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猫猫喵喵3
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猫猫喵喵3
2021-12-13 20:49:48
基建发力优选新能源建设,双碳催化装配式优选钢结构
【浙商交运建筑匡培钦 ·建筑】重磅年度“双优”策略:基建发力优选新能源建设,双碳催化装配式优选钢结构,看好中国能建、鸿路钢构! 【新能源基建:“十四五”新能源投资或超6.6万亿,助力工业实现“双碳”】 1)我们测算“十四五”期间,国内风电、光伏、抽水蓄能和电网建设总投资有望超6.6万亿元;2)钢铁、有色、建材行业预期2025年前实现碳排放达峰,标杆产能比例超30%,催化高耗能产线技改、新建高标产线建设需求。投资赛道优选新能源基建建筑央企。建议重点关注中国能建! 【钢结构板块:专项债提前下达额度超
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中国能建
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鸿路钢构
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猫猫喵喵3
2021-12-13 20:48:11
【特高压,电网自动化】为电网重点投资方向
海通电新 重发【特高压,电网自动化】为电网重点投资方向 【特高压】 特高压对于清洁能源的输送具重要意义,特高压建设在中期将是持续的进程。 (1)存量线路,金上水电外送,哈密-重庆,陇东-山东,进程加快,纳入国家规划。(2)预计新线亦有推出预期。 【电网自动化升级】 (1)调度自动化、配电自动化 清洁能源的消纳对提升清洁能源功率预测精度,加强源网荷储协调互动等提出更高的要求。对于调度自动化升级提出明确需求。同时,分布式能源、充电桩等的建设,对于配电自动化的升级改造也提出了明确的需求。 电网今年持续
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国电南瑞
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许继电气
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猫猫喵喵3
2021-12-13 20:46:26
重点推荐【矩子科技】
浙商机械 邱世梁|王华君 重点推荐【矩子科技】 深度:品类扩张、成品升级、应用领域拓展驱动高增长 预计2021-2023归母净利润1.26/1.84/2.72亿元,同比增长42%/45%/48%,复合增速45%,对应PE 50/35/23倍。 考虑稀缺性及成长性,按PEG1.5倍估值,未来6-12月目标价格2022年60倍PE,合理市值110亿元,对应股价目标为68元,“买入”评级,目标空间50%+。 1、主营机器视觉设备、控制线缆组件和控制单元及设备。净利率在20%以上,研发费用占比在5%以上
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矩子科技
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猫猫喵喵3
2021-12-13 20:44:56
直流输电板块,逆周期调节+长距离大范围配置电力资源刚需
继续强烈推荐直流输电板块,逆周期调节+长距离大范围配置电力资源刚需,直流输电空间大,格局好,毛利率高,是电力设备板块最强环节#中信建投新能源 1,本轮建设主要是远距离配置,我们预计十四五期间建成陆上特高压/超高压直流线路(常规+柔性)超过10条,如果考虑海上风电送出和电网背靠背,体量会更大一些。 直流输电是产业趋势应该不存在太多争议,当前可立即开工的储备项目不多,预计后续发改委能源局应该会开辟绿色通道,加快项目审批开工进度 2,一些观点认为,上一轮特高压高峰时同时建设数量较多,现在很难达到这个水
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时代电气
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派瑞股份
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猫猫喵喵3
2021-12-13 20:43:32
人造石墨观点
璞泰来、中科电气等负极公司暴跌,可能有解读发改委文“新增可再生能源和原料用能不纳入总量控制”,认为石墨化等上游材料的产能批复可能放宽,进而破坏石墨化环节供需进而影响人造石墨利润率。 我们分析: 1、 过去一年,石墨化没有一个新报的基地获得了能评,Q4石墨化已经开始显著短缺,预计明年3季度之前可能更紧张,这个迫使部分电池公司已开始掺杂天然石墨负极材料。电力资源较丰富的地区(内蒙、新疆等)放宽石墨化的能评,不是行业的破坏者。相反,这个正是行业嗷嗷待哺的方向,预计春节前,几家头部企业的新项目能评可能逐
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璞泰来
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中科电气
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猫猫喵喵3
2021-12-13 20:42:18
泛微网络快评:重申底部布局机会
【中金计算机】泛微网络快评:重申底部布局机会 今日OA行业龙头公司泛微网络盘中一度涨超5%,我们推断主要原因为部分股东减持或接近尾声,卖盘压力减弱,在估值底部存在一定的估值修复。泛微一直是我们重点推荐的公司,我们重申核心观点如下: 1、OA在国内具有存在的合理性和必然性:OA以流程为核心,中国企业管理层级和架构使得企业内流程审批更为严格,基于审批流程的信息流转管道OA行业应运而生,且将持续增长。 2、OA边界拓展,价值不断提升:企业信息系统整合背景下,OA集成费用较低,同时OA与其他软件具有广泛
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泛微网络
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猫猫喵喵3
2021-12-13 20:41:28
又一低价海风项目开标!三峡昌邑莱州湾一期最低报价4017元/kW(含塔筒)
【海通电新】又一低价海风项目开标!三峡昌邑莱州湾一期最低报价4017元/kW(含塔筒) 12月13日,三峡昌邑莱州湾一期(300MW)海上风电项目风力发电机组及塔筒设备采购开标。本次共有6家整机商竞标,项目平均投标单价4507元/kW。最低报价为明阳智能的4017元/kW,我们估算倒扣塔筒后风机价格约3.3元/w,折算度电成本预计在0.35元以内。 本次项目为重新招标,装机规模300MW、单台机组容量6MW及以上。相比项目上次19年12月的招标,要求单台机组容量从3.3MW 上升至6MW,而最低
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新强联
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大金重工
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东方电缆
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2021-12-13 20:40:23
“原料用能”排除,核心利好煤化工+炼化
【中信建投化工】“原料用能”排除,核心利好煤化工+炼化;新增可再生能源用能不纳入能源消费总量控制利好光伏和风电上游原材料、生物能源和氢能等 “原料用能”排除,核心利好煤化工+炼化;可再生能源不纳入能源消费总量控制利好可再生能源上游原材料。1)煤化工,煤制烯烃的原料用能比例很高,目前1吨聚烯烃约使用原料煤4吨、燃料煤1吨,即原料用能占到能耗的大部分。2)大炼化,以浙石化为例,原料用能和燃动力用能为1:1。原料用能不纳入能源消费总量控制,意味着其新建项目能耗强度考核水平将大幅降低,此前压制龙头股成长
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宝丰能源
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华鲁恒升
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鲁西化工
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猫猫喵喵3
2021-12-13 20:39:06
光伏设备:从“能耗双控”向“碳排放双控”,光伏需求有望打开,力推HJT设备龙头
光伏设备:从“能耗双控”向“碳排放双控”,光伏需求有望打开,力推HJT设备龙头 1、中央经济会:从能耗“双控”、向碳排放总量和强度“双控”转变;碳排放控制是方向 光伏硅料(包括用于生产光伏硅料的工业硅)、硅片、电池片、组件等注环节,以及光伏玻璃等辅材,未来将不纳入能源消费总量控制,有望解决新能源相关企业的“一刀切”限制性。但会由“能耗双控”向碳排放总量和强度“双控”转变,未来碳排放仍然非常重要,可能面临产品的全生命周期碳足迹追溯、及潜在的碳边境税可能。颗粒硅等新技术碳足迹更低、有望优先受益。 2
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弘元绿能
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协鑫科技
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猫猫喵喵3
2021-12-13 20:35:04
赤峰黄金近期经营情况更新
赤峰黄金近期经营情况更新: 12月11日,公司宣布拟通过全资子公司赤金国际(香港)有限公司以现金方式收购金星资源全部已发行和流通股的62%,交易对价约2.91亿美元(人民币18.62亿元)。为顺利实现收购Mensin Bibiani Pty Ltd 100%股权的交易,同时加强海外投资平台建设,公司拟以自有或自筹资金向赤金香港增资2.91亿美元。本次增资完成后,公司对其持股比例仍为100%。 12月11日,公司发布Golden Star 62%股权项目评估报告,Wassa金矿(不含南部延伸区)探
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赤峰黄金
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2021-12-13 12:50:13
酒鬼酒交流纪要20211213
1、2022年内参30亿冲刺目标,省内、省外的占比? 销售口径的数,而且是冲刺目标;明年的规划在制作中,市场有传闻,不要太过于相信;22年要做强基地市场,突破高地市场,深度全国化 2、湖南省内五粮液、国窖的体量? 没有具体统计 3、湖南省内内参的市占率、天花板? 本地占比是偏低的和其他酒企在当地的占比相较算很低的,做到2、30%都是可能的,现在没有,进一步加大本地的力度,是有提升空间的,天花板不好说 4、标品内参外还有非标的更贵的生肖、高尔夫 15亿的回款绝大部分是标品,生肖、高尔夫和往年比有提
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酒鬼酒
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2021-12-13 12:48:47
孚能科技关联交易会议纪要20211212
介绍 明年对戴姆勒德国、美国的出货量将达到41亿元,不包括北京地区,因为北京奔驰实控人是北汽。这和之前IPO时公布的口径一致,今年开始出货,明年开始放量。明年主要对EOS和EQE这两个车型供货,今年关联交易金额比之前预期值低,主要是物流原因,由于疫情影响公司出货受到影响;其次是客户的设计要求,我们今年做了设计变更,在原有基础上加了小材料,出货比预计晚一些。预计是4亿元,但到11月底金额只有数千万,12月才会有较大出货。 第一,我们和戴姆勒的合作不会受到影响,第二,戴姆勒和孚能的战略合作关系并不多
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孚能科技
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猫猫喵喵3
2021-12-13 12:45:42
亚普股份策略会交流要点-1213
亚普股份策略会交流要点-1213 ——————————— 公司涵盖三大主流赛道,估值较低,明年进入业绩上涨快车道,重点关注。 🌼储氢系统 储氢系统是燃料电池中的重要组成部分,成本占比15%。目前国内主流使用的为三代储氢瓶,最新的IV型储氢瓶长期国外垄断,国内仅亚普股份成功有产品落地,目前已经通过测试,量产在即。 先发优势明显,技术门槛极高,有望快速抢占氢能源市场份额 🌼混动燃油箱 公司多年深耕燃油箱,技术水平国内第一,全球第三。随着新能源大潮拉开,未来几年混动车渗透率会快速提升,公司因此受益
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亚普股份
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猫猫喵喵3
2021-12-13 11:37:28
龙磁科技深度
高性能永磁铁氧体湿压磁瓦是下游微特电机的核心部件,广泛用于汽车、家电等行业。根据测算,预计23年汽车用铁氧体永磁需求45.01万吨,家电需求21.84万吨,行业增速5%左右。全球湿压磁瓦产能约为45万吨,75%产能集中在国内,25%的在日本和韩国。国内100多家生产企业中产能在1万吨以上的不到10家,行业集中度低。
龙磁科技深度
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龙磁科技
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英洛华
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2021-12-13 11:35:11
重视家电板块性修复机会
【中信建投家电】 神似2019Q1,重视家电板块性修复机会 复盘2019Q1:两大预期催化因素推动家电板块股价上涨。在2018年股价低基数之下,219年初地产边际放松叠加竣工改善预期,以及家电消费刺激政策发布等预期催化因素推动家电板块股价上涨,2019年年初至4月19日,申万家电指数从底部涨幅超过60%,其中厨电子行业弹性最为明显。 聚焦当前:外部环境+行业预期与2019Q1极其类似。2021年家电行业指数涨跌幅排名倒数第一,同时也有政策因素带来板块的股价催化:1)中央经济工作规划叠加多部门发声
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基建发力优选新能源建设,双碳催化装配式优选钢结构
【浙商交运建筑匡培钦 ·建筑】重磅年度“双优”策略:基建发力优选新能源建设,双碳催化装配式优选钢结构,看好中国能建、鸿路钢构! 【新能源基建:“十四五”新能源投资或超6.6万亿,助力工业实现“双碳”】 1)我们测算“十四五”期间,国内风电、光伏、抽水蓄能和电网建设总投资有望超6.6万亿元;2)钢铁、有色、建材行业预期2025年前实现碳排放达峰,标杆产能比例超30%,催化高耗能产线技改、新建高标产线建设需求。投资赛道优选新能源基建建筑央企。建议重点关注中国能建! 【钢结构板块:专项债提前下达额度超
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【特高压,电网自动化】为电网重点投资方向
海通电新 重发【特高压,电网自动化】为电网重点投资方向 【特高压】 特高压对于清洁能源的输送具重要意义,特高压建设在中期将是持续的进程。 (1)存量线路,金上水电外送,哈密-重庆,陇东-山东,进程加快,纳入国家规划。(2)预计新线亦有推出预期。 【电网自动化升级】 (1)调度自动化、配电自动化 清洁能源的消纳对提升清洁能源功率预测精度,加强源网荷储协调互动等提出更高的要求。对于调度自动化升级提出明确需求。同时,分布式能源、充电桩等的建设,对于配电自动化的升级改造也提出了明确的需求。 电网今年持续
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重点推荐【矩子科技】
浙商机械 邱世梁|王华君 重点推荐【矩子科技】 深度:品类扩张、成品升级、应用领域拓展驱动高增长 预计2021-2023归母净利润1.26/1.84/2.72亿元,同比增长42%/45%/48%,复合增速45%,对应PE 50/35/23倍。 考虑稀缺性及成长性,按PEG1.5倍估值,未来6-12月目标价格2022年60倍PE,合理市值110亿元,对应股价目标为68元,“买入”评级,目标空间50%+。 1、主营机器视觉设备、控制线缆组件和控制单元及设备。净利率在20%以上,研发费用占比在5%以上
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矩子科技
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直流输电板块,逆周期调节+长距离大范围配置电力资源刚需
继续强烈推荐直流输电板块,逆周期调节+长距离大范围配置电力资源刚需,直流输电空间大,格局好,毛利率高,是电力设备板块最强环节#中信建投新能源 1,本轮建设主要是远距离配置,我们预计十四五期间建成陆上特高压/超高压直流线路(常规+柔性)超过10条,如果考虑海上风电送出和电网背靠背,体量会更大一些。 直流输电是产业趋势应该不存在太多争议,当前可立即开工的储备项目不多,预计后续发改委能源局应该会开辟绿色通道,加快项目审批开工进度 2,一些观点认为,上一轮特高压高峰时同时建设数量较多,现在很难达到这个水
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人造石墨观点
璞泰来、中科电气等负极公司暴跌,可能有解读发改委文“新增可再生能源和原料用能不纳入总量控制”,认为石墨化等上游材料的产能批复可能放宽,进而破坏石墨化环节供需进而影响人造石墨利润率。 我们分析: 1、 过去一年,石墨化没有一个新报的基地获得了能评,Q4石墨化已经开始显著短缺,预计明年3季度之前可能更紧张,这个迫使部分电池公司已开始掺杂天然石墨负极材料。电力资源较丰富的地区(内蒙、新疆等)放宽石墨化的能评,不是行业的破坏者。相反,这个正是行业嗷嗷待哺的方向,预计春节前,几家头部企业的新项目能评可能逐
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中科电气
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泛微网络快评:重申底部布局机会
【中金计算机】泛微网络快评:重申底部布局机会 今日OA行业龙头公司泛微网络盘中一度涨超5%,我们推断主要原因为部分股东减持或接近尾声,卖盘压力减弱,在估值底部存在一定的估值修复。泛微一直是我们重点推荐的公司,我们重申核心观点如下: 1、OA在国内具有存在的合理性和必然性:OA以流程为核心,中国企业管理层级和架构使得企业内流程审批更为严格,基于审批流程的信息流转管道OA行业应运而生,且将持续增长。 2、OA边界拓展,价值不断提升:企业信息系统整合背景下,OA集成费用较低,同时OA与其他软件具有广泛
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泛微网络
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又一低价海风项目开标!三峡昌邑莱州湾一期最低报价4017元/kW(含塔筒)
【海通电新】又一低价海风项目开标!三峡昌邑莱州湾一期最低报价4017元/kW(含塔筒) 12月13日,三峡昌邑莱州湾一期(300MW)海上风电项目风力发电机组及塔筒设备采购开标。本次共有6家整机商竞标,项目平均投标单价4507元/kW。最低报价为明阳智能的4017元/kW,我们估算倒扣塔筒后风机价格约3.3元/w,折算度电成本预计在0.35元以内。 本次项目为重新招标,装机规模300MW、单台机组容量6MW及以上。相比项目上次19年12月的招标,要求单台机组容量从3.3MW 上升至6MW,而最低
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新强联
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大金重工
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“原料用能”排除,核心利好煤化工+炼化
【中信建投化工】“原料用能”排除,核心利好煤化工+炼化;新增可再生能源用能不纳入能源消费总量控制利好光伏和风电上游原材料、生物能源和氢能等 “原料用能”排除,核心利好煤化工+炼化;可再生能源不纳入能源消费总量控制利好可再生能源上游原材料。1)煤化工,煤制烯烃的原料用能比例很高,目前1吨聚烯烃约使用原料煤4吨、燃料煤1吨,即原料用能占到能耗的大部分。2)大炼化,以浙石化为例,原料用能和燃动力用能为1:1。原料用能不纳入能源消费总量控制,意味着其新建项目能耗强度考核水平将大幅降低,此前压制龙头股成长
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光伏设备:从“能耗双控”向“碳排放双控”,光伏需求有望打开,力推HJT设备龙头
光伏设备:从“能耗双控”向“碳排放双控”,光伏需求有望打开,力推HJT设备龙头 1、中央经济会:从能耗“双控”、向碳排放总量和强度“双控”转变;碳排放控制是方向 光伏硅料(包括用于生产光伏硅料的工业硅)、硅片、电池片、组件等注环节,以及光伏玻璃等辅材,未来将不纳入能源消费总量控制,有望解决新能源相关企业的“一刀切”限制性。但会由“能耗双控”向碳排放总量和强度“双控”转变,未来碳排放仍然非常重要,可能面临产品的全生命周期碳足迹追溯、及潜在的碳边境税可能。颗粒硅等新技术碳足迹更低、有望优先受益。 2
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弘元绿能
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赤峰黄金近期经营情况更新
赤峰黄金近期经营情况更新: 12月11日,公司宣布拟通过全资子公司赤金国际(香港)有限公司以现金方式收购金星资源全部已发行和流通股的62%,交易对价约2.91亿美元(人民币18.62亿元)。为顺利实现收购Mensin Bibiani Pty Ltd 100%股权的交易,同时加强海外投资平台建设,公司拟以自有或自筹资金向赤金香港增资2.91亿美元。本次增资完成后,公司对其持股比例仍为100%。 12月11日,公司发布Golden Star 62%股权项目评估报告,Wassa金矿(不含南部延伸区)探
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赤峰黄金
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2021-12-13 12:50:13
酒鬼酒交流纪要20211213
1、2022年内参30亿冲刺目标,省内、省外的占比? 销售口径的数,而且是冲刺目标;明年的规划在制作中,市场有传闻,不要太过于相信;22年要做强基地市场,突破高地市场,深度全国化 2、湖南省内五粮液、国窖的体量? 没有具体统计 3、湖南省内内参的市占率、天花板? 本地占比是偏低的和其他酒企在当地的占比相较算很低的,做到2、30%都是可能的,现在没有,进一步加大本地的力度,是有提升空间的,天花板不好说 4、标品内参外还有非标的更贵的生肖、高尔夫 15亿的回款绝大部分是标品,生肖、高尔夫和往年比有提
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酒鬼酒
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孚能科技关联交易会议纪要20211212
介绍 明年对戴姆勒德国、美国的出货量将达到41亿元,不包括北京地区,因为北京奔驰实控人是北汽。这和之前IPO时公布的口径一致,今年开始出货,明年开始放量。明年主要对EOS和EQE这两个车型供货,今年关联交易金额比之前预期值低,主要是物流原因,由于疫情影响公司出货受到影响;其次是客户的设计要求,我们今年做了设计变更,在原有基础上加了小材料,出货比预计晚一些。预计是4亿元,但到11月底金额只有数千万,12月才会有较大出货。 第一,我们和戴姆勒的合作不会受到影响,第二,戴姆勒和孚能的战略合作关系并不多
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孚能科技
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亚普股份策略会交流要点-1213
亚普股份策略会交流要点-1213 ——————————— 公司涵盖三大主流赛道,估值较低,明年进入业绩上涨快车道,重点关注。 🌼储氢系统 储氢系统是燃料电池中的重要组成部分,成本占比15%。目前国内主流使用的为三代储氢瓶,最新的IV型储氢瓶长期国外垄断,国内仅亚普股份成功有产品落地,目前已经通过测试,量产在即。 先发优势明显,技术门槛极高,有望快速抢占氢能源市场份额 🌼混动燃油箱 公司多年深耕燃油箱,技术水平国内第一,全球第三。随着新能源大潮拉开,未来几年混动车渗透率会快速提升,公司因此受益
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龙磁科技深度
高性能永磁铁氧体湿压磁瓦是下游微特电机的核心部件,广泛用于汽车、家电等行业。根据测算,预计23年汽车用铁氧体永磁需求45.01万吨,家电需求21.84万吨,行业增速5%左右。全球湿压磁瓦产能约为45万吨,75%产能集中在国内,25%的在日本和韩国。国内100多家生产企业中产能在1万吨以上的不到10家,行业集中度低。
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重视家电板块性修复机会
【中信建投家电】 神似2019Q1,重视家电板块性修复机会 复盘2019Q1:两大预期催化因素推动家电板块股价上涨。在2018年股价低基数之下,219年初地产边际放松叠加竣工改善预期,以及家电消费刺激政策发布等预期催化因素推动家电板块股价上涨,2019年年初至4月19日,申万家电指数从底部涨幅超过60%,其中厨电子行业弹性最为明显。 聚焦当前:外部环境+行业预期与2019Q1极其类似。2021年家电行业指数涨跌幅排名倒数第一,同时也有政策因素带来板块的股价催化:1)中央经济工作规划叠加多部门发声
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基建发力优选新能源建设,双碳催化装配式优选钢结构
【浙商交运建筑匡培钦 ·建筑】重磅年度“双优”策略:基建发力优选新能源建设,双碳催化装配式优选钢结构,看好中国能建、鸿路钢构! 【新能源基建:“十四五”新能源投资或超6.6万亿,助力工业实现“双碳”】 1)我们测算“十四五”期间,国内风电、光伏、抽水蓄能和电网建设总投资有望超6.6万亿元;2)钢铁、有色、建材行业预期2025年前实现碳排放达峰,标杆产能比例超30%,催化高耗能产线技改、新建高标产线建设需求。投资赛道优选新能源基建建筑央企。建议重点关注中国能建! 【钢结构板块:专项债提前下达额度超
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中国能建
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鸿路钢构
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2021-12-13 20:48:11
【特高压,电网自动化】为电网重点投资方向
海通电新 重发【特高压,电网自动化】为电网重点投资方向 【特高压】 特高压对于清洁能源的输送具重要意义,特高压建设在中期将是持续的进程。 (1)存量线路,金上水电外送,哈密-重庆,陇东-山东,进程加快,纳入国家规划。(2)预计新线亦有推出预期。 【电网自动化升级】 (1)调度自动化、配电自动化 清洁能源的消纳对提升清洁能源功率预测精度,加强源网荷储协调互动等提出更高的要求。对于调度自动化升级提出明确需求。同时,分布式能源、充电桩等的建设,对于配电自动化的升级改造也提出了明确的需求。 电网今年持续
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国电南瑞
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许继电气
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重点推荐【矩子科技】
浙商机械 邱世梁|王华君 重点推荐【矩子科技】 深度:品类扩张、成品升级、应用领域拓展驱动高增长 预计2021-2023归母净利润1.26/1.84/2.72亿元,同比增长42%/45%/48%,复合增速45%,对应PE 50/35/23倍。 考虑稀缺性及成长性,按PEG1.5倍估值,未来6-12月目标价格2022年60倍PE,合理市值110亿元,对应股价目标为68元,“买入”评级,目标空间50%+。 1、主营机器视觉设备、控制线缆组件和控制单元及设备。净利率在20%以上,研发费用占比在5%以上
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矩子科技
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直流输电板块,逆周期调节+长距离大范围配置电力资源刚需
继续强烈推荐直流输电板块,逆周期调节+长距离大范围配置电力资源刚需,直流输电空间大,格局好,毛利率高,是电力设备板块最强环节#中信建投新能源 1,本轮建设主要是远距离配置,我们预计十四五期间建成陆上特高压/超高压直流线路(常规+柔性)超过10条,如果考虑海上风电送出和电网背靠背,体量会更大一些。 直流输电是产业趋势应该不存在太多争议,当前可立即开工的储备项目不多,预计后续发改委能源局应该会开辟绿色通道,加快项目审批开工进度 2,一些观点认为,上一轮特高压高峰时同时建设数量较多,现在很难达到这个水
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时代电气
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人造石墨观点
璞泰来、中科电气等负极公司暴跌,可能有解读发改委文“新增可再生能源和原料用能不纳入总量控制”,认为石墨化等上游材料的产能批复可能放宽,进而破坏石墨化环节供需进而影响人造石墨利润率。 我们分析: 1、 过去一年,石墨化没有一个新报的基地获得了能评,Q4石墨化已经开始显著短缺,预计明年3季度之前可能更紧张,这个迫使部分电池公司已开始掺杂天然石墨负极材料。电力资源较丰富的地区(内蒙、新疆等)放宽石墨化的能评,不是行业的破坏者。相反,这个正是行业嗷嗷待哺的方向,预计春节前,几家头部企业的新项目能评可能逐
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璞泰来
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中科电气
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泛微网络快评:重申底部布局机会
【中金计算机】泛微网络快评:重申底部布局机会 今日OA行业龙头公司泛微网络盘中一度涨超5%,我们推断主要原因为部分股东减持或接近尾声,卖盘压力减弱,在估值底部存在一定的估值修复。泛微一直是我们重点推荐的公司,我们重申核心观点如下: 1、OA在国内具有存在的合理性和必然性:OA以流程为核心,中国企业管理层级和架构使得企业内流程审批更为严格,基于审批流程的信息流转管道OA行业应运而生,且将持续增长。 2、OA边界拓展,价值不断提升:企业信息系统整合背景下,OA集成费用较低,同时OA与其他软件具有广泛
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泛微网络
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又一低价海风项目开标!三峡昌邑莱州湾一期最低报价4017元/kW(含塔筒)
【海通电新】又一低价海风项目开标!三峡昌邑莱州湾一期最低报价4017元/kW(含塔筒) 12月13日,三峡昌邑莱州湾一期(300MW)海上风电项目风力发电机组及塔筒设备采购开标。本次共有6家整机商竞标,项目平均投标单价4507元/kW。最低报价为明阳智能的4017元/kW,我们估算倒扣塔筒后风机价格约3.3元/w,折算度电成本预计在0.35元以内。 本次项目为重新招标,装机规模300MW、单台机组容量6MW及以上。相比项目上次19年12月的招标,要求单台机组容量从3.3MW 上升至6MW,而最低
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新强联
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大金重工
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“原料用能”排除,核心利好煤化工+炼化
【中信建投化工】“原料用能”排除,核心利好煤化工+炼化;新增可再生能源用能不纳入能源消费总量控制利好光伏和风电上游原材料、生物能源和氢能等 “原料用能”排除,核心利好煤化工+炼化;可再生能源不纳入能源消费总量控制利好可再生能源上游原材料。1)煤化工,煤制烯烃的原料用能比例很高,目前1吨聚烯烃约使用原料煤4吨、燃料煤1吨,即原料用能占到能耗的大部分。2)大炼化,以浙石化为例,原料用能和燃动力用能为1:1。原料用能不纳入能源消费总量控制,意味着其新建项目能耗强度考核水平将大幅降低,此前压制龙头股成长
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鲁西化工
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光伏设备:从“能耗双控”向“碳排放双控”,光伏需求有望打开,力推HJT设备龙头
光伏设备:从“能耗双控”向“碳排放双控”,光伏需求有望打开,力推HJT设备龙头 1、中央经济会:从能耗“双控”、向碳排放总量和强度“双控”转变;碳排放控制是方向 光伏硅料(包括用于生产光伏硅料的工业硅)、硅片、电池片、组件等注环节,以及光伏玻璃等辅材,未来将不纳入能源消费总量控制,有望解决新能源相关企业的“一刀切”限制性。但会由“能耗双控”向碳排放总量和强度“双控”转变,未来碳排放仍然非常重要,可能面临产品的全生命周期碳足迹追溯、及潜在的碳边境税可能。颗粒硅等新技术碳足迹更低、有望优先受益。 2
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赤峰黄金近期经营情况更新
赤峰黄金近期经营情况更新: 12月11日,公司宣布拟通过全资子公司赤金国际(香港)有限公司以现金方式收购金星资源全部已发行和流通股的62%,交易对价约2.91亿美元(人民币18.62亿元)。为顺利实现收购Mensin Bibiani Pty Ltd 100%股权的交易,同时加强海外投资平台建设,公司拟以自有或自筹资金向赤金香港增资2.91亿美元。本次增资完成后,公司对其持股比例仍为100%。 12月11日,公司发布Golden Star 62%股权项目评估报告,Wassa金矿(不含南部延伸区)探
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赤峰黄金
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酒鬼酒交流纪要20211213
1、2022年内参30亿冲刺目标,省内、省外的占比? 销售口径的数,而且是冲刺目标;明年的规划在制作中,市场有传闻,不要太过于相信;22年要做强基地市场,突破高地市场,深度全国化 2、湖南省内五粮液、国窖的体量? 没有具体统计 3、湖南省内内参的市占率、天花板? 本地占比是偏低的和其他酒企在当地的占比相较算很低的,做到2、30%都是可能的,现在没有,进一步加大本地的力度,是有提升空间的,天花板不好说 4、标品内参外还有非标的更贵的生肖、高尔夫 15亿的回款绝大部分是标品,生肖、高尔夫和往年比有提
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酒鬼酒
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孚能科技关联交易会议纪要20211212
介绍 明年对戴姆勒德国、美国的出货量将达到41亿元,不包括北京地区,因为北京奔驰实控人是北汽。这和之前IPO时公布的口径一致,今年开始出货,明年开始放量。明年主要对EOS和EQE这两个车型供货,今年关联交易金额比之前预期值低,主要是物流原因,由于疫情影响公司出货受到影响;其次是客户的设计要求,我们今年做了设计变更,在原有基础上加了小材料,出货比预计晚一些。预计是4亿元,但到11月底金额只有数千万,12月才会有较大出货。 第一,我们和戴姆勒的合作不会受到影响,第二,戴姆勒和孚能的战略合作关系并不多
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孚能科技
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亚普股份策略会交流要点-1213
亚普股份策略会交流要点-1213 ——————————— 公司涵盖三大主流赛道,估值较低,明年进入业绩上涨快车道,重点关注。 🌼储氢系统 储氢系统是燃料电池中的重要组成部分,成本占比15%。目前国内主流使用的为三代储氢瓶,最新的IV型储氢瓶长期国外垄断,国内仅亚普股份成功有产品落地,目前已经通过测试,量产在即。 先发优势明显,技术门槛极高,有望快速抢占氢能源市场份额 🌼混动燃油箱 公司多年深耕燃油箱,技术水平国内第一,全球第三。随着新能源大潮拉开,未来几年混动车渗透率会快速提升,公司因此受益
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亚普股份
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龙磁科技深度
高性能永磁铁氧体湿压磁瓦是下游微特电机的核心部件,广泛用于汽车、家电等行业。根据测算,预计23年汽车用铁氧体永磁需求45.01万吨,家电需求21.84万吨,行业增速5%左右。全球湿压磁瓦产能约为45万吨,75%产能集中在国内,25%的在日本和韩国。国内100多家生产企业中产能在1万吨以上的不到10家,行业集中度低。
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龙磁科技
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英洛华
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重视家电板块性修复机会
【中信建投家电】 神似2019Q1,重视家电板块性修复机会 复盘2019Q1:两大预期催化因素推动家电板块股价上涨。在2018年股价低基数之下,219年初地产边际放松叠加竣工改善预期,以及家电消费刺激政策发布等预期催化因素推动家电板块股价上涨,2019年年初至4月19日,申万家电指数从底部涨幅超过60%,其中厨电子行业弹性最为明显。 聚焦当前:外部环境+行业预期与2019Q1极其类似。2021年家电行业指数涨跌幅排名倒数第一,同时也有政策因素带来板块的股价催化:1)中央经济工作规划叠加多部门发声
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基建发力优选新能源建设,双碳催化装配式优选钢结构
【浙商交运建筑匡培钦 ·建筑】重磅年度“双优”策略:基建发力优选新能源建设,双碳催化装配式优选钢结构,看好中国能建、鸿路钢构! 【新能源基建:“十四五”新能源投资或超6.6万亿,助力工业实现“双碳”】 1)我们测算“十四五”期间,国内风电、光伏、抽水蓄能和电网建设总投资有望超6.6万亿元;2)钢铁、有色、建材行业预期2025年前实现碳排放达峰,标杆产能比例超30%,催化高耗能产线技改、新建高标产线建设需求。投资赛道优选新能源基建建筑央企。建议重点关注中国能建! 【钢结构板块:专项债提前下达额度超
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【特高压,电网自动化】为电网重点投资方向
海通电新 重发【特高压,电网自动化】为电网重点投资方向 【特高压】 特高压对于清洁能源的输送具重要意义,特高压建设在中期将是持续的进程。 (1)存量线路,金上水电外送,哈密-重庆,陇东-山东,进程加快,纳入国家规划。(2)预计新线亦有推出预期。 【电网自动化升级】 (1)调度自动化、配电自动化 清洁能源的消纳对提升清洁能源功率预测精度,加强源网荷储协调互动等提出更高的要求。对于调度自动化升级提出明确需求。同时,分布式能源、充电桩等的建设,对于配电自动化的升级改造也提出了明确的需求。 电网今年持续
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重点推荐【矩子科技】
浙商机械 邱世梁|王华君 重点推荐【矩子科技】 深度:品类扩张、成品升级、应用领域拓展驱动高增长 预计2021-2023归母净利润1.26/1.84/2.72亿元,同比增长42%/45%/48%,复合增速45%,对应PE 50/35/23倍。 考虑稀缺性及成长性,按PEG1.5倍估值,未来6-12月目标价格2022年60倍PE,合理市值110亿元,对应股价目标为68元,“买入”评级,目标空间50%+。 1、主营机器视觉设备、控制线缆组件和控制单元及设备。净利率在20%以上,研发费用占比在5%以上
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直流输电板块,逆周期调节+长距离大范围配置电力资源刚需
继续强烈推荐直流输电板块,逆周期调节+长距离大范围配置电力资源刚需,直流输电空间大,格局好,毛利率高,是电力设备板块最强环节#中信建投新能源 1,本轮建设主要是远距离配置,我们预计十四五期间建成陆上特高压/超高压直流线路(常规+柔性)超过10条,如果考虑海上风电送出和电网背靠背,体量会更大一些。 直流输电是产业趋势应该不存在太多争议,当前可立即开工的储备项目不多,预计后续发改委能源局应该会开辟绿色通道,加快项目审批开工进度 2,一些观点认为,上一轮特高压高峰时同时建设数量较多,现在很难达到这个水
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人造石墨观点
璞泰来、中科电气等负极公司暴跌,可能有解读发改委文“新增可再生能源和原料用能不纳入总量控制”,认为石墨化等上游材料的产能批复可能放宽,进而破坏石墨化环节供需进而影响人造石墨利润率。 我们分析: 1、 过去一年,石墨化没有一个新报的基地获得了能评,Q4石墨化已经开始显著短缺,预计明年3季度之前可能更紧张,这个迫使部分电池公司已开始掺杂天然石墨负极材料。电力资源较丰富的地区(内蒙、新疆等)放宽石墨化的能评,不是行业的破坏者。相反,这个正是行业嗷嗷待哺的方向,预计春节前,几家头部企业的新项目能评可能逐
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泛微网络快评:重申底部布局机会
【中金计算机】泛微网络快评:重申底部布局机会 今日OA行业龙头公司泛微网络盘中一度涨超5%,我们推断主要原因为部分股东减持或接近尾声,卖盘压力减弱,在估值底部存在一定的估值修复。泛微一直是我们重点推荐的公司,我们重申核心观点如下: 1、OA在国内具有存在的合理性和必然性:OA以流程为核心,中国企业管理层级和架构使得企业内流程审批更为严格,基于审批流程的信息流转管道OA行业应运而生,且将持续增长。 2、OA边界拓展,价值不断提升:企业信息系统整合背景下,OA集成费用较低,同时OA与其他软件具有广泛
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又一低价海风项目开标!三峡昌邑莱州湾一期最低报价4017元/kW(含塔筒)
【海通电新】又一低价海风项目开标!三峡昌邑莱州湾一期最低报价4017元/kW(含塔筒) 12月13日,三峡昌邑莱州湾一期(300MW)海上风电项目风力发电机组及塔筒设备采购开标。本次共有6家整机商竞标,项目平均投标单价4507元/kW。最低报价为明阳智能的4017元/kW,我们估算倒扣塔筒后风机价格约3.3元/w,折算度电成本预计在0.35元以内。 本次项目为重新招标,装机规模300MW、单台机组容量6MW及以上。相比项目上次19年12月的招标,要求单台机组容量从3.3MW 上升至6MW,而最低
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“原料用能”排除,核心利好煤化工+炼化
【中信建投化工】“原料用能”排除,核心利好煤化工+炼化;新增可再生能源用能不纳入能源消费总量控制利好光伏和风电上游原材料、生物能源和氢能等 “原料用能”排除,核心利好煤化工+炼化;可再生能源不纳入能源消费总量控制利好可再生能源上游原材料。1)煤化工,煤制烯烃的原料用能比例很高,目前1吨聚烯烃约使用原料煤4吨、燃料煤1吨,即原料用能占到能耗的大部分。2)大炼化,以浙石化为例,原料用能和燃动力用能为1:1。原料用能不纳入能源消费总量控制,意味着其新建项目能耗强度考核水平将大幅降低,此前压制龙头股成长
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光伏设备:从“能耗双控”向“碳排放双控”,光伏需求有望打开,力推HJT设备龙头
光伏设备:从“能耗双控”向“碳排放双控”,光伏需求有望打开,力推HJT设备龙头 1、中央经济会:从能耗“双控”、向碳排放总量和强度“双控”转变;碳排放控制是方向 光伏硅料(包括用于生产光伏硅料的工业硅)、硅片、电池片、组件等注环节,以及光伏玻璃等辅材,未来将不纳入能源消费总量控制,有望解决新能源相关企业的“一刀切”限制性。但会由“能耗双控”向碳排放总量和强度“双控”转变,未来碳排放仍然非常重要,可能面临产品的全生命周期碳足迹追溯、及潜在的碳边境税可能。颗粒硅等新技术碳足迹更低、有望优先受益。 2
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赤峰黄金近期经营情况更新
赤峰黄金近期经营情况更新: 12月11日,公司宣布拟通过全资子公司赤金国际(香港)有限公司以现金方式收购金星资源全部已发行和流通股的62%,交易对价约2.91亿美元(人民币18.62亿元)。为顺利实现收购Mensin Bibiani Pty Ltd 100%股权的交易,同时加强海外投资平台建设,公司拟以自有或自筹资金向赤金香港增资2.91亿美元。本次增资完成后,公司对其持股比例仍为100%。 12月11日,公司发布Golden Star 62%股权项目评估报告,Wassa金矿(不含南部延伸区)探
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赤峰黄金
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酒鬼酒交流纪要20211213
1、2022年内参30亿冲刺目标,省内、省外的占比? 销售口径的数,而且是冲刺目标;明年的规划在制作中,市场有传闻,不要太过于相信;22年要做强基地市场,突破高地市场,深度全国化 2、湖南省内五粮液、国窖的体量? 没有具体统计 3、湖南省内内参的市占率、天花板? 本地占比是偏低的和其他酒企在当地的占比相较算很低的,做到2、30%都是可能的,现在没有,进一步加大本地的力度,是有提升空间的,天花板不好说 4、标品内参外还有非标的更贵的生肖、高尔夫 15亿的回款绝大部分是标品,生肖、高尔夫和往年比有提
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孚能科技关联交易会议纪要20211212
介绍 明年对戴姆勒德国、美国的出货量将达到41亿元,不包括北京地区,因为北京奔驰实控人是北汽。这和之前IPO时公布的口径一致,今年开始出货,明年开始放量。明年主要对EOS和EQE这两个车型供货,今年关联交易金额比之前预期值低,主要是物流原因,由于疫情影响公司出货受到影响;其次是客户的设计要求,我们今年做了设计变更,在原有基础上加了小材料,出货比预计晚一些。预计是4亿元,但到11月底金额只有数千万,12月才会有较大出货。 第一,我们和戴姆勒的合作不会受到影响,第二,戴姆勒和孚能的战略合作关系并不多
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亚普股份策略会交流要点-1213
亚普股份策略会交流要点-1213 ——————————— 公司涵盖三大主流赛道,估值较低,明年进入业绩上涨快车道,重点关注。 🌼储氢系统 储氢系统是燃料电池中的重要组成部分,成本占比15%。目前国内主流使用的为三代储氢瓶,最新的IV型储氢瓶长期国外垄断,国内仅亚普股份成功有产品落地,目前已经通过测试,量产在即。 先发优势明显,技术门槛极高,有望快速抢占氢能源市场份额 🌼混动燃油箱 公司多年深耕燃油箱,技术水平国内第一,全球第三。随着新能源大潮拉开,未来几年混动车渗透率会快速提升,公司因此受益
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高性能永磁铁氧体湿压磁瓦是下游微特电机的核心部件,广泛用于汽车、家电等行业。根据测算,预计23年汽车用铁氧体永磁需求45.01万吨,家电需求21.84万吨,行业增速5%左右。全球湿压磁瓦产能约为45万吨,75%产能集中在国内,25%的在日本和韩国。国内100多家生产企业中产能在1万吨以上的不到10家,行业集中度低。
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重视家电板块性修复机会
【中信建投家电】 神似2019Q1,重视家电板块性修复机会 复盘2019Q1:两大预期催化因素推动家电板块股价上涨。在2018年股价低基数之下,219年初地产边际放松叠加竣工改善预期,以及家电消费刺激政策发布等预期催化因素推动家电板块股价上涨,2019年年初至4月19日,申万家电指数从底部涨幅超过60%,其中厨电子行业弹性最为明显。 聚焦当前:外部环境+行业预期与2019Q1极其类似。2021年家电行业指数涨跌幅排名倒数第一,同时也有政策因素带来板块的股价催化:1)中央经济工作规划叠加多部门发声
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基建发力优选新能源建设,双碳催化装配式优选钢结构
【浙商交运建筑匡培钦 ·建筑】重磅年度“双优”策略:基建发力优选新能源建设,双碳催化装配式优选钢结构,看好中国能建、鸿路钢构! 【新能源基建:“十四五”新能源投资或超6.6万亿,助力工业实现“双碳”】 1)我们测算“十四五”期间,国内风电、光伏、抽水蓄能和电网建设总投资有望超6.6万亿元;2)钢铁、有色、建材行业预期2025年前实现碳排放达峰,标杆产能比例超30%,催化高耗能产线技改、新建高标产线建设需求。投资赛道优选新能源基建建筑央企。建议重点关注中国能建! 【钢结构板块:专项债提前下达额度超
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中国能建
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鸿路钢构
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2021-12-13 20:48:11
【特高压,电网自动化】为电网重点投资方向
海通电新 重发【特高压,电网自动化】为电网重点投资方向 【特高压】 特高压对于清洁能源的输送具重要意义,特高压建设在中期将是持续的进程。 (1)存量线路,金上水电外送,哈密-重庆,陇东-山东,进程加快,纳入国家规划。(2)预计新线亦有推出预期。 【电网自动化升级】 (1)调度自动化、配电自动化 清洁能源的消纳对提升清洁能源功率预测精度,加强源网荷储协调互动等提出更高的要求。对于调度自动化升级提出明确需求。同时,分布式能源、充电桩等的建设,对于配电自动化的升级改造也提出了明确的需求。 电网今年持续
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国电南瑞
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许继电气
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2021-12-13 20:46:26
重点推荐【矩子科技】
浙商机械 邱世梁|王华君 重点推荐【矩子科技】 深度:品类扩张、成品升级、应用领域拓展驱动高增长 预计2021-2023归母净利润1.26/1.84/2.72亿元,同比增长42%/45%/48%,复合增速45%,对应PE 50/35/23倍。 考虑稀缺性及成长性,按PEG1.5倍估值,未来6-12月目标价格2022年60倍PE,合理市值110亿元,对应股价目标为68元,“买入”评级,目标空间50%+。 1、主营机器视觉设备、控制线缆组件和控制单元及设备。净利率在20%以上,研发费用占比在5%以上
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矩子科技
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2021-12-13 20:44:56
直流输电板块,逆周期调节+长距离大范围配置电力资源刚需
继续强烈推荐直流输电板块,逆周期调节+长距离大范围配置电力资源刚需,直流输电空间大,格局好,毛利率高,是电力设备板块最强环节#中信建投新能源 1,本轮建设主要是远距离配置,我们预计十四五期间建成陆上特高压/超高压直流线路(常规+柔性)超过10条,如果考虑海上风电送出和电网背靠背,体量会更大一些。 直流输电是产业趋势应该不存在太多争议,当前可立即开工的储备项目不多,预计后续发改委能源局应该会开辟绿色通道,加快项目审批开工进度 2,一些观点认为,上一轮特高压高峰时同时建设数量较多,现在很难达到这个水
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时代电气
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派瑞股份
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2021-12-13 20:43:32
人造石墨观点
璞泰来、中科电气等负极公司暴跌,可能有解读发改委文“新增可再生能源和原料用能不纳入总量控制”,认为石墨化等上游材料的产能批复可能放宽,进而破坏石墨化环节供需进而影响人造石墨利润率。 我们分析: 1、 过去一年,石墨化没有一个新报的基地获得了能评,Q4石墨化已经开始显著短缺,预计明年3季度之前可能更紧张,这个迫使部分电池公司已开始掺杂天然石墨负极材料。电力资源较丰富的地区(内蒙、新疆等)放宽石墨化的能评,不是行业的破坏者。相反,这个正是行业嗷嗷待哺的方向,预计春节前,几家头部企业的新项目能评可能逐
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璞泰来
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中科电气
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2021-12-13 20:42:18
泛微网络快评:重申底部布局机会
【中金计算机】泛微网络快评:重申底部布局机会 今日OA行业龙头公司泛微网络盘中一度涨超5%,我们推断主要原因为部分股东减持或接近尾声,卖盘压力减弱,在估值底部存在一定的估值修复。泛微一直是我们重点推荐的公司,我们重申核心观点如下: 1、OA在国内具有存在的合理性和必然性:OA以流程为核心,中国企业管理层级和架构使得企业内流程审批更为严格,基于审批流程的信息流转管道OA行业应运而生,且将持续增长。 2、OA边界拓展,价值不断提升:企业信息系统整合背景下,OA集成费用较低,同时OA与其他软件具有广泛
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又一低价海风项目开标!三峡昌邑莱州湾一期最低报价4017元/kW(含塔筒)
【海通电新】又一低价海风项目开标!三峡昌邑莱州湾一期最低报价4017元/kW(含塔筒) 12月13日,三峡昌邑莱州湾一期(300MW)海上风电项目风力发电机组及塔筒设备采购开标。本次共有6家整机商竞标,项目平均投标单价4507元/kW。最低报价为明阳智能的4017元/kW,我们估算倒扣塔筒后风机价格约3.3元/w,折算度电成本预计在0.35元以内。 本次项目为重新招标,装机规模300MW、单台机组容量6MW及以上。相比项目上次19年12月的招标,要求单台机组容量从3.3MW 上升至6MW,而最低
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大金重工
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“原料用能”排除,核心利好煤化工+炼化
【中信建投化工】“原料用能”排除,核心利好煤化工+炼化;新增可再生能源用能不纳入能源消费总量控制利好光伏和风电上游原材料、生物能源和氢能等 “原料用能”排除,核心利好煤化工+炼化;可再生能源不纳入能源消费总量控制利好可再生能源上游原材料。1)煤化工,煤制烯烃的原料用能比例很高,目前1吨聚烯烃约使用原料煤4吨、燃料煤1吨,即原料用能占到能耗的大部分。2)大炼化,以浙石化为例,原料用能和燃动力用能为1:1。原料用能不纳入能源消费总量控制,意味着其新建项目能耗强度考核水平将大幅降低,此前压制龙头股成长
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2021-12-13 20:39:06
光伏设备:从“能耗双控”向“碳排放双控”,光伏需求有望打开,力推HJT设备龙头
光伏设备:从“能耗双控”向“碳排放双控”,光伏需求有望打开,力推HJT设备龙头 1、中央经济会:从能耗“双控”、向碳排放总量和强度“双控”转变;碳排放控制是方向 光伏硅料(包括用于生产光伏硅料的工业硅)、硅片、电池片、组件等注环节,以及光伏玻璃等辅材,未来将不纳入能源消费总量控制,有望解决新能源相关企业的“一刀切”限制性。但会由“能耗双控”向碳排放总量和强度“双控”转变,未来碳排放仍然非常重要,可能面临产品的全生命周期碳足迹追溯、及潜在的碳边境税可能。颗粒硅等新技术碳足迹更低、有望优先受益。 2
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弘元绿能
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2021-12-13 20:35:04
赤峰黄金近期经营情况更新
赤峰黄金近期经营情况更新: 12月11日,公司宣布拟通过全资子公司赤金国际(香港)有限公司以现金方式收购金星资源全部已发行和流通股的62%,交易对价约2.91亿美元(人民币18.62亿元)。为顺利实现收购Mensin Bibiani Pty Ltd 100%股权的交易,同时加强海外投资平台建设,公司拟以自有或自筹资金向赤金香港增资2.91亿美元。本次增资完成后,公司对其持股比例仍为100%。 12月11日,公司发布Golden Star 62%股权项目评估报告,Wassa金矿(不含南部延伸区)探
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2021-12-13 12:50:13
酒鬼酒交流纪要20211213
1、2022年内参30亿冲刺目标,省内、省外的占比? 销售口径的数,而且是冲刺目标;明年的规划在制作中,市场有传闻,不要太过于相信;22年要做强基地市场,突破高地市场,深度全国化 2、湖南省内五粮液、国窖的体量? 没有具体统计 3、湖南省内内参的市占率、天花板? 本地占比是偏低的和其他酒企在当地的占比相较算很低的,做到2、30%都是可能的,现在没有,进一步加大本地的力度,是有提升空间的,天花板不好说 4、标品内参外还有非标的更贵的生肖、高尔夫 15亿的回款绝大部分是标品,生肖、高尔夫和往年比有提
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酒鬼酒
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2021-12-13 12:48:47
孚能科技关联交易会议纪要20211212
介绍 明年对戴姆勒德国、美国的出货量将达到41亿元,不包括北京地区,因为北京奔驰实控人是北汽。这和之前IPO时公布的口径一致,今年开始出货,明年开始放量。明年主要对EOS和EQE这两个车型供货,今年关联交易金额比之前预期值低,主要是物流原因,由于疫情影响公司出货受到影响;其次是客户的设计要求,我们今年做了设计变更,在原有基础上加了小材料,出货比预计晚一些。预计是4亿元,但到11月底金额只有数千万,12月才会有较大出货。 第一,我们和戴姆勒的合作不会受到影响,第二,戴姆勒和孚能的战略合作关系并不多
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孚能科技
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2021-12-13 12:45:42
亚普股份策略会交流要点-1213
亚普股份策略会交流要点-1213 ——————————— 公司涵盖三大主流赛道,估值较低,明年进入业绩上涨快车道,重点关注。 🌼储氢系统 储氢系统是燃料电池中的重要组成部分,成本占比15%。目前国内主流使用的为三代储氢瓶,最新的IV型储氢瓶长期国外垄断,国内仅亚普股份成功有产品落地,目前已经通过测试,量产在即。 先发优势明显,技术门槛极高,有望快速抢占氢能源市场份额 🌼混动燃油箱 公司多年深耕燃油箱,技术水平国内第一,全球第三。随着新能源大潮拉开,未来几年混动车渗透率会快速提升,公司因此受益
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亚普股份
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2021-12-13 11:37:28
龙磁科技深度
高性能永磁铁氧体湿压磁瓦是下游微特电机的核心部件,广泛用于汽车、家电等行业。根据测算,预计23年汽车用铁氧体永磁需求45.01万吨,家电需求21.84万吨,行业增速5%左右。全球湿压磁瓦产能约为45万吨,75%产能集中在国内,25%的在日本和韩国。国内100多家生产企业中产能在1万吨以上的不到10家,行业集中度低。
龙磁科技深度
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龙磁科技
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英洛华
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2021-12-13 11:35:11
重视家电板块性修复机会
【中信建投家电】 神似2019Q1,重视家电板块性修复机会 复盘2019Q1:两大预期催化因素推动家电板块股价上涨。在2018年股价低基数之下,219年初地产边际放松叠加竣工改善预期,以及家电消费刺激政策发布等预期催化因素推动家电板块股价上涨,2019年年初至4月19日,申万家电指数从底部涨幅超过60%,其中厨电子行业弹性最为明显。 聚焦当前:外部环境+行业预期与2019Q1极其类似。2021年家电行业指数涨跌幅排名倒数第一,同时也有政策因素带来板块的股价催化:1)中央经济工作规划叠加多部门发声
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亿田智能
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