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猫猫喵喵3
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猫猫喵喵3
2022-02-13 11:08:21
中望软件交流纪要
Q:⽬前来看,市场上对于中望软件最核⼼的关注点,或者最⽐较普遍的质疑的点是什么? A:主要在三个⽅⾯,第⼀个⽅⾯就是CAD的国产化的⼀个替代,这个替代是不是⼀个必须的进程,还是说这只是⼀个伪命题,这是第⼀个市场主要的质疑点。 第⼆个质疑点实际上是在于 CAD领域的⼀个价格战的问题,会不会对中望软件后续的收⼊和盈利的预期产⽣⽐较⼤的影响。第三个质疑的点主要是在于中望软件最近这些年的2D产品相对来说是⽐较成熟的,但是它的3D产品仍然处在⼀个⾮常⾼投⼊的时期。市场会对其有⼀些质疑,⽐如中望软件的3D产
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中望软件
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猫猫喵喵3
2022-02-13 11:08:00
郑中设计交流纪要
Q:郑中设计的基本情况? A:郑中设计是⼀家⾮常专业的室内设计公司,它跟建筑设计有⼀些不同,就在于我们做的是房间⾥⾯的设计,它有个8~10年左右的⼀个更新期,就是到了10年左右的时间,⼤家整个室内就会重新来过⼀遍,我们在这样的⼀个⾮常细分的领域⾥已经精耕细做了20来年。在全球的室内设计排名当中,我们从2013年进⼊全球的前三,今年的最新排名结果还没有出来,我们预计可能会突破前三的⼀个位置。所以在这个领域⾥,我们公司是⼀个⽐较有话语权的这样的企业,⽽且在全球的酒店管理公司的供应商库当中,我们是国内
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郑中设计
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猫猫喵喵3
2022-02-13 11:07:39
宇信科技交流纪要
Q:宇信科技2021年的业绩预告? A:预计2021年度归属于上市公司股东的净利润3.82亿元-3.97亿元,同⽐下降15.65%–12.34%;扣除⾮经常性损益后归属于上市公司股东的净利润3.48亿元-3.63亿元,同⽐增长17.93%–23.01%;扣除⾮经常性损益、剔除股份⽀付费⽤后归属于上市公司股东的净利润4.6亿元-4.75亿元,同⽐增长19.6%–23.5%。 Q:软件业务在2021年有受到⼈⼯成本上涨的影响,对公司的⽑利率是有受影响的。对软件业务在2022年的⽑利率的趋势,公司现在
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宇信科技
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猫猫喵喵3
2022-02-13 11:07:00
寿仙谷交流纪要
三个主要逻辑: 第⼀个,估值⽬前已经是近10年估值中枢的⼀个下⽅,这是⼀个低估的信号。如果复盘过去市值⼤跌的话⽬前已经调整到位。 第⼆个,基本⾯从前端的统计的数据来看,业绩还是强劲的。 第三个,持仓扣掉医药基⾦和指数基⾦近10年低位,整体包含医药基⾦和指数基⾦的整体医药的⼀个公募基⾦的持仓占⽐的话,处于近三年的⼀个地位,这个数据的话⼤家可以去查阅我们公司⾷品号都有相应的量化的数据。 基于以上三⽅⾯,对于医药板块的话,现在这个时点反⽽是越来越乐观,⽆论是全⾏业的,还是说医药基⾦的,反⽽对医药板块应
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寿仙谷
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猫猫喵喵3
2022-02-13 10:39:14
君实生物新冠药交流
君实生物20220212 今天辉瑞的新冠药获得紧急获批,说明我们在做正确的事情,也说明我国已经把新冠口服药列入日程,新冠口服药是结束抗疫的最后一步。我们自己的新冠药物的进展,已经完成临床一期的研究,近期将开始发表结果,目前没有看到任何不良反应,正在进行全球多中心的二期和三期研究,跟辉瑞刚刚获批的实验入组完全一样。同时,我们也会在近期报美国FDA的IND,我们的临床数据可能优于辉瑞目前的口服药(辉瑞主要针对中度和轻度患者)。 临床三期研究其实包括两个,一是轻中症的研究,1800-2000的样本量,
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君实生物
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猫猫喵喵3
2022-02-13 00:16:49
新冠专家(曾光教授)会议要点
新冠专家(曾光教授)会议要点: 1. 打开国门目前还不乐观,目前还不具备条件,新冠目前的传染力强,冬季传染病高发、海外疫情还是高峰期,放开的前提是不大规模感染。首先要做的不是打开国门,是清零精确化、节约成本和时间,缩短防护期,等海外疫情清零再去考虑放开; 2. 不要设放开时间点,容易被动,需要观察,现在不是好时机。打开国门还是要走在欧美国家后面,不要被他们带乱了。 3. 新冠疫苗用于健康人群,新冠药用于患病人群,疫苗和新冠药结合使用,未来疫苗序贯接种会推进; 4. 药监局不可能是只为了一个冬奥会
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九安医疗
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雅本化学
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猫猫喵喵3
2022-02-11 13:49:46
两轮车&良信-增量信息更新-0210
【天风电新】两轮车&良信-增量信息更新-0210 ——————————— 【九号公司】 滑板车:自有渠道高速增长,小米在公司占比下降。预计22年小米占2成,自有渠道部分增长50%+。毛利率水平预计提高1-2pct,原因系自有产品比例提升。 两轮车:预计22年销量80-100万辆,ASP相较2021年提升,原因系:1)海外销售占比提升至10-20%。2)国内两轮车A系列占比下降,增加高端产品销售比例。此外,OTA转化率约70%,看2025年有望贡献几亿收入。 全地形车:目前公司产品以ATV为主,2
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九号公司
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良信股份
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雅迪控股
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2022-02-11 13:46:54
1月金融数据点评:稳增长是政治任务,信用底已经显现
1月金融数据点评:稳增长是政治任务,信用底已经显现 1)1月社融新增6.17万亿元,远超市场预期的5.44万亿元,创下历史最高记录。社融超预期进一步确认了稳增长逻辑,今年GDP增速目标大概率5.5%左右,对应基建发力、地产放松。 2)结构来看,居民短贷新增1006亿元,同比下降2272亿元;居民长贷新增7424亿元,同比下降2024亿元。或与今年春节返乡比例增加有关,春节前商品房成交和大件消费有所回落。企业短贷新增10100亿元,同比多增4345亿元,票据融资新增1788亿元,同比多增3193亿
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贵州茅台
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猫猫喵喵3
2022-02-10 09:21:34
赛伍技术线上调研会议纪要0209
赛伍技术线上调研会议纪要20220209 ●核心要点: 背板方面 ●产能利用率:背板产品处于满产满销的状态; ●22年预计出货量:1.5亿平以上的出货量; 粒子方面 ●价格:春节前至今,粒子价格基本维持在2万左右的水平上。从中长期来看,预期粒子价格将呈现出阶段性下调的趋势。 ●国产与进口采购比重:目前公司的VA全部都是国内的供应商供货。POE仍以海外供应商为主。 ●POE粒子国产替代预期22年POE粒子采购的国产替代可能性不大,23年的话主要看万华化学的POE情况。 胶膜方面 ·排产情况:胶膜的
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赛伍技术
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猫猫喵喵3
2022-02-10 09:10:08
水羊股份2022年业绩展望交流
时间:2022年2月9日 15:30 嘉宾:董事长 戴跃锋 董秘 吴小瑾 纪要摘要: 1、行业:22年对美妆市场依然坚定看好,预计维持两位数以上增速,淘系下滑只是单一渠道,渠道正处于变化中,未来将更加科学和健康,这一趋势在21年3月战略会中提及并得到验证。公司提前预判并布局从电商主导到品牌主导的转变,虽困难较多但充满信心。 2、双业务:21H1自有品牌受行业影响较大,未来预计双业务在五五开上下波动 1)自有品牌:品牌正在做整体升级,大水滴 目前的转型和成效可以验证,2022Q1-2会陆续呈现令人
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水羊股份
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猫猫喵喵3
2022-02-10 09:08:40
中金有色丨继续强烈推荐电解铝板块
中金有色丨继续强烈推荐电解铝板块:铝价升,煤价稳,吨铝利润有望再创历史新高! 2021年12月份以来,我们连续发布多篇报告提示电解铝板块否极泰来,迎来配置机遇。一是需求端稳增长政策开始发力,国内需求回暖;二是供给端国内由于双碳仍偏紧,海外能源价格走高,欧洲铝厂开始停产,国内外库存持续回落。三是煤炭、氧化铝和预焙阳极三大成本项大幅回落,吨铝利润大幅回升。 近期发生了三个事儿:一是2月7日,据广西新冠肺炎疫情防控新闻发布会上通报,广西累计报告本轮疫情本土确诊病例99例,均在百色市。自治区疾控中心对2
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神火股份
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猫猫喵喵3
2022-02-10 08:56:28
海通金属最新观点
报喜啦:夜盘,LME铜涨2.8%,破1万美金/吨。铝2.4%,镍2.4%,锌2%,锡0.4%。油1%,金0.4%,银0.5%。 最近Jeff Currie老爷子也是金句连篇:从三周前高盛策略会的“extremely bullish”,到最近“从业30年没见过这么短缺局面”。 昨天我路演了11场,目测今天会更忙。所以提前把大家可能的问题先答一遍: 【为什么涨?】 可能是春节后补货。 【力度如何?】 中游产能一般是上游的5倍,如果每家企业多备1个月货,那就一下新增1/12*5=40%的需求,力度就是
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云南铜业
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紫金矿业
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洛阳钼业
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猫猫喵喵3
2022-02-10 08:55:22
明阳智能:战略布局储能电池系统,风光储氢一体化产业布局
【长江电新】明阳智能:战略布局储能电池系统,风光储氢一体化产业布局 1、根据公司公告,明阳智能将以1.9亿元的增资获得海基新能源13.03%的持股权,成为海基新能源第三大股东。其中,海基新能源主营储能用锂离子电池,下游应用覆盖至大型集装箱式储能系统、工商业储能产品、户用储能设备等,累计出货量已超1.5GWH。 2、此次投资海基新能源将为明阳智能打通储能系统从PCS到电池的储能核心产业链布局。从公司布局来看,明阳智能在深耕风机业务的基础上拓展业务布局,包括风电轴承、异质结电池及碲化镉薄膜电池,以及
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明阳智能
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猫猫喵喵3
2022-02-10 08:54:35
欧洲电动车专家交流要点-0209
【天风电新】欧洲电动车专家交流要点-0209 ——————————— 1、22年销量预期:专家预计BEV在160万辆,PHEV在116万辆,合计276万辆。专家此前对21年BEV预计是117万辆(实际117万辆),PHEV预计是95万辆(实际98万辆)。 2、BEV增速高于PHEV:欧盟政府鼓励BEV,比如1)挪威22年降低了PHEV税收优惠。2)欧盟从21年起实施新法规,实时燃油监控,对PHEV不利(实际排放量明显高于理论排放量)。 3、看好的车型:特斯拉Model Y(21年8月开始交付的)
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猫猫喵喵3
2022-02-10 08:53:16
广西疫情对电解铝供应的影响分析
❀ 事件:2022年2月7日,广西百色疫情扩散,百矿42万吨电解铝,华银铝业120万吨氧化铝产能停产。据天下铝迅报道,百矿铝厂因为员工确诊,工人短缺,导致 42万吨产能关闭,该厂电解铝产能50万吨,8万吨产能因为去年限电已经停产,由于此次人员撤离突然,电解铝槽铝液凝固,未来需大修后方可复产,预计复产时间较长;氧化铝方面,华银铝业在德保的约120万吨停产,氧化铝启停相对容易,生产恢复较快。 ❀ 分析与判断: ❀ 广西疫情扩散,防控趋严。2022年2月4日,广西德保对返乡人员进行检测时,发现一名新冠
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中望软件交流纪要
Q:⽬前来看,市场上对于中望软件最核⼼的关注点,或者最⽐较普遍的质疑的点是什么? A:主要在三个⽅⾯,第⼀个⽅⾯就是CAD的国产化的⼀个替代,这个替代是不是⼀个必须的进程,还是说这只是⼀个伪命题,这是第⼀个市场主要的质疑点。 第⼆个质疑点实际上是在于 CAD领域的⼀个价格战的问题,会不会对中望软件后续的收⼊和盈利的预期产⽣⽐较⼤的影响。第三个质疑的点主要是在于中望软件最近这些年的2D产品相对来说是⽐较成熟的,但是它的3D产品仍然处在⼀个⾮常⾼投⼊的时期。市场会对其有⼀些质疑,⽐如中望软件的3D产
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中望软件
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郑中设计交流纪要
Q:郑中设计的基本情况? A:郑中设计是⼀家⾮常专业的室内设计公司,它跟建筑设计有⼀些不同,就在于我们做的是房间⾥⾯的设计,它有个8~10年左右的⼀个更新期,就是到了10年左右的时间,⼤家整个室内就会重新来过⼀遍,我们在这样的⼀个⾮常细分的领域⾥已经精耕细做了20来年。在全球的室内设计排名当中,我们从2013年进⼊全球的前三,今年的最新排名结果还没有出来,我们预计可能会突破前三的⼀个位置。所以在这个领域⾥,我们公司是⼀个⽐较有话语权的这样的企业,⽽且在全球的酒店管理公司的供应商库当中,我们是国内
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宇信科技交流纪要
Q:宇信科技2021年的业绩预告? A:预计2021年度归属于上市公司股东的净利润3.82亿元-3.97亿元,同⽐下降15.65%–12.34%;扣除⾮经常性损益后归属于上市公司股东的净利润3.48亿元-3.63亿元,同⽐增长17.93%–23.01%;扣除⾮经常性损益、剔除股份⽀付费⽤后归属于上市公司股东的净利润4.6亿元-4.75亿元,同⽐增长19.6%–23.5%。 Q:软件业务在2021年有受到⼈⼯成本上涨的影响,对公司的⽑利率是有受影响的。对软件业务在2022年的⽑利率的趋势,公司现在
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寿仙谷交流纪要
三个主要逻辑: 第⼀个,估值⽬前已经是近10年估值中枢的⼀个下⽅,这是⼀个低估的信号。如果复盘过去市值⼤跌的话⽬前已经调整到位。 第⼆个,基本⾯从前端的统计的数据来看,业绩还是强劲的。 第三个,持仓扣掉医药基⾦和指数基⾦近10年低位,整体包含医药基⾦和指数基⾦的整体医药的⼀个公募基⾦的持仓占⽐的话,处于近三年的⼀个地位,这个数据的话⼤家可以去查阅我们公司⾷品号都有相应的量化的数据。 基于以上三⽅⾯,对于医药板块的话,现在这个时点反⽽是越来越乐观,⽆论是全⾏业的,还是说医药基⾦的,反⽽对医药板块应
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君实生物新冠药交流
君实生物20220212 今天辉瑞的新冠药获得紧急获批,说明我们在做正确的事情,也说明我国已经把新冠口服药列入日程,新冠口服药是结束抗疫的最后一步。我们自己的新冠药物的进展,已经完成临床一期的研究,近期将开始发表结果,目前没有看到任何不良反应,正在进行全球多中心的二期和三期研究,跟辉瑞刚刚获批的实验入组完全一样。同时,我们也会在近期报美国FDA的IND,我们的临床数据可能优于辉瑞目前的口服药(辉瑞主要针对中度和轻度患者)。 临床三期研究其实包括两个,一是轻中症的研究,1800-2000的样本量,
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新冠专家(曾光教授)会议要点
新冠专家(曾光教授)会议要点: 1. 打开国门目前还不乐观,目前还不具备条件,新冠目前的传染力强,冬季传染病高发、海外疫情还是高峰期,放开的前提是不大规模感染。首先要做的不是打开国门,是清零精确化、节约成本和时间,缩短防护期,等海外疫情清零再去考虑放开; 2. 不要设放开时间点,容易被动,需要观察,现在不是好时机。打开国门还是要走在欧美国家后面,不要被他们带乱了。 3. 新冠疫苗用于健康人群,新冠药用于患病人群,疫苗和新冠药结合使用,未来疫苗序贯接种会推进; 4. 药监局不可能是只为了一个冬奥会
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两轮车&良信-增量信息更新-0210
【天风电新】两轮车&良信-增量信息更新-0210 ——————————— 【九号公司】 滑板车:自有渠道高速增长,小米在公司占比下降。预计22年小米占2成,自有渠道部分增长50%+。毛利率水平预计提高1-2pct,原因系自有产品比例提升。 两轮车:预计22年销量80-100万辆,ASP相较2021年提升,原因系:1)海外销售占比提升至10-20%。2)国内两轮车A系列占比下降,增加高端产品销售比例。此外,OTA转化率约70%,看2025年有望贡献几亿收入。 全地形车:目前公司产品以ATV为主,2
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2022-02-11 13:46:54
1月金融数据点评:稳增长是政治任务,信用底已经显现
1月金融数据点评:稳增长是政治任务,信用底已经显现 1)1月社融新增6.17万亿元,远超市场预期的5.44万亿元,创下历史最高记录。社融超预期进一步确认了稳增长逻辑,今年GDP增速目标大概率5.5%左右,对应基建发力、地产放松。 2)结构来看,居民短贷新增1006亿元,同比下降2272亿元;居民长贷新增7424亿元,同比下降2024亿元。或与今年春节返乡比例增加有关,春节前商品房成交和大件消费有所回落。企业短贷新增10100亿元,同比多增4345亿元,票据融资新增1788亿元,同比多增3193亿
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赛伍技术线上调研会议纪要0209
赛伍技术线上调研会议纪要20220209 ●核心要点: 背板方面 ●产能利用率:背板产品处于满产满销的状态; ●22年预计出货量:1.5亿平以上的出货量; 粒子方面 ●价格:春节前至今,粒子价格基本维持在2万左右的水平上。从中长期来看,预期粒子价格将呈现出阶段性下调的趋势。 ●国产与进口采购比重:目前公司的VA全部都是国内的供应商供货。POE仍以海外供应商为主。 ●POE粒子国产替代预期22年POE粒子采购的国产替代可能性不大,23年的话主要看万华化学的POE情况。 胶膜方面 ·排产情况:胶膜的
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水羊股份2022年业绩展望交流
时间:2022年2月9日 15:30 嘉宾:董事长 戴跃锋 董秘 吴小瑾 纪要摘要: 1、行业:22年对美妆市场依然坚定看好,预计维持两位数以上增速,淘系下滑只是单一渠道,渠道正处于变化中,未来将更加科学和健康,这一趋势在21年3月战略会中提及并得到验证。公司提前预判并布局从电商主导到品牌主导的转变,虽困难较多但充满信心。 2、双业务:21H1自有品牌受行业影响较大,未来预计双业务在五五开上下波动 1)自有品牌:品牌正在做整体升级,大水滴 目前的转型和成效可以验证,2022Q1-2会陆续呈现令人
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水羊股份
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中金有色丨继续强烈推荐电解铝板块
中金有色丨继续强烈推荐电解铝板块:铝价升,煤价稳,吨铝利润有望再创历史新高! 2021年12月份以来,我们连续发布多篇报告提示电解铝板块否极泰来,迎来配置机遇。一是需求端稳增长政策开始发力,国内需求回暖;二是供给端国内由于双碳仍偏紧,海外能源价格走高,欧洲铝厂开始停产,国内外库存持续回落。三是煤炭、氧化铝和预焙阳极三大成本项大幅回落,吨铝利润大幅回升。 近期发生了三个事儿:一是2月7日,据广西新冠肺炎疫情防控新闻发布会上通报,广西累计报告本轮疫情本土确诊病例99例,均在百色市。自治区疾控中心对2
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海通金属最新观点
报喜啦:夜盘,LME铜涨2.8%,破1万美金/吨。铝2.4%,镍2.4%,锌2%,锡0.4%。油1%,金0.4%,银0.5%。 最近Jeff Currie老爷子也是金句连篇:从三周前高盛策略会的“extremely bullish”,到最近“从业30年没见过这么短缺局面”。 昨天我路演了11场,目测今天会更忙。所以提前把大家可能的问题先答一遍: 【为什么涨?】 可能是春节后补货。 【力度如何?】 中游产能一般是上游的5倍,如果每家企业多备1个月货,那就一下新增1/12*5=40%的需求,力度就是
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明阳智能:战略布局储能电池系统,风光储氢一体化产业布局
【长江电新】明阳智能:战略布局储能电池系统,风光储氢一体化产业布局 1、根据公司公告,明阳智能将以1.9亿元的增资获得海基新能源13.03%的持股权,成为海基新能源第三大股东。其中,海基新能源主营储能用锂离子电池,下游应用覆盖至大型集装箱式储能系统、工商业储能产品、户用储能设备等,累计出货量已超1.5GWH。 2、此次投资海基新能源将为明阳智能打通储能系统从PCS到电池的储能核心产业链布局。从公司布局来看,明阳智能在深耕风机业务的基础上拓展业务布局,包括风电轴承、异质结电池及碲化镉薄膜电池,以及
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欧洲电动车专家交流要点-0209
【天风电新】欧洲电动车专家交流要点-0209 ——————————— 1、22年销量预期:专家预计BEV在160万辆,PHEV在116万辆,合计276万辆。专家此前对21年BEV预计是117万辆(实际117万辆),PHEV预计是95万辆(实际98万辆)。 2、BEV增速高于PHEV:欧盟政府鼓励BEV,比如1)挪威22年降低了PHEV税收优惠。2)欧盟从21年起实施新法规,实时燃油监控,对PHEV不利(实际排放量明显高于理论排放量)。 3、看好的车型:特斯拉Model Y(21年8月开始交付的)
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广西疫情对电解铝供应的影响分析
❀ 事件:2022年2月7日,广西百色疫情扩散,百矿42万吨电解铝,华银铝业120万吨氧化铝产能停产。据天下铝迅报道,百矿铝厂因为员工确诊,工人短缺,导致 42万吨产能关闭,该厂电解铝产能50万吨,8万吨产能因为去年限电已经停产,由于此次人员撤离突然,电解铝槽铝液凝固,未来需大修后方可复产,预计复产时间较长;氧化铝方面,华银铝业在德保的约120万吨停产,氧化铝启停相对容易,生产恢复较快。 ❀ 分析与判断: ❀ 广西疫情扩散,防控趋严。2022年2月4日,广西德保对返乡人员进行检测时,发现一名新冠
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中望软件交流纪要
Q:⽬前来看,市场上对于中望软件最核⼼的关注点,或者最⽐较普遍的质疑的点是什么? A:主要在三个⽅⾯,第⼀个⽅⾯就是CAD的国产化的⼀个替代,这个替代是不是⼀个必须的进程,还是说这只是⼀个伪命题,这是第⼀个市场主要的质疑点。 第⼆个质疑点实际上是在于 CAD领域的⼀个价格战的问题,会不会对中望软件后续的收⼊和盈利的预期产⽣⽐较⼤的影响。第三个质疑的点主要是在于中望软件最近这些年的2D产品相对来说是⽐较成熟的,但是它的3D产品仍然处在⼀个⾮常⾼投⼊的时期。市场会对其有⼀些质疑,⽐如中望软件的3D产
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中望软件
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猫猫喵喵3
2022-02-13 11:08:00
郑中设计交流纪要
Q:郑中设计的基本情况? A:郑中设计是⼀家⾮常专业的室内设计公司,它跟建筑设计有⼀些不同,就在于我们做的是房间⾥⾯的设计,它有个8~10年左右的⼀个更新期,就是到了10年左右的时间,⼤家整个室内就会重新来过⼀遍,我们在这样的⼀个⾮常细分的领域⾥已经精耕细做了20来年。在全球的室内设计排名当中,我们从2013年进⼊全球的前三,今年的最新排名结果还没有出来,我们预计可能会突破前三的⼀个位置。所以在这个领域⾥,我们公司是⼀个⽐较有话语权的这样的企业,⽽且在全球的酒店管理公司的供应商库当中,我们是国内
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郑中设计
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猫猫喵喵3
2022-02-13 11:07:39
宇信科技交流纪要
Q:宇信科技2021年的业绩预告? A:预计2021年度归属于上市公司股东的净利润3.82亿元-3.97亿元,同⽐下降15.65%–12.34%;扣除⾮经常性损益后归属于上市公司股东的净利润3.48亿元-3.63亿元,同⽐增长17.93%–23.01%;扣除⾮经常性损益、剔除股份⽀付费⽤后归属于上市公司股东的净利润4.6亿元-4.75亿元,同⽐增长19.6%–23.5%。 Q:软件业务在2021年有受到⼈⼯成本上涨的影响,对公司的⽑利率是有受影响的。对软件业务在2022年的⽑利率的趋势,公司现在
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宇信科技
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猫猫喵喵3
2022-02-13 11:07:00
寿仙谷交流纪要
三个主要逻辑: 第⼀个,估值⽬前已经是近10年估值中枢的⼀个下⽅,这是⼀个低估的信号。如果复盘过去市值⼤跌的话⽬前已经调整到位。 第⼆个,基本⾯从前端的统计的数据来看,业绩还是强劲的。 第三个,持仓扣掉医药基⾦和指数基⾦近10年低位,整体包含医药基⾦和指数基⾦的整体医药的⼀个公募基⾦的持仓占⽐的话,处于近三年的⼀个地位,这个数据的话⼤家可以去查阅我们公司⾷品号都有相应的量化的数据。 基于以上三⽅⾯,对于医药板块的话,现在这个时点反⽽是越来越乐观,⽆论是全⾏业的,还是说医药基⾦的,反⽽对医药板块应
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寿仙谷
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2022-02-13 10:39:14
君实生物新冠药交流
君实生物20220212 今天辉瑞的新冠药获得紧急获批,说明我们在做正确的事情,也说明我国已经把新冠口服药列入日程,新冠口服药是结束抗疫的最后一步。我们自己的新冠药物的进展,已经完成临床一期的研究,近期将开始发表结果,目前没有看到任何不良反应,正在进行全球多中心的二期和三期研究,跟辉瑞刚刚获批的实验入组完全一样。同时,我们也会在近期报美国FDA的IND,我们的临床数据可能优于辉瑞目前的口服药(辉瑞主要针对中度和轻度患者)。 临床三期研究其实包括两个,一是轻中症的研究,1800-2000的样本量,
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君实生物
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2022-02-13 00:16:49
新冠专家(曾光教授)会议要点
新冠专家(曾光教授)会议要点: 1. 打开国门目前还不乐观,目前还不具备条件,新冠目前的传染力强,冬季传染病高发、海外疫情还是高峰期,放开的前提是不大规模感染。首先要做的不是打开国门,是清零精确化、节约成本和时间,缩短防护期,等海外疫情清零再去考虑放开; 2. 不要设放开时间点,容易被动,需要观察,现在不是好时机。打开国门还是要走在欧美国家后面,不要被他们带乱了。 3. 新冠疫苗用于健康人群,新冠药用于患病人群,疫苗和新冠药结合使用,未来疫苗序贯接种会推进; 4. 药监局不可能是只为了一个冬奥会
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九安医疗
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2022-02-11 13:49:46
两轮车&良信-增量信息更新-0210
【天风电新】两轮车&良信-增量信息更新-0210 ——————————— 【九号公司】 滑板车:自有渠道高速增长,小米在公司占比下降。预计22年小米占2成,自有渠道部分增长50%+。毛利率水平预计提高1-2pct,原因系自有产品比例提升。 两轮车:预计22年销量80-100万辆,ASP相较2021年提升,原因系:1)海外销售占比提升至10-20%。2)国内两轮车A系列占比下降,增加高端产品销售比例。此外,OTA转化率约70%,看2025年有望贡献几亿收入。 全地形车:目前公司产品以ATV为主,2
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九号公司
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良信股份
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1月金融数据点评:稳增长是政治任务,信用底已经显现
1月金融数据点评:稳增长是政治任务,信用底已经显现 1)1月社融新增6.17万亿元,远超市场预期的5.44万亿元,创下历史最高记录。社融超预期进一步确认了稳增长逻辑,今年GDP增速目标大概率5.5%左右,对应基建发力、地产放松。 2)结构来看,居民短贷新增1006亿元,同比下降2272亿元;居民长贷新增7424亿元,同比下降2024亿元。或与今年春节返乡比例增加有关,春节前商品房成交和大件消费有所回落。企业短贷新增10100亿元,同比多增4345亿元,票据融资新增1788亿元,同比多增3193亿
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贵州茅台
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2022-02-10 09:21:34
赛伍技术线上调研会议纪要0209
赛伍技术线上调研会议纪要20220209 ●核心要点: 背板方面 ●产能利用率:背板产品处于满产满销的状态; ●22年预计出货量:1.5亿平以上的出货量; 粒子方面 ●价格:春节前至今,粒子价格基本维持在2万左右的水平上。从中长期来看,预期粒子价格将呈现出阶段性下调的趋势。 ●国产与进口采购比重:目前公司的VA全部都是国内的供应商供货。POE仍以海外供应商为主。 ●POE粒子国产替代预期22年POE粒子采购的国产替代可能性不大,23年的话主要看万华化学的POE情况。 胶膜方面 ·排产情况:胶膜的
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赛伍技术
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2022-02-10 09:10:08
水羊股份2022年业绩展望交流
时间:2022年2月9日 15:30 嘉宾:董事长 戴跃锋 董秘 吴小瑾 纪要摘要: 1、行业:22年对美妆市场依然坚定看好,预计维持两位数以上增速,淘系下滑只是单一渠道,渠道正处于变化中,未来将更加科学和健康,这一趋势在21年3月战略会中提及并得到验证。公司提前预判并布局从电商主导到品牌主导的转变,虽困难较多但充满信心。 2、双业务:21H1自有品牌受行业影响较大,未来预计双业务在五五开上下波动 1)自有品牌:品牌正在做整体升级,大水滴 目前的转型和成效可以验证,2022Q1-2会陆续呈现令人
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水羊股份
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2022-02-10 09:08:40
中金有色丨继续强烈推荐电解铝板块
中金有色丨继续强烈推荐电解铝板块:铝价升,煤价稳,吨铝利润有望再创历史新高! 2021年12月份以来,我们连续发布多篇报告提示电解铝板块否极泰来,迎来配置机遇。一是需求端稳增长政策开始发力,国内需求回暖;二是供给端国内由于双碳仍偏紧,海外能源价格走高,欧洲铝厂开始停产,国内外库存持续回落。三是煤炭、氧化铝和预焙阳极三大成本项大幅回落,吨铝利润大幅回升。 近期发生了三个事儿:一是2月7日,据广西新冠肺炎疫情防控新闻发布会上通报,广西累计报告本轮疫情本土确诊病例99例,均在百色市。自治区疾控中心对2
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2022-02-10 08:56:28
海通金属最新观点
报喜啦:夜盘,LME铜涨2.8%,破1万美金/吨。铝2.4%,镍2.4%,锌2%,锡0.4%。油1%,金0.4%,银0.5%。 最近Jeff Currie老爷子也是金句连篇:从三周前高盛策略会的“extremely bullish”,到最近“从业30年没见过这么短缺局面”。 昨天我路演了11场,目测今天会更忙。所以提前把大家可能的问题先答一遍: 【为什么涨?】 可能是春节后补货。 【力度如何?】 中游产能一般是上游的5倍,如果每家企业多备1个月货,那就一下新增1/12*5=40%的需求,力度就是
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云南铜业
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洛阳钼业
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2022-02-10 08:55:22
明阳智能:战略布局储能电池系统,风光储氢一体化产业布局
【长江电新】明阳智能:战略布局储能电池系统,风光储氢一体化产业布局 1、根据公司公告,明阳智能将以1.9亿元的增资获得海基新能源13.03%的持股权,成为海基新能源第三大股东。其中,海基新能源主营储能用锂离子电池,下游应用覆盖至大型集装箱式储能系统、工商业储能产品、户用储能设备等,累计出货量已超1.5GWH。 2、此次投资海基新能源将为明阳智能打通储能系统从PCS到电池的储能核心产业链布局。从公司布局来看,明阳智能在深耕风机业务的基础上拓展业务布局,包括风电轴承、异质结电池及碲化镉薄膜电池,以及
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明阳智能
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2022-02-10 08:54:35
欧洲电动车专家交流要点-0209
【天风电新】欧洲电动车专家交流要点-0209 ——————————— 1、22年销量预期:专家预计BEV在160万辆,PHEV在116万辆,合计276万辆。专家此前对21年BEV预计是117万辆(实际117万辆),PHEV预计是95万辆(实际98万辆)。 2、BEV增速高于PHEV:欧盟政府鼓励BEV,比如1)挪威22年降低了PHEV税收优惠。2)欧盟从21年起实施新法规,实时燃油监控,对PHEV不利(实际排放量明显高于理论排放量)。 3、看好的车型:特斯拉Model Y(21年8月开始交付的)
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特斯拉
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比亚迪
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2022-02-10 08:53:16
广西疫情对电解铝供应的影响分析
❀ 事件:2022年2月7日,广西百色疫情扩散,百矿42万吨电解铝,华银铝业120万吨氧化铝产能停产。据天下铝迅报道,百矿铝厂因为员工确诊,工人短缺,导致 42万吨产能关闭,该厂电解铝产能50万吨,8万吨产能因为去年限电已经停产,由于此次人员撤离突然,电解铝槽铝液凝固,未来需大修后方可复产,预计复产时间较长;氧化铝方面,华银铝业在德保的约120万吨停产,氧化铝启停相对容易,生产恢复较快。 ❀ 分析与判断: ❀ 广西疫情扩散,防控趋严。2022年2月4日,广西德保对返乡人员进行检测时,发现一名新冠
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中望软件交流纪要
Q:⽬前来看,市场上对于中望软件最核⼼的关注点,或者最⽐较普遍的质疑的点是什么? A:主要在三个⽅⾯,第⼀个⽅⾯就是CAD的国产化的⼀个替代,这个替代是不是⼀个必须的进程,还是说这只是⼀个伪命题,这是第⼀个市场主要的质疑点。 第⼆个质疑点实际上是在于 CAD领域的⼀个价格战的问题,会不会对中望软件后续的收⼊和盈利的预期产⽣⽐较⼤的影响。第三个质疑的点主要是在于中望软件最近这些年的2D产品相对来说是⽐较成熟的,但是它的3D产品仍然处在⼀个⾮常⾼投⼊的时期。市场会对其有⼀些质疑,⽐如中望软件的3D产
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郑中设计交流纪要
Q:郑中设计的基本情况? A:郑中设计是⼀家⾮常专业的室内设计公司,它跟建筑设计有⼀些不同,就在于我们做的是房间⾥⾯的设计,它有个8~10年左右的⼀个更新期,就是到了10年左右的时间,⼤家整个室内就会重新来过⼀遍,我们在这样的⼀个⾮常细分的领域⾥已经精耕细做了20来年。在全球的室内设计排名当中,我们从2013年进⼊全球的前三,今年的最新排名结果还没有出来,我们预计可能会突破前三的⼀个位置。所以在这个领域⾥,我们公司是⼀个⽐较有话语权的这样的企业,⽽且在全球的酒店管理公司的供应商库当中,我们是国内
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宇信科技交流纪要
Q:宇信科技2021年的业绩预告? A:预计2021年度归属于上市公司股东的净利润3.82亿元-3.97亿元,同⽐下降15.65%–12.34%;扣除⾮经常性损益后归属于上市公司股东的净利润3.48亿元-3.63亿元,同⽐增长17.93%–23.01%;扣除⾮经常性损益、剔除股份⽀付费⽤后归属于上市公司股东的净利润4.6亿元-4.75亿元,同⽐增长19.6%–23.5%。 Q:软件业务在2021年有受到⼈⼯成本上涨的影响,对公司的⽑利率是有受影响的。对软件业务在2022年的⽑利率的趋势,公司现在
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宇信科技
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寿仙谷交流纪要
三个主要逻辑: 第⼀个,估值⽬前已经是近10年估值中枢的⼀个下⽅,这是⼀个低估的信号。如果复盘过去市值⼤跌的话⽬前已经调整到位。 第⼆个,基本⾯从前端的统计的数据来看,业绩还是强劲的。 第三个,持仓扣掉医药基⾦和指数基⾦近10年低位,整体包含医药基⾦和指数基⾦的整体医药的⼀个公募基⾦的持仓占⽐的话,处于近三年的⼀个地位,这个数据的话⼤家可以去查阅我们公司⾷品号都有相应的量化的数据。 基于以上三⽅⾯,对于医药板块的话,现在这个时点反⽽是越来越乐观,⽆论是全⾏业的,还是说医药基⾦的,反⽽对医药板块应
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君实生物新冠药交流
君实生物20220212 今天辉瑞的新冠药获得紧急获批,说明我们在做正确的事情,也说明我国已经把新冠口服药列入日程,新冠口服药是结束抗疫的最后一步。我们自己的新冠药物的进展,已经完成临床一期的研究,近期将开始发表结果,目前没有看到任何不良反应,正在进行全球多中心的二期和三期研究,跟辉瑞刚刚获批的实验入组完全一样。同时,我们也会在近期报美国FDA的IND,我们的临床数据可能优于辉瑞目前的口服药(辉瑞主要针对中度和轻度患者)。 临床三期研究其实包括两个,一是轻中症的研究,1800-2000的样本量,
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新冠专家(曾光教授)会议要点
新冠专家(曾光教授)会议要点: 1. 打开国门目前还不乐观,目前还不具备条件,新冠目前的传染力强,冬季传染病高发、海外疫情还是高峰期,放开的前提是不大规模感染。首先要做的不是打开国门,是清零精确化、节约成本和时间,缩短防护期,等海外疫情清零再去考虑放开; 2. 不要设放开时间点,容易被动,需要观察,现在不是好时机。打开国门还是要走在欧美国家后面,不要被他们带乱了。 3. 新冠疫苗用于健康人群,新冠药用于患病人群,疫苗和新冠药结合使用,未来疫苗序贯接种会推进; 4. 药监局不可能是只为了一个冬奥会
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两轮车&良信-增量信息更新-0210
【天风电新】两轮车&良信-增量信息更新-0210 ——————————— 【九号公司】 滑板车:自有渠道高速增长,小米在公司占比下降。预计22年小米占2成,自有渠道部分增长50%+。毛利率水平预计提高1-2pct,原因系自有产品比例提升。 两轮车:预计22年销量80-100万辆,ASP相较2021年提升,原因系:1)海外销售占比提升至10-20%。2)国内两轮车A系列占比下降,增加高端产品销售比例。此外,OTA转化率约70%,看2025年有望贡献几亿收入。 全地形车:目前公司产品以ATV为主,2
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1月金融数据点评:稳增长是政治任务,信用底已经显现
1月金融数据点评:稳增长是政治任务,信用底已经显现 1)1月社融新增6.17万亿元,远超市场预期的5.44万亿元,创下历史最高记录。社融超预期进一步确认了稳增长逻辑,今年GDP增速目标大概率5.5%左右,对应基建发力、地产放松。 2)结构来看,居民短贷新增1006亿元,同比下降2272亿元;居民长贷新增7424亿元,同比下降2024亿元。或与今年春节返乡比例增加有关,春节前商品房成交和大件消费有所回落。企业短贷新增10100亿元,同比多增4345亿元,票据融资新增1788亿元,同比多增3193亿
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赛伍技术线上调研会议纪要0209
赛伍技术线上调研会议纪要20220209 ●核心要点: 背板方面 ●产能利用率:背板产品处于满产满销的状态; ●22年预计出货量:1.5亿平以上的出货量; 粒子方面 ●价格:春节前至今,粒子价格基本维持在2万左右的水平上。从中长期来看,预期粒子价格将呈现出阶段性下调的趋势。 ●国产与进口采购比重:目前公司的VA全部都是国内的供应商供货。POE仍以海外供应商为主。 ●POE粒子国产替代预期22年POE粒子采购的国产替代可能性不大,23年的话主要看万华化学的POE情况。 胶膜方面 ·排产情况:胶膜的
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水羊股份2022年业绩展望交流
时间:2022年2月9日 15:30 嘉宾:董事长 戴跃锋 董秘 吴小瑾 纪要摘要: 1、行业:22年对美妆市场依然坚定看好,预计维持两位数以上增速,淘系下滑只是单一渠道,渠道正处于变化中,未来将更加科学和健康,这一趋势在21年3月战略会中提及并得到验证。公司提前预判并布局从电商主导到品牌主导的转变,虽困难较多但充满信心。 2、双业务:21H1自有品牌受行业影响较大,未来预计双业务在五五开上下波动 1)自有品牌:品牌正在做整体升级,大水滴 目前的转型和成效可以验证,2022Q1-2会陆续呈现令人
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中金有色丨继续强烈推荐电解铝板块
中金有色丨继续强烈推荐电解铝板块:铝价升,煤价稳,吨铝利润有望再创历史新高! 2021年12月份以来,我们连续发布多篇报告提示电解铝板块否极泰来,迎来配置机遇。一是需求端稳增长政策开始发力,国内需求回暖;二是供给端国内由于双碳仍偏紧,海外能源价格走高,欧洲铝厂开始停产,国内外库存持续回落。三是煤炭、氧化铝和预焙阳极三大成本项大幅回落,吨铝利润大幅回升。 近期发生了三个事儿:一是2月7日,据广西新冠肺炎疫情防控新闻发布会上通报,广西累计报告本轮疫情本土确诊病例99例,均在百色市。自治区疾控中心对2
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海通金属最新观点
报喜啦:夜盘,LME铜涨2.8%,破1万美金/吨。铝2.4%,镍2.4%,锌2%,锡0.4%。油1%,金0.4%,银0.5%。 最近Jeff Currie老爷子也是金句连篇:从三周前高盛策略会的“extremely bullish”,到最近“从业30年没见过这么短缺局面”。 昨天我路演了11场,目测今天会更忙。所以提前把大家可能的问题先答一遍: 【为什么涨?】 可能是春节后补货。 【力度如何?】 中游产能一般是上游的5倍,如果每家企业多备1个月货,那就一下新增1/12*5=40%的需求,力度就是
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明阳智能:战略布局储能电池系统,风光储氢一体化产业布局
【长江电新】明阳智能:战略布局储能电池系统,风光储氢一体化产业布局 1、根据公司公告,明阳智能将以1.9亿元的增资获得海基新能源13.03%的持股权,成为海基新能源第三大股东。其中,海基新能源主营储能用锂离子电池,下游应用覆盖至大型集装箱式储能系统、工商业储能产品、户用储能设备等,累计出货量已超1.5GWH。 2、此次投资海基新能源将为明阳智能打通储能系统从PCS到电池的储能核心产业链布局。从公司布局来看,明阳智能在深耕风机业务的基础上拓展业务布局,包括风电轴承、异质结电池及碲化镉薄膜电池,以及
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欧洲电动车专家交流要点-0209
【天风电新】欧洲电动车专家交流要点-0209 ——————————— 1、22年销量预期:专家预计BEV在160万辆,PHEV在116万辆,合计276万辆。专家此前对21年BEV预计是117万辆(实际117万辆),PHEV预计是95万辆(实际98万辆)。 2、BEV增速高于PHEV:欧盟政府鼓励BEV,比如1)挪威22年降低了PHEV税收优惠。2)欧盟从21年起实施新法规,实时燃油监控,对PHEV不利(实际排放量明显高于理论排放量)。 3、看好的车型:特斯拉Model Y(21年8月开始交付的)
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广西疫情对电解铝供应的影响分析
❀ 事件:2022年2月7日,广西百色疫情扩散,百矿42万吨电解铝,华银铝业120万吨氧化铝产能停产。据天下铝迅报道,百矿铝厂因为员工确诊,工人短缺,导致 42万吨产能关闭,该厂电解铝产能50万吨,8万吨产能因为去年限电已经停产,由于此次人员撤离突然,电解铝槽铝液凝固,未来需大修后方可复产,预计复产时间较长;氧化铝方面,华银铝业在德保的约120万吨停产,氧化铝启停相对容易,生产恢复较快。 ❀ 分析与判断: ❀ 广西疫情扩散,防控趋严。2022年2月4日,广西德保对返乡人员进行检测时,发现一名新冠
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中望软件交流纪要
Q:⽬前来看,市场上对于中望软件最核⼼的关注点,或者最⽐较普遍的质疑的点是什么? A:主要在三个⽅⾯,第⼀个⽅⾯就是CAD的国产化的⼀个替代,这个替代是不是⼀个必须的进程,还是说这只是⼀个伪命题,这是第⼀个市场主要的质疑点。 第⼆个质疑点实际上是在于 CAD领域的⼀个价格战的问题,会不会对中望软件后续的收⼊和盈利的预期产⽣⽐较⼤的影响。第三个质疑的点主要是在于中望软件最近这些年的2D产品相对来说是⽐较成熟的,但是它的3D产品仍然处在⼀个⾮常⾼投⼊的时期。市场会对其有⼀些质疑,⽐如中望软件的3D产
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郑中设计交流纪要
Q:郑中设计的基本情况? A:郑中设计是⼀家⾮常专业的室内设计公司,它跟建筑设计有⼀些不同,就在于我们做的是房间⾥⾯的设计,它有个8~10年左右的⼀个更新期,就是到了10年左右的时间,⼤家整个室内就会重新来过⼀遍,我们在这样的⼀个⾮常细分的领域⾥已经精耕细做了20来年。在全球的室内设计排名当中,我们从2013年进⼊全球的前三,今年的最新排名结果还没有出来,我们预计可能会突破前三的⼀个位置。所以在这个领域⾥,我们公司是⼀个⽐较有话语权的这样的企业,⽽且在全球的酒店管理公司的供应商库当中,我们是国内
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郑中设计
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2022-02-13 11:07:39
宇信科技交流纪要
Q:宇信科技2021年的业绩预告? A:预计2021年度归属于上市公司股东的净利润3.82亿元-3.97亿元,同⽐下降15.65%–12.34%;扣除⾮经常性损益后归属于上市公司股东的净利润3.48亿元-3.63亿元,同⽐增长17.93%–23.01%;扣除⾮经常性损益、剔除股份⽀付费⽤后归属于上市公司股东的净利润4.6亿元-4.75亿元,同⽐增长19.6%–23.5%。 Q:软件业务在2021年有受到⼈⼯成本上涨的影响,对公司的⽑利率是有受影响的。对软件业务在2022年的⽑利率的趋势,公司现在
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宇信科技
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2022-02-13 11:07:00
寿仙谷交流纪要
三个主要逻辑: 第⼀个,估值⽬前已经是近10年估值中枢的⼀个下⽅,这是⼀个低估的信号。如果复盘过去市值⼤跌的话⽬前已经调整到位。 第⼆个,基本⾯从前端的统计的数据来看,业绩还是强劲的。 第三个,持仓扣掉医药基⾦和指数基⾦近10年低位,整体包含医药基⾦和指数基⾦的整体医药的⼀个公募基⾦的持仓占⽐的话,处于近三年的⼀个地位,这个数据的话⼤家可以去查阅我们公司⾷品号都有相应的量化的数据。 基于以上三⽅⾯,对于医药板块的话,现在这个时点反⽽是越来越乐观,⽆论是全⾏业的,还是说医药基⾦的,反⽽对医药板块应
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寿仙谷
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2022-02-13 10:39:14
君实生物新冠药交流
君实生物20220212 今天辉瑞的新冠药获得紧急获批,说明我们在做正确的事情,也说明我国已经把新冠口服药列入日程,新冠口服药是结束抗疫的最后一步。我们自己的新冠药物的进展,已经完成临床一期的研究,近期将开始发表结果,目前没有看到任何不良反应,正在进行全球多中心的二期和三期研究,跟辉瑞刚刚获批的实验入组完全一样。同时,我们也会在近期报美国FDA的IND,我们的临床数据可能优于辉瑞目前的口服药(辉瑞主要针对中度和轻度患者)。 临床三期研究其实包括两个,一是轻中症的研究,1800-2000的样本量,
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君实生物
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2022-02-13 00:16:49
新冠专家(曾光教授)会议要点
新冠专家(曾光教授)会议要点: 1. 打开国门目前还不乐观,目前还不具备条件,新冠目前的传染力强,冬季传染病高发、海外疫情还是高峰期,放开的前提是不大规模感染。首先要做的不是打开国门,是清零精确化、节约成本和时间,缩短防护期,等海外疫情清零再去考虑放开; 2. 不要设放开时间点,容易被动,需要观察,现在不是好时机。打开国门还是要走在欧美国家后面,不要被他们带乱了。 3. 新冠疫苗用于健康人群,新冠药用于患病人群,疫苗和新冠药结合使用,未来疫苗序贯接种会推进; 4. 药监局不可能是只为了一个冬奥会
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2022-02-11 13:49:46
两轮车&良信-增量信息更新-0210
【天风电新】两轮车&良信-增量信息更新-0210 ——————————— 【九号公司】 滑板车:自有渠道高速增长,小米在公司占比下降。预计22年小米占2成,自有渠道部分增长50%+。毛利率水平预计提高1-2pct,原因系自有产品比例提升。 两轮车:预计22年销量80-100万辆,ASP相较2021年提升,原因系:1)海外销售占比提升至10-20%。2)国内两轮车A系列占比下降,增加高端产品销售比例。此外,OTA转化率约70%,看2025年有望贡献几亿收入。 全地形车:目前公司产品以ATV为主,2
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九号公司
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2022-02-11 13:46:54
1月金融数据点评:稳增长是政治任务,信用底已经显现
1月金融数据点评:稳增长是政治任务,信用底已经显现 1)1月社融新增6.17万亿元,远超市场预期的5.44万亿元,创下历史最高记录。社融超预期进一步确认了稳增长逻辑,今年GDP增速目标大概率5.5%左右,对应基建发力、地产放松。 2)结构来看,居民短贷新增1006亿元,同比下降2272亿元;居民长贷新增7424亿元,同比下降2024亿元。或与今年春节返乡比例增加有关,春节前商品房成交和大件消费有所回落。企业短贷新增10100亿元,同比多增4345亿元,票据融资新增1788亿元,同比多增3193亿
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贵州茅台
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2022-02-10 09:21:34
赛伍技术线上调研会议纪要0209
赛伍技术线上调研会议纪要20220209 ●核心要点: 背板方面 ●产能利用率:背板产品处于满产满销的状态; ●22年预计出货量:1.5亿平以上的出货量; 粒子方面 ●价格:春节前至今,粒子价格基本维持在2万左右的水平上。从中长期来看,预期粒子价格将呈现出阶段性下调的趋势。 ●国产与进口采购比重:目前公司的VA全部都是国内的供应商供货。POE仍以海外供应商为主。 ●POE粒子国产替代预期22年POE粒子采购的国产替代可能性不大,23年的话主要看万华化学的POE情况。 胶膜方面 ·排产情况:胶膜的
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赛伍技术
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2022-02-10 09:10:08
水羊股份2022年业绩展望交流
时间:2022年2月9日 15:30 嘉宾:董事长 戴跃锋 董秘 吴小瑾 纪要摘要: 1、行业:22年对美妆市场依然坚定看好,预计维持两位数以上增速,淘系下滑只是单一渠道,渠道正处于变化中,未来将更加科学和健康,这一趋势在21年3月战略会中提及并得到验证。公司提前预判并布局从电商主导到品牌主导的转变,虽困难较多但充满信心。 2、双业务:21H1自有品牌受行业影响较大,未来预计双业务在五五开上下波动 1)自有品牌:品牌正在做整体升级,大水滴 目前的转型和成效可以验证,2022Q1-2会陆续呈现令人
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水羊股份
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2022-02-10 09:08:40
中金有色丨继续强烈推荐电解铝板块
中金有色丨继续强烈推荐电解铝板块:铝价升,煤价稳,吨铝利润有望再创历史新高! 2021年12月份以来,我们连续发布多篇报告提示电解铝板块否极泰来,迎来配置机遇。一是需求端稳增长政策开始发力,国内需求回暖;二是供给端国内由于双碳仍偏紧,海外能源价格走高,欧洲铝厂开始停产,国内外库存持续回落。三是煤炭、氧化铝和预焙阳极三大成本项大幅回落,吨铝利润大幅回升。 近期发生了三个事儿:一是2月7日,据广西新冠肺炎疫情防控新闻发布会上通报,广西累计报告本轮疫情本土确诊病例99例,均在百色市。自治区疾控中心对2
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中国铝业
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南山铝业
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2022-02-10 08:56:28
海通金属最新观点
报喜啦:夜盘,LME铜涨2.8%,破1万美金/吨。铝2.4%,镍2.4%,锌2%,锡0.4%。油1%,金0.4%,银0.5%。 最近Jeff Currie老爷子也是金句连篇:从三周前高盛策略会的“extremely bullish”,到最近“从业30年没见过这么短缺局面”。 昨天我路演了11场,目测今天会更忙。所以提前把大家可能的问题先答一遍: 【为什么涨?】 可能是春节后补货。 【力度如何?】 中游产能一般是上游的5倍,如果每家企业多备1个月货,那就一下新增1/12*5=40%的需求,力度就是
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云南铜业
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紫金矿业
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铜陵有色
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明阳智能:战略布局储能电池系统,风光储氢一体化产业布局
【长江电新】明阳智能:战略布局储能电池系统,风光储氢一体化产业布局 1、根据公司公告,明阳智能将以1.9亿元的增资获得海基新能源13.03%的持股权,成为海基新能源第三大股东。其中,海基新能源主营储能用锂离子电池,下游应用覆盖至大型集装箱式储能系统、工商业储能产品、户用储能设备等,累计出货量已超1.5GWH。 2、此次投资海基新能源将为明阳智能打通储能系统从PCS到电池的储能核心产业链布局。从公司布局来看,明阳智能在深耕风机业务的基础上拓展业务布局,包括风电轴承、异质结电池及碲化镉薄膜电池,以及
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明阳智能
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2022-02-10 08:54:35
欧洲电动车专家交流要点-0209
【天风电新】欧洲电动车专家交流要点-0209 ——————————— 1、22年销量预期:专家预计BEV在160万辆,PHEV在116万辆,合计276万辆。专家此前对21年BEV预计是117万辆(实际117万辆),PHEV预计是95万辆(实际98万辆)。 2、BEV增速高于PHEV:欧盟政府鼓励BEV,比如1)挪威22年降低了PHEV税收优惠。2)欧盟从21年起实施新法规,实时燃油监控,对PHEV不利(实际排放量明显高于理论排放量)。 3、看好的车型:特斯拉Model Y(21年8月开始交付的)
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2022-02-10 08:53:16
广西疫情对电解铝供应的影响分析
❀ 事件:2022年2月7日,广西百色疫情扩散,百矿42万吨电解铝,华银铝业120万吨氧化铝产能停产。据天下铝迅报道,百矿铝厂因为员工确诊,工人短缺,导致 42万吨产能关闭,该厂电解铝产能50万吨,8万吨产能因为去年限电已经停产,由于此次人员撤离突然,电解铝槽铝液凝固,未来需大修后方可复产,预计复产时间较长;氧化铝方面,华银铝业在德保的约120万吨停产,氧化铝启停相对容易,生产恢复较快。 ❀ 分析与判断: ❀ 广西疫情扩散,防控趋严。2022年2月4日,广西德保对返乡人员进行检测时,发现一名新冠
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