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猫猫喵喵3
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猫猫喵喵3
2023-08-02 18:52:37
顺周期能持续多久?哪些领域和标的值得重点关注?
【安信策略】顺周期能持续多久?哪些领域和标的值得重点关注? 当前,我们的观点是:从上半年一枝独秀TMT到现在的多点开花,首要承认顺周期出现环比预期的改善,对于这种上涨我们更倾向于波段,目前无法明确是风格切换,除非看到后续政策效果能够切实兑现落地或者经济连续2-3个季度向上的过程。相比于地产链、金融的博弈价值,我们依然是把政策支持的定价重心放在消费上,认为更具备确定性。对应三季度配置,我们依然维持三季度消费+TMT的配置抓手会再次清晰,消费顺周期定价在前,TMT在后。8月中下旬英伟达释放中报业绩与
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中信证券
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猫猫喵喵3
2023-08-02 18:52:13
通富微电点评
[庆祝]【国海电子 葛星甫团队#熊宇翔】通富微电点评:AMDQ2业绩超预期,公司持续受益 AMD Q2业绩超预期,四季度MI300产量有望提升 [烟花]2023年Q2,AMD实现收入53.59亿元,环比基本持平,毛利率46%,环比提升2个百分点,高于预期。其中,AMD的数据中心业务实现收入13.21亿美元,环比提升2.01%,营业利润率11%,环比持平。AMD预计针对HPC和AI的INSTINCT MI300A与MI300X芯片有望于今年Q4推出并提高产量。 通富做AMD核心封测厂深度受益 [烟
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通富微电
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猫猫喵喵3
2023-07-12 22:52:01
顺周期反弹,看好龙头白马、涤纶长丝、氟化工
【中泰化工】顺周期反弹,看好龙头白马、涤纶长丝、氟化工 1⃣ 化工当下在何位置? 👉 根据Wind我们测算,化工品价格、价差指数分别处于自2014年来的34.73%、24.89%历史分位,较年初分别回落7.9pct 、6.5pct,较2021年11月价差最高点分别回落57.2pct、75.1pct,反映产品景气基本筑底,继续下行风险或充分释放。 2⃣ 看好子行业龙头白马 👉 近期在海外化工品价格企稳反弹、出口预期增强,同时下游和贸易商低库存背景下,截止7月12日,尿素、醋酸、纯碱价格较6月底
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巨化股份
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新凤鸣
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猫猫喵喵3
2023-07-12 22:50:49
益生股份中报业绩预告点评
【HC农业】益生股份中报业绩预告点评:业绩超预期,布局鸡周期拐点 公司预计23H1实现归母净利5.6-5.8亿,同比扭亏为盈,其中23Q1归母净利3.14亿(22Q1为-2.88亿),23Q2归母净利2.46-2.66亿区间(22Q2为-0.82亿)。单2季度盈利环比1季度略降,主要因为商品代鸡苗4月中旬之后自高点回落,5、6月份跌至成本线下。2季度盈利中,预计公司主业鸡苗利润约2.4亿,其余少许利润由种猪、乳品等贡献。拆分2季度鸡苗业务部分,其中父母代鸡苗销量约400万只,均价约52元,成本约
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益生股份
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猫猫喵喵3
2023-07-12 22:50:24
中国电影|业绩预览:业务表现相对稳健,关注下半年业绩弹性
【中金传媒】中国电影|业绩预览:业务表现相对稳健,关注下半年业绩弹性 公司公告1H23业绩预告,预计1H23实现归母净利润2.8~3.8亿元,去年同期为0.20亿元;扣非净利润2.6~3.6亿元,去年同期为亏损0.49亿元。其中,2Q23预计实现归母净利润0.98~1.98亿元,去年同期为亏损0.96亿元,略低于我们预期2.0亿元,我们认为主要系创作板块略低于预期。 ☀关注要点 1⃣重点影片参投及进口片发行增加,2Q23业务表现稳健。创作板块,1H23公司参与出品影片共20部,累计票房146.7
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中国电影
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猫猫喵喵3
2023-07-12 22:49:53
珀莱雅23H1业绩预告点评
珀莱雅23H1业绩预告点评:利润表现优异,品牌势能持续释放 公司发布业绩预告,预计23H1归母净利润为4.6-4.9亿元,同比增长55%至65%;扣非归母净利润为4.4-4.7亿元,同比增长55%至66%。则Q2单季度公司归母净利润预计为2.5-2.8亿元,同比增长82%-104%;扣非归母净利润为2.4-2.7亿元,同比增长77%-99%,业绩超预期。若剔除去年Q2羽感防晒退货对净利润产生的5500万元影响,预计23Q2单季度公司归母净利润同比增长30%-46%,表现依然十分优异,预计Q2公司
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珀莱雅
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猫猫喵喵3
2023-07-12 22:49:32
同庆楼发布2023年半年度业绩预增公告
【申万零售社服】同庆楼发布2023年半年度业绩预增公告 公司预计 23H1实现归母净利润为 1.25 - 1.70 亿元,与上年同期相比增加 493.32%至 702.78%,恢复至19年同期112%-152%;扣除非经常性损益事项后,归母净利润预计为 8952万元至 1.21亿元,同比增加 625.27%至 881.20%,恢复至19年92%-125%。 经测算,公司二季度归母净利润为0.53-0.98亿元,同比扭亏为盈,恢复至19年129%-139%。 2023 年上半年,公司业绩表现亮眼,
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同庆楼
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猫猫喵喵3
2023-07-12 22:49:08
信息化,家居远期竞争的胜负手
【民生证券】信息化,家居远期竞争的胜负手 ➢ 家居企业通过信息化建设进行降本增效,对抗行业需求承压:家居作为地产后周期行业,整体需求受地产数据不景气而承压,2022 年新开工/销售/竣工面积分别为 12.06/13.58/8.62 亿平方米,同比变动-39.4%/-24.3%/-15.0%,行业粗放阶段增长已经过去,家居企业开始降本增效来对抗行业需求承压。 ➢ 家居信息化建设打通前端后端,解决发展当中诸多痛点 ,长期提升人效等各项指标:企业的信息化水平不足,在后续发展中会遇到 1)人工成本高;2
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猫猫喵喵3
2023-07-11 20:26:50
贵州轮胎
领导好,再call贵州轮胎,分析一下与玲珑、赛轮、森麒麟的投资机会差别在哪?当前市值71亿,目标价150亿。 1)轮胎三雄的机会是基于2021-2022年受困于海运费和原材料,业绩砸坑之后的困境反转。本质上是库存周期的思路,在化工品周期底部买下游制品的毛利率改善,而十年难得一遇海运费加大了困境反转的强度。需求端,有买海外需求超预期的(赛轮+森麒麟),有买国内复苏的(玲珑),因人而异。总之,这种思路主要基于库存周期波动的边际改善,逻辑有效期在1年左右,今年Q1开始兑现,全年有效,这个逻辑同样作用于
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贵州轮胎
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猫猫喵喵3
2023-07-11 20:26:19
一汽解放:Q2净利润同环比高增,表现超预期
【东吴汽车黄细里团队】一汽解放:Q2净利润同环比高增,表现超预期 一汽解放发布2023年半年度业绩预告,实现归母净利润3.8~4.2亿元,同比+123.33%~146.84%;扣非后归母净利润1.31~1.71亿元,同比+222.95%~260.60%;对应2023Q2归母净利润3.18~3.58亿元,取中值3.38亿元,环比+445.16%,Q2业绩表现超我们预期。 国内宏观经济向好,商用车市场回暖,公司强优补短,着力各细分市场均衡发展,中重卡、轻卡呈增长态势,海外出口再创同期历史新高。202
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一汽解放
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猫猫喵喵3
2023-07-11 20:25:48
轻量化趋势+镁价低位+重量升级,镁合金汽车部件将驶入快车道
【华泰金属】轻量化趋势+镁价低位+重量升级,镁合金汽车部件将驶入快车道,22-25年CAGR或达28%。 1)镁合金是最轻的金属材料,是较钢与铝更为理想的轻量化材料,还具有抗震减噪等优点; 2)目前镁铝价格比低于 1.5,镁合金步入高性价比区间,且镁合金产能大幅释放预期下,中短期内镁合金价格走高可能性小,相对铝合金的价格优势或延续; 3)目前镁合金在新能源汽车显示器背板、仪表盘支架、动力总成壳体等大结构件的应用逐步进入到产业化阶段。复杂结构大件动力——星源卓镁的总成壳体实现了 0-1 的产业化突
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宝武镁业
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猫猫喵喵3
2023-07-11 20:25:12
诺力股份
【太平洋机械 崔文娟团队】继续重点推荐诺力股份! 今日公司股价有所调整,我们继续看好在叉车复苏趋势+公司集成业务盈利能力改善情况下,公司价值会持续兑现。 重申推荐逻辑: 1、 行业层面,叉车内需拐点显现 今年逐月叉车国内销量分别为10.83万台(一二月累计)、9.19万台、6.52万台、6.59万台,同比增速分别为0.36%(一二月累计)、-0.95%、9.82%、20.01%,且逆季节性地、5月环比4月增长,我们认为逐月的趋势、环比增长等,均可以说明内需拐点确立。 2、 公司“大车”战略稳步推
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诺力股份
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猫猫喵喵3
2023-07-11 20:24:10
母猪产能去化或明显提速,继续推荐优质龙头猪企
【招商农业】母猪产能去化或明显提速,继续推荐优质龙头猪企 预计短期猪价或仍承压。受端午节前备货以及国家冻猪肉收储影响,猪价短期阶段性反弹,但生猪供给端仍较为宽松,猪价重回下行通道。截至7月10日,全国生猪均价14.0元/公斤,全国自繁自养、外购仔猪养殖头均亏损分别为338元、408元。年初至今,自繁自养生猪头均亏损310元。我们认为,当前生猪供给端仍较为宽松,冻品库存率维持偏高水平,预计短期猪价或仍承压。 母猪产能或迎加速去化。根据农业农村部 & 国统局数据,23年1-5月,全国能繁母猪存栏累计
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天康生物
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2023-07-11 20:23:31
瑞茂通:智能咨询问答产品开启内测,进度超预期建议关注
【东北煤炭|王政】瑞茂通:智能咨询问答产品开启内测,进度超预期建议关注 今日瑞茂通公众号发布信息,公司易煤智能资讯问答产品“小易”正式开展第一轮内测。“小易”是一款依托AI大模型赋能煤炭资讯场景,背靠易煤网产业数据优势的煤炭资讯对话交互应用。未来会根据产品训练和迭代情况,逐步向产业客户开放。 瑞茂通相较可比公司领先推出大宗商品类chatgpt产品,进度超预期。chatgpt已经证明商业模式的成功,但具体到细分大宗商品领域chatgpt回答并不专业,瑞茂通具有20年以上的全球煤炭贸易经验,积累大量
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瑞茂通
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猫猫喵喵3
2023-07-11 20:22:02
无人驾驶尚早,但行业是否会迎来chatgpt时刻?
0711智能汽车会议纪要:无人驾驶尚早,但行业是否会迎来chatgpt时刻? 1、智能汽车和机器人痛点的差异决定了产业链爆发节奏的不同。 (1)机器人底层技术:运动控制+视觉算法+语言模型。在B端应用的阶段,最重要的是运动控制算法,视觉算法和语言模型都相对比较成熟。 (2)智能汽车:痛点在视觉算法,要不断解决CORNER CASE问题(较大成本解决小概率事件)。汽车领域,ISO 26262 确定了四种 ASIL — A、B、C 和 D,ASIL D 则代表最高程度的汽车危险。单点故障率不能超过1
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浙江世宝
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顺周期能持续多久?哪些领域和标的值得重点关注?
【安信策略】顺周期能持续多久?哪些领域和标的值得重点关注? 当前,我们的观点是:从上半年一枝独秀TMT到现在的多点开花,首要承认顺周期出现环比预期的改善,对于这种上涨我们更倾向于波段,目前无法明确是风格切换,除非看到后续政策效果能够切实兑现落地或者经济连续2-3个季度向上的过程。相比于地产链、金融的博弈价值,我们依然是把政策支持的定价重心放在消费上,认为更具备确定性。对应三季度配置,我们依然维持三季度消费+TMT的配置抓手会再次清晰,消费顺周期定价在前,TMT在后。8月中下旬英伟达释放中报业绩与
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中信证券
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2023-08-02 18:52:13
通富微电点评
[庆祝]【国海电子 葛星甫团队#熊宇翔】通富微电点评:AMDQ2业绩超预期,公司持续受益 AMD Q2业绩超预期,四季度MI300产量有望提升 [烟花]2023年Q2,AMD实现收入53.59亿元,环比基本持平,毛利率46%,环比提升2个百分点,高于预期。其中,AMD的数据中心业务实现收入13.21亿美元,环比提升2.01%,营业利润率11%,环比持平。AMD预计针对HPC和AI的INSTINCT MI300A与MI300X芯片有望于今年Q4推出并提高产量。 通富做AMD核心封测厂深度受益 [烟
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2023-07-12 22:52:01
顺周期反弹,看好龙头白马、涤纶长丝、氟化工
【中泰化工】顺周期反弹,看好龙头白马、涤纶长丝、氟化工 1⃣ 化工当下在何位置? 👉 根据Wind我们测算,化工品价格、价差指数分别处于自2014年来的34.73%、24.89%历史分位,较年初分别回落7.9pct 、6.5pct,较2021年11月价差最高点分别回落57.2pct、75.1pct,反映产品景气基本筑底,继续下行风险或充分释放。 2⃣ 看好子行业龙头白马 👉 近期在海外化工品价格企稳反弹、出口预期增强,同时下游和贸易商低库存背景下,截止7月12日,尿素、醋酸、纯碱价格较6月底
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2023-07-12 22:50:49
益生股份中报业绩预告点评
【HC农业】益生股份中报业绩预告点评:业绩超预期,布局鸡周期拐点 公司预计23H1实现归母净利5.6-5.8亿,同比扭亏为盈,其中23Q1归母净利3.14亿(22Q1为-2.88亿),23Q2归母净利2.46-2.66亿区间(22Q2为-0.82亿)。单2季度盈利环比1季度略降,主要因为商品代鸡苗4月中旬之后自高点回落,5、6月份跌至成本线下。2季度盈利中,预计公司主业鸡苗利润约2.4亿,其余少许利润由种猪、乳品等贡献。拆分2季度鸡苗业务部分,其中父母代鸡苗销量约400万只,均价约52元,成本约
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2023-07-12 22:50:24
中国电影|业绩预览:业务表现相对稳健,关注下半年业绩弹性
【中金传媒】中国电影|业绩预览:业务表现相对稳健,关注下半年业绩弹性 公司公告1H23业绩预告,预计1H23实现归母净利润2.8~3.8亿元,去年同期为0.20亿元;扣非净利润2.6~3.6亿元,去年同期为亏损0.49亿元。其中,2Q23预计实现归母净利润0.98~1.98亿元,去年同期为亏损0.96亿元,略低于我们预期2.0亿元,我们认为主要系创作板块略低于预期。 ☀关注要点 1⃣重点影片参投及进口片发行增加,2Q23业务表现稳健。创作板块,1H23公司参与出品影片共20部,累计票房146.7
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珀莱雅23H1业绩预告点评
珀莱雅23H1业绩预告点评:利润表现优异,品牌势能持续释放 公司发布业绩预告,预计23H1归母净利润为4.6-4.9亿元,同比增长55%至65%;扣非归母净利润为4.4-4.7亿元,同比增长55%至66%。则Q2单季度公司归母净利润预计为2.5-2.8亿元,同比增长82%-104%;扣非归母净利润为2.4-2.7亿元,同比增长77%-99%,业绩超预期。若剔除去年Q2羽感防晒退货对净利润产生的5500万元影响,预计23Q2单季度公司归母净利润同比增长30%-46%,表现依然十分优异,预计Q2公司
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同庆楼发布2023年半年度业绩预增公告
【申万零售社服】同庆楼发布2023年半年度业绩预增公告 公司预计 23H1实现归母净利润为 1.25 - 1.70 亿元,与上年同期相比增加 493.32%至 702.78%,恢复至19年同期112%-152%;扣除非经常性损益事项后,归母净利润预计为 8952万元至 1.21亿元,同比增加 625.27%至 881.20%,恢复至19年92%-125%。 经测算,公司二季度归母净利润为0.53-0.98亿元,同比扭亏为盈,恢复至19年129%-139%。 2023 年上半年,公司业绩表现亮眼,
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信息化,家居远期竞争的胜负手
【民生证券】信息化,家居远期竞争的胜负手 ➢ 家居企业通过信息化建设进行降本增效,对抗行业需求承压:家居作为地产后周期行业,整体需求受地产数据不景气而承压,2022 年新开工/销售/竣工面积分别为 12.06/13.58/8.62 亿平方米,同比变动-39.4%/-24.3%/-15.0%,行业粗放阶段增长已经过去,家居企业开始降本增效来对抗行业需求承压。 ➢ 家居信息化建设打通前端后端,解决发展当中诸多痛点 ,长期提升人效等各项指标:企业的信息化水平不足,在后续发展中会遇到 1)人工成本高;2
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2023-07-11 20:26:50
贵州轮胎
领导好,再call贵州轮胎,分析一下与玲珑、赛轮、森麒麟的投资机会差别在哪?当前市值71亿,目标价150亿。 1)轮胎三雄的机会是基于2021-2022年受困于海运费和原材料,业绩砸坑之后的困境反转。本质上是库存周期的思路,在化工品周期底部买下游制品的毛利率改善,而十年难得一遇海运费加大了困境反转的强度。需求端,有买海外需求超预期的(赛轮+森麒麟),有买国内复苏的(玲珑),因人而异。总之,这种思路主要基于库存周期波动的边际改善,逻辑有效期在1年左右,今年Q1开始兑现,全年有效,这个逻辑同样作用于
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一汽解放:Q2净利润同环比高增,表现超预期
【东吴汽车黄细里团队】一汽解放:Q2净利润同环比高增,表现超预期 一汽解放发布2023年半年度业绩预告,实现归母净利润3.8~4.2亿元,同比+123.33%~146.84%;扣非后归母净利润1.31~1.71亿元,同比+222.95%~260.60%;对应2023Q2归母净利润3.18~3.58亿元,取中值3.38亿元,环比+445.16%,Q2业绩表现超我们预期。 国内宏观经济向好,商用车市场回暖,公司强优补短,着力各细分市场均衡发展,中重卡、轻卡呈增长态势,海外出口再创同期历史新高。202
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一汽解放
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2023-07-11 20:25:48
轻量化趋势+镁价低位+重量升级,镁合金汽车部件将驶入快车道
【华泰金属】轻量化趋势+镁价低位+重量升级,镁合金汽车部件将驶入快车道,22-25年CAGR或达28%。 1)镁合金是最轻的金属材料,是较钢与铝更为理想的轻量化材料,还具有抗震减噪等优点; 2)目前镁铝价格比低于 1.5,镁合金步入高性价比区间,且镁合金产能大幅释放预期下,中短期内镁合金价格走高可能性小,相对铝合金的价格优势或延续; 3)目前镁合金在新能源汽车显示器背板、仪表盘支架、动力总成壳体等大结构件的应用逐步进入到产业化阶段。复杂结构大件动力——星源卓镁的总成壳体实现了 0-1 的产业化突
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诺力股份
【太平洋机械 崔文娟团队】继续重点推荐诺力股份! 今日公司股价有所调整,我们继续看好在叉车复苏趋势+公司集成业务盈利能力改善情况下,公司价值会持续兑现。 重申推荐逻辑: 1、 行业层面,叉车内需拐点显现 今年逐月叉车国内销量分别为10.83万台(一二月累计)、9.19万台、6.52万台、6.59万台,同比增速分别为0.36%(一二月累计)、-0.95%、9.82%、20.01%,且逆季节性地、5月环比4月增长,我们认为逐月的趋势、环比增长等,均可以说明内需拐点确立。 2、 公司“大车”战略稳步推
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母猪产能去化或明显提速,继续推荐优质龙头猪企
【招商农业】母猪产能去化或明显提速,继续推荐优质龙头猪企 预计短期猪价或仍承压。受端午节前备货以及国家冻猪肉收储影响,猪价短期阶段性反弹,但生猪供给端仍较为宽松,猪价重回下行通道。截至7月10日,全国生猪均价14.0元/公斤,全国自繁自养、外购仔猪养殖头均亏损分别为338元、408元。年初至今,自繁自养生猪头均亏损310元。我们认为,当前生猪供给端仍较为宽松,冻品库存率维持偏高水平,预计短期猪价或仍承压。 母猪产能或迎加速去化。根据农业农村部 & 国统局数据,23年1-5月,全国能繁母猪存栏累计
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瑞茂通:智能咨询问答产品开启内测,进度超预期建议关注
【东北煤炭|王政】瑞茂通:智能咨询问答产品开启内测,进度超预期建议关注 今日瑞茂通公众号发布信息,公司易煤智能资讯问答产品“小易”正式开展第一轮内测。“小易”是一款依托AI大模型赋能煤炭资讯场景,背靠易煤网产业数据优势的煤炭资讯对话交互应用。未来会根据产品训练和迭代情况,逐步向产业客户开放。 瑞茂通相较可比公司领先推出大宗商品类chatgpt产品,进度超预期。chatgpt已经证明商业模式的成功,但具体到细分大宗商品领域chatgpt回答并不专业,瑞茂通具有20年以上的全球煤炭贸易经验,积累大量
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无人驾驶尚早,但行业是否会迎来chatgpt时刻?
0711智能汽车会议纪要:无人驾驶尚早,但行业是否会迎来chatgpt时刻? 1、智能汽车和机器人痛点的差异决定了产业链爆发节奏的不同。 (1)机器人底层技术:运动控制+视觉算法+语言模型。在B端应用的阶段,最重要的是运动控制算法,视觉算法和语言模型都相对比较成熟。 (2)智能汽车:痛点在视觉算法,要不断解决CORNER CASE问题(较大成本解决小概率事件)。汽车领域,ISO 26262 确定了四种 ASIL — A、B、C 和 D,ASIL D 则代表最高程度的汽车危险。单点故障率不能超过1
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顺周期能持续多久?哪些领域和标的值得重点关注?
【安信策略】顺周期能持续多久?哪些领域和标的值得重点关注? 当前,我们的观点是:从上半年一枝独秀TMT到现在的多点开花,首要承认顺周期出现环比预期的改善,对于这种上涨我们更倾向于波段,目前无法明确是风格切换,除非看到后续政策效果能够切实兑现落地或者经济连续2-3个季度向上的过程。相比于地产链、金融的博弈价值,我们依然是把政策支持的定价重心放在消费上,认为更具备确定性。对应三季度配置,我们依然维持三季度消费+TMT的配置抓手会再次清晰,消费顺周期定价在前,TMT在后。8月中下旬英伟达释放中报业绩与
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中信证券
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2023-08-02 18:52:13
通富微电点评
[庆祝]【国海电子 葛星甫团队#熊宇翔】通富微电点评:AMDQ2业绩超预期,公司持续受益 AMD Q2业绩超预期,四季度MI300产量有望提升 [烟花]2023年Q2,AMD实现收入53.59亿元,环比基本持平,毛利率46%,环比提升2个百分点,高于预期。其中,AMD的数据中心业务实现收入13.21亿美元,环比提升2.01%,营业利润率11%,环比持平。AMD预计针对HPC和AI的INSTINCT MI300A与MI300X芯片有望于今年Q4推出并提高产量。 通富做AMD核心封测厂深度受益 [烟
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2023-07-12 22:52:01
顺周期反弹,看好龙头白马、涤纶长丝、氟化工
【中泰化工】顺周期反弹,看好龙头白马、涤纶长丝、氟化工 1⃣ 化工当下在何位置? 👉 根据Wind我们测算,化工品价格、价差指数分别处于自2014年来的34.73%、24.89%历史分位,较年初分别回落7.9pct 、6.5pct,较2021年11月价差最高点分别回落57.2pct、75.1pct,反映产品景气基本筑底,继续下行风险或充分释放。 2⃣ 看好子行业龙头白马 👉 近期在海外化工品价格企稳反弹、出口预期增强,同时下游和贸易商低库存背景下,截止7月12日,尿素、醋酸、纯碱价格较6月底
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巨化股份
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新凤鸣
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2023-07-12 22:50:49
益生股份中报业绩预告点评
【HC农业】益生股份中报业绩预告点评:业绩超预期,布局鸡周期拐点 公司预计23H1实现归母净利5.6-5.8亿,同比扭亏为盈,其中23Q1归母净利3.14亿(22Q1为-2.88亿),23Q2归母净利2.46-2.66亿区间(22Q2为-0.82亿)。单2季度盈利环比1季度略降,主要因为商品代鸡苗4月中旬之后自高点回落,5、6月份跌至成本线下。2季度盈利中,预计公司主业鸡苗利润约2.4亿,其余少许利润由种猪、乳品等贡献。拆分2季度鸡苗业务部分,其中父母代鸡苗销量约400万只,均价约52元,成本约
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2023-07-12 22:50:24
中国电影|业绩预览:业务表现相对稳健,关注下半年业绩弹性
【中金传媒】中国电影|业绩预览:业务表现相对稳健,关注下半年业绩弹性 公司公告1H23业绩预告,预计1H23实现归母净利润2.8~3.8亿元,去年同期为0.20亿元;扣非净利润2.6~3.6亿元,去年同期为亏损0.49亿元。其中,2Q23预计实现归母净利润0.98~1.98亿元,去年同期为亏损0.96亿元,略低于我们预期2.0亿元,我们认为主要系创作板块略低于预期。 ☀关注要点 1⃣重点影片参投及进口片发行增加,2Q23业务表现稳健。创作板块,1H23公司参与出品影片共20部,累计票房146.7
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中国电影
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2023-07-12 22:49:53
珀莱雅23H1业绩预告点评
珀莱雅23H1业绩预告点评:利润表现优异,品牌势能持续释放 公司发布业绩预告,预计23H1归母净利润为4.6-4.9亿元,同比增长55%至65%;扣非归母净利润为4.4-4.7亿元,同比增长55%至66%。则Q2单季度公司归母净利润预计为2.5-2.8亿元,同比增长82%-104%;扣非归母净利润为2.4-2.7亿元,同比增长77%-99%,业绩超预期。若剔除去年Q2羽感防晒退货对净利润产生的5500万元影响,预计23Q2单季度公司归母净利润同比增长30%-46%,表现依然十分优异,预计Q2公司
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2023-07-12 22:49:32
同庆楼发布2023年半年度业绩预增公告
【申万零售社服】同庆楼发布2023年半年度业绩预增公告 公司预计 23H1实现归母净利润为 1.25 - 1.70 亿元,与上年同期相比增加 493.32%至 702.78%,恢复至19年同期112%-152%;扣除非经常性损益事项后,归母净利润预计为 8952万元至 1.21亿元,同比增加 625.27%至 881.20%,恢复至19年92%-125%。 经测算,公司二季度归母净利润为0.53-0.98亿元,同比扭亏为盈,恢复至19年129%-139%。 2023 年上半年,公司业绩表现亮眼,
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同庆楼
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2023-07-12 22:49:08
信息化,家居远期竞争的胜负手
【民生证券】信息化,家居远期竞争的胜负手 ➢ 家居企业通过信息化建设进行降本增效,对抗行业需求承压:家居作为地产后周期行业,整体需求受地产数据不景气而承压,2022 年新开工/销售/竣工面积分别为 12.06/13.58/8.62 亿平方米,同比变动-39.4%/-24.3%/-15.0%,行业粗放阶段增长已经过去,家居企业开始降本增效来对抗行业需求承压。 ➢ 家居信息化建设打通前端后端,解决发展当中诸多痛点 ,长期提升人效等各项指标:企业的信息化水平不足,在后续发展中会遇到 1)人工成本高;2
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贵州轮胎
领导好,再call贵州轮胎,分析一下与玲珑、赛轮、森麒麟的投资机会差别在哪?当前市值71亿,目标价150亿。 1)轮胎三雄的机会是基于2021-2022年受困于海运费和原材料,业绩砸坑之后的困境反转。本质上是库存周期的思路,在化工品周期底部买下游制品的毛利率改善,而十年难得一遇海运费加大了困境反转的强度。需求端,有买海外需求超预期的(赛轮+森麒麟),有买国内复苏的(玲珑),因人而异。总之,这种思路主要基于库存周期波动的边际改善,逻辑有效期在1年左右,今年Q1开始兑现,全年有效,这个逻辑同样作用于
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贵州轮胎
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2023-07-11 20:26:19
一汽解放:Q2净利润同环比高增,表现超预期
【东吴汽车黄细里团队】一汽解放:Q2净利润同环比高增,表现超预期 一汽解放发布2023年半年度业绩预告,实现归母净利润3.8~4.2亿元,同比+123.33%~146.84%;扣非后归母净利润1.31~1.71亿元,同比+222.95%~260.60%;对应2023Q2归母净利润3.18~3.58亿元,取中值3.38亿元,环比+445.16%,Q2业绩表现超我们预期。 国内宏观经济向好,商用车市场回暖,公司强优补短,着力各细分市场均衡发展,中重卡、轻卡呈增长态势,海外出口再创同期历史新高。202
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一汽解放
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2023-07-11 20:25:48
轻量化趋势+镁价低位+重量升级,镁合金汽车部件将驶入快车道
【华泰金属】轻量化趋势+镁价低位+重量升级,镁合金汽车部件将驶入快车道,22-25年CAGR或达28%。 1)镁合金是最轻的金属材料,是较钢与铝更为理想的轻量化材料,还具有抗震减噪等优点; 2)目前镁铝价格比低于 1.5,镁合金步入高性价比区间,且镁合金产能大幅释放预期下,中短期内镁合金价格走高可能性小,相对铝合金的价格优势或延续; 3)目前镁合金在新能源汽车显示器背板、仪表盘支架、动力总成壳体等大结构件的应用逐步进入到产业化阶段。复杂结构大件动力——星源卓镁的总成壳体实现了 0-1 的产业化突
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2023-07-11 20:25:12
诺力股份
【太平洋机械 崔文娟团队】继续重点推荐诺力股份! 今日公司股价有所调整,我们继续看好在叉车复苏趋势+公司集成业务盈利能力改善情况下,公司价值会持续兑现。 重申推荐逻辑: 1、 行业层面,叉车内需拐点显现 今年逐月叉车国内销量分别为10.83万台(一二月累计)、9.19万台、6.52万台、6.59万台,同比增速分别为0.36%(一二月累计)、-0.95%、9.82%、20.01%,且逆季节性地、5月环比4月增长,我们认为逐月的趋势、环比增长等,均可以说明内需拐点确立。 2、 公司“大车”战略稳步推
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2023-07-11 20:24:10
母猪产能去化或明显提速,继续推荐优质龙头猪企
【招商农业】母猪产能去化或明显提速,继续推荐优质龙头猪企 预计短期猪价或仍承压。受端午节前备货以及国家冻猪肉收储影响,猪价短期阶段性反弹,但生猪供给端仍较为宽松,猪价重回下行通道。截至7月10日,全国生猪均价14.0元/公斤,全国自繁自养、外购仔猪养殖头均亏损分别为338元、408元。年初至今,自繁自养生猪头均亏损310元。我们认为,当前生猪供给端仍较为宽松,冻品库存率维持偏高水平,预计短期猪价或仍承压。 母猪产能或迎加速去化。根据农业农村部 & 国统局数据,23年1-5月,全国能繁母猪存栏累计
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瑞茂通:智能咨询问答产品开启内测,进度超预期建议关注
【东北煤炭|王政】瑞茂通:智能咨询问答产品开启内测,进度超预期建议关注 今日瑞茂通公众号发布信息,公司易煤智能资讯问答产品“小易”正式开展第一轮内测。“小易”是一款依托AI大模型赋能煤炭资讯场景,背靠易煤网产业数据优势的煤炭资讯对话交互应用。未来会根据产品训练和迭代情况,逐步向产业客户开放。 瑞茂通相较可比公司领先推出大宗商品类chatgpt产品,进度超预期。chatgpt已经证明商业模式的成功,但具体到细分大宗商品领域chatgpt回答并不专业,瑞茂通具有20年以上的全球煤炭贸易经验,积累大量
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2023-07-11 20:22:02
无人驾驶尚早,但行业是否会迎来chatgpt时刻?
0711智能汽车会议纪要:无人驾驶尚早,但行业是否会迎来chatgpt时刻? 1、智能汽车和机器人痛点的差异决定了产业链爆发节奏的不同。 (1)机器人底层技术:运动控制+视觉算法+语言模型。在B端应用的阶段,最重要的是运动控制算法,视觉算法和语言模型都相对比较成熟。 (2)智能汽车:痛点在视觉算法,要不断解决CORNER CASE问题(较大成本解决小概率事件)。汽车领域,ISO 26262 确定了四种 ASIL — A、B、C 和 D,ASIL D 则代表最高程度的汽车危险。单点故障率不能超过1
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顺周期能持续多久?哪些领域和标的值得重点关注?
【安信策略】顺周期能持续多久?哪些领域和标的值得重点关注? 当前,我们的观点是:从上半年一枝独秀TMT到现在的多点开花,首要承认顺周期出现环比预期的改善,对于这种上涨我们更倾向于波段,目前无法明确是风格切换,除非看到后续政策效果能够切实兑现落地或者经济连续2-3个季度向上的过程。相比于地产链、金融的博弈价值,我们依然是把政策支持的定价重心放在消费上,认为更具备确定性。对应三季度配置,我们依然维持三季度消费+TMT的配置抓手会再次清晰,消费顺周期定价在前,TMT在后。8月中下旬英伟达释放中报业绩与
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中信证券
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通富微电点评
[庆祝]【国海电子 葛星甫团队#熊宇翔】通富微电点评:AMDQ2业绩超预期,公司持续受益 AMD Q2业绩超预期,四季度MI300产量有望提升 [烟花]2023年Q2,AMD实现收入53.59亿元,环比基本持平,毛利率46%,环比提升2个百分点,高于预期。其中,AMD的数据中心业务实现收入13.21亿美元,环比提升2.01%,营业利润率11%,环比持平。AMD预计针对HPC和AI的INSTINCT MI300A与MI300X芯片有望于今年Q4推出并提高产量。 通富做AMD核心封测厂深度受益 [烟
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顺周期反弹,看好龙头白马、涤纶长丝、氟化工
【中泰化工】顺周期反弹,看好龙头白马、涤纶长丝、氟化工 1⃣ 化工当下在何位置? 👉 根据Wind我们测算,化工品价格、价差指数分别处于自2014年来的34.73%、24.89%历史分位,较年初分别回落7.9pct 、6.5pct,较2021年11月价差最高点分别回落57.2pct、75.1pct,反映产品景气基本筑底,继续下行风险或充分释放。 2⃣ 看好子行业龙头白马 👉 近期在海外化工品价格企稳反弹、出口预期增强,同时下游和贸易商低库存背景下,截止7月12日,尿素、醋酸、纯碱价格较6月底
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益生股份中报业绩预告点评
【HC农业】益生股份中报业绩预告点评:业绩超预期,布局鸡周期拐点 公司预计23H1实现归母净利5.6-5.8亿,同比扭亏为盈,其中23Q1归母净利3.14亿(22Q1为-2.88亿),23Q2归母净利2.46-2.66亿区间(22Q2为-0.82亿)。单2季度盈利环比1季度略降,主要因为商品代鸡苗4月中旬之后自高点回落,5、6月份跌至成本线下。2季度盈利中,预计公司主业鸡苗利润约2.4亿,其余少许利润由种猪、乳品等贡献。拆分2季度鸡苗业务部分,其中父母代鸡苗销量约400万只,均价约52元,成本约
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中国电影|业绩预览:业务表现相对稳健,关注下半年业绩弹性
【中金传媒】中国电影|业绩预览:业务表现相对稳健,关注下半年业绩弹性 公司公告1H23业绩预告,预计1H23实现归母净利润2.8~3.8亿元,去年同期为0.20亿元;扣非净利润2.6~3.6亿元,去年同期为亏损0.49亿元。其中,2Q23预计实现归母净利润0.98~1.98亿元,去年同期为亏损0.96亿元,略低于我们预期2.0亿元,我们认为主要系创作板块略低于预期。 ☀关注要点 1⃣重点影片参投及进口片发行增加,2Q23业务表现稳健。创作板块,1H23公司参与出品影片共20部,累计票房146.7
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珀莱雅23H1业绩预告点评
珀莱雅23H1业绩预告点评:利润表现优异,品牌势能持续释放 公司发布业绩预告,预计23H1归母净利润为4.6-4.9亿元,同比增长55%至65%;扣非归母净利润为4.4-4.7亿元,同比增长55%至66%。则Q2单季度公司归母净利润预计为2.5-2.8亿元,同比增长82%-104%;扣非归母净利润为2.4-2.7亿元,同比增长77%-99%,业绩超预期。若剔除去年Q2羽感防晒退货对净利润产生的5500万元影响,预计23Q2单季度公司归母净利润同比增长30%-46%,表现依然十分优异,预计Q2公司
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同庆楼发布2023年半年度业绩预增公告
【申万零售社服】同庆楼发布2023年半年度业绩预增公告 公司预计 23H1实现归母净利润为 1.25 - 1.70 亿元,与上年同期相比增加 493.32%至 702.78%,恢复至19年同期112%-152%;扣除非经常性损益事项后,归母净利润预计为 8952万元至 1.21亿元,同比增加 625.27%至 881.20%,恢复至19年92%-125%。 经测算,公司二季度归母净利润为0.53-0.98亿元,同比扭亏为盈,恢复至19年129%-139%。 2023 年上半年,公司业绩表现亮眼,
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信息化,家居远期竞争的胜负手
【民生证券】信息化,家居远期竞争的胜负手 ➢ 家居企业通过信息化建设进行降本增效,对抗行业需求承压:家居作为地产后周期行业,整体需求受地产数据不景气而承压,2022 年新开工/销售/竣工面积分别为 12.06/13.58/8.62 亿平方米,同比变动-39.4%/-24.3%/-15.0%,行业粗放阶段增长已经过去,家居企业开始降本增效来对抗行业需求承压。 ➢ 家居信息化建设打通前端后端,解决发展当中诸多痛点 ,长期提升人效等各项指标:企业的信息化水平不足,在后续发展中会遇到 1)人工成本高;2
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贵州轮胎
领导好,再call贵州轮胎,分析一下与玲珑、赛轮、森麒麟的投资机会差别在哪?当前市值71亿,目标价150亿。 1)轮胎三雄的机会是基于2021-2022年受困于海运费和原材料,业绩砸坑之后的困境反转。本质上是库存周期的思路,在化工品周期底部买下游制品的毛利率改善,而十年难得一遇海运费加大了困境反转的强度。需求端,有买海外需求超预期的(赛轮+森麒麟),有买国内复苏的(玲珑),因人而异。总之,这种思路主要基于库存周期波动的边际改善,逻辑有效期在1年左右,今年Q1开始兑现,全年有效,这个逻辑同样作用于
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一汽解放:Q2净利润同环比高增,表现超预期
【东吴汽车黄细里团队】一汽解放:Q2净利润同环比高增,表现超预期 一汽解放发布2023年半年度业绩预告,实现归母净利润3.8~4.2亿元,同比+123.33%~146.84%;扣非后归母净利润1.31~1.71亿元,同比+222.95%~260.60%;对应2023Q2归母净利润3.18~3.58亿元,取中值3.38亿元,环比+445.16%,Q2业绩表现超我们预期。 国内宏观经济向好,商用车市场回暖,公司强优补短,着力各细分市场均衡发展,中重卡、轻卡呈增长态势,海外出口再创同期历史新高。202
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一汽解放
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轻量化趋势+镁价低位+重量升级,镁合金汽车部件将驶入快车道
【华泰金属】轻量化趋势+镁价低位+重量升级,镁合金汽车部件将驶入快车道,22-25年CAGR或达28%。 1)镁合金是最轻的金属材料,是较钢与铝更为理想的轻量化材料,还具有抗震减噪等优点; 2)目前镁铝价格比低于 1.5,镁合金步入高性价比区间,且镁合金产能大幅释放预期下,中短期内镁合金价格走高可能性小,相对铝合金的价格优势或延续; 3)目前镁合金在新能源汽车显示器背板、仪表盘支架、动力总成壳体等大结构件的应用逐步进入到产业化阶段。复杂结构大件动力——星源卓镁的总成壳体实现了 0-1 的产业化突
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诺力股份
【太平洋机械 崔文娟团队】继续重点推荐诺力股份! 今日公司股价有所调整,我们继续看好在叉车复苏趋势+公司集成业务盈利能力改善情况下,公司价值会持续兑现。 重申推荐逻辑: 1、 行业层面,叉车内需拐点显现 今年逐月叉车国内销量分别为10.83万台(一二月累计)、9.19万台、6.52万台、6.59万台,同比增速分别为0.36%(一二月累计)、-0.95%、9.82%、20.01%,且逆季节性地、5月环比4月增长,我们认为逐月的趋势、环比增长等,均可以说明内需拐点确立。 2、 公司“大车”战略稳步推
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母猪产能去化或明显提速,继续推荐优质龙头猪企
【招商农业】母猪产能去化或明显提速,继续推荐优质龙头猪企 预计短期猪价或仍承压。受端午节前备货以及国家冻猪肉收储影响,猪价短期阶段性反弹,但生猪供给端仍较为宽松,猪价重回下行通道。截至7月10日,全国生猪均价14.0元/公斤,全国自繁自养、外购仔猪养殖头均亏损分别为338元、408元。年初至今,自繁自养生猪头均亏损310元。我们认为,当前生猪供给端仍较为宽松,冻品库存率维持偏高水平,预计短期猪价或仍承压。 母猪产能或迎加速去化。根据农业农村部 & 国统局数据,23年1-5月,全国能繁母猪存栏累计
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瑞茂通:智能咨询问答产品开启内测,进度超预期建议关注
【东北煤炭|王政】瑞茂通:智能咨询问答产品开启内测,进度超预期建议关注 今日瑞茂通公众号发布信息,公司易煤智能资讯问答产品“小易”正式开展第一轮内测。“小易”是一款依托AI大模型赋能煤炭资讯场景,背靠易煤网产业数据优势的煤炭资讯对话交互应用。未来会根据产品训练和迭代情况,逐步向产业客户开放。 瑞茂通相较可比公司领先推出大宗商品类chatgpt产品,进度超预期。chatgpt已经证明商业模式的成功,但具体到细分大宗商品领域chatgpt回答并不专业,瑞茂通具有20年以上的全球煤炭贸易经验,积累大量
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无人驾驶尚早,但行业是否会迎来chatgpt时刻?
0711智能汽车会议纪要:无人驾驶尚早,但行业是否会迎来chatgpt时刻? 1、智能汽车和机器人痛点的差异决定了产业链爆发节奏的不同。 (1)机器人底层技术:运动控制+视觉算法+语言模型。在B端应用的阶段,最重要的是运动控制算法,视觉算法和语言模型都相对比较成熟。 (2)智能汽车:痛点在视觉算法,要不断解决CORNER CASE问题(较大成本解决小概率事件)。汽车领域,ISO 26262 确定了四种 ASIL — A、B、C 和 D,ASIL D 则代表最高程度的汽车危险。单点故障率不能超过1
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顺周期能持续多久?哪些领域和标的值得重点关注?
【安信策略】顺周期能持续多久?哪些领域和标的值得重点关注? 当前,我们的观点是:从上半年一枝独秀TMT到现在的多点开花,首要承认顺周期出现环比预期的改善,对于这种上涨我们更倾向于波段,目前无法明确是风格切换,除非看到后续政策效果能够切实兑现落地或者经济连续2-3个季度向上的过程。相比于地产链、金融的博弈价值,我们依然是把政策支持的定价重心放在消费上,认为更具备确定性。对应三季度配置,我们依然维持三季度消费+TMT的配置抓手会再次清晰,消费顺周期定价在前,TMT在后。8月中下旬英伟达释放中报业绩与
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中信证券
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2023-08-02 18:52:13
通富微电点评
[庆祝]【国海电子 葛星甫团队#熊宇翔】通富微电点评:AMDQ2业绩超预期,公司持续受益 AMD Q2业绩超预期,四季度MI300产量有望提升 [烟花]2023年Q2,AMD实现收入53.59亿元,环比基本持平,毛利率46%,环比提升2个百分点,高于预期。其中,AMD的数据中心业务实现收入13.21亿美元,环比提升2.01%,营业利润率11%,环比持平。AMD预计针对HPC和AI的INSTINCT MI300A与MI300X芯片有望于今年Q4推出并提高产量。 通富做AMD核心封测厂深度受益 [烟
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通富微电
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2023-07-12 22:52:01
顺周期反弹,看好龙头白马、涤纶长丝、氟化工
【中泰化工】顺周期反弹,看好龙头白马、涤纶长丝、氟化工 1⃣ 化工当下在何位置? 👉 根据Wind我们测算,化工品价格、价差指数分别处于自2014年来的34.73%、24.89%历史分位,较年初分别回落7.9pct 、6.5pct,较2021年11月价差最高点分别回落57.2pct、75.1pct,反映产品景气基本筑底,继续下行风险或充分释放。 2⃣ 看好子行业龙头白马 👉 近期在海外化工品价格企稳反弹、出口预期增强,同时下游和贸易商低库存背景下,截止7月12日,尿素、醋酸、纯碱价格较6月底
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巨化股份
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新凤鸣
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2023-07-12 22:50:49
益生股份中报业绩预告点评
【HC农业】益生股份中报业绩预告点评:业绩超预期,布局鸡周期拐点 公司预计23H1实现归母净利5.6-5.8亿,同比扭亏为盈,其中23Q1归母净利3.14亿(22Q1为-2.88亿),23Q2归母净利2.46-2.66亿区间(22Q2为-0.82亿)。单2季度盈利环比1季度略降,主要因为商品代鸡苗4月中旬之后自高点回落,5、6月份跌至成本线下。2季度盈利中,预计公司主业鸡苗利润约2.4亿,其余少许利润由种猪、乳品等贡献。拆分2季度鸡苗业务部分,其中父母代鸡苗销量约400万只,均价约52元,成本约
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2023-07-12 22:50:24
中国电影|业绩预览:业务表现相对稳健,关注下半年业绩弹性
【中金传媒】中国电影|业绩预览:业务表现相对稳健,关注下半年业绩弹性 公司公告1H23业绩预告,预计1H23实现归母净利润2.8~3.8亿元,去年同期为0.20亿元;扣非净利润2.6~3.6亿元,去年同期为亏损0.49亿元。其中,2Q23预计实现归母净利润0.98~1.98亿元,去年同期为亏损0.96亿元,略低于我们预期2.0亿元,我们认为主要系创作板块略低于预期。 ☀关注要点 1⃣重点影片参投及进口片发行增加,2Q23业务表现稳健。创作板块,1H23公司参与出品影片共20部,累计票房146.7
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中国电影
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珀莱雅23H1业绩预告点评
珀莱雅23H1业绩预告点评:利润表现优异,品牌势能持续释放 公司发布业绩预告,预计23H1归母净利润为4.6-4.9亿元,同比增长55%至65%;扣非归母净利润为4.4-4.7亿元,同比增长55%至66%。则Q2单季度公司归母净利润预计为2.5-2.8亿元,同比增长82%-104%;扣非归母净利润为2.4-2.7亿元,同比增长77%-99%,业绩超预期。若剔除去年Q2羽感防晒退货对净利润产生的5500万元影响,预计23Q2单季度公司归母净利润同比增长30%-46%,表现依然十分优异,预计Q2公司
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珀莱雅
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同庆楼发布2023年半年度业绩预增公告
【申万零售社服】同庆楼发布2023年半年度业绩预增公告 公司预计 23H1实现归母净利润为 1.25 - 1.70 亿元,与上年同期相比增加 493.32%至 702.78%,恢复至19年同期112%-152%;扣除非经常性损益事项后,归母净利润预计为 8952万元至 1.21亿元,同比增加 625.27%至 881.20%,恢复至19年92%-125%。 经测算,公司二季度归母净利润为0.53-0.98亿元,同比扭亏为盈,恢复至19年129%-139%。 2023 年上半年,公司业绩表现亮眼,
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同庆楼
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信息化,家居远期竞争的胜负手
【民生证券】信息化,家居远期竞争的胜负手 ➢ 家居企业通过信息化建设进行降本增效,对抗行业需求承压:家居作为地产后周期行业,整体需求受地产数据不景气而承压,2022 年新开工/销售/竣工面积分别为 12.06/13.58/8.62 亿平方米,同比变动-39.4%/-24.3%/-15.0%,行业粗放阶段增长已经过去,家居企业开始降本增效来对抗行业需求承压。 ➢ 家居信息化建设打通前端后端,解决发展当中诸多痛点 ,长期提升人效等各项指标:企业的信息化水平不足,在后续发展中会遇到 1)人工成本高;2
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欧派家居
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贵州轮胎
领导好,再call贵州轮胎,分析一下与玲珑、赛轮、森麒麟的投资机会差别在哪?当前市值71亿,目标价150亿。 1)轮胎三雄的机会是基于2021-2022年受困于海运费和原材料,业绩砸坑之后的困境反转。本质上是库存周期的思路,在化工品周期底部买下游制品的毛利率改善,而十年难得一遇海运费加大了困境反转的强度。需求端,有买海外需求超预期的(赛轮+森麒麟),有买国内复苏的(玲珑),因人而异。总之,这种思路主要基于库存周期波动的边际改善,逻辑有效期在1年左右,今年Q1开始兑现,全年有效,这个逻辑同样作用于
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贵州轮胎
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2023-07-11 20:26:19
一汽解放:Q2净利润同环比高增,表现超预期
【东吴汽车黄细里团队】一汽解放:Q2净利润同环比高增,表现超预期 一汽解放发布2023年半年度业绩预告,实现归母净利润3.8~4.2亿元,同比+123.33%~146.84%;扣非后归母净利润1.31~1.71亿元,同比+222.95%~260.60%;对应2023Q2归母净利润3.18~3.58亿元,取中值3.38亿元,环比+445.16%,Q2业绩表现超我们预期。 国内宏观经济向好,商用车市场回暖,公司强优补短,着力各细分市场均衡发展,中重卡、轻卡呈增长态势,海外出口再创同期历史新高。202
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一汽解放
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2023-07-11 20:25:48
轻量化趋势+镁价低位+重量升级,镁合金汽车部件将驶入快车道
【华泰金属】轻量化趋势+镁价低位+重量升级,镁合金汽车部件将驶入快车道,22-25年CAGR或达28%。 1)镁合金是最轻的金属材料,是较钢与铝更为理想的轻量化材料,还具有抗震减噪等优点; 2)目前镁铝价格比低于 1.5,镁合金步入高性价比区间,且镁合金产能大幅释放预期下,中短期内镁合金价格走高可能性小,相对铝合金的价格优势或延续; 3)目前镁合金在新能源汽车显示器背板、仪表盘支架、动力总成壳体等大结构件的应用逐步进入到产业化阶段。复杂结构大件动力——星源卓镁的总成壳体实现了 0-1 的产业化突
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宝武镁业
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2023-07-11 20:25:12
诺力股份
【太平洋机械 崔文娟团队】继续重点推荐诺力股份! 今日公司股价有所调整,我们继续看好在叉车复苏趋势+公司集成业务盈利能力改善情况下,公司价值会持续兑现。 重申推荐逻辑: 1、 行业层面,叉车内需拐点显现 今年逐月叉车国内销量分别为10.83万台(一二月累计)、9.19万台、6.52万台、6.59万台,同比增速分别为0.36%(一二月累计)、-0.95%、9.82%、20.01%,且逆季节性地、5月环比4月增长,我们认为逐月的趋势、环比增长等,均可以说明内需拐点确立。 2、 公司“大车”战略稳步推
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2023-07-11 20:24:10
母猪产能去化或明显提速,继续推荐优质龙头猪企
【招商农业】母猪产能去化或明显提速,继续推荐优质龙头猪企 预计短期猪价或仍承压。受端午节前备货以及国家冻猪肉收储影响,猪价短期阶段性反弹,但生猪供给端仍较为宽松,猪价重回下行通道。截至7月10日,全国生猪均价14.0元/公斤,全国自繁自养、外购仔猪养殖头均亏损分别为338元、408元。年初至今,自繁自养生猪头均亏损310元。我们认为,当前生猪供给端仍较为宽松,冻品库存率维持偏高水平,预计短期猪价或仍承压。 母猪产能或迎加速去化。根据农业农村部 & 国统局数据,23年1-5月,全国能繁母猪存栏累计
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天康生物
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唐人神
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2023-07-11 20:23:31
瑞茂通:智能咨询问答产品开启内测,进度超预期建议关注
【东北煤炭|王政】瑞茂通:智能咨询问答产品开启内测,进度超预期建议关注 今日瑞茂通公众号发布信息,公司易煤智能资讯问答产品“小易”正式开展第一轮内测。“小易”是一款依托AI大模型赋能煤炭资讯场景,背靠易煤网产业数据优势的煤炭资讯对话交互应用。未来会根据产品训练和迭代情况,逐步向产业客户开放。 瑞茂通相较可比公司领先推出大宗商品类chatgpt产品,进度超预期。chatgpt已经证明商业模式的成功,但具体到细分大宗商品领域chatgpt回答并不专业,瑞茂通具有20年以上的全球煤炭贸易经验,积累大量
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瑞茂通
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2023-07-11 20:22:02
无人驾驶尚早,但行业是否会迎来chatgpt时刻?
0711智能汽车会议纪要:无人驾驶尚早,但行业是否会迎来chatgpt时刻? 1、智能汽车和机器人痛点的差异决定了产业链爆发节奏的不同。 (1)机器人底层技术:运动控制+视觉算法+语言模型。在B端应用的阶段,最重要的是运动控制算法,视觉算法和语言模型都相对比较成熟。 (2)智能汽车:痛点在视觉算法,要不断解决CORNER CASE问题(较大成本解决小概率事件)。汽车领域,ISO 26262 确定了四种 ASIL — A、B、C 和 D,ASIL D 则代表最高程度的汽车危险。单点故障率不能超过1
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浙江世宝
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