: 一、汽车“智能化”市场规模 类比智能手机,汽车领域的智能化趋势刚刚开始,以华为汽车为例,公司重点布局的是智能驾驶、智能座舱、智能网联、智能电动、车云服务五大领域,也是未来汽车智能化带来的最主要增量市场。苹果、小米这些消费电子的巨头公司纷纷宣布切入汽车领域,从消费电子往汽车电子技术的迁移是必然的趋势。 据测算,中国乘用车市场增量市场总规模将从2020年的2000亿增长到2030年的1.8万亿
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润阳科技调研纪要20211124
结论:现有ixpe产能1.8亿平,其中国内1亿平,越南8000万平,但今年实际开起来的只有国内1亿平,后面开工率持续提升。2023年利润预计3亿以上,未来4年产能预计会扩产到5亿平,10年内扩产到10亿平,这些产能对应均是vc地板下游,当前渗透率还较低,未来汽车和医药领域也会逐步切入。 产品介绍:IⅨPE泡沫塑料下游主要集中在建筑装饰、汽车内饰、体育用品、日用生活用品等领域中。IⅨPE在建筑装饰领域应用最为广泛,包括PVC塑料地板静音垫、抗菌地板、抗静电地垫、防滑地垫、墙体隔音保温材料等,起到缓
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中国船舶策略会20211123
1)对于造船行业分享回顾: 船舶行业属于长周期,上一轮高峰在07/08年,那时候公司资产主要是三家船厂。受益航运火热,滞后效应之后,带动造船业复苏。2008年经济危机之后,航运不景气但是造船滞后到2011年才开始下滑。行业最低点在2016年,订单与船价格都是在历史最低值。当年订单在2000-3000万吨,造价也大幅下跌,2016年散货cape最低跌到4200万美金。今年2021年,尤其是今年上半年开始,一季度开始淡季不淡,主要是受益集装箱船舶批量订单投放。到了三季度开始,散货船运价也开始复苏。上
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中谷物流策略会20211123
问答环节 1、运力有缩减,运量效率是如何提升的? 今年在运力吃紧的背景下,中转货在下降,码头吞吐量和计费箱量的比值可以看出。今年以直航和二程为主。今年整体需求比去年有增长,由于运力下降,在航线配置和货种选择有提升的空间。船、箱周转率和船舶装载率有明显提升,弥补了有效运力的损失。 单Q3运力在Q2基础上下降10%,整个Q3计费箱量同比少了10%左右,所以能够体现效率的提升。Q3的量与去年同比是下滑的,全年运量会控制到与去年持平或略有下降 (中性看2%的降幅)。 对于中谷来说,首次面临有效运力不足的
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银轮股份1123策略会
【核心总结】 1、收入和盈利能力:22年80-90亿,23年100-108亿。预计新能源占比大数2022年20%,23年35%,25年50%,2025年50%。23年商用车降到40%。 2、新能源订单:新能源订单20年获得10亿,19年8亿,21H1拿到了12亿。下半年还拿了一些订单。小鹏新平台集成模块订单。蔚来(拿了一半车型,T7明年2月份,后面还有一些车型)广汽新平台拿了,吉利也有,吉利和广汽都有合资公司。理想有很多项目在谈。RIVA也在开发。单车2500-2600元价格。集成模块明年8月份
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中广核2GW海上风电开始招标
中广核2GW海上风电开始招标,年内开工1月基础竣工速度惊人#海通电新 近日,中广核阳江石一、石二合计2GW海上风电项目招标。石一项目水深40-50米,距离陆地55km,石二项目水深46-53m,距离陆地69km,均安装8MW以上风机,并配套建设500V升压站。 比较值得一提的是,项目是21年11月24日刚开始招标,还没定标,但要求21年12月21日就开始开工,22年1月30日导管架管桩就竣工,这个速度要求展现了运营商的紧迫感,侧面验证了目前运动式推动海风建设的情况。 我们预计这个招标即将开启今年
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东方电缆1122交流
1998年成立,目前是电缆系统解决方案的供应商。海缆、陆缆、海洋工程。9.30在手订单64亿,海缆38亿、陆缆28亿。今年在海洋油气的市场开拓,前三季度累计中标2亿。研发投入年均占比4%以上。 海缆成本在海风建造的占比? 海缆1mw占比10-15%(海风总投资开发)。 远海开发和大型化趋势,总量变化? 大型化下,对主缆的要求不会减少,一种升压站和主网并网用到的,另一种风机之间用到的。电压等级可能会提高。 225kv的450-550万,35kv根据不同规格基本在250-350万 模式:直接面对的一
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持续推荐【安信汽车零部件组合】 我们认为,新能源车零部件将会是贯穿明年全年的行情,持续推荐我们的零部件组合,后续我们还会不断完善这一组合。目前,组合的标的有:克来机电、美格智能(比亚迪座舱芯片模组供应商)、星宇股份、常熟汽饰、科博达 补充常熟汽饰逻辑: 常熟汽饰:估值、业绩双提升 在中国品牌重新定义汽车形态的大背景下,常熟汽饰迎来估值、业绩双提升 行业逻辑:此前,市场普遍认为内饰件行业很低端,很难赚到钱,但是:1)在中国品牌高端化并掌握汽车产品定义权的背景下,内饰件的产品也发生了非常大的变化,包
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深圳新星:切入锂电池产业链,业绩增长预期高
切入锂电池产业链,业绩增长预期高 深圳新星主营业务是铝晶粒细化剂,是国内该细分行业的龙头。主营业务中涉及到了氟 化工,具有多年的氢氟酸等氟化工产品生产经验。氢氟酸(HF)是六氟磷酸锂(LiPF6)的三 大原料之一,其纯度直接影响六氟磷酸锂的质量。高腐蚀性危化品,环保门槛高,且高纯度 氢氟酸对工艺要求严苛,具有相当高的技术壁垒。 起初公司接触到相关领域是因为要给永泰处理废酸。新星的松岩工厂生产氟盐产品,需 要用到氢氟酸。六氟磷酸锂的生产工艺会产出大量的盐酸和氢氟酸混合液,属于危化品垃圾。 永泰出运
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天际股份
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永太科技
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锦欣生殖策略会交流
交流时间:2021年11月底 第一部分 管理层发言 国内现有医院业务: 公司21年初收入指引为20%增长,中报后上调预期,调整后净利润维持20%增长。成都医院的收入指引为15%增长,深圳21年初收入指引为20%增长,由于上半年价量的提升,中报上调10%,全年预期30%增长,目前来看收入是超预期的。武汉作为新医院,核心为IVF业务,年初制定的运营目标为1000个周期,目前数据显示全年可完成1200-1300个周期。国际业务受疫情影响,收入依旧没有恢复。整体来看,21年上半年接近30%的收入增长,全
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锦欣生殖
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麦迪科技
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华致酒行投资逻辑
总结:投资华致,更重要的是要思考未来它在这个行业中的地位会如何变化:随着他品类的不断丰富以及下游网点的持续拓展,经过时间的积累,在供应链的每个节点上(难以比价的定制酒货源,掌握优质消费群体的终端网络,强大资金实力,高效销售服务体系,完善保真鉴定服务,品牌知名度等方面)会越变越强,从而形成一个供应链的正循环,这个循环会越来越大,从而构筑的壁垒会越来越高,与同行的差距也会越拉越大,在万亿的市场中获取的份额会越来越容易现在你可能觉得它在白酒渠道中不算什么,但5年后的今天往回看,你会发现不一样的华致酒行
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华致酒行
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ok镜政策
嘉宾:某大型眼科器械前全国市场部营销总监 一、角膜塑形镜基本情况 角膜塑形镜国内发展情况 主要分为九大品牌,七个进口品牌(日本阿尔法、美国欧几里德、韩国露晰得、美国CRT、菁视、荷兰Dreamlite、台湾亨泰),两个国产品牌(欧普康视、北京爱博)。 品牌间的安全有效性差距不大,但价格体系区别导致市场反应不一样,生产成本相似,终端零售价越高,代理商利润空间越大 从出货看,欧普占20%~30%,日本阿尔法、美国欧几里德、韩国露晰得占10%上下 从终端价看,北京爱博为8800元,阿尔法为9800元,
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半导体晶圆代工行业展望
半导体晶圆代工行业展望 讲者:罗总-知名研调机构首席分析师 时间:2021/11/24 先进制程 台积电3nm制程今年年底有产能,但是并没有订单。为Inteli已经预定了一定的产能,2022年下半年量产年底会开始贡献收入。苹果使用3m制程最初不是手机,手机会在2023年。23年高通联发科会跟进采用3nm 晶圆厂不同制程的紧张程度: 先进制程(5nm/7nm)会有一定的季节性,但是其他制程产能利用率都十分健康,维持在100%以上11/12/14/16nm 需求:2022产能+8%,23+5%,供给
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中芯国际
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诺唯赞电话会议1125
出席领导:董秘黄总,证代陈总等 诺唯赞国内是生命科学上游 分子试剂需求旺盛,2021年市场规模240亿元,头部 黄总:截止到3季度收入12.8亿,常规业务新4.8亿,新冠是8亿,生命科学是3.8,IVD是4-5000万,其次是生物制药是5000万左右 单B细胞克隆和噬菌体展示有什么区别? 抗体制备早期是噬菌体展示,中期是杂交瘤,后面是单B细胞,诺唯赞是到18-19年这个平台才成熟,能做单B细胞平台是因为做基因测序时,对单细胞做克隆有很多经验;第二块是IVD里面会做稀缺指标,IVD里面的抗原抗体和
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诺唯赞
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汽车智能化五大领域
汽车前半场是电动化,后半场是智能化,新能车智能化将风起! 继续梳理汽车智能化。分享下面汽车智能化五大领域: 一、汽车“智能化”市场规模 类比智能手机,汽车领域的智能化趋势刚刚开始,以华为汽车为例,公司重点布局的是智能驾驶、智能座舱、智能网联、智能电动、车云服务五大领域,也是未来汽车智能化带来的最主要增量市场。苹果、小米这些消费电子的巨头公司纷纷宣布切入汽车领域,从消费电子往汽车电子技术的迁移是必然的趋势。 据测算,中国乘用车市场增量市场总规模将从2020年的2000亿增长到2030年的1.8万亿
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中颖电子
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润阳科技调研纪要20211124
结论:现有ixpe产能1.8亿平,其中国内1亿平,越南8000万平,但今年实际开起来的只有国内1亿平,后面开工率持续提升。2023年利润预计3亿以上,未来4年产能预计会扩产到5亿平,10年内扩产到10亿平,这些产能对应均是vc地板下游,当前渗透率还较低,未来汽车和医药领域也会逐步切入。 产品介绍:IⅨPE泡沫塑料下游主要集中在建筑装饰、汽车内饰、体育用品、日用生活用品等领域中。IⅨPE在建筑装饰领域应用最为广泛,包括PVC塑料地板静音垫、抗菌地板、抗静电地垫、防滑地垫、墙体隔音保温材料等,起到缓
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润阳科技
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中国船舶策略会20211123
1)对于造船行业分享回顾: 船舶行业属于长周期,上一轮高峰在07/08年,那时候公司资产主要是三家船厂。受益航运火热,滞后效应之后,带动造船业复苏。2008年经济危机之后,航运不景气但是造船滞后到2011年才开始下滑。行业最低点在2016年,订单与船价格都是在历史最低值。当年订单在2000-3000万吨,造价也大幅下跌,2016年散货cape最低跌到4200万美金。今年2021年,尤其是今年上半年开始,一季度开始淡季不淡,主要是受益集装箱船舶批量订单投放。到了三季度开始,散货船运价也开始复苏。上
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中国船舶
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中谷物流策略会20211123
问答环节 1、运力有缩减,运量效率是如何提升的? 今年在运力吃紧的背景下,中转货在下降,码头吞吐量和计费箱量的比值可以看出。今年以直航和二程为主。今年整体需求比去年有增长,由于运力下降,在航线配置和货种选择有提升的空间。船、箱周转率和船舶装载率有明显提升,弥补了有效运力的损失。 单Q3运力在Q2基础上下降10%,整个Q3计费箱量同比少了10%左右,所以能够体现效率的提升。Q3的量与去年同比是下滑的,全年运量会控制到与去年持平或略有下降 (中性看2%的降幅)。 对于中谷来说,首次面临有效运力不足的
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中谷物流
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2021-11-26 08:36:29
银轮股份1123策略会
【核心总结】 1、收入和盈利能力:22年80-90亿,23年100-108亿。预计新能源占比大数2022年20%,23年35%,25年50%,2025年50%。23年商用车降到40%。 2、新能源订单:新能源订单20年获得10亿,19年8亿,21H1拿到了12亿。下半年还拿了一些订单。小鹏新平台集成模块订单。蔚来(拿了一半车型,T7明年2月份,后面还有一些车型)广汽新平台拿了,吉利也有,吉利和广汽都有合资公司。理想有很多项目在谈。RIVA也在开发。单车2500-2600元价格。集成模块明年8月份
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银轮股份
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