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猫猫喵喵3
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猫猫喵喵3
2022-01-07 15:40:20
沪硅产业调研0106
沪硅调研纪要20220106 一.经营情况 新昇到21年底是30万片12寸产能建设完成,IP0的项目,到目前为止20万片的产出,预计到22年实现30万片满产;目前进行再融资,再扩30万片产能,跟原来的区别:原来是28-40nm制程为主,新的30万片以14-28nm为主;再融资还有一个项目做新型硅基材料,主要是300mm的SOI材料;Okmetic:20万片8寸片产能,2万片SOI产能。 再融资:12.17号拿到批文,去年2月份开始做的,间隔期比较长,发改委的窗口指导.定增一共50亿,15亿大硅片
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沪硅产业
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猫猫喵喵3
2022-01-06 20:05:39
博众精工调研0105
博众精工调研20220105 1.公司业绩目标: 2021年估计35亿,2亿左右净利润;2022年估计45亿收入,目标8-10%的净利率。 3C领域,2021大约28亿收入,2022年目标增长10-20%左右。增长来源是之前比较大的几个项目会扩产,还有新技术,比如手表点胶,miniled扩产,摄像头模组的扩产,还有新一代iphone的组装业务。觉得2022年手机变化会比较大。 2021年3C领域增长50%多,虽然增长很快,但是因为一些外部原因和内部管理原因(材料涨价,业务增长快,管理上有挑战,人
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博众精工
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猫猫喵喵3
2022-01-06 14:32:47
天康生物交流0103
天康生物20220103 会议纪要总结: 1、生猪养殖业务:21年预计出栏160万头,22、23年出栏规划220万头(仔猪:肥猪=3:7)、500万头,增速+38%、+127%。当前产能分布于新疆、河南、甘肃,对应22年出栏计划为100万头、40-50万头、70万头。22年完全成本目标15.5元/kg。期间拓展四川、重庆区域,规划目标100-150万头,以合作与并购方式实现。21年底能繁母猪存栏12万头,其中三元母猪占比10%,逐步被替代。 2、动物疫苗业务:21年预计收入10亿元(不包括吉林冠
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天康生物
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猫猫喵喵3
2022-01-06 14:25:45
绿电相关谣言辟谣
近几日绿电伴随新能源产业链大幅调整,出现几大谣言或误解,许多朋友来问,现辟谣如下: 谣言一:经济压力大不考核双碳了只考核增长? 辟谣:1、zzj7月30日召开会议,会议要求,要统筹有序做好碳达峰、碳中和工作,尽快出台2030年前碳达峰行动方案,坚持全国一盘棋,纠正运动式“减碳”,先立后破……政策方针一直是明确的“先立后破”,短期不乱考核不代表不考核; 2、谣言原句是“发改委还没决定”,有点政治常识的人应该都知道这么大的事发改委定不了。 谣言二:上火电会挤压新能源? 辟谣:1、结合潜在GDP增速,
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三峡能源
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华能国际
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2022-01-06 14:24:08
三全渠道专家纪要
三全渠道 销售:专家所在省红标Q4同比增长5%,其中直营-5%/经销+15%,12月和1月合并同比增长10%(此口径可排除春节时点影响),该增速在全国各省区处于中游。省内经销商拿货意愿正常,较去年春节前的大量囤货相比更为理性。 目标:21.7-22.6财年省内目标增长15%,21.7-21.12增长10%,22.1-22.6目标增长20%,在全国各省区处于中略偏上。 提价:本次提价主要是面点等小体量产品(收入占省内20%左右),实际提价幅度2个点左右,水饺汤圆大单品未提价;提价传导较顺利,已传导
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三全食品
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2022-01-06 14:23:08
半导体设备12月中标数统计
中信建投【个股观点】#半导体设备12月中标数统计及材料设备推荐组合 全球芯片依旧非常短缺,新建晶圆厂持续增加及产能爬坡,2022年下半年新晶圆厂陆续放量。12月国产半导体设备厂商:北方华创、芯源微、盛美半导体、北京华峰、华海清科和中微半导体,共计37项中标,67台半导体设备。 设备具体中标情况: ⭐北方华创新增25项中标,共30台设备,环比+14台; ⭐芯源微新增3项中标,共4台设备,环比+2台; ⭐北京华峰新增3项中标,共22台设备,环比+20台; ⭐中微半导体新增1项中标,共4台设备,环比+
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北方华创
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2022-01-06 14:21:51
美股为何大跌?3月加息概率升至70%
美股为何大跌?3月加息概率升至70% 昨夜美国三大股指集体大跌,上一次集体大跌为2021年2月25日,当时也与10年期美债收益率大幅飙升有关。 为什么大跌?主要是预期美联储货币政策加快收紧有关系。一方面,美国12月小非农(ADP)新增就业人数大超预期;另一方面,也是最关键的,美联储公布的去年12月会议纪要显示或更快的加息和缩表。会议纪要显示,与会者普遍认为,鉴于他们对经济、劳动力市场和通货膨胀的前景看法,可能有必要比与会者先前预期的更早或更快地加息;部分与会者还认为,在开始加息后,相对以往更快的
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贵州茅台
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2022-01-06 14:21:23
1月锂电产业链排产跟踪
【西部电新】1月锂电产业链排产跟踪 电池企业1月排产或有小幅增加,其中三元电池产量预估环比增长5%~10%,铁锂电池有望环比增加3%~6%。预计1月电池价格环比维稳,铁锂模组0.58-0.61元/wh,三元模组0.72-0.75元/wh。 正极企业1月排产变动不大,三元正极产量环比上升0%~9%,铁锂正极产量预计提升5%。预计1月正极材料价格小幅提升,5系三元正极价格环比+4%,8系三元正极价格环比+3%,LFP正极价格环比+8%。 负极企业预计1月产量环比提升5%~12%,价格略有上涨。 隔膜
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当升科技
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宁德时代
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2022-01-06 14:20:42
逢低配置同和药业预期Q1高增长
逢低配置同和药业(300636)预期Q1高增长;最新深度:原料药产能释放、CDMO放量,迎来二次成长,2022-2023年50-60%增长、估值约30余倍、2-3倍空间!!!东吴医药 公司是高增速+高确定性的高端特色原料药龙头:公司专注于提供高质量、高壁垒原料药产品,主要品种均有DMF文件,且通过多地区GMP检查,具备专利原料药快速跟进能力。短期来看,新产能释放、技改完成、上游涨价传导、替格瑞洛等新品放量将快速修复短期业绩;长期来看,新品种原料药专利到期后快速跟进、CDMO业务放量提供长期业绩支
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同和药业
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2022-01-06 14:19:56
【湘油泵】跟踪更新20220105
【湘油泵】跟踪更新20220105 2022CES国际消费电子展,激光雷达厂商图达通将展出即将量产并搭载于蔚来ET7的超远距激光雷达猎鹰(Falcon)。与此同时,首款图像级中短距激光雷达 Robin 全球首次亮相,与猎鹰(Falcon)组合使用(比如前Falcon+两侧Robin至少3颗以上激光雷达)。 重点关注的点: 1、进一步确认图达通激光雷达将22年一季度量产 2、图达通的Falcon激光雷达将在ET7上【标配】 3、图达通22年量产的产能可达10万台 4、长距激光雷达+短距激光雷达组合
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湘油泵
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2022-01-06 11:07:21
三一重工更新
三一重工基本面更新20220106 我们近期拜访了三一重工总裁向总和管理层,更新公司基本面信息如下: 第一,短期业绩筑底,2Q22行业有望改善:四季度国内工程机械行业销量下滑叠加刚性费用,预计4Q21业绩同比下滑,短期业绩仍在筑底;但在稳增长政策驱动下,行业12月份销量降幅收窄,挖掘机开机率环比改善,2Q22起行业销量有望实现边际改善。 第二,2022年经营展望稳中求进:公司2022年挖掘机业务有望实现持平略增,起重机械有望保持同比持平,混凝土泵车可能因地产政策出现15%~20%左右同比下滑,但
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三一重工
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旺能环境会议纪要 20220104
旺能环境会议纪要 20220104 背景介绍:公司今天董事会审议通过《关于收购浙江立鑫新材料科技有限公司股权的议案》, 以 9450 万元收购立鑫新材料的 60%股权。我们将以此业务为起点,大力发展循环经济,打 开成长天花板。下面有请再生资源产业的董事长方总来进行一个详细的解读。 Q:这个收购项目的大致情况? A:立鑫新材料主要聚焦新能源电池正极材料的生产,主要以废旧汽车动力电池回收利用, 产品包括硫酸钴、硫酸镍、氢氧化钴、碳酸锂等产品。公司 2018 年开始立项,2019 年下半 年开始启动建
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旺能环境
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全志科技点评
【开源刘翔|全志科技】研发费用大幅增多是2021Q4利润环比下降的核心原因,但同比增速仍实现高速增长 1.受到研发费用大幅增长的影响,扣非归母净利润环比下挫 2021年归母净利润为4.6~5.4亿元、同比增长124.66%~163.73%,扣非归母净利润为3.45~4.05亿元、同比增长316.38%~388.80%。2021Q4归母净利润约为0.7~1.5亿元、同比增长141.38%~417.24%、环比增长-52.38%~2.04%;2021Q4扣非归母净利润为-0.01~0.59亿元、同比
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全志科技
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2022-01-06 10:52:06
美国优质银行20年复盘:风险可控的持续高成长
【中信建投金融】新年钜献:美国优质银行20年复盘:风险可控的持续高成长 1. 我们避开了研究已经相对充分的美国大银行,精挑细选并深入研究了此前国内投资者关注较少的美国中小银行,惊喜地发现,中小银行板块才是美国银行牛股辈出的掘金之地。 2. 以美国资本市场的体量,在一个相对较长的周期内,能支撑起1-2家全国性大银行的估值溢价和较大涨幅,但却稳定地存在着一批估值持续领先(中枢2倍PB)、涨幅持续靠前(1年1-2倍、10年10倍大有人在)的优质中小银行,穿越周期的特征更加显著。 3. 这批优质中小银行
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中国银行
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猫猫喵喵3
2022-01-06 10:49:15
逆变器企业基本面更新
【天风电新】逆变器企业基本面更新 ——————————— 近日,我们对逆变器企业做了简单调研,做更新如下: 🌼阳光: 1、出货:户用出货40万台左右,预计22年80万台。21年出货预计45GW以上,22年30%市占率目标。21年储能收入预计30亿+,22年或可达90亿+。 2、IGBT:户用有1万台用的国产IGBT。集中式、大组串中,会用碳化硅的MOS管,但是核心的IGBT中还是用的硅基的。 3、组件级关断:未来可能会做优化器往欧洲发,做微逆往美国发(美国优化器有专利限制)。 4、业绩:预计今
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沪硅产业调研0106
沪硅调研纪要20220106 一.经营情况 新昇到21年底是30万片12寸产能建设完成,IP0的项目,到目前为止20万片的产出,预计到22年实现30万片满产;目前进行再融资,再扩30万片产能,跟原来的区别:原来是28-40nm制程为主,新的30万片以14-28nm为主;再融资还有一个项目做新型硅基材料,主要是300mm的SOI材料;Okmetic:20万片8寸片产能,2万片SOI产能。 再融资:12.17号拿到批文,去年2月份开始做的,间隔期比较长,发改委的窗口指导.定增一共50亿,15亿大硅片
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博众精工调研0105
博众精工调研20220105 1.公司业绩目标: 2021年估计35亿,2亿左右净利润;2022年估计45亿收入,目标8-10%的净利率。 3C领域,2021大约28亿收入,2022年目标增长10-20%左右。增长来源是之前比较大的几个项目会扩产,还有新技术,比如手表点胶,miniled扩产,摄像头模组的扩产,还有新一代iphone的组装业务。觉得2022年手机变化会比较大。 2021年3C领域增长50%多,虽然增长很快,但是因为一些外部原因和内部管理原因(材料涨价,业务增长快,管理上有挑战,人
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天康生物交流0103
天康生物20220103 会议纪要总结: 1、生猪养殖业务:21年预计出栏160万头,22、23年出栏规划220万头(仔猪:肥猪=3:7)、500万头,增速+38%、+127%。当前产能分布于新疆、河南、甘肃,对应22年出栏计划为100万头、40-50万头、70万头。22年完全成本目标15.5元/kg。期间拓展四川、重庆区域,规划目标100-150万头,以合作与并购方式实现。21年底能繁母猪存栏12万头,其中三元母猪占比10%,逐步被替代。 2、动物疫苗业务:21年预计收入10亿元(不包括吉林冠
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绿电相关谣言辟谣
近几日绿电伴随新能源产业链大幅调整,出现几大谣言或误解,许多朋友来问,现辟谣如下: 谣言一:经济压力大不考核双碳了只考核增长? 辟谣:1、zzj7月30日召开会议,会议要求,要统筹有序做好碳达峰、碳中和工作,尽快出台2030年前碳达峰行动方案,坚持全国一盘棋,纠正运动式“减碳”,先立后破……政策方针一直是明确的“先立后破”,短期不乱考核不代表不考核; 2、谣言原句是“发改委还没决定”,有点政治常识的人应该都知道这么大的事发改委定不了。 谣言二:上火电会挤压新能源? 辟谣:1、结合潜在GDP增速,
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三全渠道专家纪要
三全渠道 销售:专家所在省红标Q4同比增长5%,其中直营-5%/经销+15%,12月和1月合并同比增长10%(此口径可排除春节时点影响),该增速在全国各省区处于中游。省内经销商拿货意愿正常,较去年春节前的大量囤货相比更为理性。 目标:21.7-22.6财年省内目标增长15%,21.7-21.12增长10%,22.1-22.6目标增长20%,在全国各省区处于中略偏上。 提价:本次提价主要是面点等小体量产品(收入占省内20%左右),实际提价幅度2个点左右,水饺汤圆大单品未提价;提价传导较顺利,已传导
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半导体设备12月中标数统计
中信建投【个股观点】#半导体设备12月中标数统计及材料设备推荐组合 全球芯片依旧非常短缺,新建晶圆厂持续增加及产能爬坡,2022年下半年新晶圆厂陆续放量。12月国产半导体设备厂商:北方华创、芯源微、盛美半导体、北京华峰、华海清科和中微半导体,共计37项中标,67台半导体设备。 设备具体中标情况: ⭐北方华创新增25项中标,共30台设备,环比+14台; ⭐芯源微新增3项中标,共4台设备,环比+2台; ⭐北京华峰新增3项中标,共22台设备,环比+20台; ⭐中微半导体新增1项中标,共4台设备,环比+
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美股为何大跌?3月加息概率升至70%
美股为何大跌?3月加息概率升至70% 昨夜美国三大股指集体大跌,上一次集体大跌为2021年2月25日,当时也与10年期美债收益率大幅飙升有关。 为什么大跌?主要是预期美联储货币政策加快收紧有关系。一方面,美国12月小非农(ADP)新增就业人数大超预期;另一方面,也是最关键的,美联储公布的去年12月会议纪要显示或更快的加息和缩表。会议纪要显示,与会者普遍认为,鉴于他们对经济、劳动力市场和通货膨胀的前景看法,可能有必要比与会者先前预期的更早或更快地加息;部分与会者还认为,在开始加息后,相对以往更快的
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1月锂电产业链排产跟踪
【西部电新】1月锂电产业链排产跟踪 电池企业1月排产或有小幅增加,其中三元电池产量预估环比增长5%~10%,铁锂电池有望环比增加3%~6%。预计1月电池价格环比维稳,铁锂模组0.58-0.61元/wh,三元模组0.72-0.75元/wh。 正极企业1月排产变动不大,三元正极产量环比上升0%~9%,铁锂正极产量预计提升5%。预计1月正极材料价格小幅提升,5系三元正极价格环比+4%,8系三元正极价格环比+3%,LFP正极价格环比+8%。 负极企业预计1月产量环比提升5%~12%,价格略有上涨。 隔膜
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逢低配置同和药业预期Q1高增长
逢低配置同和药业(300636)预期Q1高增长;最新深度:原料药产能释放、CDMO放量,迎来二次成长,2022-2023年50-60%增长、估值约30余倍、2-3倍空间!!!东吴医药 公司是高增速+高确定性的高端特色原料药龙头:公司专注于提供高质量、高壁垒原料药产品,主要品种均有DMF文件,且通过多地区GMP检查,具备专利原料药快速跟进能力。短期来看,新产能释放、技改完成、上游涨价传导、替格瑞洛等新品放量将快速修复短期业绩;长期来看,新品种原料药专利到期后快速跟进、CDMO业务放量提供长期业绩支
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【湘油泵】跟踪更新20220105
【湘油泵】跟踪更新20220105 2022CES国际消费电子展,激光雷达厂商图达通将展出即将量产并搭载于蔚来ET7的超远距激光雷达猎鹰(Falcon)。与此同时,首款图像级中短距激光雷达 Robin 全球首次亮相,与猎鹰(Falcon)组合使用(比如前Falcon+两侧Robin至少3颗以上激光雷达)。 重点关注的点: 1、进一步确认图达通激光雷达将22年一季度量产 2、图达通的Falcon激光雷达将在ET7上【标配】 3、图达通22年量产的产能可达10万台 4、长距激光雷达+短距激光雷达组合
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三一重工更新
三一重工基本面更新20220106 我们近期拜访了三一重工总裁向总和管理层,更新公司基本面信息如下: 第一,短期业绩筑底,2Q22行业有望改善:四季度国内工程机械行业销量下滑叠加刚性费用,预计4Q21业绩同比下滑,短期业绩仍在筑底;但在稳增长政策驱动下,行业12月份销量降幅收窄,挖掘机开机率环比改善,2Q22起行业销量有望实现边际改善。 第二,2022年经营展望稳中求进:公司2022年挖掘机业务有望实现持平略增,起重机械有望保持同比持平,混凝土泵车可能因地产政策出现15%~20%左右同比下滑,但
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旺能环境会议纪要 20220104
旺能环境会议纪要 20220104 背景介绍:公司今天董事会审议通过《关于收购浙江立鑫新材料科技有限公司股权的议案》, 以 9450 万元收购立鑫新材料的 60%股权。我们将以此业务为起点,大力发展循环经济,打 开成长天花板。下面有请再生资源产业的董事长方总来进行一个详细的解读。 Q:这个收购项目的大致情况? A:立鑫新材料主要聚焦新能源电池正极材料的生产,主要以废旧汽车动力电池回收利用, 产品包括硫酸钴、硫酸镍、氢氧化钴、碳酸锂等产品。公司 2018 年开始立项,2019 年下半 年开始启动建
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【开源刘翔|全志科技】研发费用大幅增多是2021Q4利润环比下降的核心原因,但同比增速仍实现高速增长 1.受到研发费用大幅增长的影响,扣非归母净利润环比下挫 2021年归母净利润为4.6~5.4亿元、同比增长124.66%~163.73%,扣非归母净利润为3.45~4.05亿元、同比增长316.38%~388.80%。2021Q4归母净利润约为0.7~1.5亿元、同比增长141.38%~417.24%、环比增长-52.38%~2.04%;2021Q4扣非归母净利润为-0.01~0.59亿元、同比
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美国优质银行20年复盘:风险可控的持续高成长
【中信建投金融】新年钜献:美国优质银行20年复盘:风险可控的持续高成长 1. 我们避开了研究已经相对充分的美国大银行,精挑细选并深入研究了此前国内投资者关注较少的美国中小银行,惊喜地发现,中小银行板块才是美国银行牛股辈出的掘金之地。 2. 以美国资本市场的体量,在一个相对较长的周期内,能支撑起1-2家全国性大银行的估值溢价和较大涨幅,但却稳定地存在着一批估值持续领先(中枢2倍PB)、涨幅持续靠前(1年1-2倍、10年10倍大有人在)的优质中小银行,穿越周期的特征更加显著。 3. 这批优质中小银行
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逆变器企业基本面更新
【天风电新】逆变器企业基本面更新 ——————————— 近日,我们对逆变器企业做了简单调研,做更新如下: 🌼阳光: 1、出货:户用出货40万台左右,预计22年80万台。21年出货预计45GW以上,22年30%市占率目标。21年储能收入预计30亿+,22年或可达90亿+。 2、IGBT:户用有1万台用的国产IGBT。集中式、大组串中,会用碳化硅的MOS管,但是核心的IGBT中还是用的硅基的。 3、组件级关断:未来可能会做优化器往欧洲发,做微逆往美国发(美国优化器有专利限制)。 4、业绩:预计今
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2022-01-07 15:40:20
沪硅产业调研0106
沪硅调研纪要20220106 一.经营情况 新昇到21年底是30万片12寸产能建设完成,IP0的项目,到目前为止20万片的产出,预计到22年实现30万片满产;目前进行再融资,再扩30万片产能,跟原来的区别:原来是28-40nm制程为主,新的30万片以14-28nm为主;再融资还有一个项目做新型硅基材料,主要是300mm的SOI材料;Okmetic:20万片8寸片产能,2万片SOI产能。 再融资:12.17号拿到批文,去年2月份开始做的,间隔期比较长,发改委的窗口指导.定增一共50亿,15亿大硅片
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沪硅产业
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博众精工调研0105
博众精工调研20220105 1.公司业绩目标: 2021年估计35亿,2亿左右净利润;2022年估计45亿收入,目标8-10%的净利率。 3C领域,2021大约28亿收入,2022年目标增长10-20%左右。增长来源是之前比较大的几个项目会扩产,还有新技术,比如手表点胶,miniled扩产,摄像头模组的扩产,还有新一代iphone的组装业务。觉得2022年手机变化会比较大。 2021年3C领域增长50%多,虽然增长很快,但是因为一些外部原因和内部管理原因(材料涨价,业务增长快,管理上有挑战,人
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博众精工
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2022-01-06 14:32:47
天康生物交流0103
天康生物20220103 会议纪要总结: 1、生猪养殖业务:21年预计出栏160万头,22、23年出栏规划220万头(仔猪:肥猪=3:7)、500万头,增速+38%、+127%。当前产能分布于新疆、河南、甘肃,对应22年出栏计划为100万头、40-50万头、70万头。22年完全成本目标15.5元/kg。期间拓展四川、重庆区域,规划目标100-150万头,以合作与并购方式实现。21年底能繁母猪存栏12万头,其中三元母猪占比10%,逐步被替代。 2、动物疫苗业务:21年预计收入10亿元(不包括吉林冠
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天康生物
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2022-01-06 14:25:45
绿电相关谣言辟谣
近几日绿电伴随新能源产业链大幅调整,出现几大谣言或误解,许多朋友来问,现辟谣如下: 谣言一:经济压力大不考核双碳了只考核增长? 辟谣:1、zzj7月30日召开会议,会议要求,要统筹有序做好碳达峰、碳中和工作,尽快出台2030年前碳达峰行动方案,坚持全国一盘棋,纠正运动式“减碳”,先立后破……政策方针一直是明确的“先立后破”,短期不乱考核不代表不考核; 2、谣言原句是“发改委还没决定”,有点政治常识的人应该都知道这么大的事发改委定不了。 谣言二:上火电会挤压新能源? 辟谣:1、结合潜在GDP增速,
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三峡能源
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2022-01-06 14:24:08
三全渠道专家纪要
三全渠道 销售:专家所在省红标Q4同比增长5%,其中直营-5%/经销+15%,12月和1月合并同比增长10%(此口径可排除春节时点影响),该增速在全国各省区处于中游。省内经销商拿货意愿正常,较去年春节前的大量囤货相比更为理性。 目标:21.7-22.6财年省内目标增长15%,21.7-21.12增长10%,22.1-22.6目标增长20%,在全国各省区处于中略偏上。 提价:本次提价主要是面点等小体量产品(收入占省内20%左右),实际提价幅度2个点左右,水饺汤圆大单品未提价;提价传导较顺利,已传导
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2022-01-06 14:23:08
半导体设备12月中标数统计
中信建投【个股观点】#半导体设备12月中标数统计及材料设备推荐组合 全球芯片依旧非常短缺,新建晶圆厂持续增加及产能爬坡,2022年下半年新晶圆厂陆续放量。12月国产半导体设备厂商:北方华创、芯源微、盛美半导体、北京华峰、华海清科和中微半导体,共计37项中标,67台半导体设备。 设备具体中标情况: ⭐北方华创新增25项中标,共30台设备,环比+14台; ⭐芯源微新增3项中标,共4台设备,环比+2台; ⭐北京华峰新增3项中标,共22台设备,环比+20台; ⭐中微半导体新增1项中标,共4台设备,环比+
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北方华创
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2022-01-06 14:21:51
美股为何大跌?3月加息概率升至70%
美股为何大跌?3月加息概率升至70% 昨夜美国三大股指集体大跌,上一次集体大跌为2021年2月25日,当时也与10年期美债收益率大幅飙升有关。 为什么大跌?主要是预期美联储货币政策加快收紧有关系。一方面,美国12月小非农(ADP)新增就业人数大超预期;另一方面,也是最关键的,美联储公布的去年12月会议纪要显示或更快的加息和缩表。会议纪要显示,与会者普遍认为,鉴于他们对经济、劳动力市场和通货膨胀的前景看法,可能有必要比与会者先前预期的更早或更快地加息;部分与会者还认为,在开始加息后,相对以往更快的
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贵州茅台
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1月锂电产业链排产跟踪
【西部电新】1月锂电产业链排产跟踪 电池企业1月排产或有小幅增加,其中三元电池产量预估环比增长5%~10%,铁锂电池有望环比增加3%~6%。预计1月电池价格环比维稳,铁锂模组0.58-0.61元/wh,三元模组0.72-0.75元/wh。 正极企业1月排产变动不大,三元正极产量环比上升0%~9%,铁锂正极产量预计提升5%。预计1月正极材料价格小幅提升,5系三元正极价格环比+4%,8系三元正极价格环比+3%,LFP正极价格环比+8%。 负极企业预计1月产量环比提升5%~12%,价格略有上涨。 隔膜
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当升科技
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宁德时代
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逢低配置同和药业预期Q1高增长
逢低配置同和药业(300636)预期Q1高增长;最新深度:原料药产能释放、CDMO放量,迎来二次成长,2022-2023年50-60%增长、估值约30余倍、2-3倍空间!!!东吴医药 公司是高增速+高确定性的高端特色原料药龙头:公司专注于提供高质量、高壁垒原料药产品,主要品种均有DMF文件,且通过多地区GMP检查,具备专利原料药快速跟进能力。短期来看,新产能释放、技改完成、上游涨价传导、替格瑞洛等新品放量将快速修复短期业绩;长期来看,新品种原料药专利到期后快速跟进、CDMO业务放量提供长期业绩支
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同和药业
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【湘油泵】跟踪更新20220105
【湘油泵】跟踪更新20220105 2022CES国际消费电子展,激光雷达厂商图达通将展出即将量产并搭载于蔚来ET7的超远距激光雷达猎鹰(Falcon)。与此同时,首款图像级中短距激光雷达 Robin 全球首次亮相,与猎鹰(Falcon)组合使用(比如前Falcon+两侧Robin至少3颗以上激光雷达)。 重点关注的点: 1、进一步确认图达通激光雷达将22年一季度量产 2、图达通的Falcon激光雷达将在ET7上【标配】 3、图达通22年量产的产能可达10万台 4、长距激光雷达+短距激光雷达组合
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湘油泵
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2022-01-06 11:07:21
三一重工更新
三一重工基本面更新20220106 我们近期拜访了三一重工总裁向总和管理层,更新公司基本面信息如下: 第一,短期业绩筑底,2Q22行业有望改善:四季度国内工程机械行业销量下滑叠加刚性费用,预计4Q21业绩同比下滑,短期业绩仍在筑底;但在稳增长政策驱动下,行业12月份销量降幅收窄,挖掘机开机率环比改善,2Q22起行业销量有望实现边际改善。 第二,2022年经营展望稳中求进:公司2022年挖掘机业务有望实现持平略增,起重机械有望保持同比持平,混凝土泵车可能因地产政策出现15%~20%左右同比下滑,但
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三一重工
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旺能环境会议纪要 20220104
旺能环境会议纪要 20220104 背景介绍:公司今天董事会审议通过《关于收购浙江立鑫新材料科技有限公司股权的议案》, 以 9450 万元收购立鑫新材料的 60%股权。我们将以此业务为起点,大力发展循环经济,打 开成长天花板。下面有请再生资源产业的董事长方总来进行一个详细的解读。 Q:这个收购项目的大致情况? A:立鑫新材料主要聚焦新能源电池正极材料的生产,主要以废旧汽车动力电池回收利用, 产品包括硫酸钴、硫酸镍、氢氧化钴、碳酸锂等产品。公司 2018 年开始立项,2019 年下半 年开始启动建
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旺能环境
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2022-01-06 10:58:43
全志科技点评
【开源刘翔|全志科技】研发费用大幅增多是2021Q4利润环比下降的核心原因,但同比增速仍实现高速增长 1.受到研发费用大幅增长的影响,扣非归母净利润环比下挫 2021年归母净利润为4.6~5.4亿元、同比增长124.66%~163.73%,扣非归母净利润为3.45~4.05亿元、同比增长316.38%~388.80%。2021Q4归母净利润约为0.7~1.5亿元、同比增长141.38%~417.24%、环比增长-52.38%~2.04%;2021Q4扣非归母净利润为-0.01~0.59亿元、同比
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全志科技
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美国优质银行20年复盘:风险可控的持续高成长
【中信建投金融】新年钜献:美国优质银行20年复盘:风险可控的持续高成长 1. 我们避开了研究已经相对充分的美国大银行,精挑细选并深入研究了此前国内投资者关注较少的美国中小银行,惊喜地发现,中小银行板块才是美国银行牛股辈出的掘金之地。 2. 以美国资本市场的体量,在一个相对较长的周期内,能支撑起1-2家全国性大银行的估值溢价和较大涨幅,但却稳定地存在着一批估值持续领先(中枢2倍PB)、涨幅持续靠前(1年1-2倍、10年10倍大有人在)的优质中小银行,穿越周期的特征更加显著。 3. 这批优质中小银行
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中国银行
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2022-01-06 10:49:15
逆变器企业基本面更新
【天风电新】逆变器企业基本面更新 ——————————— 近日,我们对逆变器企业做了简单调研,做更新如下: 🌼阳光: 1、出货:户用出货40万台左右,预计22年80万台。21年出货预计45GW以上,22年30%市占率目标。21年储能收入预计30亿+,22年或可达90亿+。 2、IGBT:户用有1万台用的国产IGBT。集中式、大组串中,会用碳化硅的MOS管,但是核心的IGBT中还是用的硅基的。 3、组件级关断:未来可能会做优化器往欧洲发,做微逆往美国发(美国优化器有专利限制)。 4、业绩:预计今
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沪硅产业调研0106
沪硅调研纪要20220106 一.经营情况 新昇到21年底是30万片12寸产能建设完成,IP0的项目,到目前为止20万片的产出,预计到22年实现30万片满产;目前进行再融资,再扩30万片产能,跟原来的区别:原来是28-40nm制程为主,新的30万片以14-28nm为主;再融资还有一个项目做新型硅基材料,主要是300mm的SOI材料;Okmetic:20万片8寸片产能,2万片SOI产能。 再融资:12.17号拿到批文,去年2月份开始做的,间隔期比较长,发改委的窗口指导.定增一共50亿,15亿大硅片
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博众精工调研0105
博众精工调研20220105 1.公司业绩目标: 2021年估计35亿,2亿左右净利润;2022年估计45亿收入,目标8-10%的净利率。 3C领域,2021大约28亿收入,2022年目标增长10-20%左右。增长来源是之前比较大的几个项目会扩产,还有新技术,比如手表点胶,miniled扩产,摄像头模组的扩产,还有新一代iphone的组装业务。觉得2022年手机变化会比较大。 2021年3C领域增长50%多,虽然增长很快,但是因为一些外部原因和内部管理原因(材料涨价,业务增长快,管理上有挑战,人
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天康生物交流0103
天康生物20220103 会议纪要总结: 1、生猪养殖业务:21年预计出栏160万头,22、23年出栏规划220万头(仔猪:肥猪=3:7)、500万头,增速+38%、+127%。当前产能分布于新疆、河南、甘肃,对应22年出栏计划为100万头、40-50万头、70万头。22年完全成本目标15.5元/kg。期间拓展四川、重庆区域,规划目标100-150万头,以合作与并购方式实现。21年底能繁母猪存栏12万头,其中三元母猪占比10%,逐步被替代。 2、动物疫苗业务:21年预计收入10亿元(不包括吉林冠
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绿电相关谣言辟谣
近几日绿电伴随新能源产业链大幅调整,出现几大谣言或误解,许多朋友来问,现辟谣如下: 谣言一:经济压力大不考核双碳了只考核增长? 辟谣:1、zzj7月30日召开会议,会议要求,要统筹有序做好碳达峰、碳中和工作,尽快出台2030年前碳达峰行动方案,坚持全国一盘棋,纠正运动式“减碳”,先立后破……政策方针一直是明确的“先立后破”,短期不乱考核不代表不考核; 2、谣言原句是“发改委还没决定”,有点政治常识的人应该都知道这么大的事发改委定不了。 谣言二:上火电会挤压新能源? 辟谣:1、结合潜在GDP增速,
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三全渠道专家纪要
三全渠道 销售:专家所在省红标Q4同比增长5%,其中直营-5%/经销+15%,12月和1月合并同比增长10%(此口径可排除春节时点影响),该增速在全国各省区处于中游。省内经销商拿货意愿正常,较去年春节前的大量囤货相比更为理性。 目标:21.7-22.6财年省内目标增长15%,21.7-21.12增长10%,22.1-22.6目标增长20%,在全国各省区处于中略偏上。 提价:本次提价主要是面点等小体量产品(收入占省内20%左右),实际提价幅度2个点左右,水饺汤圆大单品未提价;提价传导较顺利,已传导
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半导体设备12月中标数统计
中信建投【个股观点】#半导体设备12月中标数统计及材料设备推荐组合 全球芯片依旧非常短缺,新建晶圆厂持续增加及产能爬坡,2022年下半年新晶圆厂陆续放量。12月国产半导体设备厂商:北方华创、芯源微、盛美半导体、北京华峰、华海清科和中微半导体,共计37项中标,67台半导体设备。 设备具体中标情况: ⭐北方华创新增25项中标,共30台设备,环比+14台; ⭐芯源微新增3项中标,共4台设备,环比+2台; ⭐北京华峰新增3项中标,共22台设备,环比+20台; ⭐中微半导体新增1项中标,共4台设备,环比+
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美股为何大跌?3月加息概率升至70%
美股为何大跌?3月加息概率升至70% 昨夜美国三大股指集体大跌,上一次集体大跌为2021年2月25日,当时也与10年期美债收益率大幅飙升有关。 为什么大跌?主要是预期美联储货币政策加快收紧有关系。一方面,美国12月小非农(ADP)新增就业人数大超预期;另一方面,也是最关键的,美联储公布的去年12月会议纪要显示或更快的加息和缩表。会议纪要显示,与会者普遍认为,鉴于他们对经济、劳动力市场和通货膨胀的前景看法,可能有必要比与会者先前预期的更早或更快地加息;部分与会者还认为,在开始加息后,相对以往更快的
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1月锂电产业链排产跟踪
【西部电新】1月锂电产业链排产跟踪 电池企业1月排产或有小幅增加,其中三元电池产量预估环比增长5%~10%,铁锂电池有望环比增加3%~6%。预计1月电池价格环比维稳,铁锂模组0.58-0.61元/wh,三元模组0.72-0.75元/wh。 正极企业1月排产变动不大,三元正极产量环比上升0%~9%,铁锂正极产量预计提升5%。预计1月正极材料价格小幅提升,5系三元正极价格环比+4%,8系三元正极价格环比+3%,LFP正极价格环比+8%。 负极企业预计1月产量环比提升5%~12%,价格略有上涨。 隔膜
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逢低配置同和药业预期Q1高增长
逢低配置同和药业(300636)预期Q1高增长;最新深度:原料药产能释放、CDMO放量,迎来二次成长,2022-2023年50-60%增长、估值约30余倍、2-3倍空间!!!东吴医药 公司是高增速+高确定性的高端特色原料药龙头:公司专注于提供高质量、高壁垒原料药产品,主要品种均有DMF文件,且通过多地区GMP检查,具备专利原料药快速跟进能力。短期来看,新产能释放、技改完成、上游涨价传导、替格瑞洛等新品放量将快速修复短期业绩;长期来看,新品种原料药专利到期后快速跟进、CDMO业务放量提供长期业绩支
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【湘油泵】跟踪更新20220105
【湘油泵】跟踪更新20220105 2022CES国际消费电子展,激光雷达厂商图达通将展出即将量产并搭载于蔚来ET7的超远距激光雷达猎鹰(Falcon)。与此同时,首款图像级中短距激光雷达 Robin 全球首次亮相,与猎鹰(Falcon)组合使用(比如前Falcon+两侧Robin至少3颗以上激光雷达)。 重点关注的点: 1、进一步确认图达通激光雷达将22年一季度量产 2、图达通的Falcon激光雷达将在ET7上【标配】 3、图达通22年量产的产能可达10万台 4、长距激光雷达+短距激光雷达组合
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三一重工更新
三一重工基本面更新20220106 我们近期拜访了三一重工总裁向总和管理层,更新公司基本面信息如下: 第一,短期业绩筑底,2Q22行业有望改善:四季度国内工程机械行业销量下滑叠加刚性费用,预计4Q21业绩同比下滑,短期业绩仍在筑底;但在稳增长政策驱动下,行业12月份销量降幅收窄,挖掘机开机率环比改善,2Q22起行业销量有望实现边际改善。 第二,2022年经营展望稳中求进:公司2022年挖掘机业务有望实现持平略增,起重机械有望保持同比持平,混凝土泵车可能因地产政策出现15%~20%左右同比下滑,但
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旺能环境会议纪要 20220104
旺能环境会议纪要 20220104 背景介绍:公司今天董事会审议通过《关于收购浙江立鑫新材料科技有限公司股权的议案》, 以 9450 万元收购立鑫新材料的 60%股权。我们将以此业务为起点,大力发展循环经济,打 开成长天花板。下面有请再生资源产业的董事长方总来进行一个详细的解读。 Q:这个收购项目的大致情况? A:立鑫新材料主要聚焦新能源电池正极材料的生产,主要以废旧汽车动力电池回收利用, 产品包括硫酸钴、硫酸镍、氢氧化钴、碳酸锂等产品。公司 2018 年开始立项,2019 年下半 年开始启动建
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全志科技点评
【开源刘翔|全志科技】研发费用大幅增多是2021Q4利润环比下降的核心原因,但同比增速仍实现高速增长 1.受到研发费用大幅增长的影响,扣非归母净利润环比下挫 2021年归母净利润为4.6~5.4亿元、同比增长124.66%~163.73%,扣非归母净利润为3.45~4.05亿元、同比增长316.38%~388.80%。2021Q4归母净利润约为0.7~1.5亿元、同比增长141.38%~417.24%、环比增长-52.38%~2.04%;2021Q4扣非归母净利润为-0.01~0.59亿元、同比
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美国优质银行20年复盘:风险可控的持续高成长
【中信建投金融】新年钜献:美国优质银行20年复盘:风险可控的持续高成长 1. 我们避开了研究已经相对充分的美国大银行,精挑细选并深入研究了此前国内投资者关注较少的美国中小银行,惊喜地发现,中小银行板块才是美国银行牛股辈出的掘金之地。 2. 以美国资本市场的体量,在一个相对较长的周期内,能支撑起1-2家全国性大银行的估值溢价和较大涨幅,但却稳定地存在着一批估值持续领先(中枢2倍PB)、涨幅持续靠前(1年1-2倍、10年10倍大有人在)的优质中小银行,穿越周期的特征更加显著。 3. 这批优质中小银行
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逆变器企业基本面更新
【天风电新】逆变器企业基本面更新 ——————————— 近日,我们对逆变器企业做了简单调研,做更新如下: 🌼阳光: 1、出货:户用出货40万台左右,预计22年80万台。21年出货预计45GW以上,22年30%市占率目标。21年储能收入预计30亿+,22年或可达90亿+。 2、IGBT:户用有1万台用的国产IGBT。集中式、大组串中,会用碳化硅的MOS管,但是核心的IGBT中还是用的硅基的。 3、组件级关断:未来可能会做优化器往欧洲发,做微逆往美国发(美国优化器有专利限制)。 4、业绩:预计今
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沪硅产业调研0106
沪硅调研纪要20220106 一.经营情况 新昇到21年底是30万片12寸产能建设完成,IP0的项目,到目前为止20万片的产出,预计到22年实现30万片满产;目前进行再融资,再扩30万片产能,跟原来的区别:原来是28-40nm制程为主,新的30万片以14-28nm为主;再融资还有一个项目做新型硅基材料,主要是300mm的SOI材料;Okmetic:20万片8寸片产能,2万片SOI产能。 再融资:12.17号拿到批文,去年2月份开始做的,间隔期比较长,发改委的窗口指导.定增一共50亿,15亿大硅片
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沪硅产业
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博众精工调研0105
博众精工调研20220105 1.公司业绩目标: 2021年估计35亿,2亿左右净利润;2022年估计45亿收入,目标8-10%的净利率。 3C领域,2021大约28亿收入,2022年目标增长10-20%左右。增长来源是之前比较大的几个项目会扩产,还有新技术,比如手表点胶,miniled扩产,摄像头模组的扩产,还有新一代iphone的组装业务。觉得2022年手机变化会比较大。 2021年3C领域增长50%多,虽然增长很快,但是因为一些外部原因和内部管理原因(材料涨价,业务增长快,管理上有挑战,人
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博众精工
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天康生物交流0103
天康生物20220103 会议纪要总结: 1、生猪养殖业务:21年预计出栏160万头,22、23年出栏规划220万头(仔猪:肥猪=3:7)、500万头,增速+38%、+127%。当前产能分布于新疆、河南、甘肃,对应22年出栏计划为100万头、40-50万头、70万头。22年完全成本目标15.5元/kg。期间拓展四川、重庆区域,规划目标100-150万头,以合作与并购方式实现。21年底能繁母猪存栏12万头,其中三元母猪占比10%,逐步被替代。 2、动物疫苗业务:21年预计收入10亿元(不包括吉林冠
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天康生物
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2022-01-06 14:25:45
绿电相关谣言辟谣
近几日绿电伴随新能源产业链大幅调整,出现几大谣言或误解,许多朋友来问,现辟谣如下: 谣言一:经济压力大不考核双碳了只考核增长? 辟谣:1、zzj7月30日召开会议,会议要求,要统筹有序做好碳达峰、碳中和工作,尽快出台2030年前碳达峰行动方案,坚持全国一盘棋,纠正运动式“减碳”,先立后破……政策方针一直是明确的“先立后破”,短期不乱考核不代表不考核; 2、谣言原句是“发改委还没决定”,有点政治常识的人应该都知道这么大的事发改委定不了。 谣言二:上火电会挤压新能源? 辟谣:1、结合潜在GDP增速,
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三峡能源
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2022-01-06 14:24:08
三全渠道专家纪要
三全渠道 销售:专家所在省红标Q4同比增长5%,其中直营-5%/经销+15%,12月和1月合并同比增长10%(此口径可排除春节时点影响),该增速在全国各省区处于中游。省内经销商拿货意愿正常,较去年春节前的大量囤货相比更为理性。 目标:21.7-22.6财年省内目标增长15%,21.7-21.12增长10%,22.1-22.6目标增长20%,在全国各省区处于中略偏上。 提价:本次提价主要是面点等小体量产品(收入占省内20%左右),实际提价幅度2个点左右,水饺汤圆大单品未提价;提价传导较顺利,已传导
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2022-01-06 14:23:08
半导体设备12月中标数统计
中信建投【个股观点】#半导体设备12月中标数统计及材料设备推荐组合 全球芯片依旧非常短缺,新建晶圆厂持续增加及产能爬坡,2022年下半年新晶圆厂陆续放量。12月国产半导体设备厂商:北方华创、芯源微、盛美半导体、北京华峰、华海清科和中微半导体,共计37项中标,67台半导体设备。 设备具体中标情况: ⭐北方华创新增25项中标,共30台设备,环比+14台; ⭐芯源微新增3项中标,共4台设备,环比+2台; ⭐北京华峰新增3项中标,共22台设备,环比+20台; ⭐中微半导体新增1项中标,共4台设备,环比+
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北方华创
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长川科技
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精测电子
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美股为何大跌?3月加息概率升至70%
美股为何大跌?3月加息概率升至70% 昨夜美国三大股指集体大跌,上一次集体大跌为2021年2月25日,当时也与10年期美债收益率大幅飙升有关。 为什么大跌?主要是预期美联储货币政策加快收紧有关系。一方面,美国12月小非农(ADP)新增就业人数大超预期;另一方面,也是最关键的,美联储公布的去年12月会议纪要显示或更快的加息和缩表。会议纪要显示,与会者普遍认为,鉴于他们对经济、劳动力市场和通货膨胀的前景看法,可能有必要比与会者先前预期的更早或更快地加息;部分与会者还认为,在开始加息后,相对以往更快的
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贵州茅台
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1月锂电产业链排产跟踪
【西部电新】1月锂电产业链排产跟踪 电池企业1月排产或有小幅增加,其中三元电池产量预估环比增长5%~10%,铁锂电池有望环比增加3%~6%。预计1月电池价格环比维稳,铁锂模组0.58-0.61元/wh,三元模组0.72-0.75元/wh。 正极企业1月排产变动不大,三元正极产量环比上升0%~9%,铁锂正极产量预计提升5%。预计1月正极材料价格小幅提升,5系三元正极价格环比+4%,8系三元正极价格环比+3%,LFP正极价格环比+8%。 负极企业预计1月产量环比提升5%~12%,价格略有上涨。 隔膜
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2022-01-06 14:20:42
逢低配置同和药业预期Q1高增长
逢低配置同和药业(300636)预期Q1高增长;最新深度:原料药产能释放、CDMO放量,迎来二次成长,2022-2023年50-60%增长、估值约30余倍、2-3倍空间!!!东吴医药 公司是高增速+高确定性的高端特色原料药龙头:公司专注于提供高质量、高壁垒原料药产品,主要品种均有DMF文件,且通过多地区GMP检查,具备专利原料药快速跟进能力。短期来看,新产能释放、技改完成、上游涨价传导、替格瑞洛等新品放量将快速修复短期业绩;长期来看,新品种原料药专利到期后快速跟进、CDMO业务放量提供长期业绩支
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【湘油泵】跟踪更新20220105
【湘油泵】跟踪更新20220105 2022CES国际消费电子展,激光雷达厂商图达通将展出即将量产并搭载于蔚来ET7的超远距激光雷达猎鹰(Falcon)。与此同时,首款图像级中短距激光雷达 Robin 全球首次亮相,与猎鹰(Falcon)组合使用(比如前Falcon+两侧Robin至少3颗以上激光雷达)。 重点关注的点: 1、进一步确认图达通激光雷达将22年一季度量产 2、图达通的Falcon激光雷达将在ET7上【标配】 3、图达通22年量产的产能可达10万台 4、长距激光雷达+短距激光雷达组合
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2022-01-06 11:07:21
三一重工更新
三一重工基本面更新20220106 我们近期拜访了三一重工总裁向总和管理层,更新公司基本面信息如下: 第一,短期业绩筑底,2Q22行业有望改善:四季度国内工程机械行业销量下滑叠加刚性费用,预计4Q21业绩同比下滑,短期业绩仍在筑底;但在稳增长政策驱动下,行业12月份销量降幅收窄,挖掘机开机率环比改善,2Q22起行业销量有望实现边际改善。 第二,2022年经营展望稳中求进:公司2022年挖掘机业务有望实现持平略增,起重机械有望保持同比持平,混凝土泵车可能因地产政策出现15%~20%左右同比下滑,但
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三一重工
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2022-01-06 11:04:41
旺能环境会议纪要 20220104
旺能环境会议纪要 20220104 背景介绍:公司今天董事会审议通过《关于收购浙江立鑫新材料科技有限公司股权的议案》, 以 9450 万元收购立鑫新材料的 60%股权。我们将以此业务为起点,大力发展循环经济,打 开成长天花板。下面有请再生资源产业的董事长方总来进行一个详细的解读。 Q:这个收购项目的大致情况? A:立鑫新材料主要聚焦新能源电池正极材料的生产,主要以废旧汽车动力电池回收利用, 产品包括硫酸钴、硫酸镍、氢氧化钴、碳酸锂等产品。公司 2018 年开始立项,2019 年下半 年开始启动建
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2022-01-06 10:58:43
全志科技点评
【开源刘翔|全志科技】研发费用大幅增多是2021Q4利润环比下降的核心原因,但同比增速仍实现高速增长 1.受到研发费用大幅增长的影响,扣非归母净利润环比下挫 2021年归母净利润为4.6~5.4亿元、同比增长124.66%~163.73%,扣非归母净利润为3.45~4.05亿元、同比增长316.38%~388.80%。2021Q4归母净利润约为0.7~1.5亿元、同比增长141.38%~417.24%、环比增长-52.38%~2.04%;2021Q4扣非归母净利润为-0.01~0.59亿元、同比
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全志科技
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2022-01-06 10:52:06
美国优质银行20年复盘:风险可控的持续高成长
【中信建投金融】新年钜献:美国优质银行20年复盘:风险可控的持续高成长 1. 我们避开了研究已经相对充分的美国大银行,精挑细选并深入研究了此前国内投资者关注较少的美国中小银行,惊喜地发现,中小银行板块才是美国银行牛股辈出的掘金之地。 2. 以美国资本市场的体量,在一个相对较长的周期内,能支撑起1-2家全国性大银行的估值溢价和较大涨幅,但却稳定地存在着一批估值持续领先(中枢2倍PB)、涨幅持续靠前(1年1-2倍、10年10倍大有人在)的优质中小银行,穿越周期的特征更加显著。 3. 这批优质中小银行
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中国银行
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2022-01-06 10:49:15
逆变器企业基本面更新
【天风电新】逆变器企业基本面更新 ——————————— 近日,我们对逆变器企业做了简单调研,做更新如下: 🌼阳光: 1、出货:户用出货40万台左右,预计22年80万台。21年出货预计45GW以上,22年30%市占率目标。21年储能收入预计30亿+,22年或可达90亿+。 2、IGBT:户用有1万台用的国产IGBT。集中式、大组串中,会用碳化硅的MOS管,但是核心的IGBT中还是用的硅基的。 3、组件级关断:未来可能会做优化器往欧洲发,做微逆往美国发(美国优化器有专利限制)。 4、业绩:预计今
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