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猫猫喵喵3
2021-11-22 22:55:13
石大胜华硅碳负极项目电话会议纪要
石大胜华硅碳负极项目电话会议纪要/东吴电新 主持人:近几年石大胜华在横向端和纵向端都做了一些布局和拓展,纵向上包括从溶剂 到电解液,横向上包括液体 6F、添加剂和硅碳负极。硅碳负极是锂电行业中比较前沿的技 术,海外已经有松下和特斯拉开始应用,国内应该会在 2023 年开始有大规模的应用。 公司领导:石大胜华已经基于碳 2 和碳 3 打造碳酸酯系列完整产业链,主要产品为特斯 拉、三星、比亚迪等国内外客户直接或间接提供高端电解液材料;目前公司碳酸酯类产品占 全球市场份额 40%以上,电池级产品占出口
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石大胜华
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猫猫喵喵3
2021-11-22 22:54:10
呋喃树脂专家调研要点:
呋喃树脂专家调研要点: 1、三大工艺的区别:呋喃树脂主要应用在铸造上,适用于单体、大件,固化速度较慢,配 套磺酸固化剂,应用于风电(风电铸件几乎 100%使用呋喃树脂)、柴油机、机床等领域;酚 醛树脂的使用更广泛,可以做高温保温,在铸造上的应用很小;冷芯盒树脂固化很快,适用 于汽车(发动机、零部件)等生产速度很快的领域,需要快速固化的树脂。 2、呋喃树脂竞争格局:呋喃树脂 2019 年消费 43 万吨,产量 48 万吨,市场充分竞争,之 前处于供需平衡状态,SQ 的产能 10-12 万吨,XY8
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兴业股份
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2021-11-22 22:52:27
1121风电材料之玻纤vs碳纤维
以下内容仅代表专家观点,请投资者审慎参考。 玻纤与碳纤维对比: Q:风电叶片对长度和模量要求提升,碳纤维会不会对玻纤产生替代? 我从事市场,个人判断 3-5 年甚至更长时间从价格和供应体量考虑碳纤维大规模替代玻纤可 能性比较小: ⚫ 碳纤维价格还是处于高位,甚至数倍于十年前玻纤的价格: ➢ 玻纤供大于求,过去 5 年玻纤处于下行趋势(但随着国内双碳政策推进,玻纤价格中枢 也可能上升),从成本来看主机厂商可能更倾向于更便宜的玻纤。2020-2021 年疫情特 殊情况+限电,短期内玻纤价格反弹,但可
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吉林化纤
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猫猫喵喵3
2021-11-22 22:47:50
冷冻烘焙经销商交流会
冷冻烘焙经销商交流会 嘉宾:冷冻烘焙经销商 摘要: 行业发展:1)冷冻半成品不是突然爆发迎来风口,主要是烘焙行业发展带动冷冻半成品快 速发展,全国包括山东净开店速度都在 10%以上。2)市场感觉到行业爆发的时间节点是奥 昆推出甜甜圈,厂家、烘焙店意识到冷冻烘焙可以这样做,由此带来其他品类拓宽,烘焙 店可在不耗费大量人物、物力和资金投入情况下通过引入冷冻半成品快速丰富货架。3)山 东冷冻烘焙行业增速预计 20%以上,全国看预计规模都在快速增长,头部企业规模会越来 越大,同时头部企业与中小企业在品牌
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立高食品
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2021-11-22 22:46:32
广州车展:中国品牌正全方位重构商业模式既竞争关系
广州车展:中国品牌正全方位重构商业模式既竞争关系 在本次广州车展上,展车总数达1020台,国内外参展车企共展出新能源车241台,占比23.6%。其中63.5%车型是国内自主品牌的新能源车,成为中流砥柱。 三大趋势得到强化: 1. #新品牌新产品纷纷落地,#行业竞争格局加剧催生新的供应链关系。充分的供给不仅激发需求,也加剧了行业内部竞争。更快的产品迭代速度将大幅提升对供应链响应速度的要求。新玩家关注软件及用户体验,这将打破传统供应链关系,硬件外协会催生更多第三方核心硬件零部供应商。 2. #中国品
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长城汽车
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上汽集团
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比亚迪
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2021-11-22 22:45:25
华旺科技调研纪要
Q:行业进入壁垒和公司优势? A:一条产线的投资约5-6亿,壁垒主要在于对各种参数的调试,即使是湿度温度的变化都需要重新进行参数的调整。 Q:如何在调整的过程中保持连续生产? A:产线是24小时生产, 有小的打样车间和实验室,进行新产品的开发;原纸出来后也会试验压板。 Q:新产能的客户分配情况? A:产能优先供给老客户,新客户只是小批量接单培育市场,7万吨投产后基本都是老客户消化,公司产能一直偏紧张。6月份以后跟全球前二三四(第一是夏特)签订协议,开始批量接单,三季度末欧洲市场出口订单量已经超过
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华旺科技
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2021-11-22 22:44:46
稀土:工业电机有望带来26%需求增量
【东吴金属 杨件】继续强推稀土:工业电机有望带来26%需求增量 工信部、市场监管总局近日联合印发《电机能效提升计划(2021-2023年)》,目标到2023年高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦,在役高效节能电机占比达到20%以上,实现年节电量490亿千瓦时,相当于年节约标准煤1500万吨,减排二氧化碳2800万吨。 点评: 首先,基于政策文件、草根调研数据以及经验估计,我们对政策带来的需求增量做如下测算: 1、渗透率预计年均提升10个百分点。2020年中国工业电机总产量3.2亿kw,同比增10.
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北方稀土
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包钢股份
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盛和资源
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2021-11-22 22:44:08
稀土:最大的预期差来自于节能电机推广
【兴证金属】稀土:最大的预期差来自于节能电机推广 1、钕铁硼来自于新能源占比15%左右,工业电机占比高达40%:我们测算新能源消费占比约为15%;工业电机占比高达40%左右,工业电机此前由于成本性价比原因行业需求增速较低,为5-7%左右。 2、碳中和的加法:除了新能源领域的增量,最大的预期差来自于高性能节能电机的推广。两部委今日印发了《电机能效提升计划》的通知,在碳中和的强约束下,除了新能源领域的发展,更加重要的现有存量工业电机高效节能领域的替代,通知明确提出,到2023年节能电机产量达到1.7
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北方稀土
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大地熊
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金力永磁
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2021-11-22 22:42:55
【中信证券新能源车】卧龙电驱·重大事项点评
【中信证券新能源车】卧龙电驱·重大事项点评 📚事件:11月22日,工信部、市场监管总局联合印发《电机能效提升计划(2021-2023年)》。核心内容包括 1)提升在役高效节能电机占比至20%以上,形成骨干优势制造企业群。 根据计划,主要目标,到2023年高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦,在役高效节能电机占比达到20%以上,实现年节电量490亿千瓦时,相当于年节约标准煤1500万吨,减排二氧化碳2800万吨。推广应用一批关键核心材料、部件和工艺技术装备,形成一批骨干优势制造企业,促进电机产业高
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卧龙电驱
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2021-11-22 22:37:43
洁美科技:11月基膜线试生产,离型膜有望率先迈向中高端
【申万宏源电子】洁美科技:11月基膜线试生产,离型膜有望率先迈向中高端 离型膜基膜线本月进入关键试生产阶段。基膜一期线1月已陆续进入单机、联机、带料测试及试生产,满产产能1.8万吨(约3亿平米)。自此有望实现中高端基膜自供,突破日韩大客户,提升产品单价及毛利率,后端涂布线满产将达3亿平米,其中5条国产线已满产,3条高端线已向台系客户批量供货或试生产,待自有基膜突破后产能利用率有望提升。CPP流延膜9月起已小批量供货铝塑膜客户离型膜国产化空间大,公司具备客户协同优势。MLCC及偏光片离型膜规模20
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洁美科技
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猫猫喵喵3
2021-11-22 22:28:46
舍得更新:现价维持强推-从内外因及“量价"复驱动逻辑看舍得
舍得更新:现价维持强推-从内外因及“量价"复驱动逻辑看舍得 假如21年收入55e,达成wind一致预期近13e利润目标,22年收入目标乘涨"30%+,利润端40%+突破18e几率大,当前位置pe30x/peg性价比突出。 强韧性的基本面:宏观经济+白酒行业(消费+渠道)需求强韧性 酱酒对行业是“激活”,加速次高端分化、价位扩容-酱酒除需求量的分流外,其加速了400+价格带的成熟,白酒里的高成长赛道,预计未来三年赛道复合增速20%+ 舍得2020年以来业绩高增的核心原因? 渠道推力再造:品味舍得等
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舍得酒业
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2021-11-22 22:21:39
风电碳材料相关公司梳理
【海通化工刘威团队】加快建设风电基地,风电相关公司梳理,包括光威复材、吉林化纤、吉林碳谷、双一科技、康达新材、晨化股份 10月26日,国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》。《方案》明确,大力发展新能源,加快建设风电和光伏发电基地。到2030年,风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。各省市方面,十四五“期间,盐城海上风电规划有902万千瓦近海和2400万千瓦深远海风电资源;广西已明确将海上风电作为十四五“能源和产业发展的重点方向,"十四五“期间将力争核准海上风电800万千瓦以上,投产3
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吉林碳谷
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吉林化纤
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猫猫喵喵3
2021-11-22 22:17:58
广州车展新能源汽车齐亮相,车用电子器件需求加速提升
【国盛郑震湘团队】广州车展新能源汽车齐亮相,车用电子器件需求加速提升 广州车展传统车企、新势力车企新能源车齐亮相。汽车产业正经历类似手机产业从功能机向智能机时代的迭代,汽车作为单纯移动工具的属性逐步向作为移动智能终端的第二空间转变。智能汽车需要感知、决策和执行层三个维度全方位的技术进步,传感器、芯片等电子设备数量和性能大幅提升,底层电子电气架构全面优化,与之对应的电子设备功耗呈几何级别增加。 高功率应用需求驱动IGBT市场持续扩容,国产替代是主旋律。IGBT性能优良,应用广泛,被称为电子行业里的
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联创电子
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永新光学
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博迁新材核心观点
博迁新材核心观点 1、镍粉:现有主业MLCC镍粉,全球市占率10%,全球市场60亿,公司营收6亿,净利率稳定25-30%,镍粉毛利率稳定46-50%。高端产品80nm镍粉全球独供,日韩企业最小只能做到120-180nm,公司具备PVD工艺,设备自己设计,为专有技术。目前只有日本昭荣化学使用类似技术且镍粉粒径大于100m。目前公司营收70%为三星电机贡献,10%为台湾国巨和华新科,10%为日本企业,10%为国内企业(三环,国瓷,风华)。 MLCC市场每年复合增速7-8%,预计25年镍粉市场规模10
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博迁新材
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【方正医院唐爱金团队】持续重点推荐【开立医疗】
【方正医院唐爱金团队】持续重点推荐【开立医疗】,看2023年220-250亿市值目标 1)政策推动医疗设备采购进口替代加速(根据销售代理商反馈,财政要求80%资金购买国产+进口设备采购得进口认证申请,进口替代今年开始实质性落地)。 2)开立深根超声领域20年构筑核心技术壁垒,高端彩超S60/P60的AI自动定位切面和测数据功能有效提高医生工作效率,加速高端市场的进口替代,有望拉动超声业务重拾稳健增长。超声业务今年前三季度30%增长,我们预计今年20-30%增速,明后年15%稳健增速, 3)全高清
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开立医疗
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石大胜华硅碳负极项目电话会议纪要
石大胜华硅碳负极项目电话会议纪要/东吴电新 主持人:近几年石大胜华在横向端和纵向端都做了一些布局和拓展,纵向上包括从溶剂 到电解液,横向上包括液体 6F、添加剂和硅碳负极。硅碳负极是锂电行业中比较前沿的技 术,海外已经有松下和特斯拉开始应用,国内应该会在 2023 年开始有大规模的应用。 公司领导:石大胜华已经基于碳 2 和碳 3 打造碳酸酯系列完整产业链,主要产品为特斯 拉、三星、比亚迪等国内外客户直接或间接提供高端电解液材料;目前公司碳酸酯类产品占 全球市场份额 40%以上,电池级产品占出口
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石大胜华
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呋喃树脂专家调研要点:
呋喃树脂专家调研要点: 1、三大工艺的区别:呋喃树脂主要应用在铸造上,适用于单体、大件,固化速度较慢,配 套磺酸固化剂,应用于风电(风电铸件几乎 100%使用呋喃树脂)、柴油机、机床等领域;酚 醛树脂的使用更广泛,可以做高温保温,在铸造上的应用很小;冷芯盒树脂固化很快,适用 于汽车(发动机、零部件)等生产速度很快的领域,需要快速固化的树脂。 2、呋喃树脂竞争格局:呋喃树脂 2019 年消费 43 万吨,产量 48 万吨,市场充分竞争,之 前处于供需平衡状态,SQ 的产能 10-12 万吨,XY8
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兴业股份
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2021-11-22 22:52:27
1121风电材料之玻纤vs碳纤维
以下内容仅代表专家观点,请投资者审慎参考。 玻纤与碳纤维对比: Q:风电叶片对长度和模量要求提升,碳纤维会不会对玻纤产生替代? 我从事市场,个人判断 3-5 年甚至更长时间从价格和供应体量考虑碳纤维大规模替代玻纤可 能性比较小: ⚫ 碳纤维价格还是处于高位,甚至数倍于十年前玻纤的价格: ➢ 玻纤供大于求,过去 5 年玻纤处于下行趋势(但随着国内双碳政策推进,玻纤价格中枢 也可能上升),从成本来看主机厂商可能更倾向于更便宜的玻纤。2020-2021 年疫情特 殊情况+限电,短期内玻纤价格反弹,但可
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吉林化纤
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冷冻烘焙经销商交流会
冷冻烘焙经销商交流会 嘉宾:冷冻烘焙经销商 摘要: 行业发展:1)冷冻半成品不是突然爆发迎来风口,主要是烘焙行业发展带动冷冻半成品快 速发展,全国包括山东净开店速度都在 10%以上。2)市场感觉到行业爆发的时间节点是奥 昆推出甜甜圈,厂家、烘焙店意识到冷冻烘焙可以这样做,由此带来其他品类拓宽,烘焙 店可在不耗费大量人物、物力和资金投入情况下通过引入冷冻半成品快速丰富货架。3)山 东冷冻烘焙行业增速预计 20%以上,全国看预计规模都在快速增长,头部企业规模会越来 越大,同时头部企业与中小企业在品牌
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广州车展:中国品牌正全方位重构商业模式既竞争关系
广州车展:中国品牌正全方位重构商业模式既竞争关系 在本次广州车展上,展车总数达1020台,国内外参展车企共展出新能源车241台,占比23.6%。其中63.5%车型是国内自主品牌的新能源车,成为中流砥柱。 三大趋势得到强化: 1. #新品牌新产品纷纷落地,#行业竞争格局加剧催生新的供应链关系。充分的供给不仅激发需求,也加剧了行业内部竞争。更快的产品迭代速度将大幅提升对供应链响应速度的要求。新玩家关注软件及用户体验,这将打破传统供应链关系,硬件外协会催生更多第三方核心硬件零部供应商。 2. #中国品
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华旺科技调研纪要
Q:行业进入壁垒和公司优势? A:一条产线的投资约5-6亿,壁垒主要在于对各种参数的调试,即使是湿度温度的变化都需要重新进行参数的调整。 Q:如何在调整的过程中保持连续生产? A:产线是24小时生产, 有小的打样车间和实验室,进行新产品的开发;原纸出来后也会试验压板。 Q:新产能的客户分配情况? A:产能优先供给老客户,新客户只是小批量接单培育市场,7万吨投产后基本都是老客户消化,公司产能一直偏紧张。6月份以后跟全球前二三四(第一是夏特)签订协议,开始批量接单,三季度末欧洲市场出口订单量已经超过
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华旺科技
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稀土:工业电机有望带来26%需求增量
【东吴金属 杨件】继续强推稀土:工业电机有望带来26%需求增量 工信部、市场监管总局近日联合印发《电机能效提升计划(2021-2023年)》,目标到2023年高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦,在役高效节能电机占比达到20%以上,实现年节电量490亿千瓦时,相当于年节约标准煤1500万吨,减排二氧化碳2800万吨。 点评: 首先,基于政策文件、草根调研数据以及经验估计,我们对政策带来的需求增量做如下测算: 1、渗透率预计年均提升10个百分点。2020年中国工业电机总产量3.2亿kw,同比增10.
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稀土:最大的预期差来自于节能电机推广
【兴证金属】稀土:最大的预期差来自于节能电机推广 1、钕铁硼来自于新能源占比15%左右,工业电机占比高达40%:我们测算新能源消费占比约为15%;工业电机占比高达40%左右,工业电机此前由于成本性价比原因行业需求增速较低,为5-7%左右。 2、碳中和的加法:除了新能源领域的增量,最大的预期差来自于高性能节能电机的推广。两部委今日印发了《电机能效提升计划》的通知,在碳中和的强约束下,除了新能源领域的发展,更加重要的现有存量工业电机高效节能领域的替代,通知明确提出,到2023年节能电机产量达到1.7
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北方稀土
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大地熊
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【中信证券新能源车】卧龙电驱·重大事项点评
【中信证券新能源车】卧龙电驱·重大事项点评 📚事件:11月22日,工信部、市场监管总局联合印发《电机能效提升计划(2021-2023年)》。核心内容包括 1)提升在役高效节能电机占比至20%以上,形成骨干优势制造企业群。 根据计划,主要目标,到2023年高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦,在役高效节能电机占比达到20%以上,实现年节电量490亿千瓦时,相当于年节约标准煤1500万吨,减排二氧化碳2800万吨。推广应用一批关键核心材料、部件和工艺技术装备,形成一批骨干优势制造企业,促进电机产业高
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洁美科技:11月基膜线试生产,离型膜有望率先迈向中高端
【申万宏源电子】洁美科技:11月基膜线试生产,离型膜有望率先迈向中高端 离型膜基膜线本月进入关键试生产阶段。基膜一期线1月已陆续进入单机、联机、带料测试及试生产,满产产能1.8万吨(约3亿平米)。自此有望实现中高端基膜自供,突破日韩大客户,提升产品单价及毛利率,后端涂布线满产将达3亿平米,其中5条国产线已满产,3条高端线已向台系客户批量供货或试生产,待自有基膜突破后产能利用率有望提升。CPP流延膜9月起已小批量供货铝塑膜客户离型膜国产化空间大,公司具备客户协同优势。MLCC及偏光片离型膜规模20
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舍得更新:现价维持强推-从内外因及“量价"复驱动逻辑看舍得
舍得更新:现价维持强推-从内外因及“量价"复驱动逻辑看舍得 假如21年收入55e,达成wind一致预期近13e利润目标,22年收入目标乘涨"30%+,利润端40%+突破18e几率大,当前位置pe30x/peg性价比突出。 强韧性的基本面:宏观经济+白酒行业(消费+渠道)需求强韧性 酱酒对行业是“激活”,加速次高端分化、价位扩容-酱酒除需求量的分流外,其加速了400+价格带的成熟,白酒里的高成长赛道,预计未来三年赛道复合增速20%+ 舍得2020年以来业绩高增的核心原因? 渠道推力再造:品味舍得等
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风电碳材料相关公司梳理
【海通化工刘威团队】加快建设风电基地,风电相关公司梳理,包括光威复材、吉林化纤、吉林碳谷、双一科技、康达新材、晨化股份 10月26日,国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》。《方案》明确,大力发展新能源,加快建设风电和光伏发电基地。到2030年,风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。各省市方面,十四五“期间,盐城海上风电规划有902万千瓦近海和2400万千瓦深远海风电资源;广西已明确将海上风电作为十四五“能源和产业发展的重点方向,"十四五“期间将力争核准海上风电800万千瓦以上,投产3
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广州车展新能源汽车齐亮相,车用电子器件需求加速提升
【国盛郑震湘团队】广州车展新能源汽车齐亮相,车用电子器件需求加速提升 广州车展传统车企、新势力车企新能源车齐亮相。汽车产业正经历类似手机产业从功能机向智能机时代的迭代,汽车作为单纯移动工具的属性逐步向作为移动智能终端的第二空间转变。智能汽车需要感知、决策和执行层三个维度全方位的技术进步,传感器、芯片等电子设备数量和性能大幅提升,底层电子电气架构全面优化,与之对应的电子设备功耗呈几何级别增加。 高功率应用需求驱动IGBT市场持续扩容,国产替代是主旋律。IGBT性能优良,应用广泛,被称为电子行业里的
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博迁新材核心观点
博迁新材核心观点 1、镍粉:现有主业MLCC镍粉,全球市占率10%,全球市场60亿,公司营收6亿,净利率稳定25-30%,镍粉毛利率稳定46-50%。高端产品80nm镍粉全球独供,日韩企业最小只能做到120-180nm,公司具备PVD工艺,设备自己设计,为专有技术。目前只有日本昭荣化学使用类似技术且镍粉粒径大于100m。目前公司营收70%为三星电机贡献,10%为台湾国巨和华新科,10%为日本企业,10%为国内企业(三环,国瓷,风华)。 MLCC市场每年复合增速7-8%,预计25年镍粉市场规模10
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博迁新材
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【方正医院唐爱金团队】持续重点推荐【开立医疗】
【方正医院唐爱金团队】持续重点推荐【开立医疗】,看2023年220-250亿市值目标 1)政策推动医疗设备采购进口替代加速(根据销售代理商反馈,财政要求80%资金购买国产+进口设备采购得进口认证申请,进口替代今年开始实质性落地)。 2)开立深根超声领域20年构筑核心技术壁垒,高端彩超S60/P60的AI自动定位切面和测数据功能有效提高医生工作效率,加速高端市场的进口替代,有望拉动超声业务重拾稳健增长。超声业务今年前三季度30%增长,我们预计今年20-30%增速,明后年15%稳健增速, 3)全高清
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石大胜华硅碳负极项目电话会议纪要
石大胜华硅碳负极项目电话会议纪要/东吴电新 主持人:近几年石大胜华在横向端和纵向端都做了一些布局和拓展,纵向上包括从溶剂 到电解液,横向上包括液体 6F、添加剂和硅碳负极。硅碳负极是锂电行业中比较前沿的技 术,海外已经有松下和特斯拉开始应用,国内应该会在 2023 年开始有大规模的应用。 公司领导:石大胜华已经基于碳 2 和碳 3 打造碳酸酯系列完整产业链,主要产品为特斯 拉、三星、比亚迪等国内外客户直接或间接提供高端电解液材料;目前公司碳酸酯类产品占 全球市场份额 40%以上,电池级产品占出口
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石大胜华
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2021-11-22 22:54:10
呋喃树脂专家调研要点:
呋喃树脂专家调研要点: 1、三大工艺的区别:呋喃树脂主要应用在铸造上,适用于单体、大件,固化速度较慢,配 套磺酸固化剂,应用于风电(风电铸件几乎 100%使用呋喃树脂)、柴油机、机床等领域;酚 醛树脂的使用更广泛,可以做高温保温,在铸造上的应用很小;冷芯盒树脂固化很快,适用 于汽车(发动机、零部件)等生产速度很快的领域,需要快速固化的树脂。 2、呋喃树脂竞争格局:呋喃树脂 2019 年消费 43 万吨,产量 48 万吨,市场充分竞争,之 前处于供需平衡状态,SQ 的产能 10-12 万吨,XY8
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兴业股份
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2021-11-22 22:52:27
1121风电材料之玻纤vs碳纤维
以下内容仅代表专家观点,请投资者审慎参考。 玻纤与碳纤维对比: Q:风电叶片对长度和模量要求提升,碳纤维会不会对玻纤产生替代? 我从事市场,个人判断 3-5 年甚至更长时间从价格和供应体量考虑碳纤维大规模替代玻纤可 能性比较小: ⚫ 碳纤维价格还是处于高位,甚至数倍于十年前玻纤的价格: ➢ 玻纤供大于求,过去 5 年玻纤处于下行趋势(但随着国内双碳政策推进,玻纤价格中枢 也可能上升),从成本来看主机厂商可能更倾向于更便宜的玻纤。2020-2021 年疫情特 殊情况+限电,短期内玻纤价格反弹,但可
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吉林化纤
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2021-11-22 22:47:50
冷冻烘焙经销商交流会
冷冻烘焙经销商交流会 嘉宾:冷冻烘焙经销商 摘要: 行业发展:1)冷冻半成品不是突然爆发迎来风口,主要是烘焙行业发展带动冷冻半成品快 速发展,全国包括山东净开店速度都在 10%以上。2)市场感觉到行业爆发的时间节点是奥 昆推出甜甜圈,厂家、烘焙店意识到冷冻烘焙可以这样做,由此带来其他品类拓宽,烘焙 店可在不耗费大量人物、物力和资金投入情况下通过引入冷冻半成品快速丰富货架。3)山 东冷冻烘焙行业增速预计 20%以上,全国看预计规模都在快速增长,头部企业规模会越来 越大,同时头部企业与中小企业在品牌
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立高食品
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2021-11-22 22:46:32
广州车展:中国品牌正全方位重构商业模式既竞争关系
广州车展:中国品牌正全方位重构商业模式既竞争关系 在本次广州车展上,展车总数达1020台,国内外参展车企共展出新能源车241台,占比23.6%。其中63.5%车型是国内自主品牌的新能源车,成为中流砥柱。 三大趋势得到强化: 1. #新品牌新产品纷纷落地,#行业竞争格局加剧催生新的供应链关系。充分的供给不仅激发需求,也加剧了行业内部竞争。更快的产品迭代速度将大幅提升对供应链响应速度的要求。新玩家关注软件及用户体验,这将打破传统供应链关系,硬件外协会催生更多第三方核心硬件零部供应商。 2. #中国品
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长城汽车
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2021-11-22 22:45:25
华旺科技调研纪要
Q:行业进入壁垒和公司优势? A:一条产线的投资约5-6亿,壁垒主要在于对各种参数的调试,即使是湿度温度的变化都需要重新进行参数的调整。 Q:如何在调整的过程中保持连续生产? A:产线是24小时生产, 有小的打样车间和实验室,进行新产品的开发;原纸出来后也会试验压板。 Q:新产能的客户分配情况? A:产能优先供给老客户,新客户只是小批量接单培育市场,7万吨投产后基本都是老客户消化,公司产能一直偏紧张。6月份以后跟全球前二三四(第一是夏特)签订协议,开始批量接单,三季度末欧洲市场出口订单量已经超过
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华旺科技
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2021-11-22 22:44:46
稀土:工业电机有望带来26%需求增量
【东吴金属 杨件】继续强推稀土:工业电机有望带来26%需求增量 工信部、市场监管总局近日联合印发《电机能效提升计划(2021-2023年)》,目标到2023年高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦,在役高效节能电机占比达到20%以上,实现年节电量490亿千瓦时,相当于年节约标准煤1500万吨,减排二氧化碳2800万吨。 点评: 首先,基于政策文件、草根调研数据以及经验估计,我们对政策带来的需求增量做如下测算: 1、渗透率预计年均提升10个百分点。2020年中国工业电机总产量3.2亿kw,同比增10.
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北方稀土
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盛和资源
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2021-11-22 22:44:08
稀土:最大的预期差来自于节能电机推广
【兴证金属】稀土:最大的预期差来自于节能电机推广 1、钕铁硼来自于新能源占比15%左右,工业电机占比高达40%:我们测算新能源消费占比约为15%;工业电机占比高达40%左右,工业电机此前由于成本性价比原因行业需求增速较低,为5-7%左右。 2、碳中和的加法:除了新能源领域的增量,最大的预期差来自于高性能节能电机的推广。两部委今日印发了《电机能效提升计划》的通知,在碳中和的强约束下,除了新能源领域的发展,更加重要的现有存量工业电机高效节能领域的替代,通知明确提出,到2023年节能电机产量达到1.7
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大地熊
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金力永磁
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【中信证券新能源车】卧龙电驱·重大事项点评
【中信证券新能源车】卧龙电驱·重大事项点评 📚事件:11月22日,工信部、市场监管总局联合印发《电机能效提升计划(2021-2023年)》。核心内容包括 1)提升在役高效节能电机占比至20%以上,形成骨干优势制造企业群。 根据计划,主要目标,到2023年高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦,在役高效节能电机占比达到20%以上,实现年节电量490亿千瓦时,相当于年节约标准煤1500万吨,减排二氧化碳2800万吨。推广应用一批关键核心材料、部件和工艺技术装备,形成一批骨干优势制造企业,促进电机产业高
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卧龙电驱
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洁美科技:11月基膜线试生产,离型膜有望率先迈向中高端
【申万宏源电子】洁美科技:11月基膜线试生产,离型膜有望率先迈向中高端 离型膜基膜线本月进入关键试生产阶段。基膜一期线1月已陆续进入单机、联机、带料测试及试生产,满产产能1.8万吨(约3亿平米)。自此有望实现中高端基膜自供,突破日韩大客户,提升产品单价及毛利率,后端涂布线满产将达3亿平米,其中5条国产线已满产,3条高端线已向台系客户批量供货或试生产,待自有基膜突破后产能利用率有望提升。CPP流延膜9月起已小批量供货铝塑膜客户离型膜国产化空间大,公司具备客户协同优势。MLCC及偏光片离型膜规模20
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洁美科技
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2021-11-22 22:28:46
舍得更新:现价维持强推-从内外因及“量价"复驱动逻辑看舍得
舍得更新:现价维持强推-从内外因及“量价"复驱动逻辑看舍得 假如21年收入55e,达成wind一致预期近13e利润目标,22年收入目标乘涨"30%+,利润端40%+突破18e几率大,当前位置pe30x/peg性价比突出。 强韧性的基本面:宏观经济+白酒行业(消费+渠道)需求强韧性 酱酒对行业是“激活”,加速次高端分化、价位扩容-酱酒除需求量的分流外,其加速了400+价格带的成熟,白酒里的高成长赛道,预计未来三年赛道复合增速20%+ 舍得2020年以来业绩高增的核心原因? 渠道推力再造:品味舍得等
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风电碳材料相关公司梳理
【海通化工刘威团队】加快建设风电基地,风电相关公司梳理,包括光威复材、吉林化纤、吉林碳谷、双一科技、康达新材、晨化股份 10月26日,国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》。《方案》明确,大力发展新能源,加快建设风电和光伏发电基地。到2030年,风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。各省市方面,十四五“期间,盐城海上风电规划有902万千瓦近海和2400万千瓦深远海风电资源;广西已明确将海上风电作为十四五“能源和产业发展的重点方向,"十四五“期间将力争核准海上风电800万千瓦以上,投产3
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广州车展新能源汽车齐亮相,车用电子器件需求加速提升
【国盛郑震湘团队】广州车展新能源汽车齐亮相,车用电子器件需求加速提升 广州车展传统车企、新势力车企新能源车齐亮相。汽车产业正经历类似手机产业从功能机向智能机时代的迭代,汽车作为单纯移动工具的属性逐步向作为移动智能终端的第二空间转变。智能汽车需要感知、决策和执行层三个维度全方位的技术进步,传感器、芯片等电子设备数量和性能大幅提升,底层电子电气架构全面优化,与之对应的电子设备功耗呈几何级别增加。 高功率应用需求驱动IGBT市场持续扩容,国产替代是主旋律。IGBT性能优良,应用广泛,被称为电子行业里的
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联创电子
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永新光学
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博迁新材核心观点
博迁新材核心观点 1、镍粉:现有主业MLCC镍粉,全球市占率10%,全球市场60亿,公司营收6亿,净利率稳定25-30%,镍粉毛利率稳定46-50%。高端产品80nm镍粉全球独供,日韩企业最小只能做到120-180nm,公司具备PVD工艺,设备自己设计,为专有技术。目前只有日本昭荣化学使用类似技术且镍粉粒径大于100m。目前公司营收70%为三星电机贡献,10%为台湾国巨和华新科,10%为日本企业,10%为国内企业(三环,国瓷,风华)。 MLCC市场每年复合增速7-8%,预计25年镍粉市场规模10
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博迁新材
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【方正医院唐爱金团队】持续重点推荐【开立医疗】
【方正医院唐爱金团队】持续重点推荐【开立医疗】,看2023年220-250亿市值目标 1)政策推动医疗设备采购进口替代加速(根据销售代理商反馈,财政要求80%资金购买国产+进口设备采购得进口认证申请,进口替代今年开始实质性落地)。 2)开立深根超声领域20年构筑核心技术壁垒,高端彩超S60/P60的AI自动定位切面和测数据功能有效提高医生工作效率,加速高端市场的进口替代,有望拉动超声业务重拾稳健增长。超声业务今年前三季度30%增长,我们预计今年20-30%增速,明后年15%稳健增速, 3)全高清
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开立医疗
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石大胜华硅碳负极项目电话会议纪要
石大胜华硅碳负极项目电话会议纪要/东吴电新 主持人:近几年石大胜华在横向端和纵向端都做了一些布局和拓展,纵向上包括从溶剂 到电解液,横向上包括液体 6F、添加剂和硅碳负极。硅碳负极是锂电行业中比较前沿的技 术,海外已经有松下和特斯拉开始应用,国内应该会在 2023 年开始有大规模的应用。 公司领导:石大胜华已经基于碳 2 和碳 3 打造碳酸酯系列完整产业链,主要产品为特斯 拉、三星、比亚迪等国内外客户直接或间接提供高端电解液材料;目前公司碳酸酯类产品占 全球市场份额 40%以上,电池级产品占出口
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石大胜华
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呋喃树脂专家调研要点:
呋喃树脂专家调研要点: 1、三大工艺的区别:呋喃树脂主要应用在铸造上,适用于单体、大件,固化速度较慢,配 套磺酸固化剂,应用于风电(风电铸件几乎 100%使用呋喃树脂)、柴油机、机床等领域;酚 醛树脂的使用更广泛,可以做高温保温,在铸造上的应用很小;冷芯盒树脂固化很快,适用 于汽车(发动机、零部件)等生产速度很快的领域,需要快速固化的树脂。 2、呋喃树脂竞争格局:呋喃树脂 2019 年消费 43 万吨,产量 48 万吨,市场充分竞争,之 前处于供需平衡状态,SQ 的产能 10-12 万吨,XY8
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兴业股份
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2021-11-22 22:52:27
1121风电材料之玻纤vs碳纤维
以下内容仅代表专家观点,请投资者审慎参考。 玻纤与碳纤维对比: Q:风电叶片对长度和模量要求提升,碳纤维会不会对玻纤产生替代? 我从事市场,个人判断 3-5 年甚至更长时间从价格和供应体量考虑碳纤维大规模替代玻纤可 能性比较小: ⚫ 碳纤维价格还是处于高位,甚至数倍于十年前玻纤的价格: ➢ 玻纤供大于求,过去 5 年玻纤处于下行趋势(但随着国内双碳政策推进,玻纤价格中枢 也可能上升),从成本来看主机厂商可能更倾向于更便宜的玻纤。2020-2021 年疫情特 殊情况+限电,短期内玻纤价格反弹,但可
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冷冻烘焙经销商交流会
冷冻烘焙经销商交流会 嘉宾:冷冻烘焙经销商 摘要: 行业发展:1)冷冻半成品不是突然爆发迎来风口,主要是烘焙行业发展带动冷冻半成品快 速发展,全国包括山东净开店速度都在 10%以上。2)市场感觉到行业爆发的时间节点是奥 昆推出甜甜圈,厂家、烘焙店意识到冷冻烘焙可以这样做,由此带来其他品类拓宽,烘焙 店可在不耗费大量人物、物力和资金投入情况下通过引入冷冻半成品快速丰富货架。3)山 东冷冻烘焙行业增速预计 20%以上,全国看预计规模都在快速增长,头部企业规模会越来 越大,同时头部企业与中小企业在品牌
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广州车展:中国品牌正全方位重构商业模式既竞争关系
广州车展:中国品牌正全方位重构商业模式既竞争关系 在本次广州车展上,展车总数达1020台,国内外参展车企共展出新能源车241台,占比23.6%。其中63.5%车型是国内自主品牌的新能源车,成为中流砥柱。 三大趋势得到强化: 1. #新品牌新产品纷纷落地,#行业竞争格局加剧催生新的供应链关系。充分的供给不仅激发需求,也加剧了行业内部竞争。更快的产品迭代速度将大幅提升对供应链响应速度的要求。新玩家关注软件及用户体验,这将打破传统供应链关系,硬件外协会催生更多第三方核心硬件零部供应商。 2. #中国品
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华旺科技调研纪要
Q:行业进入壁垒和公司优势? A:一条产线的投资约5-6亿,壁垒主要在于对各种参数的调试,即使是湿度温度的变化都需要重新进行参数的调整。 Q:如何在调整的过程中保持连续生产? A:产线是24小时生产, 有小的打样车间和实验室,进行新产品的开发;原纸出来后也会试验压板。 Q:新产能的客户分配情况? A:产能优先供给老客户,新客户只是小批量接单培育市场,7万吨投产后基本都是老客户消化,公司产能一直偏紧张。6月份以后跟全球前二三四(第一是夏特)签订协议,开始批量接单,三季度末欧洲市场出口订单量已经超过
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华旺科技
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稀土:工业电机有望带来26%需求增量
【东吴金属 杨件】继续强推稀土:工业电机有望带来26%需求增量 工信部、市场监管总局近日联合印发《电机能效提升计划(2021-2023年)》,目标到2023年高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦,在役高效节能电机占比达到20%以上,实现年节电量490亿千瓦时,相当于年节约标准煤1500万吨,减排二氧化碳2800万吨。 点评: 首先,基于政策文件、草根调研数据以及经验估计,我们对政策带来的需求增量做如下测算: 1、渗透率预计年均提升10个百分点。2020年中国工业电机总产量3.2亿kw,同比增10.
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稀土:最大的预期差来自于节能电机推广
【兴证金属】稀土:最大的预期差来自于节能电机推广 1、钕铁硼来自于新能源占比15%左右,工业电机占比高达40%:我们测算新能源消费占比约为15%;工业电机占比高达40%左右,工业电机此前由于成本性价比原因行业需求增速较低,为5-7%左右。 2、碳中和的加法:除了新能源领域的增量,最大的预期差来自于高性能节能电机的推广。两部委今日印发了《电机能效提升计划》的通知,在碳中和的强约束下,除了新能源领域的发展,更加重要的现有存量工业电机高效节能领域的替代,通知明确提出,到2023年节能电机产量达到1.7
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【中信证券新能源车】卧龙电驱·重大事项点评
【中信证券新能源车】卧龙电驱·重大事项点评 📚事件:11月22日,工信部、市场监管总局联合印发《电机能效提升计划(2021-2023年)》。核心内容包括 1)提升在役高效节能电机占比至20%以上,形成骨干优势制造企业群。 根据计划,主要目标,到2023年高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦,在役高效节能电机占比达到20%以上,实现年节电量490亿千瓦时,相当于年节约标准煤1500万吨,减排二氧化碳2800万吨。推广应用一批关键核心材料、部件和工艺技术装备,形成一批骨干优势制造企业,促进电机产业高
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洁美科技:11月基膜线试生产,离型膜有望率先迈向中高端
【申万宏源电子】洁美科技:11月基膜线试生产,离型膜有望率先迈向中高端 离型膜基膜线本月进入关键试生产阶段。基膜一期线1月已陆续进入单机、联机、带料测试及试生产,满产产能1.8万吨(约3亿平米)。自此有望实现中高端基膜自供,突破日韩大客户,提升产品单价及毛利率,后端涂布线满产将达3亿平米,其中5条国产线已满产,3条高端线已向台系客户批量供货或试生产,待自有基膜突破后产能利用率有望提升。CPP流延膜9月起已小批量供货铝塑膜客户离型膜国产化空间大,公司具备客户协同优势。MLCC及偏光片离型膜规模20
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舍得更新:现价维持强推-从内外因及“量价"复驱动逻辑看舍得
舍得更新:现价维持强推-从内外因及“量价"复驱动逻辑看舍得 假如21年收入55e,达成wind一致预期近13e利润目标,22年收入目标乘涨"30%+,利润端40%+突破18e几率大,当前位置pe30x/peg性价比突出。 强韧性的基本面:宏观经济+白酒行业(消费+渠道)需求强韧性 酱酒对行业是“激活”,加速次高端分化、价位扩容-酱酒除需求量的分流外,其加速了400+价格带的成熟,白酒里的高成长赛道,预计未来三年赛道复合增速20%+ 舍得2020年以来业绩高增的核心原因? 渠道推力再造:品味舍得等
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风电碳材料相关公司梳理
【海通化工刘威团队】加快建设风电基地,风电相关公司梳理,包括光威复材、吉林化纤、吉林碳谷、双一科技、康达新材、晨化股份 10月26日,国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》。《方案》明确,大力发展新能源,加快建设风电和光伏发电基地。到2030年,风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。各省市方面,十四五“期间,盐城海上风电规划有902万千瓦近海和2400万千瓦深远海风电资源;广西已明确将海上风电作为十四五“能源和产业发展的重点方向,"十四五“期间将力争核准海上风电800万千瓦以上,投产3
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广州车展新能源汽车齐亮相,车用电子器件需求加速提升
【国盛郑震湘团队】广州车展新能源汽车齐亮相,车用电子器件需求加速提升 广州车展传统车企、新势力车企新能源车齐亮相。汽车产业正经历类似手机产业从功能机向智能机时代的迭代,汽车作为单纯移动工具的属性逐步向作为移动智能终端的第二空间转变。智能汽车需要感知、决策和执行层三个维度全方位的技术进步,传感器、芯片等电子设备数量和性能大幅提升,底层电子电气架构全面优化,与之对应的电子设备功耗呈几何级别增加。 高功率应用需求驱动IGBT市场持续扩容,国产替代是主旋律。IGBT性能优良,应用广泛,被称为电子行业里的
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博迁新材核心观点
博迁新材核心观点 1、镍粉:现有主业MLCC镍粉,全球市占率10%,全球市场60亿,公司营收6亿,净利率稳定25-30%,镍粉毛利率稳定46-50%。高端产品80nm镍粉全球独供,日韩企业最小只能做到120-180nm,公司具备PVD工艺,设备自己设计,为专有技术。目前只有日本昭荣化学使用类似技术且镍粉粒径大于100m。目前公司营收70%为三星电机贡献,10%为台湾国巨和华新科,10%为日本企业,10%为国内企业(三环,国瓷,风华)。 MLCC市场每年复合增速7-8%,预计25年镍粉市场规模10
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【方正医院唐爱金团队】持续重点推荐【开立医疗】
【方正医院唐爱金团队】持续重点推荐【开立医疗】,看2023年220-250亿市值目标 1)政策推动医疗设备采购进口替代加速(根据销售代理商反馈,财政要求80%资金购买国产+进口设备采购得进口认证申请,进口替代今年开始实质性落地)。 2)开立深根超声领域20年构筑核心技术壁垒,高端彩超S60/P60的AI自动定位切面和测数据功能有效提高医生工作效率,加速高端市场的进口替代,有望拉动超声业务重拾稳健增长。超声业务今年前三季度30%增长,我们预计今年20-30%增速,明后年15%稳健增速, 3)全高清
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石大胜华硅碳负极项目电话会议纪要
石大胜华硅碳负极项目电话会议纪要/东吴电新 主持人:近几年石大胜华在横向端和纵向端都做了一些布局和拓展,纵向上包括从溶剂 到电解液,横向上包括液体 6F、添加剂和硅碳负极。硅碳负极是锂电行业中比较前沿的技 术,海外已经有松下和特斯拉开始应用,国内应该会在 2023 年开始有大规模的应用。 公司领导:石大胜华已经基于碳 2 和碳 3 打造碳酸酯系列完整产业链,主要产品为特斯 拉、三星、比亚迪等国内外客户直接或间接提供高端电解液材料;目前公司碳酸酯类产品占 全球市场份额 40%以上,电池级产品占出口
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石大胜华
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2021-11-22 22:54:10
呋喃树脂专家调研要点:
呋喃树脂专家调研要点: 1、三大工艺的区别:呋喃树脂主要应用在铸造上,适用于单体、大件,固化速度较慢,配 套磺酸固化剂,应用于风电(风电铸件几乎 100%使用呋喃树脂)、柴油机、机床等领域;酚 醛树脂的使用更广泛,可以做高温保温,在铸造上的应用很小;冷芯盒树脂固化很快,适用 于汽车(发动机、零部件)等生产速度很快的领域,需要快速固化的树脂。 2、呋喃树脂竞争格局:呋喃树脂 2019 年消费 43 万吨,产量 48 万吨,市场充分竞争,之 前处于供需平衡状态,SQ 的产能 10-12 万吨,XY8
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兴业股份
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2021-11-22 22:52:27
1121风电材料之玻纤vs碳纤维
以下内容仅代表专家观点,请投资者审慎参考。 玻纤与碳纤维对比: Q:风电叶片对长度和模量要求提升,碳纤维会不会对玻纤产生替代? 我从事市场,个人判断 3-5 年甚至更长时间从价格和供应体量考虑碳纤维大规模替代玻纤可 能性比较小: ⚫ 碳纤维价格还是处于高位,甚至数倍于十年前玻纤的价格: ➢ 玻纤供大于求,过去 5 年玻纤处于下行趋势(但随着国内双碳政策推进,玻纤价格中枢 也可能上升),从成本来看主机厂商可能更倾向于更便宜的玻纤。2020-2021 年疫情特 殊情况+限电,短期内玻纤价格反弹,但可
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吉林化纤
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2021-11-22 22:47:50
冷冻烘焙经销商交流会
冷冻烘焙经销商交流会 嘉宾:冷冻烘焙经销商 摘要: 行业发展:1)冷冻半成品不是突然爆发迎来风口,主要是烘焙行业发展带动冷冻半成品快 速发展,全国包括山东净开店速度都在 10%以上。2)市场感觉到行业爆发的时间节点是奥 昆推出甜甜圈,厂家、烘焙店意识到冷冻烘焙可以这样做,由此带来其他品类拓宽,烘焙 店可在不耗费大量人物、物力和资金投入情况下通过引入冷冻半成品快速丰富货架。3)山 东冷冻烘焙行业增速预计 20%以上,全国看预计规模都在快速增长,头部企业规模会越来 越大,同时头部企业与中小企业在品牌
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立高食品
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2021-11-22 22:46:32
广州车展:中国品牌正全方位重构商业模式既竞争关系
广州车展:中国品牌正全方位重构商业模式既竞争关系 在本次广州车展上,展车总数达1020台,国内外参展车企共展出新能源车241台,占比23.6%。其中63.5%车型是国内自主品牌的新能源车,成为中流砥柱。 三大趋势得到强化: 1. #新品牌新产品纷纷落地,#行业竞争格局加剧催生新的供应链关系。充分的供给不仅激发需求,也加剧了行业内部竞争。更快的产品迭代速度将大幅提升对供应链响应速度的要求。新玩家关注软件及用户体验,这将打破传统供应链关系,硬件外协会催生更多第三方核心硬件零部供应商。 2. #中国品
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长城汽车
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比亚迪
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2021-11-22 22:45:25
华旺科技调研纪要
Q:行业进入壁垒和公司优势? A:一条产线的投资约5-6亿,壁垒主要在于对各种参数的调试,即使是湿度温度的变化都需要重新进行参数的调整。 Q:如何在调整的过程中保持连续生产? A:产线是24小时生产, 有小的打样车间和实验室,进行新产品的开发;原纸出来后也会试验压板。 Q:新产能的客户分配情况? A:产能优先供给老客户,新客户只是小批量接单培育市场,7万吨投产后基本都是老客户消化,公司产能一直偏紧张。6月份以后跟全球前二三四(第一是夏特)签订协议,开始批量接单,三季度末欧洲市场出口订单量已经超过
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华旺科技
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2021-11-22 22:44:46
稀土:工业电机有望带来26%需求增量
【东吴金属 杨件】继续强推稀土:工业电机有望带来26%需求增量 工信部、市场监管总局近日联合印发《电机能效提升计划(2021-2023年)》,目标到2023年高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦,在役高效节能电机占比达到20%以上,实现年节电量490亿千瓦时,相当于年节约标准煤1500万吨,减排二氧化碳2800万吨。 点评: 首先,基于政策文件、草根调研数据以及经验估计,我们对政策带来的需求增量做如下测算: 1、渗透率预计年均提升10个百分点。2020年中国工业电机总产量3.2亿kw,同比增10.
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盛和资源
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2021-11-22 22:44:08
稀土:最大的预期差来自于节能电机推广
【兴证金属】稀土:最大的预期差来自于节能电机推广 1、钕铁硼来自于新能源占比15%左右,工业电机占比高达40%:我们测算新能源消费占比约为15%;工业电机占比高达40%左右,工业电机此前由于成本性价比原因行业需求增速较低,为5-7%左右。 2、碳中和的加法:除了新能源领域的增量,最大的预期差来自于高性能节能电机的推广。两部委今日印发了《电机能效提升计划》的通知,在碳中和的强约束下,除了新能源领域的发展,更加重要的现有存量工业电机高效节能领域的替代,通知明确提出,到2023年节能电机产量达到1.7
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【中信证券新能源车】卧龙电驱·重大事项点评
【中信证券新能源车】卧龙电驱·重大事项点评 📚事件:11月22日,工信部、市场监管总局联合印发《电机能效提升计划(2021-2023年)》。核心内容包括 1)提升在役高效节能电机占比至20%以上,形成骨干优势制造企业群。 根据计划,主要目标,到2023年高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦,在役高效节能电机占比达到20%以上,实现年节电量490亿千瓦时,相当于年节约标准煤1500万吨,减排二氧化碳2800万吨。推广应用一批关键核心材料、部件和工艺技术装备,形成一批骨干优势制造企业,促进电机产业高
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卧龙电驱
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2021-11-22 22:37:43
洁美科技:11月基膜线试生产,离型膜有望率先迈向中高端
【申万宏源电子】洁美科技:11月基膜线试生产,离型膜有望率先迈向中高端 离型膜基膜线本月进入关键试生产阶段。基膜一期线1月已陆续进入单机、联机、带料测试及试生产,满产产能1.8万吨(约3亿平米)。自此有望实现中高端基膜自供,突破日韩大客户,提升产品单价及毛利率,后端涂布线满产将达3亿平米,其中5条国产线已满产,3条高端线已向台系客户批量供货或试生产,待自有基膜突破后产能利用率有望提升。CPP流延膜9月起已小批量供货铝塑膜客户离型膜国产化空间大,公司具备客户协同优势。MLCC及偏光片离型膜规模20
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洁美科技
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2021-11-22 22:28:46
舍得更新:现价维持强推-从内外因及“量价"复驱动逻辑看舍得
舍得更新:现价维持强推-从内外因及“量价"复驱动逻辑看舍得 假如21年收入55e,达成wind一致预期近13e利润目标,22年收入目标乘涨"30%+,利润端40%+突破18e几率大,当前位置pe30x/peg性价比突出。 强韧性的基本面:宏观经济+白酒行业(消费+渠道)需求强韧性 酱酒对行业是“激活”,加速次高端分化、价位扩容-酱酒除需求量的分流外,其加速了400+价格带的成熟,白酒里的高成长赛道,预计未来三年赛道复合增速20%+ 舍得2020年以来业绩高增的核心原因? 渠道推力再造:品味舍得等
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舍得酒业
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风电碳材料相关公司梳理
【海通化工刘威团队】加快建设风电基地,风电相关公司梳理,包括光威复材、吉林化纤、吉林碳谷、双一科技、康达新材、晨化股份 10月26日,国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》。《方案》明确,大力发展新能源,加快建设风电和光伏发电基地。到2030年,风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。各省市方面,十四五“期间,盐城海上风电规划有902万千瓦近海和2400万千瓦深远海风电资源;广西已明确将海上风电作为十四五“能源和产业发展的重点方向,"十四五“期间将力争核准海上风电800万千瓦以上,投产3
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吉林碳谷
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广州车展新能源汽车齐亮相,车用电子器件需求加速提升
【国盛郑震湘团队】广州车展新能源汽车齐亮相,车用电子器件需求加速提升 广州车展传统车企、新势力车企新能源车齐亮相。汽车产业正经历类似手机产业从功能机向智能机时代的迭代,汽车作为单纯移动工具的属性逐步向作为移动智能终端的第二空间转变。智能汽车需要感知、决策和执行层三个维度全方位的技术进步,传感器、芯片等电子设备数量和性能大幅提升,底层电子电气架构全面优化,与之对应的电子设备功耗呈几何级别增加。 高功率应用需求驱动IGBT市场持续扩容,国产替代是主旋律。IGBT性能优良,应用广泛,被称为电子行业里的
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联创电子
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永新光学
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博迁新材核心观点
博迁新材核心观点 1、镍粉:现有主业MLCC镍粉,全球市占率10%,全球市场60亿,公司营收6亿,净利率稳定25-30%,镍粉毛利率稳定46-50%。高端产品80nm镍粉全球独供,日韩企业最小只能做到120-180nm,公司具备PVD工艺,设备自己设计,为专有技术。目前只有日本昭荣化学使用类似技术且镍粉粒径大于100m。目前公司营收70%为三星电机贡献,10%为台湾国巨和华新科,10%为日本企业,10%为国内企业(三环,国瓷,风华)。 MLCC市场每年复合增速7-8%,预计25年镍粉市场规模10
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博迁新材
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2021-11-22 22:14:21
【方正医院唐爱金团队】持续重点推荐【开立医疗】
【方正医院唐爱金团队】持续重点推荐【开立医疗】,看2023年220-250亿市值目标 1)政策推动医疗设备采购进口替代加速(根据销售代理商反馈,财政要求80%资金购买国产+进口设备采购得进口认证申请,进口替代今年开始实质性落地)。 2)开立深根超声领域20年构筑核心技术壁垒,高端彩超S60/P60的AI自动定位切面和测数据功能有效提高医生工作效率,加速高端市场的进口替代,有望拉动超声业务重拾稳健增长。超声业务今年前三季度30%增长,我们预计今年20-30%增速,明后年15%稳健增速, 3)全高清
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开立医疗
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