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猫猫喵喵3
2021-12-25 18:43:33
华熙生物交流1223
211223 华熙 1、原料板块,稳健发展,今年疫情影响不大了,HA行业增速15%,公司比15%快一些。 2、药械板块,大家关注医美,新的团队和打法,今年5月推出御龄双子针,截止11月签约金额1.4亿,签收4000多万,年底冲刺。 3、功能性护肤板块,今年收入增速100%,大家关注四大品牌费用率,各品牌成长阶段不一样,润百颜第二年,费用率降到行业平均45%,夸迪第一年,费用率高一些,米蓓尔和肌活费用率50%多。整体费用率50%多。明年赵总关注增长质量,收入和费用率都要考核。 4、功能性食品板块,
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华熙生物
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猫猫喵喵3
2021-12-25 18:38:58
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青达环保交流
公司及行业情况介绍 青达环保是今年7月16号刚刚上市科创板的一家公司,主营业务主要围绕着节能环保设备,主要产品覆盖锅炉的炉渣环保处理,烟气余热回收,全负荷脱硝,电极锅炉,蓄热罐等清洁能源消纳,还有脱硫废水相关处理设备。 公司从2009年开始投产,最近4年主要围绕着锅炉节能环保产业链,从炉渣的处理开始逐步拓展,一直发展至现在规模。近三年的收入在5.5个亿左右,现在公司技术科技含量较高,公司有20项发明专利,90多项实用新型专利,这是公司上市科创板的主要的基础。 近几年公司的主打产品在炉渣方面,如鳞
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青达环保
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猫猫喵喵3
2021-12-25 18:37:53
水滴保线上交流会议纪要
水滴保线上交流会议纪要 时间:20211224 链接:https://pan.baidu.com/s/1R4WjQYgmq3o2EVcM9DWfYA 提取码:rr95 1.问:互联网人身险新规《关于进一步规范保险机构互联网人身保险业务有关事项的通知》对公司具体有哪些影响? 答:系列监管延续银保监会对互联网保险监管的思路,文件精神一脉相承。可以网销的人身险产品差异化资格要求进行规范,终身寿险、定期寿险和长期年金影响相对较大。极个别小型公司不能继续经营部分险种。这些产品合作会受到影响,我们与70多家
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中国人寿
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猫猫喵喵3
2021-12-24 17:36:52
炬光科技纪要1223
炬光科技纪要20211223 公司介绍: 炬光科技主要从事激光行业上游的高功率半导体激光元器件(“产生光子”)、激光光学元器件(“调控光子”)的研发、生产和销售,目前正在拓展激光行业中游的光子应用模块和系统(“提供解决方案”,包括激光雷达发射模组和UV-L光学系统等)的研发、生产和销售。 光子技术作为新型科学技术,在医疗、化工、能源、航空航天、国防、汽车等领域获得广泛应用,成为第四次工业革命的驱动器。炬光科技在光子世界擎炬探索,逐光前行。 炬光科技从探索着转变为引领者。公司自2007年成立以来,
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炬光科技
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2021-12-24 17:31:14
金博股份交流1224
Q:碳陶的制动刹车相比传统刹车的优势? 刹车制动领域本来主要是金属级别的刹车片,公司应用碳陶复合材料有两个性能优势,刹车制动优越性能和刹车轻量化性能。比如能解决商用车因为质量大刹不住等原因,传统金属刹车片会有热衰减,碳陶在恶劣环境下的衰减不明显;碳陶密度2.0,传统铸铁密度3.0,碳陶能减重,对于续航里程有限的新能源和氢能源车比较重要;全生命周期刹车盘不需要换,且刹车距离减少三分之一。公司力争将碳陶复合材料的成本降低到2000-3000元以内,能普及应用。碳陶材料除了制动材料还有很多应用场景,公
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金博股份
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2021-12-24 17:29:26
景旺电子近况更新1224
下游结构:汽车25%-26%,消费电子30%,通信21%-22%,工控医疗及其他23%。软板切入宁德、比亚迪电池,硬板客户覆盖全球汽车零部件前十大Tiel中大部分客户,我们认为公司汽车板将是未来主要增长动力之一,车用板占比有望达到40%-50%。 几大工厂近况:珠海高多层工厂产能5-10万平/月;SLP工厂产能2-3万平/月,载板也有所突破;珠海用于新能源车电池的软板产线持续扩产;河源FPC二厂、金属基板产能均有扩充。 成本端:Q3开始上游CCL价格逐渐松动,我们判断未来几个季度毛利率将是持续改
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景旺电子
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2021-12-24 17:28:24
海容冷链交流1223
海容冷链20211223 Q:明年成本压力是否会减轻?毛利率展望? A:收入端22年会健康发展,而成本的波动,公司之前经历过几轮,但这一轮确实是不同的。往年①周期短,1-2个Q;②只有个别材料上涨;这一轮则是多品类、持续时间长。以前快涨快落其实影响不大,甚至传导不到下游制造端;但这一轮是一定会传导到。 未来成本展望:我们理解是全球贸易结构性失衡,所以回落也需要相对比较长的过程。但另一个角度,也没有继续上涨的动力。22年肯定还是有成本端的压力,目前很难预判到底会回落到什么程度,但趋势应该是缓慢向下
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海容冷链
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猫猫喵喵3
2021-12-24 17:22:03
洽洽食品情况更新
治洽食品情况更新:持续重点推荐,提价落地基本传导到位,旺季备货拉动下有望继续改善 前期葵花籽业务整体厂价提升8%,目前反馈经销商配合程度较高,流通市场11月份基本传导到位,近期商超KA价盘体系也已经基本落地,传导落地效果执行良好。目前库存水平仍然处于低位良性水平,周转速度良好(一个月至少两次),提价后经销商毛利也有所提高,预计提升2-5个点,终端毛利预计保持25%以上,终端售价平均提价幅度超过十个点。 瓜子业务产品主要聚焦风味化突破,积极开发新渠道例如餐饮等,新品储备配合场景订制,旨在产品跟随客
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洽洽食品
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2021-12-24 17:21:09
捷昌驱动近期跟踪
【安信机械】捷昌驱动近期跟踪 观点更新:行业持续复苏,公司经营拐点向上,医疗业务进展顺利,有望成为第二曲线。 ①21Q3是公司经营的拐点,22年加速上行。 à)美国疫情缓解,智慧办公B端需求拐点向上。B端订单自21年5月回暖,C端需求缓降,整体快速增长,Q3同比增25%,Q4加速复苏。 b)马来投产,关税影响逐步减弱。马来12月正常发货,预计22年下半年第二批投产,覆盖对美出口一半以上需求,规避25%关税。达产后毛利率有望修复到40%左右。 a)出厂提价与ppi下行。下半年提价10%对冲大宗和运
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捷昌驱动
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2021-12-24 17:17:55
莱克电气:三大主业齐发力,瞄准高成长性赛道
【天风家电】莱克电气:三大主业齐发力,瞄准高成长性赛道 自有品牌业务:自主品牌提升。自主品牌包含莱克、吉米、黄小厨、西曼帝克、碧云泉,其中吉米与莱克双品牌布局,推出多款新品发力无线吸尘器、洗地机等高景气度赛道;净饮机领域,碧云泉独占鳌头,实现“品牌定义品类”。厨房小家电领域,黄小厨打造新式年轻化品牌,打造人气产品智能烹饪机,成功实现品类延伸。未来随着公司持续发力自有品牌建设,拓宽产品力护城河的同时持续推进渠道线上转型、提升品牌力,自主品牌有望迎来高速增长。近期主要借助较强的清洁电器技术积累,计划
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莱克电气
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猫猫喵喵3
2021-12-24 17:16:32
【招商交运】坚定推荐顺丰控股
【招商交运】坚定推荐顺丰控股。明年保利润、现金流储备优先。国家邮政局12月3号开会,首次明确行业“反内卷”基调。行业格局变好,有利于公司量价齐升,未来两年业绩进入上升通道。 公司未来一年将内部夯实基础,提升收益质量。预计双11,双12期间成本控制出色。时效产品10%左右增速将成为新常态。公司坚定推进四网融合,未来2~3年效果逐步显现,外部提升收益品质,盈利质量逐步提升。 预计2024年之前,国际航空货运价格将居高不下。湖北鄂州货运枢纽启用后,公司将发力国际物流蓝海市场。目前公司全资子公司已成功收
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顺丰控股
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猫猫喵喵3
2021-12-24 17:15:40
电池涨价点评:电池环节涨价逐步兑现,产业链成本消化能力或超预期
【国金新能源车】电池涨价点评:电池环节涨价逐步兑现,产业链成本消化能力或超预期 事件:1)据Korea IT News报道,LG计划明年一月将圆柱电池涨价10%;2)据财联社报道,三星21700型号圆柱电池上个月已涨价7%-8%;3)据我们调研,国内动力电池头部企业明年预计涨价约10~20%,二线企业预计涨价约5~10%,目前大部分车企处于价格谈判阶段。 涨价原因:1)上游原材料价格显著上扬:相较年初,主要原材料如三元材料NCM811、磷酸铁锂材料、电解液等价格分别上涨55%、140%、176%
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宁德时代
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亿纬锂能
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猫猫喵喵3
2021-12-24 17:14:52
上声电子:写在100亿市值新高之际
【国君汽车】上声电子:写在100亿市值新高之际 股价大涨15%再创新高,市值占上100亿。在昨天华为新车发布会上音响产品占绝了重要c位,多个ppt和视频,作为其供应商的上声电子股价今天继续大涨15%市值占上100亿,从我们跟市场强调这个标的以来已经超过200%涨幅,逻辑也逐步被市场认可,后续等待业绩兑现的过程股价或有波动,但我们坚定看好公司未来几年业绩的爆发性。 这波的上涨表观是蔚来和华为发布会的事件驱动,实际反映的是市场对音响系统认知的修正。市场不少观点认为音响没有什么技术含量,更不用提什么智
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上声电子
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2021-12-24 15:19:56
北方华创交流纪要20211217
【安信机械】北方华创交流纪要20211217 【日期】2021/12/17 【出席领导】董秘王总、证代孙总 【联系人】郭倩倩/李疆 ■ 公司简介 公司简介 北方华创是我国目前半导体设备行业中品类最多、最全的平台性龙头企业。 产品覆盖了刻蚀、薄膜、立式炉管、清洗机等多个大类的设备及集成电路、光伏、显示等多个泛半导体赛道以及光密电子元器件业务。 公司是2021年国内唯一资深电子信息产业百强的半导体企业。 2021年前三季度经营情况 2021年前三季度公司营业收入61亿元,增速为60%,归母净利润为6
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北方华创
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2021-12-24 14:49:27
纳思达高端激光打印机项目进展说明会20211224
纳思达高端激光打印机项目进展说明会20211224 上次是8月19号第一次公告的,昨天晚上有一个关于我们认购境外控股子公司NinestarHolding公司的发行可转可转债的事情,其实是上一次公告的一个后续进展,投资形式是由纳斯达包含赛纳去认购,利用目前的利盟持有一名国际100%股权的NinestarHoldingcompany,来发行一个2.9亿美金的可转债,然后我们纳斯达和赛纳去认购可转债。 后面等我们跟我们的合作伙伴PAG在一些事情上沟通好之后,我们会根据协议去把可转债转成股权。这个资金就
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纳思达
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华熙生物交流1223
211223 华熙 1、原料板块,稳健发展,今年疫情影响不大了,HA行业增速15%,公司比15%快一些。 2、药械板块,大家关注医美,新的团队和打法,今年5月推出御龄双子针,截止11月签约金额1.4亿,签收4000多万,年底冲刺。 3、功能性护肤板块,今年收入增速100%,大家关注四大品牌费用率,各品牌成长阶段不一样,润百颜第二年,费用率降到行业平均45%,夸迪第一年,费用率高一些,米蓓尔和肌活费用率50%多。整体费用率50%多。明年赵总关注增长质量,收入和费用率都要考核。 4、功能性食品板块,
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华熙生物
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青达环保交流
公司及行业情况介绍 青达环保是今年7月16号刚刚上市科创板的一家公司,主营业务主要围绕着节能环保设备,主要产品覆盖锅炉的炉渣环保处理,烟气余热回收,全负荷脱硝,电极锅炉,蓄热罐等清洁能源消纳,还有脱硫废水相关处理设备。 公司从2009年开始投产,最近4年主要围绕着锅炉节能环保产业链,从炉渣的处理开始逐步拓展,一直发展至现在规模。近三年的收入在5.5个亿左右,现在公司技术科技含量较高,公司有20项发明专利,90多项实用新型专利,这是公司上市科创板的主要的基础。 近几年公司的主打产品在炉渣方面,如鳞
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青达环保
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水滴保线上交流会议纪要
水滴保线上交流会议纪要 时间:20211224 链接:https://pan.baidu.com/s/1R4WjQYgmq3o2EVcM9DWfYA 提取码:rr95 1.问:互联网人身险新规《关于进一步规范保险机构互联网人身保险业务有关事项的通知》对公司具体有哪些影响? 答:系列监管延续银保监会对互联网保险监管的思路,文件精神一脉相承。可以网销的人身险产品差异化资格要求进行规范,终身寿险、定期寿险和长期年金影响相对较大。极个别小型公司不能继续经营部分险种。这些产品合作会受到影响,我们与70多家
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炬光科技纪要1223
炬光科技纪要20211223 公司介绍: 炬光科技主要从事激光行业上游的高功率半导体激光元器件(“产生光子”)、激光光学元器件(“调控光子”)的研发、生产和销售,目前正在拓展激光行业中游的光子应用模块和系统(“提供解决方案”,包括激光雷达发射模组和UV-L光学系统等)的研发、生产和销售。 光子技术作为新型科学技术,在医疗、化工、能源、航空航天、国防、汽车等领域获得广泛应用,成为第四次工业革命的驱动器。炬光科技在光子世界擎炬探索,逐光前行。 炬光科技从探索着转变为引领者。公司自2007年成立以来,
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炬光科技
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金博股份交流1224
Q:碳陶的制动刹车相比传统刹车的优势? 刹车制动领域本来主要是金属级别的刹车片,公司应用碳陶复合材料有两个性能优势,刹车制动优越性能和刹车轻量化性能。比如能解决商用车因为质量大刹不住等原因,传统金属刹车片会有热衰减,碳陶在恶劣环境下的衰减不明显;碳陶密度2.0,传统铸铁密度3.0,碳陶能减重,对于续航里程有限的新能源和氢能源车比较重要;全生命周期刹车盘不需要换,且刹车距离减少三分之一。公司力争将碳陶复合材料的成本降低到2000-3000元以内,能普及应用。碳陶材料除了制动材料还有很多应用场景,公
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金博股份
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景旺电子近况更新1224
下游结构:汽车25%-26%,消费电子30%,通信21%-22%,工控医疗及其他23%。软板切入宁德、比亚迪电池,硬板客户覆盖全球汽车零部件前十大Tiel中大部分客户,我们认为公司汽车板将是未来主要增长动力之一,车用板占比有望达到40%-50%。 几大工厂近况:珠海高多层工厂产能5-10万平/月;SLP工厂产能2-3万平/月,载板也有所突破;珠海用于新能源车电池的软板产线持续扩产;河源FPC二厂、金属基板产能均有扩充。 成本端:Q3开始上游CCL价格逐渐松动,我们判断未来几个季度毛利率将是持续改
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景旺电子
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海容冷链交流1223
海容冷链20211223 Q:明年成本压力是否会减轻?毛利率展望? A:收入端22年会健康发展,而成本的波动,公司之前经历过几轮,但这一轮确实是不同的。往年①周期短,1-2个Q;②只有个别材料上涨;这一轮则是多品类、持续时间长。以前快涨快落其实影响不大,甚至传导不到下游制造端;但这一轮是一定会传导到。 未来成本展望:我们理解是全球贸易结构性失衡,所以回落也需要相对比较长的过程。但另一个角度,也没有继续上涨的动力。22年肯定还是有成本端的压力,目前很难预判到底会回落到什么程度,但趋势应该是缓慢向下
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海容冷链
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洽洽食品情况更新
治洽食品情况更新:持续重点推荐,提价落地基本传导到位,旺季备货拉动下有望继续改善 前期葵花籽业务整体厂价提升8%,目前反馈经销商配合程度较高,流通市场11月份基本传导到位,近期商超KA价盘体系也已经基本落地,传导落地效果执行良好。目前库存水平仍然处于低位良性水平,周转速度良好(一个月至少两次),提价后经销商毛利也有所提高,预计提升2-5个点,终端毛利预计保持25%以上,终端售价平均提价幅度超过十个点。 瓜子业务产品主要聚焦风味化突破,积极开发新渠道例如餐饮等,新品储备配合场景订制,旨在产品跟随客
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洽洽食品
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捷昌驱动近期跟踪
【安信机械】捷昌驱动近期跟踪 观点更新:行业持续复苏,公司经营拐点向上,医疗业务进展顺利,有望成为第二曲线。 ①21Q3是公司经营的拐点,22年加速上行。 à)美国疫情缓解,智慧办公B端需求拐点向上。B端订单自21年5月回暖,C端需求缓降,整体快速增长,Q3同比增25%,Q4加速复苏。 b)马来投产,关税影响逐步减弱。马来12月正常发货,预计22年下半年第二批投产,覆盖对美出口一半以上需求,规避25%关税。达产后毛利率有望修复到40%左右。 a)出厂提价与ppi下行。下半年提价10%对冲大宗和运
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捷昌驱动
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莱克电气:三大主业齐发力,瞄准高成长性赛道
【天风家电】莱克电气:三大主业齐发力,瞄准高成长性赛道 自有品牌业务:自主品牌提升。自主品牌包含莱克、吉米、黄小厨、西曼帝克、碧云泉,其中吉米与莱克双品牌布局,推出多款新品发力无线吸尘器、洗地机等高景气度赛道;净饮机领域,碧云泉独占鳌头,实现“品牌定义品类”。厨房小家电领域,黄小厨打造新式年轻化品牌,打造人气产品智能烹饪机,成功实现品类延伸。未来随着公司持续发力自有品牌建设,拓宽产品力护城河的同时持续推进渠道线上转型、提升品牌力,自主品牌有望迎来高速增长。近期主要借助较强的清洁电器技术积累,计划
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莱克电气
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【招商交运】坚定推荐顺丰控股
【招商交运】坚定推荐顺丰控股。明年保利润、现金流储备优先。国家邮政局12月3号开会,首次明确行业“反内卷”基调。行业格局变好,有利于公司量价齐升,未来两年业绩进入上升通道。 公司未来一年将内部夯实基础,提升收益质量。预计双11,双12期间成本控制出色。时效产品10%左右增速将成为新常态。公司坚定推进四网融合,未来2~3年效果逐步显现,外部提升收益品质,盈利质量逐步提升。 预计2024年之前,国际航空货运价格将居高不下。湖北鄂州货运枢纽启用后,公司将发力国际物流蓝海市场。目前公司全资子公司已成功收
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电池涨价点评:电池环节涨价逐步兑现,产业链成本消化能力或超预期
【国金新能源车】电池涨价点评:电池环节涨价逐步兑现,产业链成本消化能力或超预期 事件:1)据Korea IT News报道,LG计划明年一月将圆柱电池涨价10%;2)据财联社报道,三星21700型号圆柱电池上个月已涨价7%-8%;3)据我们调研,国内动力电池头部企业明年预计涨价约10~20%,二线企业预计涨价约5~10%,目前大部分车企处于价格谈判阶段。 涨价原因:1)上游原材料价格显著上扬:相较年初,主要原材料如三元材料NCM811、磷酸铁锂材料、电解液等价格分别上涨55%、140%、176%
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上声电子:写在100亿市值新高之际
【国君汽车】上声电子:写在100亿市值新高之际 股价大涨15%再创新高,市值占上100亿。在昨天华为新车发布会上音响产品占绝了重要c位,多个ppt和视频,作为其供应商的上声电子股价今天继续大涨15%市值占上100亿,从我们跟市场强调这个标的以来已经超过200%涨幅,逻辑也逐步被市场认可,后续等待业绩兑现的过程股价或有波动,但我们坚定看好公司未来几年业绩的爆发性。 这波的上涨表观是蔚来和华为发布会的事件驱动,实际反映的是市场对音响系统认知的修正。市场不少观点认为音响没有什么技术含量,更不用提什么智
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北方华创交流纪要20211217
【安信机械】北方华创交流纪要20211217 【日期】2021/12/17 【出席领导】董秘王总、证代孙总 【联系人】郭倩倩/李疆 ■ 公司简介 公司简介 北方华创是我国目前半导体设备行业中品类最多、最全的平台性龙头企业。 产品覆盖了刻蚀、薄膜、立式炉管、清洗机等多个大类的设备及集成电路、光伏、显示等多个泛半导体赛道以及光密电子元器件业务。 公司是2021年国内唯一资深电子信息产业百强的半导体企业。 2021年前三季度经营情况 2021年前三季度公司营业收入61亿元,增速为60%,归母净利润为6
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纳思达高端激光打印机项目进展说明会20211224
纳思达高端激光打印机项目进展说明会20211224 上次是8月19号第一次公告的,昨天晚上有一个关于我们认购境外控股子公司NinestarHolding公司的发行可转可转债的事情,其实是上一次公告的一个后续进展,投资形式是由纳斯达包含赛纳去认购,利用目前的利盟持有一名国际100%股权的NinestarHoldingcompany,来发行一个2.9亿美金的可转债,然后我们纳斯达和赛纳去认购可转债。 后面等我们跟我们的合作伙伴PAG在一些事情上沟通好之后,我们会根据协议去把可转债转成股权。这个资金就
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华熙生物交流1223
211223 华熙 1、原料板块,稳健发展,今年疫情影响不大了,HA行业增速15%,公司比15%快一些。 2、药械板块,大家关注医美,新的团队和打法,今年5月推出御龄双子针,截止11月签约金额1.4亿,签收4000多万,年底冲刺。 3、功能性护肤板块,今年收入增速100%,大家关注四大品牌费用率,各品牌成长阶段不一样,润百颜第二年,费用率降到行业平均45%,夸迪第一年,费用率高一些,米蓓尔和肌活费用率50%多。整体费用率50%多。明年赵总关注增长质量,收入和费用率都要考核。 4、功能性食品板块,
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青达环保交流
公司及行业情况介绍 青达环保是今年7月16号刚刚上市科创板的一家公司,主营业务主要围绕着节能环保设备,主要产品覆盖锅炉的炉渣环保处理,烟气余热回收,全负荷脱硝,电极锅炉,蓄热罐等清洁能源消纳,还有脱硫废水相关处理设备。 公司从2009年开始投产,最近4年主要围绕着锅炉节能环保产业链,从炉渣的处理开始逐步拓展,一直发展至现在规模。近三年的收入在5.5个亿左右,现在公司技术科技含量较高,公司有20项发明专利,90多项实用新型专利,这是公司上市科创板的主要的基础。 近几年公司的主打产品在炉渣方面,如鳞
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青达环保
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水滴保线上交流会议纪要
水滴保线上交流会议纪要 时间:20211224 链接:https://pan.baidu.com/s/1R4WjQYgmq3o2EVcM9DWfYA 提取码:rr95 1.问:互联网人身险新规《关于进一步规范保险机构互联网人身保险业务有关事项的通知》对公司具体有哪些影响? 答:系列监管延续银保监会对互联网保险监管的思路,文件精神一脉相承。可以网销的人身险产品差异化资格要求进行规范,终身寿险、定期寿险和长期年金影响相对较大。极个别小型公司不能继续经营部分险种。这些产品合作会受到影响,我们与70多家
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中国人寿
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2021-12-24 17:36:52
炬光科技纪要1223
炬光科技纪要20211223 公司介绍: 炬光科技主要从事激光行业上游的高功率半导体激光元器件(“产生光子”)、激光光学元器件(“调控光子”)的研发、生产和销售,目前正在拓展激光行业中游的光子应用模块和系统(“提供解决方案”,包括激光雷达发射模组和UV-L光学系统等)的研发、生产和销售。 光子技术作为新型科学技术,在医疗、化工、能源、航空航天、国防、汽车等领域获得广泛应用,成为第四次工业革命的驱动器。炬光科技在光子世界擎炬探索,逐光前行。 炬光科技从探索着转变为引领者。公司自2007年成立以来,
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炬光科技
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金博股份交流1224
Q:碳陶的制动刹车相比传统刹车的优势? 刹车制动领域本来主要是金属级别的刹车片,公司应用碳陶复合材料有两个性能优势,刹车制动优越性能和刹车轻量化性能。比如能解决商用车因为质量大刹不住等原因,传统金属刹车片会有热衰减,碳陶在恶劣环境下的衰减不明显;碳陶密度2.0,传统铸铁密度3.0,碳陶能减重,对于续航里程有限的新能源和氢能源车比较重要;全生命周期刹车盘不需要换,且刹车距离减少三分之一。公司力争将碳陶复合材料的成本降低到2000-3000元以内,能普及应用。碳陶材料除了制动材料还有很多应用场景,公
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金博股份
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2021-12-24 17:29:26
景旺电子近况更新1224
下游结构:汽车25%-26%,消费电子30%,通信21%-22%,工控医疗及其他23%。软板切入宁德、比亚迪电池,硬板客户覆盖全球汽车零部件前十大Tiel中大部分客户,我们认为公司汽车板将是未来主要增长动力之一,车用板占比有望达到40%-50%。 几大工厂近况:珠海高多层工厂产能5-10万平/月;SLP工厂产能2-3万平/月,载板也有所突破;珠海用于新能源车电池的软板产线持续扩产;河源FPC二厂、金属基板产能均有扩充。 成本端:Q3开始上游CCL价格逐渐松动,我们判断未来几个季度毛利率将是持续改
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景旺电子
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海容冷链交流1223
海容冷链20211223 Q:明年成本压力是否会减轻?毛利率展望? A:收入端22年会健康发展,而成本的波动,公司之前经历过几轮,但这一轮确实是不同的。往年①周期短,1-2个Q;②只有个别材料上涨;这一轮则是多品类、持续时间长。以前快涨快落其实影响不大,甚至传导不到下游制造端;但这一轮是一定会传导到。 未来成本展望:我们理解是全球贸易结构性失衡,所以回落也需要相对比较长的过程。但另一个角度,也没有继续上涨的动力。22年肯定还是有成本端的压力,目前很难预判到底会回落到什么程度,但趋势应该是缓慢向下
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海容冷链
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洽洽食品情况更新
治洽食品情况更新:持续重点推荐,提价落地基本传导到位,旺季备货拉动下有望继续改善 前期葵花籽业务整体厂价提升8%,目前反馈经销商配合程度较高,流通市场11月份基本传导到位,近期商超KA价盘体系也已经基本落地,传导落地效果执行良好。目前库存水平仍然处于低位良性水平,周转速度良好(一个月至少两次),提价后经销商毛利也有所提高,预计提升2-5个点,终端毛利预计保持25%以上,终端售价平均提价幅度超过十个点。 瓜子业务产品主要聚焦风味化突破,积极开发新渠道例如餐饮等,新品储备配合场景订制,旨在产品跟随客
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洽洽食品
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捷昌驱动近期跟踪
【安信机械】捷昌驱动近期跟踪 观点更新:行业持续复苏,公司经营拐点向上,医疗业务进展顺利,有望成为第二曲线。 ①21Q3是公司经营的拐点,22年加速上行。 à)美国疫情缓解,智慧办公B端需求拐点向上。B端订单自21年5月回暖,C端需求缓降,整体快速增长,Q3同比增25%,Q4加速复苏。 b)马来投产,关税影响逐步减弱。马来12月正常发货,预计22年下半年第二批投产,覆盖对美出口一半以上需求,规避25%关税。达产后毛利率有望修复到40%左右。 a)出厂提价与ppi下行。下半年提价10%对冲大宗和运
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捷昌驱动
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莱克电气:三大主业齐发力,瞄准高成长性赛道
【天风家电】莱克电气:三大主业齐发力,瞄准高成长性赛道 自有品牌业务:自主品牌提升。自主品牌包含莱克、吉米、黄小厨、西曼帝克、碧云泉,其中吉米与莱克双品牌布局,推出多款新品发力无线吸尘器、洗地机等高景气度赛道;净饮机领域,碧云泉独占鳌头,实现“品牌定义品类”。厨房小家电领域,黄小厨打造新式年轻化品牌,打造人气产品智能烹饪机,成功实现品类延伸。未来随着公司持续发力自有品牌建设,拓宽产品力护城河的同时持续推进渠道线上转型、提升品牌力,自主品牌有望迎来高速增长。近期主要借助较强的清洁电器技术积累,计划
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莱克电气
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【招商交运】坚定推荐顺丰控股
【招商交运】坚定推荐顺丰控股。明年保利润、现金流储备优先。国家邮政局12月3号开会,首次明确行业“反内卷”基调。行业格局变好,有利于公司量价齐升,未来两年业绩进入上升通道。 公司未来一年将内部夯实基础,提升收益质量。预计双11,双12期间成本控制出色。时效产品10%左右增速将成为新常态。公司坚定推进四网融合,未来2~3年效果逐步显现,外部提升收益品质,盈利质量逐步提升。 预计2024年之前,国际航空货运价格将居高不下。湖北鄂州货运枢纽启用后,公司将发力国际物流蓝海市场。目前公司全资子公司已成功收
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顺丰控股
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电池涨价点评:电池环节涨价逐步兑现,产业链成本消化能力或超预期
【国金新能源车】电池涨价点评:电池环节涨价逐步兑现,产业链成本消化能力或超预期 事件:1)据Korea IT News报道,LG计划明年一月将圆柱电池涨价10%;2)据财联社报道,三星21700型号圆柱电池上个月已涨价7%-8%;3)据我们调研,国内动力电池头部企业明年预计涨价约10~20%,二线企业预计涨价约5~10%,目前大部分车企处于价格谈判阶段。 涨价原因:1)上游原材料价格显著上扬:相较年初,主要原材料如三元材料NCM811、磷酸铁锂材料、电解液等价格分别上涨55%、140%、176%
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宁德时代
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上声电子:写在100亿市值新高之际
【国君汽车】上声电子:写在100亿市值新高之际 股价大涨15%再创新高,市值占上100亿。在昨天华为新车发布会上音响产品占绝了重要c位,多个ppt和视频,作为其供应商的上声电子股价今天继续大涨15%市值占上100亿,从我们跟市场强调这个标的以来已经超过200%涨幅,逻辑也逐步被市场认可,后续等待业绩兑现的过程股价或有波动,但我们坚定看好公司未来几年业绩的爆发性。 这波的上涨表观是蔚来和华为发布会的事件驱动,实际反映的是市场对音响系统认知的修正。市场不少观点认为音响没有什么技术含量,更不用提什么智
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上声电子
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北方华创交流纪要20211217
【安信机械】北方华创交流纪要20211217 【日期】2021/12/17 【出席领导】董秘王总、证代孙总 【联系人】郭倩倩/李疆 ■ 公司简介 公司简介 北方华创是我国目前半导体设备行业中品类最多、最全的平台性龙头企业。 产品覆盖了刻蚀、薄膜、立式炉管、清洗机等多个大类的设备及集成电路、光伏、显示等多个泛半导体赛道以及光密电子元器件业务。 公司是2021年国内唯一资深电子信息产业百强的半导体企业。 2021年前三季度经营情况 2021年前三季度公司营业收入61亿元,增速为60%,归母净利润为6
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北方华创
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纳思达高端激光打印机项目进展说明会20211224
纳思达高端激光打印机项目进展说明会20211224 上次是8月19号第一次公告的,昨天晚上有一个关于我们认购境外控股子公司NinestarHolding公司的发行可转可转债的事情,其实是上一次公告的一个后续进展,投资形式是由纳斯达包含赛纳去认购,利用目前的利盟持有一名国际100%股权的NinestarHoldingcompany,来发行一个2.9亿美金的可转债,然后我们纳斯达和赛纳去认购可转债。 后面等我们跟我们的合作伙伴PAG在一些事情上沟通好之后,我们会根据协议去把可转债转成股权。这个资金就
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华熙生物交流1223
211223 华熙 1、原料板块,稳健发展,今年疫情影响不大了,HA行业增速15%,公司比15%快一些。 2、药械板块,大家关注医美,新的团队和打法,今年5月推出御龄双子针,截止11月签约金额1.4亿,签收4000多万,年底冲刺。 3、功能性护肤板块,今年收入增速100%,大家关注四大品牌费用率,各品牌成长阶段不一样,润百颜第二年,费用率降到行业平均45%,夸迪第一年,费用率高一些,米蓓尔和肌活费用率50%多。整体费用率50%多。明年赵总关注增长质量,收入和费用率都要考核。 4、功能性食品板块,
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华熙生物
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青达环保交流
公司及行业情况介绍 青达环保是今年7月16号刚刚上市科创板的一家公司,主营业务主要围绕着节能环保设备,主要产品覆盖锅炉的炉渣环保处理,烟气余热回收,全负荷脱硝,电极锅炉,蓄热罐等清洁能源消纳,还有脱硫废水相关处理设备。 公司从2009年开始投产,最近4年主要围绕着锅炉节能环保产业链,从炉渣的处理开始逐步拓展,一直发展至现在规模。近三年的收入在5.5个亿左右,现在公司技术科技含量较高,公司有20项发明专利,90多项实用新型专利,这是公司上市科创板的主要的基础。 近几年公司的主打产品在炉渣方面,如鳞
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青达环保
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2021-12-25 18:37:53
水滴保线上交流会议纪要
水滴保线上交流会议纪要 时间:20211224 链接:https://pan.baidu.com/s/1R4WjQYgmq3o2EVcM9DWfYA 提取码:rr95 1.问:互联网人身险新规《关于进一步规范保险机构互联网人身保险业务有关事项的通知》对公司具体有哪些影响? 答:系列监管延续银保监会对互联网保险监管的思路,文件精神一脉相承。可以网销的人身险产品差异化资格要求进行规范,终身寿险、定期寿险和长期年金影响相对较大。极个别小型公司不能继续经营部分险种。这些产品合作会受到影响,我们与70多家
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炬光科技纪要1223
炬光科技纪要20211223 公司介绍: 炬光科技主要从事激光行业上游的高功率半导体激光元器件(“产生光子”)、激光光学元器件(“调控光子”)的研发、生产和销售,目前正在拓展激光行业中游的光子应用模块和系统(“提供解决方案”,包括激光雷达发射模组和UV-L光学系统等)的研发、生产和销售。 光子技术作为新型科学技术,在医疗、化工、能源、航空航天、国防、汽车等领域获得广泛应用,成为第四次工业革命的驱动器。炬光科技在光子世界擎炬探索,逐光前行。 炬光科技从探索着转变为引领者。公司自2007年成立以来,
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炬光科技
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金博股份交流1224
Q:碳陶的制动刹车相比传统刹车的优势? 刹车制动领域本来主要是金属级别的刹车片,公司应用碳陶复合材料有两个性能优势,刹车制动优越性能和刹车轻量化性能。比如能解决商用车因为质量大刹不住等原因,传统金属刹车片会有热衰减,碳陶在恶劣环境下的衰减不明显;碳陶密度2.0,传统铸铁密度3.0,碳陶能减重,对于续航里程有限的新能源和氢能源车比较重要;全生命周期刹车盘不需要换,且刹车距离减少三分之一。公司力争将碳陶复合材料的成本降低到2000-3000元以内,能普及应用。碳陶材料除了制动材料还有很多应用场景,公
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金博股份
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景旺电子近况更新1224
下游结构:汽车25%-26%,消费电子30%,通信21%-22%,工控医疗及其他23%。软板切入宁德、比亚迪电池,硬板客户覆盖全球汽车零部件前十大Tiel中大部分客户,我们认为公司汽车板将是未来主要增长动力之一,车用板占比有望达到40%-50%。 几大工厂近况:珠海高多层工厂产能5-10万平/月;SLP工厂产能2-3万平/月,载板也有所突破;珠海用于新能源车电池的软板产线持续扩产;河源FPC二厂、金属基板产能均有扩充。 成本端:Q3开始上游CCL价格逐渐松动,我们判断未来几个季度毛利率将是持续改
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景旺电子
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海容冷链交流1223
海容冷链20211223 Q:明年成本压力是否会减轻?毛利率展望? A:收入端22年会健康发展,而成本的波动,公司之前经历过几轮,但这一轮确实是不同的。往年①周期短,1-2个Q;②只有个别材料上涨;这一轮则是多品类、持续时间长。以前快涨快落其实影响不大,甚至传导不到下游制造端;但这一轮是一定会传导到。 未来成本展望:我们理解是全球贸易结构性失衡,所以回落也需要相对比较长的过程。但另一个角度,也没有继续上涨的动力。22年肯定还是有成本端的压力,目前很难预判到底会回落到什么程度,但趋势应该是缓慢向下
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海容冷链
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2021-12-24 17:22:03
洽洽食品情况更新
治洽食品情况更新:持续重点推荐,提价落地基本传导到位,旺季备货拉动下有望继续改善 前期葵花籽业务整体厂价提升8%,目前反馈经销商配合程度较高,流通市场11月份基本传导到位,近期商超KA价盘体系也已经基本落地,传导落地效果执行良好。目前库存水平仍然处于低位良性水平,周转速度良好(一个月至少两次),提价后经销商毛利也有所提高,预计提升2-5个点,终端毛利预计保持25%以上,终端售价平均提价幅度超过十个点。 瓜子业务产品主要聚焦风味化突破,积极开发新渠道例如餐饮等,新品储备配合场景订制,旨在产品跟随客
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洽洽食品
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捷昌驱动近期跟踪
【安信机械】捷昌驱动近期跟踪 观点更新:行业持续复苏,公司经营拐点向上,医疗业务进展顺利,有望成为第二曲线。 ①21Q3是公司经营的拐点,22年加速上行。 à)美国疫情缓解,智慧办公B端需求拐点向上。B端订单自21年5月回暖,C端需求缓降,整体快速增长,Q3同比增25%,Q4加速复苏。 b)马来投产,关税影响逐步减弱。马来12月正常发货,预计22年下半年第二批投产,覆盖对美出口一半以上需求,规避25%关税。达产后毛利率有望修复到40%左右。 a)出厂提价与ppi下行。下半年提价10%对冲大宗和运
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莱克电气:三大主业齐发力,瞄准高成长性赛道
【天风家电】莱克电气:三大主业齐发力,瞄准高成长性赛道 自有品牌业务:自主品牌提升。自主品牌包含莱克、吉米、黄小厨、西曼帝克、碧云泉,其中吉米与莱克双品牌布局,推出多款新品发力无线吸尘器、洗地机等高景气度赛道;净饮机领域,碧云泉独占鳌头,实现“品牌定义品类”。厨房小家电领域,黄小厨打造新式年轻化品牌,打造人气产品智能烹饪机,成功实现品类延伸。未来随着公司持续发力自有品牌建设,拓宽产品力护城河的同时持续推进渠道线上转型、提升品牌力,自主品牌有望迎来高速增长。近期主要借助较强的清洁电器技术积累,计划
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【招商交运】坚定推荐顺丰控股
【招商交运】坚定推荐顺丰控股。明年保利润、现金流储备优先。国家邮政局12月3号开会,首次明确行业“反内卷”基调。行业格局变好,有利于公司量价齐升,未来两年业绩进入上升通道。 公司未来一年将内部夯实基础,提升收益质量。预计双11,双12期间成本控制出色。时效产品10%左右增速将成为新常态。公司坚定推进四网融合,未来2~3年效果逐步显现,外部提升收益品质,盈利质量逐步提升。 预计2024年之前,国际航空货运价格将居高不下。湖北鄂州货运枢纽启用后,公司将发力国际物流蓝海市场。目前公司全资子公司已成功收
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电池涨价点评:电池环节涨价逐步兑现,产业链成本消化能力或超预期
【国金新能源车】电池涨价点评:电池环节涨价逐步兑现,产业链成本消化能力或超预期 事件:1)据Korea IT News报道,LG计划明年一月将圆柱电池涨价10%;2)据财联社报道,三星21700型号圆柱电池上个月已涨价7%-8%;3)据我们调研,国内动力电池头部企业明年预计涨价约10~20%,二线企业预计涨价约5~10%,目前大部分车企处于价格谈判阶段。 涨价原因:1)上游原材料价格显著上扬:相较年初,主要原材料如三元材料NCM811、磷酸铁锂材料、电解液等价格分别上涨55%、140%、176%
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上声电子:写在100亿市值新高之际
【国君汽车】上声电子:写在100亿市值新高之际 股价大涨15%再创新高,市值占上100亿。在昨天华为新车发布会上音响产品占绝了重要c位,多个ppt和视频,作为其供应商的上声电子股价今天继续大涨15%市值占上100亿,从我们跟市场强调这个标的以来已经超过200%涨幅,逻辑也逐步被市场认可,后续等待业绩兑现的过程股价或有波动,但我们坚定看好公司未来几年业绩的爆发性。 这波的上涨表观是蔚来和华为发布会的事件驱动,实际反映的是市场对音响系统认知的修正。市场不少观点认为音响没有什么技术含量,更不用提什么智
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北方华创交流纪要20211217
【安信机械】北方华创交流纪要20211217 【日期】2021/12/17 【出席领导】董秘王总、证代孙总 【联系人】郭倩倩/李疆 ■ 公司简介 公司简介 北方华创是我国目前半导体设备行业中品类最多、最全的平台性龙头企业。 产品覆盖了刻蚀、薄膜、立式炉管、清洗机等多个大类的设备及集成电路、光伏、显示等多个泛半导体赛道以及光密电子元器件业务。 公司是2021年国内唯一资深电子信息产业百强的半导体企业。 2021年前三季度经营情况 2021年前三季度公司营业收入61亿元,增速为60%,归母净利润为6
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纳思达高端激光打印机项目进展说明会20211224
纳思达高端激光打印机项目进展说明会20211224 上次是8月19号第一次公告的,昨天晚上有一个关于我们认购境外控股子公司NinestarHolding公司的发行可转可转债的事情,其实是上一次公告的一个后续进展,投资形式是由纳斯达包含赛纳去认购,利用目前的利盟持有一名国际100%股权的NinestarHoldingcompany,来发行一个2.9亿美金的可转债,然后我们纳斯达和赛纳去认购可转债。 后面等我们跟我们的合作伙伴PAG在一些事情上沟通好之后,我们会根据协议去把可转债转成股权。这个资金就
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华熙生物交流1223
211223 华熙 1、原料板块,稳健发展,今年疫情影响不大了,HA行业增速15%,公司比15%快一些。 2、药械板块,大家关注医美,新的团队和打法,今年5月推出御龄双子针,截止11月签约金额1.4亿,签收4000多万,年底冲刺。 3、功能性护肤板块,今年收入增速100%,大家关注四大品牌费用率,各品牌成长阶段不一样,润百颜第二年,费用率降到行业平均45%,夸迪第一年,费用率高一些,米蓓尔和肌活费用率50%多。整体费用率50%多。明年赵总关注增长质量,收入和费用率都要考核。 4、功能性食品板块,
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青达环保交流
公司及行业情况介绍 青达环保是今年7月16号刚刚上市科创板的一家公司,主营业务主要围绕着节能环保设备,主要产品覆盖锅炉的炉渣环保处理,烟气余热回收,全负荷脱硝,电极锅炉,蓄热罐等清洁能源消纳,还有脱硫废水相关处理设备。 公司从2009年开始投产,最近4年主要围绕着锅炉节能环保产业链,从炉渣的处理开始逐步拓展,一直发展至现在规模。近三年的收入在5.5个亿左右,现在公司技术科技含量较高,公司有20项发明专利,90多项实用新型专利,这是公司上市科创板的主要的基础。 近几年公司的主打产品在炉渣方面,如鳞
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青达环保
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2021-12-25 18:37:53
水滴保线上交流会议纪要
水滴保线上交流会议纪要 时间:20211224 链接:https://pan.baidu.com/s/1R4WjQYgmq3o2EVcM9DWfYA 提取码:rr95 1.问:互联网人身险新规《关于进一步规范保险机构互联网人身保险业务有关事项的通知》对公司具体有哪些影响? 答:系列监管延续银保监会对互联网保险监管的思路,文件精神一脉相承。可以网销的人身险产品差异化资格要求进行规范,终身寿险、定期寿险和长期年金影响相对较大。极个别小型公司不能继续经营部分险种。这些产品合作会受到影响,我们与70多家
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炬光科技纪要1223
炬光科技纪要20211223 公司介绍: 炬光科技主要从事激光行业上游的高功率半导体激光元器件(“产生光子”)、激光光学元器件(“调控光子”)的研发、生产和销售,目前正在拓展激光行业中游的光子应用模块和系统(“提供解决方案”,包括激光雷达发射模组和UV-L光学系统等)的研发、生产和销售。 光子技术作为新型科学技术,在医疗、化工、能源、航空航天、国防、汽车等领域获得广泛应用,成为第四次工业革命的驱动器。炬光科技在光子世界擎炬探索,逐光前行。 炬光科技从探索着转变为引领者。公司自2007年成立以来,
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金博股份交流1224
Q:碳陶的制动刹车相比传统刹车的优势? 刹车制动领域本来主要是金属级别的刹车片,公司应用碳陶复合材料有两个性能优势,刹车制动优越性能和刹车轻量化性能。比如能解决商用车因为质量大刹不住等原因,传统金属刹车片会有热衰减,碳陶在恶劣环境下的衰减不明显;碳陶密度2.0,传统铸铁密度3.0,碳陶能减重,对于续航里程有限的新能源和氢能源车比较重要;全生命周期刹车盘不需要换,且刹车距离减少三分之一。公司力争将碳陶复合材料的成本降低到2000-3000元以内,能普及应用。碳陶材料除了制动材料还有很多应用场景,公
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景旺电子近况更新1224
下游结构:汽车25%-26%,消费电子30%,通信21%-22%,工控医疗及其他23%。软板切入宁德、比亚迪电池,硬板客户覆盖全球汽车零部件前十大Tiel中大部分客户,我们认为公司汽车板将是未来主要增长动力之一,车用板占比有望达到40%-50%。 几大工厂近况:珠海高多层工厂产能5-10万平/月;SLP工厂产能2-3万平/月,载板也有所突破;珠海用于新能源车电池的软板产线持续扩产;河源FPC二厂、金属基板产能均有扩充。 成本端:Q3开始上游CCL价格逐渐松动,我们判断未来几个季度毛利率将是持续改
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海容冷链交流1223
海容冷链20211223 Q:明年成本压力是否会减轻?毛利率展望? A:收入端22年会健康发展,而成本的波动,公司之前经历过几轮,但这一轮确实是不同的。往年①周期短,1-2个Q;②只有个别材料上涨;这一轮则是多品类、持续时间长。以前快涨快落其实影响不大,甚至传导不到下游制造端;但这一轮是一定会传导到。 未来成本展望:我们理解是全球贸易结构性失衡,所以回落也需要相对比较长的过程。但另一个角度,也没有继续上涨的动力。22年肯定还是有成本端的压力,目前很难预判到底会回落到什么程度,但趋势应该是缓慢向下
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洽洽食品情况更新
治洽食品情况更新:持续重点推荐,提价落地基本传导到位,旺季备货拉动下有望继续改善 前期葵花籽业务整体厂价提升8%,目前反馈经销商配合程度较高,流通市场11月份基本传导到位,近期商超KA价盘体系也已经基本落地,传导落地效果执行良好。目前库存水平仍然处于低位良性水平,周转速度良好(一个月至少两次),提价后经销商毛利也有所提高,预计提升2-5个点,终端毛利预计保持25%以上,终端售价平均提价幅度超过十个点。 瓜子业务产品主要聚焦风味化突破,积极开发新渠道例如餐饮等,新品储备配合场景订制,旨在产品跟随客
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捷昌驱动近期跟踪
【安信机械】捷昌驱动近期跟踪 观点更新:行业持续复苏,公司经营拐点向上,医疗业务进展顺利,有望成为第二曲线。 ①21Q3是公司经营的拐点,22年加速上行。 à)美国疫情缓解,智慧办公B端需求拐点向上。B端订单自21年5月回暖,C端需求缓降,整体快速增长,Q3同比增25%,Q4加速复苏。 b)马来投产,关税影响逐步减弱。马来12月正常发货,预计22年下半年第二批投产,覆盖对美出口一半以上需求,规避25%关税。达产后毛利率有望修复到40%左右。 a)出厂提价与ppi下行。下半年提价10%对冲大宗和运
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莱克电气:三大主业齐发力,瞄准高成长性赛道
【天风家电】莱克电气:三大主业齐发力,瞄准高成长性赛道 自有品牌业务:自主品牌提升。自主品牌包含莱克、吉米、黄小厨、西曼帝克、碧云泉,其中吉米与莱克双品牌布局,推出多款新品发力无线吸尘器、洗地机等高景气度赛道;净饮机领域,碧云泉独占鳌头,实现“品牌定义品类”。厨房小家电领域,黄小厨打造新式年轻化品牌,打造人气产品智能烹饪机,成功实现品类延伸。未来随着公司持续发力自有品牌建设,拓宽产品力护城河的同时持续推进渠道线上转型、提升品牌力,自主品牌有望迎来高速增长。近期主要借助较强的清洁电器技术积累,计划
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【招商交运】坚定推荐顺丰控股
【招商交运】坚定推荐顺丰控股。明年保利润、现金流储备优先。国家邮政局12月3号开会,首次明确行业“反内卷”基调。行业格局变好,有利于公司量价齐升,未来两年业绩进入上升通道。 公司未来一年将内部夯实基础,提升收益质量。预计双11,双12期间成本控制出色。时效产品10%左右增速将成为新常态。公司坚定推进四网融合,未来2~3年效果逐步显现,外部提升收益品质,盈利质量逐步提升。 预计2024年之前,国际航空货运价格将居高不下。湖北鄂州货运枢纽启用后,公司将发力国际物流蓝海市场。目前公司全资子公司已成功收
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顺丰控股
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电池涨价点评:电池环节涨价逐步兑现,产业链成本消化能力或超预期
【国金新能源车】电池涨价点评:电池环节涨价逐步兑现,产业链成本消化能力或超预期 事件:1)据Korea IT News报道,LG计划明年一月将圆柱电池涨价10%;2)据财联社报道,三星21700型号圆柱电池上个月已涨价7%-8%;3)据我们调研,国内动力电池头部企业明年预计涨价约10~20%,二线企业预计涨价约5~10%,目前大部分车企处于价格谈判阶段。 涨价原因:1)上游原材料价格显著上扬:相较年初,主要原材料如三元材料NCM811、磷酸铁锂材料、电解液等价格分别上涨55%、140%、176%
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上声电子:写在100亿市值新高之际
【国君汽车】上声电子:写在100亿市值新高之际 股价大涨15%再创新高,市值占上100亿。在昨天华为新车发布会上音响产品占绝了重要c位,多个ppt和视频,作为其供应商的上声电子股价今天继续大涨15%市值占上100亿,从我们跟市场强调这个标的以来已经超过200%涨幅,逻辑也逐步被市场认可,后续等待业绩兑现的过程股价或有波动,但我们坚定看好公司未来几年业绩的爆发性。 这波的上涨表观是蔚来和华为发布会的事件驱动,实际反映的是市场对音响系统认知的修正。市场不少观点认为音响没有什么技术含量,更不用提什么智
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北方华创交流纪要20211217
【安信机械】北方华创交流纪要20211217 【日期】2021/12/17 【出席领导】董秘王总、证代孙总 【联系人】郭倩倩/李疆 ■ 公司简介 公司简介 北方华创是我国目前半导体设备行业中品类最多、最全的平台性龙头企业。 产品覆盖了刻蚀、薄膜、立式炉管、清洗机等多个大类的设备及集成电路、光伏、显示等多个泛半导体赛道以及光密电子元器件业务。 公司是2021年国内唯一资深电子信息产业百强的半导体企业。 2021年前三季度经营情况 2021年前三季度公司营业收入61亿元,增速为60%,归母净利润为6
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纳思达高端激光打印机项目进展说明会20211224
纳思达高端激光打印机项目进展说明会20211224 上次是8月19号第一次公告的,昨天晚上有一个关于我们认购境外控股子公司NinestarHolding公司的发行可转可转债的事情,其实是上一次公告的一个后续进展,投资形式是由纳斯达包含赛纳去认购,利用目前的利盟持有一名国际100%股权的NinestarHoldingcompany,来发行一个2.9亿美金的可转债,然后我们纳斯达和赛纳去认购可转债。 后面等我们跟我们的合作伙伴PAG在一些事情上沟通好之后,我们会根据协议去把可转债转成股权。这个资金就
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