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猫猫喵喵3
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猫猫喵喵3
2021-11-11 20:59:58
【晶瑞电材】拟定增扩建万吨高纯硫酸
【晶瑞电材】拟定增扩建万吨高纯硫酸,半导体新能源双轨驱动扩大优势【光大大化工团队】 公司拟通过定增募集不超过2.77亿元用于建设"阳恒化工年产9万吨超大规模集成电路用半导体级高纯硫酸技改项目(二期)”,该项目将建设6万吨高纯硫酸产能,总投资3.50亿元(含募集资金1.94亿元),建设周期约为1年。 公司一期3万吨/年G5级高纯硫酸产能预计于2022年年初开始产能释放。在高纯硫酸项目建成后,公司成为国际上极少数能同时供应G5级高纯硫酸、高纯双氧水、高纯氨水的材料企业之一。 中国大陆晶圆代工产能速增
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晶瑞电材
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猫猫喵喵3
2021-11-11 20:58:06
心脉医疗观点
持续推荐心脉医疗,今日上涨6.8%,22年E45倍,股权激励彰显信心 业绩符合预期,维持高增长 公司前三季度实现营业收入、归母净利润和扣非归母净利润分别同比增长55.5%、53.9%和55.9%,Q3延续Q2的高增长态势,在高基数的基础上仍实现高速增长。公司持续加大市场开拓力度,Castor胸主支架、Minos腹主支架和Reewarm PTX外周药球三大创新性产品销售持续增长,贡献主要业绩增速. 股权激励彰显成长信心 根据公司的股权激励目标,以2020年营业收入为基础,业绩考核目标A和业绩考核目
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心脉医疗
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2.17
猫猫喵喵3
2021-11-11 20:53:19
半导体设备行情点评
半导体设备行情点评2021.11.11 这两天半导体设备行情正旺,近期行业内也有各种各样的消息,我们也正好与多个半导体设备头部厂商、上游零部件供应商有密切交流,以下是个人思考,供大家参考 消息面:周末市场上有关于台媒报道SMIC与ASML的光刻机订单还未到货消息,这个经我们多方求证ASML中国暂未收到相关不能供货的消息,SMC扩产计划仍照序进行,暂未对设备采购产生影响;另外行业内有国家投资14nm产线信息,目前国内主要设备商暂未收到相关信息,28nm设备采购除极个别设备外暂无许可证问题,14nm
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北方华创
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精测电子
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7.91
猫猫喵喵3
2021-11-11 20:48:38
虹软科技AR技术积累
【推荐逻辑】 1、短期催化剂在于ALS的落地,明年将贡献增量收入; 2、明年重点看智能驾驶前装定点车型的量产进度及收入贡献,同时关注公司在合资及外资车厂的推进情况、以及ADAS的定点落地情况。 3、公司现在已经处于基本面和股价的最低点,随着上述业务的落地和推进,有望迎来拐点。 【虹软AR/VR技术梳理】 1、2021上半年公司新推出智能3D深度融合技术,满足了硬件原始输出信息与后端AR、影像等产品需求的匹配。 2、针对单摄\多摄\TOF\结构光等不同种类的摄像头,公司均可提供相应的3D与AR视觉
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虹软科技
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3.28
猫猫喵喵3
2021-11-11 20:47:11
锡业股份最新深度
锡业股份:百年传承,锡业龙头。公司掌控优质资源储量,矿山自给率高,目前公司锡精矿的自给率约为40%,铜精矿的自给率约为25%,锌精矿自给率接近80%。受益锡价上涨,利润持续上涨,2020年公司实现营业收入447.95亿元,同比增长4.45%;归属于上市公司股东的净利润6.9亿元。2021年前三季度,公司实现净利润17.96亿元,同比增长293.01%。
锡业股份最新深度
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锡业股份
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猫猫喵喵3
2021-11-11 20:45:34
沃森生物:新冠mRNA疫苗加强针获批临床
【中银医药】沃森生物:新冠mRNA疫苗加强针获批临床 11月10日,科技部官网显示沃森生物与合作伙伴联合研发的mRNA新冠疫苗加强针临床IIIb期实验获批。侧面预示目前疫苗表现良好。加强针实验目的为探究疫苗免疫原性及安全性,因此大概率将以血清学指标作为主要终点。一般来说,血清学指标的数据收集时点为给药后2周及给药后1个月,所需时间仅为1个月左右。进度的不确定性主要来自于志愿者入组速度、数据整理、以及审批流程。由于国内新冠疫苗市场最大的未摘果实便是加强针,因此本次实验获批是产品潜在商业化迈出的重要
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沃森生物
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猫猫喵喵3
2021-11-11 20:43:23
己二腈专家纪要
公司:前英威达管理(上海)有限公司,己二腈负责人 目前己二腈/己二胺的供需情况是什么样子呢?是下游尼龙66没发展起来压制了己二腈的发展,还是己二腈的供给太紧造成价格太高? 是定价策略。确实是己二腈不足,造成己二胺价格高。己二胺价格高,也没有新增产能出来,所以尼龙66扩产也不多,价格也贵。在这种情况下,英威达曾经想过放低价格刺激销量,但是不扩产,此刻发现尼龙66增长并不明显,推测是尼龙66企业在观望,因为上游寡头垄断,价格不平稳,如果上游不扩产,价格的平稳性依然很难保证。 但是英威达不愿意贸然扩产
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中国化学
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猫猫喵喵3
2021-11-11 20:42:00
朗科智能1109交流
核心要点: 1、应用拆分:主要应用在家电、电动工具、新能源三大领域。三季度里17个亿里家电5.5亿左右,电动工具3.9亿,植物照明1.25亿左右,锂电池板块6个亿。 2、客户:已经合作的有TTI、SN、比亚迪、松下、惠而浦、九阳 3、明年增长预期:目标还是营收端30%,利润照理不止30%,毛利和费用率都有空间。我们也很关注同行发展,我们的毛利率、净利率、期间费用率都有提升空间,一年20亿的规模来说,提升1个点就是几千万的利润,我们还是很有信心。 4、四季度预期:四季度也不会太好,收入端可能跟三季
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朗科智能
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猫猫喵喵3
2021-11-11 18:52:14
招商银行交流纪要
1、地产&开发贷 地产运行逻辑发生变化,降杠杆将成为常态,未来会有机会。近期房贷有松动,微观额度上灵活松动,近期城市放款节奏有所缩短。当前问题是近期风险事件的叠加,新房打折,对市场情绪影响较大,在整体房贷接单量不是很乐观。担心明年对明年房贷需求量会有影响,会持续。前期高杠杆的企业风险暴露还会持续。 开发贷:三季度披露表内外风险情况,今年受到集中度影响,前9个月偏慢,自己也做结构调整。9月末对公开发贷3980亿,占比贷款7%。聚焦区域,严控总量,回投向制造、绿电等。区域上继续布局经济较好的区域,1
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招商银行
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猫猫喵喵3
2021-11-11 18:50:37
1111龙源电力电话会
Q:风电整体造价降幅? A:今年做的项目是去年采购的风机,今年采购的2500及以下的风机是体现在明年的项目里。今年的塔筒价格来看,持续是上涨状态,随着大宗商品涨,人工也很难往下走。去年的风机均价3300,今年到目前平均看是2500。 Q:人工等成本是否有明显的变化? A:是随着公司装机规模、政策的工资上涨而涨,没有大规模地上涨。 Q:海风平价进程? A:不好说,江苏浙江造价不一样,但项目要求也不一样。如果能给些地补,大家的积极性会更高些,如果只有标杆电价,运营商应该还是会谨慎一些,因为海风后期的
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龙源电力
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金风科技
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3.69
猫猫喵喵3
2021-11-11 18:48:25
汽车零部件框架速成
汽车零部件框架速成 #汽车行业β为何怎么强? 行业比较后市场对于宏观经济悲观,汽车行业Q4芯片改善,21Q4供需紧平衡支持数据持续环比改善,明年确定性补库至少半年时间(当前很多库存基本仅为正常的1/3-1/2,且很多为“死库存”),补库的确定性是的汽车行业从当前到明年上半年会看到数据持续向好(大家担心经济不好影响汽车需求,实际从行业数据来看得到的结论只是能终端紧俏-销量,市占率,折扣等数据都不错)。 #零部件的投研框架:量和价 汽零成长两个核心驱动:①汽车产业族群转移至国内;②消费&科技(电动/
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长安汽车
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精达股份
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亚太科技
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继峰股份
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爱柯迪
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猫猫喵喵3
2021-11-11 18:46:57
康达新材:新能源尖端新材料平台
【国元中小盘】康达新材:新能源尖端新材料平台,风电结构胶+光伏ITO双轮驱动 风电装机大幅提升公司结构胶需求。公司主要从事结构胶粘剂的研发和生产,其在风电领域的核心产品为风电环氧基体树脂结构胶、叶片制造配套产品丁基胶条及喷胶等。环氧集体树脂结构胶主要用于风电叶片上壳体和下壳体的粘接。目前,国内风电机组绝大多数为1.5MW的机型,每个机组需要三个叶片,每个叶片环氧结构胶的用量约为0.35吨,风叶胶占单个叶片成本大约10-12%,占整机2%左右。因此合理测算假设十四五期间年均风电装机50-55GW,
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康达新材
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猫猫喵喵3
2021-11-11 18:46:04
【东北电子】半导体板块大涨点评
【东北电子】半导体板块大涨点评 传闻广东将投资1500亿新建以28nm制程为主的半导体生产线。 1. 扩产最直接利好半导体设备公司,建厂投资近80%将用于购买半导体设备。近年来我国众多半导体设备已逐步实现从0到1的突破,叠加及时的产能扩张,有望顺利承接国内晶圆厂扩张带来的大量设备需求。 2. 晶圆厂体量扩张,芯片设计公司拥有更多流片资源。目前AIoT芯片需求旺盛,产能紧张,28nm产线建成后,有望释放大量产能,解开芯片设计公司产能与业绩瓶颈。 规模空间:我国20nm以下的先进制程产能,占全球比重
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神工股份
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芯源微
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北方华创
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瑞芯微
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万业企业
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猫猫喵喵3
2021-11-11 10:55:23
【明新旭腾】汽车皮革龙头拐点在即
【明新旭腾】汽车皮革龙头拐点在即 1、 公司是国内汽车皮革龙头,终端客户以一汽大众为主(收入占比约90%),国内首家打破欧美国家垄断进入高端车型供应链(为奥迪配套),2021Q2-Q3受汽车行业缺芯影响,收入、业绩增速有所下降。 2、 国内汽车皮革市场由海外公司主导,国内公司市占率仅为30%以下,近年来受疫情、国际贸易关系、缺芯等影响,整车厂更关注供应链稳定性,更有动力选择本土优质供应商。公司经过多年发展,在产品研发、一体化产业链、客户资源方面积累优势,不断扩张产能、品类。 3、 公司在产品品质
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明新旭腾
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猫猫喵喵3
2021-11-11 10:55:00
济川药业:与天境生物签署长效生长激素TJ101独家合作协议
【天风医药杨松团队】济川药业:与天境生物签署长效生长激素TJ101独家合作协议,有望拓展儿科用药产品线 事件: 11月10日晚,公司发布全资子公司签署伊坦生长激素(TJ101)独家开发、生产及销售合作协议的公告,获得天境生物长效生长激素TJ101在中华人民共和国大陆地区(不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾)的开发、生产及商业化授权,支付的首付款及里程碑付款将不超过人民币20.16亿元(不含税),包括2.24亿元(不含税)的首付款以及不超过人民币17.92亿元(不含税)的开发及销售里程碑付
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济川药业
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【晶瑞电材】拟定增扩建万吨高纯硫酸
【晶瑞电材】拟定增扩建万吨高纯硫酸,半导体新能源双轨驱动扩大优势【光大大化工团队】 公司拟通过定增募集不超过2.77亿元用于建设"阳恒化工年产9万吨超大规模集成电路用半导体级高纯硫酸技改项目(二期)”,该项目将建设6万吨高纯硫酸产能,总投资3.50亿元(含募集资金1.94亿元),建设周期约为1年。 公司一期3万吨/年G5级高纯硫酸产能预计于2022年年初开始产能释放。在高纯硫酸项目建成后,公司成为国际上极少数能同时供应G5级高纯硫酸、高纯双氧水、高纯氨水的材料企业之一。 中国大陆晶圆代工产能速增
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晶瑞电材
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心脉医疗观点
持续推荐心脉医疗,今日上涨6.8%,22年E45倍,股权激励彰显信心 业绩符合预期,维持高增长 公司前三季度实现营业收入、归母净利润和扣非归母净利润分别同比增长55.5%、53.9%和55.9%,Q3延续Q2的高增长态势,在高基数的基础上仍实现高速增长。公司持续加大市场开拓力度,Castor胸主支架、Minos腹主支架和Reewarm PTX外周药球三大创新性产品销售持续增长,贡献主要业绩增速. 股权激励彰显成长信心 根据公司的股权激励目标,以2020年营业收入为基础,业绩考核目标A和业绩考核目
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心脉医疗
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半导体设备行情点评
半导体设备行情点评2021.11.11 这两天半导体设备行情正旺,近期行业内也有各种各样的消息,我们也正好与多个半导体设备头部厂商、上游零部件供应商有密切交流,以下是个人思考,供大家参考 消息面:周末市场上有关于台媒报道SMIC与ASML的光刻机订单还未到货消息,这个经我们多方求证ASML中国暂未收到相关不能供货的消息,SMC扩产计划仍照序进行,暂未对设备采购产生影响;另外行业内有国家投资14nm产线信息,目前国内主要设备商暂未收到相关信息,28nm设备采购除极个别设备外暂无许可证问题,14nm
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北方华创
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精测电子
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虹软科技AR技术积累
【推荐逻辑】 1、短期催化剂在于ALS的落地,明年将贡献增量收入; 2、明年重点看智能驾驶前装定点车型的量产进度及收入贡献,同时关注公司在合资及外资车厂的推进情况、以及ADAS的定点落地情况。 3、公司现在已经处于基本面和股价的最低点,随着上述业务的落地和推进,有望迎来拐点。 【虹软AR/VR技术梳理】 1、2021上半年公司新推出智能3D深度融合技术,满足了硬件原始输出信息与后端AR、影像等产品需求的匹配。 2、针对单摄\多摄\TOF\结构光等不同种类的摄像头,公司均可提供相应的3D与AR视觉
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虹软科技
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锡业股份最新深度
锡业股份:百年传承,锡业龙头。公司掌控优质资源储量,矿山自给率高,目前公司锡精矿的自给率约为40%,铜精矿的自给率约为25%,锌精矿自给率接近80%。受益锡价上涨,利润持续上涨,2020年公司实现营业收入447.95亿元,同比增长4.45%;归属于上市公司股东的净利润6.9亿元。2021年前三季度,公司实现净利润17.96亿元,同比增长293.01%。
锡业股份最新深度
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锡业股份
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沃森生物:新冠mRNA疫苗加强针获批临床
【中银医药】沃森生物:新冠mRNA疫苗加强针获批临床 11月10日,科技部官网显示沃森生物与合作伙伴联合研发的mRNA新冠疫苗加强针临床IIIb期实验获批。侧面预示目前疫苗表现良好。加强针实验目的为探究疫苗免疫原性及安全性,因此大概率将以血清学指标作为主要终点。一般来说,血清学指标的数据收集时点为给药后2周及给药后1个月,所需时间仅为1个月左右。进度的不确定性主要来自于志愿者入组速度、数据整理、以及审批流程。由于国内新冠疫苗市场最大的未摘果实便是加强针,因此本次实验获批是产品潜在商业化迈出的重要
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沃森生物
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己二腈专家纪要
公司:前英威达管理(上海)有限公司,己二腈负责人 目前己二腈/己二胺的供需情况是什么样子呢?是下游尼龙66没发展起来压制了己二腈的发展,还是己二腈的供给太紧造成价格太高? 是定价策略。确实是己二腈不足,造成己二胺价格高。己二胺价格高,也没有新增产能出来,所以尼龙66扩产也不多,价格也贵。在这种情况下,英威达曾经想过放低价格刺激销量,但是不扩产,此刻发现尼龙66增长并不明显,推测是尼龙66企业在观望,因为上游寡头垄断,价格不平稳,如果上游不扩产,价格的平稳性依然很难保证。 但是英威达不愿意贸然扩产
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中国化学
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朗科智能1109交流
核心要点: 1、应用拆分:主要应用在家电、电动工具、新能源三大领域。三季度里17个亿里家电5.5亿左右,电动工具3.9亿,植物照明1.25亿左右,锂电池板块6个亿。 2、客户:已经合作的有TTI、SN、比亚迪、松下、惠而浦、九阳 3、明年增长预期:目标还是营收端30%,利润照理不止30%,毛利和费用率都有空间。我们也很关注同行发展,我们的毛利率、净利率、期间费用率都有提升空间,一年20亿的规模来说,提升1个点就是几千万的利润,我们还是很有信心。 4、四季度预期:四季度也不会太好,收入端可能跟三季
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朗科智能
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招商银行交流纪要
1、地产&开发贷 地产运行逻辑发生变化,降杠杆将成为常态,未来会有机会。近期房贷有松动,微观额度上灵活松动,近期城市放款节奏有所缩短。当前问题是近期风险事件的叠加,新房打折,对市场情绪影响较大,在整体房贷接单量不是很乐观。担心明年对明年房贷需求量会有影响,会持续。前期高杠杆的企业风险暴露还会持续。 开发贷:三季度披露表内外风险情况,今年受到集中度影响,前9个月偏慢,自己也做结构调整。9月末对公开发贷3980亿,占比贷款7%。聚焦区域,严控总量,回投向制造、绿电等。区域上继续布局经济较好的区域,1
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招商银行
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1111龙源电力电话会
Q:风电整体造价降幅? A:今年做的项目是去年采购的风机,今年采购的2500及以下的风机是体现在明年的项目里。今年的塔筒价格来看,持续是上涨状态,随着大宗商品涨,人工也很难往下走。去年的风机均价3300,今年到目前平均看是2500。 Q:人工等成本是否有明显的变化? A:是随着公司装机规模、政策的工资上涨而涨,没有大规模地上涨。 Q:海风平价进程? A:不好说,江苏浙江造价不一样,但项目要求也不一样。如果能给些地补,大家的积极性会更高些,如果只有标杆电价,运营商应该还是会谨慎一些,因为海风后期的
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龙源电力
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金风科技
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汽车零部件框架速成
汽车零部件框架速成 #汽车行业β为何怎么强? 行业比较后市场对于宏观经济悲观,汽车行业Q4芯片改善,21Q4供需紧平衡支持数据持续环比改善,明年确定性补库至少半年时间(当前很多库存基本仅为正常的1/3-1/2,且很多为“死库存”),补库的确定性是的汽车行业从当前到明年上半年会看到数据持续向好(大家担心经济不好影响汽车需求,实际从行业数据来看得到的结论只是能终端紧俏-销量,市占率,折扣等数据都不错)。 #零部件的投研框架:量和价 汽零成长两个核心驱动:①汽车产业族群转移至国内;②消费&科技(电动/
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康达新材:新能源尖端新材料平台
【国元中小盘】康达新材:新能源尖端新材料平台,风电结构胶+光伏ITO双轮驱动 风电装机大幅提升公司结构胶需求。公司主要从事结构胶粘剂的研发和生产,其在风电领域的核心产品为风电环氧基体树脂结构胶、叶片制造配套产品丁基胶条及喷胶等。环氧集体树脂结构胶主要用于风电叶片上壳体和下壳体的粘接。目前,国内风电机组绝大多数为1.5MW的机型,每个机组需要三个叶片,每个叶片环氧结构胶的用量约为0.35吨,风叶胶占单个叶片成本大约10-12%,占整机2%左右。因此合理测算假设十四五期间年均风电装机50-55GW,
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康达新材
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【东北电子】半导体板块大涨点评
【东北电子】半导体板块大涨点评 传闻广东将投资1500亿新建以28nm制程为主的半导体生产线。 1. 扩产最直接利好半导体设备公司,建厂投资近80%将用于购买半导体设备。近年来我国众多半导体设备已逐步实现从0到1的突破,叠加及时的产能扩张,有望顺利承接国内晶圆厂扩张带来的大量设备需求。 2. 晶圆厂体量扩张,芯片设计公司拥有更多流片资源。目前AIoT芯片需求旺盛,产能紧张,28nm产线建成后,有望释放大量产能,解开芯片设计公司产能与业绩瓶颈。 规模空间:我国20nm以下的先进制程产能,占全球比重
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【明新旭腾】汽车皮革龙头拐点在即
【明新旭腾】汽车皮革龙头拐点在即 1、 公司是国内汽车皮革龙头,终端客户以一汽大众为主(收入占比约90%),国内首家打破欧美国家垄断进入高端车型供应链(为奥迪配套),2021Q2-Q3受汽车行业缺芯影响,收入、业绩增速有所下降。 2、 国内汽车皮革市场由海外公司主导,国内公司市占率仅为30%以下,近年来受疫情、国际贸易关系、缺芯等影响,整车厂更关注供应链稳定性,更有动力选择本土优质供应商。公司经过多年发展,在产品研发、一体化产业链、客户资源方面积累优势,不断扩张产能、品类。 3、 公司在产品品质
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济川药业:与天境生物签署长效生长激素TJ101独家合作协议
【天风医药杨松团队】济川药业:与天境生物签署长效生长激素TJ101独家合作协议,有望拓展儿科用药产品线 事件: 11月10日晚,公司发布全资子公司签署伊坦生长激素(TJ101)独家开发、生产及销售合作协议的公告,获得天境生物长效生长激素TJ101在中华人民共和国大陆地区(不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾)的开发、生产及商业化授权,支付的首付款及里程碑付款将不超过人民币20.16亿元(不含税),包括2.24亿元(不含税)的首付款以及不超过人民币17.92亿元(不含税)的开发及销售里程碑付
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【晶瑞电材】拟定增扩建万吨高纯硫酸
【晶瑞电材】拟定增扩建万吨高纯硫酸,半导体新能源双轨驱动扩大优势【光大大化工团队】 公司拟通过定增募集不超过2.77亿元用于建设"阳恒化工年产9万吨超大规模集成电路用半导体级高纯硫酸技改项目(二期)”,该项目将建设6万吨高纯硫酸产能,总投资3.50亿元(含募集资金1.94亿元),建设周期约为1年。 公司一期3万吨/年G5级高纯硫酸产能预计于2022年年初开始产能释放。在高纯硫酸项目建成后,公司成为国际上极少数能同时供应G5级高纯硫酸、高纯双氧水、高纯氨水的材料企业之一。 中国大陆晶圆代工产能速增
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2021-11-11 20:58:06
心脉医疗观点
持续推荐心脉医疗,今日上涨6.8%,22年E45倍,股权激励彰显信心 业绩符合预期,维持高增长 公司前三季度实现营业收入、归母净利润和扣非归母净利润分别同比增长55.5%、53.9%和55.9%,Q3延续Q2的高增长态势,在高基数的基础上仍实现高速增长。公司持续加大市场开拓力度,Castor胸主支架、Minos腹主支架和Reewarm PTX外周药球三大创新性产品销售持续增长,贡献主要业绩增速. 股权激励彰显成长信心 根据公司的股权激励目标,以2020年营业收入为基础,业绩考核目标A和业绩考核目
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心脉医疗
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2.17
猫猫喵喵3
2021-11-11 20:53:19
半导体设备行情点评
半导体设备行情点评2021.11.11 这两天半导体设备行情正旺,近期行业内也有各种各样的消息,我们也正好与多个半导体设备头部厂商、上游零部件供应商有密切交流,以下是个人思考,供大家参考 消息面:周末市场上有关于台媒报道SMIC与ASML的光刻机订单还未到货消息,这个经我们多方求证ASML中国暂未收到相关不能供货的消息,SMC扩产计划仍照序进行,暂未对设备采购产生影响;另外行业内有国家投资14nm产线信息,目前国内主要设备商暂未收到相关信息,28nm设备采购除极个别设备外暂无许可证问题,14nm
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北方华创
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精测电子
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7.91
猫猫喵喵3
2021-11-11 20:48:38
虹软科技AR技术积累
【推荐逻辑】 1、短期催化剂在于ALS的落地,明年将贡献增量收入; 2、明年重点看智能驾驶前装定点车型的量产进度及收入贡献,同时关注公司在合资及外资车厂的推进情况、以及ADAS的定点落地情况。 3、公司现在已经处于基本面和股价的最低点,随着上述业务的落地和推进,有望迎来拐点。 【虹软AR/VR技术梳理】 1、2021上半年公司新推出智能3D深度融合技术,满足了硬件原始输出信息与后端AR、影像等产品需求的匹配。 2、针对单摄\多摄\TOF\结构光等不同种类的摄像头,公司均可提供相应的3D与AR视觉
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虹软科技
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猫猫喵喵3
2021-11-11 20:47:11
锡业股份最新深度
锡业股份:百年传承,锡业龙头。公司掌控优质资源储量,矿山自给率高,目前公司锡精矿的自给率约为40%,铜精矿的自给率约为25%,锌精矿自给率接近80%。受益锡价上涨,利润持续上涨,2020年公司实现营业收入447.95亿元,同比增长4.45%;归属于上市公司股东的净利润6.9亿元。2021年前三季度,公司实现净利润17.96亿元,同比增长293.01%。
锡业股份最新深度
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锡业股份
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2021-11-11 20:45:34
沃森生物:新冠mRNA疫苗加强针获批临床
【中银医药】沃森生物:新冠mRNA疫苗加强针获批临床 11月10日,科技部官网显示沃森生物与合作伙伴联合研发的mRNA新冠疫苗加强针临床IIIb期实验获批。侧面预示目前疫苗表现良好。加强针实验目的为探究疫苗免疫原性及安全性,因此大概率将以血清学指标作为主要终点。一般来说,血清学指标的数据收集时点为给药后2周及给药后1个月,所需时间仅为1个月左右。进度的不确定性主要来自于志愿者入组速度、数据整理、以及审批流程。由于国内新冠疫苗市场最大的未摘果实便是加强针,因此本次实验获批是产品潜在商业化迈出的重要
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沃森生物
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猫猫喵喵3
2021-11-11 20:43:23
己二腈专家纪要
公司:前英威达管理(上海)有限公司,己二腈负责人 目前己二腈/己二胺的供需情况是什么样子呢?是下游尼龙66没发展起来压制了己二腈的发展,还是己二腈的供给太紧造成价格太高? 是定价策略。确实是己二腈不足,造成己二胺价格高。己二胺价格高,也没有新增产能出来,所以尼龙66扩产也不多,价格也贵。在这种情况下,英威达曾经想过放低价格刺激销量,但是不扩产,此刻发现尼龙66增长并不明显,推测是尼龙66企业在观望,因为上游寡头垄断,价格不平稳,如果上游不扩产,价格的平稳性依然很难保证。 但是英威达不愿意贸然扩产
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中国化学
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猫猫喵喵3
2021-11-11 20:42:00
朗科智能1109交流
核心要点: 1、应用拆分:主要应用在家电、电动工具、新能源三大领域。三季度里17个亿里家电5.5亿左右,电动工具3.9亿,植物照明1.25亿左右,锂电池板块6个亿。 2、客户:已经合作的有TTI、SN、比亚迪、松下、惠而浦、九阳 3、明年增长预期:目标还是营收端30%,利润照理不止30%,毛利和费用率都有空间。我们也很关注同行发展,我们的毛利率、净利率、期间费用率都有提升空间,一年20亿的规模来说,提升1个点就是几千万的利润,我们还是很有信心。 4、四季度预期:四季度也不会太好,收入端可能跟三季
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朗科智能
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猫猫喵喵3
2021-11-11 18:52:14
招商银行交流纪要
1、地产&开发贷 地产运行逻辑发生变化,降杠杆将成为常态,未来会有机会。近期房贷有松动,微观额度上灵活松动,近期城市放款节奏有所缩短。当前问题是近期风险事件的叠加,新房打折,对市场情绪影响较大,在整体房贷接单量不是很乐观。担心明年对明年房贷需求量会有影响,会持续。前期高杠杆的企业风险暴露还会持续。 开发贷:三季度披露表内外风险情况,今年受到集中度影响,前9个月偏慢,自己也做结构调整。9月末对公开发贷3980亿,占比贷款7%。聚焦区域,严控总量,回投向制造、绿电等。区域上继续布局经济较好的区域,1
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招商银行
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猫猫喵喵3
2021-11-11 18:50:37
1111龙源电力电话会
Q:风电整体造价降幅? A:今年做的项目是去年采购的风机,今年采购的2500及以下的风机是体现在明年的项目里。今年的塔筒价格来看,持续是上涨状态,随着大宗商品涨,人工也很难往下走。去年的风机均价3300,今年到目前平均看是2500。 Q:人工等成本是否有明显的变化? A:是随着公司装机规模、政策的工资上涨而涨,没有大规模地上涨。 Q:海风平价进程? A:不好说,江苏浙江造价不一样,但项目要求也不一样。如果能给些地补,大家的积极性会更高些,如果只有标杆电价,运营商应该还是会谨慎一些,因为海风后期的
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龙源电力
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金风科技
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2021-11-11 18:48:25
汽车零部件框架速成
汽车零部件框架速成 #汽车行业β为何怎么强? 行业比较后市场对于宏观经济悲观,汽车行业Q4芯片改善,21Q4供需紧平衡支持数据持续环比改善,明年确定性补库至少半年时间(当前很多库存基本仅为正常的1/3-1/2,且很多为“死库存”),补库的确定性是的汽车行业从当前到明年上半年会看到数据持续向好(大家担心经济不好影响汽车需求,实际从行业数据来看得到的结论只是能终端紧俏-销量,市占率,折扣等数据都不错)。 #零部件的投研框架:量和价 汽零成长两个核心驱动:①汽车产业族群转移至国内;②消费&科技(电动/
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长安汽车
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精达股份
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亚太科技
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继峰股份
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爱柯迪
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2021-11-11 18:46:57
康达新材:新能源尖端新材料平台
【国元中小盘】康达新材:新能源尖端新材料平台,风电结构胶+光伏ITO双轮驱动 风电装机大幅提升公司结构胶需求。公司主要从事结构胶粘剂的研发和生产,其在风电领域的核心产品为风电环氧基体树脂结构胶、叶片制造配套产品丁基胶条及喷胶等。环氧集体树脂结构胶主要用于风电叶片上壳体和下壳体的粘接。目前,国内风电机组绝大多数为1.5MW的机型,每个机组需要三个叶片,每个叶片环氧结构胶的用量约为0.35吨,风叶胶占单个叶片成本大约10-12%,占整机2%左右。因此合理测算假设十四五期间年均风电装机50-55GW,
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康达新材
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猫猫喵喵3
2021-11-11 18:46:04
【东北电子】半导体板块大涨点评
【东北电子】半导体板块大涨点评 传闻广东将投资1500亿新建以28nm制程为主的半导体生产线。 1. 扩产最直接利好半导体设备公司,建厂投资近80%将用于购买半导体设备。近年来我国众多半导体设备已逐步实现从0到1的突破,叠加及时的产能扩张,有望顺利承接国内晶圆厂扩张带来的大量设备需求。 2. 晶圆厂体量扩张,芯片设计公司拥有更多流片资源。目前AIoT芯片需求旺盛,产能紧张,28nm产线建成后,有望释放大量产能,解开芯片设计公司产能与业绩瓶颈。 规模空间:我国20nm以下的先进制程产能,占全球比重
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神工股份
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芯源微
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北方华创
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万业企业
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2021-11-11 10:55:23
【明新旭腾】汽车皮革龙头拐点在即
【明新旭腾】汽车皮革龙头拐点在即 1、 公司是国内汽车皮革龙头,终端客户以一汽大众为主(收入占比约90%),国内首家打破欧美国家垄断进入高端车型供应链(为奥迪配套),2021Q2-Q3受汽车行业缺芯影响,收入、业绩增速有所下降。 2、 国内汽车皮革市场由海外公司主导,国内公司市占率仅为30%以下,近年来受疫情、国际贸易关系、缺芯等影响,整车厂更关注供应链稳定性,更有动力选择本土优质供应商。公司经过多年发展,在产品研发、一体化产业链、客户资源方面积累优势,不断扩张产能、品类。 3、 公司在产品品质
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明新旭腾
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济川药业:与天境生物签署长效生长激素TJ101独家合作协议
【天风医药杨松团队】济川药业:与天境生物签署长效生长激素TJ101独家合作协议,有望拓展儿科用药产品线 事件: 11月10日晚,公司发布全资子公司签署伊坦生长激素(TJ101)独家开发、生产及销售合作协议的公告,获得天境生物长效生长激素TJ101在中华人民共和国大陆地区(不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾)的开发、生产及商业化授权,支付的首付款及里程碑付款将不超过人民币20.16亿元(不含税),包括2.24亿元(不含税)的首付款以及不超过人民币17.92亿元(不含税)的开发及销售里程碑付
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济川药业
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2021-11-11 20:59:58
【晶瑞电材】拟定增扩建万吨高纯硫酸
【晶瑞电材】拟定增扩建万吨高纯硫酸,半导体新能源双轨驱动扩大优势【光大大化工团队】 公司拟通过定增募集不超过2.77亿元用于建设"阳恒化工年产9万吨超大规模集成电路用半导体级高纯硫酸技改项目(二期)”,该项目将建设6万吨高纯硫酸产能,总投资3.50亿元(含募集资金1.94亿元),建设周期约为1年。 公司一期3万吨/年G5级高纯硫酸产能预计于2022年年初开始产能释放。在高纯硫酸项目建成后,公司成为国际上极少数能同时供应G5级高纯硫酸、高纯双氧水、高纯氨水的材料企业之一。 中国大陆晶圆代工产能速增
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晶瑞电材
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心脉医疗观点
持续推荐心脉医疗,今日上涨6.8%,22年E45倍,股权激励彰显信心 业绩符合预期,维持高增长 公司前三季度实现营业收入、归母净利润和扣非归母净利润分别同比增长55.5%、53.9%和55.9%,Q3延续Q2的高增长态势,在高基数的基础上仍实现高速增长。公司持续加大市场开拓力度,Castor胸主支架、Minos腹主支架和Reewarm PTX外周药球三大创新性产品销售持续增长,贡献主要业绩增速. 股权激励彰显成长信心 根据公司的股权激励目标,以2020年营业收入为基础,业绩考核目标A和业绩考核目
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心脉医疗
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半导体设备行情点评
半导体设备行情点评2021.11.11 这两天半导体设备行情正旺,近期行业内也有各种各样的消息,我们也正好与多个半导体设备头部厂商、上游零部件供应商有密切交流,以下是个人思考,供大家参考 消息面:周末市场上有关于台媒报道SMIC与ASML的光刻机订单还未到货消息,这个经我们多方求证ASML中国暂未收到相关不能供货的消息,SMC扩产计划仍照序进行,暂未对设备采购产生影响;另外行业内有国家投资14nm产线信息,目前国内主要设备商暂未收到相关信息,28nm设备采购除极个别设备外暂无许可证问题,14nm
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北方华创
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精测电子
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2021-11-11 20:48:38
虹软科技AR技术积累
【推荐逻辑】 1、短期催化剂在于ALS的落地,明年将贡献增量收入; 2、明年重点看智能驾驶前装定点车型的量产进度及收入贡献,同时关注公司在合资及外资车厂的推进情况、以及ADAS的定点落地情况。 3、公司现在已经处于基本面和股价的最低点,随着上述业务的落地和推进,有望迎来拐点。 【虹软AR/VR技术梳理】 1、2021上半年公司新推出智能3D深度融合技术,满足了硬件原始输出信息与后端AR、影像等产品需求的匹配。 2、针对单摄\多摄\TOF\结构光等不同种类的摄像头,公司均可提供相应的3D与AR视觉
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虹软科技
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2021-11-11 20:47:11
锡业股份最新深度
锡业股份:百年传承,锡业龙头。公司掌控优质资源储量,矿山自给率高,目前公司锡精矿的自给率约为40%,铜精矿的自给率约为25%,锌精矿自给率接近80%。受益锡价上涨,利润持续上涨,2020年公司实现营业收入447.95亿元,同比增长4.45%;归属于上市公司股东的净利润6.9亿元。2021年前三季度,公司实现净利润17.96亿元,同比增长293.01%。
锡业股份最新深度
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锡业股份
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2021-11-11 20:45:34
沃森生物:新冠mRNA疫苗加强针获批临床
【中银医药】沃森生物:新冠mRNA疫苗加强针获批临床 11月10日,科技部官网显示沃森生物与合作伙伴联合研发的mRNA新冠疫苗加强针临床IIIb期实验获批。侧面预示目前疫苗表现良好。加强针实验目的为探究疫苗免疫原性及安全性,因此大概率将以血清学指标作为主要终点。一般来说,血清学指标的数据收集时点为给药后2周及给药后1个月,所需时间仅为1个月左右。进度的不确定性主要来自于志愿者入组速度、数据整理、以及审批流程。由于国内新冠疫苗市场最大的未摘果实便是加强针,因此本次实验获批是产品潜在商业化迈出的重要
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沃森生物
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己二腈专家纪要
公司:前英威达管理(上海)有限公司,己二腈负责人 目前己二腈/己二胺的供需情况是什么样子呢?是下游尼龙66没发展起来压制了己二腈的发展,还是己二腈的供给太紧造成价格太高? 是定价策略。确实是己二腈不足,造成己二胺价格高。己二胺价格高,也没有新增产能出来,所以尼龙66扩产也不多,价格也贵。在这种情况下,英威达曾经想过放低价格刺激销量,但是不扩产,此刻发现尼龙66增长并不明显,推测是尼龙66企业在观望,因为上游寡头垄断,价格不平稳,如果上游不扩产,价格的平稳性依然很难保证。 但是英威达不愿意贸然扩产
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中国化学
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2021-11-11 20:42:00
朗科智能1109交流
核心要点: 1、应用拆分:主要应用在家电、电动工具、新能源三大领域。三季度里17个亿里家电5.5亿左右,电动工具3.9亿,植物照明1.25亿左右,锂电池板块6个亿。 2、客户:已经合作的有TTI、SN、比亚迪、松下、惠而浦、九阳 3、明年增长预期:目标还是营收端30%,利润照理不止30%,毛利和费用率都有空间。我们也很关注同行发展,我们的毛利率、净利率、期间费用率都有提升空间,一年20亿的规模来说,提升1个点就是几千万的利润,我们还是很有信心。 4、四季度预期:四季度也不会太好,收入端可能跟三季
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朗科智能
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招商银行交流纪要
1、地产&开发贷 地产运行逻辑发生变化,降杠杆将成为常态,未来会有机会。近期房贷有松动,微观额度上灵活松动,近期城市放款节奏有所缩短。当前问题是近期风险事件的叠加,新房打折,对市场情绪影响较大,在整体房贷接单量不是很乐观。担心明年对明年房贷需求量会有影响,会持续。前期高杠杆的企业风险暴露还会持续。 开发贷:三季度披露表内外风险情况,今年受到集中度影响,前9个月偏慢,自己也做结构调整。9月末对公开发贷3980亿,占比贷款7%。聚焦区域,严控总量,回投向制造、绿电等。区域上继续布局经济较好的区域,1
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招商银行
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1111龙源电力电话会
Q:风电整体造价降幅? A:今年做的项目是去年采购的风机,今年采购的2500及以下的风机是体现在明年的项目里。今年的塔筒价格来看,持续是上涨状态,随着大宗商品涨,人工也很难往下走。去年的风机均价3300,今年到目前平均看是2500。 Q:人工等成本是否有明显的变化? A:是随着公司装机规模、政策的工资上涨而涨,没有大规模地上涨。 Q:海风平价进程? A:不好说,江苏浙江造价不一样,但项目要求也不一样。如果能给些地补,大家的积极性会更高些,如果只有标杆电价,运营商应该还是会谨慎一些,因为海风后期的
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龙源电力
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金风科技
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汽车零部件框架速成
汽车零部件框架速成 #汽车行业β为何怎么强? 行业比较后市场对于宏观经济悲观,汽车行业Q4芯片改善,21Q4供需紧平衡支持数据持续环比改善,明年确定性补库至少半年时间(当前很多库存基本仅为正常的1/3-1/2,且很多为“死库存”),补库的确定性是的汽车行业从当前到明年上半年会看到数据持续向好(大家担心经济不好影响汽车需求,实际从行业数据来看得到的结论只是能终端紧俏-销量,市占率,折扣等数据都不错)。 #零部件的投研框架:量和价 汽零成长两个核心驱动:①汽车产业族群转移至国内;②消费&科技(电动/
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康达新材:新能源尖端新材料平台
【国元中小盘】康达新材:新能源尖端新材料平台,风电结构胶+光伏ITO双轮驱动 风电装机大幅提升公司结构胶需求。公司主要从事结构胶粘剂的研发和生产,其在风电领域的核心产品为风电环氧基体树脂结构胶、叶片制造配套产品丁基胶条及喷胶等。环氧集体树脂结构胶主要用于风电叶片上壳体和下壳体的粘接。目前,国内风电机组绝大多数为1.5MW的机型,每个机组需要三个叶片,每个叶片环氧结构胶的用量约为0.35吨,风叶胶占单个叶片成本大约10-12%,占整机2%左右。因此合理测算假设十四五期间年均风电装机50-55GW,
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【东北电子】半导体板块大涨点评
【东北电子】半导体板块大涨点评 传闻广东将投资1500亿新建以28nm制程为主的半导体生产线。 1. 扩产最直接利好半导体设备公司,建厂投资近80%将用于购买半导体设备。近年来我国众多半导体设备已逐步实现从0到1的突破,叠加及时的产能扩张,有望顺利承接国内晶圆厂扩张带来的大量设备需求。 2. 晶圆厂体量扩张,芯片设计公司拥有更多流片资源。目前AIoT芯片需求旺盛,产能紧张,28nm产线建成后,有望释放大量产能,解开芯片设计公司产能与业绩瓶颈。 规模空间:我国20nm以下的先进制程产能,占全球比重
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【明新旭腾】汽车皮革龙头拐点在即
【明新旭腾】汽车皮革龙头拐点在即 1、 公司是国内汽车皮革龙头,终端客户以一汽大众为主(收入占比约90%),国内首家打破欧美国家垄断进入高端车型供应链(为奥迪配套),2021Q2-Q3受汽车行业缺芯影响,收入、业绩增速有所下降。 2、 国内汽车皮革市场由海外公司主导,国内公司市占率仅为30%以下,近年来受疫情、国际贸易关系、缺芯等影响,整车厂更关注供应链稳定性,更有动力选择本土优质供应商。公司经过多年发展,在产品研发、一体化产业链、客户资源方面积累优势,不断扩张产能、品类。 3、 公司在产品品质
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明新旭腾
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济川药业:与天境生物签署长效生长激素TJ101独家合作协议
【天风医药杨松团队】济川药业:与天境生物签署长效生长激素TJ101独家合作协议,有望拓展儿科用药产品线 事件: 11月10日晚,公司发布全资子公司签署伊坦生长激素(TJ101)独家开发、生产及销售合作协议的公告,获得天境生物长效生长激素TJ101在中华人民共和国大陆地区(不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾)的开发、生产及商业化授权,支付的首付款及里程碑付款将不超过人民币20.16亿元(不含税),包括2.24亿元(不含税)的首付款以及不超过人民币17.92亿元(不含税)的开发及销售里程碑付
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【晶瑞电材】拟定增扩建万吨高纯硫酸
【晶瑞电材】拟定增扩建万吨高纯硫酸,半导体新能源双轨驱动扩大优势【光大大化工团队】 公司拟通过定增募集不超过2.77亿元用于建设"阳恒化工年产9万吨超大规模集成电路用半导体级高纯硫酸技改项目(二期)”,该项目将建设6万吨高纯硫酸产能,总投资3.50亿元(含募集资金1.94亿元),建设周期约为1年。 公司一期3万吨/年G5级高纯硫酸产能预计于2022年年初开始产能释放。在高纯硫酸项目建成后,公司成为国际上极少数能同时供应G5级高纯硫酸、高纯双氧水、高纯氨水的材料企业之一。 中国大陆晶圆代工产能速增
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心脉医疗观点
持续推荐心脉医疗,今日上涨6.8%,22年E45倍,股权激励彰显信心 业绩符合预期,维持高增长 公司前三季度实现营业收入、归母净利润和扣非归母净利润分别同比增长55.5%、53.9%和55.9%,Q3延续Q2的高增长态势,在高基数的基础上仍实现高速增长。公司持续加大市场开拓力度,Castor胸主支架、Minos腹主支架和Reewarm PTX外周药球三大创新性产品销售持续增长,贡献主要业绩增速. 股权激励彰显成长信心 根据公司的股权激励目标,以2020年营业收入为基础,业绩考核目标A和业绩考核目
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半导体设备行情点评
半导体设备行情点评2021.11.11 这两天半导体设备行情正旺,近期行业内也有各种各样的消息,我们也正好与多个半导体设备头部厂商、上游零部件供应商有密切交流,以下是个人思考,供大家参考 消息面:周末市场上有关于台媒报道SMIC与ASML的光刻机订单还未到货消息,这个经我们多方求证ASML中国暂未收到相关不能供货的消息,SMC扩产计划仍照序进行,暂未对设备采购产生影响;另外行业内有国家投资14nm产线信息,目前国内主要设备商暂未收到相关信息,28nm设备采购除极个别设备外暂无许可证问题,14nm
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2021-11-11 20:48:38
虹软科技AR技术积累
【推荐逻辑】 1、短期催化剂在于ALS的落地,明年将贡献增量收入; 2、明年重点看智能驾驶前装定点车型的量产进度及收入贡献,同时关注公司在合资及外资车厂的推进情况、以及ADAS的定点落地情况。 3、公司现在已经处于基本面和股价的最低点,随着上述业务的落地和推进,有望迎来拐点。 【虹软AR/VR技术梳理】 1、2021上半年公司新推出智能3D深度融合技术,满足了硬件原始输出信息与后端AR、影像等产品需求的匹配。 2、针对单摄\多摄\TOF\结构光等不同种类的摄像头,公司均可提供相应的3D与AR视觉
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虹软科技
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2021-11-11 20:47:11
锡业股份最新深度
锡业股份:百年传承,锡业龙头。公司掌控优质资源储量,矿山自给率高,目前公司锡精矿的自给率约为40%,铜精矿的自给率约为25%,锌精矿自给率接近80%。受益锡价上涨,利润持续上涨,2020年公司实现营业收入447.95亿元,同比增长4.45%;归属于上市公司股东的净利润6.9亿元。2021年前三季度,公司实现净利润17.96亿元,同比增长293.01%。
锡业股份最新深度
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锡业股份
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2021-11-11 20:45:34
沃森生物:新冠mRNA疫苗加强针获批临床
【中银医药】沃森生物:新冠mRNA疫苗加强针获批临床 11月10日,科技部官网显示沃森生物与合作伙伴联合研发的mRNA新冠疫苗加强针临床IIIb期实验获批。侧面预示目前疫苗表现良好。加强针实验目的为探究疫苗免疫原性及安全性,因此大概率将以血清学指标作为主要终点。一般来说,血清学指标的数据收集时点为给药后2周及给药后1个月,所需时间仅为1个月左右。进度的不确定性主要来自于志愿者入组速度、数据整理、以及审批流程。由于国内新冠疫苗市场最大的未摘果实便是加强针,因此本次实验获批是产品潜在商业化迈出的重要
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沃森生物
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2021-11-11 20:43:23
己二腈专家纪要
公司:前英威达管理(上海)有限公司,己二腈负责人 目前己二腈/己二胺的供需情况是什么样子呢?是下游尼龙66没发展起来压制了己二腈的发展,还是己二腈的供给太紧造成价格太高? 是定价策略。确实是己二腈不足,造成己二胺价格高。己二胺价格高,也没有新增产能出来,所以尼龙66扩产也不多,价格也贵。在这种情况下,英威达曾经想过放低价格刺激销量,但是不扩产,此刻发现尼龙66增长并不明显,推测是尼龙66企业在观望,因为上游寡头垄断,价格不平稳,如果上游不扩产,价格的平稳性依然很难保证。 但是英威达不愿意贸然扩产
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中国化学
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2021-11-11 20:42:00
朗科智能1109交流
核心要点: 1、应用拆分:主要应用在家电、电动工具、新能源三大领域。三季度里17个亿里家电5.5亿左右,电动工具3.9亿,植物照明1.25亿左右,锂电池板块6个亿。 2、客户:已经合作的有TTI、SN、比亚迪、松下、惠而浦、九阳 3、明年增长预期:目标还是营收端30%,利润照理不止30%,毛利和费用率都有空间。我们也很关注同行发展,我们的毛利率、净利率、期间费用率都有提升空间,一年20亿的规模来说,提升1个点就是几千万的利润,我们还是很有信心。 4、四季度预期:四季度也不会太好,收入端可能跟三季
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朗科智能
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2021-11-11 18:52:14
招商银行交流纪要
1、地产&开发贷 地产运行逻辑发生变化,降杠杆将成为常态,未来会有机会。近期房贷有松动,微观额度上灵活松动,近期城市放款节奏有所缩短。当前问题是近期风险事件的叠加,新房打折,对市场情绪影响较大,在整体房贷接单量不是很乐观。担心明年对明年房贷需求量会有影响,会持续。前期高杠杆的企业风险暴露还会持续。 开发贷:三季度披露表内外风险情况,今年受到集中度影响,前9个月偏慢,自己也做结构调整。9月末对公开发贷3980亿,占比贷款7%。聚焦区域,严控总量,回投向制造、绿电等。区域上继续布局经济较好的区域,1
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招商银行
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2021-11-11 18:50:37
1111龙源电力电话会
Q:风电整体造价降幅? A:今年做的项目是去年采购的风机,今年采购的2500及以下的风机是体现在明年的项目里。今年的塔筒价格来看,持续是上涨状态,随着大宗商品涨,人工也很难往下走。去年的风机均价3300,今年到目前平均看是2500。 Q:人工等成本是否有明显的变化? A:是随着公司装机规模、政策的工资上涨而涨,没有大规模地上涨。 Q:海风平价进程? A:不好说,江苏浙江造价不一样,但项目要求也不一样。如果能给些地补,大家的积极性会更高些,如果只有标杆电价,运营商应该还是会谨慎一些,因为海风后期的
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龙源电力
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金风科技
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2021-11-11 18:48:25
汽车零部件框架速成
汽车零部件框架速成 #汽车行业β为何怎么强? 行业比较后市场对于宏观经济悲观,汽车行业Q4芯片改善,21Q4供需紧平衡支持数据持续环比改善,明年确定性补库至少半年时间(当前很多库存基本仅为正常的1/3-1/2,且很多为“死库存”),补库的确定性是的汽车行业从当前到明年上半年会看到数据持续向好(大家担心经济不好影响汽车需求,实际从行业数据来看得到的结论只是能终端紧俏-销量,市占率,折扣等数据都不错)。 #零部件的投研框架:量和价 汽零成长两个核心驱动:①汽车产业族群转移至国内;②消费&科技(电动/
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长安汽车
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继峰股份
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爱柯迪
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2021-11-11 18:46:57
康达新材:新能源尖端新材料平台
【国元中小盘】康达新材:新能源尖端新材料平台,风电结构胶+光伏ITO双轮驱动 风电装机大幅提升公司结构胶需求。公司主要从事结构胶粘剂的研发和生产,其在风电领域的核心产品为风电环氧基体树脂结构胶、叶片制造配套产品丁基胶条及喷胶等。环氧集体树脂结构胶主要用于风电叶片上壳体和下壳体的粘接。目前,国内风电机组绝大多数为1.5MW的机型,每个机组需要三个叶片,每个叶片环氧结构胶的用量约为0.35吨,风叶胶占单个叶片成本大约10-12%,占整机2%左右。因此合理测算假设十四五期间年均风电装机50-55GW,
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康达新材
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2021-11-11 18:46:04
【东北电子】半导体板块大涨点评
【东北电子】半导体板块大涨点评 传闻广东将投资1500亿新建以28nm制程为主的半导体生产线。 1. 扩产最直接利好半导体设备公司,建厂投资近80%将用于购买半导体设备。近年来我国众多半导体设备已逐步实现从0到1的突破,叠加及时的产能扩张,有望顺利承接国内晶圆厂扩张带来的大量设备需求。 2. 晶圆厂体量扩张,芯片设计公司拥有更多流片资源。目前AIoT芯片需求旺盛,产能紧张,28nm产线建成后,有望释放大量产能,解开芯片设计公司产能与业绩瓶颈。 规模空间:我国20nm以下的先进制程产能,占全球比重
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神工股份
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2021-11-11 10:55:23
【明新旭腾】汽车皮革龙头拐点在即
【明新旭腾】汽车皮革龙头拐点在即 1、 公司是国内汽车皮革龙头,终端客户以一汽大众为主(收入占比约90%),国内首家打破欧美国家垄断进入高端车型供应链(为奥迪配套),2021Q2-Q3受汽车行业缺芯影响,收入、业绩增速有所下降。 2、 国内汽车皮革市场由海外公司主导,国内公司市占率仅为30%以下,近年来受疫情、国际贸易关系、缺芯等影响,整车厂更关注供应链稳定性,更有动力选择本土优质供应商。公司经过多年发展,在产品研发、一体化产业链、客户资源方面积累优势,不断扩张产能、品类。 3、 公司在产品品质
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明新旭腾
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2021-11-11 10:55:00
济川药业:与天境生物签署长效生长激素TJ101独家合作协议
【天风医药杨松团队】济川药业:与天境生物签署长效生长激素TJ101独家合作协议,有望拓展儿科用药产品线 事件: 11月10日晚,公司发布全资子公司签署伊坦生长激素(TJ101)独家开发、生产及销售合作协议的公告,获得天境生物长效生长激素TJ101在中华人民共和国大陆地区(不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾)的开发、生产及商业化授权,支付的首付款及里程碑付款将不超过人民币20.16亿元(不含税),包括2.24亿元(不含税)的首付款以及不超过人民币17.92亿元(不含税)的开发及销售里程碑付
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济川药业
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