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猫猫喵喵3
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猫猫喵喵3
2021-12-30 08:58:47
闻泰科技最近交流会1229
闻泰科技_临时交流会 2121.12.29 参会人:董事长、CFO 等 我们三季报业绩,势头都是非常好的。 半导体受益于新能源汽车发展。功率半导体价格趋势稳定,面对经销商,面对直销客户, 都保持相对强势。未来几年,有详细规划,逐步收获的阶段。我们产能比较有信心。每年 有 30%的提升。半导体,无论产能还是产品,希望抓住机会。 ODM,这里我们在三季度出现缓和,净利率达到 2%。目前,上游关键物料,还是逐步走 向缓和。这对产品集成的发展非常有力。新产品、新客户,都是进去开始收获的阶段。半 导体业务
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闻泰科技
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猫猫喵喵3
2021-12-30 08:58:15
绝味食品交流1229
时间:2021 年 12 月 29 日 出席人:证代 张总 Q:开店、同店的情况? A:今年全年是后疫情状态,1-2 月达到高峰之后,逐月回落,H1 还是比较亮眼,同店恢复到同期,7 月份 疫情反复,不同局部区域的自然灾害,以及之后的限电,之后 9 月份同店开始下滑。Q4 同店和 Q3 差不 多,没有环比改善;社区和沿街还是比较稳定,同比 19 年正向-持平,其他比如枢纽、商超、城市综合体 还是不及 19 年。 Q4 是开始新开门店竞赛,计划在疫情结束前改变开店策略,新增社区、沿街、下沉新开店,
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绝味食品
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2021-12-30 08:57:37
派克新材交流1229
明年增速肯定回落一点。军品增速还会比民品高一点。 碾环机 2 个亿,里面的数据库就要 5000 万。包含了国外几十年各种实验的数据。 在手订单还是 12-13 亿。每个月接新的,也会消化一点。军品有缺料问题,所以在手订单 的占比高,但实际交付占比没那么高。 航空订单,预计明年订单增速 30-40%。 航天订单,截止 Q3 是 260%的增速,预计明年 40-50%增速。保守一点。 现有设备,军工做到 10 亿大概就是极限了。11 月开始安排两班倒了。现在两班的产出是 一班的 1.2~1.3 倍,
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派克新材
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2021-12-30 08:56:20
锡业股份交流1229
锡业股份20211229 全球锡龙头,在铟上面也有亮点。 行业端: 供给方面,(1)全球主力矿山的资源品位下降,导致出矿量、金属量减少。 (2)过去十多年整个行业资本开支不足,同时也没有大型锡矿山发现,未来增产量非常有限。虽然现在价格有了大幅提升,但是对于新增矿量非常有限,投入产出持续时间比较长。(3)锡主产地在中国、东南亚、南美这些区域,除了中国以外,整个其他的资产区域受到疫情的影响,一定程度上却导致了供给的下降。()资源回收,由于焊料呈现小型化或者碎片化,增加回收的难度。(5)整个国内的冶炼
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锡业股份
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2021-12-30 08:47:49
中药行业调整点评
【东兴医药】继续看好中药行业机会,关注配方颗粒和中药创新药政策变化 中药板块经历快速上涨之后,昨天出现调整,我们认为主要是短期交易因素,当前中药的估值尚未恢复到消费行业的平均水平,价值回归行情尚末结束。中板块经历中药注射剂受限等系列政策影响已连续调整有年之久,估值压缩至近乎医药行业最低,对专项政策支持,品牌长期溢价,永续增长等综合优势尚未反映。 对于中药配方颗粒,截1止目前国家药监局已发布配方颗粒标准近200个,多省也出台多个品种的标准,按照国家中医药管理局文件,配方试点自11月1日起结束,目前
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红日药业
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华润三九
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千金药业
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陇神戎发
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2021-12-30 08:46:14
华东医药事件点评
2021年12月29日,中美华东1.08亿元收购安徽华昌高科100%股权,华昌高科将成为公司工业微生物领域全新产业化平台,聚焦核苷系列产品、微生物来源半合成抗寄生虫药物及其他药物的产业化。 2021年11月11日,华东医药子公司中美华东以及孙公司珲达生物,与安琪共同投资成立湖北美琪健康,布局大健康产品一体化运营平台,注册资本2.5亿元,华东医药持股比例合计60%。 我们观点如下: 深耕工业微生物40余载,核心产品种类丰富。公司在工业微生物领域有着深厚的产业基础,已成功开发和制造包括百令胶囊、阿卡
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华东医药
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2021-12-30 08:44:37
风电需求更新
【天风电新】风电需求更新-1229 事件 近期产业链反映明后年风电需求超预期可能较大,明年看陆风,后年看海风(管桩、海缆等看明年Q1招标,业绩会提前反应)。我们对陆风招标以及海风已落地的项目进行,需求更新如下: 陆风 根据金风公开数据,21Q1-Q3招标42GW(陆上41;海上1)。根据产业链调研,10月招标量10GW+,预计Q4招标量在20GW+。预计今年全年招标65GW(陆上63;海上2),按招标量80%测算,对应明年陆上产业链需求至少在50GW,今年预计在30GW,同增67%。 海风 目前
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大金重工
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东方电缆
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2021-12-30 08:42:12
卫星化学:150亿投资深耕C2产业链,看好公司新能源新材料领域持续延伸
【国盛化工王席鑫团队】卫星化学:150亿投资深耕C2产业链,看好公司新能源新材料领域持续延伸 公司公告拟在徐圩新区投资新建绿色化学新材料产业园项目,项目总投资150亿元,计划建设年产20万吨乙醇胺(E0A)、年产80万吨聚苯乙烯(PS)、年产10万吨α-烯烃与配套POE、年产75万吨碳酸酯系列生产装置及相关配套工程。项目计划于2022年3月30日前开工建设,三期项目于2027年12月全部建成投产。 1、公司连云港规划的250万吨乙烷裂解制乙烯项目一阶段125万吨已于今年5月份投产,带动公司今年业
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卫星化学
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2021-12-30 08:38:54
推荐平治信息,元宇宙布局想象空间大
【中信建投 通信】推荐平治信息,元宇宙布局想象空间大 公司业绩现拐点。智慧家庭终端业务受益于政策大力推动千兆网络建设(当前渗透率仅为6.33%)与智慧家庭室内连接所需WiFi6的快速发展,为公司业绩快速增长奠定基础。截至2021年9月30日,公司智慧家庭业务的中标额85.40亿元(不含天线项目),其中未执行订单约50.25亿元,在手订单充足有望支撑后续收入良好增长。 公司基于现有业务与三大电信运营商建立了长期紧密的合作关系,阅读内容与VR/AR等设备分属虚拟现实业务的软、硬件产品,当前公司已与中
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平治信息
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2021-12-30 08:38:22
移为通信:电动两轮车智能化核心受益标的
【光大通信刘凯团队】移为通信(300590.SZ):电动两轮车智能化核心受益标的 电动两轮车重大订单推动快速成长。公司与浙江金棒运动器材有限公司签订了多份采购订单,订单金额累计达人民币2.7亿,订单累计金额已超过2020年度营收的50%。浙江金棒的主要产品为电动休闲车、电动代步车、电动滑板车、电动自行车等。公司持续拓展下游应用,受益电动两轮车智能化。我们预计公司电动两轮车业务2021年1.5亿元收入,营收占比18%;2022年年3.6亿元收入,营收占比20%+。 电动两轮车to B和to C蓝海
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移为通信
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2021-12-30 08:23:39
新能源汽车2022年度策略:技术平价全球蓄力,创新迭代穿越周期
【广发电新】新能源汽车2022年度策略:技术平价全球蓄力,创新迭代穿越周期 国内:10-20万元起量奠定技术平价基石 2020年以来磷酸铁锂电池持续打造爆款车型,特斯拉宣布全球范围内标续车型使用磷酸铁锂电池,大众、戴姆勒、福特、Stellantis、现代等国际车企宣布切换磷酸铁锂,全球新能源汽车受益磷酸铁锂降本增效有望加速,我们预计2021/2022年全球销量分别可达622/1197万辆。根据中汽协数据,2020年国内10-20万元乘用车年销量接近千万辆,2021年前三季度国内10-20万元新能
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宁德时代
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曲美家居:引入明星战投,海内外重拾增长
【独具姜心】曲美家居:引入明星战投,海内外重拾增长 事件:引入高瓴投资和银梯咨询。 基本情况:高瓴投资和银梯咨询拟向Qumei Runto(为收购Ekornes AS时设立的特殊目的公司)以增资或受让老股的方式分别投资2亿元人民币和2500万美元。 估值:本次交易对应Ekornes AS的估值(EV)为人民币60.45亿元,较2021年7月估值57.68亿元溢价4.8%。 高瓴投资和银梯咨询拥有多个行业投资与管理的背景、资源和经验丰富,长期赋能公司业务拓展,进一步夯实成长基础。 海外成长稳健,国
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曲美家居
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2021-12-30 08:18:54
力合科技——水质监测龙头,第三方检测推动高增长
【广发环保】重申推荐力合科技——水质监测龙头,第三方检测推动高增长 动态:三峡资本领导出任公司董事,且已与三峡科技签约合作协议、拟增资三峡集团子公司上海勘探设计研究院;目前三峡持股比例临近5%,期待后续业务协同! 高成长水质监测龙头! 公司深耕环境监测市场二十年,水质监测设备2019年市占率已达14.13%。"设备+运营"驱动下公司2016至2020年业绩CAGR达49%,净利率稳定30%+。"十四五"采购及第三方检测需求释放加速下,公司后续业绩增长潜力依旧突出。 450亿/年第三方检测市场开启
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力合科技
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2021-12-30 08:18:17
金刚玻璃首次覆盖:战略转型步伐加快,后PERC时代成就小“金刚”
【天风建材鲍荣富】金刚玻璃首次覆盖:战略转型步伐加快,后PERC时代成就小“金刚” 采用迈为最新设备,公司GW级产线量产在即 公司6月公告投资8.32亿元建设1.2GW电池及组件项目,此项目采用半片前置工艺、210大尺寸、最大规模、最终组件功率超700W,为全球首家也是迈为HJT设备第一次GW级整线交付和HJT3.0设备的首个订单。同时,公司背靠大股东欧昊集团,欧昊快速布局新能源产业,于今年宣布投资建设4.8GW异质结项目,我们认为后续公司投资扩产将拥有大股东的资金保障和战略支持。 →最新进度:
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金刚光伏
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2021-12-30 08:17:39
东方盛虹近期经营状况解读1228
1. 公司经营正常,确定无疑 1)化纤利润创历史新高。 2)大炼化的建设进度非常顺利,已经基本结束,正在做投料试车的准备。具体投料试车的时间会根据天气变化进行微调,公司规模1600万吨,目前国内单体规模最大,要确保万无一失。 3)斯尔邦今年年底无条件过会。 4)炼化的股权,公司从77%变成100%持有。 2. 公司未来基本面未来持续向好 1)“十四五”时期,江苏连云港石化炼化产能规划4000万吨,为公司获得2400万吨指标获得一个好的政策条件。 2)发改委发布沿海地区发展规划,强调江苏沿海地区要
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东方盛虹
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闻泰科技最近交流会1229
闻泰科技_临时交流会 2121.12.29 参会人:董事长、CFO 等 我们三季报业绩,势头都是非常好的。 半导体受益于新能源汽车发展。功率半导体价格趋势稳定,面对经销商,面对直销客户, 都保持相对强势。未来几年,有详细规划,逐步收获的阶段。我们产能比较有信心。每年 有 30%的提升。半导体,无论产能还是产品,希望抓住机会。 ODM,这里我们在三季度出现缓和,净利率达到 2%。目前,上游关键物料,还是逐步走 向缓和。这对产品集成的发展非常有力。新产品、新客户,都是进去开始收获的阶段。半 导体业务
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闻泰科技
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2021-12-30 08:58:15
绝味食品交流1229
时间:2021 年 12 月 29 日 出席人:证代 张总 Q:开店、同店的情况? A:今年全年是后疫情状态,1-2 月达到高峰之后,逐月回落,H1 还是比较亮眼,同店恢复到同期,7 月份 疫情反复,不同局部区域的自然灾害,以及之后的限电,之后 9 月份同店开始下滑。Q4 同店和 Q3 差不 多,没有环比改善;社区和沿街还是比较稳定,同比 19 年正向-持平,其他比如枢纽、商超、城市综合体 还是不及 19 年。 Q4 是开始新开门店竞赛,计划在疫情结束前改变开店策略,新增社区、沿街、下沉新开店,
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绝味食品
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2021-12-30 08:57:37
派克新材交流1229
明年增速肯定回落一点。军品增速还会比民品高一点。 碾环机 2 个亿,里面的数据库就要 5000 万。包含了国外几十年各种实验的数据。 在手订单还是 12-13 亿。每个月接新的,也会消化一点。军品有缺料问题,所以在手订单 的占比高,但实际交付占比没那么高。 航空订单,预计明年订单增速 30-40%。 航天订单,截止 Q3 是 260%的增速,预计明年 40-50%增速。保守一点。 现有设备,军工做到 10 亿大概就是极限了。11 月开始安排两班倒了。现在两班的产出是 一班的 1.2~1.3 倍,
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派克新材
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2021-12-30 08:56:20
锡业股份交流1229
锡业股份20211229 全球锡龙头,在铟上面也有亮点。 行业端: 供给方面,(1)全球主力矿山的资源品位下降,导致出矿量、金属量减少。 (2)过去十多年整个行业资本开支不足,同时也没有大型锡矿山发现,未来增产量非常有限。虽然现在价格有了大幅提升,但是对于新增矿量非常有限,投入产出持续时间比较长。(3)锡主产地在中国、东南亚、南美这些区域,除了中国以外,整个其他的资产区域受到疫情的影响,一定程度上却导致了供给的下降。()资源回收,由于焊料呈现小型化或者碎片化,增加回收的难度。(5)整个国内的冶炼
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锡业股份
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中药行业调整点评
【东兴医药】继续看好中药行业机会,关注配方颗粒和中药创新药政策变化 中药板块经历快速上涨之后,昨天出现调整,我们认为主要是短期交易因素,当前中药的估值尚未恢复到消费行业的平均水平,价值回归行情尚末结束。中板块经历中药注射剂受限等系列政策影响已连续调整有年之久,估值压缩至近乎医药行业最低,对专项政策支持,品牌长期溢价,永续增长等综合优势尚未反映。 对于中药配方颗粒,截1止目前国家药监局已发布配方颗粒标准近200个,多省也出台多个品种的标准,按照国家中医药管理局文件,配方试点自11月1日起结束,目前
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红日药业
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陇神戎发
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2021-12-30 08:46:14
华东医药事件点评
2021年12月29日,中美华东1.08亿元收购安徽华昌高科100%股权,华昌高科将成为公司工业微生物领域全新产业化平台,聚焦核苷系列产品、微生物来源半合成抗寄生虫药物及其他药物的产业化。 2021年11月11日,华东医药子公司中美华东以及孙公司珲达生物,与安琪共同投资成立湖北美琪健康,布局大健康产品一体化运营平台,注册资本2.5亿元,华东医药持股比例合计60%。 我们观点如下: 深耕工业微生物40余载,核心产品种类丰富。公司在工业微生物领域有着深厚的产业基础,已成功开发和制造包括百令胶囊、阿卡
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华东医药
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2021-12-30 08:44:37
风电需求更新
【天风电新】风电需求更新-1229 事件 近期产业链反映明后年风电需求超预期可能较大,明年看陆风,后年看海风(管桩、海缆等看明年Q1招标,业绩会提前反应)。我们对陆风招标以及海风已落地的项目进行,需求更新如下: 陆风 根据金风公开数据,21Q1-Q3招标42GW(陆上41;海上1)。根据产业链调研,10月招标量10GW+,预计Q4招标量在20GW+。预计今年全年招标65GW(陆上63;海上2),按招标量80%测算,对应明年陆上产业链需求至少在50GW,今年预计在30GW,同增67%。 海风 目前
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大金重工
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卫星化学:150亿投资深耕C2产业链,看好公司新能源新材料领域持续延伸
【国盛化工王席鑫团队】卫星化学:150亿投资深耕C2产业链,看好公司新能源新材料领域持续延伸 公司公告拟在徐圩新区投资新建绿色化学新材料产业园项目,项目总投资150亿元,计划建设年产20万吨乙醇胺(E0A)、年产80万吨聚苯乙烯(PS)、年产10万吨α-烯烃与配套POE、年产75万吨碳酸酯系列生产装置及相关配套工程。项目计划于2022年3月30日前开工建设,三期项目于2027年12月全部建成投产。 1、公司连云港规划的250万吨乙烷裂解制乙烯项目一阶段125万吨已于今年5月份投产,带动公司今年业
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卫星化学
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2021-12-30 08:38:54
推荐平治信息,元宇宙布局想象空间大
【中信建投 通信】推荐平治信息,元宇宙布局想象空间大 公司业绩现拐点。智慧家庭终端业务受益于政策大力推动千兆网络建设(当前渗透率仅为6.33%)与智慧家庭室内连接所需WiFi6的快速发展,为公司业绩快速增长奠定基础。截至2021年9月30日,公司智慧家庭业务的中标额85.40亿元(不含天线项目),其中未执行订单约50.25亿元,在手订单充足有望支撑后续收入良好增长。 公司基于现有业务与三大电信运营商建立了长期紧密的合作关系,阅读内容与VR/AR等设备分属虚拟现实业务的软、硬件产品,当前公司已与中
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平治信息
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2021-12-30 08:38:22
移为通信:电动两轮车智能化核心受益标的
【光大通信刘凯团队】移为通信(300590.SZ):电动两轮车智能化核心受益标的 电动两轮车重大订单推动快速成长。公司与浙江金棒运动器材有限公司签订了多份采购订单,订单金额累计达人民币2.7亿,订单累计金额已超过2020年度营收的50%。浙江金棒的主要产品为电动休闲车、电动代步车、电动滑板车、电动自行车等。公司持续拓展下游应用,受益电动两轮车智能化。我们预计公司电动两轮车业务2021年1.5亿元收入,营收占比18%;2022年年3.6亿元收入,营收占比20%+。 电动两轮车to B和to C蓝海
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移为通信
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2021-12-30 08:23:39
新能源汽车2022年度策略:技术平价全球蓄力,创新迭代穿越周期
【广发电新】新能源汽车2022年度策略:技术平价全球蓄力,创新迭代穿越周期 国内:10-20万元起量奠定技术平价基石 2020年以来磷酸铁锂电池持续打造爆款车型,特斯拉宣布全球范围内标续车型使用磷酸铁锂电池,大众、戴姆勒、福特、Stellantis、现代等国际车企宣布切换磷酸铁锂,全球新能源汽车受益磷酸铁锂降本增效有望加速,我们预计2021/2022年全球销量分别可达622/1197万辆。根据中汽协数据,2020年国内10-20万元乘用车年销量接近千万辆,2021年前三季度国内10-20万元新能
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宁德时代
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2021-12-30 08:23:16
曲美家居:引入明星战投,海内外重拾增长
【独具姜心】曲美家居:引入明星战投,海内外重拾增长 事件:引入高瓴投资和银梯咨询。 基本情况:高瓴投资和银梯咨询拟向Qumei Runto(为收购Ekornes AS时设立的特殊目的公司)以增资或受让老股的方式分别投资2亿元人民币和2500万美元。 估值:本次交易对应Ekornes AS的估值(EV)为人民币60.45亿元,较2021年7月估值57.68亿元溢价4.8%。 高瓴投资和银梯咨询拥有多个行业投资与管理的背景、资源和经验丰富,长期赋能公司业务拓展,进一步夯实成长基础。 海外成长稳健,国
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曲美家居
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2021-12-30 08:18:54
力合科技——水质监测龙头,第三方检测推动高增长
【广发环保】重申推荐力合科技——水质监测龙头,第三方检测推动高增长 动态:三峡资本领导出任公司董事,且已与三峡科技签约合作协议、拟增资三峡集团子公司上海勘探设计研究院;目前三峡持股比例临近5%,期待后续业务协同! 高成长水质监测龙头! 公司深耕环境监测市场二十年,水质监测设备2019年市占率已达14.13%。"设备+运营"驱动下公司2016至2020年业绩CAGR达49%,净利率稳定30%+。"十四五"采购及第三方检测需求释放加速下,公司后续业绩增长潜力依旧突出。 450亿/年第三方检测市场开启
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力合科技
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2021-12-30 08:18:17
金刚玻璃首次覆盖:战略转型步伐加快,后PERC时代成就小“金刚”
【天风建材鲍荣富】金刚玻璃首次覆盖:战略转型步伐加快,后PERC时代成就小“金刚” 采用迈为最新设备,公司GW级产线量产在即 公司6月公告投资8.32亿元建设1.2GW电池及组件项目,此项目采用半片前置工艺、210大尺寸、最大规模、最终组件功率超700W,为全球首家也是迈为HJT设备第一次GW级整线交付和HJT3.0设备的首个订单。同时,公司背靠大股东欧昊集团,欧昊快速布局新能源产业,于今年宣布投资建设4.8GW异质结项目,我们认为后续公司投资扩产将拥有大股东的资金保障和战略支持。 →最新进度:
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金刚光伏
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2021-12-30 08:17:39
东方盛虹近期经营状况解读1228
1. 公司经营正常,确定无疑 1)化纤利润创历史新高。 2)大炼化的建设进度非常顺利,已经基本结束,正在做投料试车的准备。具体投料试车的时间会根据天气变化进行微调,公司规模1600万吨,目前国内单体规模最大,要确保万无一失。 3)斯尔邦今年年底无条件过会。 4)炼化的股权,公司从77%变成100%持有。 2. 公司未来基本面未来持续向好 1)“十四五”时期,江苏连云港石化炼化产能规划4000万吨,为公司获得2400万吨指标获得一个好的政策条件。 2)发改委发布沿海地区发展规划,强调江苏沿海地区要
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闻泰科技最近交流会1229
闻泰科技_临时交流会 2121.12.29 参会人:董事长、CFO 等 我们三季报业绩,势头都是非常好的。 半导体受益于新能源汽车发展。功率半导体价格趋势稳定,面对经销商,面对直销客户, 都保持相对强势。未来几年,有详细规划,逐步收获的阶段。我们产能比较有信心。每年 有 30%的提升。半导体,无论产能还是产品,希望抓住机会。 ODM,这里我们在三季度出现缓和,净利率达到 2%。目前,上游关键物料,还是逐步走 向缓和。这对产品集成的发展非常有力。新产品、新客户,都是进去开始收获的阶段。半 导体业务
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绝味食品交流1229
时间:2021 年 12 月 29 日 出席人:证代 张总 Q:开店、同店的情况? A:今年全年是后疫情状态,1-2 月达到高峰之后,逐月回落,H1 还是比较亮眼,同店恢复到同期,7 月份 疫情反复,不同局部区域的自然灾害,以及之后的限电,之后 9 月份同店开始下滑。Q4 同店和 Q3 差不 多,没有环比改善;社区和沿街还是比较稳定,同比 19 年正向-持平,其他比如枢纽、商超、城市综合体 还是不及 19 年。 Q4 是开始新开门店竞赛,计划在疫情结束前改变开店策略,新增社区、沿街、下沉新开店,
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绝味食品
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派克新材交流1229
明年增速肯定回落一点。军品增速还会比民品高一点。 碾环机 2 个亿,里面的数据库就要 5000 万。包含了国外几十年各种实验的数据。 在手订单还是 12-13 亿。每个月接新的,也会消化一点。军品有缺料问题,所以在手订单 的占比高,但实际交付占比没那么高。 航空订单,预计明年订单增速 30-40%。 航天订单,截止 Q3 是 260%的增速,预计明年 40-50%增速。保守一点。 现有设备,军工做到 10 亿大概就是极限了。11 月开始安排两班倒了。现在两班的产出是 一班的 1.2~1.3 倍,
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派克新材
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锡业股份交流1229
锡业股份20211229 全球锡龙头,在铟上面也有亮点。 行业端: 供给方面,(1)全球主力矿山的资源品位下降,导致出矿量、金属量减少。 (2)过去十多年整个行业资本开支不足,同时也没有大型锡矿山发现,未来增产量非常有限。虽然现在价格有了大幅提升,但是对于新增矿量非常有限,投入产出持续时间比较长。(3)锡主产地在中国、东南亚、南美这些区域,除了中国以外,整个其他的资产区域受到疫情的影响,一定程度上却导致了供给的下降。()资源回收,由于焊料呈现小型化或者碎片化,增加回收的难度。(5)整个国内的冶炼
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锡业股份
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中药行业调整点评
【东兴医药】继续看好中药行业机会,关注配方颗粒和中药创新药政策变化 中药板块经历快速上涨之后,昨天出现调整,我们认为主要是短期交易因素,当前中药的估值尚未恢复到消费行业的平均水平,价值回归行情尚末结束。中板块经历中药注射剂受限等系列政策影响已连续调整有年之久,估值压缩至近乎医药行业最低,对专项政策支持,品牌长期溢价,永续增长等综合优势尚未反映。 对于中药配方颗粒,截1止目前国家药监局已发布配方颗粒标准近200个,多省也出台多个品种的标准,按照国家中医药管理局文件,配方试点自11月1日起结束,目前
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红日药业
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华东医药事件点评
2021年12月29日,中美华东1.08亿元收购安徽华昌高科100%股权,华昌高科将成为公司工业微生物领域全新产业化平台,聚焦核苷系列产品、微生物来源半合成抗寄生虫药物及其他药物的产业化。 2021年11月11日,华东医药子公司中美华东以及孙公司珲达生物,与安琪共同投资成立湖北美琪健康,布局大健康产品一体化运营平台,注册资本2.5亿元,华东医药持股比例合计60%。 我们观点如下: 深耕工业微生物40余载,核心产品种类丰富。公司在工业微生物领域有着深厚的产业基础,已成功开发和制造包括百令胶囊、阿卡
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华东医药
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风电需求更新
【天风电新】风电需求更新-1229 事件 近期产业链反映明后年风电需求超预期可能较大,明年看陆风,后年看海风(管桩、海缆等看明年Q1招标,业绩会提前反应)。我们对陆风招标以及海风已落地的项目进行,需求更新如下: 陆风 根据金风公开数据,21Q1-Q3招标42GW(陆上41;海上1)。根据产业链调研,10月招标量10GW+,预计Q4招标量在20GW+。预计今年全年招标65GW(陆上63;海上2),按招标量80%测算,对应明年陆上产业链需求至少在50GW,今年预计在30GW,同增67%。 海风 目前
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大金重工
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卫星化学:150亿投资深耕C2产业链,看好公司新能源新材料领域持续延伸
【国盛化工王席鑫团队】卫星化学:150亿投资深耕C2产业链,看好公司新能源新材料领域持续延伸 公司公告拟在徐圩新区投资新建绿色化学新材料产业园项目,项目总投资150亿元,计划建设年产20万吨乙醇胺(E0A)、年产80万吨聚苯乙烯(PS)、年产10万吨α-烯烃与配套POE、年产75万吨碳酸酯系列生产装置及相关配套工程。项目计划于2022年3月30日前开工建设,三期项目于2027年12月全部建成投产。 1、公司连云港规划的250万吨乙烷裂解制乙烯项目一阶段125万吨已于今年5月份投产,带动公司今年业
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卫星化学
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推荐平治信息,元宇宙布局想象空间大
【中信建投 通信】推荐平治信息,元宇宙布局想象空间大 公司业绩现拐点。智慧家庭终端业务受益于政策大力推动千兆网络建设(当前渗透率仅为6.33%)与智慧家庭室内连接所需WiFi6的快速发展,为公司业绩快速增长奠定基础。截至2021年9月30日,公司智慧家庭业务的中标额85.40亿元(不含天线项目),其中未执行订单约50.25亿元,在手订单充足有望支撑后续收入良好增长。 公司基于现有业务与三大电信运营商建立了长期紧密的合作关系,阅读内容与VR/AR等设备分属虚拟现实业务的软、硬件产品,当前公司已与中
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平治信息
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移为通信:电动两轮车智能化核心受益标的
【光大通信刘凯团队】移为通信(300590.SZ):电动两轮车智能化核心受益标的 电动两轮车重大订单推动快速成长。公司与浙江金棒运动器材有限公司签订了多份采购订单,订单金额累计达人民币2.7亿,订单累计金额已超过2020年度营收的50%。浙江金棒的主要产品为电动休闲车、电动代步车、电动滑板车、电动自行车等。公司持续拓展下游应用,受益电动两轮车智能化。我们预计公司电动两轮车业务2021年1.5亿元收入,营收占比18%;2022年年3.6亿元收入,营收占比20%+。 电动两轮车to B和to C蓝海
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移为通信
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新能源汽车2022年度策略:技术平价全球蓄力,创新迭代穿越周期
【广发电新】新能源汽车2022年度策略:技术平价全球蓄力,创新迭代穿越周期 国内:10-20万元起量奠定技术平价基石 2020年以来磷酸铁锂电池持续打造爆款车型,特斯拉宣布全球范围内标续车型使用磷酸铁锂电池,大众、戴姆勒、福特、Stellantis、现代等国际车企宣布切换磷酸铁锂,全球新能源汽车受益磷酸铁锂降本增效有望加速,我们预计2021/2022年全球销量分别可达622/1197万辆。根据中汽协数据,2020年国内10-20万元乘用车年销量接近千万辆,2021年前三季度国内10-20万元新能
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曲美家居:引入明星战投,海内外重拾增长
【独具姜心】曲美家居:引入明星战投,海内外重拾增长 事件:引入高瓴投资和银梯咨询。 基本情况:高瓴投资和银梯咨询拟向Qumei Runto(为收购Ekornes AS时设立的特殊目的公司)以增资或受让老股的方式分别投资2亿元人民币和2500万美元。 估值:本次交易对应Ekornes AS的估值(EV)为人民币60.45亿元,较2021年7月估值57.68亿元溢价4.8%。 高瓴投资和银梯咨询拥有多个行业投资与管理的背景、资源和经验丰富,长期赋能公司业务拓展,进一步夯实成长基础。 海外成长稳健,国
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曲美家居
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力合科技——水质监测龙头,第三方检测推动高增长
【广发环保】重申推荐力合科技——水质监测龙头,第三方检测推动高增长 动态:三峡资本领导出任公司董事,且已与三峡科技签约合作协议、拟增资三峡集团子公司上海勘探设计研究院;目前三峡持股比例临近5%,期待后续业务协同! 高成长水质监测龙头! 公司深耕环境监测市场二十年,水质监测设备2019年市占率已达14.13%。"设备+运营"驱动下公司2016至2020年业绩CAGR达49%,净利率稳定30%+。"十四五"采购及第三方检测需求释放加速下,公司后续业绩增长潜力依旧突出。 450亿/年第三方检测市场开启
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力合科技
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金刚玻璃首次覆盖:战略转型步伐加快,后PERC时代成就小“金刚”
【天风建材鲍荣富】金刚玻璃首次覆盖:战略转型步伐加快,后PERC时代成就小“金刚” 采用迈为最新设备,公司GW级产线量产在即 公司6月公告投资8.32亿元建设1.2GW电池及组件项目,此项目采用半片前置工艺、210大尺寸、最大规模、最终组件功率超700W,为全球首家也是迈为HJT设备第一次GW级整线交付和HJT3.0设备的首个订单。同时,公司背靠大股东欧昊集团,欧昊快速布局新能源产业,于今年宣布投资建设4.8GW异质结项目,我们认为后续公司投资扩产将拥有大股东的资金保障和战略支持。 →最新进度:
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金刚光伏
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东方盛虹近期经营状况解读1228
1. 公司经营正常,确定无疑 1)化纤利润创历史新高。 2)大炼化的建设进度非常顺利,已经基本结束,正在做投料试车的准备。具体投料试车的时间会根据天气变化进行微调,公司规模1600万吨,目前国内单体规模最大,要确保万无一失。 3)斯尔邦今年年底无条件过会。 4)炼化的股权,公司从77%变成100%持有。 2. 公司未来基本面未来持续向好 1)“十四五”时期,江苏连云港石化炼化产能规划4000万吨,为公司获得2400万吨指标获得一个好的政策条件。 2)发改委发布沿海地区发展规划,强调江苏沿海地区要
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东方盛虹
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闻泰科技最近交流会1229
闻泰科技_临时交流会 2121.12.29 参会人:董事长、CFO 等 我们三季报业绩,势头都是非常好的。 半导体受益于新能源汽车发展。功率半导体价格趋势稳定,面对经销商,面对直销客户, 都保持相对强势。未来几年,有详细规划,逐步收获的阶段。我们产能比较有信心。每年 有 30%的提升。半导体,无论产能还是产品,希望抓住机会。 ODM,这里我们在三季度出现缓和,净利率达到 2%。目前,上游关键物料,还是逐步走 向缓和。这对产品集成的发展非常有力。新产品、新客户,都是进去开始收获的阶段。半 导体业务
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闻泰科技
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绝味食品交流1229
时间:2021 年 12 月 29 日 出席人:证代 张总 Q:开店、同店的情况? A:今年全年是后疫情状态,1-2 月达到高峰之后,逐月回落,H1 还是比较亮眼,同店恢复到同期,7 月份 疫情反复,不同局部区域的自然灾害,以及之后的限电,之后 9 月份同店开始下滑。Q4 同店和 Q3 差不 多,没有环比改善;社区和沿街还是比较稳定,同比 19 年正向-持平,其他比如枢纽、商超、城市综合体 还是不及 19 年。 Q4 是开始新开门店竞赛,计划在疫情结束前改变开店策略,新增社区、沿街、下沉新开店,
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派克新材交流1229
明年增速肯定回落一点。军品增速还会比民品高一点。 碾环机 2 个亿,里面的数据库就要 5000 万。包含了国外几十年各种实验的数据。 在手订单还是 12-13 亿。每个月接新的,也会消化一点。军品有缺料问题,所以在手订单 的占比高,但实际交付占比没那么高。 航空订单,预计明年订单增速 30-40%。 航天订单,截止 Q3 是 260%的增速,预计明年 40-50%增速。保守一点。 现有设备,军工做到 10 亿大概就是极限了。11 月开始安排两班倒了。现在两班的产出是 一班的 1.2~1.3 倍,
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派克新材
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2021-12-30 08:56:20
锡业股份交流1229
锡业股份20211229 全球锡龙头,在铟上面也有亮点。 行业端: 供给方面,(1)全球主力矿山的资源品位下降,导致出矿量、金属量减少。 (2)过去十多年整个行业资本开支不足,同时也没有大型锡矿山发现,未来增产量非常有限。虽然现在价格有了大幅提升,但是对于新增矿量非常有限,投入产出持续时间比较长。(3)锡主产地在中国、东南亚、南美这些区域,除了中国以外,整个其他的资产区域受到疫情的影响,一定程度上却导致了供给的下降。()资源回收,由于焊料呈现小型化或者碎片化,增加回收的难度。(5)整个国内的冶炼
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中药行业调整点评
【东兴医药】继续看好中药行业机会,关注配方颗粒和中药创新药政策变化 中药板块经历快速上涨之后,昨天出现调整,我们认为主要是短期交易因素,当前中药的估值尚未恢复到消费行业的平均水平,价值回归行情尚末结束。中板块经历中药注射剂受限等系列政策影响已连续调整有年之久,估值压缩至近乎医药行业最低,对专项政策支持,品牌长期溢价,永续增长等综合优势尚未反映。 对于中药配方颗粒,截1止目前国家药监局已发布配方颗粒标准近200个,多省也出台多个品种的标准,按照国家中医药管理局文件,配方试点自11月1日起结束,目前
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华东医药事件点评
2021年12月29日,中美华东1.08亿元收购安徽华昌高科100%股权,华昌高科将成为公司工业微生物领域全新产业化平台,聚焦核苷系列产品、微生物来源半合成抗寄生虫药物及其他药物的产业化。 2021年11月11日,华东医药子公司中美华东以及孙公司珲达生物,与安琪共同投资成立湖北美琪健康,布局大健康产品一体化运营平台,注册资本2.5亿元,华东医药持股比例合计60%。 我们观点如下: 深耕工业微生物40余载,核心产品种类丰富。公司在工业微生物领域有着深厚的产业基础,已成功开发和制造包括百令胶囊、阿卡
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华东医药
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风电需求更新
【天风电新】风电需求更新-1229 事件 近期产业链反映明后年风电需求超预期可能较大,明年看陆风,后年看海风(管桩、海缆等看明年Q1招标,业绩会提前反应)。我们对陆风招标以及海风已落地的项目进行,需求更新如下: 陆风 根据金风公开数据,21Q1-Q3招标42GW(陆上41;海上1)。根据产业链调研,10月招标量10GW+,预计Q4招标量在20GW+。预计今年全年招标65GW(陆上63;海上2),按招标量80%测算,对应明年陆上产业链需求至少在50GW,今年预计在30GW,同增67%。 海风 目前
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大金重工
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卫星化学:150亿投资深耕C2产业链,看好公司新能源新材料领域持续延伸
【国盛化工王席鑫团队】卫星化学:150亿投资深耕C2产业链,看好公司新能源新材料领域持续延伸 公司公告拟在徐圩新区投资新建绿色化学新材料产业园项目,项目总投资150亿元,计划建设年产20万吨乙醇胺(E0A)、年产80万吨聚苯乙烯(PS)、年产10万吨α-烯烃与配套POE、年产75万吨碳酸酯系列生产装置及相关配套工程。项目计划于2022年3月30日前开工建设,三期项目于2027年12月全部建成投产。 1、公司连云港规划的250万吨乙烷裂解制乙烯项目一阶段125万吨已于今年5月份投产,带动公司今年业
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卫星化学
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推荐平治信息,元宇宙布局想象空间大
【中信建投 通信】推荐平治信息,元宇宙布局想象空间大 公司业绩现拐点。智慧家庭终端业务受益于政策大力推动千兆网络建设(当前渗透率仅为6.33%)与智慧家庭室内连接所需WiFi6的快速发展,为公司业绩快速增长奠定基础。截至2021年9月30日,公司智慧家庭业务的中标额85.40亿元(不含天线项目),其中未执行订单约50.25亿元,在手订单充足有望支撑后续收入良好增长。 公司基于现有业务与三大电信运营商建立了长期紧密的合作关系,阅读内容与VR/AR等设备分属虚拟现实业务的软、硬件产品,当前公司已与中
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平治信息
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移为通信:电动两轮车智能化核心受益标的
【光大通信刘凯团队】移为通信(300590.SZ):电动两轮车智能化核心受益标的 电动两轮车重大订单推动快速成长。公司与浙江金棒运动器材有限公司签订了多份采购订单,订单金额累计达人民币2.7亿,订单累计金额已超过2020年度营收的50%。浙江金棒的主要产品为电动休闲车、电动代步车、电动滑板车、电动自行车等。公司持续拓展下游应用,受益电动两轮车智能化。我们预计公司电动两轮车业务2021年1.5亿元收入,营收占比18%;2022年年3.6亿元收入,营收占比20%+。 电动两轮车to B和to C蓝海
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移为通信
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新能源汽车2022年度策略:技术平价全球蓄力,创新迭代穿越周期
【广发电新】新能源汽车2022年度策略:技术平价全球蓄力,创新迭代穿越周期 国内:10-20万元起量奠定技术平价基石 2020年以来磷酸铁锂电池持续打造爆款车型,特斯拉宣布全球范围内标续车型使用磷酸铁锂电池,大众、戴姆勒、福特、Stellantis、现代等国际车企宣布切换磷酸铁锂,全球新能源汽车受益磷酸铁锂降本增效有望加速,我们预计2021/2022年全球销量分别可达622/1197万辆。根据中汽协数据,2020年国内10-20万元乘用车年销量接近千万辆,2021年前三季度国内10-20万元新能
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曲美家居:引入明星战投,海内外重拾增长
【独具姜心】曲美家居:引入明星战投,海内外重拾增长 事件:引入高瓴投资和银梯咨询。 基本情况:高瓴投资和银梯咨询拟向Qumei Runto(为收购Ekornes AS时设立的特殊目的公司)以增资或受让老股的方式分别投资2亿元人民币和2500万美元。 估值:本次交易对应Ekornes AS的估值(EV)为人民币60.45亿元,较2021年7月估值57.68亿元溢价4.8%。 高瓴投资和银梯咨询拥有多个行业投资与管理的背景、资源和经验丰富,长期赋能公司业务拓展,进一步夯实成长基础。 海外成长稳健,国
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力合科技——水质监测龙头,第三方检测推动高增长
【广发环保】重申推荐力合科技——水质监测龙头,第三方检测推动高增长 动态:三峡资本领导出任公司董事,且已与三峡科技签约合作协议、拟增资三峡集团子公司上海勘探设计研究院;目前三峡持股比例临近5%,期待后续业务协同! 高成长水质监测龙头! 公司深耕环境监测市场二十年,水质监测设备2019年市占率已达14.13%。"设备+运营"驱动下公司2016至2020年业绩CAGR达49%,净利率稳定30%+。"十四五"采购及第三方检测需求释放加速下,公司后续业绩增长潜力依旧突出。 450亿/年第三方检测市场开启
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力合科技
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金刚玻璃首次覆盖:战略转型步伐加快,后PERC时代成就小“金刚”
【天风建材鲍荣富】金刚玻璃首次覆盖:战略转型步伐加快,后PERC时代成就小“金刚” 采用迈为最新设备,公司GW级产线量产在即 公司6月公告投资8.32亿元建设1.2GW电池及组件项目,此项目采用半片前置工艺、210大尺寸、最大规模、最终组件功率超700W,为全球首家也是迈为HJT设备第一次GW级整线交付和HJT3.0设备的首个订单。同时,公司背靠大股东欧昊集团,欧昊快速布局新能源产业,于今年宣布投资建设4.8GW异质结项目,我们认为后续公司投资扩产将拥有大股东的资金保障和战略支持。 →最新进度:
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金刚光伏
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东方盛虹近期经营状况解读1228
1. 公司经营正常,确定无疑 1)化纤利润创历史新高。 2)大炼化的建设进度非常顺利,已经基本结束,正在做投料试车的准备。具体投料试车的时间会根据天气变化进行微调,公司规模1600万吨,目前国内单体规模最大,要确保万无一失。 3)斯尔邦今年年底无条件过会。 4)炼化的股权,公司从77%变成100%持有。 2. 公司未来基本面未来持续向好 1)“十四五”时期,江苏连云港石化炼化产能规划4000万吨,为公司获得2400万吨指标获得一个好的政策条件。 2)发改委发布沿海地区发展规划,强调江苏沿海地区要
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闻泰科技最近交流会1229
闻泰科技_临时交流会 2121.12.29 参会人:董事长、CFO 等 我们三季报业绩,势头都是非常好的。 半导体受益于新能源汽车发展。功率半导体价格趋势稳定,面对经销商,面对直销客户, 都保持相对强势。未来几年,有详细规划,逐步收获的阶段。我们产能比较有信心。每年 有 30%的提升。半导体,无论产能还是产品,希望抓住机会。 ODM,这里我们在三季度出现缓和,净利率达到 2%。目前,上游关键物料,还是逐步走 向缓和。这对产品集成的发展非常有力。新产品、新客户,都是进去开始收获的阶段。半 导体业务
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绝味食品交流1229
时间:2021 年 12 月 29 日 出席人:证代 张总 Q:开店、同店的情况? A:今年全年是后疫情状态,1-2 月达到高峰之后,逐月回落,H1 还是比较亮眼,同店恢复到同期,7 月份 疫情反复,不同局部区域的自然灾害,以及之后的限电,之后 9 月份同店开始下滑。Q4 同店和 Q3 差不 多,没有环比改善;社区和沿街还是比较稳定,同比 19 年正向-持平,其他比如枢纽、商超、城市综合体 还是不及 19 年。 Q4 是开始新开门店竞赛,计划在疫情结束前改变开店策略,新增社区、沿街、下沉新开店,
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派克新材交流1229
明年增速肯定回落一点。军品增速还会比民品高一点。 碾环机 2 个亿,里面的数据库就要 5000 万。包含了国外几十年各种实验的数据。 在手订单还是 12-13 亿。每个月接新的,也会消化一点。军品有缺料问题,所以在手订单 的占比高,但实际交付占比没那么高。 航空订单,预计明年订单增速 30-40%。 航天订单,截止 Q3 是 260%的增速,预计明年 40-50%增速。保守一点。 现有设备,军工做到 10 亿大概就是极限了。11 月开始安排两班倒了。现在两班的产出是 一班的 1.2~1.3 倍,
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派克新材
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2021-12-30 08:56:20
锡业股份交流1229
锡业股份20211229 全球锡龙头,在铟上面也有亮点。 行业端: 供给方面,(1)全球主力矿山的资源品位下降,导致出矿量、金属量减少。 (2)过去十多年整个行业资本开支不足,同时也没有大型锡矿山发现,未来增产量非常有限。虽然现在价格有了大幅提升,但是对于新增矿量非常有限,投入产出持续时间比较长。(3)锡主产地在中国、东南亚、南美这些区域,除了中国以外,整个其他的资产区域受到疫情的影响,一定程度上却导致了供给的下降。()资源回收,由于焊料呈现小型化或者碎片化,增加回收的难度。(5)整个国内的冶炼
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锡业股份
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2021-12-30 08:47:49
中药行业调整点评
【东兴医药】继续看好中药行业机会,关注配方颗粒和中药创新药政策变化 中药板块经历快速上涨之后,昨天出现调整,我们认为主要是短期交易因素,当前中药的估值尚未恢复到消费行业的平均水平,价值回归行情尚末结束。中板块经历中药注射剂受限等系列政策影响已连续调整有年之久,估值压缩至近乎医药行业最低,对专项政策支持,品牌长期溢价,永续增长等综合优势尚未反映。 对于中药配方颗粒,截1止目前国家药监局已发布配方颗粒标准近200个,多省也出台多个品种的标准,按照国家中医药管理局文件,配方试点自11月1日起结束,目前
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红日药业
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2021-12-30 08:46:14
华东医药事件点评
2021年12月29日,中美华东1.08亿元收购安徽华昌高科100%股权,华昌高科将成为公司工业微生物领域全新产业化平台,聚焦核苷系列产品、微生物来源半合成抗寄生虫药物及其他药物的产业化。 2021年11月11日,华东医药子公司中美华东以及孙公司珲达生物,与安琪共同投资成立湖北美琪健康,布局大健康产品一体化运营平台,注册资本2.5亿元,华东医药持股比例合计60%。 我们观点如下: 深耕工业微生物40余载,核心产品种类丰富。公司在工业微生物领域有着深厚的产业基础,已成功开发和制造包括百令胶囊、阿卡
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华东医药
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2021-12-30 08:44:37
风电需求更新
【天风电新】风电需求更新-1229 事件 近期产业链反映明后年风电需求超预期可能较大,明年看陆风,后年看海风(管桩、海缆等看明年Q1招标,业绩会提前反应)。我们对陆风招标以及海风已落地的项目进行,需求更新如下: 陆风 根据金风公开数据,21Q1-Q3招标42GW(陆上41;海上1)。根据产业链调研,10月招标量10GW+,预计Q4招标量在20GW+。预计今年全年招标65GW(陆上63;海上2),按招标量80%测算,对应明年陆上产业链需求至少在50GW,今年预计在30GW,同增67%。 海风 目前
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大金重工
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2021-12-30 08:42:12
卫星化学:150亿投资深耕C2产业链,看好公司新能源新材料领域持续延伸
【国盛化工王席鑫团队】卫星化学:150亿投资深耕C2产业链,看好公司新能源新材料领域持续延伸 公司公告拟在徐圩新区投资新建绿色化学新材料产业园项目,项目总投资150亿元,计划建设年产20万吨乙醇胺(E0A)、年产80万吨聚苯乙烯(PS)、年产10万吨α-烯烃与配套POE、年产75万吨碳酸酯系列生产装置及相关配套工程。项目计划于2022年3月30日前开工建设,三期项目于2027年12月全部建成投产。 1、公司连云港规划的250万吨乙烷裂解制乙烯项目一阶段125万吨已于今年5月份投产,带动公司今年业
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卫星化学
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2021-12-30 08:38:54
推荐平治信息,元宇宙布局想象空间大
【中信建投 通信】推荐平治信息,元宇宙布局想象空间大 公司业绩现拐点。智慧家庭终端业务受益于政策大力推动千兆网络建设(当前渗透率仅为6.33%)与智慧家庭室内连接所需WiFi6的快速发展,为公司业绩快速增长奠定基础。截至2021年9月30日,公司智慧家庭业务的中标额85.40亿元(不含天线项目),其中未执行订单约50.25亿元,在手订单充足有望支撑后续收入良好增长。 公司基于现有业务与三大电信运营商建立了长期紧密的合作关系,阅读内容与VR/AR等设备分属虚拟现实业务的软、硬件产品,当前公司已与中
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平治信息
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2021-12-30 08:38:22
移为通信:电动两轮车智能化核心受益标的
【光大通信刘凯团队】移为通信(300590.SZ):电动两轮车智能化核心受益标的 电动两轮车重大订单推动快速成长。公司与浙江金棒运动器材有限公司签订了多份采购订单,订单金额累计达人民币2.7亿,订单累计金额已超过2020年度营收的50%。浙江金棒的主要产品为电动休闲车、电动代步车、电动滑板车、电动自行车等。公司持续拓展下游应用,受益电动两轮车智能化。我们预计公司电动两轮车业务2021年1.5亿元收入,营收占比18%;2022年年3.6亿元收入,营收占比20%+。 电动两轮车to B和to C蓝海
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移为通信
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新能源汽车2022年度策略:技术平价全球蓄力,创新迭代穿越周期
【广发电新】新能源汽车2022年度策略:技术平价全球蓄力,创新迭代穿越周期 国内:10-20万元起量奠定技术平价基石 2020年以来磷酸铁锂电池持续打造爆款车型,特斯拉宣布全球范围内标续车型使用磷酸铁锂电池,大众、戴姆勒、福特、Stellantis、现代等国际车企宣布切换磷酸铁锂,全球新能源汽车受益磷酸铁锂降本增效有望加速,我们预计2021/2022年全球销量分别可达622/1197万辆。根据中汽协数据,2020年国内10-20万元乘用车年销量接近千万辆,2021年前三季度国内10-20万元新能
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曲美家居:引入明星战投,海内外重拾增长
【独具姜心】曲美家居:引入明星战投,海内外重拾增长 事件:引入高瓴投资和银梯咨询。 基本情况:高瓴投资和银梯咨询拟向Qumei Runto(为收购Ekornes AS时设立的特殊目的公司)以增资或受让老股的方式分别投资2亿元人民币和2500万美元。 估值:本次交易对应Ekornes AS的估值(EV)为人民币60.45亿元,较2021年7月估值57.68亿元溢价4.8%。 高瓴投资和银梯咨询拥有多个行业投资与管理的背景、资源和经验丰富,长期赋能公司业务拓展,进一步夯实成长基础。 海外成长稳健,国
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曲美家居
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2021-12-30 08:18:54
力合科技——水质监测龙头,第三方检测推动高增长
【广发环保】重申推荐力合科技——水质监测龙头,第三方检测推动高增长 动态:三峡资本领导出任公司董事,且已与三峡科技签约合作协议、拟增资三峡集团子公司上海勘探设计研究院;目前三峡持股比例临近5%,期待后续业务协同! 高成长水质监测龙头! 公司深耕环境监测市场二十年,水质监测设备2019年市占率已达14.13%。"设备+运营"驱动下公司2016至2020年业绩CAGR达49%,净利率稳定30%+。"十四五"采购及第三方检测需求释放加速下,公司后续业绩增长潜力依旧突出。 450亿/年第三方检测市场开启
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力合科技
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2021-12-30 08:18:17
金刚玻璃首次覆盖:战略转型步伐加快,后PERC时代成就小“金刚”
【天风建材鲍荣富】金刚玻璃首次覆盖:战略转型步伐加快,后PERC时代成就小“金刚” 采用迈为最新设备,公司GW级产线量产在即 公司6月公告投资8.32亿元建设1.2GW电池及组件项目,此项目采用半片前置工艺、210大尺寸、最大规模、最终组件功率超700W,为全球首家也是迈为HJT设备第一次GW级整线交付和HJT3.0设备的首个订单。同时,公司背靠大股东欧昊集团,欧昊快速布局新能源产业,于今年宣布投资建设4.8GW异质结项目,我们认为后续公司投资扩产将拥有大股东的资金保障和战略支持。 →最新进度:
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金刚光伏
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2021-12-30 08:17:39
东方盛虹近期经营状况解读1228
1. 公司经营正常,确定无疑 1)化纤利润创历史新高。 2)大炼化的建设进度非常顺利,已经基本结束,正在做投料试车的准备。具体投料试车的时间会根据天气变化进行微调,公司规模1600万吨,目前国内单体规模最大,要确保万无一失。 3)斯尔邦今年年底无条件过会。 4)炼化的股权,公司从77%变成100%持有。 2. 公司未来基本面未来持续向好 1)“十四五”时期,江苏连云港石化炼化产能规划4000万吨,为公司获得2400万吨指标获得一个好的政策条件。 2)发改委发布沿海地区发展规划,强调江苏沿海地区要
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