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猫猫喵喵3
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猫猫喵喵3
2021-12-17 19:46:31
锂电设备调整点评
锂电设备:近期有所调整,我们认为主要系正常估值回调,静待一季度催化剂【天风机械】 1、锂电设备板块整体近期有所调整,我们认为主要系前期涨幅较为显著,近期板块信息面相对真空,缺乏有效催化剂。板块当前整体22年估值水平为44,23年为31×左右,与未来增速基本匹配。 2、锂电设备的核心逻辑为扩产,而本年度年底动力电池有效产能合计为0.7WH左右,到明年年底约为1.1TWH,距离2025年2.36TWH左右的需求仍有较大空间;到2030年锂电整体需求有望在2025年基础上再翻倍。 3、我们对于明年、后
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先导智能
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联赢激光
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瀚川智能
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猫猫喵喵3
2021-12-17 19:44:04
今世缘交流1217
问:目前今世缘产品价格和库存的情况如何? 答:我们一直都没什么库存,从来不会压货也不会出现缺货的情况,经销商总体周转都在1-1.5月左右。 问:现在经销商的利润水平和价格传导顺利吗? 答:基本符合预期,市场上看基本能打个85分。 问:四开目前的价盘情况? 答:批价应该没有420元那么低,很多地区都在460-470元,之前老产品应该是还有一些,所以能420拿到货,现在基本是没有了。 问:V系列的占比和增长?之后的发展目标如何? 答:V系列接近10%的整体营销体量,V3和V9占到主导地位,两者体量差
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今世缘
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猫猫喵喵3
2021-12-17 19:41:07
科华数据交流1216
战略规划定位,清晰,业务提出双子星战略,数据中心和新能源双轮驱动,重申公司是技术型公司,涉及重资产业务,整个管理层讨论投资会继续,但是这个不是公司强项,不会拼规模,是在技术和解决方案。定位技术,避免业务跑偏。这个对公司未来发展奠定基础。 新能源,储能是科华非常重视的业务,15-16年为美国大型公司提供储能变流器。现在很多首次应用,电网飞轮高原矿山等场景案例。储能这块是我们发展重点。当前储能收入占比不到40%预计明年收入占新能源板块50%以上。继续发力不管是技术产品还是应用场景解决方案集成能力从c
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科华数据
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猫猫喵喵3
2021-12-17 19:39:22
上海新阳会议纪要1215
公司经营情况介绍:四季度基本延续了前三季度的经营状态,半导体化学材料板块保持较高增速。预计公司全年营收达到9-10亿元,半导体业务板块可以贡献接近亿元;涂料业务略微未达预期,目前预计四亿多元营收。 重点介绍半导体业务:半导体业务预测全年营收接近5亿元,其中贡献最大的是半导体前道芯片表面处理的材料,全年可以贡献2.5亿元左右或更高的营收。实际上公司这块业务的产品从2017年开始逐步放量,当时营收大约2000万元,2018年营收3900万元,2019年营收7400万元,去年营收1.3亿元,今年预计营
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上海新阳
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猫猫喵喵3
2021-12-17 19:29:51
安图生物策略会纪要
董秘发言:受疫情影响,十月、十一月份都受到不同程度影响,10、11 月份增长没有达到公司预期目标,安徽集采方面,暂时要求没有报价的厂家进 行价格确认,说是一月一日执行,目前处于等待阶段,1.1 以后要看罗氏、贝 克曼后期如何操作,要等安徽医保局最后的落地情况,现在还要等待一下,所 有价格按目前参与报价的最低价来跟标,很多事情我们也只能被动跟随。 投资者提问 Q:DRG/DIP 付费方式改革对于 IVD 和化学发光行业解读? DRG/DIP 对整个项目有一定影响,传统来看很多医院做检测以大菜单模
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安图生物
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猫猫喵喵3
2021-12-17 19:28:53
阿拉丁交流纪要
Q:公司目前高新技术企业认证的进展情况,今年四季度能不能按照 15%的税率缴纳? 已经通过了,是分批通过的,上海市科委集中打印高新技术企业资质证书,到时候会统一发 给大家。根据往年的经验一般就是春节前后这个证会下来。 Q:目前 ERP 系统恢复情况如何? 现在已经基本正常,还是在维护和升级的过程中,是一个需要磨合的过程。 Q:有没有研究过和进口价格的差异? 总体上比进口低 20-30%。 Q:未来有没有往分子试剂这块拓展,各种 PCR 酶、聚合酶这些? 生物试剂我们张江实验室也在做,抗体这块也在
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阿拉丁
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猫猫喵喵3
2021-12-17 19:27:58
三诺生物交流会纪要
董秘发言:首先跟大家简单汇报一下公司的发展战略,公司成立已经快 20 年了,这 20 年里面我们快完成两个阶段。第一个阶段,我们从成立到上市 这 10 年期间,我们希望做中国血糖仪的普及推动者,我们的梦想是希望中国糖 尿病患者买得起、买得到、测得准的血糖仪。 12 月 6 号 IDF 发布 2021 年糖尿病相关的数据,中国糖尿病患者有 1.4 亿人,在 2019 年的时候是 1.16 亿,现在已经到了 1.4 亿,这两年期间增加了 2400 万人,糖尿病患者人群是非常大的。在报告中也披露了这
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三诺生物
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猫猫喵喵3
2021-12-17 11:21:23
双良节能交流1215
多晶硅还原炉公司市占率70% 现在合盛、宝丰等都在往多晶硅行业走,硅料扩产还会有3-4年的周期 包头一期20GW的硅片,从规划到现在部分量产花了100多天,9月份开始小规模量产,规模化量产在明年一月一期一场560台炉子,部分可以运行了 Q:还原炉订单 A:今年订单对应25万吨,一台炉子对应700吨。青海丽豪、润阳、锦江等新进入者,要做30-35万吨,这是二阶段。三阶段是通威、大全、宝丰、信义等。产能后年到150万吨左右。节能节水产品协同切入多晶硅行业 亚硅一期可能在明年年初出来,原来预期是今年年
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双良节能
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猫猫喵喵3
2021-12-17 11:19:49
金杯电工交流
要点小结: 1、扁线整体:公司在电磁线领域一直就坚持做扁线,目前输变电(包括特高压)、风力发电机、光伏逆变器、新能车用驱动电机等应用场景。今年预计出货量超过5万吨,其中新能车用小扁线超过2000吨。 2、新能车用小扁线:今年年底产能7000吨,出货至少2000吨,明年底达到2.5万吨,出货保守7000吨,客户主要是博格华纳、上海联电、苏州汇川、精进电动,长城蜂巢。跟精达(绑定特斯拉)和长城科技(绑定比亚迪)相比,缺少有影响力的大客户背书。目前在比亚迪到了商务谈判阶段(华泰电新注:但是公司战略是希
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金杯电工
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猫猫喵喵3
2021-12-17 11:16:53
中国重汽近期业绩交流会1213
要点: 中央经济工作会议有几条是利好重卡发展的:1)适度超前开展基础设施建设,这是稳增长的前提,基建投资有望恢复。2)房地产仿制硬着陆,对应工程机械的复苏。3)要立足以煤为主的基本国情,推动煤炭和新能源结合,这将保证传统能源的主导地位,煤炭短期内的增长趋势不会变,电价明年大概率上涨,对煤炭也是拉动的,牵引车和自卸车的市场就会出现增长需求。 目前看,行业国五库存大概5-6W量,重汽剩下几千台,接近尾声。天然气价格近期回调很大,对LNG是利好的 明年判断130W辆以上,现在进入保有量很高,整车更新都
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中国重汽
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猫猫喵喵3
2021-12-17 11:13:05
合纵科技磷酸铁交流1215
要点小结 1、磷酸铁供需和价格判断:认为明年产能仍然偏紧张,预计22年需求至少翻倍,预计23年紧平衡,价格继续回落。磷酸铁成本构成里,原材料占比40%左右,人工10%+,能耗15%(水电气),环保10%,包装耗材维修15%,设备折1旧10%原材料里,今年磷酸从单吨6-7千涨到1.8-1.9万,现在已经回落到1.1万,远期的合理价格0.7万-0.8万 2、磷酸铁竞争格局:认为天赐材料扩产很快,体量跟公司差不多,其他很多扩产要看实际落地情况。中伟股份资金实力和执行力很强,开阳布局的磷酸铁工艺用万润的
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合纵科技
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湖北宜化
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中伟股份
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猫猫喵喵3
2021-12-17 10:58:12
南山铝业会议要点
南山铝业会议要点 明年倍市盈率出头的新能源汽车轻量化标的一汽车铝板龙头。大部分订单来自特斯拉公司,份额接近7成,单车价值量接近万元。壁垒极高,公司几乎为唯一量产的中国公司。 车身铝板单车价值约9000元左右。单车铝板耗用量250K左右,内外板比例2:1。单吨售价约37000元(含税),其中铝价19000元,加工费18000元。产品55%出口,45%国内销售。客户以T公司为主(占比较高),其他客户有蔚来、奔驰、宝马、大众、Rivia门、小鹏等。 去年国内需求量约13万吨,预计今年25万吨,明年需求
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南山铝业
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猫猫喵喵3
2021-12-17 10:57:08
华阳交流核心20211216
华阳交流核心20211216: 1)HUD出货量:9月2.3万,10月2.8万,11月3.7万(90%来自长城),Q4环比改善,全年预计30万辆。 2)AR-HUD订单:广汽GS8已量产AR-HUD(低配tft,高配dlp);GS4上W-HUD,预计明年下半年量产;长安一款新能源(tft,10-15万,明年底);奇瑞两款tft明年。 3)明年其他增量:长城多款新车(今年HUD配置率约50%);长安CS75P供应W-HUD,预计明年Q1量产;其他HUD有Vinfast.北汽越野等明年量产(东风本田
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华阳集团
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猫猫喵喵3
2021-12-17 10:53:27
凯伦股份交流要点1215
【天风建筑建材鲍荣富】凯伦股份交流要点20211215 1.产能方面,沥青基产能1.4亿平米,高分子产能4500万平米,另有高分子产线1条(1300万平米)预计明年二三月投产,另外明年规划2条1300万平米产线;销售方式,集采和渠道占比为6:4,1-9月份新开发渠道商220家,今年/明年目标新增250/300家渠道,品牌入围180家,今年目标200家。 2.收入占比拆分,1-9月份沥青基47%,涂料20%,高分子29%,高分子占比预计末来提升,目标3年内占比50%。明年收入预期,地产收入稳中或有
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凯伦股份
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猫猫喵喵3
2021-12-17 10:47:41
招商煤炭——双碳政策下煤企寻求转型,建议重点关注
招商煤炭——双碳政策下煤企寻求转型,建议重点关注 煤炭指数自9月中旬以来最多调整30%,主要是政策端压制,当前政策消化已较为充分。从长协基准价提升看出,政府对煤企高盈利容忍度明显提高,或是政策长期的转折点,背后是扶持煤炭企业转型绿色低碳产业、加快煤炭清洁利用的原因。从碳中和角度来看,节能减排对碳达峰的贡献高于能源结构转型,而十四五期间电力持续紧张,提高煤电价格(上浮至20%)及尖峰电价、加大峰谷电价比例,主要促进企业合理智慧用电且节能。 煤炭市场旺季不旺,明年价格中枢下行已成为市场共识,但煤价处
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中国神华
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中煤能源
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兖矿能源
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晋控煤业
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锂电设备调整点评
锂电设备:近期有所调整,我们认为主要系正常估值回调,静待一季度催化剂【天风机械】 1、锂电设备板块整体近期有所调整,我们认为主要系前期涨幅较为显著,近期板块信息面相对真空,缺乏有效催化剂。板块当前整体22年估值水平为44,23年为31×左右,与未来增速基本匹配。 2、锂电设备的核心逻辑为扩产,而本年度年底动力电池有效产能合计为0.7WH左右,到明年年底约为1.1TWH,距离2025年2.36TWH左右的需求仍有较大空间;到2030年锂电整体需求有望在2025年基础上再翻倍。 3、我们对于明年、后
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今世缘交流1217
问:目前今世缘产品价格和库存的情况如何? 答:我们一直都没什么库存,从来不会压货也不会出现缺货的情况,经销商总体周转都在1-1.5月左右。 问:现在经销商的利润水平和价格传导顺利吗? 答:基本符合预期,市场上看基本能打个85分。 问:四开目前的价盘情况? 答:批价应该没有420元那么低,很多地区都在460-470元,之前老产品应该是还有一些,所以能420拿到货,现在基本是没有了。 问:V系列的占比和增长?之后的发展目标如何? 答:V系列接近10%的整体营销体量,V3和V9占到主导地位,两者体量差
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今世缘
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科华数据交流1216
战略规划定位,清晰,业务提出双子星战略,数据中心和新能源双轮驱动,重申公司是技术型公司,涉及重资产业务,整个管理层讨论投资会继续,但是这个不是公司强项,不会拼规模,是在技术和解决方案。定位技术,避免业务跑偏。这个对公司未来发展奠定基础。 新能源,储能是科华非常重视的业务,15-16年为美国大型公司提供储能变流器。现在很多首次应用,电网飞轮高原矿山等场景案例。储能这块是我们发展重点。当前储能收入占比不到40%预计明年收入占新能源板块50%以上。继续发力不管是技术产品还是应用场景解决方案集成能力从c
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科华数据
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上海新阳会议纪要1215
公司经营情况介绍:四季度基本延续了前三季度的经营状态,半导体化学材料板块保持较高增速。预计公司全年营收达到9-10亿元,半导体业务板块可以贡献接近亿元;涂料业务略微未达预期,目前预计四亿多元营收。 重点介绍半导体业务:半导体业务预测全年营收接近5亿元,其中贡献最大的是半导体前道芯片表面处理的材料,全年可以贡献2.5亿元左右或更高的营收。实际上公司这块业务的产品从2017年开始逐步放量,当时营收大约2000万元,2018年营收3900万元,2019年营收7400万元,去年营收1.3亿元,今年预计营
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上海新阳
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安图生物策略会纪要
董秘发言:受疫情影响,十月、十一月份都受到不同程度影响,10、11 月份增长没有达到公司预期目标,安徽集采方面,暂时要求没有报价的厂家进 行价格确认,说是一月一日执行,目前处于等待阶段,1.1 以后要看罗氏、贝 克曼后期如何操作,要等安徽医保局最后的落地情况,现在还要等待一下,所 有价格按目前参与报价的最低价来跟标,很多事情我们也只能被动跟随。 投资者提问 Q:DRG/DIP 付费方式改革对于 IVD 和化学发光行业解读? DRG/DIP 对整个项目有一定影响,传统来看很多医院做检测以大菜单模
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安图生物
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阿拉丁交流纪要
Q:公司目前高新技术企业认证的进展情况,今年四季度能不能按照 15%的税率缴纳? 已经通过了,是分批通过的,上海市科委集中打印高新技术企业资质证书,到时候会统一发 给大家。根据往年的经验一般就是春节前后这个证会下来。 Q:目前 ERP 系统恢复情况如何? 现在已经基本正常,还是在维护和升级的过程中,是一个需要磨合的过程。 Q:有没有研究过和进口价格的差异? 总体上比进口低 20-30%。 Q:未来有没有往分子试剂这块拓展,各种 PCR 酶、聚合酶这些? 生物试剂我们张江实验室也在做,抗体这块也在
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阿拉丁
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三诺生物交流会纪要
董秘发言:首先跟大家简单汇报一下公司的发展战略,公司成立已经快 20 年了,这 20 年里面我们快完成两个阶段。第一个阶段,我们从成立到上市 这 10 年期间,我们希望做中国血糖仪的普及推动者,我们的梦想是希望中国糖 尿病患者买得起、买得到、测得准的血糖仪。 12 月 6 号 IDF 发布 2021 年糖尿病相关的数据,中国糖尿病患者有 1.4 亿人,在 2019 年的时候是 1.16 亿,现在已经到了 1.4 亿,这两年期间增加了 2400 万人,糖尿病患者人群是非常大的。在报告中也披露了这
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三诺生物
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双良节能交流1215
多晶硅还原炉公司市占率70% 现在合盛、宝丰等都在往多晶硅行业走,硅料扩产还会有3-4年的周期 包头一期20GW的硅片,从规划到现在部分量产花了100多天,9月份开始小规模量产,规模化量产在明年一月一期一场560台炉子,部分可以运行了 Q:还原炉订单 A:今年订单对应25万吨,一台炉子对应700吨。青海丽豪、润阳、锦江等新进入者,要做30-35万吨,这是二阶段。三阶段是通威、大全、宝丰、信义等。产能后年到150万吨左右。节能节水产品协同切入多晶硅行业 亚硅一期可能在明年年初出来,原来预期是今年年
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双良节能
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金杯电工交流
要点小结: 1、扁线整体:公司在电磁线领域一直就坚持做扁线,目前输变电(包括特高压)、风力发电机、光伏逆变器、新能车用驱动电机等应用场景。今年预计出货量超过5万吨,其中新能车用小扁线超过2000吨。 2、新能车用小扁线:今年年底产能7000吨,出货至少2000吨,明年底达到2.5万吨,出货保守7000吨,客户主要是博格华纳、上海联电、苏州汇川、精进电动,长城蜂巢。跟精达(绑定特斯拉)和长城科技(绑定比亚迪)相比,缺少有影响力的大客户背书。目前在比亚迪到了商务谈判阶段(华泰电新注:但是公司战略是希
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金杯电工
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中国重汽近期业绩交流会1213
要点: 中央经济工作会议有几条是利好重卡发展的:1)适度超前开展基础设施建设,这是稳增长的前提,基建投资有望恢复。2)房地产仿制硬着陆,对应工程机械的复苏。3)要立足以煤为主的基本国情,推动煤炭和新能源结合,这将保证传统能源的主导地位,煤炭短期内的增长趋势不会变,电价明年大概率上涨,对煤炭也是拉动的,牵引车和自卸车的市场就会出现增长需求。 目前看,行业国五库存大概5-6W量,重汽剩下几千台,接近尾声。天然气价格近期回调很大,对LNG是利好的 明年判断130W辆以上,现在进入保有量很高,整车更新都
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中国重汽
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合纵科技磷酸铁交流1215
要点小结 1、磷酸铁供需和价格判断:认为明年产能仍然偏紧张,预计22年需求至少翻倍,预计23年紧平衡,价格继续回落。磷酸铁成本构成里,原材料占比40%左右,人工10%+,能耗15%(水电气),环保10%,包装耗材维修15%,设备折1旧10%原材料里,今年磷酸从单吨6-7千涨到1.8-1.9万,现在已经回落到1.1万,远期的合理价格0.7万-0.8万 2、磷酸铁竞争格局:认为天赐材料扩产很快,体量跟公司差不多,其他很多扩产要看实际落地情况。中伟股份资金实力和执行力很强,开阳布局的磷酸铁工艺用万润的
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合纵科技
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中伟股份
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南山铝业会议要点
南山铝业会议要点 明年倍市盈率出头的新能源汽车轻量化标的一汽车铝板龙头。大部分订单来自特斯拉公司,份额接近7成,单车价值量接近万元。壁垒极高,公司几乎为唯一量产的中国公司。 车身铝板单车价值约9000元左右。单车铝板耗用量250K左右,内外板比例2:1。单吨售价约37000元(含税),其中铝价19000元,加工费18000元。产品55%出口,45%国内销售。客户以T公司为主(占比较高),其他客户有蔚来、奔驰、宝马、大众、Rivia门、小鹏等。 去年国内需求量约13万吨,预计今年25万吨,明年需求
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南山铝业
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华阳交流核心20211216
华阳交流核心20211216: 1)HUD出货量:9月2.3万,10月2.8万,11月3.7万(90%来自长城),Q4环比改善,全年预计30万辆。 2)AR-HUD订单:广汽GS8已量产AR-HUD(低配tft,高配dlp);GS4上W-HUD,预计明年下半年量产;长安一款新能源(tft,10-15万,明年底);奇瑞两款tft明年。 3)明年其他增量:长城多款新车(今年HUD配置率约50%);长安CS75P供应W-HUD,预计明年Q1量产;其他HUD有Vinfast.北汽越野等明年量产(东风本田
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华阳集团
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凯伦股份交流要点1215
【天风建筑建材鲍荣富】凯伦股份交流要点20211215 1.产能方面,沥青基产能1.4亿平米,高分子产能4500万平米,另有高分子产线1条(1300万平米)预计明年二三月投产,另外明年规划2条1300万平米产线;销售方式,集采和渠道占比为6:4,1-9月份新开发渠道商220家,今年/明年目标新增250/300家渠道,品牌入围180家,今年目标200家。 2.收入占比拆分,1-9月份沥青基47%,涂料20%,高分子29%,高分子占比预计末来提升,目标3年内占比50%。明年收入预期,地产收入稳中或有
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凯伦股份
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招商煤炭——双碳政策下煤企寻求转型,建议重点关注
招商煤炭——双碳政策下煤企寻求转型,建议重点关注 煤炭指数自9月中旬以来最多调整30%,主要是政策端压制,当前政策消化已较为充分。从长协基准价提升看出,政府对煤企高盈利容忍度明显提高,或是政策长期的转折点,背后是扶持煤炭企业转型绿色低碳产业、加快煤炭清洁利用的原因。从碳中和角度来看,节能减排对碳达峰的贡献高于能源结构转型,而十四五期间电力持续紧张,提高煤电价格(上浮至20%)及尖峰电价、加大峰谷电价比例,主要促进企业合理智慧用电且节能。 煤炭市场旺季不旺,明年价格中枢下行已成为市场共识,但煤价处
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锂电设备调整点评
锂电设备:近期有所调整,我们认为主要系正常估值回调,静待一季度催化剂【天风机械】 1、锂电设备板块整体近期有所调整,我们认为主要系前期涨幅较为显著,近期板块信息面相对真空,缺乏有效催化剂。板块当前整体22年估值水平为44,23年为31×左右,与未来增速基本匹配。 2、锂电设备的核心逻辑为扩产,而本年度年底动力电池有效产能合计为0.7WH左右,到明年年底约为1.1TWH,距离2025年2.36TWH左右的需求仍有较大空间;到2030年锂电整体需求有望在2025年基础上再翻倍。 3、我们对于明年、后
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猫猫喵喵3
2021-12-17 19:44:04
今世缘交流1217
问:目前今世缘产品价格和库存的情况如何? 答:我们一直都没什么库存,从来不会压货也不会出现缺货的情况,经销商总体周转都在1-1.5月左右。 问:现在经销商的利润水平和价格传导顺利吗? 答:基本符合预期,市场上看基本能打个85分。 问:四开目前的价盘情况? 答:批价应该没有420元那么低,很多地区都在460-470元,之前老产品应该是还有一些,所以能420拿到货,现在基本是没有了。 问:V系列的占比和增长?之后的发展目标如何? 答:V系列接近10%的整体营销体量,V3和V9占到主导地位,两者体量差
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今世缘
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猫猫喵喵3
2021-12-17 19:41:07
科华数据交流1216
战略规划定位,清晰,业务提出双子星战略,数据中心和新能源双轮驱动,重申公司是技术型公司,涉及重资产业务,整个管理层讨论投资会继续,但是这个不是公司强项,不会拼规模,是在技术和解决方案。定位技术,避免业务跑偏。这个对公司未来发展奠定基础。 新能源,储能是科华非常重视的业务,15-16年为美国大型公司提供储能变流器。现在很多首次应用,电网飞轮高原矿山等场景案例。储能这块是我们发展重点。当前储能收入占比不到40%预计明年收入占新能源板块50%以上。继续发力不管是技术产品还是应用场景解决方案集成能力从c
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科华数据
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猫猫喵喵3
2021-12-17 19:39:22
上海新阳会议纪要1215
公司经营情况介绍:四季度基本延续了前三季度的经营状态,半导体化学材料板块保持较高增速。预计公司全年营收达到9-10亿元,半导体业务板块可以贡献接近亿元;涂料业务略微未达预期,目前预计四亿多元营收。 重点介绍半导体业务:半导体业务预测全年营收接近5亿元,其中贡献最大的是半导体前道芯片表面处理的材料,全年可以贡献2.5亿元左右或更高的营收。实际上公司这块业务的产品从2017年开始逐步放量,当时营收大约2000万元,2018年营收3900万元,2019年营收7400万元,去年营收1.3亿元,今年预计营
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上海新阳
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2021-12-17 19:29:51
安图生物策略会纪要
董秘发言:受疫情影响,十月、十一月份都受到不同程度影响,10、11 月份增长没有达到公司预期目标,安徽集采方面,暂时要求没有报价的厂家进 行价格确认,说是一月一日执行,目前处于等待阶段,1.1 以后要看罗氏、贝 克曼后期如何操作,要等安徽医保局最后的落地情况,现在还要等待一下,所 有价格按目前参与报价的最低价来跟标,很多事情我们也只能被动跟随。 投资者提问 Q:DRG/DIP 付费方式改革对于 IVD 和化学发光行业解读? DRG/DIP 对整个项目有一定影响,传统来看很多医院做检测以大菜单模
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安图生物
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猫猫喵喵3
2021-12-17 19:28:53
阿拉丁交流纪要
Q:公司目前高新技术企业认证的进展情况,今年四季度能不能按照 15%的税率缴纳? 已经通过了,是分批通过的,上海市科委集中打印高新技术企业资质证书,到时候会统一发 给大家。根据往年的经验一般就是春节前后这个证会下来。 Q:目前 ERP 系统恢复情况如何? 现在已经基本正常,还是在维护和升级的过程中,是一个需要磨合的过程。 Q:有没有研究过和进口价格的差异? 总体上比进口低 20-30%。 Q:未来有没有往分子试剂这块拓展,各种 PCR 酶、聚合酶这些? 生物试剂我们张江实验室也在做,抗体这块也在
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阿拉丁
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猫猫喵喵3
2021-12-17 19:27:58
三诺生物交流会纪要
董秘发言:首先跟大家简单汇报一下公司的发展战略,公司成立已经快 20 年了,这 20 年里面我们快完成两个阶段。第一个阶段,我们从成立到上市 这 10 年期间,我们希望做中国血糖仪的普及推动者,我们的梦想是希望中国糖 尿病患者买得起、买得到、测得准的血糖仪。 12 月 6 号 IDF 发布 2021 年糖尿病相关的数据,中国糖尿病患者有 1.4 亿人,在 2019 年的时候是 1.16 亿,现在已经到了 1.4 亿,这两年期间增加了 2400 万人,糖尿病患者人群是非常大的。在报告中也披露了这
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三诺生物
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2021-12-17 11:21:23
双良节能交流1215
多晶硅还原炉公司市占率70% 现在合盛、宝丰等都在往多晶硅行业走,硅料扩产还会有3-4年的周期 包头一期20GW的硅片,从规划到现在部分量产花了100多天,9月份开始小规模量产,规模化量产在明年一月一期一场560台炉子,部分可以运行了 Q:还原炉订单 A:今年订单对应25万吨,一台炉子对应700吨。青海丽豪、润阳、锦江等新进入者,要做30-35万吨,这是二阶段。三阶段是通威、大全、宝丰、信义等。产能后年到150万吨左右。节能节水产品协同切入多晶硅行业 亚硅一期可能在明年年初出来,原来预期是今年年
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双良节能
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2021-12-17 11:19:49
金杯电工交流
要点小结: 1、扁线整体:公司在电磁线领域一直就坚持做扁线,目前输变电(包括特高压)、风力发电机、光伏逆变器、新能车用驱动电机等应用场景。今年预计出货量超过5万吨,其中新能车用小扁线超过2000吨。 2、新能车用小扁线:今年年底产能7000吨,出货至少2000吨,明年底达到2.5万吨,出货保守7000吨,客户主要是博格华纳、上海联电、苏州汇川、精进电动,长城蜂巢。跟精达(绑定特斯拉)和长城科技(绑定比亚迪)相比,缺少有影响力的大客户背书。目前在比亚迪到了商务谈判阶段(华泰电新注:但是公司战略是希
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金杯电工
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猫猫喵喵3
2021-12-17 11:16:53
中国重汽近期业绩交流会1213
要点: 中央经济工作会议有几条是利好重卡发展的:1)适度超前开展基础设施建设,这是稳增长的前提,基建投资有望恢复。2)房地产仿制硬着陆,对应工程机械的复苏。3)要立足以煤为主的基本国情,推动煤炭和新能源结合,这将保证传统能源的主导地位,煤炭短期内的增长趋势不会变,电价明年大概率上涨,对煤炭也是拉动的,牵引车和自卸车的市场就会出现增长需求。 目前看,行业国五库存大概5-6W量,重汽剩下几千台,接近尾声。天然气价格近期回调很大,对LNG是利好的 明年判断130W辆以上,现在进入保有量很高,整车更新都
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中国重汽
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2021-12-17 11:13:05
合纵科技磷酸铁交流1215
要点小结 1、磷酸铁供需和价格判断:认为明年产能仍然偏紧张,预计22年需求至少翻倍,预计23年紧平衡,价格继续回落。磷酸铁成本构成里,原材料占比40%左右,人工10%+,能耗15%(水电气),环保10%,包装耗材维修15%,设备折1旧10%原材料里,今年磷酸从单吨6-7千涨到1.8-1.9万,现在已经回落到1.1万,远期的合理价格0.7万-0.8万 2、磷酸铁竞争格局:认为天赐材料扩产很快,体量跟公司差不多,其他很多扩产要看实际落地情况。中伟股份资金实力和执行力很强,开阳布局的磷酸铁工艺用万润的
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合纵科技
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湖北宜化
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中伟股份
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猫猫喵喵3
2021-12-17 10:58:12
南山铝业会议要点
南山铝业会议要点 明年倍市盈率出头的新能源汽车轻量化标的一汽车铝板龙头。大部分订单来自特斯拉公司,份额接近7成,单车价值量接近万元。壁垒极高,公司几乎为唯一量产的中国公司。 车身铝板单车价值约9000元左右。单车铝板耗用量250K左右,内外板比例2:1。单吨售价约37000元(含税),其中铝价19000元,加工费18000元。产品55%出口,45%国内销售。客户以T公司为主(占比较高),其他客户有蔚来、奔驰、宝马、大众、Rivia门、小鹏等。 去年国内需求量约13万吨,预计今年25万吨,明年需求
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南山铝业
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2021-12-17 10:57:08
华阳交流核心20211216
华阳交流核心20211216: 1)HUD出货量:9月2.3万,10月2.8万,11月3.7万(90%来自长城),Q4环比改善,全年预计30万辆。 2)AR-HUD订单:广汽GS8已量产AR-HUD(低配tft,高配dlp);GS4上W-HUD,预计明年下半年量产;长安一款新能源(tft,10-15万,明年底);奇瑞两款tft明年。 3)明年其他增量:长城多款新车(今年HUD配置率约50%);长安CS75P供应W-HUD,预计明年Q1量产;其他HUD有Vinfast.北汽越野等明年量产(东风本田
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华阳集团
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2021-12-17 10:53:27
凯伦股份交流要点1215
【天风建筑建材鲍荣富】凯伦股份交流要点20211215 1.产能方面,沥青基产能1.4亿平米,高分子产能4500万平米,另有高分子产线1条(1300万平米)预计明年二三月投产,另外明年规划2条1300万平米产线;销售方式,集采和渠道占比为6:4,1-9月份新开发渠道商220家,今年/明年目标新增250/300家渠道,品牌入围180家,今年目标200家。 2.收入占比拆分,1-9月份沥青基47%,涂料20%,高分子29%,高分子占比预计末来提升,目标3年内占比50%。明年收入预期,地产收入稳中或有
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凯伦股份
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猫猫喵喵3
2021-12-17 10:47:41
招商煤炭——双碳政策下煤企寻求转型,建议重点关注
招商煤炭——双碳政策下煤企寻求转型,建议重点关注 煤炭指数自9月中旬以来最多调整30%,主要是政策端压制,当前政策消化已较为充分。从长协基准价提升看出,政府对煤企高盈利容忍度明显提高,或是政策长期的转折点,背后是扶持煤炭企业转型绿色低碳产业、加快煤炭清洁利用的原因。从碳中和角度来看,节能减排对碳达峰的贡献高于能源结构转型,而十四五期间电力持续紧张,提高煤电价格(上浮至20%)及尖峰电价、加大峰谷电价比例,主要促进企业合理智慧用电且节能。 煤炭市场旺季不旺,明年价格中枢下行已成为市场共识,但煤价处
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中国神华
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中煤能源
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晋控煤业
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猫猫喵喵3
2021-12-17 19:46:31
锂电设备调整点评
锂电设备:近期有所调整,我们认为主要系正常估值回调,静待一季度催化剂【天风机械】 1、锂电设备板块整体近期有所调整,我们认为主要系前期涨幅较为显著,近期板块信息面相对真空,缺乏有效催化剂。板块当前整体22年估值水平为44,23年为31×左右,与未来增速基本匹配。 2、锂电设备的核心逻辑为扩产,而本年度年底动力电池有效产能合计为0.7WH左右,到明年年底约为1.1TWH,距离2025年2.36TWH左右的需求仍有较大空间;到2030年锂电整体需求有望在2025年基础上再翻倍。 3、我们对于明年、后
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先导智能
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联赢激光
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皖仪科技
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今世缘交流1217
问:目前今世缘产品价格和库存的情况如何? 答:我们一直都没什么库存,从来不会压货也不会出现缺货的情况,经销商总体周转都在1-1.5月左右。 问:现在经销商的利润水平和价格传导顺利吗? 答:基本符合预期,市场上看基本能打个85分。 问:四开目前的价盘情况? 答:批价应该没有420元那么低,很多地区都在460-470元,之前老产品应该是还有一些,所以能420拿到货,现在基本是没有了。 问:V系列的占比和增长?之后的发展目标如何? 答:V系列接近10%的整体营销体量,V3和V9占到主导地位,两者体量差
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今世缘
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科华数据交流1216
战略规划定位,清晰,业务提出双子星战略,数据中心和新能源双轮驱动,重申公司是技术型公司,涉及重资产业务,整个管理层讨论投资会继续,但是这个不是公司强项,不会拼规模,是在技术和解决方案。定位技术,避免业务跑偏。这个对公司未来发展奠定基础。 新能源,储能是科华非常重视的业务,15-16年为美国大型公司提供储能变流器。现在很多首次应用,电网飞轮高原矿山等场景案例。储能这块是我们发展重点。当前储能收入占比不到40%预计明年收入占新能源板块50%以上。继续发力不管是技术产品还是应用场景解决方案集成能力从c
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科华数据
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上海新阳会议纪要1215
公司经营情况介绍:四季度基本延续了前三季度的经营状态,半导体化学材料板块保持较高增速。预计公司全年营收达到9-10亿元,半导体业务板块可以贡献接近亿元;涂料业务略微未达预期,目前预计四亿多元营收。 重点介绍半导体业务:半导体业务预测全年营收接近5亿元,其中贡献最大的是半导体前道芯片表面处理的材料,全年可以贡献2.5亿元左右或更高的营收。实际上公司这块业务的产品从2017年开始逐步放量,当时营收大约2000万元,2018年营收3900万元,2019年营收7400万元,去年营收1.3亿元,今年预计营
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上海新阳
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安图生物策略会纪要
董秘发言:受疫情影响,十月、十一月份都受到不同程度影响,10、11 月份增长没有达到公司预期目标,安徽集采方面,暂时要求没有报价的厂家进 行价格确认,说是一月一日执行,目前处于等待阶段,1.1 以后要看罗氏、贝 克曼后期如何操作,要等安徽医保局最后的落地情况,现在还要等待一下,所 有价格按目前参与报价的最低价来跟标,很多事情我们也只能被动跟随。 投资者提问 Q:DRG/DIP 付费方式改革对于 IVD 和化学发光行业解读? DRG/DIP 对整个项目有一定影响,传统来看很多医院做检测以大菜单模
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阿拉丁交流纪要
Q:公司目前高新技术企业认证的进展情况,今年四季度能不能按照 15%的税率缴纳? 已经通过了,是分批通过的,上海市科委集中打印高新技术企业资质证书,到时候会统一发 给大家。根据往年的经验一般就是春节前后这个证会下来。 Q:目前 ERP 系统恢复情况如何? 现在已经基本正常,还是在维护和升级的过程中,是一个需要磨合的过程。 Q:有没有研究过和进口价格的差异? 总体上比进口低 20-30%。 Q:未来有没有往分子试剂这块拓展,各种 PCR 酶、聚合酶这些? 生物试剂我们张江实验室也在做,抗体这块也在
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阿拉丁
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三诺生物交流会纪要
董秘发言:首先跟大家简单汇报一下公司的发展战略,公司成立已经快 20 年了,这 20 年里面我们快完成两个阶段。第一个阶段,我们从成立到上市 这 10 年期间,我们希望做中国血糖仪的普及推动者,我们的梦想是希望中国糖 尿病患者买得起、买得到、测得准的血糖仪。 12 月 6 号 IDF 发布 2021 年糖尿病相关的数据,中国糖尿病患者有 1.4 亿人,在 2019 年的时候是 1.16 亿,现在已经到了 1.4 亿,这两年期间增加了 2400 万人,糖尿病患者人群是非常大的。在报告中也披露了这
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三诺生物
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双良节能交流1215
多晶硅还原炉公司市占率70% 现在合盛、宝丰等都在往多晶硅行业走,硅料扩产还会有3-4年的周期 包头一期20GW的硅片,从规划到现在部分量产花了100多天,9月份开始小规模量产,规模化量产在明年一月一期一场560台炉子,部分可以运行了 Q:还原炉订单 A:今年订单对应25万吨,一台炉子对应700吨。青海丽豪、润阳、锦江等新进入者,要做30-35万吨,这是二阶段。三阶段是通威、大全、宝丰、信义等。产能后年到150万吨左右。节能节水产品协同切入多晶硅行业 亚硅一期可能在明年年初出来,原来预期是今年年
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双良节能
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金杯电工交流
要点小结: 1、扁线整体:公司在电磁线领域一直就坚持做扁线,目前输变电(包括特高压)、风力发电机、光伏逆变器、新能车用驱动电机等应用场景。今年预计出货量超过5万吨,其中新能车用小扁线超过2000吨。 2、新能车用小扁线:今年年底产能7000吨,出货至少2000吨,明年底达到2.5万吨,出货保守7000吨,客户主要是博格华纳、上海联电、苏州汇川、精进电动,长城蜂巢。跟精达(绑定特斯拉)和长城科技(绑定比亚迪)相比,缺少有影响力的大客户背书。目前在比亚迪到了商务谈判阶段(华泰电新注:但是公司战略是希
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金杯电工
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中国重汽近期业绩交流会1213
要点: 中央经济工作会议有几条是利好重卡发展的:1)适度超前开展基础设施建设,这是稳增长的前提,基建投资有望恢复。2)房地产仿制硬着陆,对应工程机械的复苏。3)要立足以煤为主的基本国情,推动煤炭和新能源结合,这将保证传统能源的主导地位,煤炭短期内的增长趋势不会变,电价明年大概率上涨,对煤炭也是拉动的,牵引车和自卸车的市场就会出现增长需求。 目前看,行业国五库存大概5-6W量,重汽剩下几千台,接近尾声。天然气价格近期回调很大,对LNG是利好的 明年判断130W辆以上,现在进入保有量很高,整车更新都
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中国重汽
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合纵科技磷酸铁交流1215
要点小结 1、磷酸铁供需和价格判断:认为明年产能仍然偏紧张,预计22年需求至少翻倍,预计23年紧平衡,价格继续回落。磷酸铁成本构成里,原材料占比40%左右,人工10%+,能耗15%(水电气),环保10%,包装耗材维修15%,设备折1旧10%原材料里,今年磷酸从单吨6-7千涨到1.8-1.9万,现在已经回落到1.1万,远期的合理价格0.7万-0.8万 2、磷酸铁竞争格局:认为天赐材料扩产很快,体量跟公司差不多,其他很多扩产要看实际落地情况。中伟股份资金实力和执行力很强,开阳布局的磷酸铁工艺用万润的
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合纵科技
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南山铝业会议要点
南山铝业会议要点 明年倍市盈率出头的新能源汽车轻量化标的一汽车铝板龙头。大部分订单来自特斯拉公司,份额接近7成,单车价值量接近万元。壁垒极高,公司几乎为唯一量产的中国公司。 车身铝板单车价值约9000元左右。单车铝板耗用量250K左右,内外板比例2:1。单吨售价约37000元(含税),其中铝价19000元,加工费18000元。产品55%出口,45%国内销售。客户以T公司为主(占比较高),其他客户有蔚来、奔驰、宝马、大众、Rivia门、小鹏等。 去年国内需求量约13万吨,预计今年25万吨,明年需求
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南山铝业
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华阳交流核心20211216
华阳交流核心20211216: 1)HUD出货量:9月2.3万,10月2.8万,11月3.7万(90%来自长城),Q4环比改善,全年预计30万辆。 2)AR-HUD订单:广汽GS8已量产AR-HUD(低配tft,高配dlp);GS4上W-HUD,预计明年下半年量产;长安一款新能源(tft,10-15万,明年底);奇瑞两款tft明年。 3)明年其他增量:长城多款新车(今年HUD配置率约50%);长安CS75P供应W-HUD,预计明年Q1量产;其他HUD有Vinfast.北汽越野等明年量产(东风本田
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华阳集团
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凯伦股份交流要点1215
【天风建筑建材鲍荣富】凯伦股份交流要点20211215 1.产能方面,沥青基产能1.4亿平米,高分子产能4500万平米,另有高分子产线1条(1300万平米)预计明年二三月投产,另外明年规划2条1300万平米产线;销售方式,集采和渠道占比为6:4,1-9月份新开发渠道商220家,今年/明年目标新增250/300家渠道,品牌入围180家,今年目标200家。 2.收入占比拆分,1-9月份沥青基47%,涂料20%,高分子29%,高分子占比预计末来提升,目标3年内占比50%。明年收入预期,地产收入稳中或有
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招商煤炭——双碳政策下煤企寻求转型,建议重点关注
招商煤炭——双碳政策下煤企寻求转型,建议重点关注 煤炭指数自9月中旬以来最多调整30%,主要是政策端压制,当前政策消化已较为充分。从长协基准价提升看出,政府对煤企高盈利容忍度明显提高,或是政策长期的转折点,背后是扶持煤炭企业转型绿色低碳产业、加快煤炭清洁利用的原因。从碳中和角度来看,节能减排对碳达峰的贡献高于能源结构转型,而十四五期间电力持续紧张,提高煤电价格(上浮至20%)及尖峰电价、加大峰谷电价比例,主要促进企业合理智慧用电且节能。 煤炭市场旺季不旺,明年价格中枢下行已成为市场共识,但煤价处
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锂电设备调整点评
锂电设备:近期有所调整,我们认为主要系正常估值回调,静待一季度催化剂【天风机械】 1、锂电设备板块整体近期有所调整,我们认为主要系前期涨幅较为显著,近期板块信息面相对真空,缺乏有效催化剂。板块当前整体22年估值水平为44,23年为31×左右,与未来增速基本匹配。 2、锂电设备的核心逻辑为扩产,而本年度年底动力电池有效产能合计为0.7WH左右,到明年年底约为1.1TWH,距离2025年2.36TWH左右的需求仍有较大空间;到2030年锂电整体需求有望在2025年基础上再翻倍。 3、我们对于明年、后
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今世缘交流1217
问:目前今世缘产品价格和库存的情况如何? 答:我们一直都没什么库存,从来不会压货也不会出现缺货的情况,经销商总体周转都在1-1.5月左右。 问:现在经销商的利润水平和价格传导顺利吗? 答:基本符合预期,市场上看基本能打个85分。 问:四开目前的价盘情况? 答:批价应该没有420元那么低,很多地区都在460-470元,之前老产品应该是还有一些,所以能420拿到货,现在基本是没有了。 问:V系列的占比和增长?之后的发展目标如何? 答:V系列接近10%的整体营销体量,V3和V9占到主导地位,两者体量差
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科华数据交流1216
战略规划定位,清晰,业务提出双子星战略,数据中心和新能源双轮驱动,重申公司是技术型公司,涉及重资产业务,整个管理层讨论投资会继续,但是这个不是公司强项,不会拼规模,是在技术和解决方案。定位技术,避免业务跑偏。这个对公司未来发展奠定基础。 新能源,储能是科华非常重视的业务,15-16年为美国大型公司提供储能变流器。现在很多首次应用,电网飞轮高原矿山等场景案例。储能这块是我们发展重点。当前储能收入占比不到40%预计明年收入占新能源板块50%以上。继续发力不管是技术产品还是应用场景解决方案集成能力从c
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科华数据
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2021-12-17 19:39:22
上海新阳会议纪要1215
公司经营情况介绍:四季度基本延续了前三季度的经营状态,半导体化学材料板块保持较高增速。预计公司全年营收达到9-10亿元,半导体业务板块可以贡献接近亿元;涂料业务略微未达预期,目前预计四亿多元营收。 重点介绍半导体业务:半导体业务预测全年营收接近5亿元,其中贡献最大的是半导体前道芯片表面处理的材料,全年可以贡献2.5亿元左右或更高的营收。实际上公司这块业务的产品从2017年开始逐步放量,当时营收大约2000万元,2018年营收3900万元,2019年营收7400万元,去年营收1.3亿元,今年预计营
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上海新阳
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2021-12-17 19:29:51
安图生物策略会纪要
董秘发言:受疫情影响,十月、十一月份都受到不同程度影响,10、11 月份增长没有达到公司预期目标,安徽集采方面,暂时要求没有报价的厂家进 行价格确认,说是一月一日执行,目前处于等待阶段,1.1 以后要看罗氏、贝 克曼后期如何操作,要等安徽医保局最后的落地情况,现在还要等待一下,所 有价格按目前参与报价的最低价来跟标,很多事情我们也只能被动跟随。 投资者提问 Q:DRG/DIP 付费方式改革对于 IVD 和化学发光行业解读? DRG/DIP 对整个项目有一定影响,传统来看很多医院做检测以大菜单模
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安图生物
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阿拉丁交流纪要
Q:公司目前高新技术企业认证的进展情况,今年四季度能不能按照 15%的税率缴纳? 已经通过了,是分批通过的,上海市科委集中打印高新技术企业资质证书,到时候会统一发 给大家。根据往年的经验一般就是春节前后这个证会下来。 Q:目前 ERP 系统恢复情况如何? 现在已经基本正常,还是在维护和升级的过程中,是一个需要磨合的过程。 Q:有没有研究过和进口价格的差异? 总体上比进口低 20-30%。 Q:未来有没有往分子试剂这块拓展,各种 PCR 酶、聚合酶这些? 生物试剂我们张江实验室也在做,抗体这块也在
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阿拉丁
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2021-12-17 19:27:58
三诺生物交流会纪要
董秘发言:首先跟大家简单汇报一下公司的发展战略,公司成立已经快 20 年了,这 20 年里面我们快完成两个阶段。第一个阶段,我们从成立到上市 这 10 年期间,我们希望做中国血糖仪的普及推动者,我们的梦想是希望中国糖 尿病患者买得起、买得到、测得准的血糖仪。 12 月 6 号 IDF 发布 2021 年糖尿病相关的数据,中国糖尿病患者有 1.4 亿人,在 2019 年的时候是 1.16 亿,现在已经到了 1.4 亿,这两年期间增加了 2400 万人,糖尿病患者人群是非常大的。在报告中也披露了这
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三诺生物
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2021-12-17 11:21:23
双良节能交流1215
多晶硅还原炉公司市占率70% 现在合盛、宝丰等都在往多晶硅行业走,硅料扩产还会有3-4年的周期 包头一期20GW的硅片,从规划到现在部分量产花了100多天,9月份开始小规模量产,规模化量产在明年一月一期一场560台炉子,部分可以运行了 Q:还原炉订单 A:今年订单对应25万吨,一台炉子对应700吨。青海丽豪、润阳、锦江等新进入者,要做30-35万吨,这是二阶段。三阶段是通威、大全、宝丰、信义等。产能后年到150万吨左右。节能节水产品协同切入多晶硅行业 亚硅一期可能在明年年初出来,原来预期是今年年
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双良节能
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金杯电工交流
要点小结: 1、扁线整体:公司在电磁线领域一直就坚持做扁线,目前输变电(包括特高压)、风力发电机、光伏逆变器、新能车用驱动电机等应用场景。今年预计出货量超过5万吨,其中新能车用小扁线超过2000吨。 2、新能车用小扁线:今年年底产能7000吨,出货至少2000吨,明年底达到2.5万吨,出货保守7000吨,客户主要是博格华纳、上海联电、苏州汇川、精进电动,长城蜂巢。跟精达(绑定特斯拉)和长城科技(绑定比亚迪)相比,缺少有影响力的大客户背书。目前在比亚迪到了商务谈判阶段(华泰电新注:但是公司战略是希
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金杯电工
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中国重汽近期业绩交流会1213
要点: 中央经济工作会议有几条是利好重卡发展的:1)适度超前开展基础设施建设,这是稳增长的前提,基建投资有望恢复。2)房地产仿制硬着陆,对应工程机械的复苏。3)要立足以煤为主的基本国情,推动煤炭和新能源结合,这将保证传统能源的主导地位,煤炭短期内的增长趋势不会变,电价明年大概率上涨,对煤炭也是拉动的,牵引车和自卸车的市场就会出现增长需求。 目前看,行业国五库存大概5-6W量,重汽剩下几千台,接近尾声。天然气价格近期回调很大,对LNG是利好的 明年判断130W辆以上,现在进入保有量很高,整车更新都
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中国重汽
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合纵科技磷酸铁交流1215
要点小结 1、磷酸铁供需和价格判断:认为明年产能仍然偏紧张,预计22年需求至少翻倍,预计23年紧平衡,价格继续回落。磷酸铁成本构成里,原材料占比40%左右,人工10%+,能耗15%(水电气),环保10%,包装耗材维修15%,设备折1旧10%原材料里,今年磷酸从单吨6-7千涨到1.8-1.9万,现在已经回落到1.1万,远期的合理价格0.7万-0.8万 2、磷酸铁竞争格局:认为天赐材料扩产很快,体量跟公司差不多,其他很多扩产要看实际落地情况。中伟股份资金实力和执行力很强,开阳布局的磷酸铁工艺用万润的
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合纵科技
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中伟股份
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南山铝业会议要点
南山铝业会议要点 明年倍市盈率出头的新能源汽车轻量化标的一汽车铝板龙头。大部分订单来自特斯拉公司,份额接近7成,单车价值量接近万元。壁垒极高,公司几乎为唯一量产的中国公司。 车身铝板单车价值约9000元左右。单车铝板耗用量250K左右,内外板比例2:1。单吨售价约37000元(含税),其中铝价19000元,加工费18000元。产品55%出口,45%国内销售。客户以T公司为主(占比较高),其他客户有蔚来、奔驰、宝马、大众、Rivia门、小鹏等。 去年国内需求量约13万吨,预计今年25万吨,明年需求
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南山铝业
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2021-12-17 10:57:08
华阳交流核心20211216
华阳交流核心20211216: 1)HUD出货量:9月2.3万,10月2.8万,11月3.7万(90%来自长城),Q4环比改善,全年预计30万辆。 2)AR-HUD订单:广汽GS8已量产AR-HUD(低配tft,高配dlp);GS4上W-HUD,预计明年下半年量产;长安一款新能源(tft,10-15万,明年底);奇瑞两款tft明年。 3)明年其他增量:长城多款新车(今年HUD配置率约50%);长安CS75P供应W-HUD,预计明年Q1量产;其他HUD有Vinfast.北汽越野等明年量产(东风本田
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华阳集团
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2021-12-17 10:53:27
凯伦股份交流要点1215
【天风建筑建材鲍荣富】凯伦股份交流要点20211215 1.产能方面,沥青基产能1.4亿平米,高分子产能4500万平米,另有高分子产线1条(1300万平米)预计明年二三月投产,另外明年规划2条1300万平米产线;销售方式,集采和渠道占比为6:4,1-9月份新开发渠道商220家,今年/明年目标新增250/300家渠道,品牌入围180家,今年目标200家。 2.收入占比拆分,1-9月份沥青基47%,涂料20%,高分子29%,高分子占比预计末来提升,目标3年内占比50%。明年收入预期,地产收入稳中或有
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凯伦股份
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2021-12-17 10:47:41
招商煤炭——双碳政策下煤企寻求转型,建议重点关注
招商煤炭——双碳政策下煤企寻求转型,建议重点关注 煤炭指数自9月中旬以来最多调整30%,主要是政策端压制,当前政策消化已较为充分。从长协基准价提升看出,政府对煤企高盈利容忍度明显提高,或是政策长期的转折点,背后是扶持煤炭企业转型绿色低碳产业、加快煤炭清洁利用的原因。从碳中和角度来看,节能减排对碳达峰的贡献高于能源结构转型,而十四五期间电力持续紧张,提高煤电价格(上浮至20%)及尖峰电价、加大峰谷电价比例,主要促进企业合理智慧用电且节能。 煤炭市场旺季不旺,明年价格中枢下行已成为市场共识,但煤价处
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中国神华
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晋控煤业
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