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猫猫喵喵3
2021-10-09 15:43:29
华为区块链白皮书2021
华为区块链白皮书2021.pdf
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浙大网新
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猫猫喵喵3
2021-10-09 10:11:58
健友会议纪要20211008
健友会议纪要20211008 公司简介: 原料药保持维稳的理念,基本上与去年差不多持平。制剂从2018年开始 转型,迈出制剂这一步,发展速度很快。在国内经历了三四年高速发展期 之后,现在基本处于平稳增长,现在三个低分子基本上是维持30%以上 的增速。 在国内我们不断地出现新的品种,有些品种会进入集采。我们报集采的品 种基本上都中标了,所以一直会有新的业务支撑,国内对于总体利润的贡 献大概有30%-40%o 然后国夕卜的制剂,像美国我们已经在19年了并进来之后,我们认为要保 持60%增速问题不大。
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健友股份
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猫猫喵喵3
2021-10-09 10:11:10
明泰铝业电话会20211008
明泰铝业电话会20211008 再生铝 明泰涉足再生铝的背景:公司战略上希望拉长产业链,公司历史上也出现 了几次原铝供应不上的情况,例如2010年公司只能从期货上买,从长三 角的库里去拉,单吨成本贵了 300元。因此2010年后,公司一直在想 收购电解铝/氧化铝,2015/2016年寻找过程中发现电解铝的天花板来了, 指标只能减少,电解铝指标价格从7000元/吨上升到12000元/吨,而 单吨投资只有8000元/吨,在这样的情况下,公司考虑发展再生铝。再 生铝的发展,在海外已经有经验,美国去年电
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明泰铝业
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猫猫喵喵3
2021-10-09 10:05:44
受限
棉花专家交流纪要-2021.10.08
参会嘉宾:汪总 上海棉花交易中心 主要观点: 1、新棉抢收,籽棉11元价格折皮棉理论成本2.5-2.8万元;内外盘价差拉大驱动内外套,外 盘假期受此刺激大幅上涨 11-13年收购1300万吨棉花,之后多年连续抛储,国储规模减少(有消息说是250万 吨) 2、消费方面:全球棉花消费2500-2600万吨,去年因为疫情导致消费减少400万吨,库销 比达到96.47%的历史最高(超过96年),国内期棉价格跌破10000元。国内,21年终端消 费复苏好于预期,但是月度同比增速逐步放缓;出口市场21年已恢
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新赛股份
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新农开发
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猫猫喵喵3
2021-10-09 09:59:35
受限
煤炭专家交流纪要20211008
一、煤炭增产保供 1.政策集中2个: (1)发改委930下午的会议 (2)后续晋陕蒙的保供,内蒙能源局发文涉及72个煤矿尽快复产增产。 2. 72个煤矿建议核增9835万吨,文件还需要观察。 第一,72个矿里面有的矿已经有核增落地的,有的部分煤矿已经按照核增产能在产了,915签了保供协议认证,跟能源局签了协议。 第二,72个煤矿里面有个别煤矿,去年冬季保供超能力生产,之后有倒查的前车之鉴。仅有能源局下发文件是不是真的敢生产,安监、环保是不是默许了内蒙能源局的做法,这很关键,就像去年,如果不默许还
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平煤股份
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晋控煤业
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中国神华
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冀中能源
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兰花科创
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猫猫喵喵3
2021-10-08 14:27:08
和达科技:前三季度订单金额大幅增长,千万以上订单数明显提升
和达科技:前三季度订单金额大幅增长,千万以上订单数明显提升 20211007 我们近期持续交流与推荐和达科技,认为公司竞争强、市场空间大,预计 未来将保持持续快速增长,为了佐证我们的观点,我们通过政采网对公司 2019年1月1日到2021年9月30日的中标情况进行了统计。 数据总结与核心发现: 1、订单总量上,2021年前9个月订单数和金额均高速增长。2021年前9 个月订单金额为2.96亿元,订单数为90个,订单额和订单数均大幅超 过前两年全年的订单金额总和与订单数总和;前9个月订单额同比增长
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和达科技
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猫猫喵喵3
2021-10-08 10:46:42
恩捷股份三季度业绩预告点评
恩捷股份三季度业绩预告点评∶ 事件∶公司公告21Q3归母净利润6.5-7.4亿元,同比预计增长101.8%-129.7%;Q1-Q3归母净利润17.0-17.9 亿元,同比预计增长164.2%-178.2%。三季度业绩符合预期,四季度有望超预期。 1、机构预计三季度净利润在7亿左右,业绩符合预期。三季度出货预计7.5亿平米,其中海外动力和消费环比李度持平(海外1.3-1.4干万平米,消费6-7干万平米) 新增最来自动力电池,连线涂覆新增2条线实际产量。考虑传统业务和财务费用内部抵消因素 ,单三季
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恩捷股份
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猫猫喵喵3
2021-10-08 10:24:20
9月化妆品线上数据跟踪
【方正商社】9月化妆品线上数据跟踪 天猫美妆大盘承压,抖音为国货化妆品品牌增量渠道。9月(9.1-29日)份天猫护肤品/美妆均呈现同比下降态势,但部分品牌如珀莱雅、薇诺娜等在抖音平台表现较好,抓住增量流量红利进行对冲。 9月分品牌淘数据(天猫旗舰店口径,更新到9.29日): 行业数据:9月(9.1-29)美容护肤同比下降13.7%,彩妆同比下降49.5%。 国内品牌天猫旗舰店数据: 1)珀莱雅主品牌+54.38%,保持快速增长,其中红宝石+双抗精华占比30%以上。 2)薇诺娜+0.32%,预计主
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华熙生物
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贝泰妮
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上海家化
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水羊股份
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珀莱雅
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猫猫喵喵3
2021-10-08 10:22:05
橡胶熊了这么久,上涨行情终于要来了?
橡胶熊了这么久,上涨行情终于要来了?
橡胶行情观点再梳理
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海南橡胶
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猫猫喵喵3
2021-10-08 09:12:05
券商十月金股汇总
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猫猫喵喵3
2021-10-08 09:06:04
白酒国庆动销反馈
白酒国庆动销反馈:动销平稳,库存良性,高端量价稳健,次高端宴席加速放量,批价略有回落 1、整体行情反馈:国庆整体动销平稳,行情相对好于中秋,库存消化良好,单点库存多在1个月以内。宴席、餐饮场景动销景气,主要原因是今年双节有近十天的间隔期,且疫情反复对长途旅游形成压制,对宴席、当地聚会餐饮等场景有量增贡献。 2、分价格带看: 1)高端酒稳健放量。【茅台】节前渠道库存基本清空,双节散茅加速放量,散瓶批价回调至2770元,降低批价过热风险;【五粮液】批价平稳在980元左右,库存在一个月以内,华东优势区
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洋河股份
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今世缘
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山西汾酒
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酒鬼酒
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水井坊
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猫猫喵喵3
2021-10-07 21:09:58
【国盛食品】七城白酒经销商双节动销反馈
双节动销略超预期,婚宴市场表现较优。今年双节错位,动销现双峰,其中国庆宴席市场动销较优,延续 了去年的火热行情。此外,消费升级明显,华东地区五粮液婚宴占比显著提升,反应出经济发达地区千元 价格带逐渐成为主流消费价格带。地产酒结构升级亦明显,洋河梦 6+、古 20、青花汾酒等次高端品牌延 续高增,整体来看,双节动销略超前期判断。 高端酒稳中有进,表现可圈可点。茅台加快经销商出货节奏,保证市场量价平衡,经销商反馈 9 月库存基 本清零,批价良性回落,价格风险部分释放,蓄力长期发展。五粮液动销亮眼,华
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五粮液
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贵州茅台
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水井坊
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洋河股份
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古井贡酒
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猫猫喵喵3
2021-10-07 19:46:25
20211007安信电新会议纪要
电动车行业 电动车数据亮眼:特斯拉创季度历史新高,快接近工厂交付上限。国内造车新势力的交付数据也非常亮眼,从电动车数据看,金九数据超预期,十月应该也不会太差。 节前新能源板块表现较弱,调整原因主要是1)经过快速上涨后板块估值较高;2)中下旬以来全国各地限电政策超出投资者预期,动力电池的材料环节属于高能耗,包括正极材料和负极石墨化、铜箔等,导致悲观预期,市场存在对四季度材料卡脖子影响后期销量的担忧。关于限电,影响有限,对材料端的影响类似今年一季度缺芯的影响,大概率四季度缺电会有缓解,且电动车是未来
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诺德股份
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正泰电器
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节能风电
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闽东电力
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赣锋锂业
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猫猫喵喵3
2021-10-07 19:45:25
港股表现基本反应危机模式解除,还可以关注物业板块 ① 危机解除不叫做反转,当前政策还不支持反转,历史上,放开企业融资的政策才是反转,2014年放开定增,2016年放开发债,2019年延后资管新规,这都是一轮牛市甚至大牛市的开启,目前还没有预期,中央给需求端的刚需正名,但对房企可能还没有,因此当前涨的是估值; ② 经过2年的市场研究,物业板块从辉煌到低谷,在探索什么是好物业、哪些增值业务有前途、再到一一证伪,板块表现大起大落。最后发现,有着优秀母公司、持续给物业输送优质项目的物业公司才是好公司,至
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华为区块链白皮书2021
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浙大网新
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健友会议纪要20211008
健友会议纪要20211008 公司简介: 原料药保持维稳的理念,基本上与去年差不多持平。制剂从2018年开始 转型,迈出制剂这一步,发展速度很快。在国内经历了三四年高速发展期 之后,现在基本处于平稳增长,现在三个低分子基本上是维持30%以上 的增速。 在国内我们不断地出现新的品种,有些品种会进入集采。我们报集采的品 种基本上都中标了,所以一直会有新的业务支撑,国内对于总体利润的贡 献大概有30%-40%o 然后国夕卜的制剂,像美国我们已经在19年了并进来之后,我们认为要保 持60%增速问题不大。
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健友股份
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明泰铝业电话会20211008
明泰铝业电话会20211008 再生铝 明泰涉足再生铝的背景:公司战略上希望拉长产业链,公司历史上也出现 了几次原铝供应不上的情况,例如2010年公司只能从期货上买,从长三 角的库里去拉,单吨成本贵了 300元。因此2010年后,公司一直在想 收购电解铝/氧化铝,2015/2016年寻找过程中发现电解铝的天花板来了, 指标只能减少,电解铝指标价格从7000元/吨上升到12000元/吨,而 单吨投资只有8000元/吨,在这样的情况下,公司考虑发展再生铝。再 生铝的发展,在海外已经有经验,美国去年电
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棉花专家交流纪要-2021.10.08
参会嘉宾:汪总 上海棉花交易中心 主要观点: 1、新棉抢收,籽棉11元价格折皮棉理论成本2.5-2.8万元;内外盘价差拉大驱动内外套,外 盘假期受此刺激大幅上涨 11-13年收购1300万吨棉花,之后多年连续抛储,国储规模减少(有消息说是250万 吨) 2、消费方面:全球棉花消费2500-2600万吨,去年因为疫情导致消费减少400万吨,库销 比达到96.47%的历史最高(超过96年),国内期棉价格跌破10000元。国内,21年终端消 费复苏好于预期,但是月度同比增速逐步放缓;出口市场21年已恢
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煤炭专家交流纪要20211008
一、煤炭增产保供 1.政策集中2个: (1)发改委930下午的会议 (2)后续晋陕蒙的保供,内蒙能源局发文涉及72个煤矿尽快复产增产。 2. 72个煤矿建议核增9835万吨,文件还需要观察。 第一,72个矿里面有的矿已经有核增落地的,有的部分煤矿已经按照核增产能在产了,915签了保供协议认证,跟能源局签了协议。 第二,72个煤矿里面有个别煤矿,去年冬季保供超能力生产,之后有倒查的前车之鉴。仅有能源局下发文件是不是真的敢生产,安监、环保是不是默许了内蒙能源局的做法,这很关键,就像去年,如果不默许还
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和达科技:前三季度订单金额大幅增长,千万以上订单数明显提升
和达科技:前三季度订单金额大幅增长,千万以上订单数明显提升 20211007 我们近期持续交流与推荐和达科技,认为公司竞争强、市场空间大,预计 未来将保持持续快速增长,为了佐证我们的观点,我们通过政采网对公司 2019年1月1日到2021年9月30日的中标情况进行了统计。 数据总结与核心发现: 1、订单总量上,2021年前9个月订单数和金额均高速增长。2021年前9 个月订单金额为2.96亿元,订单数为90个,订单额和订单数均大幅超 过前两年全年的订单金额总和与订单数总和;前9个月订单额同比增长
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和达科技
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恩捷股份三季度业绩预告点评
恩捷股份三季度业绩预告点评∶ 事件∶公司公告21Q3归母净利润6.5-7.4亿元,同比预计增长101.8%-129.7%;Q1-Q3归母净利润17.0-17.9 亿元,同比预计增长164.2%-178.2%。三季度业绩符合预期,四季度有望超预期。 1、机构预计三季度净利润在7亿左右,业绩符合预期。三季度出货预计7.5亿平米,其中海外动力和消费环比李度持平(海外1.3-1.4干万平米,消费6-7干万平米) 新增最来自动力电池,连线涂覆新增2条线实际产量。考虑传统业务和财务费用内部抵消因素 ,单三季
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9月化妆品线上数据跟踪
【方正商社】9月化妆品线上数据跟踪 天猫美妆大盘承压,抖音为国货化妆品品牌增量渠道。9月(9.1-29日)份天猫护肤品/美妆均呈现同比下降态势,但部分品牌如珀莱雅、薇诺娜等在抖音平台表现较好,抓住增量流量红利进行对冲。 9月分品牌淘数据(天猫旗舰店口径,更新到9.29日): 行业数据:9月(9.1-29)美容护肤同比下降13.7%,彩妆同比下降49.5%。 国内品牌天猫旗舰店数据: 1)珀莱雅主品牌+54.38%,保持快速增长,其中红宝石+双抗精华占比30%以上。 2)薇诺娜+0.32%,预计主
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白酒国庆动销反馈
白酒国庆动销反馈:动销平稳,库存良性,高端量价稳健,次高端宴席加速放量,批价略有回落 1、整体行情反馈:国庆整体动销平稳,行情相对好于中秋,库存消化良好,单点库存多在1个月以内。宴席、餐饮场景动销景气,主要原因是今年双节有近十天的间隔期,且疫情反复对长途旅游形成压制,对宴席、当地聚会餐饮等场景有量增贡献。 2、分价格带看: 1)高端酒稳健放量。【茅台】节前渠道库存基本清空,双节散茅加速放量,散瓶批价回调至2770元,降低批价过热风险;【五粮液】批价平稳在980元左右,库存在一个月以内,华东优势区
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【国盛食品】七城白酒经销商双节动销反馈
双节动销略超预期,婚宴市场表现较优。今年双节错位,动销现双峰,其中国庆宴席市场动销较优,延续 了去年的火热行情。此外,消费升级明显,华东地区五粮液婚宴占比显著提升,反应出经济发达地区千元 价格带逐渐成为主流消费价格带。地产酒结构升级亦明显,洋河梦 6+、古 20、青花汾酒等次高端品牌延 续高增,整体来看,双节动销略超前期判断。 高端酒稳中有进,表现可圈可点。茅台加快经销商出货节奏,保证市场量价平衡,经销商反馈 9 月库存基 本清零,批价良性回落,价格风险部分释放,蓄力长期发展。五粮液动销亮眼,华
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20211007安信电新会议纪要
电动车行业 电动车数据亮眼:特斯拉创季度历史新高,快接近工厂交付上限。国内造车新势力的交付数据也非常亮眼,从电动车数据看,金九数据超预期,十月应该也不会太差。 节前新能源板块表现较弱,调整原因主要是1)经过快速上涨后板块估值较高;2)中下旬以来全国各地限电政策超出投资者预期,动力电池的材料环节属于高能耗,包括正极材料和负极石墨化、铜箔等,导致悲观预期,市场存在对四季度材料卡脖子影响后期销量的担忧。关于限电,影响有限,对材料端的影响类似今年一季度缺芯的影响,大概率四季度缺电会有缓解,且电动车是未来
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港股表现基本反应危机模式解除,还可以关注物业板块 ① 危机解除不叫做反转,当前政策还不支持反转,历史上,放开企业融资的政策才是反转,2014年放开定增,2016年放开发债,2019年延后资管新规,这都是一轮牛市甚至大牛市的开启,目前还没有预期,中央给需求端的刚需正名,但对房企可能还没有,因此当前涨的是估值; ② 经过2年的市场研究,物业板块从辉煌到低谷,在探索什么是好物业、哪些增值业务有前途、再到一一证伪,板块表现大起大落。最后发现,有着优秀母公司、持续给物业输送优质项目的物业公司才是好公司,至
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明泰铝业电话会20211008 再生铝 明泰涉足再生铝的背景:公司战略上希望拉长产业链,公司历史上也出现 了几次原铝供应不上的情况,例如2010年公司只能从期货上买,从长三 角的库里去拉,单吨成本贵了 300元。因此2010年后,公司一直在想 收购电解铝/氧化铝,2015/2016年寻找过程中发现电解铝的天花板来了, 指标只能减少,电解铝指标价格从7000元/吨上升到12000元/吨,而 单吨投资只有8000元/吨,在这样的情况下,公司考虑发展再生铝。再 生铝的发展,在海外已经有经验,美国去年电
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煤炭专家交流纪要20211008
一、煤炭增产保供 1.政策集中2个: (1)发改委930下午的会议 (2)后续晋陕蒙的保供,内蒙能源局发文涉及72个煤矿尽快复产增产。 2. 72个煤矿建议核增9835万吨,文件还需要观察。 第一,72个矿里面有的矿已经有核增落地的,有的部分煤矿已经按照核增产能在产了,915签了保供协议认证,跟能源局签了协议。 第二,72个煤矿里面有个别煤矿,去年冬季保供超能力生产,之后有倒查的前车之鉴。仅有能源局下发文件是不是真的敢生产,安监、环保是不是默许了内蒙能源局的做法,这很关键,就像去年,如果不默许还
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和达科技:前三季度订单金额大幅增长,千万以上订单数明显提升
和达科技:前三季度订单金额大幅增长,千万以上订单数明显提升 20211007 我们近期持续交流与推荐和达科技,认为公司竞争强、市场空间大,预计 未来将保持持续快速增长,为了佐证我们的观点,我们通过政采网对公司 2019年1月1日到2021年9月30日的中标情况进行了统计。 数据总结与核心发现: 1、订单总量上,2021年前9个月订单数和金额均高速增长。2021年前9 个月订单金额为2.96亿元,订单数为90个,订单额和订单数均大幅超 过前两年全年的订单金额总和与订单数总和;前9个月订单额同比增长
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和达科技
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恩捷股份三季度业绩预告点评
恩捷股份三季度业绩预告点评∶ 事件∶公司公告21Q3归母净利润6.5-7.4亿元,同比预计增长101.8%-129.7%;Q1-Q3归母净利润17.0-17.9 亿元,同比预计增长164.2%-178.2%。三季度业绩符合预期,四季度有望超预期。 1、机构预计三季度净利润在7亿左右,业绩符合预期。三季度出货预计7.5亿平米,其中海外动力和消费环比李度持平(海外1.3-1.4干万平米,消费6-7干万平米) 新增最来自动力电池,连线涂覆新增2条线实际产量。考虑传统业务和财务费用内部抵消因素 ,单三季
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恩捷股份
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9月化妆品线上数据跟踪
【方正商社】9月化妆品线上数据跟踪 天猫美妆大盘承压,抖音为国货化妆品品牌增量渠道。9月(9.1-29日)份天猫护肤品/美妆均呈现同比下降态势,但部分品牌如珀莱雅、薇诺娜等在抖音平台表现较好,抓住增量流量红利进行对冲。 9月分品牌淘数据(天猫旗舰店口径,更新到9.29日): 行业数据:9月(9.1-29)美容护肤同比下降13.7%,彩妆同比下降49.5%。 国内品牌天猫旗舰店数据: 1)珀莱雅主品牌+54.38%,保持快速增长,其中红宝石+双抗精华占比30%以上。 2)薇诺娜+0.32%,预计主
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华熙生物
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贝泰妮
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上海家化
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水羊股份
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珀莱雅
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橡胶熊了这么久,上涨行情终于要来了?
橡胶熊了这么久,上涨行情终于要来了?
橡胶行情观点再梳理
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海南橡胶
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券商十月金股汇总
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白酒国庆动销反馈
白酒国庆动销反馈:动销平稳,库存良性,高端量价稳健,次高端宴席加速放量,批价略有回落 1、整体行情反馈:国庆整体动销平稳,行情相对好于中秋,库存消化良好,单点库存多在1个月以内。宴席、餐饮场景动销景气,主要原因是今年双节有近十天的间隔期,且疫情反复对长途旅游形成压制,对宴席、当地聚会餐饮等场景有量增贡献。 2、分价格带看: 1)高端酒稳健放量。【茅台】节前渠道库存基本清空,双节散茅加速放量,散瓶批价回调至2770元,降低批价过热风险;【五粮液】批价平稳在980元左右,库存在一个月以内,华东优势区
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洋河股份
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今世缘
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山西汾酒
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酒鬼酒
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水井坊
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【国盛食品】七城白酒经销商双节动销反馈
双节动销略超预期,婚宴市场表现较优。今年双节错位,动销现双峰,其中国庆宴席市场动销较优,延续 了去年的火热行情。此外,消费升级明显,华东地区五粮液婚宴占比显著提升,反应出经济发达地区千元 价格带逐渐成为主流消费价格带。地产酒结构升级亦明显,洋河梦 6+、古 20、青花汾酒等次高端品牌延 续高增,整体来看,双节动销略超前期判断。 高端酒稳中有进,表现可圈可点。茅台加快经销商出货节奏,保证市场量价平衡,经销商反馈 9 月库存基 本清零,批价良性回落,价格风险部分释放,蓄力长期发展。五粮液动销亮眼,华
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五粮液
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贵州茅台
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水井坊
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洋河股份
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古井贡酒
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20211007安信电新会议纪要
电动车行业 电动车数据亮眼:特斯拉创季度历史新高,快接近工厂交付上限。国内造车新势力的交付数据也非常亮眼,从电动车数据看,金九数据超预期,十月应该也不会太差。 节前新能源板块表现较弱,调整原因主要是1)经过快速上涨后板块估值较高;2)中下旬以来全国各地限电政策超出投资者预期,动力电池的材料环节属于高能耗,包括正极材料和负极石墨化、铜箔等,导致悲观预期,市场存在对四季度材料卡脖子影响后期销量的担忧。关于限电,影响有限,对材料端的影响类似今年一季度缺芯的影响,大概率四季度缺电会有缓解,且电动车是未来
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诺德股份
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正泰电器
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节能风电
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闽东电力
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赣锋锂业
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港股表现基本反应危机模式解除,还可以关注物业板块 ① 危机解除不叫做反转,当前政策还不支持反转,历史上,放开企业融资的政策才是反转,2014年放开定增,2016年放开发债,2019年延后资管新规,这都是一轮牛市甚至大牛市的开启,目前还没有预期,中央给需求端的刚需正名,但对房企可能还没有,因此当前涨的是估值; ② 经过2年的市场研究,物业板块从辉煌到低谷,在探索什么是好物业、哪些增值业务有前途、再到一一证伪,板块表现大起大落。最后发现,有着优秀母公司、持续给物业输送优质项目的物业公司才是好公司,至
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华为区块链白皮书2021
华为区块链白皮书2021.pdf
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浙大网新
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健友会议纪要20211008
健友会议纪要20211008 公司简介: 原料药保持维稳的理念,基本上与去年差不多持平。制剂从2018年开始 转型,迈出制剂这一步,发展速度很快。在国内经历了三四年高速发展期 之后,现在基本处于平稳增长,现在三个低分子基本上是维持30%以上 的增速。 在国内我们不断地出现新的品种,有些品种会进入集采。我们报集采的品 种基本上都中标了,所以一直会有新的业务支撑,国内对于总体利润的贡 献大概有30%-40%o 然后国夕卜的制剂,像美国我们已经在19年了并进来之后,我们认为要保 持60%增速问题不大。
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健友股份
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明泰铝业电话会20211008
明泰铝业电话会20211008 再生铝 明泰涉足再生铝的背景:公司战略上希望拉长产业链,公司历史上也出现 了几次原铝供应不上的情况,例如2010年公司只能从期货上买,从长三 角的库里去拉,单吨成本贵了 300元。因此2010年后,公司一直在想 收购电解铝/氧化铝,2015/2016年寻找过程中发现电解铝的天花板来了, 指标只能减少,电解铝指标价格从7000元/吨上升到12000元/吨,而 单吨投资只有8000元/吨,在这样的情况下,公司考虑发展再生铝。再 生铝的发展,在海外已经有经验,美国去年电
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明泰铝业
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受限
棉花专家交流纪要-2021.10.08
参会嘉宾:汪总 上海棉花交易中心 主要观点: 1、新棉抢收,籽棉11元价格折皮棉理论成本2.5-2.8万元;内外盘价差拉大驱动内外套,外 盘假期受此刺激大幅上涨 11-13年收购1300万吨棉花,之后多年连续抛储,国储规模减少(有消息说是250万 吨) 2、消费方面:全球棉花消费2500-2600万吨,去年因为疫情导致消费减少400万吨,库销 比达到96.47%的历史最高(超过96年),国内期棉价格跌破10000元。国内,21年终端消 费复苏好于预期,但是月度同比增速逐步放缓;出口市场21年已恢
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新赛股份
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新农开发
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受限
煤炭专家交流纪要20211008
一、煤炭增产保供 1.政策集中2个: (1)发改委930下午的会议 (2)后续晋陕蒙的保供,内蒙能源局发文涉及72个煤矿尽快复产增产。 2. 72个煤矿建议核增9835万吨,文件还需要观察。 第一,72个矿里面有的矿已经有核增落地的,有的部分煤矿已经按照核增产能在产了,915签了保供协议认证,跟能源局签了协议。 第二,72个煤矿里面有个别煤矿,去年冬季保供超能力生产,之后有倒查的前车之鉴。仅有能源局下发文件是不是真的敢生产,安监、环保是不是默许了内蒙能源局的做法,这很关键,就像去年,如果不默许还
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平煤股份
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晋控煤业
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中国神华
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冀中能源
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兰花科创
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和达科技:前三季度订单金额大幅增长,千万以上订单数明显提升
和达科技:前三季度订单金额大幅增长,千万以上订单数明显提升 20211007 我们近期持续交流与推荐和达科技,认为公司竞争强、市场空间大,预计 未来将保持持续快速增长,为了佐证我们的观点,我们通过政采网对公司 2019年1月1日到2021年9月30日的中标情况进行了统计。 数据总结与核心发现: 1、订单总量上,2021年前9个月订单数和金额均高速增长。2021年前9 个月订单金额为2.96亿元,订单数为90个,订单额和订单数均大幅超 过前两年全年的订单金额总和与订单数总和;前9个月订单额同比增长
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和达科技
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恩捷股份三季度业绩预告点评
恩捷股份三季度业绩预告点评∶ 事件∶公司公告21Q3归母净利润6.5-7.4亿元,同比预计增长101.8%-129.7%;Q1-Q3归母净利润17.0-17.9 亿元,同比预计增长164.2%-178.2%。三季度业绩符合预期,四季度有望超预期。 1、机构预计三季度净利润在7亿左右,业绩符合预期。三季度出货预计7.5亿平米,其中海外动力和消费环比李度持平(海外1.3-1.4干万平米,消费6-7干万平米) 新增最来自动力电池,连线涂覆新增2条线实际产量。考虑传统业务和财务费用内部抵消因素 ,单三季
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恩捷股份
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9月化妆品线上数据跟踪
【方正商社】9月化妆品线上数据跟踪 天猫美妆大盘承压,抖音为国货化妆品品牌增量渠道。9月(9.1-29日)份天猫护肤品/美妆均呈现同比下降态势,但部分品牌如珀莱雅、薇诺娜等在抖音平台表现较好,抓住增量流量红利进行对冲。 9月分品牌淘数据(天猫旗舰店口径,更新到9.29日): 行业数据:9月(9.1-29)美容护肤同比下降13.7%,彩妆同比下降49.5%。 国内品牌天猫旗舰店数据: 1)珀莱雅主品牌+54.38%,保持快速增长,其中红宝石+双抗精华占比30%以上。 2)薇诺娜+0.32%,预计主
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华熙生物
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上海家化
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水羊股份
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珀莱雅
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橡胶熊了这么久,上涨行情终于要来了?
橡胶熊了这么久,上涨行情终于要来了?
橡胶行情观点再梳理
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海南橡胶
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白酒国庆动销反馈
白酒国庆动销反馈:动销平稳,库存良性,高端量价稳健,次高端宴席加速放量,批价略有回落 1、整体行情反馈:国庆整体动销平稳,行情相对好于中秋,库存消化良好,单点库存多在1个月以内。宴席、餐饮场景动销景气,主要原因是今年双节有近十天的间隔期,且疫情反复对长途旅游形成压制,对宴席、当地聚会餐饮等场景有量增贡献。 2、分价格带看: 1)高端酒稳健放量。【茅台】节前渠道库存基本清空,双节散茅加速放量,散瓶批价回调至2770元,降低批价过热风险;【五粮液】批价平稳在980元左右,库存在一个月以内,华东优势区
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洋河股份
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山西汾酒
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【国盛食品】七城白酒经销商双节动销反馈
双节动销略超预期,婚宴市场表现较优。今年双节错位,动销现双峰,其中国庆宴席市场动销较优,延续 了去年的火热行情。此外,消费升级明显,华东地区五粮液婚宴占比显著提升,反应出经济发达地区千元 价格带逐渐成为主流消费价格带。地产酒结构升级亦明显,洋河梦 6+、古 20、青花汾酒等次高端品牌延 续高增,整体来看,双节动销略超前期判断。 高端酒稳中有进,表现可圈可点。茅台加快经销商出货节奏,保证市场量价平衡,经销商反馈 9 月库存基 本清零,批价良性回落,价格风险部分释放,蓄力长期发展。五粮液动销亮眼,华
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五粮液
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古井贡酒
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20211007安信电新会议纪要
电动车行业 电动车数据亮眼:特斯拉创季度历史新高,快接近工厂交付上限。国内造车新势力的交付数据也非常亮眼,从电动车数据看,金九数据超预期,十月应该也不会太差。 节前新能源板块表现较弱,调整原因主要是1)经过快速上涨后板块估值较高;2)中下旬以来全国各地限电政策超出投资者预期,动力电池的材料环节属于高能耗,包括正极材料和负极石墨化、铜箔等,导致悲观预期,市场存在对四季度材料卡脖子影响后期销量的担忧。关于限电,影响有限,对材料端的影响类似今年一季度缺芯的影响,大概率四季度缺电会有缓解,且电动车是未来
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港股表现基本反应危机模式解除,还可以关注物业板块 ① 危机解除不叫做反转,当前政策还不支持反转,历史上,放开企业融资的政策才是反转,2014年放开定增,2016年放开发债,2019年延后资管新规,这都是一轮牛市甚至大牛市的开启,目前还没有预期,中央给需求端的刚需正名,但对房企可能还没有,因此当前涨的是估值; ② 经过2年的市场研究,物业板块从辉煌到低谷,在探索什么是好物业、哪些增值业务有前途、再到一一证伪,板块表现大起大落。最后发现,有着优秀母公司、持续给物业输送优质项目的物业公司才是好公司,至
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健友会议纪要20211008
健友会议纪要20211008 公司简介: 原料药保持维稳的理念,基本上与去年差不多持平。制剂从2018年开始 转型,迈出制剂这一步,发展速度很快。在国内经历了三四年高速发展期 之后,现在基本处于平稳增长,现在三个低分子基本上是维持30%以上 的增速。 在国内我们不断地出现新的品种,有些品种会进入集采。我们报集采的品 种基本上都中标了,所以一直会有新的业务支撑,国内对于总体利润的贡 献大概有30%-40%o 然后国夕卜的制剂,像美国我们已经在19年了并进来之后,我们认为要保 持60%增速问题不大。
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明泰铝业电话会20211008
明泰铝业电话会20211008 再生铝 明泰涉足再生铝的背景:公司战略上希望拉长产业链,公司历史上也出现 了几次原铝供应不上的情况,例如2010年公司只能从期货上买,从长三 角的库里去拉,单吨成本贵了 300元。因此2010年后,公司一直在想 收购电解铝/氧化铝,2015/2016年寻找过程中发现电解铝的天花板来了, 指标只能减少,电解铝指标价格从7000元/吨上升到12000元/吨,而 单吨投资只有8000元/吨,在这样的情况下,公司考虑发展再生铝。再 生铝的发展,在海外已经有经验,美国去年电
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参会嘉宾:汪总 上海棉花交易中心 主要观点: 1、新棉抢收,籽棉11元价格折皮棉理论成本2.5-2.8万元;内外盘价差拉大驱动内外套,外 盘假期受此刺激大幅上涨 11-13年收购1300万吨棉花,之后多年连续抛储,国储规模减少(有消息说是250万 吨) 2、消费方面:全球棉花消费2500-2600万吨,去年因为疫情导致消费减少400万吨,库销 比达到96.47%的历史最高(超过96年),国内期棉价格跌破10000元。国内,21年终端消 费复苏好于预期,但是月度同比增速逐步放缓;出口市场21年已恢
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煤炭专家交流纪要20211008
一、煤炭增产保供 1.政策集中2个: (1)发改委930下午的会议 (2)后续晋陕蒙的保供,内蒙能源局发文涉及72个煤矿尽快复产增产。 2. 72个煤矿建议核增9835万吨,文件还需要观察。 第一,72个矿里面有的矿已经有核增落地的,有的部分煤矿已经按照核增产能在产了,915签了保供协议认证,跟能源局签了协议。 第二,72个煤矿里面有个别煤矿,去年冬季保供超能力生产,之后有倒查的前车之鉴。仅有能源局下发文件是不是真的敢生产,安监、环保是不是默许了内蒙能源局的做法,这很关键,就像去年,如果不默许还
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和达科技:前三季度订单金额大幅增长,千万以上订单数明显提升
和达科技:前三季度订单金额大幅增长,千万以上订单数明显提升 20211007 我们近期持续交流与推荐和达科技,认为公司竞争强、市场空间大,预计 未来将保持持续快速增长,为了佐证我们的观点,我们通过政采网对公司 2019年1月1日到2021年9月30日的中标情况进行了统计。 数据总结与核心发现: 1、订单总量上,2021年前9个月订单数和金额均高速增长。2021年前9 个月订单金额为2.96亿元,订单数为90个,订单额和订单数均大幅超 过前两年全年的订单金额总和与订单数总和;前9个月订单额同比增长
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恩捷股份三季度业绩预告点评
恩捷股份三季度业绩预告点评∶ 事件∶公司公告21Q3归母净利润6.5-7.4亿元,同比预计增长101.8%-129.7%;Q1-Q3归母净利润17.0-17.9 亿元,同比预计增长164.2%-178.2%。三季度业绩符合预期,四季度有望超预期。 1、机构预计三季度净利润在7亿左右,业绩符合预期。三季度出货预计7.5亿平米,其中海外动力和消费环比李度持平(海外1.3-1.4干万平米,消费6-7干万平米) 新增最来自动力电池,连线涂覆新增2条线实际产量。考虑传统业务和财务费用内部抵消因素 ,单三季
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9月化妆品线上数据跟踪
【方正商社】9月化妆品线上数据跟踪 天猫美妆大盘承压,抖音为国货化妆品品牌增量渠道。9月(9.1-29日)份天猫护肤品/美妆均呈现同比下降态势,但部分品牌如珀莱雅、薇诺娜等在抖音平台表现较好,抓住增量流量红利进行对冲。 9月分品牌淘数据(天猫旗舰店口径,更新到9.29日): 行业数据:9月(9.1-29)美容护肤同比下降13.7%,彩妆同比下降49.5%。 国内品牌天猫旗舰店数据: 1)珀莱雅主品牌+54.38%,保持快速增长,其中红宝石+双抗精华占比30%以上。 2)薇诺娜+0.32%,预计主
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白酒国庆动销反馈
白酒国庆动销反馈:动销平稳,库存良性,高端量价稳健,次高端宴席加速放量,批价略有回落 1、整体行情反馈:国庆整体动销平稳,行情相对好于中秋,库存消化良好,单点库存多在1个月以内。宴席、餐饮场景动销景气,主要原因是今年双节有近十天的间隔期,且疫情反复对长途旅游形成压制,对宴席、当地聚会餐饮等场景有量增贡献。 2、分价格带看: 1)高端酒稳健放量。【茅台】节前渠道库存基本清空,双节散茅加速放量,散瓶批价回调至2770元,降低批价过热风险;【五粮液】批价平稳在980元左右,库存在一个月以内,华东优势区
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【国盛食品】七城白酒经销商双节动销反馈
双节动销略超预期,婚宴市场表现较优。今年双节错位,动销现双峰,其中国庆宴席市场动销较优,延续 了去年的火热行情。此外,消费升级明显,华东地区五粮液婚宴占比显著提升,反应出经济发达地区千元 价格带逐渐成为主流消费价格带。地产酒结构升级亦明显,洋河梦 6+、古 20、青花汾酒等次高端品牌延 续高增,整体来看,双节动销略超前期判断。 高端酒稳中有进,表现可圈可点。茅台加快经销商出货节奏,保证市场量价平衡,经销商反馈 9 月库存基 本清零,批价良性回落,价格风险部分释放,蓄力长期发展。五粮液动销亮眼,华
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五粮液
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贵州茅台
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水井坊
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洋河股份
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古井贡酒
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猫猫喵喵3
2021-10-07 19:46:25
20211007安信电新会议纪要
电动车行业 电动车数据亮眼:特斯拉创季度历史新高,快接近工厂交付上限。国内造车新势力的交付数据也非常亮眼,从电动车数据看,金九数据超预期,十月应该也不会太差。 节前新能源板块表现较弱,调整原因主要是1)经过快速上涨后板块估值较高;2)中下旬以来全国各地限电政策超出投资者预期,动力电池的材料环节属于高能耗,包括正极材料和负极石墨化、铜箔等,导致悲观预期,市场存在对四季度材料卡脖子影响后期销量的担忧。关于限电,影响有限,对材料端的影响类似今年一季度缺芯的影响,大概率四季度缺电会有缓解,且电动车是未来
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诺德股份
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正泰电器
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节能风电
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闽东电力
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赣锋锂业
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猫猫喵喵3
2021-10-07 19:45:25
港股表现基本反应危机模式解除,还可以关注物业板块 ① 危机解除不叫做反转,当前政策还不支持反转,历史上,放开企业融资的政策才是反转,2014年放开定增,2016年放开发债,2019年延后资管新规,这都是一轮牛市甚至大牛市的开启,目前还没有预期,中央给需求端的刚需正名,但对房企可能还没有,因此当前涨的是估值; ② 经过2年的市场研究,物业板块从辉煌到低谷,在探索什么是好物业、哪些增值业务有前途、再到一一证伪,板块表现大起大落。最后发现,有着优秀母公司、持续给物业输送优质项目的物业公司才是好公司,至
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