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猫猫喵喵3
2021-12-17 10:46:14
顾家家居点评:深化国际化战略,进一步打开成长空间
【国金轻工】顾家家居点评:深化国际化战略,进一步打开成长空间 事件一:持股5%以上非第一大股东的海通资管因资金需求(资管产品到期,非担忧公司基本面因素),计划自2022年1月7日起90日内,以集中竞价方式减持不超过632.3万股,占公司股份总数的1%。 事件二:公司拟投资10.3亿元在墨西哥蒙特雷建设生产基地,项目预计于2022年上半年开工,项目建设期为36个月,预计在2023年年中首期工程竣工投产,项目整体达纲时预计可实现营收30.2亿元。 简评: 国际化战略进一步深化,外销市占率有望提升:公
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顾家家居
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猫猫喵喵3
2021-12-16 21:12:15
中矿资源:参股动力金属公司,发挥公司勘探优势布局远期资源
【兴证金属公司点评】中矿资源:参股动力金属公司,发挥公司勘探优势布局远期资源 事件:中矿资源公告,全资子公司中矿稀有拟以自有资金1万加元认购加拿大上市公司动力金属公司(PWM)增发的750万股股票,认购价格为每股0.20加元,约占PWM体次增发完成后总股本的5.72%。此次交易完成后3个月内,香港中矿稀有与PWM签署Case湖项目的全部锂、铯、钽产品的包销协议。 参股公司背景: PWM是加拿大领先的矿业公司,主要有三个勘查项目,分别为Case湖项目、Paterson湖项目和Gullwing-To
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中矿资源
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2021-12-16 21:09:37
中航机电调研信息
中航机电调研信息 1、航空机电产品和航空电子产品有什么区别? 航空电子产品主要用于接受信号、传输信号和处理信号。航空机电产品主要用于控制飞机产生动作。 2、机电产品在机型迭代中价值量占比怎么变化? 从历史数据来看,新机型迭代中机电产品的价值量占比在不断提高。飞机具备的功能增加后,机电产品占比在相应提高。 3、公司的员工人数在不断下降,目前员工数量能够满足产能需求吗? 公司的生产组织模式与传统生产制造型企业不同。公司产能提升更多是通过工艺改进提高产能利用率,而非增加员工。 4、研发费用未来几年的变
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中航机电
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2021-12-16 21:08:33
【潍柴动力】凯傲菜芜工厂落地投产
【潍柴动力】凯傲菜芜工厂落地投产,德马泰克济南项目开工 12月16日,潍柴动力旗下子公司德国凯傲集团中国叉车一期工厂今日正式投产,该工厂位于济南菜芜,总投资50亿元,一期工厂主要生产新能源叉车,预计年产能40000台。此外,公司旗下另一家子公司美国德马泰克的新项目也于今日在济南开工,该项目先期投资4000万欧元,主要生产托盘堆垛机系统、箱式堆垛机系统等自动化设备及解决方案,预计2023年一季度建成并试运营。 凯傲集团是欧洲第一,全球第二大叉车企业,旗下品牌包括林德、宝骊、施蒂尔等多个知名品牌。凯
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潍柴动力
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2021-12-16 21:07:55
天奇股份交流要点1216
产能 今年一直处于满产满销状态,目前月产出碳酸锂接近200吨,在扩产能舒预计明年3月投产,届时碳酸锂月产出达400吨出头。 目前电池年处理能力在5万吨,预计到25年翻倍达10万吨 ☆工艺 废料进来后采用先提锂工艺,比直接酸溶成本低,此工艺公司摸索了两年,具体内容对外保密。 碳酸锂回收率:主要看料源,极片回收率到90%+,电池粉回收率低很多(70%+),公司整体回收率80%+,依靠工艺优势,高于行业平均。 提锂工艺导致锂回收率差异,有的企业只能做到粗制溶液或磷酸锂,做不到碳酸锂。 经营情况 三元盈
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天奇股份
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2021-12-16 21:06:37
山西汾酒:2022Q1高增长确定性高,股价回调即是布局机会
【东北食品】山西汾酒:2022Q1高增长确定性高,股价回调即是布局机会 公司产品体系清晰完整,清香龙头全国化已成定局 公司自2017年推行抓两头带中间”的产品战略以来,青花和玻汾近年取得快速增长,目前产品体系形成已青花30(复兴版)为高端、青花20为次高端、巴拿马及老白汾为中高端、汾酒及系列酒为中低端的全产品价格带布局,产品体系清晰完善。市场方面,汾酒山西基地市场龙头地位稳固,市占率20%+;省外扩张战果同样丰硕,截至2021Q3,汾酒省外营收102.7亿元,同比增长81.67%,占总营收比例超
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山西汾酒
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三花智控会议纪要1215
Q:公司的业务情况和近况如何? 三花业务分为制冷和汽车零部件两大板块。制冷上,三花是最大的空调零部件制造商,处于行业龙头位置,目前各业务单元增长率稳健。汽车零部件上,客户网络基本搭建完成,已覆盖全球知名的新能源车型,业务聚焦于热管理领域。墨西哥、波兰、印度均有三花生产基地,排产基本饱和。 Q:三花在新能源汽车热管理的客户占比情况如何? 根据三季报,三花营收约117亿元,包括制冷和汽车零部件。制冷分为家用、商用、亚威科等项目,到今年三季度实现营收83.8亿元;汽车零部件实现营收33.3亿元,其中8
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三花智控
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赢合科技交流1216
新签纸质订单在手和储备订单可能有105亿左右 我们前段市占率更高一点,60%是前段。 客户:宁德30亿左右,比亚迪、亿纬锂能和高轩高科大概是每家十几到二十亿。 现在报表里的毛利率和净利润还是比较差的这个取决于我们收入确认的周期,我们从签订单到交付确认要12个月左右的时间。现在的收入是去年的订单,叠加生产过程中原材料的价格上涨。 我们自己采购原材料的时候,今年二季度之后采购也在不断的改善。 今年全年的毛利率和净利润率跟前三季度可能差不多。 明年会有一个拐点的出现,明年一季度是确认今年二季度的订单,
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赢合科技
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【诺思兰德】继续强烈推荐!【国盛医药】
【诺思兰德】继续强烈推荐!【国盛医药】 我们近期发布38页诺思兰德深度报告,我们认为诺思兰德是北交所优质的创新药标的,存在较大认知差和预期差,市值重塑空间巨大。 周一公司涨幅较大,近两日有所调整,我们认为是急涨过后正常的调整,继续强烈看好! 1.认知差(基因治疗稀缺标的+进度绝对领先):公司是未被市场广泛认知的基因治疗稀缺标的,目前首个基因治疗品种已经推到III期临床,是国内屈指可数推进到临床后期的基因治疗药物!另外公司的裸质粒体系和平台具有竞争力和壁垒,当前市场认知度也不足。 2.预期差(大单
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诺思兰德
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捷佳伟创纪要1215
Q4取得了一些客户的perc大订单,topcon主推的是pe poly路线,在下游客户的验证方面都不错,包括昨天发公告的ruiyang,改造订单必须在22/3完成出 货,topcon方面,Q4在金科那边湿法等取得了一些订单,目标是topcon方面取得50%市占率 HJT情况,用的是管式PECVD技术路线,目前来看肯定是没有问题的 半导体清洗设备方面(2020年引进团队,21年设立全资子公司),目前在8寸上导入客户了,已经取得8000w+订单规模,未来可能会呈逐步上升的趋势 目前公
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捷佳伟创
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2021-12-16 17:19:08
迈瑞医疗交流
核心观点: 1.安徽化学发光集采政策 2021 年 11 月 11 日正式落地开始执行,罗氏和贝克曼未中标, 预计未来中标品牌会分罗氏的市场。罗氏 2020 年在安徽的市占率应该有 40%。11 月 30 日 晚,安徽省医药集中采购服务中心发布《关于公布安徽省临床检验试剂产品带量联动成功结 果的通知》,未纳入谈判名单的品种可以联动到谈判品种最低中标价,参与供应。外资雅培, 国产迈瑞和新产业明显受益,集采后仍然有竞争,设备仍然以投放为主,有些用量不大的医 院用不起雅培的设备,会选择迈瑞和新产业。
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迈瑞医疗
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2021-12-16 16:25:52
【中信煤炭】行情点评:能源转型预期助力板块行情再起
【中信煤炭】行情点评:能源转型预期助力板块行情再起 今日早盘煤炭板块领涨,催化因素是昨晚兖矿公告的未来发展战略,带动市场对煤炭行业转型的重新关注。我们观点如下: 1. 前期煤炭板块P/E仅6~7倍,估值较低,主要是市场不看好传统能源的长期增长前景,但随着“双碳” 目标的推进,传统能源企业逐渐拓展在新能源领域的投资,以更好的实现减碳目标。这部分投资预期或可为煤炭公司贡献新的市值,带动估值提升。 2. 煤炭板块层面,虽然今年煤价从高点出现显著回落,但在需求已经放缓的背景下,价格依然维持历史高位。预计
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兖矿能源
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华阳股份
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中煤能源
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2021-12-16 16:19:54
【太平洋有色新材料】大跌即机会,继续推荐红星发展!
【太平洋有色新材料】大跌即机会,继续推荐红星发展! 1、 高纯硫酸锰需求前景:肯定在爆发,目前是三元前驱体在用,未来磷酸锰铁锂、镍锰二元、钠电池和固态电池都会用,经济实惠的材料是下游最终的追求,产业已经多角度验证! 2、 磷酸锰铁锂到底会不会用高纯硫酸锰?目前了解的信息,因为工艺路线不一样,产业处于初期,各家用的锰源不一样,但是力泰已经形成1-2万吨产量,用的是高纯硫酸锰,其他锰源都是中试线;另有行业观点认为,其他高纯锰源都是从高纯硫酸锰就行转化,所以说高纯硫酸锰依然是最主流的高纯锰源,无需纠结
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红星发展
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【招商电新】重点关注风电叶片
【招商电新】重点关注风电叶片 1、2022年装机大概率高增长,且很有可能超目前50GW预期,叶片供需大概率吃紧; 2、三季度叶片毛利率基本是历史底部,但其提价并非仅是成本驱动,更多是因供需,如果只有一种零部件可以提价,大概率就是叶片; 3、叶片的特殊性在于其只能用于风电,对风电需求的变化更为敏感,历次供需趋紧,叶片环节提价幅度都很大; 4、叶片的格局与其他零部件差异很大:(1)由于专用于风电、经营风险较大,这个环节前三都是央企,非上市民营企业做叶片,会倒在此前行业的周期性波动当中;(2)头部企业
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时代新材
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中材科技
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大金重工
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迪阿股份:具有辨识度的品牌心智是最大的竞争壁垒,强烈推荐!
【广发零售电商】迪阿股份:具有辨识度的品牌心智是最大的竞争壁垒,强烈推荐! DR以求婚场景切入婚恋市场,产品以求婚钻戒(占76%)和结婚对戒(23%)为主。在20-21年钻饰行业不景气的背景下,DR却逆势成长,充分体现其α价值。DR从创立开始就设定了“男士一生仅能定制一枚”的购买规则,看似给本身就很低频的钻饰消费增加了更多限制,但恰恰是这份克制,赋予了更多的承诺和安全感。极具话题性的广告语,表明了DR追求“一生唯爱”的鲜明爱情态度,也使其成为众多珠宝企业中有着强辨识度和价值观的品牌,因此我们认为
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迪阿股份
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顾家家居点评:深化国际化战略,进一步打开成长空间
【国金轻工】顾家家居点评:深化国际化战略,进一步打开成长空间 事件一:持股5%以上非第一大股东的海通资管因资金需求(资管产品到期,非担忧公司基本面因素),计划自2022年1月7日起90日内,以集中竞价方式减持不超过632.3万股,占公司股份总数的1%。 事件二:公司拟投资10.3亿元在墨西哥蒙特雷建设生产基地,项目预计于2022年上半年开工,项目建设期为36个月,预计在2023年年中首期工程竣工投产,项目整体达纲时预计可实现营收30.2亿元。 简评: 国际化战略进一步深化,外销市占率有望提升:公
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中矿资源:参股动力金属公司,发挥公司勘探优势布局远期资源
【兴证金属公司点评】中矿资源:参股动力金属公司,发挥公司勘探优势布局远期资源 事件:中矿资源公告,全资子公司中矿稀有拟以自有资金1万加元认购加拿大上市公司动力金属公司(PWM)增发的750万股股票,认购价格为每股0.20加元,约占PWM体次增发完成后总股本的5.72%。此次交易完成后3个月内,香港中矿稀有与PWM签署Case湖项目的全部锂、铯、钽产品的包销协议。 参股公司背景: PWM是加拿大领先的矿业公司,主要有三个勘查项目,分别为Case湖项目、Paterson湖项目和Gullwing-To
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中航机电调研信息
中航机电调研信息 1、航空机电产品和航空电子产品有什么区别? 航空电子产品主要用于接受信号、传输信号和处理信号。航空机电产品主要用于控制飞机产生动作。 2、机电产品在机型迭代中价值量占比怎么变化? 从历史数据来看,新机型迭代中机电产品的价值量占比在不断提高。飞机具备的功能增加后,机电产品占比在相应提高。 3、公司的员工人数在不断下降,目前员工数量能够满足产能需求吗? 公司的生产组织模式与传统生产制造型企业不同。公司产能提升更多是通过工艺改进提高产能利用率,而非增加员工。 4、研发费用未来几年的变
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【潍柴动力】凯傲菜芜工厂落地投产
【潍柴动力】凯傲菜芜工厂落地投产,德马泰克济南项目开工 12月16日,潍柴动力旗下子公司德国凯傲集团中国叉车一期工厂今日正式投产,该工厂位于济南菜芜,总投资50亿元,一期工厂主要生产新能源叉车,预计年产能40000台。此外,公司旗下另一家子公司美国德马泰克的新项目也于今日在济南开工,该项目先期投资4000万欧元,主要生产托盘堆垛机系统、箱式堆垛机系统等自动化设备及解决方案,预计2023年一季度建成并试运营。 凯傲集团是欧洲第一,全球第二大叉车企业,旗下品牌包括林德、宝骊、施蒂尔等多个知名品牌。凯
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天奇股份交流要点1216
产能 今年一直处于满产满销状态,目前月产出碳酸锂接近200吨,在扩产能舒预计明年3月投产,届时碳酸锂月产出达400吨出头。 目前电池年处理能力在5万吨,预计到25年翻倍达10万吨 ☆工艺 废料进来后采用先提锂工艺,比直接酸溶成本低,此工艺公司摸索了两年,具体内容对外保密。 碳酸锂回收率:主要看料源,极片回收率到90%+,电池粉回收率低很多(70%+),公司整体回收率80%+,依靠工艺优势,高于行业平均。 提锂工艺导致锂回收率差异,有的企业只能做到粗制溶液或磷酸锂,做不到碳酸锂。 经营情况 三元盈
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山西汾酒:2022Q1高增长确定性高,股价回调即是布局机会
【东北食品】山西汾酒:2022Q1高增长确定性高,股价回调即是布局机会 公司产品体系清晰完整,清香龙头全国化已成定局 公司自2017年推行抓两头带中间”的产品战略以来,青花和玻汾近年取得快速增长,目前产品体系形成已青花30(复兴版)为高端、青花20为次高端、巴拿马及老白汾为中高端、汾酒及系列酒为中低端的全产品价格带布局,产品体系清晰完善。市场方面,汾酒山西基地市场龙头地位稳固,市占率20%+;省外扩张战果同样丰硕,截至2021Q3,汾酒省外营收102.7亿元,同比增长81.67%,占总营收比例超
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三花智控会议纪要1215
Q:公司的业务情况和近况如何? 三花业务分为制冷和汽车零部件两大板块。制冷上,三花是最大的空调零部件制造商,处于行业龙头位置,目前各业务单元增长率稳健。汽车零部件上,客户网络基本搭建完成,已覆盖全球知名的新能源车型,业务聚焦于热管理领域。墨西哥、波兰、印度均有三花生产基地,排产基本饱和。 Q:三花在新能源汽车热管理的客户占比情况如何? 根据三季报,三花营收约117亿元,包括制冷和汽车零部件。制冷分为家用、商用、亚威科等项目,到今年三季度实现营收83.8亿元;汽车零部件实现营收33.3亿元,其中8
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赢合科技交流1216
新签纸质订单在手和储备订单可能有105亿左右 我们前段市占率更高一点,60%是前段。 客户:宁德30亿左右,比亚迪、亿纬锂能和高轩高科大概是每家十几到二十亿。 现在报表里的毛利率和净利润还是比较差的这个取决于我们收入确认的周期,我们从签订单到交付确认要12个月左右的时间。现在的收入是去年的订单,叠加生产过程中原材料的价格上涨。 我们自己采购原材料的时候,今年二季度之后采购也在不断的改善。 今年全年的毛利率和净利润率跟前三季度可能差不多。 明年会有一个拐点的出现,明年一季度是确认今年二季度的订单,
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赢合科技
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【诺思兰德】继续强烈推荐!【国盛医药】
【诺思兰德】继续强烈推荐!【国盛医药】 我们近期发布38页诺思兰德深度报告,我们认为诺思兰德是北交所优质的创新药标的,存在较大认知差和预期差,市值重塑空间巨大。 周一公司涨幅较大,近两日有所调整,我们认为是急涨过后正常的调整,继续强烈看好! 1.认知差(基因治疗稀缺标的+进度绝对领先):公司是未被市场广泛认知的基因治疗稀缺标的,目前首个基因治疗品种已经推到III期临床,是国内屈指可数推进到临床后期的基因治疗药物!另外公司的裸质粒体系和平台具有竞争力和壁垒,当前市场认知度也不足。 2.预期差(大单
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捷佳伟创纪要1215
Q4取得了一些客户的perc大订单,topcon主推的是pe poly路线,在下游客户的验证方面都不错,包括昨天发公告的ruiyang,改造订单必须在22/3完成出 货,topcon方面,Q4在金科那边湿法等取得了一些订单,目标是topcon方面取得50%市占率 HJT情况,用的是管式PECVD技术路线,目前来看肯定是没有问题的 半导体清洗设备方面(2020年引进团队,21年设立全资子公司),目前在8寸上导入客户了,已经取得8000w+订单规模,未来可能会呈逐步上升的趋势 目前公
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迈瑞医疗交流
核心观点: 1.安徽化学发光集采政策 2021 年 11 月 11 日正式落地开始执行,罗氏和贝克曼未中标, 预计未来中标品牌会分罗氏的市场。罗氏 2020 年在安徽的市占率应该有 40%。11 月 30 日 晚,安徽省医药集中采购服务中心发布《关于公布安徽省临床检验试剂产品带量联动成功结 果的通知》,未纳入谈判名单的品种可以联动到谈判品种最低中标价,参与供应。外资雅培, 国产迈瑞和新产业明显受益,集采后仍然有竞争,设备仍然以投放为主,有些用量不大的医 院用不起雅培的设备,会选择迈瑞和新产业。
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【中信煤炭】行情点评:能源转型预期助力板块行情再起
【中信煤炭】行情点评:能源转型预期助力板块行情再起 今日早盘煤炭板块领涨,催化因素是昨晚兖矿公告的未来发展战略,带动市场对煤炭行业转型的重新关注。我们观点如下: 1. 前期煤炭板块P/E仅6~7倍,估值较低,主要是市场不看好传统能源的长期增长前景,但随着“双碳” 目标的推进,传统能源企业逐渐拓展在新能源领域的投资,以更好的实现减碳目标。这部分投资预期或可为煤炭公司贡献新的市值,带动估值提升。 2. 煤炭板块层面,虽然今年煤价从高点出现显著回落,但在需求已经放缓的背景下,价格依然维持历史高位。预计
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【太平洋有色新材料】大跌即机会,继续推荐红星发展!
【太平洋有色新材料】大跌即机会,继续推荐红星发展! 1、 高纯硫酸锰需求前景:肯定在爆发,目前是三元前驱体在用,未来磷酸锰铁锂、镍锰二元、钠电池和固态电池都会用,经济实惠的材料是下游最终的追求,产业已经多角度验证! 2、 磷酸锰铁锂到底会不会用高纯硫酸锰?目前了解的信息,因为工艺路线不一样,产业处于初期,各家用的锰源不一样,但是力泰已经形成1-2万吨产量,用的是高纯硫酸锰,其他锰源都是中试线;另有行业观点认为,其他高纯锰源都是从高纯硫酸锰就行转化,所以说高纯硫酸锰依然是最主流的高纯锰源,无需纠结
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红星发展
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【招商电新】重点关注风电叶片
【招商电新】重点关注风电叶片 1、2022年装机大概率高增长,且很有可能超目前50GW预期,叶片供需大概率吃紧; 2、三季度叶片毛利率基本是历史底部,但其提价并非仅是成本驱动,更多是因供需,如果只有一种零部件可以提价,大概率就是叶片; 3、叶片的特殊性在于其只能用于风电,对风电需求的变化更为敏感,历次供需趋紧,叶片环节提价幅度都很大; 4、叶片的格局与其他零部件差异很大:(1)由于专用于风电、经营风险较大,这个环节前三都是央企,非上市民营企业做叶片,会倒在此前行业的周期性波动当中;(2)头部企业
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迪阿股份:具有辨识度的品牌心智是最大的竞争壁垒,强烈推荐!
【广发零售电商】迪阿股份:具有辨识度的品牌心智是最大的竞争壁垒,强烈推荐! DR以求婚场景切入婚恋市场,产品以求婚钻戒(占76%)和结婚对戒(23%)为主。在20-21年钻饰行业不景气的背景下,DR却逆势成长,充分体现其α价值。DR从创立开始就设定了“男士一生仅能定制一枚”的购买规则,看似给本身就很低频的钻饰消费增加了更多限制,但恰恰是这份克制,赋予了更多的承诺和安全感。极具话题性的广告语,表明了DR追求“一生唯爱”的鲜明爱情态度,也使其成为众多珠宝企业中有着强辨识度和价值观的品牌,因此我们认为
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顾家家居点评:深化国际化战略,进一步打开成长空间
【国金轻工】顾家家居点评:深化国际化战略,进一步打开成长空间 事件一:持股5%以上非第一大股东的海通资管因资金需求(资管产品到期,非担忧公司基本面因素),计划自2022年1月7日起90日内,以集中竞价方式减持不超过632.3万股,占公司股份总数的1%。 事件二:公司拟投资10.3亿元在墨西哥蒙特雷建设生产基地,项目预计于2022年上半年开工,项目建设期为36个月,预计在2023年年中首期工程竣工投产,项目整体达纲时预计可实现营收30.2亿元。 简评: 国际化战略进一步深化,外销市占率有望提升:公
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中矿资源:参股动力金属公司,发挥公司勘探优势布局远期资源
【兴证金属公司点评】中矿资源:参股动力金属公司,发挥公司勘探优势布局远期资源 事件:中矿资源公告,全资子公司中矿稀有拟以自有资金1万加元认购加拿大上市公司动力金属公司(PWM)增发的750万股股票,认购价格为每股0.20加元,约占PWM体次增发完成后总股本的5.72%。此次交易完成后3个月内,香港中矿稀有与PWM签署Case湖项目的全部锂、铯、钽产品的包销协议。 参股公司背景: PWM是加拿大领先的矿业公司,主要有三个勘查项目,分别为Case湖项目、Paterson湖项目和Gullwing-To
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中矿资源
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2021-12-16 21:09:37
中航机电调研信息
中航机电调研信息 1、航空机电产品和航空电子产品有什么区别? 航空电子产品主要用于接受信号、传输信号和处理信号。航空机电产品主要用于控制飞机产生动作。 2、机电产品在机型迭代中价值量占比怎么变化? 从历史数据来看,新机型迭代中机电产品的价值量占比在不断提高。飞机具备的功能增加后,机电产品占比在相应提高。 3、公司的员工人数在不断下降,目前员工数量能够满足产能需求吗? 公司的生产组织模式与传统生产制造型企业不同。公司产能提升更多是通过工艺改进提高产能利用率,而非增加员工。 4、研发费用未来几年的变
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中航机电
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2021-12-16 21:08:33
【潍柴动力】凯傲菜芜工厂落地投产
【潍柴动力】凯傲菜芜工厂落地投产,德马泰克济南项目开工 12月16日,潍柴动力旗下子公司德国凯傲集团中国叉车一期工厂今日正式投产,该工厂位于济南菜芜,总投资50亿元,一期工厂主要生产新能源叉车,预计年产能40000台。此外,公司旗下另一家子公司美国德马泰克的新项目也于今日在济南开工,该项目先期投资4000万欧元,主要生产托盘堆垛机系统、箱式堆垛机系统等自动化设备及解决方案,预计2023年一季度建成并试运营。 凯傲集团是欧洲第一,全球第二大叉车企业,旗下品牌包括林德、宝骊、施蒂尔等多个知名品牌。凯
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潍柴动力
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2021-12-16 21:07:55
天奇股份交流要点1216
产能 今年一直处于满产满销状态,目前月产出碳酸锂接近200吨,在扩产能舒预计明年3月投产,届时碳酸锂月产出达400吨出头。 目前电池年处理能力在5万吨,预计到25年翻倍达10万吨 ☆工艺 废料进来后采用先提锂工艺,比直接酸溶成本低,此工艺公司摸索了两年,具体内容对外保密。 碳酸锂回收率:主要看料源,极片回收率到90%+,电池粉回收率低很多(70%+),公司整体回收率80%+,依靠工艺优势,高于行业平均。 提锂工艺导致锂回收率差异,有的企业只能做到粗制溶液或磷酸锂,做不到碳酸锂。 经营情况 三元盈
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天奇股份
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山西汾酒:2022Q1高增长确定性高,股价回调即是布局机会
【东北食品】山西汾酒:2022Q1高增长确定性高,股价回调即是布局机会 公司产品体系清晰完整,清香龙头全国化已成定局 公司自2017年推行抓两头带中间”的产品战略以来,青花和玻汾近年取得快速增长,目前产品体系形成已青花30(复兴版)为高端、青花20为次高端、巴拿马及老白汾为中高端、汾酒及系列酒为中低端的全产品价格带布局,产品体系清晰完善。市场方面,汾酒山西基地市场龙头地位稳固,市占率20%+;省外扩张战果同样丰硕,截至2021Q3,汾酒省外营收102.7亿元,同比增长81.67%,占总营收比例超
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山西汾酒
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三花智控会议纪要1215
Q:公司的业务情况和近况如何? 三花业务分为制冷和汽车零部件两大板块。制冷上,三花是最大的空调零部件制造商,处于行业龙头位置,目前各业务单元增长率稳健。汽车零部件上,客户网络基本搭建完成,已覆盖全球知名的新能源车型,业务聚焦于热管理领域。墨西哥、波兰、印度均有三花生产基地,排产基本饱和。 Q:三花在新能源汽车热管理的客户占比情况如何? 根据三季报,三花营收约117亿元,包括制冷和汽车零部件。制冷分为家用、商用、亚威科等项目,到今年三季度实现营收83.8亿元;汽车零部件实现营收33.3亿元,其中8
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三花智控
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2021-12-16 20:54:09
赢合科技交流1216
新签纸质订单在手和储备订单可能有105亿左右 我们前段市占率更高一点,60%是前段。 客户:宁德30亿左右,比亚迪、亿纬锂能和高轩高科大概是每家十几到二十亿。 现在报表里的毛利率和净利润还是比较差的这个取决于我们收入确认的周期,我们从签订单到交付确认要12个月左右的时间。现在的收入是去年的订单,叠加生产过程中原材料的价格上涨。 我们自己采购原材料的时候,今年二季度之后采购也在不断的改善。 今年全年的毛利率和净利润率跟前三季度可能差不多。 明年会有一个拐点的出现,明年一季度是确认今年二季度的订单,
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【诺思兰德】继续强烈推荐!【国盛医药】
【诺思兰德】继续强烈推荐!【国盛医药】 我们近期发布38页诺思兰德深度报告,我们认为诺思兰德是北交所优质的创新药标的,存在较大认知差和预期差,市值重塑空间巨大。 周一公司涨幅较大,近两日有所调整,我们认为是急涨过后正常的调整,继续强烈看好! 1.认知差(基因治疗稀缺标的+进度绝对领先):公司是未被市场广泛认知的基因治疗稀缺标的,目前首个基因治疗品种已经推到III期临床,是国内屈指可数推进到临床后期的基因治疗药物!另外公司的裸质粒体系和平台具有竞争力和壁垒,当前市场认知度也不足。 2.预期差(大单
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捷佳伟创纪要1215
Q4取得了一些客户的perc大订单,topcon主推的是pe poly路线,在下游客户的验证方面都不错,包括昨天发公告的ruiyang,改造订单必须在22/3完成出 货,topcon方面,Q4在金科那边湿法等取得了一些订单,目标是topcon方面取得50%市占率 HJT情况,用的是管式PECVD技术路线,目前来看肯定是没有问题的 半导体清洗设备方面(2020年引进团队,21年设立全资子公司),目前在8寸上导入客户了,已经取得8000w+订单规模,未来可能会呈逐步上升的趋势 目前公
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迈瑞医疗交流
核心观点: 1.安徽化学发光集采政策 2021 年 11 月 11 日正式落地开始执行,罗氏和贝克曼未中标, 预计未来中标品牌会分罗氏的市场。罗氏 2020 年在安徽的市占率应该有 40%。11 月 30 日 晚,安徽省医药集中采购服务中心发布《关于公布安徽省临床检验试剂产品带量联动成功结 果的通知》,未纳入谈判名单的品种可以联动到谈判品种最低中标价,参与供应。外资雅培, 国产迈瑞和新产业明显受益,集采后仍然有竞争,设备仍然以投放为主,有些用量不大的医 院用不起雅培的设备,会选择迈瑞和新产业。
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【中信煤炭】行情点评:能源转型预期助力板块行情再起
【中信煤炭】行情点评:能源转型预期助力板块行情再起 今日早盘煤炭板块领涨,催化因素是昨晚兖矿公告的未来发展战略,带动市场对煤炭行业转型的重新关注。我们观点如下: 1. 前期煤炭板块P/E仅6~7倍,估值较低,主要是市场不看好传统能源的长期增长前景,但随着“双碳” 目标的推进,传统能源企业逐渐拓展在新能源领域的投资,以更好的实现减碳目标。这部分投资预期或可为煤炭公司贡献新的市值,带动估值提升。 2. 煤炭板块层面,虽然今年煤价从高点出现显著回落,但在需求已经放缓的背景下,价格依然维持历史高位。预计
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兖矿能源
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2021-12-16 16:19:54
【太平洋有色新材料】大跌即机会,继续推荐红星发展!
【太平洋有色新材料】大跌即机会,继续推荐红星发展! 1、 高纯硫酸锰需求前景:肯定在爆发,目前是三元前驱体在用,未来磷酸锰铁锂、镍锰二元、钠电池和固态电池都会用,经济实惠的材料是下游最终的追求,产业已经多角度验证! 2、 磷酸锰铁锂到底会不会用高纯硫酸锰?目前了解的信息,因为工艺路线不一样,产业处于初期,各家用的锰源不一样,但是力泰已经形成1-2万吨产量,用的是高纯硫酸锰,其他锰源都是中试线;另有行业观点认为,其他高纯锰源都是从高纯硫酸锰就行转化,所以说高纯硫酸锰依然是最主流的高纯锰源,无需纠结
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红星发展
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【招商电新】重点关注风电叶片
【招商电新】重点关注风电叶片 1、2022年装机大概率高增长,且很有可能超目前50GW预期,叶片供需大概率吃紧; 2、三季度叶片毛利率基本是历史底部,但其提价并非仅是成本驱动,更多是因供需,如果只有一种零部件可以提价,大概率就是叶片; 3、叶片的特殊性在于其只能用于风电,对风电需求的变化更为敏感,历次供需趋紧,叶片环节提价幅度都很大; 4、叶片的格局与其他零部件差异很大:(1)由于专用于风电、经营风险较大,这个环节前三都是央企,非上市民营企业做叶片,会倒在此前行业的周期性波动当中;(2)头部企业
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迪阿股份:具有辨识度的品牌心智是最大的竞争壁垒,强烈推荐!
【广发零售电商】迪阿股份:具有辨识度的品牌心智是最大的竞争壁垒,强烈推荐! DR以求婚场景切入婚恋市场,产品以求婚钻戒(占76%)和结婚对戒(23%)为主。在20-21年钻饰行业不景气的背景下,DR却逆势成长,充分体现其α价值。DR从创立开始就设定了“男士一生仅能定制一枚”的购买规则,看似给本身就很低频的钻饰消费增加了更多限制,但恰恰是这份克制,赋予了更多的承诺和安全感。极具话题性的广告语,表明了DR追求“一生唯爱”的鲜明爱情态度,也使其成为众多珠宝企业中有着强辨识度和价值观的品牌,因此我们认为
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迪阿股份
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顾家家居点评:深化国际化战略,进一步打开成长空间
【国金轻工】顾家家居点评:深化国际化战略,进一步打开成长空间 事件一:持股5%以上非第一大股东的海通资管因资金需求(资管产品到期,非担忧公司基本面因素),计划自2022年1月7日起90日内,以集中竞价方式减持不超过632.3万股,占公司股份总数的1%。 事件二:公司拟投资10.3亿元在墨西哥蒙特雷建设生产基地,项目预计于2022年上半年开工,项目建设期为36个月,预计在2023年年中首期工程竣工投产,项目整体达纲时预计可实现营收30.2亿元。 简评: 国际化战略进一步深化,外销市占率有望提升:公
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顾家家居
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中矿资源:参股动力金属公司,发挥公司勘探优势布局远期资源
【兴证金属公司点评】中矿资源:参股动力金属公司,发挥公司勘探优势布局远期资源 事件:中矿资源公告,全资子公司中矿稀有拟以自有资金1万加元认购加拿大上市公司动力金属公司(PWM)增发的750万股股票,认购价格为每股0.20加元,约占PWM体次增发完成后总股本的5.72%。此次交易完成后3个月内,香港中矿稀有与PWM签署Case湖项目的全部锂、铯、钽产品的包销协议。 参股公司背景: PWM是加拿大领先的矿业公司,主要有三个勘查项目,分别为Case湖项目、Paterson湖项目和Gullwing-To
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中航机电调研信息
中航机电调研信息 1、航空机电产品和航空电子产品有什么区别? 航空电子产品主要用于接受信号、传输信号和处理信号。航空机电产品主要用于控制飞机产生动作。 2、机电产品在机型迭代中价值量占比怎么变化? 从历史数据来看,新机型迭代中机电产品的价值量占比在不断提高。飞机具备的功能增加后,机电产品占比在相应提高。 3、公司的员工人数在不断下降,目前员工数量能够满足产能需求吗? 公司的生产组织模式与传统生产制造型企业不同。公司产能提升更多是通过工艺改进提高产能利用率,而非增加员工。 4、研发费用未来几年的变
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【潍柴动力】凯傲菜芜工厂落地投产
【潍柴动力】凯傲菜芜工厂落地投产,德马泰克济南项目开工 12月16日,潍柴动力旗下子公司德国凯傲集团中国叉车一期工厂今日正式投产,该工厂位于济南菜芜,总投资50亿元,一期工厂主要生产新能源叉车,预计年产能40000台。此外,公司旗下另一家子公司美国德马泰克的新项目也于今日在济南开工,该项目先期投资4000万欧元,主要生产托盘堆垛机系统、箱式堆垛机系统等自动化设备及解决方案,预计2023年一季度建成并试运营。 凯傲集团是欧洲第一,全球第二大叉车企业,旗下品牌包括林德、宝骊、施蒂尔等多个知名品牌。凯
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天奇股份交流要点1216
产能 今年一直处于满产满销状态,目前月产出碳酸锂接近200吨,在扩产能舒预计明年3月投产,届时碳酸锂月产出达400吨出头。 目前电池年处理能力在5万吨,预计到25年翻倍达10万吨 ☆工艺 废料进来后采用先提锂工艺,比直接酸溶成本低,此工艺公司摸索了两年,具体内容对外保密。 碳酸锂回收率:主要看料源,极片回收率到90%+,电池粉回收率低很多(70%+),公司整体回收率80%+,依靠工艺优势,高于行业平均。 提锂工艺导致锂回收率差异,有的企业只能做到粗制溶液或磷酸锂,做不到碳酸锂。 经营情况 三元盈
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山西汾酒:2022Q1高增长确定性高,股价回调即是布局机会
【东北食品】山西汾酒:2022Q1高增长确定性高,股价回调即是布局机会 公司产品体系清晰完整,清香龙头全国化已成定局 公司自2017年推行抓两头带中间”的产品战略以来,青花和玻汾近年取得快速增长,目前产品体系形成已青花30(复兴版)为高端、青花20为次高端、巴拿马及老白汾为中高端、汾酒及系列酒为中低端的全产品价格带布局,产品体系清晰完善。市场方面,汾酒山西基地市场龙头地位稳固,市占率20%+;省外扩张战果同样丰硕,截至2021Q3,汾酒省外营收102.7亿元,同比增长81.67%,占总营收比例超
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三花智控会议纪要1215
Q:公司的业务情况和近况如何? 三花业务分为制冷和汽车零部件两大板块。制冷上,三花是最大的空调零部件制造商,处于行业龙头位置,目前各业务单元增长率稳健。汽车零部件上,客户网络基本搭建完成,已覆盖全球知名的新能源车型,业务聚焦于热管理领域。墨西哥、波兰、印度均有三花生产基地,排产基本饱和。 Q:三花在新能源汽车热管理的客户占比情况如何? 根据三季报,三花营收约117亿元,包括制冷和汽车零部件。制冷分为家用、商用、亚威科等项目,到今年三季度实现营收83.8亿元;汽车零部件实现营收33.3亿元,其中8
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赢合科技交流1216
新签纸质订单在手和储备订单可能有105亿左右 我们前段市占率更高一点,60%是前段。 客户:宁德30亿左右,比亚迪、亿纬锂能和高轩高科大概是每家十几到二十亿。 现在报表里的毛利率和净利润还是比较差的这个取决于我们收入确认的周期,我们从签订单到交付确认要12个月左右的时间。现在的收入是去年的订单,叠加生产过程中原材料的价格上涨。 我们自己采购原材料的时候,今年二季度之后采购也在不断的改善。 今年全年的毛利率和净利润率跟前三季度可能差不多。 明年会有一个拐点的出现,明年一季度是确认今年二季度的订单,
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【诺思兰德】继续强烈推荐!【国盛医药】
【诺思兰德】继续强烈推荐!【国盛医药】 我们近期发布38页诺思兰德深度报告,我们认为诺思兰德是北交所优质的创新药标的,存在较大认知差和预期差,市值重塑空间巨大。 周一公司涨幅较大,近两日有所调整,我们认为是急涨过后正常的调整,继续强烈看好! 1.认知差(基因治疗稀缺标的+进度绝对领先):公司是未被市场广泛认知的基因治疗稀缺标的,目前首个基因治疗品种已经推到III期临床,是国内屈指可数推进到临床后期的基因治疗药物!另外公司的裸质粒体系和平台具有竞争力和壁垒,当前市场认知度也不足。 2.预期差(大单
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捷佳伟创纪要1215
Q4取得了一些客户的perc大订单,topcon主推的是pe poly路线,在下游客户的验证方面都不错,包括昨天发公告的ruiyang,改造订单必须在22/3完成出 货,topcon方面,Q4在金科那边湿法等取得了一些订单,目标是topcon方面取得50%市占率 HJT情况,用的是管式PECVD技术路线,目前来看肯定是没有问题的 半导体清洗设备方面(2020年引进团队,21年设立全资子公司),目前在8寸上导入客户了,已经取得8000w+订单规模,未来可能会呈逐步上升的趋势 目前公
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迈瑞医疗交流
核心观点: 1.安徽化学发光集采政策 2021 年 11 月 11 日正式落地开始执行,罗氏和贝克曼未中标, 预计未来中标品牌会分罗氏的市场。罗氏 2020 年在安徽的市占率应该有 40%。11 月 30 日 晚,安徽省医药集中采购服务中心发布《关于公布安徽省临床检验试剂产品带量联动成功结 果的通知》,未纳入谈判名单的品种可以联动到谈判品种最低中标价,参与供应。外资雅培, 国产迈瑞和新产业明显受益,集采后仍然有竞争,设备仍然以投放为主,有些用量不大的医 院用不起雅培的设备,会选择迈瑞和新产业。
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【中信煤炭】行情点评:能源转型预期助力板块行情再起
【中信煤炭】行情点评:能源转型预期助力板块行情再起 今日早盘煤炭板块领涨,催化因素是昨晚兖矿公告的未来发展战略,带动市场对煤炭行业转型的重新关注。我们观点如下: 1. 前期煤炭板块P/E仅6~7倍,估值较低,主要是市场不看好传统能源的长期增长前景,但随着“双碳” 目标的推进,传统能源企业逐渐拓展在新能源领域的投资,以更好的实现减碳目标。这部分投资预期或可为煤炭公司贡献新的市值,带动估值提升。 2. 煤炭板块层面,虽然今年煤价从高点出现显著回落,但在需求已经放缓的背景下,价格依然维持历史高位。预计
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【太平洋有色新材料】大跌即机会,继续推荐红星发展!
【太平洋有色新材料】大跌即机会,继续推荐红星发展! 1、 高纯硫酸锰需求前景:肯定在爆发,目前是三元前驱体在用,未来磷酸锰铁锂、镍锰二元、钠电池和固态电池都会用,经济实惠的材料是下游最终的追求,产业已经多角度验证! 2、 磷酸锰铁锂到底会不会用高纯硫酸锰?目前了解的信息,因为工艺路线不一样,产业处于初期,各家用的锰源不一样,但是力泰已经形成1-2万吨产量,用的是高纯硫酸锰,其他锰源都是中试线;另有行业观点认为,其他高纯锰源都是从高纯硫酸锰就行转化,所以说高纯硫酸锰依然是最主流的高纯锰源,无需纠结
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【招商电新】重点关注风电叶片
【招商电新】重点关注风电叶片 1、2022年装机大概率高增长,且很有可能超目前50GW预期,叶片供需大概率吃紧; 2、三季度叶片毛利率基本是历史底部,但其提价并非仅是成本驱动,更多是因供需,如果只有一种零部件可以提价,大概率就是叶片; 3、叶片的特殊性在于其只能用于风电,对风电需求的变化更为敏感,历次供需趋紧,叶片环节提价幅度都很大; 4、叶片的格局与其他零部件差异很大:(1)由于专用于风电、经营风险较大,这个环节前三都是央企,非上市民营企业做叶片,会倒在此前行业的周期性波动当中;(2)头部企业
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迪阿股份:具有辨识度的品牌心智是最大的竞争壁垒,强烈推荐!
【广发零售电商】迪阿股份:具有辨识度的品牌心智是最大的竞争壁垒,强烈推荐! DR以求婚场景切入婚恋市场,产品以求婚钻戒(占76%)和结婚对戒(23%)为主。在20-21年钻饰行业不景气的背景下,DR却逆势成长,充分体现其α价值。DR从创立开始就设定了“男士一生仅能定制一枚”的购买规则,看似给本身就很低频的钻饰消费增加了更多限制,但恰恰是这份克制,赋予了更多的承诺和安全感。极具话题性的广告语,表明了DR追求“一生唯爱”的鲜明爱情态度,也使其成为众多珠宝企业中有着强辨识度和价值观的品牌,因此我们认为
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顾家家居点评:深化国际化战略,进一步打开成长空间
【国金轻工】顾家家居点评:深化国际化战略,进一步打开成长空间 事件一:持股5%以上非第一大股东的海通资管因资金需求(资管产品到期,非担忧公司基本面因素),计划自2022年1月7日起90日内,以集中竞价方式减持不超过632.3万股,占公司股份总数的1%。 事件二:公司拟投资10.3亿元在墨西哥蒙特雷建设生产基地,项目预计于2022年上半年开工,项目建设期为36个月,预计在2023年年中首期工程竣工投产,项目整体达纲时预计可实现营收30.2亿元。 简评: 国际化战略进一步深化,外销市占率有望提升:公
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中矿资源:参股动力金属公司,发挥公司勘探优势布局远期资源
【兴证金属公司点评】中矿资源:参股动力金属公司,发挥公司勘探优势布局远期资源 事件:中矿资源公告,全资子公司中矿稀有拟以自有资金1万加元认购加拿大上市公司动力金属公司(PWM)增发的750万股股票,认购价格为每股0.20加元,约占PWM体次增发完成后总股本的5.72%。此次交易完成后3个月内,香港中矿稀有与PWM签署Case湖项目的全部锂、铯、钽产品的包销协议。 参股公司背景: PWM是加拿大领先的矿业公司,主要有三个勘查项目,分别为Case湖项目、Paterson湖项目和Gullwing-To
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中航机电调研信息
中航机电调研信息 1、航空机电产品和航空电子产品有什么区别? 航空电子产品主要用于接受信号、传输信号和处理信号。航空机电产品主要用于控制飞机产生动作。 2、机电产品在机型迭代中价值量占比怎么变化? 从历史数据来看,新机型迭代中机电产品的价值量占比在不断提高。飞机具备的功能增加后,机电产品占比在相应提高。 3、公司的员工人数在不断下降,目前员工数量能够满足产能需求吗? 公司的生产组织模式与传统生产制造型企业不同。公司产能提升更多是通过工艺改进提高产能利用率,而非增加员工。 4、研发费用未来几年的变
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2021-12-16 21:08:33
【潍柴动力】凯傲菜芜工厂落地投产
【潍柴动力】凯傲菜芜工厂落地投产,德马泰克济南项目开工 12月16日,潍柴动力旗下子公司德国凯傲集团中国叉车一期工厂今日正式投产,该工厂位于济南菜芜,总投资50亿元,一期工厂主要生产新能源叉车,预计年产能40000台。此外,公司旗下另一家子公司美国德马泰克的新项目也于今日在济南开工,该项目先期投资4000万欧元,主要生产托盘堆垛机系统、箱式堆垛机系统等自动化设备及解决方案,预计2023年一季度建成并试运营。 凯傲集团是欧洲第一,全球第二大叉车企业,旗下品牌包括林德、宝骊、施蒂尔等多个知名品牌。凯
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潍柴动力
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天奇股份交流要点1216
产能 今年一直处于满产满销状态,目前月产出碳酸锂接近200吨,在扩产能舒预计明年3月投产,届时碳酸锂月产出达400吨出头。 目前电池年处理能力在5万吨,预计到25年翻倍达10万吨 ☆工艺 废料进来后采用先提锂工艺,比直接酸溶成本低,此工艺公司摸索了两年,具体内容对外保密。 碳酸锂回收率:主要看料源,极片回收率到90%+,电池粉回收率低很多(70%+),公司整体回收率80%+,依靠工艺优势,高于行业平均。 提锂工艺导致锂回收率差异,有的企业只能做到粗制溶液或磷酸锂,做不到碳酸锂。 经营情况 三元盈
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天奇股份
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山西汾酒:2022Q1高增长确定性高,股价回调即是布局机会
【东北食品】山西汾酒:2022Q1高增长确定性高,股价回调即是布局机会 公司产品体系清晰完整,清香龙头全国化已成定局 公司自2017年推行抓两头带中间”的产品战略以来,青花和玻汾近年取得快速增长,目前产品体系形成已青花30(复兴版)为高端、青花20为次高端、巴拿马及老白汾为中高端、汾酒及系列酒为中低端的全产品价格带布局,产品体系清晰完善。市场方面,汾酒山西基地市场龙头地位稳固,市占率20%+;省外扩张战果同样丰硕,截至2021Q3,汾酒省外营收102.7亿元,同比增长81.67%,占总营收比例超
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山西汾酒
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三花智控会议纪要1215
Q:公司的业务情况和近况如何? 三花业务分为制冷和汽车零部件两大板块。制冷上,三花是最大的空调零部件制造商,处于行业龙头位置,目前各业务单元增长率稳健。汽车零部件上,客户网络基本搭建完成,已覆盖全球知名的新能源车型,业务聚焦于热管理领域。墨西哥、波兰、印度均有三花生产基地,排产基本饱和。 Q:三花在新能源汽车热管理的客户占比情况如何? 根据三季报,三花营收约117亿元,包括制冷和汽车零部件。制冷分为家用、商用、亚威科等项目,到今年三季度实现营收83.8亿元;汽车零部件实现营收33.3亿元,其中8
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三花智控
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赢合科技交流1216
新签纸质订单在手和储备订单可能有105亿左右 我们前段市占率更高一点,60%是前段。 客户:宁德30亿左右,比亚迪、亿纬锂能和高轩高科大概是每家十几到二十亿。 现在报表里的毛利率和净利润还是比较差的这个取决于我们收入确认的周期,我们从签订单到交付确认要12个月左右的时间。现在的收入是去年的订单,叠加生产过程中原材料的价格上涨。 我们自己采购原材料的时候,今年二季度之后采购也在不断的改善。 今年全年的毛利率和净利润率跟前三季度可能差不多。 明年会有一个拐点的出现,明年一季度是确认今年二季度的订单,
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2021-12-16 20:45:19
【诺思兰德】继续强烈推荐!【国盛医药】
【诺思兰德】继续强烈推荐!【国盛医药】 我们近期发布38页诺思兰德深度报告,我们认为诺思兰德是北交所优质的创新药标的,存在较大认知差和预期差,市值重塑空间巨大。 周一公司涨幅较大,近两日有所调整,我们认为是急涨过后正常的调整,继续强烈看好! 1.认知差(基因治疗稀缺标的+进度绝对领先):公司是未被市场广泛认知的基因治疗稀缺标的,目前首个基因治疗品种已经推到III期临床,是国内屈指可数推进到临床后期的基因治疗药物!另外公司的裸质粒体系和平台具有竞争力和壁垒,当前市场认知度也不足。 2.预期差(大单
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捷佳伟创纪要1215
Q4取得了一些客户的perc大订单,topcon主推的是pe poly路线,在下游客户的验证方面都不错,包括昨天发公告的ruiyang,改造订单必须在22/3完成出 货,topcon方面,Q4在金科那边湿法等取得了一些订单,目标是topcon方面取得50%市占率 HJT情况,用的是管式PECVD技术路线,目前来看肯定是没有问题的 半导体清洗设备方面(2020年引进团队,21年设立全资子公司),目前在8寸上导入客户了,已经取得8000w+订单规模,未来可能会呈逐步上升的趋势 目前公
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迈瑞医疗交流
核心观点: 1.安徽化学发光集采政策 2021 年 11 月 11 日正式落地开始执行,罗氏和贝克曼未中标, 预计未来中标品牌会分罗氏的市场。罗氏 2020 年在安徽的市占率应该有 40%。11 月 30 日 晚,安徽省医药集中采购服务中心发布《关于公布安徽省临床检验试剂产品带量联动成功结 果的通知》,未纳入谈判名单的品种可以联动到谈判品种最低中标价,参与供应。外资雅培, 国产迈瑞和新产业明显受益,集采后仍然有竞争,设备仍然以投放为主,有些用量不大的医 院用不起雅培的设备,会选择迈瑞和新产业。
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2021-12-16 16:25:52
【中信煤炭】行情点评:能源转型预期助力板块行情再起
【中信煤炭】行情点评:能源转型预期助力板块行情再起 今日早盘煤炭板块领涨,催化因素是昨晚兖矿公告的未来发展战略,带动市场对煤炭行业转型的重新关注。我们观点如下: 1. 前期煤炭板块P/E仅6~7倍,估值较低,主要是市场不看好传统能源的长期增长前景,但随着“双碳” 目标的推进,传统能源企业逐渐拓展在新能源领域的投资,以更好的实现减碳目标。这部分投资预期或可为煤炭公司贡献新的市值,带动估值提升。 2. 煤炭板块层面,虽然今年煤价从高点出现显著回落,但在需求已经放缓的背景下,价格依然维持历史高位。预计
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2021-12-16 16:19:54
【太平洋有色新材料】大跌即机会,继续推荐红星发展!
【太平洋有色新材料】大跌即机会,继续推荐红星发展! 1、 高纯硫酸锰需求前景:肯定在爆发,目前是三元前驱体在用,未来磷酸锰铁锂、镍锰二元、钠电池和固态电池都会用,经济实惠的材料是下游最终的追求,产业已经多角度验证! 2、 磷酸锰铁锂到底会不会用高纯硫酸锰?目前了解的信息,因为工艺路线不一样,产业处于初期,各家用的锰源不一样,但是力泰已经形成1-2万吨产量,用的是高纯硫酸锰,其他锰源都是中试线;另有行业观点认为,其他高纯锰源都是从高纯硫酸锰就行转化,所以说高纯硫酸锰依然是最主流的高纯锰源,无需纠结
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红星发展
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2021-12-16 16:16:52
【招商电新】重点关注风电叶片
【招商电新】重点关注风电叶片 1、2022年装机大概率高增长,且很有可能超目前50GW预期,叶片供需大概率吃紧; 2、三季度叶片毛利率基本是历史底部,但其提价并非仅是成本驱动,更多是因供需,如果只有一种零部件可以提价,大概率就是叶片; 3、叶片的特殊性在于其只能用于风电,对风电需求的变化更为敏感,历次供需趋紧,叶片环节提价幅度都很大; 4、叶片的格局与其他零部件差异很大:(1)由于专用于风电、经营风险较大,这个环节前三都是央企,非上市民营企业做叶片,会倒在此前行业的周期性波动当中;(2)头部企业
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时代新材
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迪阿股份:具有辨识度的品牌心智是最大的竞争壁垒,强烈推荐!
【广发零售电商】迪阿股份:具有辨识度的品牌心智是最大的竞争壁垒,强烈推荐! DR以求婚场景切入婚恋市场,产品以求婚钻戒(占76%)和结婚对戒(23%)为主。在20-21年钻饰行业不景气的背景下,DR却逆势成长,充分体现其α价值。DR从创立开始就设定了“男士一生仅能定制一枚”的购买规则,看似给本身就很低频的钻饰消费增加了更多限制,但恰恰是这份克制,赋予了更多的承诺和安全感。极具话题性的广告语,表明了DR追求“一生唯爱”的鲜明爱情态度,也使其成为众多珠宝企业中有着强辨识度和价值观的品牌,因此我们认为
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迪阿股份
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