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猫猫喵喵3
2022-03-09 07:12:10
中国核电业绩快报点评
【国信环保公用】中国核电业绩快报点评:量价齐升,业绩高增34%, 公司发布业绩快报,2021年度公司实现营业总收入623.67亿元,较上年增长19.3%;归属于上市公司股东的净利润80.37亿元,较上年增长34.1%;ROE为12%,增加1.1pct,说明了资产的优质。业绩增长主要得益于:1)装机和利用小时增长,带来的电量增长;2)汇兑收益8.32亿元,较上年增长317.1%。 2021年全年发电量1826亿千瓦时,同比增长18.6%;网电量1710亿千瓦时,同比增长19.1%。其中,核电机组发
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中国核电
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2022-03-09 07:11:45
电动车销量展望会议
1、内容概要 二月份,整个车市零售同比增长10% ,厂家批发增长同比30%。一线厂家表现更为优秀。传统车和新能车表现都很强劲。二月份新能车整体同比増量17 万。比亚迪二月份87000 , 同比増量75000台左右。特斯拉一月份产量达到69000台, 二月份预计能产量达到50000台, 加上1 月份未完成的订单预计交付60000 台。奇瑞新能车的増量预计在8000台。五菱増量预计7000-8000台。吉利増量6000-7000台。理想6000 ,蔚来5000 ,小鹏4000。零跑汽车预计増量200
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比亚迪
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2022-03-09 07:11:07
晨光文具:2021年业绩表现略超预期
【申万轻工】晨光文具:2021年业绩表现略超预期,一体两翼战略持续发力,传统核心业务增速有望触底回升 业绩快报表现略超预期:2021年实现收入176.07亿元,同比+34.0%;实现归母净利15.18亿元,同比+20.9%。21Q4收入54.55亿元,同比+18.6%,归母净利润4.01亿元,同比+17.0%。 传统核心业务21Q4增长回暖,21全年增速预计15-20%:双减政策冲击淡化,渠道进货意愿随库存下降自然修复;渠道持续调整,独角兽计划发力,校边店经营能力提升,社区店、电商渠道占比增加,
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晨光股份
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2022-03-09 07:10:38
奇安信重大事项点评
奇安信重大事项点评:回购彰显信心,看好长期发展【开源计算机】 1、大手笔回购用于员工激励,彰显长期发展信心 公司发布公告,公司拟自董事会审议通过回购方案之日起6个月内以集中竞价交易方式回购公司股份,回购资金总额为1.5-3亿元(含),回购价格为不超过人民币80元/股(含),本次大手笔回购充分彰显公司管理层对长期发展的信心。回购的股份将在未来适宜时机全部用于员工持股计划或股权激励,有利于完善公司长效激励机制,充分调动公司员工的积极性。 2、高研发投入奠定基石,新赛道驱动高成长 公司运用“乐高化”思
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奇安信
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猫猫喵喵3
2022-03-08 22:55:51
镍供应的故事还要说多久?20220308
镍供应的故事还要说多久?20220308 1、受对俄制裁担忧扰动,伦镍日内暴力拉升逾80%,连破前高。镍此轮历史行情背后不仅有基本面推动,低库存背景下的资金博弈同样不容小觑。 2、导火索依旧是对俄镍出口限制的担忧: 1)俄罗斯镍产量90%来自俄罗斯诺里尔斯克镍业,其镍原料约占全球供应的9%,但是高品位镍矿产量占全球22%。目前俄镍从出口格局来看,主要流向中国(45%)以及欧洲市场(40%)。尽管暂时没有明确制裁规定限制俄镍出口,但贸易流通环节的或有障碍对短期价格影响无限放大的情况并不罕见。 2)
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ST盛屯
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鹏欣资源
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2022-03-08 22:19:25
中芯国际发布前两月业绩,“芯茅”静待价值重估
大家好,中芯国际今天晚上罕见披露前两月财务信息,**2022年前两月,集团营收12.23亿美元,同比+59.1%,归母净利润3.09亿美元,同比+94.9% 1. 前两个月是略超预期的 彭博一致预期:一季度是18.12亿美元营收,4.56亿美元净利润 此前公司预告中指引:1Q21收入环比增长15%-17%,对应18.17亿至21.18亿美元,毛利率36%至38% 考虑到一季度代工持续产能紧俏,涨价挑单持续,三月大概率比前两个月更好,可见1Q22是超市场预期的。 2. 问题出在估值 今天收盘后的估
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中芯国际
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继续重申光伏玻璃深度逻辑
【天风电新】继续重申光伏玻璃深度报告逻辑 ——————————— 🌼产品结构变化:从双玻来看,21年双玻组件占比37.4%,同比+7.7pct,渗透率上涨低于预期,主要原因是分布式主要以单玻为主,而21年国内分布式占比超过50%。从今年来看,国内集中电站需求在下半年有望迎来爆发,预计下半年双玻占比有望提升至45%,2.0mm玻璃占比将达到45%*2/(45%*2+55%)=62%(目前50%左右)。我们估算2.0mm单平净利较3.2mm高约1元,因此在其他条件不变的情况下,仅双玻占比提升将带来
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福莱特
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信义光能
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2022-03-08 21:25:10
永辉超市:1-2月经营同店改善、利润超预期
【天风商社|永辉超市】1-2月经营同店改善、利润超预期,关注后续社区团购投入放缓、CPI底部反弹等带来的底部反转大周期 永辉超市经营取得开门红,积极改善。1-2月,永辉超市实现营业总收入204亿元,同店1.6%,收入同比增长3%左右,毛利率也有较大提升。在去年财报充分计提后,2022年1月永辉经营持续改善,不考虑公允价值变动、租赁准则等影响,1-2月经营性净利润7.6亿元左右,我们预计单1月和单2月都取得良好表现。 社区团购整体增速明显下降,且参与方对后续投入意愿显著下降。春节期间社区团购一度取
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永辉超市
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2022-03-08 20:57:26
开立医疗交流0307
开立医疗20220307 【核心观点】开立医疗主营超声和内窥镜两类具有高临床价值前景广阔的产品。在技术上,公司逐渐与国际一流品牌齐驾并驱,获得诸多专家学者的认可;在营销上,公司战略上逐步落地,依据展会拓展、学术推广和引经新代理商的模式,补齐销售短板,促进品牌力的提升。随着国产替代、分级诊疗政策的实施,公司有望快速打开市场,实现业绩快速增长。 【问答环节】 经营信息 Q:目前国内彩超行业和国际彩超增量市场如何挖掘?公司如何开拓和把握新市场? A:超声市场在全球范围内属于较为成熟的市场,海外龙头企业
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开立医疗
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2022-03-08 20:55:16
【三安光电】mini LED出货超预期,滤波器业务进展顺利
【三安光电】mini LED出货超预期,滤波器业务进展顺利 事件:三安光电公告:1、获得国际大客户mini LED单一订单超1.7亿元,1-2月已交付1亿元,剩下0.7亿元3月份交付。2、同时公司滤波器业务通过国际大客户验证,即将正式进入中高端品牌手机供应链。各项业务进展超预期,我们认为这个位置三安光电被低估,建议重点关注。 1、mini LED进展顺利,已经成功进入国际大客户,公司此前公告mini LED订单2.2亿元/月,现单一客户订单量已经超过1.7亿。目前全年在手订单已经确定至少22.6
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三安光电
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2022-03-08 20:50:47
2月乘用车销量快评:芯片缓解同比实现高增长,新能源混动增速表现亮眼
【国君汽车】2月乘用车销量快评:芯片缓解同比实现高增长,新能源混动增速表现亮眼 芯片供给缓解,批发实现同比高增长。乘用车批发销量达145.5万辆,同比增长26.9%,环比下降32.6%,同比增长主要受益于部分车企芯片供给明显改善,环比下滑主要受春节假期及部分车型涨价影响,预计3月将实现环比改善。乘联会口径零售销量达124.6万辆,同比增长4.2%,环比下降40.0%,表现略弱于批发。生产端实现产量149.2万辆,同比增长31.4%,环比下滑27%,生产表现略好于批发。前两个月批发销量合计达361
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比亚迪
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长城汽车
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2022-03-08 18:22:11
运达股份交流
运达股份20220308 海外订单新增超过50万千瓦。2021年开发了13个产品线,陆上产品线第一梯队,海上7/9MW进入技术认证。四季度新增订单较少,价格太低,今年价格要相对回归市场。 Q:大宗原材料上涨,交付成本和盈利能力变化? A:今年的交付是去年的订单。去年的订单相较于今年的成本,还是有一定的盈利能力的。明年得等明年再看。 Q:今年的成本变动? A:同平台机型,成本比去年下降。 Q:上游零部件配套上的考虑? A:关注自身研发能力的培养。在新款叶片的研发上已经自主可控了。变流器有设计能力,
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运达股份
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猫猫喵喵3
2022-03-08 16:50:05
工业互联网专家解读
“两会”专家解读系列:工业互联网 【嘉宾发言】: 工业互联网是社会发展/工业转型发展/产业数字化发展的一个比较好的路径,这几年的政府报告都有提到。今年对工业互联网发展的论断,就是进入快速发展期,之前叫做发展初期/起步阶段,经过三年的发展,已经很好地完成了起步阶段的任务。 为什么工业互联网这么重要?实际上跟整个数字经济浪潮是有关的,我们经过农业经济、工业经济,从21世纪初其实进入到了数字经济,ICT技术开始广泛地应用到其他行业中,像5G、人工智能、大数据、云计算等等。这是数字经济发展的一个特征,大
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用友网络
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猫猫喵喵3
2022-03-08 16:46:41
容百关于镍价暴涨的电话会议要点
容百关于镍价暴涨的电话会议要点: 1、目前库存1-2个月,非常充足,长期的采购渠道也不存在问题(包括青美邦参股了26%,还有华友40万吨的长期协议),和华友签订的协议里面涵盖了相当一部分优惠金属价格协议,此外还在准备和其他3-4家企业签订长期供货战略协议。 2、容百没有参与期货交易,没有任何空头头寸。 3、电池材料定价主要M-1的定价法则, 预计下个月能把这个月镍价传导给电池厂上。加工费定价都是长单,变化不大。 4、容百上午直接和俄罗斯镍的公司联系了,他们目前出口到欧洲的通道都是顺畅的,镍的出口
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容百科技
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2022-03-07 22:28:18
Topcon进度更新
【招商电新】Topcon进度更新(第四版) 1、 随着PERC电池各种改进方式用完及比较接近其理论极限效率,N型电池受到更多关注,过去几年在电池领域的研发投入激增。 想对而言,新进入者倾向于HJT路线,过去2年多也有较大的进展;而原有组件/电池公司,多在在加大研发TOPCON;另外也有研发IBC的,这个可以和前几个路线叠加打补丁。 2、 目前TOPCON量产效率已经达到24.5%左右,显著超过23.x%的PERC效率,双面TOPCON理论效率28.5%左右,还有比较大的进步空间。此外,N型Top
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中国核电业绩快报点评
【国信环保公用】中国核电业绩快报点评:量价齐升,业绩高增34%, 公司发布业绩快报,2021年度公司实现营业总收入623.67亿元,较上年增长19.3%;归属于上市公司股东的净利润80.37亿元,较上年增长34.1%;ROE为12%,增加1.1pct,说明了资产的优质。业绩增长主要得益于:1)装机和利用小时增长,带来的电量增长;2)汇兑收益8.32亿元,较上年增长317.1%。 2021年全年发电量1826亿千瓦时,同比增长18.6%;网电量1710亿千瓦时,同比增长19.1%。其中,核电机组发
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2022-03-09 07:11:45
电动车销量展望会议
1、内容概要 二月份,整个车市零售同比增长10% ,厂家批发增长同比30%。一线厂家表现更为优秀。传统车和新能车表现都很强劲。二月份新能车整体同比増量17 万。比亚迪二月份87000 , 同比増量75000台左右。特斯拉一月份产量达到69000台, 二月份预计能产量达到50000台, 加上1 月份未完成的订单预计交付60000 台。奇瑞新能车的増量预计在8000台。五菱増量预计7000-8000台。吉利増量6000-7000台。理想6000 ,蔚来5000 ,小鹏4000。零跑汽车预计増量200
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晨光文具:2021年业绩表现略超预期
【申万轻工】晨光文具:2021年业绩表现略超预期,一体两翼战略持续发力,传统核心业务增速有望触底回升 业绩快报表现略超预期:2021年实现收入176.07亿元,同比+34.0%;实现归母净利15.18亿元,同比+20.9%。21Q4收入54.55亿元,同比+18.6%,归母净利润4.01亿元,同比+17.0%。 传统核心业务21Q4增长回暖,21全年增速预计15-20%:双减政策冲击淡化,渠道进货意愿随库存下降自然修复;渠道持续调整,独角兽计划发力,校边店经营能力提升,社区店、电商渠道占比增加,
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奇安信重大事项点评
奇安信重大事项点评:回购彰显信心,看好长期发展【开源计算机】 1、大手笔回购用于员工激励,彰显长期发展信心 公司发布公告,公司拟自董事会审议通过回购方案之日起6个月内以集中竞价交易方式回购公司股份,回购资金总额为1.5-3亿元(含),回购价格为不超过人民币80元/股(含),本次大手笔回购充分彰显公司管理层对长期发展的信心。回购的股份将在未来适宜时机全部用于员工持股计划或股权激励,有利于完善公司长效激励机制,充分调动公司员工的积极性。 2、高研发投入奠定基石,新赛道驱动高成长 公司运用“乐高化”思
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镍供应的故事还要说多久?20220308
镍供应的故事还要说多久?20220308 1、受对俄制裁担忧扰动,伦镍日内暴力拉升逾80%,连破前高。镍此轮历史行情背后不仅有基本面推动,低库存背景下的资金博弈同样不容小觑。 2、导火索依旧是对俄镍出口限制的担忧: 1)俄罗斯镍产量90%来自俄罗斯诺里尔斯克镍业,其镍原料约占全球供应的9%,但是高品位镍矿产量占全球22%。目前俄镍从出口格局来看,主要流向中国(45%)以及欧洲市场(40%)。尽管暂时没有明确制裁规定限制俄镍出口,但贸易流通环节的或有障碍对短期价格影响无限放大的情况并不罕见。 2)
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中芯国际发布前两月业绩,“芯茅”静待价值重估
大家好,中芯国际今天晚上罕见披露前两月财务信息,**2022年前两月,集团营收12.23亿美元,同比+59.1%,归母净利润3.09亿美元,同比+94.9% 1. 前两个月是略超预期的 彭博一致预期:一季度是18.12亿美元营收,4.56亿美元净利润 此前公司预告中指引:1Q21收入环比增长15%-17%,对应18.17亿至21.18亿美元,毛利率36%至38% 考虑到一季度代工持续产能紧俏,涨价挑单持续,三月大概率比前两个月更好,可见1Q22是超市场预期的。 2. 问题出在估值 今天收盘后的估
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中芯国际
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继续重申光伏玻璃深度逻辑
【天风电新】继续重申光伏玻璃深度报告逻辑 ——————————— 🌼产品结构变化:从双玻来看,21年双玻组件占比37.4%,同比+7.7pct,渗透率上涨低于预期,主要原因是分布式主要以单玻为主,而21年国内分布式占比超过50%。从今年来看,国内集中电站需求在下半年有望迎来爆发,预计下半年双玻占比有望提升至45%,2.0mm玻璃占比将达到45%*2/(45%*2+55%)=62%(目前50%左右)。我们估算2.0mm单平净利较3.2mm高约1元,因此在其他条件不变的情况下,仅双玻占比提升将带来
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永辉超市:1-2月经营同店改善、利润超预期
【天风商社|永辉超市】1-2月经营同店改善、利润超预期,关注后续社区团购投入放缓、CPI底部反弹等带来的底部反转大周期 永辉超市经营取得开门红,积极改善。1-2月,永辉超市实现营业总收入204亿元,同店1.6%,收入同比增长3%左右,毛利率也有较大提升。在去年财报充分计提后,2022年1月永辉经营持续改善,不考虑公允价值变动、租赁准则等影响,1-2月经营性净利润7.6亿元左右,我们预计单1月和单2月都取得良好表现。 社区团购整体增速明显下降,且参与方对后续投入意愿显著下降。春节期间社区团购一度取
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开立医疗交流0307
开立医疗20220307 【核心观点】开立医疗主营超声和内窥镜两类具有高临床价值前景广阔的产品。在技术上,公司逐渐与国际一流品牌齐驾并驱,获得诸多专家学者的认可;在营销上,公司战略上逐步落地,依据展会拓展、学术推广和引经新代理商的模式,补齐销售短板,促进品牌力的提升。随着国产替代、分级诊疗政策的实施,公司有望快速打开市场,实现业绩快速增长。 【问答环节】 经营信息 Q:目前国内彩超行业和国际彩超增量市场如何挖掘?公司如何开拓和把握新市场? A:超声市场在全球范围内属于较为成熟的市场,海外龙头企业
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开立医疗
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【三安光电】mini LED出货超预期,滤波器业务进展顺利
【三安光电】mini LED出货超预期,滤波器业务进展顺利 事件:三安光电公告:1、获得国际大客户mini LED单一订单超1.7亿元,1-2月已交付1亿元,剩下0.7亿元3月份交付。2、同时公司滤波器业务通过国际大客户验证,即将正式进入中高端品牌手机供应链。各项业务进展超预期,我们认为这个位置三安光电被低估,建议重点关注。 1、mini LED进展顺利,已经成功进入国际大客户,公司此前公告mini LED订单2.2亿元/月,现单一客户订单量已经超过1.7亿。目前全年在手订单已经确定至少22.6
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2月乘用车销量快评:芯片缓解同比实现高增长,新能源混动增速表现亮眼
【国君汽车】2月乘用车销量快评:芯片缓解同比实现高增长,新能源混动增速表现亮眼 芯片供给缓解,批发实现同比高增长。乘用车批发销量达145.5万辆,同比增长26.9%,环比下降32.6%,同比增长主要受益于部分车企芯片供给明显改善,环比下滑主要受春节假期及部分车型涨价影响,预计3月将实现环比改善。乘联会口径零售销量达124.6万辆,同比增长4.2%,环比下降40.0%,表现略弱于批发。生产端实现产量149.2万辆,同比增长31.4%,环比下滑27%,生产表现略好于批发。前两个月批发销量合计达361
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运达股份交流
运达股份20220308 海外订单新增超过50万千瓦。2021年开发了13个产品线,陆上产品线第一梯队,海上7/9MW进入技术认证。四季度新增订单较少,价格太低,今年价格要相对回归市场。 Q:大宗原材料上涨,交付成本和盈利能力变化? A:今年的交付是去年的订单。去年的订单相较于今年的成本,还是有一定的盈利能力的。明年得等明年再看。 Q:今年的成本变动? A:同平台机型,成本比去年下降。 Q:上游零部件配套上的考虑? A:关注自身研发能力的培养。在新款叶片的研发上已经自主可控了。变流器有设计能力,
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工业互联网专家解读
“两会”专家解读系列:工业互联网 【嘉宾发言】: 工业互联网是社会发展/工业转型发展/产业数字化发展的一个比较好的路径,这几年的政府报告都有提到。今年对工业互联网发展的论断,就是进入快速发展期,之前叫做发展初期/起步阶段,经过三年的发展,已经很好地完成了起步阶段的任务。 为什么工业互联网这么重要?实际上跟整个数字经济浪潮是有关的,我们经过农业经济、工业经济,从21世纪初其实进入到了数字经济,ICT技术开始广泛地应用到其他行业中,像5G、人工智能、大数据、云计算等等。这是数字经济发展的一个特征,大
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容百关于镍价暴涨的电话会议要点
容百关于镍价暴涨的电话会议要点: 1、目前库存1-2个月,非常充足,长期的采购渠道也不存在问题(包括青美邦参股了26%,还有华友40万吨的长期协议),和华友签订的协议里面涵盖了相当一部分优惠金属价格协议,此外还在准备和其他3-4家企业签订长期供货战略协议。 2、容百没有参与期货交易,没有任何空头头寸。 3、电池材料定价主要M-1的定价法则, 预计下个月能把这个月镍价传导给电池厂上。加工费定价都是长单,变化不大。 4、容百上午直接和俄罗斯镍的公司联系了,他们目前出口到欧洲的通道都是顺畅的,镍的出口
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Topcon进度更新
【招商电新】Topcon进度更新(第四版) 1、 随着PERC电池各种改进方式用完及比较接近其理论极限效率,N型电池受到更多关注,过去几年在电池领域的研发投入激增。 想对而言,新进入者倾向于HJT路线,过去2年多也有较大的进展;而原有组件/电池公司,多在在加大研发TOPCON;另外也有研发IBC的,这个可以和前几个路线叠加打补丁。 2、 目前TOPCON量产效率已经达到24.5%左右,显著超过23.x%的PERC效率,双面TOPCON理论效率28.5%左右,还有比较大的进步空间。此外,N型Top
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中国核电业绩快报点评
【国信环保公用】中国核电业绩快报点评:量价齐升,业绩高增34%, 公司发布业绩快报,2021年度公司实现营业总收入623.67亿元,较上年增长19.3%;归属于上市公司股东的净利润80.37亿元,较上年增长34.1%;ROE为12%,增加1.1pct,说明了资产的优质。业绩增长主要得益于:1)装机和利用小时增长,带来的电量增长;2)汇兑收益8.32亿元,较上年增长317.1%。 2021年全年发电量1826亿千瓦时,同比增长18.6%;网电量1710亿千瓦时,同比增长19.1%。其中,核电机组发
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电动车销量展望会议
1、内容概要 二月份,整个车市零售同比增长10% ,厂家批发增长同比30%。一线厂家表现更为优秀。传统车和新能车表现都很强劲。二月份新能车整体同比増量17 万。比亚迪二月份87000 , 同比増量75000台左右。特斯拉一月份产量达到69000台, 二月份预计能产量达到50000台, 加上1 月份未完成的订单预计交付60000 台。奇瑞新能车的増量预计在8000台。五菱増量预计7000-8000台。吉利増量6000-7000台。理想6000 ,蔚来5000 ,小鹏4000。零跑汽车预计増量200
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比亚迪
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晨光文具:2021年业绩表现略超预期
【申万轻工】晨光文具:2021年业绩表现略超预期,一体两翼战略持续发力,传统核心业务增速有望触底回升 业绩快报表现略超预期:2021年实现收入176.07亿元,同比+34.0%;实现归母净利15.18亿元,同比+20.9%。21Q4收入54.55亿元,同比+18.6%,归母净利润4.01亿元,同比+17.0%。 传统核心业务21Q4增长回暖,21全年增速预计15-20%:双减政策冲击淡化,渠道进货意愿随库存下降自然修复;渠道持续调整,独角兽计划发力,校边店经营能力提升,社区店、电商渠道占比增加,
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2022-03-09 07:10:38
奇安信重大事项点评
奇安信重大事项点评:回购彰显信心,看好长期发展【开源计算机】 1、大手笔回购用于员工激励,彰显长期发展信心 公司发布公告,公司拟自董事会审议通过回购方案之日起6个月内以集中竞价交易方式回购公司股份,回购资金总额为1.5-3亿元(含),回购价格为不超过人民币80元/股(含),本次大手笔回购充分彰显公司管理层对长期发展的信心。回购的股份将在未来适宜时机全部用于员工持股计划或股权激励,有利于完善公司长效激励机制,充分调动公司员工的积极性。 2、高研发投入奠定基石,新赛道驱动高成长 公司运用“乐高化”思
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2022-03-08 22:55:51
镍供应的故事还要说多久?20220308
镍供应的故事还要说多久?20220308 1、受对俄制裁担忧扰动,伦镍日内暴力拉升逾80%,连破前高。镍此轮历史行情背后不仅有基本面推动,低库存背景下的资金博弈同样不容小觑。 2、导火索依旧是对俄镍出口限制的担忧: 1)俄罗斯镍产量90%来自俄罗斯诺里尔斯克镍业,其镍原料约占全球供应的9%,但是高品位镍矿产量占全球22%。目前俄镍从出口格局来看,主要流向中国(45%)以及欧洲市场(40%)。尽管暂时没有明确制裁规定限制俄镍出口,但贸易流通环节的或有障碍对短期价格影响无限放大的情况并不罕见。 2)
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2022-03-08 22:19:25
中芯国际发布前两月业绩,“芯茅”静待价值重估
大家好,中芯国际今天晚上罕见披露前两月财务信息,**2022年前两月,集团营收12.23亿美元,同比+59.1%,归母净利润3.09亿美元,同比+94.9% 1. 前两个月是略超预期的 彭博一致预期:一季度是18.12亿美元营收,4.56亿美元净利润 此前公司预告中指引:1Q21收入环比增长15%-17%,对应18.17亿至21.18亿美元,毛利率36%至38% 考虑到一季度代工持续产能紧俏,涨价挑单持续,三月大概率比前两个月更好,可见1Q22是超市场预期的。 2. 问题出在估值 今天收盘后的估
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中芯国际
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2022-03-08 21:44:19
继续重申光伏玻璃深度逻辑
【天风电新】继续重申光伏玻璃深度报告逻辑 ——————————— 🌼产品结构变化:从双玻来看,21年双玻组件占比37.4%,同比+7.7pct,渗透率上涨低于预期,主要原因是分布式主要以单玻为主,而21年国内分布式占比超过50%。从今年来看,国内集中电站需求在下半年有望迎来爆发,预计下半年双玻占比有望提升至45%,2.0mm玻璃占比将达到45%*2/(45%*2+55%)=62%(目前50%左右)。我们估算2.0mm单平净利较3.2mm高约1元,因此在其他条件不变的情况下,仅双玻占比提升将带来
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永辉超市:1-2月经营同店改善、利润超预期
【天风商社|永辉超市】1-2月经营同店改善、利润超预期,关注后续社区团购投入放缓、CPI底部反弹等带来的底部反转大周期 永辉超市经营取得开门红,积极改善。1-2月,永辉超市实现营业总收入204亿元,同店1.6%,收入同比增长3%左右,毛利率也有较大提升。在去年财报充分计提后,2022年1月永辉经营持续改善,不考虑公允价值变动、租赁准则等影响,1-2月经营性净利润7.6亿元左右,我们预计单1月和单2月都取得良好表现。 社区团购整体增速明显下降,且参与方对后续投入意愿显著下降。春节期间社区团购一度取
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永辉超市
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开立医疗交流0307
开立医疗20220307 【核心观点】开立医疗主营超声和内窥镜两类具有高临床价值前景广阔的产品。在技术上,公司逐渐与国际一流品牌齐驾并驱,获得诸多专家学者的认可;在营销上,公司战略上逐步落地,依据展会拓展、学术推广和引经新代理商的模式,补齐销售短板,促进品牌力的提升。随着国产替代、分级诊疗政策的实施,公司有望快速打开市场,实现业绩快速增长。 【问答环节】 经营信息 Q:目前国内彩超行业和国际彩超增量市场如何挖掘?公司如何开拓和把握新市场? A:超声市场在全球范围内属于较为成熟的市场,海外龙头企业
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开立医疗
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【三安光电】mini LED出货超预期,滤波器业务进展顺利
【三安光电】mini LED出货超预期,滤波器业务进展顺利 事件:三安光电公告:1、获得国际大客户mini LED单一订单超1.7亿元,1-2月已交付1亿元,剩下0.7亿元3月份交付。2、同时公司滤波器业务通过国际大客户验证,即将正式进入中高端品牌手机供应链。各项业务进展超预期,我们认为这个位置三安光电被低估,建议重点关注。 1、mini LED进展顺利,已经成功进入国际大客户,公司此前公告mini LED订单2.2亿元/月,现单一客户订单量已经超过1.7亿。目前全年在手订单已经确定至少22.6
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2022-03-08 20:50:47
2月乘用车销量快评:芯片缓解同比实现高增长,新能源混动增速表现亮眼
【国君汽车】2月乘用车销量快评:芯片缓解同比实现高增长,新能源混动增速表现亮眼 芯片供给缓解,批发实现同比高增长。乘用车批发销量达145.5万辆,同比增长26.9%,环比下降32.6%,同比增长主要受益于部分车企芯片供给明显改善,环比下滑主要受春节假期及部分车型涨价影响,预计3月将实现环比改善。乘联会口径零售销量达124.6万辆,同比增长4.2%,环比下降40.0%,表现略弱于批发。生产端实现产量149.2万辆,同比增长31.4%,环比下滑27%,生产表现略好于批发。前两个月批发销量合计达361
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运达股份交流
运达股份20220308 海外订单新增超过50万千瓦。2021年开发了13个产品线,陆上产品线第一梯队,海上7/9MW进入技术认证。四季度新增订单较少,价格太低,今年价格要相对回归市场。 Q:大宗原材料上涨,交付成本和盈利能力变化? A:今年的交付是去年的订单。去年的订单相较于今年的成本,还是有一定的盈利能力的。明年得等明年再看。 Q:今年的成本变动? A:同平台机型,成本比去年下降。 Q:上游零部件配套上的考虑? A:关注自身研发能力的培养。在新款叶片的研发上已经自主可控了。变流器有设计能力,
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工业互联网专家解读
“两会”专家解读系列:工业互联网 【嘉宾发言】: 工业互联网是社会发展/工业转型发展/产业数字化发展的一个比较好的路径,这几年的政府报告都有提到。今年对工业互联网发展的论断,就是进入快速发展期,之前叫做发展初期/起步阶段,经过三年的发展,已经很好地完成了起步阶段的任务。 为什么工业互联网这么重要?实际上跟整个数字经济浪潮是有关的,我们经过农业经济、工业经济,从21世纪初其实进入到了数字经济,ICT技术开始广泛地应用到其他行业中,像5G、人工智能、大数据、云计算等等。这是数字经济发展的一个特征,大
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容百关于镍价暴涨的电话会议要点
容百关于镍价暴涨的电话会议要点: 1、目前库存1-2个月,非常充足,长期的采购渠道也不存在问题(包括青美邦参股了26%,还有华友40万吨的长期协议),和华友签订的协议里面涵盖了相当一部分优惠金属价格协议,此外还在准备和其他3-4家企业签订长期供货战略协议。 2、容百没有参与期货交易,没有任何空头头寸。 3、电池材料定价主要M-1的定价法则, 预计下个月能把这个月镍价传导给电池厂上。加工费定价都是长单,变化不大。 4、容百上午直接和俄罗斯镍的公司联系了,他们目前出口到欧洲的通道都是顺畅的,镍的出口
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Topcon进度更新
【招商电新】Topcon进度更新(第四版) 1、 随着PERC电池各种改进方式用完及比较接近其理论极限效率,N型电池受到更多关注,过去几年在电池领域的研发投入激增。 想对而言,新进入者倾向于HJT路线,过去2年多也有较大的进展;而原有组件/电池公司,多在在加大研发TOPCON;另外也有研发IBC的,这个可以和前几个路线叠加打补丁。 2、 目前TOPCON量产效率已经达到24.5%左右,显著超过23.x%的PERC效率,双面TOPCON理论效率28.5%左右,还有比较大的进步空间。此外,N型Top
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中国核电业绩快报点评
【国信环保公用】中国核电业绩快报点评:量价齐升,业绩高增34%, 公司发布业绩快报,2021年度公司实现营业总收入623.67亿元,较上年增长19.3%;归属于上市公司股东的净利润80.37亿元,较上年增长34.1%;ROE为12%,增加1.1pct,说明了资产的优质。业绩增长主要得益于:1)装机和利用小时增长,带来的电量增长;2)汇兑收益8.32亿元,较上年增长317.1%。 2021年全年发电量1826亿千瓦时,同比增长18.6%;网电量1710亿千瓦时,同比增长19.1%。其中,核电机组发
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中国核电
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2022-03-09 07:11:45
电动车销量展望会议
1、内容概要 二月份,整个车市零售同比增长10% ,厂家批发增长同比30%。一线厂家表现更为优秀。传统车和新能车表现都很强劲。二月份新能车整体同比増量17 万。比亚迪二月份87000 , 同比増量75000台左右。特斯拉一月份产量达到69000台, 二月份预计能产量达到50000台, 加上1 月份未完成的订单预计交付60000 台。奇瑞新能车的増量预计在8000台。五菱増量预计7000-8000台。吉利増量6000-7000台。理想6000 ,蔚来5000 ,小鹏4000。零跑汽车预计増量200
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晨光文具:2021年业绩表现略超预期
【申万轻工】晨光文具:2021年业绩表现略超预期,一体两翼战略持续发力,传统核心业务增速有望触底回升 业绩快报表现略超预期:2021年实现收入176.07亿元,同比+34.0%;实现归母净利15.18亿元,同比+20.9%。21Q4收入54.55亿元,同比+18.6%,归母净利润4.01亿元,同比+17.0%。 传统核心业务21Q4增长回暖,21全年增速预计15-20%:双减政策冲击淡化,渠道进货意愿随库存下降自然修复;渠道持续调整,独角兽计划发力,校边店经营能力提升,社区店、电商渠道占比增加,
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2022-03-09 07:10:38
奇安信重大事项点评
奇安信重大事项点评:回购彰显信心,看好长期发展【开源计算机】 1、大手笔回购用于员工激励,彰显长期发展信心 公司发布公告,公司拟自董事会审议通过回购方案之日起6个月内以集中竞价交易方式回购公司股份,回购资金总额为1.5-3亿元(含),回购价格为不超过人民币80元/股(含),本次大手笔回购充分彰显公司管理层对长期发展的信心。回购的股份将在未来适宜时机全部用于员工持股计划或股权激励,有利于完善公司长效激励机制,充分调动公司员工的积极性。 2、高研发投入奠定基石,新赛道驱动高成长 公司运用“乐高化”思
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镍供应的故事还要说多久?20220308
镍供应的故事还要说多久?20220308 1、受对俄制裁担忧扰动,伦镍日内暴力拉升逾80%,连破前高。镍此轮历史行情背后不仅有基本面推动,低库存背景下的资金博弈同样不容小觑。 2、导火索依旧是对俄镍出口限制的担忧: 1)俄罗斯镍产量90%来自俄罗斯诺里尔斯克镍业,其镍原料约占全球供应的9%,但是高品位镍矿产量占全球22%。目前俄镍从出口格局来看,主要流向中国(45%)以及欧洲市场(40%)。尽管暂时没有明确制裁规定限制俄镍出口,但贸易流通环节的或有障碍对短期价格影响无限放大的情况并不罕见。 2)
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中芯国际发布前两月业绩,“芯茅”静待价值重估
大家好,中芯国际今天晚上罕见披露前两月财务信息,**2022年前两月,集团营收12.23亿美元,同比+59.1%,归母净利润3.09亿美元,同比+94.9% 1. 前两个月是略超预期的 彭博一致预期:一季度是18.12亿美元营收,4.56亿美元净利润 此前公司预告中指引:1Q21收入环比增长15%-17%,对应18.17亿至21.18亿美元,毛利率36%至38% 考虑到一季度代工持续产能紧俏,涨价挑单持续,三月大概率比前两个月更好,可见1Q22是超市场预期的。 2. 问题出在估值 今天收盘后的估
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继续重申光伏玻璃深度逻辑
【天风电新】继续重申光伏玻璃深度报告逻辑 ——————————— 🌼产品结构变化:从双玻来看,21年双玻组件占比37.4%,同比+7.7pct,渗透率上涨低于预期,主要原因是分布式主要以单玻为主,而21年国内分布式占比超过50%。从今年来看,国内集中电站需求在下半年有望迎来爆发,预计下半年双玻占比有望提升至45%,2.0mm玻璃占比将达到45%*2/(45%*2+55%)=62%(目前50%左右)。我们估算2.0mm单平净利较3.2mm高约1元,因此在其他条件不变的情况下,仅双玻占比提升将带来
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永辉超市:1-2月经营同店改善、利润超预期
【天风商社|永辉超市】1-2月经营同店改善、利润超预期,关注后续社区团购投入放缓、CPI底部反弹等带来的底部反转大周期 永辉超市经营取得开门红,积极改善。1-2月,永辉超市实现营业总收入204亿元,同店1.6%,收入同比增长3%左右,毛利率也有较大提升。在去年财报充分计提后,2022年1月永辉经营持续改善,不考虑公允价值变动、租赁准则等影响,1-2月经营性净利润7.6亿元左右,我们预计单1月和单2月都取得良好表现。 社区团购整体增速明显下降,且参与方对后续投入意愿显著下降。春节期间社区团购一度取
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开立医疗交流0307
开立医疗20220307 【核心观点】开立医疗主营超声和内窥镜两类具有高临床价值前景广阔的产品。在技术上,公司逐渐与国际一流品牌齐驾并驱,获得诸多专家学者的认可;在营销上,公司战略上逐步落地,依据展会拓展、学术推广和引经新代理商的模式,补齐销售短板,促进品牌力的提升。随着国产替代、分级诊疗政策的实施,公司有望快速打开市场,实现业绩快速增长。 【问答环节】 经营信息 Q:目前国内彩超行业和国际彩超增量市场如何挖掘?公司如何开拓和把握新市场? A:超声市场在全球范围内属于较为成熟的市场,海外龙头企业
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【三安光电】mini LED出货超预期,滤波器业务进展顺利
【三安光电】mini LED出货超预期,滤波器业务进展顺利 事件:三安光电公告:1、获得国际大客户mini LED单一订单超1.7亿元,1-2月已交付1亿元,剩下0.7亿元3月份交付。2、同时公司滤波器业务通过国际大客户验证,即将正式进入中高端品牌手机供应链。各项业务进展超预期,我们认为这个位置三安光电被低估,建议重点关注。 1、mini LED进展顺利,已经成功进入国际大客户,公司此前公告mini LED订单2.2亿元/月,现单一客户订单量已经超过1.7亿。目前全年在手订单已经确定至少22.6
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2月乘用车销量快评:芯片缓解同比实现高增长,新能源混动增速表现亮眼
【国君汽车】2月乘用车销量快评:芯片缓解同比实现高增长,新能源混动增速表现亮眼 芯片供给缓解,批发实现同比高增长。乘用车批发销量达145.5万辆,同比增长26.9%,环比下降32.6%,同比增长主要受益于部分车企芯片供给明显改善,环比下滑主要受春节假期及部分车型涨价影响,预计3月将实现环比改善。乘联会口径零售销量达124.6万辆,同比增长4.2%,环比下降40.0%,表现略弱于批发。生产端实现产量149.2万辆,同比增长31.4%,环比下滑27%,生产表现略好于批发。前两个月批发销量合计达361
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运达股份交流
运达股份20220308 海外订单新增超过50万千瓦。2021年开发了13个产品线,陆上产品线第一梯队,海上7/9MW进入技术认证。四季度新增订单较少,价格太低,今年价格要相对回归市场。 Q:大宗原材料上涨,交付成本和盈利能力变化? A:今年的交付是去年的订单。去年的订单相较于今年的成本,还是有一定的盈利能力的。明年得等明年再看。 Q:今年的成本变动? A:同平台机型,成本比去年下降。 Q:上游零部件配套上的考虑? A:关注自身研发能力的培养。在新款叶片的研发上已经自主可控了。变流器有设计能力,
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工业互联网专家解读
“两会”专家解读系列:工业互联网 【嘉宾发言】: 工业互联网是社会发展/工业转型发展/产业数字化发展的一个比较好的路径,这几年的政府报告都有提到。今年对工业互联网发展的论断,就是进入快速发展期,之前叫做发展初期/起步阶段,经过三年的发展,已经很好地完成了起步阶段的任务。 为什么工业互联网这么重要?实际上跟整个数字经济浪潮是有关的,我们经过农业经济、工业经济,从21世纪初其实进入到了数字经济,ICT技术开始广泛地应用到其他行业中,像5G、人工智能、大数据、云计算等等。这是数字经济发展的一个特征,大
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容百关于镍价暴涨的电话会议要点
容百关于镍价暴涨的电话会议要点: 1、目前库存1-2个月,非常充足,长期的采购渠道也不存在问题(包括青美邦参股了26%,还有华友40万吨的长期协议),和华友签订的协议里面涵盖了相当一部分优惠金属价格协议,此外还在准备和其他3-4家企业签订长期供货战略协议。 2、容百没有参与期货交易,没有任何空头头寸。 3、电池材料定价主要M-1的定价法则, 预计下个月能把这个月镍价传导给电池厂上。加工费定价都是长单,变化不大。 4、容百上午直接和俄罗斯镍的公司联系了,他们目前出口到欧洲的通道都是顺畅的,镍的出口
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Topcon进度更新
【招商电新】Topcon进度更新(第四版) 1、 随着PERC电池各种改进方式用完及比较接近其理论极限效率,N型电池受到更多关注,过去几年在电池领域的研发投入激增。 想对而言,新进入者倾向于HJT路线,过去2年多也有较大的进展;而原有组件/电池公司,多在在加大研发TOPCON;另外也有研发IBC的,这个可以和前几个路线叠加打补丁。 2、 目前TOPCON量产效率已经达到24.5%左右,显著超过23.x%的PERC效率,双面TOPCON理论效率28.5%左右,还有比较大的进步空间。此外,N型Top
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中国核电业绩快报点评
【国信环保公用】中国核电业绩快报点评:量价齐升,业绩高增34%, 公司发布业绩快报,2021年度公司实现营业总收入623.67亿元,较上年增长19.3%;归属于上市公司股东的净利润80.37亿元,较上年增长34.1%;ROE为12%,增加1.1pct,说明了资产的优质。业绩增长主要得益于:1)装机和利用小时增长,带来的电量增长;2)汇兑收益8.32亿元,较上年增长317.1%。 2021年全年发电量1826亿千瓦时,同比增长18.6%;网电量1710亿千瓦时,同比增长19.1%。其中,核电机组发
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电动车销量展望会议
1、内容概要 二月份,整个车市零售同比增长10% ,厂家批发增长同比30%。一线厂家表现更为优秀。传统车和新能车表现都很强劲。二月份新能车整体同比増量17 万。比亚迪二月份87000 , 同比増量75000台左右。特斯拉一月份产量达到69000台, 二月份预计能产量达到50000台, 加上1 月份未完成的订单预计交付60000 台。奇瑞新能车的増量预计在8000台。五菱増量预计7000-8000台。吉利増量6000-7000台。理想6000 ,蔚来5000 ,小鹏4000。零跑汽车预计増量200
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晨光文具:2021年业绩表现略超预期
【申万轻工】晨光文具:2021年业绩表现略超预期,一体两翼战略持续发力,传统核心业务增速有望触底回升 业绩快报表现略超预期:2021年实现收入176.07亿元,同比+34.0%;实现归母净利15.18亿元,同比+20.9%。21Q4收入54.55亿元,同比+18.6%,归母净利润4.01亿元,同比+17.0%。 传统核心业务21Q4增长回暖,21全年增速预计15-20%:双减政策冲击淡化,渠道进货意愿随库存下降自然修复;渠道持续调整,独角兽计划发力,校边店经营能力提升,社区店、电商渠道占比增加,
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奇安信重大事项点评
奇安信重大事项点评:回购彰显信心,看好长期发展【开源计算机】 1、大手笔回购用于员工激励,彰显长期发展信心 公司发布公告,公司拟自董事会审议通过回购方案之日起6个月内以集中竞价交易方式回购公司股份,回购资金总额为1.5-3亿元(含),回购价格为不超过人民币80元/股(含),本次大手笔回购充分彰显公司管理层对长期发展的信心。回购的股份将在未来适宜时机全部用于员工持股计划或股权激励,有利于完善公司长效激励机制,充分调动公司员工的积极性。 2、高研发投入奠定基石,新赛道驱动高成长 公司运用“乐高化”思
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奇安信
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镍供应的故事还要说多久?20220308
镍供应的故事还要说多久?20220308 1、受对俄制裁担忧扰动,伦镍日内暴力拉升逾80%,连破前高。镍此轮历史行情背后不仅有基本面推动,低库存背景下的资金博弈同样不容小觑。 2、导火索依旧是对俄镍出口限制的担忧: 1)俄罗斯镍产量90%来自俄罗斯诺里尔斯克镍业,其镍原料约占全球供应的9%,但是高品位镍矿产量占全球22%。目前俄镍从出口格局来看,主要流向中国(45%)以及欧洲市场(40%)。尽管暂时没有明确制裁规定限制俄镍出口,但贸易流通环节的或有障碍对短期价格影响无限放大的情况并不罕见。 2)
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ST盛屯
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鹏欣资源
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中芯国际发布前两月业绩,“芯茅”静待价值重估
大家好,中芯国际今天晚上罕见披露前两月财务信息,**2022年前两月,集团营收12.23亿美元,同比+59.1%,归母净利润3.09亿美元,同比+94.9% 1. 前两个月是略超预期的 彭博一致预期:一季度是18.12亿美元营收,4.56亿美元净利润 此前公司预告中指引:1Q21收入环比增长15%-17%,对应18.17亿至21.18亿美元,毛利率36%至38% 考虑到一季度代工持续产能紧俏,涨价挑单持续,三月大概率比前两个月更好,可见1Q22是超市场预期的。 2. 问题出在估值 今天收盘后的估
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中芯国际
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2022-03-08 21:44:19
继续重申光伏玻璃深度逻辑
【天风电新】继续重申光伏玻璃深度报告逻辑 ——————————— 🌼产品结构变化:从双玻来看,21年双玻组件占比37.4%,同比+7.7pct,渗透率上涨低于预期,主要原因是分布式主要以单玻为主,而21年国内分布式占比超过50%。从今年来看,国内集中电站需求在下半年有望迎来爆发,预计下半年双玻占比有望提升至45%,2.0mm玻璃占比将达到45%*2/(45%*2+55%)=62%(目前50%左右)。我们估算2.0mm单平净利较3.2mm高约1元,因此在其他条件不变的情况下,仅双玻占比提升将带来
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永辉超市:1-2月经营同店改善、利润超预期
【天风商社|永辉超市】1-2月经营同店改善、利润超预期,关注后续社区团购投入放缓、CPI底部反弹等带来的底部反转大周期 永辉超市经营取得开门红,积极改善。1-2月,永辉超市实现营业总收入204亿元,同店1.6%,收入同比增长3%左右,毛利率也有较大提升。在去年财报充分计提后,2022年1月永辉经营持续改善,不考虑公允价值变动、租赁准则等影响,1-2月经营性净利润7.6亿元左右,我们预计单1月和单2月都取得良好表现。 社区团购整体增速明显下降,且参与方对后续投入意愿显著下降。春节期间社区团购一度取
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开立医疗交流0307
开立医疗20220307 【核心观点】开立医疗主营超声和内窥镜两类具有高临床价值前景广阔的产品。在技术上,公司逐渐与国际一流品牌齐驾并驱,获得诸多专家学者的认可;在营销上,公司战略上逐步落地,依据展会拓展、学术推广和引经新代理商的模式,补齐销售短板,促进品牌力的提升。随着国产替代、分级诊疗政策的实施,公司有望快速打开市场,实现业绩快速增长。 【问答环节】 经营信息 Q:目前国内彩超行业和国际彩超增量市场如何挖掘?公司如何开拓和把握新市场? A:超声市场在全球范围内属于较为成熟的市场,海外龙头企业
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【三安光电】mini LED出货超预期,滤波器业务进展顺利
【三安光电】mini LED出货超预期,滤波器业务进展顺利 事件:三安光电公告:1、获得国际大客户mini LED单一订单超1.7亿元,1-2月已交付1亿元,剩下0.7亿元3月份交付。2、同时公司滤波器业务通过国际大客户验证,即将正式进入中高端品牌手机供应链。各项业务进展超预期,我们认为这个位置三安光电被低估,建议重点关注。 1、mini LED进展顺利,已经成功进入国际大客户,公司此前公告mini LED订单2.2亿元/月,现单一客户订单量已经超过1.7亿。目前全年在手订单已经确定至少22.6
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三安光电
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2月乘用车销量快评:芯片缓解同比实现高增长,新能源混动增速表现亮眼
【国君汽车】2月乘用车销量快评:芯片缓解同比实现高增长,新能源混动增速表现亮眼 芯片供给缓解,批发实现同比高增长。乘用车批发销量达145.5万辆,同比增长26.9%,环比下降32.6%,同比增长主要受益于部分车企芯片供给明显改善,环比下滑主要受春节假期及部分车型涨价影响,预计3月将实现环比改善。乘联会口径零售销量达124.6万辆,同比增长4.2%,环比下降40.0%,表现略弱于批发。生产端实现产量149.2万辆,同比增长31.4%,环比下滑27%,生产表现略好于批发。前两个月批发销量合计达361
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运达股份交流
运达股份20220308 海外订单新增超过50万千瓦。2021年开发了13个产品线,陆上产品线第一梯队,海上7/9MW进入技术认证。四季度新增订单较少,价格太低,今年价格要相对回归市场。 Q:大宗原材料上涨,交付成本和盈利能力变化? A:今年的交付是去年的订单。去年的订单相较于今年的成本,还是有一定的盈利能力的。明年得等明年再看。 Q:今年的成本变动? A:同平台机型,成本比去年下降。 Q:上游零部件配套上的考虑? A:关注自身研发能力的培养。在新款叶片的研发上已经自主可控了。变流器有设计能力,
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2022-03-08 16:50:05
工业互联网专家解读
“两会”专家解读系列:工业互联网 【嘉宾发言】: 工业互联网是社会发展/工业转型发展/产业数字化发展的一个比较好的路径,这几年的政府报告都有提到。今年对工业互联网发展的论断,就是进入快速发展期,之前叫做发展初期/起步阶段,经过三年的发展,已经很好地完成了起步阶段的任务。 为什么工业互联网这么重要?实际上跟整个数字经济浪潮是有关的,我们经过农业经济、工业经济,从21世纪初其实进入到了数字经济,ICT技术开始广泛地应用到其他行业中,像5G、人工智能、大数据、云计算等等。这是数字经济发展的一个特征,大
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用友网络
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2022-03-08 16:46:41
容百关于镍价暴涨的电话会议要点
容百关于镍价暴涨的电话会议要点: 1、目前库存1-2个月,非常充足,长期的采购渠道也不存在问题(包括青美邦参股了26%,还有华友40万吨的长期协议),和华友签订的协议里面涵盖了相当一部分优惠金属价格协议,此外还在准备和其他3-4家企业签订长期供货战略协议。 2、容百没有参与期货交易,没有任何空头头寸。 3、电池材料定价主要M-1的定价法则, 预计下个月能把这个月镍价传导给电池厂上。加工费定价都是长单,变化不大。 4、容百上午直接和俄罗斯镍的公司联系了,他们目前出口到欧洲的通道都是顺畅的,镍的出口
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容百科技
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2022-03-07 22:28:18
Topcon进度更新
【招商电新】Topcon进度更新(第四版) 1、 随着PERC电池各种改进方式用完及比较接近其理论极限效率,N型电池受到更多关注,过去几年在电池领域的研发投入激增。 想对而言,新进入者倾向于HJT路线,过去2年多也有较大的进展;而原有组件/电池公司,多在在加大研发TOPCON;另外也有研发IBC的,这个可以和前几个路线叠加打补丁。 2、 目前TOPCON量产效率已经达到24.5%左右,显著超过23.x%的PERC效率,双面TOPCON理论效率28.5%左右,还有比较大的进步空间。此外,N型Top
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中来股份
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