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猫猫喵喵3
2021-12-30 08:16:57
五洲新春:斩获大冶轴大单,风电滚子渐入佳境
【国君电新】五洲新春:斩获大冶轴大单,风电滚子渐入佳境 公司公告与大连冶金轴承签订《战略合作协议》,预计2022年至2024年五洲新春计划合计供货大连冶金风电滚子1440万粒-1500万粒,主要用于远景能源风电项目三排变桨轴承滚子以及金风科技、明阳智能海上风电项目变桨轴承滚子、主轴轴承滚子和部分风电轴承套圈锻件,估算未来三年将产生大约3.6-3.75亿元的营业收入。 风电滚子属于风电行业上游,滚子价值占轴承总价值的10%-15%,核心技术壁垒在于高精度、长寿命、淬透性以及无损探伤等,国产替代刚刚
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五洲新春
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2021-12-30 08:14:53
聚石化学投资价值分析报告
光大化工:传统业务业绩反转,可循环材料及新能源材料成长空间广阔——聚石化学(688669.SH)投资价值分析报告【光大大化工团队】 公司现已形成“改性塑料助剂(阻燃剂)+改性塑料粒子+改性塑料制品”的产业链一体化经营模式。同时公司通过收购上游原料配套业务并拓宽自身业务领域,向磷化工和可循环回收材料领域进行延伸。 传统业务业绩反转:2021年,公司受原材料价格大幅上涨影响,另外海外运费的增长也使公司成本提升,短期业绩承压。展望2022年及未来,公司产品长协订单有望重新签订,成本压力逐步向下游传导,
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聚石化学
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2021-12-30 08:13:37
春风动力22年新品预告
【天风机械】春风动力22年新品预告-1229 ——————————— 核心观点:虽然公司短期受供应链影响略调整,但公司利好逻辑不变。1)公司短期看点:关税&运费弹性+四轮车景气持续+两轮车向大排量结构迭代;2)中长期看点:四轮车品牌力带动市占率持续提升+两轮车出口格局打开+电摩贡献业绩。 CFMOTO新品看点: 两轮车: 1)SR-C21: 上市时间:预计22年Q1-Q2 排量:450cc 售价:研究员认为3~3.5w 2)250cl-x 上市时间:预计22年1月 车型:250cc复古 售价:研
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春风动力
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2021-12-30 08:13:05
左江科技:四省拟建算力枢纽,DPU迎来确定性需求
【华西军工】左江科技:四省拟建算力枢纽,DPU迎来确定性需求 发改委等四部门复函同意宁、蒙、甘、贵四省区启动建设全国一体化算力网络国家枢纽节点,复函指出,各枢纽分别规划设立数据中心集群,尽快启动起步区建设,抓紧完成起步区建设目标:数据中心平均上架率不低于65%。我们认为,四省拟建的算力枢纽是“东数西算”国家级战略工程的重要组成部分,我国数据增量年均增速超过30%,数据中心规模从2015年的124万家增长到2020年的500万家,而算力枢纽有助于优化数据中心的布局结构,实现算力升级,同时数据中心集
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左江退
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2021-12-29 21:30:19
VRAR行业跟踪之四:Oculus VR App登顶苹果下载榜首
【天风海外】VRAR行业跟踪之四:Oculus VR App登顶苹果下载榜首,Quest 2用户占比创新高达36.32% 🥽Quest 2用户数量创历史新高 Meta的Quest 2环比增长1.3%,是11月涨幅最大的头显,目前份额已达36.32%,创历史新高,Meta的Oculus系列总占比61.99%,环比增长0.84%。总体趋势为强者恒强,Quest 2已多月保持1%以上的增速,与排名之后的头显的差距扩大。 👓Meta或成21年圣诞节最大赢家 在圣诞节当日,Meta的Oculus VR
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歌尔股份
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2021-12-29 20:29:54
中伟与厦门象屿签署战略合作协议点评
【天风电新】中伟与厦门象屿签署战略合作协议点评 ——————————— 🌼事件 公司与厦门象屿于2021年12月25日签署《战略合作框架协议》,将就镍钴原料供应、镍资源开发、供应链保障方面展开合作。合作具体情况如下: 1) 镍钴原料供应:象屿预计在22年-27年向公司销售约8万金属吨镍、1.5万金属吨钴,并承诺价格不高于象屿向第三方销售的价格; 2) 镍资源开发:双方将共同在印尼开展长期的红土镍矿资源开发、冶炼、三元前驱体生产一体化运营合作; 3) 供应链保障:象屿将充分发挥其完善的仓储、物流
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中伟股份
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厦门象屿
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再次重申看好锂板块的逻辑:小β+大α!
再次重申看好锂板块的逻辑:小β+大α! 我们坚定看好当前时点锂板块的大幅重估。 理由很简单,一是价格,不在于涨,在于持续高位,我们判断是2022-2025年的供需平衡分别是短缺2%、短缺3%和微幅过剩1%、过剩1%,而且明年Q1-Q2供应释放比较温和,需求旺季来临必然进一步带动锂价上行。 二是成本承受力,终端整车平均1辆车用40kgLCE,20万电碳价格对应8000元,单车20万元的话,占比仅有4%,更何况对于中下游的整车和锂电材料企业,目前更在意的是交付能力来占住市场份额,获得不断迭代的基础,
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中矿资源
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盛新锂能
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【银河军工】持续重点推荐中国海防:低估值+较高景气度+资本运作潜在标的
【银河军工】持续重点推荐中国海防:低估值+较高景气度+资本运作潜在标的 继中船集团总部层面重组完成后,集团动力资产重组开始启动,表明集团重组动作正逐步下沉。公司已明确为新集团电子信息产业平台,水下资产基本进入公司,大量水上电子信息资产有待注入。 公司是国内水下装备(声呐通信、探测和对抗)最核心供应商。随着海上侦查与反侦察日趋激烈,“十四五”期间水下态势感知装备需求有望放量。 公司核心产品声呐设备属于“易耗品”,其生命周期约为7-8年,明显少于舰船30年左右的生命周期。而军舰下饺子是从2013年开
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中国海防
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“十四五”医疗装备产业规划发布
“十四五”医疗装备产业规划发布,2022年重点看好医疗设备行业,2021年国产替代实质性加速+海外中高端产品出口,重点看好迈瑞医疗、开立医疗、理邦仪器、海泰新光、澳华内镜等【德邦医药】 2021年国产替代进一步加速,DRG/DIP有望进一步促进国产采购:政策及医疗安全事件持续加速设备国产化,今年非官方流出的某文件,强制规范国产仪器设备的采购比例,其中137种医疗器械全部要求100%采购国产,另外,某外资巨头G公司的医疗设备数据泄露事件暴露了潜在的信息安全隐忧,基于zz敏感性,医院领导必然进一步倾
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华东医药:合成生物学重磅选手,开拓发展新蓝海
【天风医药杨松团队】新增重点推荐-华东医药:合成生物学重磅选手,开拓发展新蓝海 事件:2021年12月29日,中美华东1.08亿元收购安徽华昌高科100%股权,华昌高科将成为公司工业微生物领域全新产业化平台,聚焦核苷系列产品、微生物来源半合成抗寄生虫药物及其他药物的产业化。 2021年11月11日,华东医药子公司中美华东以及孙公司珲达生物,与安琪共同投资成立湖北美琪健康,布局大健康产品一体化运营平台,注册资本2.5亿元,华东医药持股比例合计60%。 点评: 深耕工业微生物40余载,核心产品种类丰
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华东医药
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【博腾生物】开放日核心要点小结1228
【博腾生物】开放日核心要点小结 1. 公司成立于2018年末,3年时间内已迅速完成各个平台建设。 a) 研发中心和生产基地:4000㎡,PD、检测、生产;质粒慢病毒、细胞产品;CDMO产业化基地:16000㎡,细胞治疗、基因治疗、核酸疗法,有多条独立生产线(50L-500L),多条独立细胞治疗生产线,大规模细胞生产灌装线、病毒灌装线,分析和质量控制 b) 可提供端到端全流程服务:科研及非注册临床样品生产、IND药物申报、临床样品及商业化GMP生产、分析方法开发及质量控制 c) 可提供基因和细胞治
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中公教育:回复关注函明确优化收款结构,关注公司战略扭转机遇
【天风商社】中公教育:回复关注函明确优化收款结构,关注公司战略扭转机遇 12.28中公此次对交易所关注函的回复,重点回答了公司在协议班模式主导下,受内外部因素影响导致的收入下滑、退费率攀升、业绩亏损及销售净流出等的详细原因,从中可以得到的主要结论包括: ■协议班模式本身是成功的、驱动了公司前期高成长,但今年外部环境明显变差——1)需求走弱,一方面21年省考提前1个月使收款比预期少25-35亿元,另一方面21Q1-3教师招录人数较19Q1-3减少38%;2)竞争加剧,包括同赛道老对手竞争及21年跨
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2021-12-29 19:18:18
重申重视出行板块投资机会!
【浙商交运社服李丹】重申重视出行板块投资机会! 【核心航线再次提价10%】 东航今日起已将京沪线全价票由1790调整至1960元,航司新航季核心航线提价已开启。从2018年京沪线1240元起,至今京沪线全价票已经上涨了5次10%,合计上涨58%,为后续“供需错配大周期”打下坚实提价基础! (具体提价情况见下图) 【春运客运量同比有望增长1倍+】 根据交通运输部初步预测,2022年春运客运量预计同比增长1倍以上,甚至超过2020年。 我们系统性看好疫情修复下的行业投资机会,简单概括为“供需错配”可
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博威合金交流纪要
【行业和公司近况】 今年公司整体发展,特殊合金应用场景不断拓展,新能源车渗透率超预期,市场对公司产品认可度不断提高。随着公司近两年数字化转型变革的推进,在管理、研发层面比较快。对于汽车供应链中,有稳定供货能力的企业非常重要,在缺芯大背景下,下游客户对企业认证的管理水平、供应保证能力要求更高。中国制造业企业短板不在于能否做出来,而是做的是否稳定、可靠、一致。前期Tesla召回事件本质上是管理细节的问题。如果自动化水平不高、装备不强,在汽车供应链过程中出现纰漏在所难免,这也是我国制造业在全球供应链的
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联创电子交流纪要
直接提问环节: 1.蔚来汽车最近的进展? 蔚来ET7和ET5都是我们来供,老车型ES6,ES8都慢慢都会切换到联创,有机会成为蔚来独供。比亚迪和理想我们也切入了,比亚迪的单子会比较大。华为这边也有70%的份额。 2.董事会换届?是不是对公司有利好? 正常的换届,实控人没有变化。更加重视光学,战略更加聚焦。 3.特斯拉在像素的升级上是什么态度? 特斯拉升级镜头相对比较慢,明年的是2m升级到5m,8M还没有那么快 4.同行想进入车载需要多少时间? 认证起码得3-5年,你们听到的同行说认证只要半年是假
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五洲新春:斩获大冶轴大单,风电滚子渐入佳境
【国君电新】五洲新春:斩获大冶轴大单,风电滚子渐入佳境 公司公告与大连冶金轴承签订《战略合作协议》,预计2022年至2024年五洲新春计划合计供货大连冶金风电滚子1440万粒-1500万粒,主要用于远景能源风电项目三排变桨轴承滚子以及金风科技、明阳智能海上风电项目变桨轴承滚子、主轴轴承滚子和部分风电轴承套圈锻件,估算未来三年将产生大约3.6-3.75亿元的营业收入。 风电滚子属于风电行业上游,滚子价值占轴承总价值的10%-15%,核心技术壁垒在于高精度、长寿命、淬透性以及无损探伤等,国产替代刚刚
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五洲新春
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聚石化学投资价值分析报告
光大化工:传统业务业绩反转,可循环材料及新能源材料成长空间广阔——聚石化学(688669.SH)投资价值分析报告【光大大化工团队】 公司现已形成“改性塑料助剂(阻燃剂)+改性塑料粒子+改性塑料制品”的产业链一体化经营模式。同时公司通过收购上游原料配套业务并拓宽自身业务领域,向磷化工和可循环回收材料领域进行延伸。 传统业务业绩反转:2021年,公司受原材料价格大幅上涨影响,另外海外运费的增长也使公司成本提升,短期业绩承压。展望2022年及未来,公司产品长协订单有望重新签订,成本压力逐步向下游传导,
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聚石化学
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春风动力22年新品预告
【天风机械】春风动力22年新品预告-1229 ——————————— 核心观点:虽然公司短期受供应链影响略调整,但公司利好逻辑不变。1)公司短期看点:关税&运费弹性+四轮车景气持续+两轮车向大排量结构迭代;2)中长期看点:四轮车品牌力带动市占率持续提升+两轮车出口格局打开+电摩贡献业绩。 CFMOTO新品看点: 两轮车: 1)SR-C21: 上市时间:预计22年Q1-Q2 排量:450cc 售价:研究员认为3~3.5w 2)250cl-x 上市时间:预计22年1月 车型:250cc复古 售价:研
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左江科技:四省拟建算力枢纽,DPU迎来确定性需求
【华西军工】左江科技:四省拟建算力枢纽,DPU迎来确定性需求 发改委等四部门复函同意宁、蒙、甘、贵四省区启动建设全国一体化算力网络国家枢纽节点,复函指出,各枢纽分别规划设立数据中心集群,尽快启动起步区建设,抓紧完成起步区建设目标:数据中心平均上架率不低于65%。我们认为,四省拟建的算力枢纽是“东数西算”国家级战略工程的重要组成部分,我国数据增量年均增速超过30%,数据中心规模从2015年的124万家增长到2020年的500万家,而算力枢纽有助于优化数据中心的布局结构,实现算力升级,同时数据中心集
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VRAR行业跟踪之四:Oculus VR App登顶苹果下载榜首
【天风海外】VRAR行业跟踪之四:Oculus VR App登顶苹果下载榜首,Quest 2用户占比创新高达36.32% 🥽Quest 2用户数量创历史新高 Meta的Quest 2环比增长1.3%,是11月涨幅最大的头显,目前份额已达36.32%,创历史新高,Meta的Oculus系列总占比61.99%,环比增长0.84%。总体趋势为强者恒强,Quest 2已多月保持1%以上的增速,与排名之后的头显的差距扩大。 👓Meta或成21年圣诞节最大赢家 在圣诞节当日,Meta的Oculus VR
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中伟与厦门象屿签署战略合作协议点评
【天风电新】中伟与厦门象屿签署战略合作协议点评 ——————————— 🌼事件 公司与厦门象屿于2021年12月25日签署《战略合作框架协议》,将就镍钴原料供应、镍资源开发、供应链保障方面展开合作。合作具体情况如下: 1) 镍钴原料供应:象屿预计在22年-27年向公司销售约8万金属吨镍、1.5万金属吨钴,并承诺价格不高于象屿向第三方销售的价格; 2) 镍资源开发:双方将共同在印尼开展长期的红土镍矿资源开发、冶炼、三元前驱体生产一体化运营合作; 3) 供应链保障:象屿将充分发挥其完善的仓储、物流
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再次重申看好锂板块的逻辑:小β+大α!
再次重申看好锂板块的逻辑:小β+大α! 我们坚定看好当前时点锂板块的大幅重估。 理由很简单,一是价格,不在于涨,在于持续高位,我们判断是2022-2025年的供需平衡分别是短缺2%、短缺3%和微幅过剩1%、过剩1%,而且明年Q1-Q2供应释放比较温和,需求旺季来临必然进一步带动锂价上行。 二是成本承受力,终端整车平均1辆车用40kgLCE,20万电碳价格对应8000元,单车20万元的话,占比仅有4%,更何况对于中下游的整车和锂电材料企业,目前更在意的是交付能力来占住市场份额,获得不断迭代的基础,
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【银河军工】持续重点推荐中国海防:低估值+较高景气度+资本运作潜在标的
【银河军工】持续重点推荐中国海防:低估值+较高景气度+资本运作潜在标的 继中船集团总部层面重组完成后,集团动力资产重组开始启动,表明集团重组动作正逐步下沉。公司已明确为新集团电子信息产业平台,水下资产基本进入公司,大量水上电子信息资产有待注入。 公司是国内水下装备(声呐通信、探测和对抗)最核心供应商。随着海上侦查与反侦察日趋激烈,“十四五”期间水下态势感知装备需求有望放量。 公司核心产品声呐设备属于“易耗品”,其生命周期约为7-8年,明显少于舰船30年左右的生命周期。而军舰下饺子是从2013年开
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“十四五”医疗装备产业规划发布
“十四五”医疗装备产业规划发布,2022年重点看好医疗设备行业,2021年国产替代实质性加速+海外中高端产品出口,重点看好迈瑞医疗、开立医疗、理邦仪器、海泰新光、澳华内镜等【德邦医药】 2021年国产替代进一步加速,DRG/DIP有望进一步促进国产采购:政策及医疗安全事件持续加速设备国产化,今年非官方流出的某文件,强制规范国产仪器设备的采购比例,其中137种医疗器械全部要求100%采购国产,另外,某外资巨头G公司的医疗设备数据泄露事件暴露了潜在的信息安全隐忧,基于zz敏感性,医院领导必然进一步倾
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华东医药:合成生物学重磅选手,开拓发展新蓝海
【天风医药杨松团队】新增重点推荐-华东医药:合成生物学重磅选手,开拓发展新蓝海 事件:2021年12月29日,中美华东1.08亿元收购安徽华昌高科100%股权,华昌高科将成为公司工业微生物领域全新产业化平台,聚焦核苷系列产品、微生物来源半合成抗寄生虫药物及其他药物的产业化。 2021年11月11日,华东医药子公司中美华东以及孙公司珲达生物,与安琪共同投资成立湖北美琪健康,布局大健康产品一体化运营平台,注册资本2.5亿元,华东医药持股比例合计60%。 点评: 深耕工业微生物40余载,核心产品种类丰
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华东医药
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【博腾生物】开放日核心要点小结1228
【博腾生物】开放日核心要点小结 1. 公司成立于2018年末,3年时间内已迅速完成各个平台建设。 a) 研发中心和生产基地:4000㎡,PD、检测、生产;质粒慢病毒、细胞产品;CDMO产业化基地:16000㎡,细胞治疗、基因治疗、核酸疗法,有多条独立生产线(50L-500L),多条独立细胞治疗生产线,大规模细胞生产灌装线、病毒灌装线,分析和质量控制 b) 可提供端到端全流程服务:科研及非注册临床样品生产、IND药物申报、临床样品及商业化GMP生产、分析方法开发及质量控制 c) 可提供基因和细胞治
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中公教育:回复关注函明确优化收款结构,关注公司战略扭转机遇
【天风商社】中公教育:回复关注函明确优化收款结构,关注公司战略扭转机遇 12.28中公此次对交易所关注函的回复,重点回答了公司在协议班模式主导下,受内外部因素影响导致的收入下滑、退费率攀升、业绩亏损及销售净流出等的详细原因,从中可以得到的主要结论包括: ■协议班模式本身是成功的、驱动了公司前期高成长,但今年外部环境明显变差——1)需求走弱,一方面21年省考提前1个月使收款比预期少25-35亿元,另一方面21Q1-3教师招录人数较19Q1-3减少38%;2)竞争加剧,包括同赛道老对手竞争及21年跨
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重申重视出行板块投资机会!
【浙商交运社服李丹】重申重视出行板块投资机会! 【核心航线再次提价10%】 东航今日起已将京沪线全价票由1790调整至1960元,航司新航季核心航线提价已开启。从2018年京沪线1240元起,至今京沪线全价票已经上涨了5次10%,合计上涨58%,为后续“供需错配大周期”打下坚实提价基础! (具体提价情况见下图) 【春运客运量同比有望增长1倍+】 根据交通运输部初步预测,2022年春运客运量预计同比增长1倍以上,甚至超过2020年。 我们系统性看好疫情修复下的行业投资机会,简单概括为“供需错配”可
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博威合金交流纪要
【行业和公司近况】 今年公司整体发展,特殊合金应用场景不断拓展,新能源车渗透率超预期,市场对公司产品认可度不断提高。随着公司近两年数字化转型变革的推进,在管理、研发层面比较快。对于汽车供应链中,有稳定供货能力的企业非常重要,在缺芯大背景下,下游客户对企业认证的管理水平、供应保证能力要求更高。中国制造业企业短板不在于能否做出来,而是做的是否稳定、可靠、一致。前期Tesla召回事件本质上是管理细节的问题。如果自动化水平不高、装备不强,在汽车供应链过程中出现纰漏在所难免,这也是我国制造业在全球供应链的
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联创电子交流纪要
直接提问环节: 1.蔚来汽车最近的进展? 蔚来ET7和ET5都是我们来供,老车型ES6,ES8都慢慢都会切换到联创,有机会成为蔚来独供。比亚迪和理想我们也切入了,比亚迪的单子会比较大。华为这边也有70%的份额。 2.董事会换届?是不是对公司有利好? 正常的换届,实控人没有变化。更加重视光学,战略更加聚焦。 3.特斯拉在像素的升级上是什么态度? 特斯拉升级镜头相对比较慢,明年的是2m升级到5m,8M还没有那么快 4.同行想进入车载需要多少时间? 认证起码得3-5年,你们听到的同行说认证只要半年是假
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五洲新春:斩获大冶轴大单,风电滚子渐入佳境
【国君电新】五洲新春:斩获大冶轴大单,风电滚子渐入佳境 公司公告与大连冶金轴承签订《战略合作协议》,预计2022年至2024年五洲新春计划合计供货大连冶金风电滚子1440万粒-1500万粒,主要用于远景能源风电项目三排变桨轴承滚子以及金风科技、明阳智能海上风电项目变桨轴承滚子、主轴轴承滚子和部分风电轴承套圈锻件,估算未来三年将产生大约3.6-3.75亿元的营业收入。 风电滚子属于风电行业上游,滚子价值占轴承总价值的10%-15%,核心技术壁垒在于高精度、长寿命、淬透性以及无损探伤等,国产替代刚刚
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聚石化学投资价值分析报告
光大化工:传统业务业绩反转,可循环材料及新能源材料成长空间广阔——聚石化学(688669.SH)投资价值分析报告【光大大化工团队】 公司现已形成“改性塑料助剂(阻燃剂)+改性塑料粒子+改性塑料制品”的产业链一体化经营模式。同时公司通过收购上游原料配套业务并拓宽自身业务领域,向磷化工和可循环回收材料领域进行延伸。 传统业务业绩反转:2021年,公司受原材料价格大幅上涨影响,另外海外运费的增长也使公司成本提升,短期业绩承压。展望2022年及未来,公司产品长协订单有望重新签订,成本压力逐步向下游传导,
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春风动力22年新品预告
【天风机械】春风动力22年新品预告-1229 ——————————— 核心观点:虽然公司短期受供应链影响略调整,但公司利好逻辑不变。1)公司短期看点:关税&运费弹性+四轮车景气持续+两轮车向大排量结构迭代;2)中长期看点:四轮车品牌力带动市占率持续提升+两轮车出口格局打开+电摩贡献业绩。 CFMOTO新品看点: 两轮车: 1)SR-C21: 上市时间:预计22年Q1-Q2 排量:450cc 售价:研究员认为3~3.5w 2)250cl-x 上市时间:预计22年1月 车型:250cc复古 售价:研
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左江科技:四省拟建算力枢纽,DPU迎来确定性需求
【华西军工】左江科技:四省拟建算力枢纽,DPU迎来确定性需求 发改委等四部门复函同意宁、蒙、甘、贵四省区启动建设全国一体化算力网络国家枢纽节点,复函指出,各枢纽分别规划设立数据中心集群,尽快启动起步区建设,抓紧完成起步区建设目标:数据中心平均上架率不低于65%。我们认为,四省拟建的算力枢纽是“东数西算”国家级战略工程的重要组成部分,我国数据增量年均增速超过30%,数据中心规模从2015年的124万家增长到2020年的500万家,而算力枢纽有助于优化数据中心的布局结构,实现算力升级,同时数据中心集
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VRAR行业跟踪之四:Oculus VR App登顶苹果下载榜首
【天风海外】VRAR行业跟踪之四:Oculus VR App登顶苹果下载榜首,Quest 2用户占比创新高达36.32% 🥽Quest 2用户数量创历史新高 Meta的Quest 2环比增长1.3%,是11月涨幅最大的头显,目前份额已达36.32%,创历史新高,Meta的Oculus系列总占比61.99%,环比增长0.84%。总体趋势为强者恒强,Quest 2已多月保持1%以上的增速,与排名之后的头显的差距扩大。 👓Meta或成21年圣诞节最大赢家 在圣诞节当日,Meta的Oculus VR
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中伟与厦门象屿签署战略合作协议点评
【天风电新】中伟与厦门象屿签署战略合作协议点评 ——————————— 🌼事件 公司与厦门象屿于2021年12月25日签署《战略合作框架协议》,将就镍钴原料供应、镍资源开发、供应链保障方面展开合作。合作具体情况如下: 1) 镍钴原料供应:象屿预计在22年-27年向公司销售约8万金属吨镍、1.5万金属吨钴,并承诺价格不高于象屿向第三方销售的价格; 2) 镍资源开发:双方将共同在印尼开展长期的红土镍矿资源开发、冶炼、三元前驱体生产一体化运营合作; 3) 供应链保障:象屿将充分发挥其完善的仓储、物流
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再次重申看好锂板块的逻辑:小β+大α!
再次重申看好锂板块的逻辑:小β+大α! 我们坚定看好当前时点锂板块的大幅重估。 理由很简单,一是价格,不在于涨,在于持续高位,我们判断是2022-2025年的供需平衡分别是短缺2%、短缺3%和微幅过剩1%、过剩1%,而且明年Q1-Q2供应释放比较温和,需求旺季来临必然进一步带动锂价上行。 二是成本承受力,终端整车平均1辆车用40kgLCE,20万电碳价格对应8000元,单车20万元的话,占比仅有4%,更何况对于中下游的整车和锂电材料企业,目前更在意的是交付能力来占住市场份额,获得不断迭代的基础,
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【银河军工】持续重点推荐中国海防:低估值+较高景气度+资本运作潜在标的
【银河军工】持续重点推荐中国海防:低估值+较高景气度+资本运作潜在标的 继中船集团总部层面重组完成后,集团动力资产重组开始启动,表明集团重组动作正逐步下沉。公司已明确为新集团电子信息产业平台,水下资产基本进入公司,大量水上电子信息资产有待注入。 公司是国内水下装备(声呐通信、探测和对抗)最核心供应商。随着海上侦查与反侦察日趋激烈,“十四五”期间水下态势感知装备需求有望放量。 公司核心产品声呐设备属于“易耗品”,其生命周期约为7-8年,明显少于舰船30年左右的生命周期。而军舰下饺子是从2013年开
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“十四五”医疗装备产业规划发布
“十四五”医疗装备产业规划发布,2022年重点看好医疗设备行业,2021年国产替代实质性加速+海外中高端产品出口,重点看好迈瑞医疗、开立医疗、理邦仪器、海泰新光、澳华内镜等【德邦医药】 2021年国产替代进一步加速,DRG/DIP有望进一步促进国产采购:政策及医疗安全事件持续加速设备国产化,今年非官方流出的某文件,强制规范国产仪器设备的采购比例,其中137种医疗器械全部要求100%采购国产,另外,某外资巨头G公司的医疗设备数据泄露事件暴露了潜在的信息安全隐忧,基于zz敏感性,医院领导必然进一步倾
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华东医药:合成生物学重磅选手,开拓发展新蓝海
【天风医药杨松团队】新增重点推荐-华东医药:合成生物学重磅选手,开拓发展新蓝海 事件:2021年12月29日,中美华东1.08亿元收购安徽华昌高科100%股权,华昌高科将成为公司工业微生物领域全新产业化平台,聚焦核苷系列产品、微生物来源半合成抗寄生虫药物及其他药物的产业化。 2021年11月11日,华东医药子公司中美华东以及孙公司珲达生物,与安琪共同投资成立湖北美琪健康,布局大健康产品一体化运营平台,注册资本2.5亿元,华东医药持股比例合计60%。 点评: 深耕工业微生物40余载,核心产品种类丰
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【博腾生物】开放日核心要点小结1228
【博腾生物】开放日核心要点小结 1. 公司成立于2018年末,3年时间内已迅速完成各个平台建设。 a) 研发中心和生产基地:4000㎡,PD、检测、生产;质粒慢病毒、细胞产品;CDMO产业化基地:16000㎡,细胞治疗、基因治疗、核酸疗法,有多条独立生产线(50L-500L),多条独立细胞治疗生产线,大规模细胞生产灌装线、病毒灌装线,分析和质量控制 b) 可提供端到端全流程服务:科研及非注册临床样品生产、IND药物申报、临床样品及商业化GMP生产、分析方法开发及质量控制 c) 可提供基因和细胞治
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中公教育:回复关注函明确优化收款结构,关注公司战略扭转机遇
【天风商社】中公教育:回复关注函明确优化收款结构,关注公司战略扭转机遇 12.28中公此次对交易所关注函的回复,重点回答了公司在协议班模式主导下,受内外部因素影响导致的收入下滑、退费率攀升、业绩亏损及销售净流出等的详细原因,从中可以得到的主要结论包括: ■协议班模式本身是成功的、驱动了公司前期高成长,但今年外部环境明显变差——1)需求走弱,一方面21年省考提前1个月使收款比预期少25-35亿元,另一方面21Q1-3教师招录人数较19Q1-3减少38%;2)竞争加剧,包括同赛道老对手竞争及21年跨
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重申重视出行板块投资机会!
【浙商交运社服李丹】重申重视出行板块投资机会! 【核心航线再次提价10%】 东航今日起已将京沪线全价票由1790调整至1960元,航司新航季核心航线提价已开启。从2018年京沪线1240元起,至今京沪线全价票已经上涨了5次10%,合计上涨58%,为后续“供需错配大周期”打下坚实提价基础! (具体提价情况见下图) 【春运客运量同比有望增长1倍+】 根据交通运输部初步预测,2022年春运客运量预计同比增长1倍以上,甚至超过2020年。 我们系统性看好疫情修复下的行业投资机会,简单概括为“供需错配”可
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博威合金交流纪要
【行业和公司近况】 今年公司整体发展,特殊合金应用场景不断拓展,新能源车渗透率超预期,市场对公司产品认可度不断提高。随着公司近两年数字化转型变革的推进,在管理、研发层面比较快。对于汽车供应链中,有稳定供货能力的企业非常重要,在缺芯大背景下,下游客户对企业认证的管理水平、供应保证能力要求更高。中国制造业企业短板不在于能否做出来,而是做的是否稳定、可靠、一致。前期Tesla召回事件本质上是管理细节的问题。如果自动化水平不高、装备不强,在汽车供应链过程中出现纰漏在所难免,这也是我国制造业在全球供应链的
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联创电子交流纪要
直接提问环节: 1.蔚来汽车最近的进展? 蔚来ET7和ET5都是我们来供,老车型ES6,ES8都慢慢都会切换到联创,有机会成为蔚来独供。比亚迪和理想我们也切入了,比亚迪的单子会比较大。华为这边也有70%的份额。 2.董事会换届?是不是对公司有利好? 正常的换届,实控人没有变化。更加重视光学,战略更加聚焦。 3.特斯拉在像素的升级上是什么态度? 特斯拉升级镜头相对比较慢,明年的是2m升级到5m,8M还没有那么快 4.同行想进入车载需要多少时间? 认证起码得3-5年,你们听到的同行说认证只要半年是假
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五洲新春:斩获大冶轴大单,风电滚子渐入佳境
【国君电新】五洲新春:斩获大冶轴大单,风电滚子渐入佳境 公司公告与大连冶金轴承签订《战略合作协议》,预计2022年至2024年五洲新春计划合计供货大连冶金风电滚子1440万粒-1500万粒,主要用于远景能源风电项目三排变桨轴承滚子以及金风科技、明阳智能海上风电项目变桨轴承滚子、主轴轴承滚子和部分风电轴承套圈锻件,估算未来三年将产生大约3.6-3.75亿元的营业收入。 风电滚子属于风电行业上游,滚子价值占轴承总价值的10%-15%,核心技术壁垒在于高精度、长寿命、淬透性以及无损探伤等,国产替代刚刚
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聚石化学投资价值分析报告
光大化工:传统业务业绩反转,可循环材料及新能源材料成长空间广阔——聚石化学(688669.SH)投资价值分析报告【光大大化工团队】 公司现已形成“改性塑料助剂(阻燃剂)+改性塑料粒子+改性塑料制品”的产业链一体化经营模式。同时公司通过收购上游原料配套业务并拓宽自身业务领域,向磷化工和可循环回收材料领域进行延伸。 传统业务业绩反转:2021年,公司受原材料价格大幅上涨影响,另外海外运费的增长也使公司成本提升,短期业绩承压。展望2022年及未来,公司产品长协订单有望重新签订,成本压力逐步向下游传导,
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春风动力22年新品预告
【天风机械】春风动力22年新品预告-1229 ——————————— 核心观点:虽然公司短期受供应链影响略调整,但公司利好逻辑不变。1)公司短期看点:关税&运费弹性+四轮车景气持续+两轮车向大排量结构迭代;2)中长期看点:四轮车品牌力带动市占率持续提升+两轮车出口格局打开+电摩贡献业绩。 CFMOTO新品看点: 两轮车: 1)SR-C21: 上市时间:预计22年Q1-Q2 排量:450cc 售价:研究员认为3~3.5w 2)250cl-x 上市时间:预计22年1月 车型:250cc复古 售价:研
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左江科技:四省拟建算力枢纽,DPU迎来确定性需求
【华西军工】左江科技:四省拟建算力枢纽,DPU迎来确定性需求 发改委等四部门复函同意宁、蒙、甘、贵四省区启动建设全国一体化算力网络国家枢纽节点,复函指出,各枢纽分别规划设立数据中心集群,尽快启动起步区建设,抓紧完成起步区建设目标:数据中心平均上架率不低于65%。我们认为,四省拟建的算力枢纽是“东数西算”国家级战略工程的重要组成部分,我国数据增量年均增速超过30%,数据中心规模从2015年的124万家增长到2020年的500万家,而算力枢纽有助于优化数据中心的布局结构,实现算力升级,同时数据中心集
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VRAR行业跟踪之四:Oculus VR App登顶苹果下载榜首
【天风海外】VRAR行业跟踪之四:Oculus VR App登顶苹果下载榜首,Quest 2用户占比创新高达36.32% 🥽Quest 2用户数量创历史新高 Meta的Quest 2环比增长1.3%,是11月涨幅最大的头显,目前份额已达36.32%,创历史新高,Meta的Oculus系列总占比61.99%,环比增长0.84%。总体趋势为强者恒强,Quest 2已多月保持1%以上的增速,与排名之后的头显的差距扩大。 👓Meta或成21年圣诞节最大赢家 在圣诞节当日,Meta的Oculus VR
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中伟与厦门象屿签署战略合作协议点评
【天风电新】中伟与厦门象屿签署战略合作协议点评 ——————————— 🌼事件 公司与厦门象屿于2021年12月25日签署《战略合作框架协议》,将就镍钴原料供应、镍资源开发、供应链保障方面展开合作。合作具体情况如下: 1) 镍钴原料供应:象屿预计在22年-27年向公司销售约8万金属吨镍、1.5万金属吨钴,并承诺价格不高于象屿向第三方销售的价格; 2) 镍资源开发:双方将共同在印尼开展长期的红土镍矿资源开发、冶炼、三元前驱体生产一体化运营合作; 3) 供应链保障:象屿将充分发挥其完善的仓储、物流
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再次重申看好锂板块的逻辑:小β+大α!
再次重申看好锂板块的逻辑:小β+大α! 我们坚定看好当前时点锂板块的大幅重估。 理由很简单,一是价格,不在于涨,在于持续高位,我们判断是2022-2025年的供需平衡分别是短缺2%、短缺3%和微幅过剩1%、过剩1%,而且明年Q1-Q2供应释放比较温和,需求旺季来临必然进一步带动锂价上行。 二是成本承受力,终端整车平均1辆车用40kgLCE,20万电碳价格对应8000元,单车20万元的话,占比仅有4%,更何况对于中下游的整车和锂电材料企业,目前更在意的是交付能力来占住市场份额,获得不断迭代的基础,
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【银河军工】持续重点推荐中国海防:低估值+较高景气度+资本运作潜在标的
【银河军工】持续重点推荐中国海防:低估值+较高景气度+资本运作潜在标的 继中船集团总部层面重组完成后,集团动力资产重组开始启动,表明集团重组动作正逐步下沉。公司已明确为新集团电子信息产业平台,水下资产基本进入公司,大量水上电子信息资产有待注入。 公司是国内水下装备(声呐通信、探测和对抗)最核心供应商。随着海上侦查与反侦察日趋激烈,“十四五”期间水下态势感知装备需求有望放量。 公司核心产品声呐设备属于“易耗品”,其生命周期约为7-8年,明显少于舰船30年左右的生命周期。而军舰下饺子是从2013年开
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“十四五”医疗装备产业规划发布
“十四五”医疗装备产业规划发布,2022年重点看好医疗设备行业,2021年国产替代实质性加速+海外中高端产品出口,重点看好迈瑞医疗、开立医疗、理邦仪器、海泰新光、澳华内镜等【德邦医药】 2021年国产替代进一步加速,DRG/DIP有望进一步促进国产采购:政策及医疗安全事件持续加速设备国产化,今年非官方流出的某文件,强制规范国产仪器设备的采购比例,其中137种医疗器械全部要求100%采购国产,另外,某外资巨头G公司的医疗设备数据泄露事件暴露了潜在的信息安全隐忧,基于zz敏感性,医院领导必然进一步倾
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华东医药:合成生物学重磅选手,开拓发展新蓝海
【天风医药杨松团队】新增重点推荐-华东医药:合成生物学重磅选手,开拓发展新蓝海 事件:2021年12月29日,中美华东1.08亿元收购安徽华昌高科100%股权,华昌高科将成为公司工业微生物领域全新产业化平台,聚焦核苷系列产品、微生物来源半合成抗寄生虫药物及其他药物的产业化。 2021年11月11日,华东医药子公司中美华东以及孙公司珲达生物,与安琪共同投资成立湖北美琪健康,布局大健康产品一体化运营平台,注册资本2.5亿元,华东医药持股比例合计60%。 点评: 深耕工业微生物40余载,核心产品种类丰
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【博腾生物】开放日核心要点小结1228
【博腾生物】开放日核心要点小结 1. 公司成立于2018年末,3年时间内已迅速完成各个平台建设。 a) 研发中心和生产基地:4000㎡,PD、检测、生产;质粒慢病毒、细胞产品;CDMO产业化基地:16000㎡,细胞治疗、基因治疗、核酸疗法,有多条独立生产线(50L-500L),多条独立细胞治疗生产线,大规模细胞生产灌装线、病毒灌装线,分析和质量控制 b) 可提供端到端全流程服务:科研及非注册临床样品生产、IND药物申报、临床样品及商业化GMP生产、分析方法开发及质量控制 c) 可提供基因和细胞治
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中公教育:回复关注函明确优化收款结构,关注公司战略扭转机遇
【天风商社】中公教育:回复关注函明确优化收款结构,关注公司战略扭转机遇 12.28中公此次对交易所关注函的回复,重点回答了公司在协议班模式主导下,受内外部因素影响导致的收入下滑、退费率攀升、业绩亏损及销售净流出等的详细原因,从中可以得到的主要结论包括: ■协议班模式本身是成功的、驱动了公司前期高成长,但今年外部环境明显变差——1)需求走弱,一方面21年省考提前1个月使收款比预期少25-35亿元,另一方面21Q1-3教师招录人数较19Q1-3减少38%;2)竞争加剧,包括同赛道老对手竞争及21年跨
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重申重视出行板块投资机会!
【浙商交运社服李丹】重申重视出行板块投资机会! 【核心航线再次提价10%】 东航今日起已将京沪线全价票由1790调整至1960元,航司新航季核心航线提价已开启。从2018年京沪线1240元起,至今京沪线全价票已经上涨了5次10%,合计上涨58%,为后续“供需错配大周期”打下坚实提价基础! (具体提价情况见下图) 【春运客运量同比有望增长1倍+】 根据交通运输部初步预测,2022年春运客运量预计同比增长1倍以上,甚至超过2020年。 我们系统性看好疫情修复下的行业投资机会,简单概括为“供需错配”可
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博威合金交流纪要
【行业和公司近况】 今年公司整体发展,特殊合金应用场景不断拓展,新能源车渗透率超预期,市场对公司产品认可度不断提高。随着公司近两年数字化转型变革的推进,在管理、研发层面比较快。对于汽车供应链中,有稳定供货能力的企业非常重要,在缺芯大背景下,下游客户对企业认证的管理水平、供应保证能力要求更高。中国制造业企业短板不在于能否做出来,而是做的是否稳定、可靠、一致。前期Tesla召回事件本质上是管理细节的问题。如果自动化水平不高、装备不强,在汽车供应链过程中出现纰漏在所难免,这也是我国制造业在全球供应链的
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联创电子交流纪要
直接提问环节: 1.蔚来汽车最近的进展? 蔚来ET7和ET5都是我们来供,老车型ES6,ES8都慢慢都会切换到联创,有机会成为蔚来独供。比亚迪和理想我们也切入了,比亚迪的单子会比较大。华为这边也有70%的份额。 2.董事会换届?是不是对公司有利好? 正常的换届,实控人没有变化。更加重视光学,战略更加聚焦。 3.特斯拉在像素的升级上是什么态度? 特斯拉升级镜头相对比较慢,明年的是2m升级到5m,8M还没有那么快 4.同行想进入车载需要多少时间? 认证起码得3-5年,你们听到的同行说认证只要半年是假
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五洲新春:斩获大冶轴大单,风电滚子渐入佳境
【国君电新】五洲新春:斩获大冶轴大单,风电滚子渐入佳境 公司公告与大连冶金轴承签订《战略合作协议》,预计2022年至2024年五洲新春计划合计供货大连冶金风电滚子1440万粒-1500万粒,主要用于远景能源风电项目三排变桨轴承滚子以及金风科技、明阳智能海上风电项目变桨轴承滚子、主轴轴承滚子和部分风电轴承套圈锻件,估算未来三年将产生大约3.6-3.75亿元的营业收入。 风电滚子属于风电行业上游,滚子价值占轴承总价值的10%-15%,核心技术壁垒在于高精度、长寿命、淬透性以及无损探伤等,国产替代刚刚
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聚石化学投资价值分析报告
光大化工:传统业务业绩反转,可循环材料及新能源材料成长空间广阔——聚石化学(688669.SH)投资价值分析报告【光大大化工团队】 公司现已形成“改性塑料助剂(阻燃剂)+改性塑料粒子+改性塑料制品”的产业链一体化经营模式。同时公司通过收购上游原料配套业务并拓宽自身业务领域,向磷化工和可循环回收材料领域进行延伸。 传统业务业绩反转:2021年,公司受原材料价格大幅上涨影响,另外海外运费的增长也使公司成本提升,短期业绩承压。展望2022年及未来,公司产品长协订单有望重新签订,成本压力逐步向下游传导,
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春风动力22年新品预告
【天风机械】春风动力22年新品预告-1229 ——————————— 核心观点:虽然公司短期受供应链影响略调整,但公司利好逻辑不变。1)公司短期看点:关税&运费弹性+四轮车景气持续+两轮车向大排量结构迭代;2)中长期看点:四轮车品牌力带动市占率持续提升+两轮车出口格局打开+电摩贡献业绩。 CFMOTO新品看点: 两轮车: 1)SR-C21: 上市时间:预计22年Q1-Q2 排量:450cc 售价:研究员认为3~3.5w 2)250cl-x 上市时间:预计22年1月 车型:250cc复古 售价:研
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左江科技:四省拟建算力枢纽,DPU迎来确定性需求
【华西军工】左江科技:四省拟建算力枢纽,DPU迎来确定性需求 发改委等四部门复函同意宁、蒙、甘、贵四省区启动建设全国一体化算力网络国家枢纽节点,复函指出,各枢纽分别规划设立数据中心集群,尽快启动起步区建设,抓紧完成起步区建设目标:数据中心平均上架率不低于65%。我们认为,四省拟建的算力枢纽是“东数西算”国家级战略工程的重要组成部分,我国数据增量年均增速超过30%,数据中心规模从2015年的124万家增长到2020年的500万家,而算力枢纽有助于优化数据中心的布局结构,实现算力升级,同时数据中心集
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VRAR行业跟踪之四:Oculus VR App登顶苹果下载榜首
【天风海外】VRAR行业跟踪之四:Oculus VR App登顶苹果下载榜首,Quest 2用户占比创新高达36.32% 🥽Quest 2用户数量创历史新高 Meta的Quest 2环比增长1.3%,是11月涨幅最大的头显,目前份额已达36.32%,创历史新高,Meta的Oculus系列总占比61.99%,环比增长0.84%。总体趋势为强者恒强,Quest 2已多月保持1%以上的增速,与排名之后的头显的差距扩大。 👓Meta或成21年圣诞节最大赢家 在圣诞节当日,Meta的Oculus VR
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中伟与厦门象屿签署战略合作协议点评
【天风电新】中伟与厦门象屿签署战略合作协议点评 ——————————— 🌼事件 公司与厦门象屿于2021年12月25日签署《战略合作框架协议》,将就镍钴原料供应、镍资源开发、供应链保障方面展开合作。合作具体情况如下: 1) 镍钴原料供应:象屿预计在22年-27年向公司销售约8万金属吨镍、1.5万金属吨钴,并承诺价格不高于象屿向第三方销售的价格; 2) 镍资源开发:双方将共同在印尼开展长期的红土镍矿资源开发、冶炼、三元前驱体生产一体化运营合作; 3) 供应链保障:象屿将充分发挥其完善的仓储、物流
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再次重申看好锂板块的逻辑:小β+大α!
再次重申看好锂板块的逻辑:小β+大α! 我们坚定看好当前时点锂板块的大幅重估。 理由很简单,一是价格,不在于涨,在于持续高位,我们判断是2022-2025年的供需平衡分别是短缺2%、短缺3%和微幅过剩1%、过剩1%,而且明年Q1-Q2供应释放比较温和,需求旺季来临必然进一步带动锂价上行。 二是成本承受力,终端整车平均1辆车用40kgLCE,20万电碳价格对应8000元,单车20万元的话,占比仅有4%,更何况对于中下游的整车和锂电材料企业,目前更在意的是交付能力来占住市场份额,获得不断迭代的基础,
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【银河军工】持续重点推荐中国海防:低估值+较高景气度+资本运作潜在标的
【银河军工】持续重点推荐中国海防:低估值+较高景气度+资本运作潜在标的 继中船集团总部层面重组完成后,集团动力资产重组开始启动,表明集团重组动作正逐步下沉。公司已明确为新集团电子信息产业平台,水下资产基本进入公司,大量水上电子信息资产有待注入。 公司是国内水下装备(声呐通信、探测和对抗)最核心供应商。随着海上侦查与反侦察日趋激烈,“十四五”期间水下态势感知装备需求有望放量。 公司核心产品声呐设备属于“易耗品”,其生命周期约为7-8年,明显少于舰船30年左右的生命周期。而军舰下饺子是从2013年开
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中国海防
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“十四五”医疗装备产业规划发布
“十四五”医疗装备产业规划发布,2022年重点看好医疗设备行业,2021年国产替代实质性加速+海外中高端产品出口,重点看好迈瑞医疗、开立医疗、理邦仪器、海泰新光、澳华内镜等【德邦医药】 2021年国产替代进一步加速,DRG/DIP有望进一步促进国产采购:政策及医疗安全事件持续加速设备国产化,今年非官方流出的某文件,强制规范国产仪器设备的采购比例,其中137种医疗器械全部要求100%采购国产,另外,某外资巨头G公司的医疗设备数据泄露事件暴露了潜在的信息安全隐忧,基于zz敏感性,医院领导必然进一步倾
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华东医药:合成生物学重磅选手,开拓发展新蓝海
【天风医药杨松团队】新增重点推荐-华东医药:合成生物学重磅选手,开拓发展新蓝海 事件:2021年12月29日,中美华东1.08亿元收购安徽华昌高科100%股权,华昌高科将成为公司工业微生物领域全新产业化平台,聚焦核苷系列产品、微生物来源半合成抗寄生虫药物及其他药物的产业化。 2021年11月11日,华东医药子公司中美华东以及孙公司珲达生物,与安琪共同投资成立湖北美琪健康,布局大健康产品一体化运营平台,注册资本2.5亿元,华东医药持股比例合计60%。 点评: 深耕工业微生物40余载,核心产品种类丰
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【博腾生物】开放日核心要点小结1228
【博腾生物】开放日核心要点小结 1. 公司成立于2018年末,3年时间内已迅速完成各个平台建设。 a) 研发中心和生产基地:4000㎡,PD、检测、生产;质粒慢病毒、细胞产品;CDMO产业化基地:16000㎡,细胞治疗、基因治疗、核酸疗法,有多条独立生产线(50L-500L),多条独立细胞治疗生产线,大规模细胞生产灌装线、病毒灌装线,分析和质量控制 b) 可提供端到端全流程服务:科研及非注册临床样品生产、IND药物申报、临床样品及商业化GMP生产、分析方法开发及质量控制 c) 可提供基因和细胞治
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中公教育:回复关注函明确优化收款结构,关注公司战略扭转机遇
【天风商社】中公教育:回复关注函明确优化收款结构,关注公司战略扭转机遇 12.28中公此次对交易所关注函的回复,重点回答了公司在协议班模式主导下,受内外部因素影响导致的收入下滑、退费率攀升、业绩亏损及销售净流出等的详细原因,从中可以得到的主要结论包括: ■协议班模式本身是成功的、驱动了公司前期高成长,但今年外部环境明显变差——1)需求走弱,一方面21年省考提前1个月使收款比预期少25-35亿元,另一方面21Q1-3教师招录人数较19Q1-3减少38%;2)竞争加剧,包括同赛道老对手竞争及21年跨
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重申重视出行板块投资机会!
【浙商交运社服李丹】重申重视出行板块投资机会! 【核心航线再次提价10%】 东航今日起已将京沪线全价票由1790调整至1960元,航司新航季核心航线提价已开启。从2018年京沪线1240元起,至今京沪线全价票已经上涨了5次10%,合计上涨58%,为后续“供需错配大周期”打下坚实提价基础! (具体提价情况见下图) 【春运客运量同比有望增长1倍+】 根据交通运输部初步预测,2022年春运客运量预计同比增长1倍以上,甚至超过2020年。 我们系统性看好疫情修复下的行业投资机会,简单概括为“供需错配”可
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中国国航
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博威合金交流纪要
【行业和公司近况】 今年公司整体发展,特殊合金应用场景不断拓展,新能源车渗透率超预期,市场对公司产品认可度不断提高。随着公司近两年数字化转型变革的推进,在管理、研发层面比较快。对于汽车供应链中,有稳定供货能力的企业非常重要,在缺芯大背景下,下游客户对企业认证的管理水平、供应保证能力要求更高。中国制造业企业短板不在于能否做出来,而是做的是否稳定、可靠、一致。前期Tesla召回事件本质上是管理细节的问题。如果自动化水平不高、装备不强,在汽车供应链过程中出现纰漏在所难免,这也是我国制造业在全球供应链的
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博威合金
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联创电子交流纪要
直接提问环节: 1.蔚来汽车最近的进展? 蔚来ET7和ET5都是我们来供,老车型ES6,ES8都慢慢都会切换到联创,有机会成为蔚来独供。比亚迪和理想我们也切入了,比亚迪的单子会比较大。华为这边也有70%的份额。 2.董事会换届?是不是对公司有利好? 正常的换届,实控人没有变化。更加重视光学,战略更加聚焦。 3.特斯拉在像素的升级上是什么态度? 特斯拉升级镜头相对比较慢,明年的是2m升级到5m,8M还没有那么快 4.同行想进入车载需要多少时间? 认证起码得3-5年,你们听到的同行说认证只要半年是假
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