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猫猫喵喵3
2023-07-11 20:21:29
存储反转周期
【xb半导体】昨日南亚科法说会展望部分存储产品涨价,重视存储反转大周期 (1)供给端,三星、美光、海力士减产,削减资本开支,预计今年全行业平均减产20%-30%,23Q2开始逐步体现,缩小供需剪刀差。美光Q3财季(3-5月)DRAM和NAND进一步减产到接近30%(Q2财季减产约25%),减产将持续到24年。 (2)库存方面,不考虑存货减值,美光Q3财季自身库存已环比改善,大部分库存客户端库存已接近正常,预计未来几个月供需平衡将逐步改善。 (3)需求端来看,当前手机厂商原厂和渠道库存已得到去化,
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深科技
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猫猫喵喵3
2023-07-02 21:05:08
极电光能0.72m²钙钛矿组件全面积效率达17.18%,商用尺寸效率首破17%
【天风电新】极电光能0.72m²钙钛矿组件全面积效率达17.18%,商用尺寸效率首破17%-0630 ——————————— 🌼事件 近日,经全球权威机构TUV-SUD的严格检测认证,极电光能在0.72m²钙钛矿量产组件上创造了17.18%的全面积效率,也是第三方机构检测的商用尺寸钙钛矿组件全面积效率首次突破17%。 🌼本次钙钛矿组件尺寸接近之前10倍,23年底更大尺寸上实现18%组件效率值得期待 本次重点为公司在钙钛矿组件尺寸上的突破,公司23年6月25日组件的稳态效率达到18.6%,以及
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京山轻机
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微导纳米
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2023-07-02 21:04:22
国内首个万吨级光伏绿氢项目投产
氢能板块观点8:国内首个万吨级光伏绿氢项目投产,行业建设有望提速#中信建投新能源 ➡事件:中石化于今日宣布,公司旗下新疆库车绿氢示范项目顺利产氢,产出氢气纯度达到99.9%。 #参数回顾 :中石化新疆库车绿氢示范项目采用光伏制氢(并网型),单体需求260MW碱性电解槽,年产氢气2万吨,配套18.87吨储氢(21万标方),2.52吨/h的输氢管线(2.8万标方每小时)。项目于21M11开工建设,2建设历时1年8个月。 🚀点评: #龙头企业走出万吨级别规模化绿氢生产的技术可行性,绿氢生产耦合下游石
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华光环能
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华电科工
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2023-07-02 21:03:18
安井食品大跌点评
【中金食品】安井食品大跌点评:市场反应过度,底部区间建议买入 今日下午安井下跌较多,主要源于2Q业绩预期略有下修。经沟通,我们预计2Q23主业收入15-20%,靠近15%,整体收入增长25-30%;业绩增速快于收入,考虑2Q22有4200万政府补助,预计2Q23净利润同比增长30-40%,扣非利润增长40%以上。(此前预期:主业收入20%,整体收入30%以上,归母净利润增长40-50%。) 经销商口径验证:1)山东经销商反馈餐饮需求稳健向好,此外公司积极开发团餐烧烤场景、BC社区店渠道,未感受到
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安井食品
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2023-07-02 21:00:02
汽齿行业再迎产业升级,第三方龙头拥抱新机遇
汽齿行业再迎产业升级,第三方龙头拥抱新机遇 #新能源车发展促进汽齿龙头精度陆续提升至4级,#机器人减速器落地有望加快2级精度齿轮的国产化。齿轮精度可分为0-12等级,数字越小精度越高。电动车齿轮精度一般为4级,自动挡燃油车一般在6级精度,手动挡燃油车一般在8级精度,机器人减速器所需要的齿轮精度更高,一般在2级精度以上。 双环传动是国内第三方齿轮龙头,可以从其发展历程观察产业升级趋势。1998年双环正式生产摩托车齿轮,2006年开始生产商用车齿轮(8级精度),2011年生产乘用车自动变速箱齿轮(6
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中马传动
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蓝黛科技
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2023-07-02 20:59:22
巨人网络:公司基本面无恙
【申万传媒】巨人网络:公司基本面无恙,业绩能见度高+AI落地在即,可能前期积累涨幅多部分获利盘了结 #市场关心Q2情况和业绩节奏,我们预计Q2单季度区间3-3.5亿,同比30-50%增速(考虑原始征途递延)。总体看公司Q2有望率先进入拐点,Q3/Q4延续高增长;Q3新产品和AI玩法落地形成持续催化。 #产品和后续持续性: 23年3月底上线的《原始征途》首月流水超3亿,6月流水仍在2亿水平。接下来,唯一有版号的太空狼人杀产品《太空行动》预计暑期大推(7.14号),二次元放置RPG《龙与世界尽头》原
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巨人网络
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2023-07-02 20:57:54
【固德威】交流要点20230629
【固德威】交流要点20230629 结论:对于逆变器行业长期依然看好,短期内较为悲观,拐点未至。 行业方面并没有大的改变,整体依然处于高库存的状态,真正的拐点并没有到来。 同时逆变器厂商产品类型同质化越来越高,技术水平越来越接近,未来更多的是比拼厂商之间的渠道销售能力和供应链能力,行业厂商间的价格战随时可能爆发。行业的预期拐点,个人觉得不在于行业增量市场的爆发,而在于价格战后的行业洗盘,原因在于即使组件价格依然维持在低位,但是对行业带来的增量空间依然是有限的,增量空间并不能支撑所有的公司都活得很
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固德威
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2023-07-02 20:56:25
矿端紧张+冶炼厂减产,去库预期提振锡价大涨
20230630【华福有色】矿端紧张+冶炼厂减产,去库预期提振锡价大涨,继续推荐锡业、华锡,关注兴业 1、锡矿:利多不断,缅甸佤邦停产确定性强,矿端供应持续紧张。1)2023年1-5月累计锡矿进口92,510吨,同比下降21.8%;2)锡精矿加工费连续走低,目前SMM40%锡精矿均价137500元/吨;3)缅甸佤邦禁止矿产资源开采确定性强,当前预期停产2-3个月影响产量0.6-1万吨. 2、锡锭:冶炼厂因原料紧张减产,大型冶炼厂年度检修临近。1)锡精矿加工费逼近冶炼厂成本线,5月冶炼厂因成本压力
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锡业股份
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猫猫喵喵3
2023-06-26 20:56:56
跟踪支架更新:重视意华、振江、中信博海外市场机会-0626
【天风电新】跟踪支架更新:重视意华、振江、中信博海外市场机会-0626 ————————— 🌼美国跟踪支架市场梳理:意华、振江代工厂均即将开始批量出货,享受IRA政策下的本土制造补贴 目前美国跟踪支架市场的主要参与者主要是Nextracker、ATI、GCS、PVH以及FTC,其中Nextracker和ATI是体量最大的两家,他们给予的新财年营收指引分别为21-23亿美元和13.75-14.75亿美元(此处指ATI本部)。 美国跟踪支架公司通常仅负责产品设计、品牌管理和营销,生产端通常交给代工
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意华股份
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振江股份
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2023-06-26 20:56:01
伺服企业交流核心要点
伺服企业交流核心要点-0626 ————————— 🌼编码器 光编码器目前不到100元/个,磁编码器约30元/个。目前编码器国内做的好的企业不是很多,以进口日本产品为主。 磁编码器抗环境、震动、粉尘、光污染更好,光编码器工作原理受粉尘、油污、震动、光源等干扰,恶劣环境下受到影响,精度受到影响。 自动化领域90-95%产品磁编码器可适用,精度特别高的医疗、半导体、数控机床等领域对精度要求高的有要求。 人形机器人可能用磁编码器就够用。每个关节都要用到电机、编码器,以40个关节都用磁编码器计算,编码
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捷佳伟创
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猫猫喵喵3
2023-06-26 20:49:35
泰胜大跌点评:负面事件影响情绪
【国海电新】泰胜大跌点评:负面事件影响情绪(6.26) 事 件: 端午期间,美银下调金风科技盈利预测导致港股大跌。西门子能源发布公告称受风电故障率问题影响,导致约10亿欧元以上的预计维护费用,盈利下调,导致股价大跌。 #西门子海外市场影响有限 根据bnef的数据,2022年西门子全球出货量6.8GW第五名(并列明阳智能)。西门子歌美飒此前依靠德国海风市场(早些年有补贴)一直保持着累积装机量第一的位置。市场普遍担心海上风电路线受到较大的影响。但目前看来,随着全球海上风电的发展,ge、维斯塔斯以及国
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泰胜风能
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2023-06-26 18:16:07
人民币汇率冲击“7.2”,这次一样吗?
银河证券-热点与高频:人民币汇率冲击“7.2”,这次一样吗?-230626 人民币汇率冲击7.2,这次有哪些不一样? 回顾2022年,人民币对美元两次贬值, 一是4月从6.35快速调整至6.75; 二是8月15日MLF降息之后从6.75持续调整,11月3日美联储最后一次加息75BP之后到达7.32的低点,之后开始反弹,12月30日收于6.95。 当时背景是美联储持续加息,美国10年期国债收益率从年初1.5%升至年末3.9%,年内峰值为11月2日的4.25%; 美元指数从年初95左右最高升至9月2
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贵州茅台
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猫猫喵喵3
2023-06-26 18:15:22
逻辑持续验证,TOPCon就是本轮光伏主力方向
【中信建投新能源】逻辑持续验证,TOPCon就是本轮光伏主力方向 产业链价格趋近底部有望驱动需求放量,TOPCon产业链弹性较大,首推晶科&钧达组合 #产业链价格迫近底部,Q3需求有望明显放量 近期硅料价格持续下跌,目前最低已来到6万左右,已触及部分厂家成本线,硅料价格已迫近底部区域。随着产业链价格后续逐步企稳,下游客户采购需求有望在Q3大规模放量,组件排产也有望进一步提升。#当下电池片、组件特别是TOPCon产业链持续景气,已成为行业盈利最强方向。 #行业需求放量背景下TOPCon产业链弹性最
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晶澳科技
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隆基绿能
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2023-06-26 18:14:51
恩捷股份增持点评
【中金电新】恩捷股份增持点评 6月26日,恩捷股份发布增持公告,公司董事长李晓明、副董事长李晓华拟自2023年6月27日起4个月内增持公司股份,增持金额不低于1.5亿元不高于2亿元。 大股东增持,凸现信心。2023年以来,受新能源车行业销量疲软影响,板块整体情绪低迷,叠加市场对隔膜产品降价的担忧,公司股价持续下滑。此次公司大股东增持亦是对公司长期价值的高度认可,增持股票凸现信心。 Q2出货环比增长、单平盈利迎来修复。我们预计公司2Q23出货量超12亿平,环比增长20%+,单平盈利预期修复至约0.
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恩捷股份
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2023-06-16 17:02:30
国机精工大涨点评
国金机械】国机精工大涨点评:特种轴承、机床轴承、半导体耗材等单品技术实力强 1⃣ 打造中国特种轴承第一品牌。22年公司特种轴承收入约5e、占轴承业务收入一半以上,主要应用于航空航天武器装备领域,如长征、神舟火箭、嫦娥探月等。公司特种轴承处于国内垄断地位,受益于国家航天蓬勃发展,预计23-25年收入增速为20-30%,且毛利率50%以上,对利润贡献确定性强。 2⃣ 机床轴承等民品轴承引领国产替代。(1)22年公司机床领域收入约1.43e(轴承约1e、电主轴约0.43e);公司掌握了超精密级(P4及
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国机精工
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2023-07-11 20:21:29
存储反转周期
【xb半导体】昨日南亚科法说会展望部分存储产品涨价,重视存储反转大周期 (1)供给端,三星、美光、海力士减产,削减资本开支,预计今年全行业平均减产20%-30%,23Q2开始逐步体现,缩小供需剪刀差。美光Q3财季(3-5月)DRAM和NAND进一步减产到接近30%(Q2财季减产约25%),减产将持续到24年。 (2)库存方面,不考虑存货减值,美光Q3财季自身库存已环比改善,大部分库存客户端库存已接近正常,预计未来几个月供需平衡将逐步改善。 (3)需求端来看,当前手机厂商原厂和渠道库存已得到去化,
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深科技
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极电光能0.72m²钙钛矿组件全面积效率达17.18%,商用尺寸效率首破17%
【天风电新】极电光能0.72m²钙钛矿组件全面积效率达17.18%,商用尺寸效率首破17%-0630 ——————————— 🌼事件 近日,经全球权威机构TUV-SUD的严格检测认证,极电光能在0.72m²钙钛矿量产组件上创造了17.18%的全面积效率,也是第三方机构检测的商用尺寸钙钛矿组件全面积效率首次突破17%。 🌼本次钙钛矿组件尺寸接近之前10倍,23年底更大尺寸上实现18%组件效率值得期待 本次重点为公司在钙钛矿组件尺寸上的突破,公司23年6月25日组件的稳态效率达到18.6%,以及
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国内首个万吨级光伏绿氢项目投产
氢能板块观点8:国内首个万吨级光伏绿氢项目投产,行业建设有望提速#中信建投新能源 ➡事件:中石化于今日宣布,公司旗下新疆库车绿氢示范项目顺利产氢,产出氢气纯度达到99.9%。 #参数回顾 :中石化新疆库车绿氢示范项目采用光伏制氢(并网型),单体需求260MW碱性电解槽,年产氢气2万吨,配套18.87吨储氢(21万标方),2.52吨/h的输氢管线(2.8万标方每小时)。项目于21M11开工建设,2建设历时1年8个月。 🚀点评: #龙头企业走出万吨级别规模化绿氢生产的技术可行性,绿氢生产耦合下游石
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华光环能
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安井食品大跌点评
【中金食品】安井食品大跌点评:市场反应过度,底部区间建议买入 今日下午安井下跌较多,主要源于2Q业绩预期略有下修。经沟通,我们预计2Q23主业收入15-20%,靠近15%,整体收入增长25-30%;业绩增速快于收入,考虑2Q22有4200万政府补助,预计2Q23净利润同比增长30-40%,扣非利润增长40%以上。(此前预期:主业收入20%,整体收入30%以上,归母净利润增长40-50%。) 经销商口径验证:1)山东经销商反馈餐饮需求稳健向好,此外公司积极开发团餐烧烤场景、BC社区店渠道,未感受到
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安井食品
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汽齿行业再迎产业升级,第三方龙头拥抱新机遇
汽齿行业再迎产业升级,第三方龙头拥抱新机遇 #新能源车发展促进汽齿龙头精度陆续提升至4级,#机器人减速器落地有望加快2级精度齿轮的国产化。齿轮精度可分为0-12等级,数字越小精度越高。电动车齿轮精度一般为4级,自动挡燃油车一般在6级精度,手动挡燃油车一般在8级精度,机器人减速器所需要的齿轮精度更高,一般在2级精度以上。 双环传动是国内第三方齿轮龙头,可以从其发展历程观察产业升级趋势。1998年双环正式生产摩托车齿轮,2006年开始生产商用车齿轮(8级精度),2011年生产乘用车自动变速箱齿轮(6
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巨人网络:公司基本面无恙
【申万传媒】巨人网络:公司基本面无恙,业绩能见度高+AI落地在即,可能前期积累涨幅多部分获利盘了结 #市场关心Q2情况和业绩节奏,我们预计Q2单季度区间3-3.5亿,同比30-50%增速(考虑原始征途递延)。总体看公司Q2有望率先进入拐点,Q3/Q4延续高增长;Q3新产品和AI玩法落地形成持续催化。 #产品和后续持续性: 23年3月底上线的《原始征途》首月流水超3亿,6月流水仍在2亿水平。接下来,唯一有版号的太空狼人杀产品《太空行动》预计暑期大推(7.14号),二次元放置RPG《龙与世界尽头》原
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巨人网络
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2023-07-02 20:57:54
【固德威】交流要点20230629
【固德威】交流要点20230629 结论:对于逆变器行业长期依然看好,短期内较为悲观,拐点未至。 行业方面并没有大的改变,整体依然处于高库存的状态,真正的拐点并没有到来。 同时逆变器厂商产品类型同质化越来越高,技术水平越来越接近,未来更多的是比拼厂商之间的渠道销售能力和供应链能力,行业厂商间的价格战随时可能爆发。行业的预期拐点,个人觉得不在于行业增量市场的爆发,而在于价格战后的行业洗盘,原因在于即使组件价格依然维持在低位,但是对行业带来的增量空间依然是有限的,增量空间并不能支撑所有的公司都活得很
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2023-07-02 20:56:25
矿端紧张+冶炼厂减产,去库预期提振锡价大涨
20230630【华福有色】矿端紧张+冶炼厂减产,去库预期提振锡价大涨,继续推荐锡业、华锡,关注兴业 1、锡矿:利多不断,缅甸佤邦停产确定性强,矿端供应持续紧张。1)2023年1-5月累计锡矿进口92,510吨,同比下降21.8%;2)锡精矿加工费连续走低,目前SMM40%锡精矿均价137500元/吨;3)缅甸佤邦禁止矿产资源开采确定性强,当前预期停产2-3个月影响产量0.6-1万吨. 2、锡锭:冶炼厂因原料紧张减产,大型冶炼厂年度检修临近。1)锡精矿加工费逼近冶炼厂成本线,5月冶炼厂因成本压力
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2023-06-26 20:56:56
跟踪支架更新:重视意华、振江、中信博海外市场机会-0626
【天风电新】跟踪支架更新:重视意华、振江、中信博海外市场机会-0626 ————————— 🌼美国跟踪支架市场梳理:意华、振江代工厂均即将开始批量出货,享受IRA政策下的本土制造补贴 目前美国跟踪支架市场的主要参与者主要是Nextracker、ATI、GCS、PVH以及FTC,其中Nextracker和ATI是体量最大的两家,他们给予的新财年营收指引分别为21-23亿美元和13.75-14.75亿美元(此处指ATI本部)。 美国跟踪支架公司通常仅负责产品设计、品牌管理和营销,生产端通常交给代工
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2023-06-26 20:56:01
伺服企业交流核心要点
伺服企业交流核心要点-0626 ————————— 🌼编码器 光编码器目前不到100元/个,磁编码器约30元/个。目前编码器国内做的好的企业不是很多,以进口日本产品为主。 磁编码器抗环境、震动、粉尘、光污染更好,光编码器工作原理受粉尘、油污、震动、光源等干扰,恶劣环境下受到影响,精度受到影响。 自动化领域90-95%产品磁编码器可适用,精度特别高的医疗、半导体、数控机床等领域对精度要求高的有要求。 人形机器人可能用磁编码器就够用。每个关节都要用到电机、编码器,以40个关节都用磁编码器计算,编码
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2023-06-26 20:49:35
泰胜大跌点评:负面事件影响情绪
【国海电新】泰胜大跌点评:负面事件影响情绪(6.26) 事 件: 端午期间,美银下调金风科技盈利预测导致港股大跌。西门子能源发布公告称受风电故障率问题影响,导致约10亿欧元以上的预计维护费用,盈利下调,导致股价大跌。 #西门子海外市场影响有限 根据bnef的数据,2022年西门子全球出货量6.8GW第五名(并列明阳智能)。西门子歌美飒此前依靠德国海风市场(早些年有补贴)一直保持着累积装机量第一的位置。市场普遍担心海上风电路线受到较大的影响。但目前看来,随着全球海上风电的发展,ge、维斯塔斯以及国
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人民币汇率冲击“7.2”,这次一样吗?
银河证券-热点与高频:人民币汇率冲击“7.2”,这次一样吗?-230626 人民币汇率冲击7.2,这次有哪些不一样? 回顾2022年,人民币对美元两次贬值, 一是4月从6.35快速调整至6.75; 二是8月15日MLF降息之后从6.75持续调整,11月3日美联储最后一次加息75BP之后到达7.32的低点,之后开始反弹,12月30日收于6.95。 当时背景是美联储持续加息,美国10年期国债收益率从年初1.5%升至年末3.9%,年内峰值为11月2日的4.25%; 美元指数从年初95左右最高升至9月2
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2023-06-26 18:15:22
逻辑持续验证,TOPCon就是本轮光伏主力方向
【中信建投新能源】逻辑持续验证,TOPCon就是本轮光伏主力方向 产业链价格趋近底部有望驱动需求放量,TOPCon产业链弹性较大,首推晶科&钧达组合 #产业链价格迫近底部,Q3需求有望明显放量 近期硅料价格持续下跌,目前最低已来到6万左右,已触及部分厂家成本线,硅料价格已迫近底部区域。随着产业链价格后续逐步企稳,下游客户采购需求有望在Q3大规模放量,组件排产也有望进一步提升。#当下电池片、组件特别是TOPCon产业链持续景气,已成为行业盈利最强方向。 #行业需求放量背景下TOPCon产业链弹性最
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恩捷股份增持点评
【中金电新】恩捷股份增持点评 6月26日,恩捷股份发布增持公告,公司董事长李晓明、副董事长李晓华拟自2023年6月27日起4个月内增持公司股份,增持金额不低于1.5亿元不高于2亿元。 大股东增持,凸现信心。2023年以来,受新能源车行业销量疲软影响,板块整体情绪低迷,叠加市场对隔膜产品降价的担忧,公司股价持续下滑。此次公司大股东增持亦是对公司长期价值的高度认可,增持股票凸现信心。 Q2出货环比增长、单平盈利迎来修复。我们预计公司2Q23出货量超12亿平,环比增长20%+,单平盈利预期修复至约0.
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恩捷股份
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2023-06-16 17:02:30
国机精工大涨点评
国金机械】国机精工大涨点评:特种轴承、机床轴承、半导体耗材等单品技术实力强 1⃣ 打造中国特种轴承第一品牌。22年公司特种轴承收入约5e、占轴承业务收入一半以上,主要应用于航空航天武器装备领域,如长征、神舟火箭、嫦娥探月等。公司特种轴承处于国内垄断地位,受益于国家航天蓬勃发展,预计23-25年收入增速为20-30%,且毛利率50%以上,对利润贡献确定性强。 2⃣ 机床轴承等民品轴承引领国产替代。(1)22年公司机床领域收入约1.43e(轴承约1e、电主轴约0.43e);公司掌握了超精密级(P4及
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存储反转周期
【xb半导体】昨日南亚科法说会展望部分存储产品涨价,重视存储反转大周期 (1)供给端,三星、美光、海力士减产,削减资本开支,预计今年全行业平均减产20%-30%,23Q2开始逐步体现,缩小供需剪刀差。美光Q3财季(3-5月)DRAM和NAND进一步减产到接近30%(Q2财季减产约25%),减产将持续到24年。 (2)库存方面,不考虑存货减值,美光Q3财季自身库存已环比改善,大部分库存客户端库存已接近正常,预计未来几个月供需平衡将逐步改善。 (3)需求端来看,当前手机厂商原厂和渠道库存已得到去化,
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深科技
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猫猫喵喵3
2023-07-02 21:05:08
极电光能0.72m²钙钛矿组件全面积效率达17.18%,商用尺寸效率首破17%
【天风电新】极电光能0.72m²钙钛矿组件全面积效率达17.18%,商用尺寸效率首破17%-0630 ——————————— 🌼事件 近日,经全球权威机构TUV-SUD的严格检测认证,极电光能在0.72m²钙钛矿量产组件上创造了17.18%的全面积效率,也是第三方机构检测的商用尺寸钙钛矿组件全面积效率首次突破17%。 🌼本次钙钛矿组件尺寸接近之前10倍,23年底更大尺寸上实现18%组件效率值得期待 本次重点为公司在钙钛矿组件尺寸上的突破,公司23年6月25日组件的稳态效率达到18.6%,以及
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京山轻机
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微导纳米
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2023-07-02 21:04:22
国内首个万吨级光伏绿氢项目投产
氢能板块观点8:国内首个万吨级光伏绿氢项目投产,行业建设有望提速#中信建投新能源 ➡事件:中石化于今日宣布,公司旗下新疆库车绿氢示范项目顺利产氢,产出氢气纯度达到99.9%。 #参数回顾 :中石化新疆库车绿氢示范项目采用光伏制氢(并网型),单体需求260MW碱性电解槽,年产氢气2万吨,配套18.87吨储氢(21万标方),2.52吨/h的输氢管线(2.8万标方每小时)。项目于21M11开工建设,2建设历时1年8个月。 🚀点评: #龙头企业走出万吨级别规模化绿氢生产的技术可行性,绿氢生产耦合下游石
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华光环能
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华电科工
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2023-07-02 21:03:18
安井食品大跌点评
【中金食品】安井食品大跌点评:市场反应过度,底部区间建议买入 今日下午安井下跌较多,主要源于2Q业绩预期略有下修。经沟通,我们预计2Q23主业收入15-20%,靠近15%,整体收入增长25-30%;业绩增速快于收入,考虑2Q22有4200万政府补助,预计2Q23净利润同比增长30-40%,扣非利润增长40%以上。(此前预期:主业收入20%,整体收入30%以上,归母净利润增长40-50%。) 经销商口径验证:1)山东经销商反馈餐饮需求稳健向好,此外公司积极开发团餐烧烤场景、BC社区店渠道,未感受到
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安井食品
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2023-07-02 21:00:02
汽齿行业再迎产业升级,第三方龙头拥抱新机遇
汽齿行业再迎产业升级,第三方龙头拥抱新机遇 #新能源车发展促进汽齿龙头精度陆续提升至4级,#机器人减速器落地有望加快2级精度齿轮的国产化。齿轮精度可分为0-12等级,数字越小精度越高。电动车齿轮精度一般为4级,自动挡燃油车一般在6级精度,手动挡燃油车一般在8级精度,机器人减速器所需要的齿轮精度更高,一般在2级精度以上。 双环传动是国内第三方齿轮龙头,可以从其发展历程观察产业升级趋势。1998年双环正式生产摩托车齿轮,2006年开始生产商用车齿轮(8级精度),2011年生产乘用车自动变速箱齿轮(6
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中马传动
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2023-07-02 20:59:22
巨人网络:公司基本面无恙
【申万传媒】巨人网络:公司基本面无恙,业绩能见度高+AI落地在即,可能前期积累涨幅多部分获利盘了结 #市场关心Q2情况和业绩节奏,我们预计Q2单季度区间3-3.5亿,同比30-50%增速(考虑原始征途递延)。总体看公司Q2有望率先进入拐点,Q3/Q4延续高增长;Q3新产品和AI玩法落地形成持续催化。 #产品和后续持续性: 23年3月底上线的《原始征途》首月流水超3亿,6月流水仍在2亿水平。接下来,唯一有版号的太空狼人杀产品《太空行动》预计暑期大推(7.14号),二次元放置RPG《龙与世界尽头》原
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巨人网络
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2023-07-02 20:57:54
【固德威】交流要点20230629
【固德威】交流要点20230629 结论:对于逆变器行业长期依然看好,短期内较为悲观,拐点未至。 行业方面并没有大的改变,整体依然处于高库存的状态,真正的拐点并没有到来。 同时逆变器厂商产品类型同质化越来越高,技术水平越来越接近,未来更多的是比拼厂商之间的渠道销售能力和供应链能力,行业厂商间的价格战随时可能爆发。行业的预期拐点,个人觉得不在于行业增量市场的爆发,而在于价格战后的行业洗盘,原因在于即使组件价格依然维持在低位,但是对行业带来的增量空间依然是有限的,增量空间并不能支撑所有的公司都活得很
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2023-07-02 20:56:25
矿端紧张+冶炼厂减产,去库预期提振锡价大涨
20230630【华福有色】矿端紧张+冶炼厂减产,去库预期提振锡价大涨,继续推荐锡业、华锡,关注兴业 1、锡矿:利多不断,缅甸佤邦停产确定性强,矿端供应持续紧张。1)2023年1-5月累计锡矿进口92,510吨,同比下降21.8%;2)锡精矿加工费连续走低,目前SMM40%锡精矿均价137500元/吨;3)缅甸佤邦禁止矿产资源开采确定性强,当前预期停产2-3个月影响产量0.6-1万吨. 2、锡锭:冶炼厂因原料紧张减产,大型冶炼厂年度检修临近。1)锡精矿加工费逼近冶炼厂成本线,5月冶炼厂因成本压力
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锡业股份
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2023-06-26 20:56:56
跟踪支架更新:重视意华、振江、中信博海外市场机会-0626
【天风电新】跟踪支架更新:重视意华、振江、中信博海外市场机会-0626 ————————— 🌼美国跟踪支架市场梳理:意华、振江代工厂均即将开始批量出货,享受IRA政策下的本土制造补贴 目前美国跟踪支架市场的主要参与者主要是Nextracker、ATI、GCS、PVH以及FTC,其中Nextracker和ATI是体量最大的两家,他们给予的新财年营收指引分别为21-23亿美元和13.75-14.75亿美元(此处指ATI本部)。 美国跟踪支架公司通常仅负责产品设计、品牌管理和营销,生产端通常交给代工
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意华股份
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伺服企业交流核心要点
伺服企业交流核心要点-0626 ————————— 🌼编码器 光编码器目前不到100元/个,磁编码器约30元/个。目前编码器国内做的好的企业不是很多,以进口日本产品为主。 磁编码器抗环境、震动、粉尘、光污染更好,光编码器工作原理受粉尘、油污、震动、光源等干扰,恶劣环境下受到影响,精度受到影响。 自动化领域90-95%产品磁编码器可适用,精度特别高的医疗、半导体、数控机床等领域对精度要求高的有要求。 人形机器人可能用磁编码器就够用。每个关节都要用到电机、编码器,以40个关节都用磁编码器计算,编码
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捷佳伟创
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2023-06-26 20:49:35
泰胜大跌点评:负面事件影响情绪
【国海电新】泰胜大跌点评:负面事件影响情绪(6.26) 事 件: 端午期间,美银下调金风科技盈利预测导致港股大跌。西门子能源发布公告称受风电故障率问题影响,导致约10亿欧元以上的预计维护费用,盈利下调,导致股价大跌。 #西门子海外市场影响有限 根据bnef的数据,2022年西门子全球出货量6.8GW第五名(并列明阳智能)。西门子歌美飒此前依靠德国海风市场(早些年有补贴)一直保持着累积装机量第一的位置。市场普遍担心海上风电路线受到较大的影响。但目前看来,随着全球海上风电的发展,ge、维斯塔斯以及国
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泰胜风能
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2023-06-26 18:16:07
人民币汇率冲击“7.2”,这次一样吗?
银河证券-热点与高频:人民币汇率冲击“7.2”,这次一样吗?-230626 人民币汇率冲击7.2,这次有哪些不一样? 回顾2022年,人民币对美元两次贬值, 一是4月从6.35快速调整至6.75; 二是8月15日MLF降息之后从6.75持续调整,11月3日美联储最后一次加息75BP之后到达7.32的低点,之后开始反弹,12月30日收于6.95。 当时背景是美联储持续加息,美国10年期国债收益率从年初1.5%升至年末3.9%,年内峰值为11月2日的4.25%; 美元指数从年初95左右最高升至9月2
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贵州茅台
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2023-06-26 18:15:22
逻辑持续验证,TOPCon就是本轮光伏主力方向
【中信建投新能源】逻辑持续验证,TOPCon就是本轮光伏主力方向 产业链价格趋近底部有望驱动需求放量,TOPCon产业链弹性较大,首推晶科&钧达组合 #产业链价格迫近底部,Q3需求有望明显放量 近期硅料价格持续下跌,目前最低已来到6万左右,已触及部分厂家成本线,硅料价格已迫近底部区域。随着产业链价格后续逐步企稳,下游客户采购需求有望在Q3大规模放量,组件排产也有望进一步提升。#当下电池片、组件特别是TOPCon产业链持续景气,已成为行业盈利最强方向。 #行业需求放量背景下TOPCon产业链弹性最
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晶澳科技
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恩捷股份增持点评
【中金电新】恩捷股份增持点评 6月26日,恩捷股份发布增持公告,公司董事长李晓明、副董事长李晓华拟自2023年6月27日起4个月内增持公司股份,增持金额不低于1.5亿元不高于2亿元。 大股东增持,凸现信心。2023年以来,受新能源车行业销量疲软影响,板块整体情绪低迷,叠加市场对隔膜产品降价的担忧,公司股价持续下滑。此次公司大股东增持亦是对公司长期价值的高度认可,增持股票凸现信心。 Q2出货环比增长、单平盈利迎来修复。我们预计公司2Q23出货量超12亿平,环比增长20%+,单平盈利预期修复至约0.
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恩捷股份
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2023-06-16 17:02:30
国机精工大涨点评
国金机械】国机精工大涨点评:特种轴承、机床轴承、半导体耗材等单品技术实力强 1⃣ 打造中国特种轴承第一品牌。22年公司特种轴承收入约5e、占轴承业务收入一半以上,主要应用于航空航天武器装备领域,如长征、神舟火箭、嫦娥探月等。公司特种轴承处于国内垄断地位,受益于国家航天蓬勃发展,预计23-25年收入增速为20-30%,且毛利率50%以上,对利润贡献确定性强。 2⃣ 机床轴承等民品轴承引领国产替代。(1)22年公司机床领域收入约1.43e(轴承约1e、电主轴约0.43e);公司掌握了超精密级(P4及
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国机精工
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存储反转周期
【xb半导体】昨日南亚科法说会展望部分存储产品涨价,重视存储反转大周期 (1)供给端,三星、美光、海力士减产,削减资本开支,预计今年全行业平均减产20%-30%,23Q2开始逐步体现,缩小供需剪刀差。美光Q3财季(3-5月)DRAM和NAND进一步减产到接近30%(Q2财季减产约25%),减产将持续到24年。 (2)库存方面,不考虑存货减值,美光Q3财季自身库存已环比改善,大部分库存客户端库存已接近正常,预计未来几个月供需平衡将逐步改善。 (3)需求端来看,当前手机厂商原厂和渠道库存已得到去化,
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2023-07-02 21:05:08
极电光能0.72m²钙钛矿组件全面积效率达17.18%,商用尺寸效率首破17%
【天风电新】极电光能0.72m²钙钛矿组件全面积效率达17.18%,商用尺寸效率首破17%-0630 ——————————— 🌼事件 近日,经全球权威机构TUV-SUD的严格检测认证,极电光能在0.72m²钙钛矿量产组件上创造了17.18%的全面积效率,也是第三方机构检测的商用尺寸钙钛矿组件全面积效率首次突破17%。 🌼本次钙钛矿组件尺寸接近之前10倍,23年底更大尺寸上实现18%组件效率值得期待 本次重点为公司在钙钛矿组件尺寸上的突破,公司23年6月25日组件的稳态效率达到18.6%,以及
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国内首个万吨级光伏绿氢项目投产
氢能板块观点8:国内首个万吨级光伏绿氢项目投产,行业建设有望提速#中信建投新能源 ➡事件:中石化于今日宣布,公司旗下新疆库车绿氢示范项目顺利产氢,产出氢气纯度达到99.9%。 #参数回顾 :中石化新疆库车绿氢示范项目采用光伏制氢(并网型),单体需求260MW碱性电解槽,年产氢气2万吨,配套18.87吨储氢(21万标方),2.52吨/h的输氢管线(2.8万标方每小时)。项目于21M11开工建设,2建设历时1年8个月。 🚀点评: #龙头企业走出万吨级别规模化绿氢生产的技术可行性,绿氢生产耦合下游石
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2023-07-02 21:03:18
安井食品大跌点评
【中金食品】安井食品大跌点评:市场反应过度,底部区间建议买入 今日下午安井下跌较多,主要源于2Q业绩预期略有下修。经沟通,我们预计2Q23主业收入15-20%,靠近15%,整体收入增长25-30%;业绩增速快于收入,考虑2Q22有4200万政府补助,预计2Q23净利润同比增长30-40%,扣非利润增长40%以上。(此前预期:主业收入20%,整体收入30%以上,归母净利润增长40-50%。) 经销商口径验证:1)山东经销商反馈餐饮需求稳健向好,此外公司积极开发团餐烧烤场景、BC社区店渠道,未感受到
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安井食品
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汽齿行业再迎产业升级,第三方龙头拥抱新机遇
汽齿行业再迎产业升级,第三方龙头拥抱新机遇 #新能源车发展促进汽齿龙头精度陆续提升至4级,#机器人减速器落地有望加快2级精度齿轮的国产化。齿轮精度可分为0-12等级,数字越小精度越高。电动车齿轮精度一般为4级,自动挡燃油车一般在6级精度,手动挡燃油车一般在8级精度,机器人减速器所需要的齿轮精度更高,一般在2级精度以上。 双环传动是国内第三方齿轮龙头,可以从其发展历程观察产业升级趋势。1998年双环正式生产摩托车齿轮,2006年开始生产商用车齿轮(8级精度),2011年生产乘用车自动变速箱齿轮(6
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巨人网络:公司基本面无恙
【申万传媒】巨人网络:公司基本面无恙,业绩能见度高+AI落地在即,可能前期积累涨幅多部分获利盘了结 #市场关心Q2情况和业绩节奏,我们预计Q2单季度区间3-3.5亿,同比30-50%增速(考虑原始征途递延)。总体看公司Q2有望率先进入拐点,Q3/Q4延续高增长;Q3新产品和AI玩法落地形成持续催化。 #产品和后续持续性: 23年3月底上线的《原始征途》首月流水超3亿,6月流水仍在2亿水平。接下来,唯一有版号的太空狼人杀产品《太空行动》预计暑期大推(7.14号),二次元放置RPG《龙与世界尽头》原
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巨人网络
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2023-07-02 20:57:54
【固德威】交流要点20230629
【固德威】交流要点20230629 结论:对于逆变器行业长期依然看好,短期内较为悲观,拐点未至。 行业方面并没有大的改变,整体依然处于高库存的状态,真正的拐点并没有到来。 同时逆变器厂商产品类型同质化越来越高,技术水平越来越接近,未来更多的是比拼厂商之间的渠道销售能力和供应链能力,行业厂商间的价格战随时可能爆发。行业的预期拐点,个人觉得不在于行业增量市场的爆发,而在于价格战后的行业洗盘,原因在于即使组件价格依然维持在低位,但是对行业带来的增量空间依然是有限的,增量空间并不能支撑所有的公司都活得很
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矿端紧张+冶炼厂减产,去库预期提振锡价大涨
20230630【华福有色】矿端紧张+冶炼厂减产,去库预期提振锡价大涨,继续推荐锡业、华锡,关注兴业 1、锡矿:利多不断,缅甸佤邦停产确定性强,矿端供应持续紧张。1)2023年1-5月累计锡矿进口92,510吨,同比下降21.8%;2)锡精矿加工费连续走低,目前SMM40%锡精矿均价137500元/吨;3)缅甸佤邦禁止矿产资源开采确定性强,当前预期停产2-3个月影响产量0.6-1万吨. 2、锡锭:冶炼厂因原料紧张减产,大型冶炼厂年度检修临近。1)锡精矿加工费逼近冶炼厂成本线,5月冶炼厂因成本压力
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2023-06-26 20:56:56
跟踪支架更新:重视意华、振江、中信博海外市场机会-0626
【天风电新】跟踪支架更新:重视意华、振江、中信博海外市场机会-0626 ————————— 🌼美国跟踪支架市场梳理:意华、振江代工厂均即将开始批量出货,享受IRA政策下的本土制造补贴 目前美国跟踪支架市场的主要参与者主要是Nextracker、ATI、GCS、PVH以及FTC,其中Nextracker和ATI是体量最大的两家,他们给予的新财年营收指引分别为21-23亿美元和13.75-14.75亿美元(此处指ATI本部)。 美国跟踪支架公司通常仅负责产品设计、品牌管理和营销,生产端通常交给代工
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2023-06-26 20:56:01
伺服企业交流核心要点
伺服企业交流核心要点-0626 ————————— 🌼编码器 光编码器目前不到100元/个,磁编码器约30元/个。目前编码器国内做的好的企业不是很多,以进口日本产品为主。 磁编码器抗环境、震动、粉尘、光污染更好,光编码器工作原理受粉尘、油污、震动、光源等干扰,恶劣环境下受到影响,精度受到影响。 自动化领域90-95%产品磁编码器可适用,精度特别高的医疗、半导体、数控机床等领域对精度要求高的有要求。 人形机器人可能用磁编码器就够用。每个关节都要用到电机、编码器,以40个关节都用磁编码器计算,编码
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2023-06-26 20:49:35
泰胜大跌点评:负面事件影响情绪
【国海电新】泰胜大跌点评:负面事件影响情绪(6.26) 事 件: 端午期间,美银下调金风科技盈利预测导致港股大跌。西门子能源发布公告称受风电故障率问题影响,导致约10亿欧元以上的预计维护费用,盈利下调,导致股价大跌。 #西门子海外市场影响有限 根据bnef的数据,2022年西门子全球出货量6.8GW第五名(并列明阳智能)。西门子歌美飒此前依靠德国海风市场(早些年有补贴)一直保持着累积装机量第一的位置。市场普遍担心海上风电路线受到较大的影响。但目前看来,随着全球海上风电的发展,ge、维斯塔斯以及国
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人民币汇率冲击“7.2”,这次一样吗?
银河证券-热点与高频:人民币汇率冲击“7.2”,这次一样吗?-230626 人民币汇率冲击7.2,这次有哪些不一样? 回顾2022年,人民币对美元两次贬值, 一是4月从6.35快速调整至6.75; 二是8月15日MLF降息之后从6.75持续调整,11月3日美联储最后一次加息75BP之后到达7.32的低点,之后开始反弹,12月30日收于6.95。 当时背景是美联储持续加息,美国10年期国债收益率从年初1.5%升至年末3.9%,年内峰值为11月2日的4.25%; 美元指数从年初95左右最高升至9月2
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2023-06-26 18:15:22
逻辑持续验证,TOPCon就是本轮光伏主力方向
【中信建投新能源】逻辑持续验证,TOPCon就是本轮光伏主力方向 产业链价格趋近底部有望驱动需求放量,TOPCon产业链弹性较大,首推晶科&钧达组合 #产业链价格迫近底部,Q3需求有望明显放量 近期硅料价格持续下跌,目前最低已来到6万左右,已触及部分厂家成本线,硅料价格已迫近底部区域。随着产业链价格后续逐步企稳,下游客户采购需求有望在Q3大规模放量,组件排产也有望进一步提升。#当下电池片、组件特别是TOPCon产业链持续景气,已成为行业盈利最强方向。 #行业需求放量背景下TOPCon产业链弹性最
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恩捷股份增持点评
【中金电新】恩捷股份增持点评 6月26日,恩捷股份发布增持公告,公司董事长李晓明、副董事长李晓华拟自2023年6月27日起4个月内增持公司股份,增持金额不低于1.5亿元不高于2亿元。 大股东增持,凸现信心。2023年以来,受新能源车行业销量疲软影响,板块整体情绪低迷,叠加市场对隔膜产品降价的担忧,公司股价持续下滑。此次公司大股东增持亦是对公司长期价值的高度认可,增持股票凸现信心。 Q2出货环比增长、单平盈利迎来修复。我们预计公司2Q23出货量超12亿平,环比增长20%+,单平盈利预期修复至约0.
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恩捷股份
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国机精工大涨点评
国金机械】国机精工大涨点评:特种轴承、机床轴承、半导体耗材等单品技术实力强 1⃣ 打造中国特种轴承第一品牌。22年公司特种轴承收入约5e、占轴承业务收入一半以上,主要应用于航空航天武器装备领域,如长征、神舟火箭、嫦娥探月等。公司特种轴承处于国内垄断地位,受益于国家航天蓬勃发展,预计23-25年收入增速为20-30%,且毛利率50%以上,对利润贡献确定性强。 2⃣ 机床轴承等民品轴承引领国产替代。(1)22年公司机床领域收入约1.43e(轴承约1e、电主轴约0.43e);公司掌握了超精密级(P4及
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存储反转周期
【xb半导体】昨日南亚科法说会展望部分存储产品涨价,重视存储反转大周期 (1)供给端,三星、美光、海力士减产,削减资本开支,预计今年全行业平均减产20%-30%,23Q2开始逐步体现,缩小供需剪刀差。美光Q3财季(3-5月)DRAM和NAND进一步减产到接近30%(Q2财季减产约25%),减产将持续到24年。 (2)库存方面,不考虑存货减值,美光Q3财季自身库存已环比改善,大部分库存客户端库存已接近正常,预计未来几个月供需平衡将逐步改善。 (3)需求端来看,当前手机厂商原厂和渠道库存已得到去化,
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2023-07-02 21:05:08
极电光能0.72m²钙钛矿组件全面积效率达17.18%,商用尺寸效率首破17%
【天风电新】极电光能0.72m²钙钛矿组件全面积效率达17.18%,商用尺寸效率首破17%-0630 ——————————— 🌼事件 近日,经全球权威机构TUV-SUD的严格检测认证,极电光能在0.72m²钙钛矿量产组件上创造了17.18%的全面积效率,也是第三方机构检测的商用尺寸钙钛矿组件全面积效率首次突破17%。 🌼本次钙钛矿组件尺寸接近之前10倍,23年底更大尺寸上实现18%组件效率值得期待 本次重点为公司在钙钛矿组件尺寸上的突破,公司23年6月25日组件的稳态效率达到18.6%,以及
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京山轻机
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微导纳米
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2023-07-02 21:04:22
国内首个万吨级光伏绿氢项目投产
氢能板块观点8:国内首个万吨级光伏绿氢项目投产,行业建设有望提速#中信建投新能源 ➡事件:中石化于今日宣布,公司旗下新疆库车绿氢示范项目顺利产氢,产出氢气纯度达到99.9%。 #参数回顾 :中石化新疆库车绿氢示范项目采用光伏制氢(并网型),单体需求260MW碱性电解槽,年产氢气2万吨,配套18.87吨储氢(21万标方),2.52吨/h的输氢管线(2.8万标方每小时)。项目于21M11开工建设,2建设历时1年8个月。 🚀点评: #龙头企业走出万吨级别规模化绿氢生产的技术可行性,绿氢生产耦合下游石
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华光环能
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华电科工
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2023-07-02 21:03:18
安井食品大跌点评
【中金食品】安井食品大跌点评:市场反应过度,底部区间建议买入 今日下午安井下跌较多,主要源于2Q业绩预期略有下修。经沟通,我们预计2Q23主业收入15-20%,靠近15%,整体收入增长25-30%;业绩增速快于收入,考虑2Q22有4200万政府补助,预计2Q23净利润同比增长30-40%,扣非利润增长40%以上。(此前预期:主业收入20%,整体收入30%以上,归母净利润增长40-50%。) 经销商口径验证:1)山东经销商反馈餐饮需求稳健向好,此外公司积极开发团餐烧烤场景、BC社区店渠道,未感受到
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安井食品
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汽齿行业再迎产业升级,第三方龙头拥抱新机遇
汽齿行业再迎产业升级,第三方龙头拥抱新机遇 #新能源车发展促进汽齿龙头精度陆续提升至4级,#机器人减速器落地有望加快2级精度齿轮的国产化。齿轮精度可分为0-12等级,数字越小精度越高。电动车齿轮精度一般为4级,自动挡燃油车一般在6级精度,手动挡燃油车一般在8级精度,机器人减速器所需要的齿轮精度更高,一般在2级精度以上。 双环传动是国内第三方齿轮龙头,可以从其发展历程观察产业升级趋势。1998年双环正式生产摩托车齿轮,2006年开始生产商用车齿轮(8级精度),2011年生产乘用车自动变速箱齿轮(6
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中马传动
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蓝黛科技
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巨人网络:公司基本面无恙
【申万传媒】巨人网络:公司基本面无恙,业绩能见度高+AI落地在即,可能前期积累涨幅多部分获利盘了结 #市场关心Q2情况和业绩节奏,我们预计Q2单季度区间3-3.5亿,同比30-50%增速(考虑原始征途递延)。总体看公司Q2有望率先进入拐点,Q3/Q4延续高增长;Q3新产品和AI玩法落地形成持续催化。 #产品和后续持续性: 23年3月底上线的《原始征途》首月流水超3亿,6月流水仍在2亿水平。接下来,唯一有版号的太空狼人杀产品《太空行动》预计暑期大推(7.14号),二次元放置RPG《龙与世界尽头》原
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巨人网络
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2023-07-02 20:57:54
【固德威】交流要点20230629
【固德威】交流要点20230629 结论:对于逆变器行业长期依然看好,短期内较为悲观,拐点未至。 行业方面并没有大的改变,整体依然处于高库存的状态,真正的拐点并没有到来。 同时逆变器厂商产品类型同质化越来越高,技术水平越来越接近,未来更多的是比拼厂商之间的渠道销售能力和供应链能力,行业厂商间的价格战随时可能爆发。行业的预期拐点,个人觉得不在于行业增量市场的爆发,而在于价格战后的行业洗盘,原因在于即使组件价格依然维持在低位,但是对行业带来的增量空间依然是有限的,增量空间并不能支撑所有的公司都活得很
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矿端紧张+冶炼厂减产,去库预期提振锡价大涨
20230630【华福有色】矿端紧张+冶炼厂减产,去库预期提振锡价大涨,继续推荐锡业、华锡,关注兴业 1、锡矿:利多不断,缅甸佤邦停产确定性强,矿端供应持续紧张。1)2023年1-5月累计锡矿进口92,510吨,同比下降21.8%;2)锡精矿加工费连续走低,目前SMM40%锡精矿均价137500元/吨;3)缅甸佤邦禁止矿产资源开采确定性强,当前预期停产2-3个月影响产量0.6-1万吨. 2、锡锭:冶炼厂因原料紧张减产,大型冶炼厂年度检修临近。1)锡精矿加工费逼近冶炼厂成本线,5月冶炼厂因成本压力
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2023-06-26 20:56:56
跟踪支架更新:重视意华、振江、中信博海外市场机会-0626
【天风电新】跟踪支架更新:重视意华、振江、中信博海外市场机会-0626 ————————— 🌼美国跟踪支架市场梳理:意华、振江代工厂均即将开始批量出货,享受IRA政策下的本土制造补贴 目前美国跟踪支架市场的主要参与者主要是Nextracker、ATI、GCS、PVH以及FTC,其中Nextracker和ATI是体量最大的两家,他们给予的新财年营收指引分别为21-23亿美元和13.75-14.75亿美元(此处指ATI本部)。 美国跟踪支架公司通常仅负责产品设计、品牌管理和营销,生产端通常交给代工
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意华股份
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伺服企业交流核心要点
伺服企业交流核心要点-0626 ————————— 🌼编码器 光编码器目前不到100元/个,磁编码器约30元/个。目前编码器国内做的好的企业不是很多,以进口日本产品为主。 磁编码器抗环境、震动、粉尘、光污染更好,光编码器工作原理受粉尘、油污、震动、光源等干扰,恶劣环境下受到影响,精度受到影响。 自动化领域90-95%产品磁编码器可适用,精度特别高的医疗、半导体、数控机床等领域对精度要求高的有要求。 人形机器人可能用磁编码器就够用。每个关节都要用到电机、编码器,以40个关节都用磁编码器计算,编码
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捷佳伟创
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2023-06-26 20:49:35
泰胜大跌点评:负面事件影响情绪
【国海电新】泰胜大跌点评:负面事件影响情绪(6.26) 事 件: 端午期间,美银下调金风科技盈利预测导致港股大跌。西门子能源发布公告称受风电故障率问题影响,导致约10亿欧元以上的预计维护费用,盈利下调,导致股价大跌。 #西门子海外市场影响有限 根据bnef的数据,2022年西门子全球出货量6.8GW第五名(并列明阳智能)。西门子歌美飒此前依靠德国海风市场(早些年有补贴)一直保持着累积装机量第一的位置。市场普遍担心海上风电路线受到较大的影响。但目前看来,随着全球海上风电的发展,ge、维斯塔斯以及国
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泰胜风能
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2023-06-26 18:16:07
人民币汇率冲击“7.2”,这次一样吗?
银河证券-热点与高频:人民币汇率冲击“7.2”,这次一样吗?-230626 人民币汇率冲击7.2,这次有哪些不一样? 回顾2022年,人民币对美元两次贬值, 一是4月从6.35快速调整至6.75; 二是8月15日MLF降息之后从6.75持续调整,11月3日美联储最后一次加息75BP之后到达7.32的低点,之后开始反弹,12月30日收于6.95。 当时背景是美联储持续加息,美国10年期国债收益率从年初1.5%升至年末3.9%,年内峰值为11月2日的4.25%; 美元指数从年初95左右最高升至9月2
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贵州茅台
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2023-06-26 18:15:22
逻辑持续验证,TOPCon就是本轮光伏主力方向
【中信建投新能源】逻辑持续验证,TOPCon就是本轮光伏主力方向 产业链价格趋近底部有望驱动需求放量,TOPCon产业链弹性较大,首推晶科&钧达组合 #产业链价格迫近底部,Q3需求有望明显放量 近期硅料价格持续下跌,目前最低已来到6万左右,已触及部分厂家成本线,硅料价格已迫近底部区域。随着产业链价格后续逐步企稳,下游客户采购需求有望在Q3大规模放量,组件排产也有望进一步提升。#当下电池片、组件特别是TOPCon产业链持续景气,已成为行业盈利最强方向。 #行业需求放量背景下TOPCon产业链弹性最
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晶澳科技
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2023-06-26 18:14:51
恩捷股份增持点评
【中金电新】恩捷股份增持点评 6月26日,恩捷股份发布增持公告,公司董事长李晓明、副董事长李晓华拟自2023年6月27日起4个月内增持公司股份,增持金额不低于1.5亿元不高于2亿元。 大股东增持,凸现信心。2023年以来,受新能源车行业销量疲软影响,板块整体情绪低迷,叠加市场对隔膜产品降价的担忧,公司股价持续下滑。此次公司大股东增持亦是对公司长期价值的高度认可,增持股票凸现信心。 Q2出货环比增长、单平盈利迎来修复。我们预计公司2Q23出货量超12亿平,环比增长20%+,单平盈利预期修复至约0.
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恩捷股份
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2023-06-16 17:02:30
国机精工大涨点评
国金机械】国机精工大涨点评:特种轴承、机床轴承、半导体耗材等单品技术实力强 1⃣ 打造中国特种轴承第一品牌。22年公司特种轴承收入约5e、占轴承业务收入一半以上,主要应用于航空航天武器装备领域,如长征、神舟火箭、嫦娥探月等。公司特种轴承处于国内垄断地位,受益于国家航天蓬勃发展,预计23-25年收入增速为20-30%,且毛利率50%以上,对利润贡献确定性强。 2⃣ 机床轴承等民品轴承引领国产替代。(1)22年公司机床领域收入约1.43e(轴承约1e、电主轴约0.43e);公司掌握了超精密级(P4及
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