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猫猫喵喵3
2022-01-10 19:38:07
信创产业有望迎来新一轮景气周期
上周计算机板块与各主要指数均经历一定程度下跌,板块内部看,金融科技与人工智能相对表现较好,而智能汽车、网络安全、能源IT、云计算等多数主线回调明显。我们认为,随着业绩预告披露期的临近,市场将会较为关注2021年业绩兑现及2022上半年业务发展情况。 信创产业有望迎来新一轮景气周期:《“十四五”推进国家政务信息化规划》发布,明确提出“加快建设数字政府,提高政务服务水平”,我们认为,PC、办公软件、OA、PC操作系统等直接和前端业务相关的各领域有望迎来新一轮发展红利;从行业信创角度,金融信创在202
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猫猫喵喵3
2022-01-10 19:36:51
巴比食品股东大会交流速递
【浙商食饮||杨骥】巴比食品股东大会交流速递20220110 【按观测点来看】门店数量质量双升,成本改善推升毛利率环比增长,期待核心单品提价。 提价情况:当前核心单品目前尚未有提价动作(前期部分非核心单品提价顺利),近期推新重点为中午餐产品; 成本控制:猪肉价格稳定可控,成本端改善利于21Q4毛利率回升; 门店数量:本次交流未透露当前具体数据,但据我们前期预测,22年内生+外延预计门店将新增至少1200家(2021年我们预计新增500+家门店至3600家); 门店质量:50%的门店开展外卖业务+
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巴比食品
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猫猫喵喵3
2022-01-10 19:36:35
【圆通速递】每次调整都是机会
【圆通速递】每次调整都是机会,业绩加速释放,逻辑逐步切换! 🏅️ 【国海交运】蛟龙出海,变中求胜——圆通速递(600233)公司深度研究 1.快递行业发生了什么变化?—政策指引频出,企业竞争规范化,行业进入ROE上升通道。 在2021年政策环境趋紧、增长中枢下移的大背景下,快递企业积极调整投资和竞争策略,供给侧优化信号明显。头部企业资本开支占营收比重逐年下降,快递价格逐步回升,行业进入ROE上升通道,企业盈利能力和现金流开始修复。 2.为什么是圆通?—规模基础扎实,投资结构领先,精细化管理深入
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圆通速递
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猫猫喵喵3
2022-01-10 19:36:12
【中药板块】投资观点更新,建议关注东阿阿胶、济川药业、同仁堂、片仔癀
【中药板块】投资观点更新,建议关注东阿阿胶、济川药业、同仁堂、片仔癀(西部医药吴天昊团队) 核心观点:中药板块普涨约一个月时间,估值普遍已修复,随着一季报预期到来,将进入业绩兑现环节,建议持续关注能量价齐升的品牌OTC主线与业绩确定性强的个股: 东阿阿胶(估值较低,6个月40%空间):渠道库存20Q4降至正常水位,20Q4~21Q3报表端收入、现金流、应收和预收账款大幅改善。2021年受到资产减值影响,预计净利润5亿左右,2022年资产减值风险出清,净利润有望达到13.6亿,给予30倍估值,目标
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同仁堂
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猫猫喵喵3
2022-01-10 19:33:46
坚定推荐~抚顺特钢
坚定推荐~抚顺特钢 抚钢调整原因主要有: 1)有卖方找专家交流说2022年业绩考核目标比较低,实际上抚钢三年定一次目标,都会非常保守,这样业绩超额部分才会有奖金,这个完全不用理会的。 2)有传言2022年因为电价上涨导致成本上涨,致使2022年业绩没增长。21Q4公司已经给出指引由于天然气、电价上涨导致业绩不太行,这也导致市场目前担心2022年成本端上行导致业绩增速一般。2022年电价上涨20%计算的话,再考虑部分民品传导价格成本,也就影响几千万利润,我们对2022年原来盈利预测在12亿左右,目
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抚顺特钢
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2022-01-10 19:33:04
石头科技点评:内销表现延续强势
石头科技点评:内销表现延续强势,外销在新品S7 MaxV系列拉动下看好逐季度改善-开源可选消费团队 内销方面,2022年以来延续2021Q4强势表现,石头新品G10竞争力强,拉动销售持续超预期,品牌份额明显提升。根据生意参谋,石头阿里渠道扫地机2022W2的GMV+300%、2022M1累计GMV+231%。根据奥维云网,石头扫地机2022W1线上销额市占率18.7%,同比+8.3pcts。考虑到国内自清洁需求旺盛,2022上半年主销的G10价格明显高于2021年同期的T7S系列,看好公司内销持
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石头科技
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2022-01-10 19:31:46
双环传动:公司经营层面一切正常
⚙️【天风新兴产业】双环传动:公司经营层面一切正常,中长期成长逻辑不变,请务必重视回调上车机会!! 预计公司2021年度归母净利润3.16亿元~3.36亿元,同比增长516.82%~555.85%,剔除减值影响,我们预计Q4归母净利润大约为1.1亿元~1.3亿元,环比+11.25%~31.58%。在行业原材料价格高企及下游缺芯的背景下,公司业绩不但逆势增长,并且逐季度提升,彰显其作为全球高精度齿轮制造龙头所代表的稀缺性,未来随着公司客户及产品面的进一步深化拓展以及内部提效显现,公司整体盈利水平有
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双环传动
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2022-01-10 19:29:07
恒立液压:1月挖机油缸排产同比-13.79%,环比+1.35%
恒立液压:1月挖机油缸排产同比-13.79%,环比+1.35%【天风机械】 恒立液压发布12月产量,挖掘机油缸产量7.4万,同比-9.76%,非标油缸同比+100.00%,小(不考虑非标)/中/大挖泵同比分别-76.67%/-80.00%/+42.86%,小(不考虑非标)/中/大挖阀同比-58.06%/-81.58%/-75.00%,马达增速同比+19.61%。 1月挖机油缸同比-13.79%,环比+1.35%,泵阀马达同比-54.61%:1月挖掘机油缸排产7.5万根,同比-13.79%,非标油
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恒立液压
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【锡业股份】推荐逻辑
【锡业股份】推荐逻辑(1231): 1、供需错配将超预期,锡金属或重新定义。全球锡供给集中度进一步提升,长期看全球锡矿山品位下降、枯竭是不可逆的趋势,目前全球静态采储年限在14年左右。缅甸、印尼、南美产量和品位都较2013-2015年高峰期有较大下降,目前国内缺矿,锡冶炼产能利用率仅60%左右。预计随着消费电子、白电等行业复苏,2022年供需缺口或进一步拉大,而终端单耗较低,对锡价敏感性较弱,锡价涨幅或超预期,锡的稀有性(地壳含量0.04%)或重新定义工业金属—锡。 2、加码华联锌铟,坐享HIT
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猫猫喵喵3
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【诚意药业】高纯度鱼油拟获FDA通过开启第二曲线
【诚意药业】高纯度鱼油拟获FDA通过开启第二曲线 1、主力品种高增长。现有核心品种盐酸氨基葡萄糖原料药产能及制剂销量位于国内行业前列,该产品现已与国内大部分核心医院以及所有大型连锁药房建立合作关系,相较汤臣倍健健力多有更大的学术优势,公司未来通过医院+药店渠道推广预计该产品叠加维生素K1等其他产品未来5年内将保持30%增长; 2、高纯度鱼油第二成长曲线显现。公司下一个重磅品种高纯度鱼油已于2021年下半年成功试生产,目前已同期报国家药监局和美国FDA注册认证。高纯度鱼油生产壁垒高,全球现有市场超
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诚意药业
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2022-01-10 19:26:07
数字资产:元宇宙的最重要边际及投资机会之一
- 核心观点 - 数字资产深入人心,是本轮元宇宙发展的最重要边际及投资机会之一。2020年以来,数字货币交易平台Coinbase的DAU实现快速增长,在2021年峰值接近1000万。与此同时,疫情背景下海外实施宽松货币政策,推动以BTB为代表的数字货币价格大涨。Roblox在美股的上市,以及英伟达在虚拟人方面的营销及产品推广,使得二级市场投资人开始重视元宇宙的投资机会,尤其是基于区块链技术的数字资产确权及交易。截至2022/1/6,全球加密数字藏品市场OpenSea 月活跃交易者最高达36万人,
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电话会议纪要:智能汽车群雄逐鹿CES 2022
主讲人: 计算机首席 吕伟; 新能源首席 邓永康; 汽车首席 邵将; 电子首席 方竞; 通信首席 马天诣 主持人: 近期召开的CES 2022电子展成为智能汽车“群雄逐鹿”的天下,从英伟达高通决战自动驾驶芯片之巅,到激光雷达百花齐放批量定点,更有酷炫的智能座舱AR大屏渗透加速,精彩之余更能窥见智能新汽车未来之势:摧枯拉朽,势不可挡! 我们在市场最先强调新汽车时代将是新能源、汽车、人工智能、软件、半导体、通讯等诸多行业集聚半个多世纪的积累于一点的“核聚变”,是下一个十年最大的科技浪潮!由民生证券汽
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猫猫喵喵3
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服务器数通产业链纪要
主讲人:华安电子首席 胡杨/华安电子研究员 赵恒祯 part1.重点问题Q&A part2.产业链梳理: 内存接口芯片——澜起科技、 高速PCB——沪电股份、深南电路、博敏电子 高速CCL——生益科技、南亚新材 高速CCL球型硅微粉——联瑞新材 高速连接器——鼎通科技 Q1. Intel新一代PC CPU酷睿12发布,服务器CPU sapphire rapids也即将再22Q1推出,对应全新的服务器平台EAGLE STREAM,服务器行业未来迎来怎样的硬件升级机会? A: 相同条件下,PCIe标
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宇信科技2022年业务展望
宇信科技2022年业务展望20220109 管理层概述: 2021年是宇信科技上市以来第三个完整的财年,是否能延续前两年的稳定的收入和利润双增长是我们面临的挑战,经过我们全体宇信人的共同努力,在数字化转型、行业信创、业务创新的浪潮中,我们很好地抓住了机会,确保能够实现2021年的收入利润较好的增长。 首先,宇信大力推进与百度、华为、腾讯、以及多家数据库厂商等生态合作伙伴的业务合作,包括进一步深化与百度在金融云、人工智能、大数据分析领域的合作;选择西南区域作为试点,与华为共同开发区域金融科技市场;
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东方日升交流核心要点
东方日升交流核心要点20220105 组件 (1)出货:21年总出货9GW,22年Q1订单在3GW左右,与21年同期相比提升50%。3GW中,分布式与集中式占比接近1:1,海外分布式:集中式=6:4。 (2)市场策略:希望放缓在如印度等利润率较低国家的投放,提升如日本等利润率较高国家的市场份额。 (3)产能:2021年底组件19.1GW,电池14GW电池。22年目标,组件30GW,电池20GW。 (4)利润:目前有1-2分/瓦的盈利,22年乐观估计能达到7-9分/瓦。 (5)尺寸结构:210规格
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东方日升
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信创产业有望迎来新一轮景气周期
上周计算机板块与各主要指数均经历一定程度下跌,板块内部看,金融科技与人工智能相对表现较好,而智能汽车、网络安全、能源IT、云计算等多数主线回调明显。我们认为,随着业绩预告披露期的临近,市场将会较为关注2021年业绩兑现及2022上半年业务发展情况。 信创产业有望迎来新一轮景气周期:《“十四五”推进国家政务信息化规划》发布,明确提出“加快建设数字政府,提高政务服务水平”,我们认为,PC、办公软件、OA、PC操作系统等直接和前端业务相关的各领域有望迎来新一轮发展红利;从行业信创角度,金融信创在202
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巴比食品股东大会交流速递
【浙商食饮||杨骥】巴比食品股东大会交流速递20220110 【按观测点来看】门店数量质量双升,成本改善推升毛利率环比增长,期待核心单品提价。 提价情况:当前核心单品目前尚未有提价动作(前期部分非核心单品提价顺利),近期推新重点为中午餐产品; 成本控制:猪肉价格稳定可控,成本端改善利于21Q4毛利率回升; 门店数量:本次交流未透露当前具体数据,但据我们前期预测,22年内生+外延预计门店将新增至少1200家(2021年我们预计新增500+家门店至3600家); 门店质量:50%的门店开展外卖业务+
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【圆通速递】每次调整都是机会
【圆通速递】每次调整都是机会,业绩加速释放,逻辑逐步切换! 🏅️ 【国海交运】蛟龙出海,变中求胜——圆通速递(600233)公司深度研究 1.快递行业发生了什么变化?—政策指引频出,企业竞争规范化,行业进入ROE上升通道。 在2021年政策环境趋紧、增长中枢下移的大背景下,快递企业积极调整投资和竞争策略,供给侧优化信号明显。头部企业资本开支占营收比重逐年下降,快递价格逐步回升,行业进入ROE上升通道,企业盈利能力和现金流开始修复。 2.为什么是圆通?—规模基础扎实,投资结构领先,精细化管理深入
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【中药板块】投资观点更新,建议关注东阿阿胶、济川药业、同仁堂、片仔癀
【中药板块】投资观点更新,建议关注东阿阿胶、济川药业、同仁堂、片仔癀(西部医药吴天昊团队) 核心观点:中药板块普涨约一个月时间,估值普遍已修复,随着一季报预期到来,将进入业绩兑现环节,建议持续关注能量价齐升的品牌OTC主线与业绩确定性强的个股: 东阿阿胶(估值较低,6个月40%空间):渠道库存20Q4降至正常水位,20Q4~21Q3报表端收入、现金流、应收和预收账款大幅改善。2021年受到资产减值影响,预计净利润5亿左右,2022年资产减值风险出清,净利润有望达到13.6亿,给予30倍估值,目标
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坚定推荐~抚顺特钢
坚定推荐~抚顺特钢 抚钢调整原因主要有: 1)有卖方找专家交流说2022年业绩考核目标比较低,实际上抚钢三年定一次目标,都会非常保守,这样业绩超额部分才会有奖金,这个完全不用理会的。 2)有传言2022年因为电价上涨导致成本上涨,致使2022年业绩没增长。21Q4公司已经给出指引由于天然气、电价上涨导致业绩不太行,这也导致市场目前担心2022年成本端上行导致业绩增速一般。2022年电价上涨20%计算的话,再考虑部分民品传导价格成本,也就影响几千万利润,我们对2022年原来盈利预测在12亿左右,目
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抚顺特钢
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石头科技点评:内销表现延续强势
石头科技点评:内销表现延续强势,外销在新品S7 MaxV系列拉动下看好逐季度改善-开源可选消费团队 内销方面,2022年以来延续2021Q4强势表现,石头新品G10竞争力强,拉动销售持续超预期,品牌份额明显提升。根据生意参谋,石头阿里渠道扫地机2022W2的GMV+300%、2022M1累计GMV+231%。根据奥维云网,石头扫地机2022W1线上销额市占率18.7%,同比+8.3pcts。考虑到国内自清洁需求旺盛,2022上半年主销的G10价格明显高于2021年同期的T7S系列,看好公司内销持
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双环传动:公司经营层面一切正常
⚙️【天风新兴产业】双环传动:公司经营层面一切正常,中长期成长逻辑不变,请务必重视回调上车机会!! 预计公司2021年度归母净利润3.16亿元~3.36亿元,同比增长516.82%~555.85%,剔除减值影响,我们预计Q4归母净利润大约为1.1亿元~1.3亿元,环比+11.25%~31.58%。在行业原材料价格高企及下游缺芯的背景下,公司业绩不但逆势增长,并且逐季度提升,彰显其作为全球高精度齿轮制造龙头所代表的稀缺性,未来随着公司客户及产品面的进一步深化拓展以及内部提效显现,公司整体盈利水平有
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双环传动
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恒立液压:1月挖机油缸排产同比-13.79%,环比+1.35%
恒立液压:1月挖机油缸排产同比-13.79%,环比+1.35%【天风机械】 恒立液压发布12月产量,挖掘机油缸产量7.4万,同比-9.76%,非标油缸同比+100.00%,小(不考虑非标)/中/大挖泵同比分别-76.67%/-80.00%/+42.86%,小(不考虑非标)/中/大挖阀同比-58.06%/-81.58%/-75.00%,马达增速同比+19.61%。 1月挖机油缸同比-13.79%,环比+1.35%,泵阀马达同比-54.61%:1月挖掘机油缸排产7.5万根,同比-13.79%,非标油
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【锡业股份】推荐逻辑
【锡业股份】推荐逻辑(1231): 1、供需错配将超预期,锡金属或重新定义。全球锡供给集中度进一步提升,长期看全球锡矿山品位下降、枯竭是不可逆的趋势,目前全球静态采储年限在14年左右。缅甸、印尼、南美产量和品位都较2013-2015年高峰期有较大下降,目前国内缺矿,锡冶炼产能利用率仅60%左右。预计随着消费电子、白电等行业复苏,2022年供需缺口或进一步拉大,而终端单耗较低,对锡价敏感性较弱,锡价涨幅或超预期,锡的稀有性(地壳含量0.04%)或重新定义工业金属—锡。 2、加码华联锌铟,坐享HIT
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【诚意药业】高纯度鱼油拟获FDA通过开启第二曲线
【诚意药业】高纯度鱼油拟获FDA通过开启第二曲线 1、主力品种高增长。现有核心品种盐酸氨基葡萄糖原料药产能及制剂销量位于国内行业前列,该产品现已与国内大部分核心医院以及所有大型连锁药房建立合作关系,相较汤臣倍健健力多有更大的学术优势,公司未来通过医院+药店渠道推广预计该产品叠加维生素K1等其他产品未来5年内将保持30%增长; 2、高纯度鱼油第二成长曲线显现。公司下一个重磅品种高纯度鱼油已于2021年下半年成功试生产,目前已同期报国家药监局和美国FDA注册认证。高纯度鱼油生产壁垒高,全球现有市场超
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诚意药业
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数字资产:元宇宙的最重要边际及投资机会之一
- 核心观点 - 数字资产深入人心,是本轮元宇宙发展的最重要边际及投资机会之一。2020年以来,数字货币交易平台Coinbase的DAU实现快速增长,在2021年峰值接近1000万。与此同时,疫情背景下海外实施宽松货币政策,推动以BTB为代表的数字货币价格大涨。Roblox在美股的上市,以及英伟达在虚拟人方面的营销及产品推广,使得二级市场投资人开始重视元宇宙的投资机会,尤其是基于区块链技术的数字资产确权及交易。截至2022/1/6,全球加密数字藏品市场OpenSea 月活跃交易者最高达36万人,
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电话会议纪要:智能汽车群雄逐鹿CES 2022
主讲人: 计算机首席 吕伟; 新能源首席 邓永康; 汽车首席 邵将; 电子首席 方竞; 通信首席 马天诣 主持人: 近期召开的CES 2022电子展成为智能汽车“群雄逐鹿”的天下,从英伟达高通决战自动驾驶芯片之巅,到激光雷达百花齐放批量定点,更有酷炫的智能座舱AR大屏渗透加速,精彩之余更能窥见智能新汽车未来之势:摧枯拉朽,势不可挡! 我们在市场最先强调新汽车时代将是新能源、汽车、人工智能、软件、半导体、通讯等诸多行业集聚半个多世纪的积累于一点的“核聚变”,是下一个十年最大的科技浪潮!由民生证券汽
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服务器数通产业链纪要
主讲人:华安电子首席 胡杨/华安电子研究员 赵恒祯 part1.重点问题Q&A part2.产业链梳理: 内存接口芯片——澜起科技、 高速PCB——沪电股份、深南电路、博敏电子 高速CCL——生益科技、南亚新材 高速CCL球型硅微粉——联瑞新材 高速连接器——鼎通科技 Q1. Intel新一代PC CPU酷睿12发布,服务器CPU sapphire rapids也即将再22Q1推出,对应全新的服务器平台EAGLE STREAM,服务器行业未来迎来怎样的硬件升级机会? A: 相同条件下,PCIe标
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宇信科技2022年业务展望
宇信科技2022年业务展望20220109 管理层概述: 2021年是宇信科技上市以来第三个完整的财年,是否能延续前两年的稳定的收入和利润双增长是我们面临的挑战,经过我们全体宇信人的共同努力,在数字化转型、行业信创、业务创新的浪潮中,我们很好地抓住了机会,确保能够实现2021年的收入利润较好的增长。 首先,宇信大力推进与百度、华为、腾讯、以及多家数据库厂商等生态合作伙伴的业务合作,包括进一步深化与百度在金融云、人工智能、大数据分析领域的合作;选择西南区域作为试点,与华为共同开发区域金融科技市场;
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东方日升交流核心要点
东方日升交流核心要点20220105 组件 (1)出货:21年总出货9GW,22年Q1订单在3GW左右,与21年同期相比提升50%。3GW中,分布式与集中式占比接近1:1,海外分布式:集中式=6:4。 (2)市场策略:希望放缓在如印度等利润率较低国家的投放,提升如日本等利润率较高国家的市场份额。 (3)产能:2021年底组件19.1GW,电池14GW电池。22年目标,组件30GW,电池20GW。 (4)利润:目前有1-2分/瓦的盈利,22年乐观估计能达到7-9分/瓦。 (5)尺寸结构:210规格
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信创产业有望迎来新一轮景气周期
上周计算机板块与各主要指数均经历一定程度下跌,板块内部看,金融科技与人工智能相对表现较好,而智能汽车、网络安全、能源IT、云计算等多数主线回调明显。我们认为,随着业绩预告披露期的临近,市场将会较为关注2021年业绩兑现及2022上半年业务发展情况。 信创产业有望迎来新一轮景气周期:《“十四五”推进国家政务信息化规划》发布,明确提出“加快建设数字政府,提高政务服务水平”,我们认为,PC、办公软件、OA、PC操作系统等直接和前端业务相关的各领域有望迎来新一轮发展红利;从行业信创角度,金融信创在202
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巴比食品股东大会交流速递
【浙商食饮||杨骥】巴比食品股东大会交流速递20220110 【按观测点来看】门店数量质量双升,成本改善推升毛利率环比增长,期待核心单品提价。 提价情况:当前核心单品目前尚未有提价动作(前期部分非核心单品提价顺利),近期推新重点为中午餐产品; 成本控制:猪肉价格稳定可控,成本端改善利于21Q4毛利率回升; 门店数量:本次交流未透露当前具体数据,但据我们前期预测,22年内生+外延预计门店将新增至少1200家(2021年我们预计新增500+家门店至3600家); 门店质量:50%的门店开展外卖业务+
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【圆通速递】每次调整都是机会
【圆通速递】每次调整都是机会,业绩加速释放,逻辑逐步切换! 🏅️ 【国海交运】蛟龙出海,变中求胜——圆通速递(600233)公司深度研究 1.快递行业发生了什么变化?—政策指引频出,企业竞争规范化,行业进入ROE上升通道。 在2021年政策环境趋紧、增长中枢下移的大背景下,快递企业积极调整投资和竞争策略,供给侧优化信号明显。头部企业资本开支占营收比重逐年下降,快递价格逐步回升,行业进入ROE上升通道,企业盈利能力和现金流开始修复。 2.为什么是圆通?—规模基础扎实,投资结构领先,精细化管理深入
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2022-01-10 19:36:12
【中药板块】投资观点更新,建议关注东阿阿胶、济川药业、同仁堂、片仔癀
【中药板块】投资观点更新,建议关注东阿阿胶、济川药业、同仁堂、片仔癀(西部医药吴天昊团队) 核心观点:中药板块普涨约一个月时间,估值普遍已修复,随着一季报预期到来,将进入业绩兑现环节,建议持续关注能量价齐升的品牌OTC主线与业绩确定性强的个股: 东阿阿胶(估值较低,6个月40%空间):渠道库存20Q4降至正常水位,20Q4~21Q3报表端收入、现金流、应收和预收账款大幅改善。2021年受到资产减值影响,预计净利润5亿左右,2022年资产减值风险出清,净利润有望达到13.6亿,给予30倍估值,目标
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坚定推荐~抚顺特钢
坚定推荐~抚顺特钢 抚钢调整原因主要有: 1)有卖方找专家交流说2022年业绩考核目标比较低,实际上抚钢三年定一次目标,都会非常保守,这样业绩超额部分才会有奖金,这个完全不用理会的。 2)有传言2022年因为电价上涨导致成本上涨,致使2022年业绩没增长。21Q4公司已经给出指引由于天然气、电价上涨导致业绩不太行,这也导致市场目前担心2022年成本端上行导致业绩增速一般。2022年电价上涨20%计算的话,再考虑部分民品传导价格成本,也就影响几千万利润,我们对2022年原来盈利预测在12亿左右,目
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石头科技点评:内销表现延续强势
石头科技点评:内销表现延续强势,外销在新品S7 MaxV系列拉动下看好逐季度改善-开源可选消费团队 内销方面,2022年以来延续2021Q4强势表现,石头新品G10竞争力强,拉动销售持续超预期,品牌份额明显提升。根据生意参谋,石头阿里渠道扫地机2022W2的GMV+300%、2022M1累计GMV+231%。根据奥维云网,石头扫地机2022W1线上销额市占率18.7%,同比+8.3pcts。考虑到国内自清洁需求旺盛,2022上半年主销的G10价格明显高于2021年同期的T7S系列,看好公司内销持
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石头科技
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双环传动:公司经营层面一切正常
⚙️【天风新兴产业】双环传动:公司经营层面一切正常,中长期成长逻辑不变,请务必重视回调上车机会!! 预计公司2021年度归母净利润3.16亿元~3.36亿元,同比增长516.82%~555.85%,剔除减值影响,我们预计Q4归母净利润大约为1.1亿元~1.3亿元,环比+11.25%~31.58%。在行业原材料价格高企及下游缺芯的背景下,公司业绩不但逆势增长,并且逐季度提升,彰显其作为全球高精度齿轮制造龙头所代表的稀缺性,未来随着公司客户及产品面的进一步深化拓展以及内部提效显现,公司整体盈利水平有
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恒立液压:1月挖机油缸排产同比-13.79%,环比+1.35%
恒立液压:1月挖机油缸排产同比-13.79%,环比+1.35%【天风机械】 恒立液压发布12月产量,挖掘机油缸产量7.4万,同比-9.76%,非标油缸同比+100.00%,小(不考虑非标)/中/大挖泵同比分别-76.67%/-80.00%/+42.86%,小(不考虑非标)/中/大挖阀同比-58.06%/-81.58%/-75.00%,马达增速同比+19.61%。 1月挖机油缸同比-13.79%,环比+1.35%,泵阀马达同比-54.61%:1月挖掘机油缸排产7.5万根,同比-13.79%,非标油
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【锡业股份】推荐逻辑
【锡业股份】推荐逻辑(1231): 1、供需错配将超预期,锡金属或重新定义。全球锡供给集中度进一步提升,长期看全球锡矿山品位下降、枯竭是不可逆的趋势,目前全球静态采储年限在14年左右。缅甸、印尼、南美产量和品位都较2013-2015年高峰期有较大下降,目前国内缺矿,锡冶炼产能利用率仅60%左右。预计随着消费电子、白电等行业复苏,2022年供需缺口或进一步拉大,而终端单耗较低,对锡价敏感性较弱,锡价涨幅或超预期,锡的稀有性(地壳含量0.04%)或重新定义工业金属—锡。 2、加码华联锌铟,坐享HIT
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【诚意药业】高纯度鱼油拟获FDA通过开启第二曲线
【诚意药业】高纯度鱼油拟获FDA通过开启第二曲线 1、主力品种高增长。现有核心品种盐酸氨基葡萄糖原料药产能及制剂销量位于国内行业前列,该产品现已与国内大部分核心医院以及所有大型连锁药房建立合作关系,相较汤臣倍健健力多有更大的学术优势,公司未来通过医院+药店渠道推广预计该产品叠加维生素K1等其他产品未来5年内将保持30%增长; 2、高纯度鱼油第二成长曲线显现。公司下一个重磅品种高纯度鱼油已于2021年下半年成功试生产,目前已同期报国家药监局和美国FDA注册认证。高纯度鱼油生产壁垒高,全球现有市场超
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数字资产:元宇宙的最重要边际及投资机会之一
- 核心观点 - 数字资产深入人心,是本轮元宇宙发展的最重要边际及投资机会之一。2020年以来,数字货币交易平台Coinbase的DAU实现快速增长,在2021年峰值接近1000万。与此同时,疫情背景下海外实施宽松货币政策,推动以BTB为代表的数字货币价格大涨。Roblox在美股的上市,以及英伟达在虚拟人方面的营销及产品推广,使得二级市场投资人开始重视元宇宙的投资机会,尤其是基于区块链技术的数字资产确权及交易。截至2022/1/6,全球加密数字藏品市场OpenSea 月活跃交易者最高达36万人,
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电话会议纪要:智能汽车群雄逐鹿CES 2022
主讲人: 计算机首席 吕伟; 新能源首席 邓永康; 汽车首席 邵将; 电子首席 方竞; 通信首席 马天诣 主持人: 近期召开的CES 2022电子展成为智能汽车“群雄逐鹿”的天下,从英伟达高通决战自动驾驶芯片之巅,到激光雷达百花齐放批量定点,更有酷炫的智能座舱AR大屏渗透加速,精彩之余更能窥见智能新汽车未来之势:摧枯拉朽,势不可挡! 我们在市场最先强调新汽车时代将是新能源、汽车、人工智能、软件、半导体、通讯等诸多行业集聚半个多世纪的积累于一点的“核聚变”,是下一个十年最大的科技浪潮!由民生证券汽
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服务器数通产业链纪要
主讲人:华安电子首席 胡杨/华安电子研究员 赵恒祯 part1.重点问题Q&A part2.产业链梳理: 内存接口芯片——澜起科技、 高速PCB——沪电股份、深南电路、博敏电子 高速CCL——生益科技、南亚新材 高速CCL球型硅微粉——联瑞新材 高速连接器——鼎通科技 Q1. Intel新一代PC CPU酷睿12发布,服务器CPU sapphire rapids也即将再22Q1推出,对应全新的服务器平台EAGLE STREAM,服务器行业未来迎来怎样的硬件升级机会? A: 相同条件下,PCIe标
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宇信科技2022年业务展望
宇信科技2022年业务展望20220109 管理层概述: 2021年是宇信科技上市以来第三个完整的财年,是否能延续前两年的稳定的收入和利润双增长是我们面临的挑战,经过我们全体宇信人的共同努力,在数字化转型、行业信创、业务创新的浪潮中,我们很好地抓住了机会,确保能够实现2021年的收入利润较好的增长。 首先,宇信大力推进与百度、华为、腾讯、以及多家数据库厂商等生态合作伙伴的业务合作,包括进一步深化与百度在金融云、人工智能、大数据分析领域的合作;选择西南区域作为试点,与华为共同开发区域金融科技市场;
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东方日升交流核心要点
东方日升交流核心要点20220105 组件 (1)出货:21年总出货9GW,22年Q1订单在3GW左右,与21年同期相比提升50%。3GW中,分布式与集中式占比接近1:1,海外分布式:集中式=6:4。 (2)市场策略:希望放缓在如印度等利润率较低国家的投放,提升如日本等利润率较高国家的市场份额。 (3)产能:2021年底组件19.1GW,电池14GW电池。22年目标,组件30GW,电池20GW。 (4)利润:目前有1-2分/瓦的盈利,22年乐观估计能达到7-9分/瓦。 (5)尺寸结构:210规格
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信创产业有望迎来新一轮景气周期
上周计算机板块与各主要指数均经历一定程度下跌,板块内部看,金融科技与人工智能相对表现较好,而智能汽车、网络安全、能源IT、云计算等多数主线回调明显。我们认为,随着业绩预告披露期的临近,市场将会较为关注2021年业绩兑现及2022上半年业务发展情况。 信创产业有望迎来新一轮景气周期:《“十四五”推进国家政务信息化规划》发布,明确提出“加快建设数字政府,提高政务服务水平”,我们认为,PC、办公软件、OA、PC操作系统等直接和前端业务相关的各领域有望迎来新一轮发展红利;从行业信创角度,金融信创在202
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巴比食品股东大会交流速递
【浙商食饮||杨骥】巴比食品股东大会交流速递20220110 【按观测点来看】门店数量质量双升,成本改善推升毛利率环比增长,期待核心单品提价。 提价情况:当前核心单品目前尚未有提价动作(前期部分非核心单品提价顺利),近期推新重点为中午餐产品; 成本控制:猪肉价格稳定可控,成本端改善利于21Q4毛利率回升; 门店数量:本次交流未透露当前具体数据,但据我们前期预测,22年内生+外延预计门店将新增至少1200家(2021年我们预计新增500+家门店至3600家); 门店质量:50%的门店开展外卖业务+
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【圆通速递】每次调整都是机会
【圆通速递】每次调整都是机会,业绩加速释放,逻辑逐步切换! 🏅️ 【国海交运】蛟龙出海,变中求胜——圆通速递(600233)公司深度研究 1.快递行业发生了什么变化?—政策指引频出,企业竞争规范化,行业进入ROE上升通道。 在2021年政策环境趋紧、增长中枢下移的大背景下,快递企业积极调整投资和竞争策略,供给侧优化信号明显。头部企业资本开支占营收比重逐年下降,快递价格逐步回升,行业进入ROE上升通道,企业盈利能力和现金流开始修复。 2.为什么是圆通?—规模基础扎实,投资结构领先,精细化管理深入
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【中药板块】投资观点更新,建议关注东阿阿胶、济川药业、同仁堂、片仔癀
【中药板块】投资观点更新,建议关注东阿阿胶、济川药业、同仁堂、片仔癀(西部医药吴天昊团队) 核心观点:中药板块普涨约一个月时间,估值普遍已修复,随着一季报预期到来,将进入业绩兑现环节,建议持续关注能量价齐升的品牌OTC主线与业绩确定性强的个股: 东阿阿胶(估值较低,6个月40%空间):渠道库存20Q4降至正常水位,20Q4~21Q3报表端收入、现金流、应收和预收账款大幅改善。2021年受到资产减值影响,预计净利润5亿左右,2022年资产减值风险出清,净利润有望达到13.6亿,给予30倍估值,目标
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坚定推荐~抚顺特钢
坚定推荐~抚顺特钢 抚钢调整原因主要有: 1)有卖方找专家交流说2022年业绩考核目标比较低,实际上抚钢三年定一次目标,都会非常保守,这样业绩超额部分才会有奖金,这个完全不用理会的。 2)有传言2022年因为电价上涨导致成本上涨,致使2022年业绩没增长。21Q4公司已经给出指引由于天然气、电价上涨导致业绩不太行,这也导致市场目前担心2022年成本端上行导致业绩增速一般。2022年电价上涨20%计算的话,再考虑部分民品传导价格成本,也就影响几千万利润,我们对2022年原来盈利预测在12亿左右,目
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石头科技点评:内销表现延续强势
石头科技点评:内销表现延续强势,外销在新品S7 MaxV系列拉动下看好逐季度改善-开源可选消费团队 内销方面,2022年以来延续2021Q4强势表现,石头新品G10竞争力强,拉动销售持续超预期,品牌份额明显提升。根据生意参谋,石头阿里渠道扫地机2022W2的GMV+300%、2022M1累计GMV+231%。根据奥维云网,石头扫地机2022W1线上销额市占率18.7%,同比+8.3pcts。考虑到国内自清洁需求旺盛,2022上半年主销的G10价格明显高于2021年同期的T7S系列,看好公司内销持
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双环传动:公司经营层面一切正常
⚙️【天风新兴产业】双环传动:公司经营层面一切正常,中长期成长逻辑不变,请务必重视回调上车机会!! 预计公司2021年度归母净利润3.16亿元~3.36亿元,同比增长516.82%~555.85%,剔除减值影响,我们预计Q4归母净利润大约为1.1亿元~1.3亿元,环比+11.25%~31.58%。在行业原材料价格高企及下游缺芯的背景下,公司业绩不但逆势增长,并且逐季度提升,彰显其作为全球高精度齿轮制造龙头所代表的稀缺性,未来随着公司客户及产品面的进一步深化拓展以及内部提效显现,公司整体盈利水平有
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恒立液压:1月挖机油缸排产同比-13.79%,环比+1.35%
恒立液压:1月挖机油缸排产同比-13.79%,环比+1.35%【天风机械】 恒立液压发布12月产量,挖掘机油缸产量7.4万,同比-9.76%,非标油缸同比+100.00%,小(不考虑非标)/中/大挖泵同比分别-76.67%/-80.00%/+42.86%,小(不考虑非标)/中/大挖阀同比-58.06%/-81.58%/-75.00%,马达增速同比+19.61%。 1月挖机油缸同比-13.79%,环比+1.35%,泵阀马达同比-54.61%:1月挖掘机油缸排产7.5万根,同比-13.79%,非标油
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【锡业股份】推荐逻辑
【锡业股份】推荐逻辑(1231): 1、供需错配将超预期,锡金属或重新定义。全球锡供给集中度进一步提升,长期看全球锡矿山品位下降、枯竭是不可逆的趋势,目前全球静态采储年限在14年左右。缅甸、印尼、南美产量和品位都较2013-2015年高峰期有较大下降,目前国内缺矿,锡冶炼产能利用率仅60%左右。预计随着消费电子、白电等行业复苏,2022年供需缺口或进一步拉大,而终端单耗较低,对锡价敏感性较弱,锡价涨幅或超预期,锡的稀有性(地壳含量0.04%)或重新定义工业金属—锡。 2、加码华联锌铟,坐享HIT
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【诚意药业】高纯度鱼油拟获FDA通过开启第二曲线
【诚意药业】高纯度鱼油拟获FDA通过开启第二曲线 1、主力品种高增长。现有核心品种盐酸氨基葡萄糖原料药产能及制剂销量位于国内行业前列,该产品现已与国内大部分核心医院以及所有大型连锁药房建立合作关系,相较汤臣倍健健力多有更大的学术优势,公司未来通过医院+药店渠道推广预计该产品叠加维生素K1等其他产品未来5年内将保持30%增长; 2、高纯度鱼油第二成长曲线显现。公司下一个重磅品种高纯度鱼油已于2021年下半年成功试生产,目前已同期报国家药监局和美国FDA注册认证。高纯度鱼油生产壁垒高,全球现有市场超
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数字资产:元宇宙的最重要边际及投资机会之一
- 核心观点 - 数字资产深入人心,是本轮元宇宙发展的最重要边际及投资机会之一。2020年以来,数字货币交易平台Coinbase的DAU实现快速增长,在2021年峰值接近1000万。与此同时,疫情背景下海外实施宽松货币政策,推动以BTB为代表的数字货币价格大涨。Roblox在美股的上市,以及英伟达在虚拟人方面的营销及产品推广,使得二级市场投资人开始重视元宇宙的投资机会,尤其是基于区块链技术的数字资产确权及交易。截至2022/1/6,全球加密数字藏品市场OpenSea 月活跃交易者最高达36万人,
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电话会议纪要:智能汽车群雄逐鹿CES 2022
主讲人: 计算机首席 吕伟; 新能源首席 邓永康; 汽车首席 邵将; 电子首席 方竞; 通信首席 马天诣 主持人: 近期召开的CES 2022电子展成为智能汽车“群雄逐鹿”的天下,从英伟达高通决战自动驾驶芯片之巅,到激光雷达百花齐放批量定点,更有酷炫的智能座舱AR大屏渗透加速,精彩之余更能窥见智能新汽车未来之势:摧枯拉朽,势不可挡! 我们在市场最先强调新汽车时代将是新能源、汽车、人工智能、软件、半导体、通讯等诸多行业集聚半个多世纪的积累于一点的“核聚变”,是下一个十年最大的科技浪潮!由民生证券汽
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服务器数通产业链纪要
主讲人:华安电子首席 胡杨/华安电子研究员 赵恒祯 part1.重点问题Q&A part2.产业链梳理: 内存接口芯片——澜起科技、 高速PCB——沪电股份、深南电路、博敏电子 高速CCL——生益科技、南亚新材 高速CCL球型硅微粉——联瑞新材 高速连接器——鼎通科技 Q1. Intel新一代PC CPU酷睿12发布,服务器CPU sapphire rapids也即将再22Q1推出,对应全新的服务器平台EAGLE STREAM,服务器行业未来迎来怎样的硬件升级机会? A: 相同条件下,PCIe标
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宇信科技2022年业务展望
宇信科技2022年业务展望20220109 管理层概述: 2021年是宇信科技上市以来第三个完整的财年,是否能延续前两年的稳定的收入和利润双增长是我们面临的挑战,经过我们全体宇信人的共同努力,在数字化转型、行业信创、业务创新的浪潮中,我们很好地抓住了机会,确保能够实现2021年的收入利润较好的增长。 首先,宇信大力推进与百度、华为、腾讯、以及多家数据库厂商等生态合作伙伴的业务合作,包括进一步深化与百度在金融云、人工智能、大数据分析领域的合作;选择西南区域作为试点,与华为共同开发区域金融科技市场;
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东方日升交流核心要点
东方日升交流核心要点20220105 组件 (1)出货:21年总出货9GW,22年Q1订单在3GW左右,与21年同期相比提升50%。3GW中,分布式与集中式占比接近1:1,海外分布式:集中式=6:4。 (2)市场策略:希望放缓在如印度等利润率较低国家的投放,提升如日本等利润率较高国家的市场份额。 (3)产能:2021年底组件19.1GW,电池14GW电池。22年目标,组件30GW,电池20GW。 (4)利润:目前有1-2分/瓦的盈利,22年乐观估计能达到7-9分/瓦。 (5)尺寸结构:210规格
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信创产业有望迎来新一轮景气周期
上周计算机板块与各主要指数均经历一定程度下跌,板块内部看,金融科技与人工智能相对表现较好,而智能汽车、网络安全、能源IT、云计算等多数主线回调明显。我们认为,随着业绩预告披露期的临近,市场将会较为关注2021年业绩兑现及2022上半年业务发展情况。 信创产业有望迎来新一轮景气周期:《“十四五”推进国家政务信息化规划》发布,明确提出“加快建设数字政府,提高政务服务水平”,我们认为,PC、办公软件、OA、PC操作系统等直接和前端业务相关的各领域有望迎来新一轮发展红利;从行业信创角度,金融信创在202
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2022-01-10 19:36:51
巴比食品股东大会交流速递
【浙商食饮||杨骥】巴比食品股东大会交流速递20220110 【按观测点来看】门店数量质量双升,成本改善推升毛利率环比增长,期待核心单品提价。 提价情况:当前核心单品目前尚未有提价动作(前期部分非核心单品提价顺利),近期推新重点为中午餐产品; 成本控制:猪肉价格稳定可控,成本端改善利于21Q4毛利率回升; 门店数量:本次交流未透露当前具体数据,但据我们前期预测,22年内生+外延预计门店将新增至少1200家(2021年我们预计新增500+家门店至3600家); 门店质量:50%的门店开展外卖业务+
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【圆通速递】每次调整都是机会
【圆通速递】每次调整都是机会,业绩加速释放,逻辑逐步切换! 🏅️ 【国海交运】蛟龙出海,变中求胜——圆通速递(600233)公司深度研究 1.快递行业发生了什么变化?—政策指引频出,企业竞争规范化,行业进入ROE上升通道。 在2021年政策环境趋紧、增长中枢下移的大背景下,快递企业积极调整投资和竞争策略,供给侧优化信号明显。头部企业资本开支占营收比重逐年下降,快递价格逐步回升,行业进入ROE上升通道,企业盈利能力和现金流开始修复。 2.为什么是圆通?—规模基础扎实,投资结构领先,精细化管理深入
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【中药板块】投资观点更新,建议关注东阿阿胶、济川药业、同仁堂、片仔癀
【中药板块】投资观点更新,建议关注东阿阿胶、济川药业、同仁堂、片仔癀(西部医药吴天昊团队) 核心观点:中药板块普涨约一个月时间,估值普遍已修复,随着一季报预期到来,将进入业绩兑现环节,建议持续关注能量价齐升的品牌OTC主线与业绩确定性强的个股: 东阿阿胶(估值较低,6个月40%空间):渠道库存20Q4降至正常水位,20Q4~21Q3报表端收入、现金流、应收和预收账款大幅改善。2021年受到资产减值影响,预计净利润5亿左右,2022年资产减值风险出清,净利润有望达到13.6亿,给予30倍估值,目标
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坚定推荐~抚顺特钢
坚定推荐~抚顺特钢 抚钢调整原因主要有: 1)有卖方找专家交流说2022年业绩考核目标比较低,实际上抚钢三年定一次目标,都会非常保守,这样业绩超额部分才会有奖金,这个完全不用理会的。 2)有传言2022年因为电价上涨导致成本上涨,致使2022年业绩没增长。21Q4公司已经给出指引由于天然气、电价上涨导致业绩不太行,这也导致市场目前担心2022年成本端上行导致业绩增速一般。2022年电价上涨20%计算的话,再考虑部分民品传导价格成本,也就影响几千万利润,我们对2022年原来盈利预测在12亿左右,目
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石头科技点评:内销表现延续强势
石头科技点评:内销表现延续强势,外销在新品S7 MaxV系列拉动下看好逐季度改善-开源可选消费团队 内销方面,2022年以来延续2021Q4强势表现,石头新品G10竞争力强,拉动销售持续超预期,品牌份额明显提升。根据生意参谋,石头阿里渠道扫地机2022W2的GMV+300%、2022M1累计GMV+231%。根据奥维云网,石头扫地机2022W1线上销额市占率18.7%,同比+8.3pcts。考虑到国内自清洁需求旺盛,2022上半年主销的G10价格明显高于2021年同期的T7S系列,看好公司内销持
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石头科技
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双环传动:公司经营层面一切正常
⚙️【天风新兴产业】双环传动:公司经营层面一切正常,中长期成长逻辑不变,请务必重视回调上车机会!! 预计公司2021年度归母净利润3.16亿元~3.36亿元,同比增长516.82%~555.85%,剔除减值影响,我们预计Q4归母净利润大约为1.1亿元~1.3亿元,环比+11.25%~31.58%。在行业原材料价格高企及下游缺芯的背景下,公司业绩不但逆势增长,并且逐季度提升,彰显其作为全球高精度齿轮制造龙头所代表的稀缺性,未来随着公司客户及产品面的进一步深化拓展以及内部提效显现,公司整体盈利水平有
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恒立液压:1月挖机油缸排产同比-13.79%,环比+1.35%
恒立液压:1月挖机油缸排产同比-13.79%,环比+1.35%【天风机械】 恒立液压发布12月产量,挖掘机油缸产量7.4万,同比-9.76%,非标油缸同比+100.00%,小(不考虑非标)/中/大挖泵同比分别-76.67%/-80.00%/+42.86%,小(不考虑非标)/中/大挖阀同比-58.06%/-81.58%/-75.00%,马达增速同比+19.61%。 1月挖机油缸同比-13.79%,环比+1.35%,泵阀马达同比-54.61%:1月挖掘机油缸排产7.5万根,同比-13.79%,非标油
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【锡业股份】推荐逻辑
【锡业股份】推荐逻辑(1231): 1、供需错配将超预期,锡金属或重新定义。全球锡供给集中度进一步提升,长期看全球锡矿山品位下降、枯竭是不可逆的趋势,目前全球静态采储年限在14年左右。缅甸、印尼、南美产量和品位都较2013-2015年高峰期有较大下降,目前国内缺矿,锡冶炼产能利用率仅60%左右。预计随着消费电子、白电等行业复苏,2022年供需缺口或进一步拉大,而终端单耗较低,对锡价敏感性较弱,锡价涨幅或超预期,锡的稀有性(地壳含量0.04%)或重新定义工业金属—锡。 2、加码华联锌铟,坐享HIT
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【诚意药业】高纯度鱼油拟获FDA通过开启第二曲线
【诚意药业】高纯度鱼油拟获FDA通过开启第二曲线 1、主力品种高增长。现有核心品种盐酸氨基葡萄糖原料药产能及制剂销量位于国内行业前列,该产品现已与国内大部分核心医院以及所有大型连锁药房建立合作关系,相较汤臣倍健健力多有更大的学术优势,公司未来通过医院+药店渠道推广预计该产品叠加维生素K1等其他产品未来5年内将保持30%增长; 2、高纯度鱼油第二成长曲线显现。公司下一个重磅品种高纯度鱼油已于2021年下半年成功试生产,目前已同期报国家药监局和美国FDA注册认证。高纯度鱼油生产壁垒高,全球现有市场超
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数字资产:元宇宙的最重要边际及投资机会之一
- 核心观点 - 数字资产深入人心,是本轮元宇宙发展的最重要边际及投资机会之一。2020年以来,数字货币交易平台Coinbase的DAU实现快速增长,在2021年峰值接近1000万。与此同时,疫情背景下海外实施宽松货币政策,推动以BTB为代表的数字货币价格大涨。Roblox在美股的上市,以及英伟达在虚拟人方面的营销及产品推广,使得二级市场投资人开始重视元宇宙的投资机会,尤其是基于区块链技术的数字资产确权及交易。截至2022/1/6,全球加密数字藏品市场OpenSea 月活跃交易者最高达36万人,
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电话会议纪要:智能汽车群雄逐鹿CES 2022
主讲人: 计算机首席 吕伟; 新能源首席 邓永康; 汽车首席 邵将; 电子首席 方竞; 通信首席 马天诣 主持人: 近期召开的CES 2022电子展成为智能汽车“群雄逐鹿”的天下,从英伟达高通决战自动驾驶芯片之巅,到激光雷达百花齐放批量定点,更有酷炫的智能座舱AR大屏渗透加速,精彩之余更能窥见智能新汽车未来之势:摧枯拉朽,势不可挡! 我们在市场最先强调新汽车时代将是新能源、汽车、人工智能、软件、半导体、通讯等诸多行业集聚半个多世纪的积累于一点的“核聚变”,是下一个十年最大的科技浪潮!由民生证券汽
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服务器数通产业链纪要
主讲人:华安电子首席 胡杨/华安电子研究员 赵恒祯 part1.重点问题Q&A part2.产业链梳理: 内存接口芯片——澜起科技、 高速PCB——沪电股份、深南电路、博敏电子 高速CCL——生益科技、南亚新材 高速CCL球型硅微粉——联瑞新材 高速连接器——鼎通科技 Q1. Intel新一代PC CPU酷睿12发布,服务器CPU sapphire rapids也即将再22Q1推出,对应全新的服务器平台EAGLE STREAM,服务器行业未来迎来怎样的硬件升级机会? A: 相同条件下,PCIe标
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宇信科技2022年业务展望
宇信科技2022年业务展望20220109 管理层概述: 2021年是宇信科技上市以来第三个完整的财年,是否能延续前两年的稳定的收入和利润双增长是我们面临的挑战,经过我们全体宇信人的共同努力,在数字化转型、行业信创、业务创新的浪潮中,我们很好地抓住了机会,确保能够实现2021年的收入利润较好的增长。 首先,宇信大力推进与百度、华为、腾讯、以及多家数据库厂商等生态合作伙伴的业务合作,包括进一步深化与百度在金融云、人工智能、大数据分析领域的合作;选择西南区域作为试点,与华为共同开发区域金融科技市场;
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东方日升交流核心要点
东方日升交流核心要点20220105 组件 (1)出货:21年总出货9GW,22年Q1订单在3GW左右,与21年同期相比提升50%。3GW中,分布式与集中式占比接近1:1,海外分布式:集中式=6:4。 (2)市场策略:希望放缓在如印度等利润率较低国家的投放,提升如日本等利润率较高国家的市场份额。 (3)产能:2021年底组件19.1GW,电池14GW电池。22年目标,组件30GW,电池20GW。 (4)利润:目前有1-2分/瓦的盈利,22年乐观估计能达到7-9分/瓦。 (5)尺寸结构:210规格
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